Анализ моделей оценки рисков во взаимосвязи с иерархией субъекта в пирамиде "актор-риск"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ моделей оценки рисков во взаимосвязи с иерархией субъекта в пирамиде «актор-риск»

Автор - студент 3курса института МТМ ГУМРФ им. адмирала С.О. Макарова Ефремовцев Георгий Александрович

Резкое изменение политической и экономической ситуации в после 2014г. России, вызвано рядом внутренних, но главным образом, внешних факторов. Прежде всего, трудности в экономике России вызваны тремя причинами - спадом фазы нефтегазового цикла, политикой ряда стран Запада по разгрому государственности России, прежде всего через экономический базис, а также оккупацией Украины и соответственно - разрывом экономических связей. Безусловно, никакого доверия статистике Росстата в данный период быть не может. Реальное падение ВВП исчисляется не 2-3% официальными, а как минимум 12-15%. На деятельность наших корпораций, в т.ч. транспортных оказывает влияние ограничение рынка кредитных ресурсов на Западе (кроме краткосрочных). Все это вызывает к жизни десятки вопросов - и, прежде всего - вероятности и возможных масштабов разнообразных рисков, с которыми сталкиваются или могут столкнуться российские корпорации. Спрогнозировать и уменьшить последствия рисков представляется реальным и полезным. Деятельность некоторых отраслей экономики России была очень существенно завязана на рынке заимствований на Западе и для таких отраслей риски могут быть критическими.

Единой бесспорной классификации рисков (а тем более моделей) не существует, но, тем не менее, необходимо обозначить основные риски корпораций.

Риски корпораций представляют из себя следующий набор с изменяющейся внутренней иерархией в зависимости от отрасли [1]:

1. Организационные риски: в этот пункт можно включить риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ и пр. Масштабным примером подобного риска была “проблема 2000”, которая могла привести к значительным потерям.

2. Рыночные риски связанны с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.

3. Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в срок. Эти риски существуют как у банков (классический риск невозврата кредита), так и предприятий, имеющих дебиторскую задолженность и организаций, работающих на рынке ценных бумаг. В случае транспортных компаний риск невозможности получить «длинные деньги», без которых деятельность невозможна, представляется самым существенным.

4. Юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.

5. Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль). Тогда потерями может считаться случайное отклонение прибыли, потеря части имущества в сравнении с ожидаемыми величинами.

В зависимости от величины вероятных потерь риски целесообразно разделить их на три группы:

потери, величина которых не превышает расчетной прибыли, можно назвать допустимыми;

потери, величина которых больше расчетной прибыли относятся к разряду критических - такие потери придется возмещать из кармана предпринимателя;

катастрофический риск, при котором предприниматель рискует понести потери, превышающие все его имущество.

Данная классификация наиболее проста и универсальна, но не учитывает специфики деятельности фирм. В условиях России представляется необходимым пересчитать потенциальные потери большинства из этих рисков, в их взаимном влиянии с возможной потерей госзаказа. Например, экологический риск, сам по себе не наносящий очень большого ущерба через цепочку связей, потерю репутации, действий конкурентов, использующих связи в СМИ и органах власти - может привести к существенному уменьшению госзаказа.

Применительно к транспортным компаниям существует следующая модель рисков, которые, в конечном счете, сводятся именно к экономическим рискам:

транспортный риск пирамида актор

Таблица 1. Риски судоходных компаний

Данная модель, безусловно, ближе к реальной деятельности на транспорте, но также требует разработки численных регламентов системы уравнений, позволяющих привести все риски к трем параметрам - потерям прибыли, стоимости активов и капитализации.

Проблема оценки рисков на сегодняшний день - нерешенная и перспективная отрасль, которая имеет огромный потенциал роста. Оценки рисков изменит так называемый «Анализ больших данных», или «Big data analytics». Смысл в том, что в связи с развитием глобальных коммуникаций, количество структурированных и неструктурированных данных каждый год растет экспоненциально. Подавляющее большинство данных - неструктурированы. Данная сфера представляет из себя стык технологий (1) - IT (программирование, суперкомпьютеры для больших объемов вычислений). (2) - Статистические методы анализа - выявление трендов, закономерностей, связей, в огромных массивах неструктурированных и структурированных данных. (3) - Искусственный интеллект и машинное обучение - значительную часть постановки задачи система должна ставить себе сама, так как зачастую задача анализа рисков может быть сформулирована нечетко.

Иерархия субъекта в пирамиде «актор-риск» означает вне специфики отрасли компании и физлица взаимосвязь между участниками принятия решений на «рынке» и степенью компетентности, свободы принятия решений. На взгляд авторов, такая иерархия может быть представлена в виде 4-5ступенчатой пирамиды.

Таблица 2

Например, часть элиты, которая контролирует систему, может вызвать хаос на рынке, ужесточение политики ЦБ. Если стоит задача убрать конкурентов, владеющих судами с значительными сроками эксплуатации или старыми системами экологической безопасности - хозяева системы, контролирующие финансы и информацию могут раздуть кампанию в СМИ после очередной аварии и ужесточить стандарты, заведомо выбрасывающие с рынка конкурентов - не предвидевших изменение стандартов. Т.о. отсутствие предвидения изменения правил системы - риск, свойственный всем категориям пирамидальной иерархии общества, кроме высшей ступени. Риск, ведущий в более конкретным финансовым, юридическим и иным рискам. Это значит, что прогноз деятельности компании возможно увязать с местом ее руководства в такой пирамиде. Россия - не уникальная в этом отношении страна. В ЕС, например, конкуренты, используя положение в иерархии, аналогичным образом пытаются использовать административный ресурс, чтобы выкинуть конкурентов. (см. дело компании Мерседес, двигатели). Французские автопроизводители попытались использовать ресурсы ЕС, чтобы подвинуть с рынка часть немецких производителей через аналогичную технологию. Под заранее известные Reno стандарты был разработан новый тип двигателя, якобы как единственно отвечающий экостандартам. После серийного пуска во Франции комиссии ЕС меняют правила, обоснованные некими «исследованиями», к которым, естественно, другие игроки, прежде всего - германские были не готовы. (как оказалось, новые эко-масла и двигатели не отвечали тестам на безопасность). Правда, попытка классического неомеркантилизма внутри ЕС в данном случае была неудачно. IV Германский рейх и ее корпорации - не тот объект, который можно поставить на колени, как Украину. BMW и другие корпорации, задействовав свои ресурсы - в т.ч. канцлера - моментально перешли в «контрнаступление».

Таким образом, в ближайшие 10-20 лет сфера все принципы ведения бизнеса могут претерпеть большие изменения на почве появления надежных способов оценки риска, что, при широком распространении и развитии данных технологий может дать устойчивый толчок к росту глобальной экономики.

Размещено на Allbest.ru