Главная База знаний "Allbest" Экономика и экономическая теория Анализ хозяйственной деятельности Солигорского районного потребительского общества

Анализ хозяйственной деятельности Солигорского районного потребительского общества

Цели и методы оценки финансового состояния организации, источники информации. Организационно-экономическая характеристика Солигорского районного потребительского общества, оценка ликвидности, финансовой устойчивости и денежных потоков организации.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 20.12.2009
Размер файла 181,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Коэффициент текущей ликвидности

1,00

1,04

1,03

2.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

0,02

0,03

0,04

3.

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,03

0,04

0,04

4.

Коэффициент промежуточной ликвидности

0,23

0,39

0,38

5.

Коэффициент движимости

0,38

0,42

0,49

6.

Коэффициент доли запасов и налогов в оборотных активах

0,75

0,65

0,64

7.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

-0,02

0,04

0,04

Анализ показывает, что у организации сложилась ситуация, что у нее очень маленькая доля наиболее ликвидных активов (на начало 2006 года они составляют 4% от общей суммы активов) для своевременного расчета по своим обязательствам. Причины видятся в том, что выбрана нерациональная стратегия, вследствие которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в запасах, ликвидность которых невысокая. Также причинами неплатежеспособности могут быть:

а) невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;

б) неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования;

в) иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов;

г) высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов также может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.

Также можно заметить, что предприятие только на 4% может покрыть свои затраты собственными оборотными активами, что нельзя характеризовать это как положительное явление.

Однако при мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) данное предприятие будет в состоянии погасить свою краткосрочную задолженность.

Более наглядно изменение коэффициентов ликвидности по годам отражено в приложении 5, а в приложении 6 - за счет каких текущих активов обеспечено покрытие краткосрочных обязательств.

Из анализа можно сделать вывод о том, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства.

Анализ ликвидности можно производить не только по коэффициентам, но и с помощью абсолютных величин. Поэтапный расчет ликвидности см. в табл.2.5.

Таблица 2.5 Поэтапный расчет ликвидности

Показатели

2003год

2004год

2005год

1

2

3

4

Платежные (денежные) средства -

115

233

351

- Краткосрочный заемный капитал =

4550

6254

8445

= Недопокрытие (1-я ступень) +

-4435

-6021

-8094

+ Дебиторская задолженность =

332

548

873

= Пере/недопокрытие (2-я ступень) +

-4103

-5473

-7191

+ запасы =

927

1360

1567

1

2

3

4

= Излишек (дефицит) (3-я ступень) -

-3176

-4113

-5624

- Производственные запасы =

827

1196

1305

= Излишек (дефицит) (4-я ступень)

-2349

-2917

-4319

Из данных таблицы видно, что денежные средства полностью не могут покрыть краткосрочную кредиторскую задолженность, в результате чего организации не хватает средств в 2003 году 4435 млн. рублей, в 2004году - 6021 млн. рублей, 2005году - 8094 млн. рублей. И даже имевши дебиторскую задолженность, и реализовав свои производственные запасы - организация по-прежнему будет испытывать дефицит денежных средств для покрытия задолженности предприятия и к 2005 году данная цифра составила 4319 млн. рублей.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания [14]. Поэтому при рассмотрении вопроса о ликвидности следует изучить некоторые компоненты оборачиваемости оборотных средств отдельно и в целом (см. табл.2.6). Эти показатели помогают установить экономическую эффективность использования оборотных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость обороты всех мобильных средств предприятия, как материальных, так и нематериальных. Обычно рост этого показателя характеризуется положительно, если он происходит одновременно с ростом коэффициента оборачиваемости запасов, и отрицательно, если последний уменьшается [13].

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Его снижение свидетельствует о наличии незавершенного производства или снижении спроса на готовую продукцию данного предприятия в случае параллельного уменьшения значения коэффициента оборачиваемости готовой продукции.

В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности организации. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается финансовое состояния. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. В то же время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) может привести к перебоям процесса производства, к недогрузке производственной мощности, падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время чтобы они не залеживались на складах.

На многих предприятиях большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция, особенно в последнее время в связи с конкуренцией, потерей рынков сбыта, низкой покупательной способностью субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки и др. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит также к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д. В настоящее время - это одна из причин спада производства, снижения его эффективности, низкой платежеспособности предприятий и организаций и банкротства [14].

Таблица 2.6 Расчет показателей использования оборотных средств и оборачиваемости некоторых их видов

Показатели

Формула расчета

Производство продукции на 1 рубль среднегодовой стоимости оборотных средств

Прибыль на 1 рубль оборотных средств

Число оборотов оборотных средств (коэффициент оборачиваемости) (Коб)

Продолжительность одного оборота

Экономия (перерасход) оборотных средств, млн руб.

Коэффициент оборачиваемости запасов (КобЗ)

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (КобГП)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КобДЗ)

Средний срок оборота дебиторской задолженности (ОбДЗ)

где Vп. - объем производства продукции в натуральном выражении;

ПРП - прибыль от реализации продукции;

ВРП - выручка от реализации продукции;

СбТПотч.г. и СбТПбаз.г. - себестоимость товарной продукции в отчетном и базисном году, соответственно;

Коботч.г. и Коббаз.г. - коэффициент оборачиваемости в отчетном и базисном году, соответственно;

360 - число календарных дней в анализируемом периоде.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает скорость оборота готовой продукции. Рост этого показателя означает увеличение спроса на продукцию предприятия, а уменьшение этого показателя свидетельствует о затоваривании готовой продукции в связи с падением спроса на нее [13].

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет срока ее погашения. Чем ниже средний срок погашения дебиторской задолженности, тем лучше. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия [8].

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Рост этого показателя означает сокращение продаж в кредит. Соответственно, снижение коэффициента свидетельствует об увеличении объема реализации продукции в кредит, то есть данное предприятие использует товарные ссуды для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие делится с ними частью своего дохода и берет кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность [1].

Ускорение оборачиваемости капитала влияет на увеличение суммы прибыли, так как к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости ведет к ухудшению финансовых результатов и «проеданию» капитала. Следовательно, нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

При анализе показателей оборачиваемости Солигорского районного потребительского общества необходимо обратить внимание на длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл показывает период времени, за который происходит оборот финансовых средств, начиная с процесса изготовления до процесса окончательного расчета за продукцию. Финансовый цикл показывает, за сколько дней происходит оборот финансовых средств, включая расчеты предприятия за поставленное сырье, материалы, уплату налогов и сборов.

Таблица 2.7 Показатели оборачиваемости некоторых оборотных средств

Показатели

2003 год

2004 год

2005 год

1

2

3

4

Продолжительность 1 оборота запасов (в днях)

14

15

12

Продолжительность 1 оборота готовой продукции (в днях)

33

28

33

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

64

53

44

1

2

3

4

Продолжительность 1 оборота дебиторской задолженности

6

7

8

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

6

6

6

Продолжительность 1оборота кредиторской задолженности

60

60

60

Продолжительность операционного цикла

53

50

53

Продолжительность финансового цикла

113

110

113

Из данного анализа видно, что данной организации требуется 1,5 месяца, чтобы произвести продукцию и получить за нее расчет, отсюда у нее трудности со своевременными расчетами по многим обязательствам.

От показателей оборачиваемости во многом зависит платежеспособность и рентабельность предприятия. Если производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости ведет к ухудшению финансовых результатов и «проеданию» капитала. Поэтому, нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль затрат.

Подводя итого, можно сделать вывод, что за анализируемый период Солигорское райпо неплатежеспособно в части незамедлительной оплаты по обязательствам, срок погашения которых наступает в ближайшее время. Преобладание быстрореализуемых активов над краткосрочными обязательствами позволяет предприятию обеспечить ближайшие платежи соответствующими поступлениями. Однако покрытие задолженности сопровождается замедлением оборачиваемости второй и третьей группы активов, что свидетельствует о затруднении превращения данных активов в денежную наличность. В свою очередь, на замедление оборачиваемости влияет убыточность производства продукции, обостряет проблемы, связанные с реализацией продукции.

2.3 Оценка финансовой устойчивости организации

Одна из важнейших характеристик финансового состояния организации - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. В мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, комплексное рассмотрение которых дает объективную оценку степени финансовой устойчивости организации.

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала организации в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность, и отражает степень независимости организации от заемных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация. Увеличение этого коэффициента должно осуществляться преимущественно за счет прибыли, оставшейся в распоряжении организации.

Коэффициент автономии = (Источники собственных средств + Доходы и расходы) / Валюта баланса.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя варьируется в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности организации.

Коэффициент маневренности собственного капитала = (Источники собственных средств + доходы и расходы - Внеоборотные активы) / (Источники собственных средств + доходы и расходы).

Коэффициент финансовой неустойчивости дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости организации. Определяется как отношение финансовых обязательств к собственному капиталу организации. Его значение не должно превышать 0,25. Если оно превышает единицу, то это свидетельствует о потере финансовой устойчивости и достижении ее критической точки.

Коэффициент финансовой неустойчивости = Расчеты / (Источники собственных средств + доходы и расходы).

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств является обратным коэффициенту финансовой неустойчивости и, как и некоторые из выше приведенных показателей, дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Имеет довольно простую интерпретацию: если его значение равно 0,178, то на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 копеек заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств = (Источники собственных средств + доходы и расходы) / Расчеты.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е.принадлежит им, а не владельцам организации. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные кредиты и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Рост данного коэффициента в динамике свидетельствует о негативной тенденции в финансовой устойчивости организации.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений = Долгосрочные кредиты и займы / Внеоборотные активы.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует структуру капитала, показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что организация все более зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочные кредиты и займы / (Валюта баланса - Долгосрочные кредиты и займы).

Доля дебиторской задолженности в активе баланса показывает удельный вес дебиторской задолженности в активе баланса. Рост этого показателя оказывает негативное влияние, как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации.

Доля дебиторской задолженности в активе баланса = (Товары отгруженные + дебиторская задолженность) / Валюта баланса.

От значения коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей в значительной степени зависит финансовая устойчивость организации. Так, если значение этого коэффициента больше 2, то финансовая устойчивость организации находится в критическом состоянии.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности = Кредиторская задолженность // (Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги + дебиторская задолженность)[13].

Методику расчета отразим в таблице 2.8.

Таблица 2.8 Методика оценки финансовой устойчивости организации

№ п/п

Наименование показателя

Методика расчета

1

Коэффициент автономии

2

Коэффициент маневренности собственного капитала

3

Коэффициент финансовой неустойчивости

4

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств

5

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

6

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

7

Доля дебиторской задолженности в активе баланса

8

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

Далее произведем анализ показателей финансовой устойчивости Солигорского районного потребительского общества.

Таблица 2.9 Оценка финансовой устойчивости Солигорского райпо

№ п/п

Название показателя

На начало года, млн.руб

На конец отчетного периода, млн.руб

1

2

3

4

1

Коэффициент автономии

0,591

0,523

2

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,018

0,023

3

Коэффициент финансовой неустойчивости

0,692

0,913

4

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств

1,445

1,095

5

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

0,006

0,0005

6

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

0,004

0,0003

1

2

3

4

7

Доля дебиторской задолженности в активе баланса

0,142

0,163

8

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

1,714

1,964

Из анализа видно, что организация в большей степени зависит от внешних кредиторов, т.к. очень маленькая доля собственных средств используется для финансирования текущей деятельности (на конец отчетного периода эта доля составляет 0,023 млн. рублей). Это говорит о том, что организация теряет свою финансовую устойчивость и достигает критической точки. Однако положительным является то факт, что очень маленькая доля основных средств и внеоборотных активов профинансирована внешними кредиторами. Это говорит о том, что предприятие пытается само пополняет свои основные средства без привлечения долгосрочных активов. Однако организации необходимо принять ряд мер для улучшения своего финансового состояния.

2.4 Анализ денежных потоков организации

Для практических целей при оценке финансового состояния имеет место изучение движения финансовых потоков, возникающих в процессе осуществления деятельности организации, а также его взаимоотношений с другими субъектами рынка с целью обеспечения кругооборота его средств. Управление денежными потоками позволяет вовремя выполнять обязательства перед бюджетом, банками, партнерами, т.е. способствует устойчивой платежеспособности, финансовой безопасности и деловой активности.

Под финансовыми потоками понимают оцененное в денежной форме движение любых элементов имущества предприятия и любых источников его формирования. В процессе движения активов и источников их финансирования формируются и расходуются денежные средства, т.е. возникают денежные потоки, представляющие собой не разовые поступления и платежи, а непрерывный процесс движения денежных средств. Денежные потоки напрямую связаны с распределением и использованием капитала. С одной стороны, объем, и движение денежных средств определяются структурой капитала и его оборачиваемостью, а, с другой стороны, потоки денежных средств обеспечивают жизнедеятельность предприятия.

Движение денежного потока распределено во времени и напрямую связано с поступлением и выплатой денежных средств, а также с факторами времени, риска и ликвидности.

Денежные потоки предприятия во всех формах и видах являются важнейшим самостоятельным объектом анализа финансового состояния организации. Это обусловлено тем, что, во-первых, денежные потоки обслуживают проведение финансово-хозяйственной деятельности организации, во-вторых, обеспечивают. Финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития, в-третьих, способствуют повышению ритмичности операционного процесса, в-четвертых, позволяют сократить потребность в заемном капитале, в-пятых, являются финансовым рычагом для ускорения оборота капитала, а также позволяют получать дополнительную прибыль.

Объектами исследования могут быть:

- денежный поток от основной деятельности;

- денежный поток от инвестиционной деятельности;

- денежный поток от деятельности по финансированию.

Денежный поток от текущей деятельности - это деятельность предприятия, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности;

Денежный поток от инвестиционной деятельности - это деятельность предприятия, связанная с капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других долгосрочных активов, а также с их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.;

Денежный поток от финансовой деятельности - это деятельность предприятия, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.

При оценке платежеспособности необходимо изучать возможности поступления денежных средств после первого января месяца будущего года, а также просроченную кредиторскую задолженность.

Путем сравнения ожидаемого поступления на определенную дату денежных средств за реализованную продукцию, доходов от внереализационных результатов с предстоящими срочными платежами (оплата поставщикам, налоги и отчисления в бюджет, внебюджетные и другие фонды, оплата процентов за кредит, погашение краткосрочных кредитов банка и др.) определяется платежеспособность по срочным платежам в абсолютной сумме (остаток денежных средств + денежные поступления - срочные платежи). Если на предприятии выплаты зарплаты, перечисления по налогам и платежам, оплата процентов за кредит, а также оплата поставщикам за сырье, материалы, топливо и другие денежные поступления составляют суммы свыше необходимых с учетом остатка денежных средств, то оно своевременно рассчитывается с задолженностью по платежам. В процессе анализа определяется платежеспособность предприятия в абсолютных суммах по срочным платежам, срок оплаты которых наступил, и платежеспособность предприятия по платежам, срок оплаты которых не наступил. Общая платежеспособность в абсолютной сумме рассчитывается с учетом срочных и несрочных платежей.

Платежеспособность предприятия (организации) должна характеризовать своевременность выплат по зарплате, оплате кредиторской задолженности, процентов за кредит и его возврат и др. Поэтому при определении платежеспособности за месяц нарастающим итогом с начала месяца необходимо сравнивать все остатки денежных средств и денежные поступления (платежные средства) продукции, работ, услуг, ценных бумаг, имущества с выплатами. С этой целью составляется платежный календарь (см. табл. 2.10) [18].

Таблица 2.10 Оперативный платежный календарь

Формирование денежных средств

Выплаты

1

2

Остаток денежных средств на 1-е число каждого месяца, млн. р.

Срочные платежи до 25-го числа каждого месяца (платежи в бюджет и во внебюджетные фонды)

1

2

Поступление денежных средств, млн р.

В том числе:

выплата заработной платы

В том числе:

от реализации продукции в соответствии с договорами

от реализации имущества

от операционных доходов и расходов

от внереализационных результатов

оплата счетов поставщиков за полученное сырье, топливо, энергию, выполненные работы и услуги и т.п.

платежи в бюджет и внебюджетные фонды

Предварительная оплата за продукцию

оплата процентов за кредит

Целевое финансирование

Кредиты банков

Итого источников

Итого потребность

Для анализа все показатели, оценивающие денежные потоки, сгруппированы в следующие блоки:

1) показатели динамики денежного потока;

2) показатели качества денежного потока;

3) показатели сбалансированности денежного потока;

4) показатели рентабельности, рассчитанные на основе чистого денежного потока;

5) показатели эффективности использования денежных средств.

Показатели первой группы (показатели динамики денежного потока) определяются по видам деятельности предприятия, а также по отдельным источникам поступления и направлению выбытия денежных средств. Исследование динамики денежного потока является основой прогнозирования притока и оттока денежных средств на предстоящий период. При изучении динамики денежных потоков важно сопоставить темпы роста положительного и отрицательного денежного потока. Если темп роста притока денежных средств опережает темп расхода их оттока, то чистый денежный поток будет иметь позитивную тенденцию наращивания, и наоборот. Чистый денежный поток характеризует экономический эффект от кругооборота всех денежных потоков организации. Коэффициент прироста чистого денежного потока характеризует способность капитала в денежной форме обеспечивать различную степень самовозрастания, что создает предпосылки для расширения экономической базы в последующих периодах.

Методика расчета чистого денежного потока основана на балансовой связи показателей движения де нежных средств:

(1)

(2)

где - остаток денежных средств на начало периода;

- остаток денежных средств на конец периода;

П - поступление денежных средств за исследуемый период;

В - выбытие денежных средств за исследуемый период;

- чистый денежный поток.

Величина остатков денежных средств не является непосредственно показателем денежных потоков, однако эти значения находятся в прямой зависимости от них. Для эффективного управления денежными потоками необходимо знать значения не только динамических, но и статистических показателей.

Показатели второй группы (показатели качества денежного потока) оценивают структуру притока, оттока денежных средств и чистого денежно го потока. Они характеризуют долевое участие отдельных операций в образовании денежных потоков предприятия. Показатели качества денежного потока раскрывают важнейшие составные элемент ты формирования денежных потоков организации, а также определяют те виды деятельности, в результате которых формируется основной приток денежных средств.

Показатели третьей группы (показатели сбалансированности денежного потока) раскрывают соответствие притока и оттока денежных средств, характеризуют темпы наращивания чистого денежного потока, а также эффективность операций по поступлению и выбытию денежных средств. К показателям данной группы относят коэффициенты достаточности денежных средств и покрытия оттока денежных средств, которые характеризуют способность организации рассчитываться по обязательствам за счет поступления денежных средств. Платежеспособность, определяемая на начало и конец периода, рассматривается как результат накопления денежных ресурсов для выполнения обязательств.

В четвертую группу входят показатели рентабельности, рассчитанные на основе чистого денежного потока, который, как было отмечено ранее, можно рассматривать как одну из форм экономического эффекта. Показатели этого блока характеризуют эффективность использования активов я собственного капитала. Если необходимо определять рентабельность продаж, то следует использовать чистый денежный поток от операционной деятельности, т.к. выручка от реализации продукция, работ услуг является результатом и основным источником поступления денежных средств именно этого вида деятельности. Рентабельность продаж определяет долю чистого денежного потока в сумме притока денежных средств от реализации продукция, работ, услуг. Кроме того, показатели рентабельности позволяют сопоставить темпы изменения чистого денежного потока с темпами изменения собственного капитала, активов, выручки от реализации продукции, работ, услуг и оттока денежных средств.

В пятую группу включены показатели эффективности использования денежных средств. Для оценки эффективности использования денежных средств определяют показатели оборачиваемости я рентабельности денежных средств.

Показатели оборачиваемости денежных средств рассматривают как показатели ликвидности денежного потока, которые обеспечивают поддержание постоянной платежеспособности организации. Оборачиваемость в днях характеризует период, в течение которого денежные средства находятся на счетах организации без движения. Такой показатель позволяет определить величину остатка денежных средств. В случае отсутствия минимального запаса денежных средств могут возникнуть финансовые затруднения. И наоборот чрезмерная их величина свидетельствует о ее рациональном вложении и использования денежных средств.

Показатели рентабельности денежных средств определяются путем сопоставления остатка и потока денежных средств с полученным финансовым результатом или чистым денежным потоком. Можно определить рентабельность остатка, притока и оттока денежных средств.

Показатели рентабельности денежных средств отражают величину чистого денежного потока (чистой прибыли), которая приходятся на один рубль денежных средств, находящихся в распоряжении, израсходованных или полученных организацией в течение исследуемого периода.

Показатели рентабельности денежных средств, рассчитанные по чистому потоку (чистой прибыли), необходимо определять как в целом по предприятию, так и по видам деятельности.

Показатели рентабельности, рассчитанные по прибыли позволяют определить отдачу денежных средств (т.е. экономический эффект от использования этого вида средств).

Для проведения анализа денежных потоков необходима следующая финансовая отчетность:

- Бухгалтерский баланс (форма № 1);

- Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

- Отчет о движении денежных средств (форма № 3) [4].

Таблица 2.11 Показатели оценки денежного потока организации, млн.руб.

№ п/п

Показатели

Условные обозначения

Прошлый период

Отчетный период

Абсолютные изменения

Темп роста, %

1

2

3

4

5

6

7

1

Остаток денежных средств на начало периода

104

217

+113

208,65

2

Остаток денежных средств на конец периода

217

331

+114

152,53

3

Поступление денежных средств за период

П

38110

47062

+8952

123,49

В т.ч.

 

3.1

по основной деятельности

38110

47062

+8952

123,49

3.2

по финансированию

0

0

0

0

4

Выбытие денежных средств за период

В

37997

46947

+8950

123,55

В т.ч.

 

4.1

по основной деятельности

32712

40870

+8158

124,94

4.2

по финансированию

5285

6077

+792

114,94

5

Количество дней в периоде

Д

360

360

-

-

6

Чистая прибыль

ЧП

111

735

+624

662,16

7

Чистый денежный поток

ЧДП

113

115

+2

101,77

1

2

3

4

5

6

7

8

Среднегодовая стоимость активов (внеоборотные и оборотные)

А

15434

17701

+2267

114,69

9

Среднегодовая стоимость собственного капитала

СИ

8496

9258

+762

108,97

10

Остатки краткосрочных обязательств

КрО

6254

8445

+2191

135,03

Показатели динамики денежного потока

1

Коэффициент прироста денежного притока

0,235

1.1

Коэффициент прироста денежного притока по основной деятельности

0,235

2

Коэффициент прироста денежного оттока

0,236

2.1

Коэффициент прироста денежного оттока по основной деятельности

0,249

3

Коэффициент прироста чистого денежного потока

0,02

Показатели качества денежного потока

1

Уровень денежного притока по основной деятельности

1

1

0

100

2

Уровень денежного оттока по основной деятельности

0,861

0,871

0,01

101,16

Показатели сбалансированности денежного потока

1

Коэффициент прилива денежного потока

0,521

0,347

-0,174

66,6

2

Коэффициент оседания денежного потока

ЧДП/П

0,003

0,002

-0,001

66,7

3

Коэффициент достаточности денежных средств

П/В

1,003

1,002

-0,001

99,9

4

Коэффициент покрытия оттока денежных средств

1,006

1,007

+0001

100,1

5

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,03

0,04

+0,01

1333,3

Показатели рентабельности, рассчитанные на основе чистого денежного потока, %

1

Рентабельность активов

ЧДП/А

0,732

0,650

-0,082

88,8

2

Рентабельность собственного капитала

ЧДП/СИ

1,330

1,242

-0,088

93,4

Показатели эффективности использования денежных средств

Показатели оборачиваемости денежных средств

1

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

237

171

-66

72,2

Продолжение табл. 2.11

1

2

3

4

5

6

7

2

Оборачиваемость в днях

360/

1,5

2

0,5

133,3

Показатели рентабельности денежных средств, %

1

Рентабельность остатков денежных средств

0,512

2,221

1,709

443,8

2

Рентабельность притока денежных средств

ЧП/П

0,003

0,02

0,017

666,7

3

Рентабельность оттока денежных средств

ЧП/В

0,003

0,02

0,017

666,7

Данный анализ показывает, что у организации коэффициент прироста денежного притока (0,235) почти равен коэффициенту прироста денежного оттока (0,236). Это говорит о том, что у организации нет резерва собственных средств для расширения своей деятельности. Однако есть и положительный факт, что на 1 января 2006 года наметился значительный темп роста чистой прибыли (662,16%), что дает возможность пополнять основные средства, стимулировать торговую деятельность и др.

3 Пути повышения ликвидности и платежеспособности

3.1 Направления и резервы повышения ликвидности и платежеспособности Солигорского райпо

Из анализа, проведенного в главе 2, можно сделать вывод о том, что организация не исчерпала свои резервы для достижения положительных результатов в своей деятельности. Повышение ликвидности и платежеспособности Солигорского райпо предлагается осуществлять за счет повышение интенсивности ее работы.

Для оценки экстенсивности развития применяют следующие количественные показатели использования ресурсов:

- численность работающих;

- объем израсходованных предметов труда;

- величина амортизации;

- объем основных производственных фондов и авансированных оборотных средств;

Для оценки интенсивности развития применяют следующие качественные показатели использования ресурсов:

- производительность труда (обратный показатель - трудоемкость);

- материалоотдача (материалоемкость);

- фондоотдача (фондоемкость);

- количество оборотов оборотных средств (или коэффициент оборачиваемости).

Расчеты показали, что на сегодняшний день у организации сложилась ситуация, что трудовые ресурсы и основные фонды используются более интенсивно, а материальные затраты и оборотные фонды - экстенсивно. Эту ситуацию можно оценить как негативную, т.к. присутствует большая текучесть кадров. Причиной этого является слабая подготовка кадров, снижение заинтересованности к труду, а также активное использование внеоборотных активов, отсюда и снижение оборачиваемости на 7,4%.

Также подтверждением данного факта является то, что данная организация перерасходует оборотные средства (на 647,7млн.руб.), и средства на оплату труда (на 248,2 млн.руб.), по остальным видам ресурсов присутствует недостаток.

Таблица 3.1 Расчет показателей использования ресурсов Солигорского райпо

Показатели

Базовый год

Отчетный год

Выполнение плана, % (гр.3/гр.2 *100)

Отклонение от плана, % (гр.4 -100%)

1

2

3

4

5

1. Объем произведенной и реализованной продукции, млн руб.

33720

41729

123,7

+23,7

1

2

3

4

5

2. Численность персонала, чел.

887

878

98,99

-1,01

3. Фонд оплаты труда с начислениями, млн руб.

2615

3483

133,2

+33,2

4. Стоимость основных производственных фондов, млн руб.

18732

19162

102,3

+2,3

5. Сумма амортизации по основным фондам, млн руб.

329

409

124,3

+24,3

6. Материальные затраты, млн руб.

612

755

123,4

+23,4

7. Стоимость оборотных средств, млн руб.

6478

8661

133,7

+33,7

8. Производительность труда на одного работника, млн руб. (п.1/п.2)

38,016

47,527

125,02

+25,02

9. Производительность продукции на 1 руб. оплаты труда (п.1/п.3)

12,895

11,981

92,9

-7,1

10. Материалоотдача, руб. (п.1/п.6)

55,098

55,270

100,3

+0,3

11. Фондоотдача, руб. (п.1/п.4)

1,800

2,178

121,0

+21,0

12. Амортизациоотдача, руб. (п.1/п.5)

102,492

102,027

99,5

-0,5

13. Оборачиваемость оборотных средств или количество оборотов, раз (п.1/п.7)

5,205

4,818

92,6

-7,4

Для этого рассчитаем процент прироста ресурсов на 1% прироста продукции и получим, на каждый процент прироста продукции необходимо сократить численность работников на 0,04%, увеличить потребление материальных ресурсов - на 0,987% (23,4/23,7), основных фондов - на 0,1% (2,3/23,7), оборотных средств - на 1,422 (33,7/23,7), средств на оплату труда - на 1,401 (33,2/23,7).

Таблица 3.2 Анализ показателей интенсивности

Виды ресурсов

Динамика качественных показателей использования ресурсов

Прирост ресурсов на 1% прироста продукции, %

Доля влияния на 100% прироста продукции

Относительная экономия, млн руб.

экстенсивности

интенсивности

1

2

3

4

5

6

1.Численность

1,25

-0,04

-4,0

+96,0

-869,4

2. Средства на оплату труда

0,929

+1,401

+140,1

+40,1

+248,2

3. Материальные затраты

1,003

+0,987

+98,7

+1,3

-2

4. Основные фонды

1,21

+0,1

+10,0

+90,0

-4009,5

1

2

3

4

5

6

5. Амортизация

0,995

+1,025

+102,5

-2,5

1,9

6. Оборотные средства

0,926

+1,422

+142,2

-42,2

647,7

7. Комплексная оценка интенсивности

1,127

0,536

53,6

46,4

-4233,2

Проводя комплексную оценку всесторонней интенсификации производства можно заметить, что общая относительная экономия всех ресурсов составляет - 4233,2 млн руб. (-869,4 - 2 - 4000,9 + 647,7).

На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что для повышения платежеспособности организации в 2006 году перед ней стоит задача по обеспечению рентабельной работы и стабилизации финансового положения. Для этой цели необходимо:

- обеспечить ежедневный жесточайший контроль за движением денежных потоков, для этого предлагается сократить оборачиваемость дебиторской задолженности с 8 до 4 дней;

- ужесточить контроль за эффективностью капитальных вложений, производимых за счет амортизационного фонда. Категорически запретить инвестиции в основной капитал при убыточной работе, отсутствии собственных оборотных средств или их наличии менее 10% в оборотных активах без письменного согласования с правлением облпотребсоюза;

- принять меры по нормализации товарных запасов (доведению до 25 дней торговли), а также по вовлечению в товарооборот сверхнормативных и оплаченных товарных остатков. Оплату поставщикам производить только за реализованный товар по схеме «купил-продал-рассчитался»;

- внести изменения в договора на поставку товаров в части установления сроков оплаты, исходя из того, что они должны быть не менее фактически сложившейся их товарооборачиваемости, а с коммерческими структурами - по мере реализации товара;

- не допускать отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность (особенно внесистемную), непроизводственные потери;

- освоить производства новых, пользующихся спросом и более рентабельных видов продукции;

- дополнительно открыть фирменные секции по реализации продовольственных и промтоварных изделий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основной целью финансового анализа организации является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину ее финансового состояния, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и ее проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

В соответствии с Инструкцией оценка финансового состояния организации начинается с анализа структуры бухгалтерского баланса. Для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используют следующие показатели:

1) показатели оценки имущественного положения организации;

2) показатели, характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость организации;

3) показатели, характеризующие результативность финансово-хозяйственной деятельности организации.

Устойчивость финансового положения организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования организации величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.

Подержание ликвидности на достаточном уровне в долгосрочном периоде предполагает, что в организации осуществляется управление: прибылью и рентабельностью; платежным и кредитным оборотом; размещением и освоением капитала; поддержанием балансовых пропорций в использовании капитала. Обеспечение одновременно ликвидности и достаточной рентабельности - суть стратегии и тактики развития и предпосылка долгосрочного существования организации.

Солигорское райпо обладает необходимыми средствами для погашения своих краткосрочных обязательств. Однако, оно способно обеспечить только ближайшие и отдаленные платежи соответствующими поступлениями, тогда как наиболее ликвидных средств не хватает для незамедлительной оплаты срочных обязательств. Это обусловлено тем, что на предприятии среди самой мобильной части активов преобладают дебиторская задолженность, которую зачастую трудно взыскать, и наименее ликвидная часть активов - запасы.

Проводя анализ можно было заметить, то, что Солигорское райпо в большей степени зависит от внешних кредиторов, т.к. очень маленькая доля собственных средств используется для финансирования текущей деятельности, примером этого является то, что коэффициент прироста денежного притока (0,235) почти равен коэффициенту прироста денежного оттока (0,236). Однако есть и положительный факт, что на 1 января 2006 года наметился значительный темп роста чистой прибыли (662,16%), что дает возможность для Солигорского райпо стабилизовать свое финансовое положение. Для этого необходимо:

- обеспечить ежедневный жесточайший контроль за движением денежных потоков;

- ужесточить контроль за эффективностью капитальных вложений, производимых за счет амортизационного фонда. Категорически запретить инвестиции в основной капитал при убыточной работе, отсутствии собственных оборотных средств или их наличии менее 10% в оборотных активах без письменного согласования с правлением облпотребсоюза;

- принять меры по нормализации товарных запасов (доведению до 25 дней торговли), а также по вовлечению в товарооборот сверхнормативных и оплаченных товарных остатков. Оплату поставщикам производить только за реализованный товар по схеме «купил-продал-рассчитался»;

- внести изменения в договора на поставку товаров в части установления сроков оплаты, исходя из того, что они должны быть не менее фактически сложившейся их товарооборачиваемости, а с коммерческими структурами - по мере реализации товара;

- не допускать отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность (особенно внесистемную), непроизводственные потери;

- освоить производства новых, пользующихся спросом и более рентабельных видов продукции;

- дополнительно открыть фирменные секции по реализации продовольственных и промтоварных изделий.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности. Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь 14 мая 2004 г. № 81/128/65 (НРПА РБ от 04.06.2004, 8/11057) // Финансовый директор. - 2004. - № 6. - С. 9 - 26.

2. Адаменкова С.И. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб.-метод. пособие. - Мн.: ЗАО «Веды», 2004. - 170 с.

3. Акулич В.В. Анализ эффективности деятельности организации //Планово-экономический отдел - 2004. - №8. - С. 43-45.

4. Акулич В.В. Анализ денежных потоков //Планово-экономический отдел - 2005. - №6.- С.41-44.

5. Александрова С. Оценка ликвидности организации//Планово-экономический отдел - 2005. - №1. - С. 82-85.

6. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие /Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 576 с.

7. Бусыгин Ю.Н. Финансовый анализ и диагностика экономического потенциала предприятия: Учеб.-метод. пособие для студ. эк. спец. - Мн.: Изд-во МИУ, 2004. - 71 с.

8. Кожарский В.В. Анализ бухгалтерского баланса //Планово-экономический отдел. - 2005. - №3. - С. 65-70.

9. Макаренко И.В. Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия //Труды БГТУ. Сер. VII. Экономика и управление. - 2002.- Вып.X. - С. 188 - 190.

10. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 264 с.

11. Ничипорович С.П. Методика оценки и анализа финансового состояния организации //Вестник Министерства по налогам и сборам. - 2003. - № 8. - С. 45 - 49

12. Ничипорович С.П. Комментарий к Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием субъектов предпринимательской деятельности, утвержденный постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. № 81/128/65 //Планово-экономический отдел - 2004.- №7. - С. 55- 61.

13. Панкевич С. Оценка финансовой устойчивости организации //Планово-экономический отдел - 2004. - №10. - С. 66- 69.

14. Позняков В.В. Оценка платежеспособности предприятия //Вестник БГУ. - 2004. - № 4. - С. 51 - 54.

15. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. - М.: Изд-во ПРИОР, 1999. - 224 с.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - Мн.: Новое знание, 2001. - 704 с.

17. Самсонова С.С. Система показателей анализа финансового состояния предприятия//Планово-экономический отдел - 2005. - №8. - С. 32- 36.

18. Сивчик Л.Г. Совершенствование анализа финансового состояния //Вестник БДЭУ - 2005. - №2 - С. 50 - 54.

19. Толкачева Е.Г. Текущий анализ финансовой устойчивости предприятия: методики и перспективы развития //Бухгалтерский учет и анализ. - 2004. - № 3. - С. 37 - 49.

20. Тютюкина Е.Б. Финансы предприятий: Учеб.-практ. пособие. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2002. - 252 с.

21. Финансы предприятий: Учеб. пособие /Н.Е.Заяц, М.К.Фисенко, Т.И.Василевская и др. - Мн.: Выш. шк., 2005. - 528 с.

22. Финансы предприятий: Учебник /Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко и др.; Под общ. ред. Л.Г. Колпиной. - 2-е изд., дораб. и доп. - Мн.: Выш. шк., 2004. - 336 с.

23. Харевич Г.Л. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия: анализ и управление: Учеб.-метод. пособие - Мн.: Акад. упр. при През. РБ, 2001. - 164 с.

24. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 208 с.

25. Шишкова Е.Б. Методические подходы к оценке финансового состояния организации: Пособие для студ. эк. спец., слушателей спец. факульт. - Гомель: УО «Бел. торгово-эк. университет потребительской кооперации», 2003. - 52 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Баланс Солигорского райпо на 2004 - 2005 гг.

Млн руб.

АКТИВ

Код стр.

2004

год

2005

год

1.Внеоборотные активы

Основные средства (01,02)

110

6600

8254

Нематериальные активы (04,05)

120

11

5

Доходные вложения в материальные ценности (02,03)

130

-

Вложения во внеоборотные активы (07,08,16,60)

140

704

697

Прочие внеоборотные активы

150

-

ИТОГО по разделу 1

190

7315

8956

2.Оборотные активы

Запасы и затраты

210

827

1196

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,14,15,16)

211

762

1053

животные на выращивании и откорме (11)

212

-

-

незавершенное производство (издержки обращения) (20,21,23,29,44)

213

65

143

прочие запасы и затраты

214

-

Налоги по приобретенным ценностям (18,76)

220

629

692

Готовая продукция и товары (40,41,43)

230

1971

2167

Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (45,46)

240

681

1642

Дебиторская задолженность

250

332

548

в том числе:

расчеты с покупателями и заказчиками (62,63)

251

34

48

расчеты с учредителями по вкладам в уставный фонд (75)

252

-

расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76)

253

298

394

прочая дебиторская задолженность

254

106

Финансовые вложения (58,59)

260

11

16

Денежные средства (50,51,52,55,57)

270

104

217

Прочие оборотные активы

280

-

ИТОГО по разделу 2

290

4555

6478

БАЛАНС (Сум. стр.190+290)

390

11870

15434

ПАССИВ

3.Источники собственных средств

Уставный фонд (капитал) (80)

510

5

5

Паевой фонд

511

8

10

Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) (81)

515

-

-

Резервный фонд (82)

520

Добавочный фонд (83)

530

7331

8228

Нераспределенная прибыль (84)

540

58

Нераспределенный убыток (84)

550

227

-

Целевое финансирование (86)

560

161

195

Приложение 1 (продолжение)

ИТОГО по разделу 3

590

7278

8496

4.Доходы и расходы

Резервы предстоящих расходов (96)

610

-

Расходы будущих периодов (97)

620

-18

-

Доходы будущих периодов (98)

630

626

Прибыль отчетного года (99)

640

-

Убыток отчетного года (99)

650

-

Прочие доходы и расходы

660

-

ИТОГО по разделу 4

690

-18

626

5.Расчеты

Краткосрочные кредиты и займы (66)

710

1469

2501

Долгосрочные кредиты и займы (67)

720

60

58

Кредиторская задолженность

730

3081

3753

в том числе:

расчеты с поставщиками и подрядчиками (60)

731

2880

3300

расчеты по оплате труда (70)

732

106

144

расчеты по прочим операциям с персоналом (71,73)

733

-

расчеты по налогам и сборам (68)

734

58

252

расчеты по социальному страхованию и обеспечению (69)

735

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены