Таблица 14. - Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности за второй квартал (по ф. N 1)

Оборачиваемость дебиторской задолженности.

Произведу расчет вышеперечисленных показателей (таблица 4) с использованием формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Кдзк (в первом квартале) = 28356 : (10054 + 12959) : 2= 0,62

Кдзк (во втором квартале) = 30724 : (12959 + 11380) : 2 = 0,63

То есть краткосрочная дебиторская задолженность совершает 0,62 и 0,63 оборотов за отчетный период.

Рассчитав коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях, получу результат:

90 : 0,62 = 145 дней (в первом квартале)

90 : 0,63 = 143 дня (во втором квартале).

Видно, что сравниваемые отчетные периоды характеризуются низкой скоростью оборачиваемости дебиторской задолженности кондитерского предприятия. В связи с полученными результатами можно сделать вывод, что предприятию на данный момент нужно создавать резерв по сомнительным долгам. Увеличение дневной продолжительности оборота дебиторской задолженности до 145 дней свидетельствует о долгом высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

Произведу расчет коэффициентов по таблице 5 в первом квартале и во втором квартале, дам им сравнительную оценку, характеризующую финансовое состояние кондитерского предприятия.

На основании показателей бухгалтерского баланса данного предприятия произведу расчет и сравню коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Строка 290 баланса на начало года 13747 тыс. руб., на конец первого квартала 16978 тыс. руб., на конец второго квартала 14102 тыс. руб. Строка 690 баланса на начало года 13296 тыс. руб., на конец первого квартала 16446 тыс. руб., на конец второго квартала 13619 тыс. руб.

Таблица 15. - Анализ коэффициентов платежеспособности и

финансовой устойчивости кондитерского предприятия

Коэффициент покрытия показывает не достаточную степень обеспеченности текущих кредиторских обязательств средствами, числящимися в дебиторской задолженности. На один рубль обязательств приходится 0,91 руб. дебиторской задолженности на начало первого квартала. Снижение этого показателя до 0,84 к концу второго квартала свидетельствует об ухудшении финансового положения. На один рубль краткосрочных обязательств приходится только 1,03 руб. и 1,04 руб. оборотных активов в соответствии со значением общего коэффициента покрытия. Однако это значение гораздо меньше минимально допустимого.

В связи с выше изложенным рекомендую менеджерам предприятия более тщательно следить за соблюдением дебиторами договорных обязательств. При наступлении срока оплаты дебитором задолженности, необходимо напомнить ему о существующей задолженности и сроках ее погашения, произвести сверку взаиморасчетов

3.3 Финансовый цикл кредиторской задолженности

Таблица 19. - Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности за второй квартал (по ф. N 1)

Произведу расчет показателей на основании таблицы 6

Ккз1 = 28356 : (11015 + 15135) : 2 = 0,54 оборотов в первом квартале.

Ккз2 = 30724 : (15135 + 13235) : 2 = 0,54 оборотов во втором квартале.

Скорость оборачиваемости кредиторской задолженности перед кредиторами кондитерского предприятия в первом и во втором квартале осталась неизменной.

Окз1 = 90 : 0,54 = 167 дней в первом квартале

Окз2 = 90 : 0,54 = 167 дней во втором квартале.

Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы предприятия могут потребовать погашения долгов. Если же такое произойдет, то есть кредиторы потребуют в срочном порядке возврата задолженности за поставленные товары и услуги, то кондитерскому предприятию не хватит средств рассчитаться полностью по своим долгам. Организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.

С другой стороны, кредиторскую задолженность данной организации можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия предприятия в этом случае предусматривает возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.

Статьи кредиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости, которые приведены в таблице 7.

На основании показателей бухгалтерского баланса рассчитаю и сравню коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Среднемесячная выручка на конец первого квартала составила 28356 тыс. руб., на конец второго квартала - 59080 тыс. руб.

Таблица 20. - Анализ коэффициентов платежеспособности и

финансовой устойчивости организации

Высокий уровень показателя задолженности кондитерского предприятия другим организациям характеризует отсутствие возможности покрытия долгов перед прямыми кредиторами - контрагентами вследствие их непропорционального роста по сравнению со среднемесячной выручкой от продажи.

Наличие незначительной доли задолженности фискальным органам в балансе свидетельствует о ее покрытии суммой полученной выручки от продажи.

Данное предприятие не сможет погасить свои прочие краткосрочные обязательства, даже, если не будут выполняться условия погашения всей остальной задолженности, отнесенной к группе краткосрочных обязательств.

На основании вышеизложенного рекомендую финансовому директору предприятия произвести анализ договоров с кредиторами, произвести анализ сроков оплаты за полученное сырье и возможные штрафные санкции со стороны кредиторов за нарушение договоров поставки. Рекомендую использовать наиболее современные формы расчетов, такие как оплата векселем, которая в данном случае будет представлять собой не что иное, как отсрочку платежа, выраженную в обязательстве кондитерскому предприятию заплатить указанную сумму по истечении определенного времени. Для сохранения взаимовыгодных отношений с кредиторами и более скорейшего погашения кредиторской задолженности возможно привлечение заемных средств (кредитов банков либо займов).

Заключение

При написании дипломной работы мною были изучены различные нормативные документы, инструкции, письма, рекомендации, методическая литература, учебные пособия, периодические издания, касающиеся порядка формирования, учета и анализа дебиторской и кредиторской задолженности на предприятиях.

Дебиторская задолженность любого предприятия формируется исходя из рода его деятельности. Предприятие занимается производством и реализацией (кондитерских изделий) покупателям на основании заключенных договоров - поставки продукции. В месяц предприятие производит более 80 тонн готовой продукции, которая пользуется спросом не только в Ленинградской области, но и в Республике Карелия, Новгородской, Брянской, Мурманской, Тверской и других областях. Прочей реализацией имущества предприятие не занимается.

Погашение дебиторской задолженности в основном производится как за наличный, так и по безналичному расчету.

Анализируя изменение дебиторской задолженности данного предприятия за период, можно сделать вывод о том, что дебиторская задолженность занимает основную долю оборотных активов предприятия - более 70% как на начало года, так и на конец полугодия. На конец отчетного периода происходит уменьшение задолженности на 12,18%, что в сумме составляет 1579 тыс.руб. Это изменение достаточно незначительное. Хотя краткосрочная дебиторская задолженность и относится к быстроликвидным активам, но при изменении финансового положения должника может создать трудности организации в ее быстром погашении.

К сожалению, невозможно проверить каждого своего партнера. И у предприятия образуются в свою очередь непогашенные вовремя обязательства других предприятий. Например, в договоре купли-продажи продукции оговорен срок оплаты за отгруженную продукцию по факту передачи товара или в течение 7 календарных дней. Многие дебиторы стараются отсрочить срок платежа, ссылаясь на различные причины. В связи с этим, при расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выяснилось, что дебиторская задолженность данной организации совершает почти 3 оборота за год, что в днях составляет - 143 дня. Если бы все дебиторы исполняли свои договорные обязательства, то скорость оборачиваемости дебиторской задолженности значительно увеличилась, что в конечном итоге привело бы к наиболее быстрому высвобождению денежных средств предприятия. В следствии чего организация могла бы вовремя исполнять свои обязательства по кредиторской задолженности. В связи с выше изложенным, рекомендую менеджерам более тщательно следить за соблюдением дебиторами договорных обязательств. При наступлении срока оплаты задолженности, необходимо дебиторам напомнить о существующей задолженности и сроках ее погашения, произвести сверку взаиморасчетов

При расчете показателя частного коэффициента покрытия, показывающего степень обеспеченности текущих кредиторских обязательств, средствами числящимися в дебиторской задолженности, выяснилось, что на 1 рубль обязательств предприятия приходится 0,91 рубля дебиторской задолженности на начало года и не значительное уменьшение данного показателя к концу отчетного периода до 0,84 рубля. Данный факт свидетельствует о плохом финансовом положении организации и достаточно серьезных проблемах с платежеспособностью и покрытием долгов. А так же велик риск банкротства, так как денежные средства и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторскую задолженность.

Из вышеизложенных фактов можно сделать вывод о том, что у предприятия на сегодняшний день, достаточно кризисное финансовое состояние.

Одной из высших форм устойчивости организации должна стать способность кондитерского предприятия развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

К кредиторской задолженности предприятия относится задолженность другим организациям за товары, работы или услуги, задолженность перед работниками по заработной плате, задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и сборам.

При расчетах с кредиторами организация применяет традиционные формы - наличный и безналичный расчеты. Такие формы расчетов как уступка прав требования долга третьему лицу, расчеты с использованием векселей (товарных и финансовых), расчет по договору факторинга кондитерским предприятием не используются.

Основную долю кредиторской задолженности предприятия занимает задолженность перед поставщиками за приобретенное сырье и материалы, необходимые для производства и реализации продукции собственного производства.

При проведении анализа кредиторской задолженности выяснилось, что кредиторская задолженность предприятия занимает большую долю пассива баланса (более 70%) как на начало отчетного периода так и на конец (10539 тыс. руб. - 76,41%, 13235 тыс. руб. - 92,89%). Значительная доля кредиторской задолженности свидетельствует о проблемах достаточного денежного оборота и платежеспособности организации. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. Если же такое произойдет, то есть кредиторы кондитерского предприятия потребуют в срочном порядке возврата задолженности за поставленные товары и услуги, то организации не хватит средств рассчитаться полностью по своим долгам. Организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.

На основании вышеизложенного рекомендую финансовому директору произвести анализ договоров с кредиторами, произвести анализ сроков оплаты за полученное сырье и возможные штрафные санкции со стороны кредиторов за нарушение договоров поставки. Рекомендую использовать наиболее современные формы расчетов, такие как оплата векселем, которая в данном случае будет представлять собой не что иное, как отсрочку платежа, выраженную в обязательстве предприятием заплатить указанную сумму по истечении определенного времени. Для сохранения взаимовыгодных отношений с кредиторами и более скорейшего погашения кредиторской задолженности возможно привлечение заемных средств (кредитов банков либо займов).

При произведении расчета коэффициента задолженности фискальной системе, т.е. задолженность перед бюджетом по налогам и сборам выяснилось, что данная задолженность не значительная в общей структуре кредиторской задолженности (135 тыс. руб.). Это говорит о том, что кондитерское предприятие вовремя исполняет свои налоговые обязательства перед бюджетом и государством, что в свою очередь не приводит к начислению пени и штрафных санкций.

У предприятия на данный момент нет внеоборотных активов, а собственный капитал полностью используется на формирование оборотных средств. Собственный капитал организации достаточно невысокий.

Из всего вышеизложенного можно сделать общий вывод о том, что дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности кондитерского предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов (11380 тыс. руб.) и кредиторской в пассиве (13235 тыс. руб.) снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Необходимо рациональное использование коммерческого кредита, которое способствует росту продаж, увеличению доли рынка и окажет положительное влияние на финансовый результат. Главное при управлении дебиторской задолженностью создать четкие правила, которых менеджеры должны строго придерживаться. А особенно важно, чтобы данные правила были понятны не только работникам, но и клиентам предприятия. Таким образом, проведенный анализ заставляет руководство предприятия срочно изменить, отрегулировать и наладить свою финансовую политику с учетом вышеперечисленных выводов, чтобы не привести предприятие на путь банкротства.

Список используемой литературы

1. «Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 26.06.2007).

2. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 №117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 16.05.2007).

3. Приказ МНС РФ от 20.12.2002 N БГ-3-02/729 (ред. от 27.10.2003) «Об утверждении методических рекомендаций по применению главы 25 «Налог на прибыль организаций» части второй Налогового Кодекса Российской федерации».

4. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.1999 N 32н (ред. от 16.10.2006, с изм. от 05.12.2006).

5. Письмо Минфина РФ от 15.10.2003 N 16-00-14/316 «О сомнительном долге организации».

6. Письмо от 8 мая 2003 г. N 01-33/8591 «О проведении аудиторских проверок организаций, заинтересованных в получении лицензий на учреждение таможенных складов, а также на осуществление деятельности в качестве таможенного брокера».

7. Анализ финансового состояния предприятия: Учебное пособие / В.А. Тарасов. - М.: 2005.

8. Аудит: Учебник для вузов / В.И. Подольский, Г.Б. Поляк, А.А. Савин и др.; Под ред. проф. В.И. Подольского. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

9. Управление современной компанией. / Под ред. Б. Мильнера и Ф. Лииса. - М.: Инфра - М, 2001.

10. Управленческий учет: Учебное пособие/ Под ред. А.Д. Шеремета. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.

11. Финансовый менеджмент. / Под ред. Н.Ф. Самсонова - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002.

12. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2006.

13. Финансы: Учеб. Пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - 4-е изд., перераб. и допол. - М.: Финансы и статистика, 2003.

14. Абрамова Э.В. «Новости о «Дебиторке» и налогах.» // «Главбух» - 2006.

15. Афанасьев А.А. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью.// «Финансовый директор» - №1 - 2004.

16. Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика - учебное пособие - М. Книжный мир. 2005.

17. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002.

18. Буторина Е.К. «Дебиторская задолженность». // «Главбух» - №13 - 2006.

19. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003.

20. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: БРЭУ, 2003.

21. Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ.// «Бухгалтерский учет» - N 19 - 2003.

22. Жилкина А.Н. «Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник» - М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2005.

23. Зимин Н.Е. «Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие» - М.: ИКФ «ЭКМОС», 2004.

24. Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности.// «Бухгалтерский учет» - N 6 - 2004.

25. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2003.

26. Ковалев В.В. «Введение в финансовый менеджмент» - М.: «Финансы и статистика», 2001.

27. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. - М.: «ИНФРА-М», 2003.

28. Кринина М. «Методы оценки платежеспособности предприятия».// «АКДИ» Экономика и жизнь» - №6 - 2002.

29. Кузин Б., Юрьев В., Шахдинаров Г. Методы и модели управления фирмой. - СПб: «Питер», 2001.

30. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. - М.: «Книга издательства «Налоговый вестник», 2003.

31. Мизиковский Е.А. Аудит дебиторской задолженности// «Аудиторские ведомости» - N 3 - 2004.

32. Николаева О.Е. Стратегический управленческий учет. - М.: УРСС, 2003.

33. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.// «Бухгалтерский учет» - N 4 - 2002.

34. Раицкий К.А. «Экономика предприятия: Учебник для вузов» - 2-е изд. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2002.

35. Румянцева Е.Е. «Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: Учеб. пособие» - М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2003

36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятии: Учебник. - 3-е изд., исп. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005.

37. Семенова О.П. «Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства».// «Налоговый вестник» - №4 - 2003.

38. Титов А.А. Что есть сомнительный долг.// «Учет. Налоги. Право» - №46 - 2003.

39. Титов И.М. «Учет скидок при купле - продаже товара».// «Налоговый учет для бухгалтера» - №4 - 2006.

40. Тренев Н. Н. Управление финансами. - М.: «Финансы и статистика», 2002.

41. Фатхутдинов Р.А. Организация производством. - М.: «ИНФРА-М», 2005.

42. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. - М.: «Дашкова и К», 2005.

Размещено на Allbest.ru