Объем производства и объем реализации продукции являются взаимосвязанными показателями. Темпы роста объема производства и реализации продукции непосредственно влияют на величину издержек (прибыль и рентабельность предприятия). Поэтому анализ данных показателей имеет важное значение. Для анализа динамики производства и реализации продукции был произведен расчет в таблице Г.1 (Приложение Г).

Показатели производства и реализации продукции предприятия свидетельствуют о том, что товарная продукция в 2008 г. составила 175350,5 тыс. руб. и по сравнению с 2007 г. увеличилась на 12226 тыс. руб., а темп роста в 2008 г. по сравнению с 2007 г. составил 7,5%. Тенденция роста прослеживается также и по реализованной и по чистой продукции. Так темп роста по реализованной продукции в 2008 г. по сравнению с 2007 г составил 6 %, а по чистой продукции 7,9% соответственно.

Материальные затраты в товарной продукции также увеличиваются и в 2008 г по сравнению с 2007 г., они составили 57192 тыс. руб. Их увеличение в первую очередь непосредственно связано с увеличением объемов товарной продукции.

Доля реализованной продукции в товарной в 2007 г. составила 104% в 2008 г-102.2%, это свидетельствует о том, что товарная продукция в 2007-2008 была реализована в полном объеме а также были реализованы остатки готовой продукции со склада.

Для оценки маркетинговой деятельности предприятия можно построить рисунок 2.2 - Соотношения динамики объемов производства и реализации.

Рисунок 2.2 - Соотношения динамики объемов производства и реализации за 2006-2008 гг.

На основе построенного рисунка, видно что в 2007 и 2008 г. было реализовано продукции больше чем товарной, то есть кроме товарной были реализованы еще и остатки готовой продукции.

Для оценки влияния признаков-факторов на один из показателей производства и реализации продукции можно провести факторный анализ. Для его проведения мы будем пользоваться исходными данными представленными в таблице Г.1.

По данным таблицы с помощью МЦП можно проанализировать влияние товарной продукции (ТП) и материальных затрат в товарной продукции (МЗтп) на чистую продукцию (ЧП). Таким образом, получаем двухфакторную модель типа:

ЧП=ТП - МЗ_{ТП (}2.1)

ЧП_О=ТП_О - МЗ_ТПО

ЧП_О= 163124.5 - 52998 = 110126

ЧП_ТП = ТП_{1 -} МЗ_ТПО

ЧП_ТП = 175350.5 - 52998 = 122352

ЧМ_МЗТП =ТП₁-МЗ_ТП1

ЧП_МЗТП = 175350.5 - 57192 = 118158

?ЧП_ТП = ЧП_ТП-ЧП_О

?ЧП_ТП = 122352.5 - 110126 = 12226

?ЧП_МЗТП = ЧП_МЗТП-ЧП_ТП

?ЧП_МЗТП = 118158 - 122352 = - 4194

?ЧП = ЧП₁-ЧП₀ = ?ЧП_ТП +ЧП_МЗТП

?ЧП = 118158 - 110126 = 12226 - 4194

?ЧП = 8032

На основе произведенного анализа можно сделать вывод: что на изменение чистой продукции положительное влияние оказывает товарная продукция, благодаря чему объем чистой продукции увеличился на 8032 тыс. руб., отрицательное же влияние оказывают материальные затраты в товарной продукции, что наоборот уменьшает объем чистой продукции, поэтому руководству предприятия необходимо обратить на это внимание и предпринять решительные меры.

Для анализа эффективности использования основных средств предприятия были рассчитаны такие показатели как фондовооруженность, фондоотдача, фондоемкость, техническая вооруженность, представленные в таблица Г.2 - Анализ эффективности использования основных средств.

Данные таблицы свидетельствует о том, что, фондоотдача основных средств средняя и имела тенденцию к снижению, так в 2007 г. она составила 3,2 руб., а в 2008 г.2,9 руб. То есть, на 1 рубль среднегодовой стоимости основных средств в 2007 г. приходилось 3 руб.20 копеек, а в 2008 г.2 руб.90 копеек выручки от реализации, то есть, это отрицательный момент в деятельности предприятия.

Для более детального анализа необходимо изучить степень влияния факторов фондоотдачи (ФО) и среднегодовой стоимости основных средств () на изменение объема товарной продукции (ТП). Это можно сделать с помощью метода цепных подстановок. Таким образом, мы имеем двухфакторную модель:

(2.2)

На основе произведенного анализа можно сделать вывод: что на изменение объема товарной продукции положительное влияние оказывает среднегодовая стоимость ОС, благодаря чему объем товарной продукции в 2008 г. по сравнению с 2007г. увеличился на 12857 тыс. руб., отрицательное же влияние оказывает фондоотдача и это прежде всего связано с уменьшением фондоотдачи в 2008 г. по сравнению с 2007 г.

Таким образом, из-за снижения фондоотдачи народное хозяйство ежегодно недополучает продукции на многие миллионы рублей. Снижение фондоотдачи на данном предприятии в значительной степени обусловлено недостаточным уровнем механизации и автоматизации производства.

Как известно, на показатель фондоотдачи, оказывает влияние, значительное число факторов. Факторы повышающие фондоотдачу, показаны на рисунке 2.3 - Факторы роста фондоотдачи (Приложение Д).

Для того чтобы оценить финансовое состояние предприятия можно воспользоваться методами горизонтального и вертикального анализа. Таким образом для оценки статей бухгалтерского баланса был проведен вертикальный анализ, который отражен в таблице Ж.1. - Структура активов баланса предприятия за 2006-2008 гг. (Приложение Ж) и таблица Ж.2 - Структура пассивов баланса предприятия за 2006 - 2008 гг.

Исходя из проведенного анализа можно сделать вывод, что структура баланса за 3 года практически не изменилась. Так доля основных средств и внебюджетных активов на конец 2006 г., 2007 и 2008 г. составила 61,8%, 59,9%, 63,3% соответственно доля оборотных активов составила 38,2%, 40,1%, 36,7%, доля денежных средств, очень маленькая, она составила 2,1%, 1,7%, 3,2%, что непосредственно негативным образом сказывается на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, так как доля кредиторской задолженности составила 6,0%, 8,1%, 5,3%. Положительным же моментом является устойчивое положение доли собственного капитала и превышение доли дебиторской задолженности над кредиторской.

Также для оценки финансового состояния предприятия были рассчитаны показатели отраженные в таблице Ж.3 (Приложение Ж).

Увеличение коэффициента финансовой зависимости свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов и о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент финансовой автономии выше нормативного значения (0,5) и свидетельствует о том, что доля собственного капитала в общем капитале, все же выше, чем доля заемного капитала.

Коэффициент финансового риска в течении 2006-2007 г. составлял 0,2, а в 2008 г. увеличился до 0,4, это свидетельствует о том, что у предприятия возникает потребность в заемных средствах, что в свою очередь в дальнейшем может негативно отразиться на финансовом состоянии предприятия.

Для анализа капитала и рентабельности активов предприятия в таблице Ж.4 были рассчитаны основные показатели.

Для того, чтобы более детально изучить влияние факторов - рентабельности продаж (R_ПР), коэффициента оборачиваемости капитала (К_ОК) необходимо провести факторный анализ рентабельности активов (RОА), что можно сделать с помощью МЦП. Таким образом, мы имеем следующую двухфакторную модель:

RОА = R_ПР*К_{ОК (}2.8)

RОА_О=R_ПРО*К_ОКО

RОА_О=7,6 * 1,782 = 13,5

RОА₁=R_ПР1*К_ОК1

RОА₁=9,1 *1,698 = 15,5

?RОА_Rпр= R_ПР1*К_ОК1

?RОА_Rпр= 9,1 * 1,782 = 16,2

?RОА_КОК= R_ПР1*К_ОК1

?RОА_КОК= 9,1 * 1,698 = 15,5

?RОА = RОА₁-RОА_О

?RОА = 15,5 - 13,5 = 2

На основе произведенного анализа можно сделать вывод: что на изменение рентабельности активов в наибольшей степени оказала влияние рентабельность продаж, она увеличилась на 6.2%, а затем коэффициент оборачиваемости капитала, он увеличился на 5,5%, в результате чего RОА увеличилась на 2%.

Также здесь можно рассчитать прогнозное значение суммы балансовой прибыли (БП), исходя из взаимосвязи между показателями рентабельности активов (RОА) и размеров капитала (К) с помощью метода абсолютных разниц.

Таким образом мы имеем следующую двухфакторную модель:

БП = К* RОА (2.9)

БПо = Ко* RОАо

БПо = 97385 * 7,3 = 7109

?БПк = (К₁-К_О) *RОАо

?БПк = (113679 - 97385) * 7,3 = 1189

?БП_RОА=К₁ * (RОА₁-RОА_о)

?БП_RОА=113679 * (9,5 - 7,3) = 2501

БП₁= К₁-RОА₁

БП₁= 113679 * 9,5 = 10799

?БП = БП₁-БП_О-?БПК+?БП_RОА

?БП =10799 - 7109 = 2501+1189

?БП = 3690

На основе произведенного анализа можно сделать вывод, что на изменение балансовой прибыли в первую очередь значительное влияние оказывает рентабельность активов а затем капитал, в результате чего балансовая прибыль увеличилась на 3690 тыс. руб.

Далее необходимо проанализировать показатели финансовой устойчивости, характеризующим состояние основных средств предприятия, таблица Ж.5 а также, показатели финансовой устойчивости характеризующие изменение оборотных активов предприятия таблица Ж.6.

Для того, чтобы оценить общую динамику финансовой устойчивости необходимо рассчитать изменение финансовой устойчивости в текущем году по сравнению с предыдущим годом по следующей формуле:

(2.10)

таким образом, мы имеем:

Таким образом, можно сделать вывод, что отрицательное значение данного показателя свидетельствует о падении финансовой устойчивости предприятия.

Оценив показатели финансовой устойчивости предприятия, необходимо рассчитать показатели ликвидности и платежеспособности. Для этого сначала необходимо провести группировку статей актива и пассива баланса с соблюдением условий ликвидности, таблица Ж.7.

На основании проведенной группировки статей баланса по степени ликвидности можно сделать следующие выводы: что увеличилась сумма наиболее срочных обязательств что является негативным моментом, так как сумма денежных средств ниже и у предприятия могут возникнуть трудности по расчетам со своими кредиторами.

По группе А2-П2 наблюдается отрицательная динамика.

В целом на предприятии наблюдается минимальный уровень финансовой устойчивости, так как выполняется неравенство А4<П4, а также необходимо отметить, что в структуре активов предприятия в силу ее специфики доля ликвидных активов, которые можно достаточно быстро реализовать, невысоко, что может вызвать проблемы с платежеспособностью при определенных условиях.

Предприятию для погашения кредиторской задолженности следует привлечь быстрореализуемые активы. Опасение вызывает то, что наиболее срочные обязательства увеличены в основном за счет непогашенной кредиторской задолженности перед бюджетом, внебюджетными фондами и персоналом организации.

Далее необходимо рассчитать показатели ликвидности, таблица Ж.7.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет предельно низкое значение. Данный показатель является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время учитывая, что нормативное значение данного коэффициента должно составлять ?0,2 - 0,5, данное предприятие не отвечает жестким критериям платежеспособности в связи с существенной недостаточностью денежных средств на своих счетах.

Коэффициент уточненной ликвидности соответствует норме ? 1.

Коэффициент покрытия не соответствует норме (2). Следовательно, кредиторские обязательства предприятия не обеспечены текущими активами. В динамике наблюдается снижение платежеспособности предприятия за рассматриваемый период.

Для того, чтобы оценить платежеспособность предприятия на перспективу можно рассчитать коэффициент чистой выручки (Кчв), представляющий собой отношение ? начисленной за год износа и чистой прибыли к выручки от реализации.

(2.11)

Кчв = 4258+7230: 179184=0,06

Полученное значение показателя свидетельствует о том, что в перспективе платежеспособность предприятия может ухудшиться. Поэтому руководству предприятия необходимо обратить на это свое внимание и в ближайшее время решить эту проблему.

Так как в нашей работе было рассчитано огромное количество коэффициентов, то достаточно сложно сделать обобщенный вывод по финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом.

Таким образом мы воспользуемся "Z-анализом по Альтману" и установим вероятность банкротства на предприятии.

"Z - анализ по Альтману. Z =1,2 Х1 +1,4Х2 + 3,3 Х3 +0,6Х4 +1,0Х5

Так как Z > 4,0 - соответственно предприятию банкротство не грозит.

Таким образом, исходя из анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия видно, что структура баланса удовлетворительная, предприятие финансово устойчиво, платежеспособно и на лицо реальная возможность не утратить свою платежеспособность в ближайшее время при условии своевременных расчетов по кредитам.

3. Анализ объема производства и реализации продукции