Анализ финансово-экономической деятельности ОАО "Гостиница Мустаг" за 2009 год

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

1. Теоретические основы финансово-экономического анализа туристских предприятий

2. Производственно-хозяйственная деятельность ОАО гостиницы «Мустаг»

3. Анализ финансово-экономической деятельности гостиницы «Мустаг»

3.1 Агрегированный баланс предприятия

3.2 Анализ имущественного положения

3.3. Анализ платёжеспособности

3.4 Анализ финансовой устойчивости

3.5 Анализ и управление оборотным капиталом

3.6 Анализ эффективности результатов деятельности

4. Обобщённый анализ результатов деятельности

5. Разработка мероприятий по улучшению основных показателей финансово-хозяйственной деятельности

Заключение

Список используемой литературы

Приложение 1

Приложение 2



Введение

Экономика предлагает становление и развитие предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников, как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий.

Появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярных характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках закона и направленных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их использования. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротства. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятием самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки.

Поэтому, для принятия тех или иных решений в управлении предприятием немаловажным становится проведение различных видов экономического анализа. Анализ связан с повседневной финансово-экономической деятельностью предприятия, их коллективов, менеджеров, собственников.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние предприятия, как своего, так и существующих конкурентов.

Основным инструментом для оценки финансового состояния предприятия является финансовый анализ, который характеризует итоги финансово-экономической деятельности предприятия. Для принятия того или иного решения необходимо проанализировать обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия и его финансовое взаимоотношения с партнерами. Анализ и оценка финансовых показателей необходим для эффективного управления предприятием. С его помощью руководители предприятием могут осуществлять планирование, контроль, улучшать и совершенствовать направления своей деятельности.

Объектом данной курсовой работы является гостиница «Мустаг». Предмет исследования курсовой финансово-экономическая деятельность данного предприятия. Исходя из предмета, целью работы является проведение финансово-экономического анализа гостиницы и разработка мероприятий по улучшению основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Задачи курсовой работы:

1. Изучить теоретические основы финансово-экономического анализа предприятия;

2. Охарактеризовать производственно-хозяйственную деятельность гостиницы «Мустаг»;

3. Провести анализ финансово-экономической деятельности данного предприятия;

4. Сделать обобщенный анализ результатов деятельности.



1. Теоретические основы финансово-экономического анализа туристских предприятий

Главная цель любого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием, целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа.

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентно-способного производства и включает различные направления - правовое, экономическое, производственное, финансовое и т.д.

Содержание анализа финансово-экономической деятельности предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченность производства материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Он основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления [4, с .23].

Главной задачей финансово-экономического анализа является выявление, возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Основным результатом деятельности предприятия являются продукция, услуги, затраты; разница между ними - прибыль, которая является источником пополнения средств предприятия, завершающим и начальным этапом нового витка производственного процесса.

Оценка результатов финансово-экономической деятельности предприятия осуществляется в рамках финансового анализа, основной целью которого является обеспечение руководства предприятия информацией для принятия решений по управлению финансовыми ресурсами.

С помощью финансового анализа можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: характеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности предприятия, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатов его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатах его деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

· имущественное состояние предприятия;

· степень предпринимательского риска, в части возможности погашения обязательств перед третьими лицами;

· достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

· потребность в дополнительных источниках финансировании;

· способность к наращиванию капитала;

· рациональность привлечения заемных средств;

· обоснованность политики распределения и использования прибыли;

· целесообразность выбора инвестиций и др.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных решений, целесообразность инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов [2, с. 43].

Раскрывая сущность финансового анализа, необходимо также выяснить структуру и последовательность его осуществления. В связи с этим не обходимо выделить следующие блоки анализа, составляющие его последовательность:

а) анализ финансового состояния предприятия:

· общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный год;

· анализ ликвидности баланса;

· анализ финансовых коэффициентов;

б) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

· анализ уровня, структуры и динамики абсолютных показателей финансовых результатов;

· анализ рентабельности и деловой активности предприятия;

в) анализ эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.

Принятые решения по результатам финансового анализа должны быть направлены, прежде всего, на создание финансовых ресурсов для развития предприятия, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшения финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнение плана по производству и реализации продукции происходит повышении ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Таким образом, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование [7, с. 68].

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценить текущую платежеспособность и давать заключения о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешнее проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущность.



2. Производственно-хозяйственная деятельность ОАО гостиницы «Мустаг»

Гостиница «Мустаг» расположена в центральной части города, в непосредственной близости к административным и правительственным учреждениям, банкам, торговым центрам, историческим памятникам. Район расположения гостиницы является наиболее престижным, поскольку это географический, исторический и культурный центр города, здесь находятся главные административные и культурные объекты.

Гостиница была построена в 1993 г. фирмой «Амас» в соответствии с мировыми стандартами. Гостиница расположена по адресу: г. Новокузнецк, ул. Достоевского 46. Площадь здания составляет 14,66 тыс.кв. м., участок под ним - 6,8 тыс.кв. м. Размер Уставного капитала и доли участников ОАО «Гостиница «Мустаг» определены учредительным договором и Уставом Общества от 07.09.1998 г. №1152. Уставной капитал определен в размере 133 060 тыс. руб. и оплачен полностью [14].

Гостиница «Мустаг» стала первой в регионе гостиницей, прошедшей сертификацию по новой Государственной Системе классификации гостиниц. В апреле 2006 года получив на основании решения Аттестационной комиссии Федерального органа исполнительной власти в сфере туризма сертификат государственного образца, подтвердил свой уровень «4 звезды».

Гостиницу «Мустаг» заслуженно называют визитной карточкой города. Современный архитектурный стиль, комплекс высококачественных услуг, атмосфера уюта, тепла и заботы о каждом госте делают её одним из лучших в г. Новокузнецке.

Сегодня в гостинице есть все необходимое для комфортного проживания, квалифицированного проведения деловых мероприятий и прекрасно организованного отдыха.

В гостинице останавливаются бизнесмены, представители крупных компаний, звезды эстрады, театра, деятели искусства и культуры, представители деловой и культурной элиты.

Гостиница «Мустаг» предлагает следующие виды услуг:

230 номеров международного класса различных категорий:

Категория номера	Площадь номера, кв.м.	кол-во
1-местный	17,85	76
2-местный	24,15	114
студия	37,30	3
студия комфорт	31,25	11
люкс	48,00	7
бизнес-люкс I	41,65	6
бизнес-люкс II	48,00	6
бизнес-люкс III	48,00	6
президентские апартаменты	67,40	1

Все номера оборудованы спутниковым телевидением, кондиционером, мини-баром, ванной комнатой с феном, косметическими и банными принадлежностями. В стоимость проживания входит завтрак - шведский стол.

- Бизнес-центр с шестью многофункциональными конференц-залами вместимостью от 15 до 250 человек, полностью оснащенными всем необходимым техническим оборудованием;

- Ресторан и банкетное обслуживание;

- Кондитерская;

- Ночной клуб;

- Лобби-бар;

- SPA-центр;

- Салон красоты;

- Автомобильная стоянка;

- Химчистка;

- Прачечная;

- Пункт обмена валюты.

Высокоскоростной Интернет на всей территории гостиницы (Wi-Fi), сейфы на Reception и номерах категории Люкс «Бизнес», автомобильная стоянка, химчистка, прачечная, пункт обмена валюты, авиакасса, продажа сувениров и прессы, агентство туризма «Time Тур», салон красоты [14].

3. Анализ финансово-экономической деятельности гостиницы «Мустаг»

Анализ финансовой деятельности начинается с агрегированного баланса предприятия, вертикальный и горизонтальный анализ осуществляют на основе финансовой отчетности, это начальный этап экономического анализа деятельности предприятия. Проводя анализ финансово-экономической деятельности гостиниц «Мустаг», используются данные форм бухгалтерской отчётности за 2009 год: Бухгалтерский баланс (форма №1) (приложение 1), Отчёт о прибылях и убытках (форма №2) (приложение 2).

3.1 Агрегированный баланс предприятия

Таблица 1

Агрегированный баланс

№	Показатели	Источник информации	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
				%		%
1	Внеоборотные активы		440585	40	465003	41,2
1.1	Нематериальные активы	Строка 110 форма №1	-	0,0	-	0,0
1.2	Основные ср-ва	Строка 120 форма №1	172356	39,1	158446	34,1
1.3	Незавершенное строительство	Строка 130 форма №1	42093	9,6	82041	17,7
1.4	Долгосрочные фин. вложения	Строка 140 форма №1	226117	51,3	224497	48,3
1.5	Прочие внеоборотные активы	Строка 150 форма №1	19	0,004	19	0,004
2	Оборотные активы		661677	60	654902	58,5
2.1	Запасы	Строка 210 форма №1	24922	3,8	19528	3%
2.2	Ндс. по приоб. ценностям	Строка 220 форма №1	-	0,0	-	0,0
2.3	Дебит. задолженность > 12 мес.	Строка 230 форма №1	-	0,0	-	0,0
2.4	Дебит. задолженность < 12 мес.	Строка 240 форма №1	266101	5,6%	288680	44,1
2.5	Краткосрочные фин. вложения	Строка 250 форма №1	368445	20,7%	345742	52,8
2.6	Денежные ср-ва	Строка 260 форма №1	2209	0,3	952	0,1
2.7	Пр. денежные ср-ва	Строка 270 форма №1	-	0,0	-	0,0
3	Убытки	Строка 310+320 форма №1	-	0,0	-	0,0
	Итого активы (А)		1102262	100%	1119905	100%
4	Капитал и резервы		303778	27,6	331112	29,6
4.1	Уставной капитал	Строка 410 форма №1	133060	43,9	133060	40,2
4.2	Добавочный капитал	Строка 420 форма №1	14993	5	14993	4,5
4.3	Фонды и резервы	Строка 430 форма №1	11163	3,7	14465	4,4
4.4	Нераспределенная прибыль	Строка 470 форма №1	144562	47,6	168594	50,9
4.5	Целевые фин. вложения	Строка 460 форма №1	-	0,0	-	0,0
5	Долгосрочные пассивы		770000	69,9	725256	64,8
5.1	Заемные средства	Строка 510 форма №1	770000	100	725256	100
5.2	Пр. долгосрочные пассивы	Строка 520 форма №1	-	0,0	-	0,0
6	Краткосрочные пассивы		27426	2,5	59082	5,3
6.1	Заемные средства	Строка 610 форма №1	-	0,0	-	0,0
6.2	Кредит. задолженность	Строка 620 форма №1	27426	100	59082	100
6.3	Пр. краткосрочные пассивы	Строка 630 форма №1	-	0,0	-	0,0
	Итого пассивы (П)		1102262	100%	1119905	100%

Анализируя структуру активов предприятия, следует обратить внимание на показатели постоянных (внеоборотных) активов и оборотных активов. Внеоборотные активы составили 440585 тыс. руб. на начало 2009 года и 465003 тыс. руб. наконец 2009 года (увеличение на 24418).

Оборотные активы, наоборот, уменьшились на 1,5% , составили 661677 тыс. руб. и 654902 тыс. руб. - на начало и конец 2009 года соответственно, что объясняется в большей степени увеличением краткосрочной дебиторской задолженности на 22579 тыс. руб. Итого активы увеличились с 1102262 тыс. руб. до 1119905 тыс. руб.

Анализируя пассивы, видно, что заёмные средства превышают собственные; в пассивах большая часть приходится на кредиторскую задолженность (> 50%), что фактически означает бесплатное пользование средствами кредиторов, что может негативно сказаться на деловых отношениях с партнёрами в будущем [2, с. 9-11].

Итого пассивы увеличились с 1102262тыс. руб. до1119905 тыс. руб.

3.2 Анализ имущественного положения

Таблица 2

Анализ имущественного положения предприятия

	Показатели	Источник информации	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
					Отн. прирост
1	Суммарные активы	Из табл. 1	1102262	1119905	1,6%
2	Первичная стоимость основных ср-в	Строка 370 форма №5	231118	230949	-0,07%
3	Остаточная стоимость основных ср-в	Из табл. 1 п. 1.2	172356	158446	-8%
4	Износ основных ср-в	п.2-п.3	58762	72503	23%
5	Коэффициент износа основных ср-в	п.4/п.2	25%	31%	24%
6	Сумма оборотных ср-в	Из табл. 1 п.2	661677	654902	-1%
7	Удельный вес ВА в имуществе	Из табл. 1 п.%	40%	41%	2,5%
8	Удельный вес ОС в имуществе	Из табл. 1 п.2%	60%	59%	-2%
9	Собственные ОС	Из табл. 1 п.4-п.1	-136807	-133891	-2%

Данный анализ позволяет определить имущественное положение предприятия, оценить его основные средства на начало и конец исследуемого периода, а также определить коэффициент износа, удельный вес внеоборотных активов, оборотных средств и собственные оборотные средства, которые являются главными показателями деятельности предприятия [2, с. 11-13].

Сумма активов составляет на начало отчетного периода 1102262 тыс. руб., на конец - 1119905 тыс. руб., относительный прирост 1,6%.

Собственные оборотные средства на начало отчетного периода составляли -136807 тыс. руб., а на конец периода составили -133891 тыс. руб., видно, что за 2009 год собственные оборотные средства уменьшились на 2916 тыс. руб., относил прирост -2%.

Найдем капиталоотдачу, которая является основным показателем, характеризующим использование основного капитала. Капиталоотдача = выручка/среднюю стоимость основных средств

С начало найдем среднюю стоимость основных средств:

ОСсред = (172356+ 158446)/2=165401 тыс. руб.

Капиталоотдача=307484/165401=1,86 руб.

3.3 Анализ платёжеспособности

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам Расчет коэффициентов ликвидности на начало и конец 2009 года. Хотя они фиксируют лишь моментное финансовое состояние предприятия, но благодаря такой моментной методике расчёта мы имеем возможность проследить в динамике изменение финансовых показателей [2, с. 13-19].

Уровень платежеспособности характеризуется, в первую очередь, рядом показателей ликвидности. Степень ликвидности фирмы определяется ее способностью обратить свои активы за довольно короткое время в наличность, не обесценивая заметно их стоимость, с целью покрытия своих краткосрочных обязательств. Показатель ликвидности может выступать в качестве индикатора платежеспособности фирмы.



Таблица 3

Коэффициент оценки ликвидности и платежеспособности

	Показатели	Источник информации	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
					Отн. прирост
1	Величина СОС	Табл. 2 п.9	-136807	-133891	-2%
2	Маневренность СОС	Км=ДС/СОС (п.2.6 табл 1/СОС)	-0,02	-0,007	-65%
3	Коэффициент текущей ликвидности	Табл. 1 п.2/п.6	2,4	1,2	-53,5%
4	Коэффициент быстрой ликвидности	Табл. 1 Кбл=ТА-ЗАП/ТП	0,3	0,8	-53,4%
5	Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал=ДС+КФВ/ТП	0,3	0,1	-56,3%
6	Доля оборотных ср-в в активе	Табл. 1 п.2/А	0,6	0,6	-
7	Доля СОС в общем ТА	П.1/табл.1 п.2	-0,2	-0,2	-
8	Доля производственных запасав в ТА	Табл. 1 п. 2.1/п.2	0,04	0,03	-25%
9	Доля СОС в покрытии запасов	П.1/ п.2.1 табл. 1	-5,5	-6,9	25,5%

Ликвидность баланса показывает, в какой степени предприятие способно расплатиться по краткосрочным обязательствам текущими активами. Важнейшими показателями являются коэффициенты ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности. Численное значение коэффициента ликвидности показывает, во сколько раз стоимостная оценка текущих активов превышают величину краткосрочных финансовых обязательств. Рекомендуемое значение коэффициента текущей ликвидности 1,8-2. На начало отчетного периода составляет 2,4, по этому показателю предприятие считается достаточно благополучным, а на конец - 1,2 на конец отчетного года по этому показателю не благополучно.

2. Коэффициент быстрой ликвидности. Данный коэффициент показывает соотношение более ликвидной части текущих активов к величине текущих пассивов. Рекомендуемое значение коэффициента быстрой ликвидности 0,5-1. При значении коэффициента 0,3 означает, что предприятие на начало отчетного года по этому показателю было не благополучным. При значении коэффициента текущей ликвидности 0,8 предприятие по этому показателю считается достаточно благополучным.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, каково соотношение текущих активов в наиболее ликвидной форме (в денежной форме) к величине текущих пассивов. Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности 0,05-0,2. На начало отчетного периода составил 0,3, превысил на 0,1 единицу рекомендуемое значение, на конец отчетного года 0,1, что предприятие считается достаточно благополучным, т.к. коэффициент входит в рекомендуемое значение.

4. Собственные оборотные средства. СОС показывают, какая часть запасов может быть покрыта за счёт собственных средств. На начало отчетного периода составил -136807, а на конец = -133891. В данном случае текущие пассивы превышают величину текущих активов, т.е. имеет место дефицит собственного оборотного капитала, это говорит об ухудшении ликвидности, а также, возможно, имеется потребность в денежных средствах.

5. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств. Данный коэффициент показывает, какая часть объёма СОС приходится на денежные средства. Составил на начало 2009 года = -0,02, на конец = -0,007. В данном случае коэффициент указывает на увеличение погашения дебиторской задолженности.

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Этот коэффициент показывает долю СОС в общем объёме текущих активов. Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,5-0,6. Составляет на начало отчетного периода -0,2 и на конец изменений не происходит и свидетельствует о сильной зависимости предприятия при формировании оборотных активов от коммерческого кредита и краткосрочной задолженности.

7. Доля производственных запасов в текущих активах. Этот показатель определяется как доля запасов и затрат в текущих активах. Рекомендуемое значение 0,5. Составило на начало =0,04, а, наконец, 0,03, очень низкие показатели. Таким образом, доля производственных запасов в текущих активах не соответствует рекомендуемому значению 0,5. Следовательно, необходимо разработать методы повышения текущей деятельности предприятия.

8. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Рекомендуемое значение 0,5. На начало 2009 года = -5,5, на конец =-6,9. Низкие показатели свидетельствуют о том, что стоимость запасов не покрывается СОС.

Платежеспособность и финансовое состояние

Таблица 4

Оценка финансового состояния

	Показатели	Источник информации	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	Запасы и затраты	Из табл. 1 п.2.1+п.2.2	24922	19528
2	Собственные оборотные ср-ва (СОС)	Из табл.2 п.9	-136807	-133891
3	Объем нормальных источников формирования 33 (НИФ33)	П.2+ табл.1 п.6	-109381	-74809
4	Излишек или недостаток СОС ФС	П.2-п.3	-27426	-59082
5	Излишек или недостаток величин основных источников формирования 33 (ФО)	П.3-п.1	-134303	-94337

Как видно из таблицы в гостинице «Мустаг» сложилась следующая ситуация: ФС< 0 (поскольку СОС имеют отрицательные значения), а ФО<0 это говорит о неустойчивом финансовом состоянии. В такой ситуации нужно немедленно принимать меры по выводу предприятия из кризисного состояния.

гостиница управление финансовый показатель



3.4 Анализ финансовой устойчивости

В широком смысле финансовую устойчивость можно трактовать, как способность предприятия функционировать в состояниях, по меньшей мере, близких к равновесию (имеется в виду финансово-экономическое равновесие предприятия) в условиях постоянных внешних и внутренних воздействий. В более узком смысле финансово-экономическая устойчивость - это такое финансово-экономическое состояние организации, при котором она не только является ликвидной, платёжеспособной, но и имеет достаточно средств для нормального функционирования (здесь, же предполагается и достаточность финансово-экономических ресурсов).

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования [2, с. 19-20].

Таблица 5

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

	Показатели	Источник информации	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
					Отн. прирост
1	К-т концентрации привлеченного капитала	Табл. 1 (п.5+п.6)/П	0,72	0,70	-2,8%
2	К-т концентрации собственного капитала	Табл. 1 п.4/табл.1 П	0,28	0,30	7,14%
3	К-т финансовой зависимости	Табл. 1 А/ табл. 1 п.4	3,63	3,38	-6,89%
4	К-т маневренности СК	СОС/ п.4 табл. 1	-0,45	-0,40	-11,11%
5	К-т соотношения собственных и привлеченных ср-в	Табл. 1(п.5+п.6)/п.4 табл. 1	2,63	2,37	-9,89%

1. Коэффициент концентрации привлечённого капитала. Данный коэффициент рассчитывается как отношение привлеченного капитала к общему объему используемого капитала (равному стоимостной оценке всех используемых хозяйственных средств). Из таблицы видно, что он составляет 0,72 на начало отчетного периода и 0,70 на конец.

Для того чтобы предприятие считалось финансово устойчивым, доля привлечённого капитала не должна превышать 50%. В данном случае доля привлечённого капитала превышает 50%, однако, есть тенденция к уменьшению этого показателя, что говорит об улучшении финансовой устойчивости.

2. Коэффициент концентрации собственного капитала. Показывает, какая доля в общем объеме хозяйственных средств приходится на собственный капитал. Составляет на начало отчетного периода 0,28, а, наконец, 0,30.

Для финансово устойчивого предприятия значение этого показателя должно быть не ниже 0,5-0,6, т.е. на 50-60% имущество предприятия должно быть сформировано за счёт собственного капитала. В данном случае значение намного меньше рекомендуемого, но стремится к увеличению (на 2% по сравнению с началом года).

В сумме первый и второй коэффициенты равны 1.

3. Коэффициент финансовой зависимости. Он показывает, сколько рублей стоимостной оценки всего имущества предприятия приходится на один рубль собственного капитала. На начало 2009 года составил 3,63, наконец, 3,38. При значении, превышающем 1,8-2, объём заимствования дополнительных финансовых средств достиг критической величины.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала. Данный коэффициент показывает, каков удельный вес СОС в объёме собственного капитала. На начало отчетного периода составил -0,45 и на конец -0,40. Данные показатели уместны в случае осуществления масштабного инвестиционного проекта, когда высок показатель концентрации привлечённого капитала.

5. Коэффициент соотношения привлечённых и собственных средств. Показывает, сколько рублей привлечённых средств приходится на один рубль собственного капитала. На начало года 2,63, наконец, 2,37. Таким образом, наблюдается снижение коэффициента соотношения собственных и привлеченных средств, что указывает на небольшую финансовую зависимость от заемных средств.

3.5 Анализ и управление оборотным капиталом

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Анализ проводится на основе данных бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу.

Таблица 6

Динамика показателей состояния дебиторской задолженности

	Показатели	Источник информации	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
					Отн. прирост
1	Оборачиваемость ДЗ (в оборотах)	Кдеб.=Выр./ДЗ	1,16	1,07	-7,76%
2	Период оборачив. (в днях)	Кдеб.=360* (ДЗ /Выр.)	312	338	8,33%
3	Доля ДЗ в ТА (%)	Табл. 1 (п.2.3+п.2.4)/ П.2 табл. 1	0,40	0,44	10%
4	Доля краткосрочн. задол. в ДЗ (%)	Табл. 1 п.2.4 /	100	100	0%
5	Доля задолжен. Пок. И заказчиков в ДЗ (%)	Строка 241 форма №1	22198	24263	9,30%

Таким образом, видно из таблицы, что средняя продолжительность времени от возникновения до погашения дебиторской задолженности составила 312 дней на начало и 338 дня, наконец 2009 года. Увеличение периода оборачиваемости может свидетельствовать об ухудшении условий оплаты продукции (услуг) по договорам.



Таблица 7

Оборачиваемость запасов

	Показатели	Источник информации	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
					Отн. прирост
1	Оборачиваемость запасов по отнош. к себестоим. в оборотах	Себ./табл. 1 п.2.1	9,3	11,9	28%
2	Оборачиваемость запасов по отнош. к себестом. В днях	К зап=Зап./себ*360	38,69	0,08	-99,8%

Оборачиваемость запасов по отношению к себестоимости в оборотах на начало отчетного периода составили 9,3 и наконец, 11,9, а оборачиваемость запасов по отношению к себестоимости в днях - 38,69 и 0,08.

При анализе финансового состояния предприятия большое значение имеет сравнение показателей кредиторской и дебиторской задолженностей. При этом важно сравнивать не только их объёмы в абсолютном выражении, но и продолжительность периода оборачиваемости.

Таблица 8

Динамика показателей кредиторской задолженности

	Показатели	Источник информации	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отн. прирост
1	Оборачиваемость КЗ в оборотах	Зат./КЗ	8,5	5,04	-40,7%
2	Оборачиваемость КЗ в днях	360 дн./ (Зат./КЗ)	42	71	69%
3	Доля КЗ в объеме КП	Табл. 1 п.6.2/ п.6	1	1	0,0%
4	Удельный вес задолженности поставщикам и подряд. в КЗ, %	Строка 621 форма №1	1906	2085	9,39%

Оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах на 2009 года составила 8,5, а на конец - 5,04, а в днях 42 и 71, соответственно на начало и конец периода отчетного.

Таблица 9

Сравнительный анализ дебиторской задолженности

	Показатели	Источник информации	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
			ДЗ	КЗ	ДЗ	КЗ
1	Оборачиваемость в оборотах	Табл. 6 п.1, табл. 8 п.3	1,16	8,5	1,07	5,04
2	Оборачиваемость в днях	Табл. 6 п.2, табл.8 п.4	312	42	338	71

Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах составила 1,16 и 8,5, на начало и конец периода. А в днях соответственно 312 и 42. Если сравнивать динамику оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей на начало и конец отчетных годов, то кредиторская задолженность заметно превышает дебиторскую задолженность, из чего следует, что не возникнут затруднения в осуществлении текущих платежей у данного предприятия.

3.6 Анализ эффективности результатов деятельности

Цель любой коммерческой организации состоит в получении в результате своей деятельности максимальной прибыли. Эффективность текущей деятельности предприятия может быть измерена показателями рентабельности.

Уровень рентабельности оказывает влияние на показатель эффективности использования основных производственных факторов и оборотных средств, поэтому на этот показатель обращается особое внимание.

Анализ рентабельности текущей деятельности базируется на значениях таких коэффициентов, как рентабельность производства, рентабельность продукции и рентабельность использования ресурсов [2, с. 37-40].



Таблица 10

Показатели рентабельности текущей деятельности

	Показатели	Источник информации	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	Рентабельность производства:
1.1	По валовой прибыли	Выр.- себестоимость/ затраты	32,6%	36,2%
1.2	По прибыли от основной деятельности	Выр. - затраты /затраты	32,6%	36,2%
1.3	по чистой прибыли	Чистую прибыль/Выр.	32,2%	21,8%
2	Рентабельность продукции:
2.1	По валовой прибыли	Выр. - себестоимость / Выр.	24,6%	56,6%
2.2	По прибыли от основной деятельности	Выр. - себестоимость / Выр.	24,6%	56,6%
2.3	По чистой прибыли	Чистую прибыль / Выр.	13,2%	21,8%
3	Рентабельность использования ресурсов
3.1	Основного капитала	Крен.ОК = прибыль -налог на прибыль / А ср	3,2%	6,03%
3.2	Собственного капитала	(ЧП-ЧН)/СКср	11,7%	20,2%
3.3.	Основных средств по прибыли	(ЧП-ЧН)/ОСср	4,1%	6,03%
3.4	Основных средств от реализации (коэффициент фондоотдачи)	Выр./ОСср	27,7%	36,5%
4	Рентабельность инвестиций	Прибыль /А - КО	3,7%	7,9%

Проанализировав данную таблицу можно сделать следующие выводы:

1. Рентабельность производства. Рентабельность производства по валовой прибыли на начало отчетного года 32,6% на конец отчетного года 36,2% - произошло увеличение. Рентабельность производства по прибыли от основной деятельности на начало отчетного года 32,6%, на конец отчетного года 36,2% - произошло увеличение.

Рентабельность производства по чистой прибыли на начало отчетного года 32,2% на конец отчетного года 21,8% - произошло уменьшение, что отрицательно сказывается на данном предприятии, так как увеличение чистой прибыли говорит о достижении главной цели любого предприятия - максимизации прибыли.

2. Рентабельность продукции. Рентабельность продукции по валовой прибыли на начало отчетного года 24,6% на конец отчетного года 56,6% - произошло увеличение. Рентабельность продукции по прибыли от основной деятельности на начало отчетного года 24,6% на конец отчетного года 56,6% - произошло увеличение. Рентабельность продукции по чистой прибыли на начало отчетного года 13,2% на конец отчетного года 21,8% - произошло увеличение. Данный коэффициент увеличился к концу года по сравнению с началом года, благодаря увеличению прибыли.

3. Рентабельность использования ресурсов. Рентабельность использования ресурсов основного капитала на начало отчетного года 3,2% на конец отчетного года 6,03% - произошло увеличение. Рентабельность использования ресурсов собственного капитала на начало отчетного года 11,7% на конец отчетного года 20,2% - произошло увеличение. Рентабельность использования ресурсов основных средств по прибыли на начало отчетного года 4,1% на конец отчетного года 6,03% - произошло увеличение. Коэффициент рентабельности использования ресурсов основных средств от реализации (коэффициент фондоотдачи) на начало отчетного года 27,7% на конец отчетного года 36,5% - произошло увеличение.

4. Рентабельность инвестиций. На начало отчетного периода составила 3,7% , а на конец - 7,9%, произошло увеличение.

Проанализировав таблицу, можно сделать вывод, что произошло увеличение данных показателей на конец года, что свидетельствует об эффективности результатов деятельности и стабильности предприятия. Произошло уменьшение значения показателя рентабельности производства по чистой прибыли, что отрицательно сказывается на данном предприятии, так как увеличение чистой прибыли говорит о достижении главной цели любого предприятия - максимизации прибыли. Показатели, отражающие долю прибыли в себестоимости, затратах или объёме поступившей выручки, характеризуют эффективность текущей деятельности предприятия.

4. Обобщённый анализ результатов деятельности

Анализируя структуру активов предприятия, следует обратить внимание на то, что внеоборотные активы уменьшились на 1,2%, что произошло, в основном, из-за уменьшения основных средств.

Оборотные активы, наоборот, увеличились на 1,5%, что объясняется в большей степени увеличением краткосрочной дебиторской задолженности.

При анализе пассивов выяснилось, что заёмные средства превышают собственные; в пассивах большая часть приходится на кредиторскую задолженность, что фактически означает бесплатное пользование средствами кредиторов, что может негативно сказаться на деловых отношениях с партнёрами в будущем.

Анализ имущественного положения предприятия показал, что наибольший удельный вес в имуществе приходится на внеоборотные активы, что является характерным для гостиницы.

Коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, каково соотношение текущих активов в денежной форме к величине текущих пассивов, соответствует рекомендуемым значениям.

Коэффициент маневренности СОС, который показывает, какая часть объёма СОС приходится на денежные средства, указывает на замедление погашения дебиторской задолженности.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормы, что свидетельствует о сильной зависимости гостиницы от кредита.

При оценке финансового состояния были получены результаты, свидетельствующие о нормальном уровне платёжеспособности, т.к. величины СОС, кредитов и займов достаточно для формирования запасов и затрат.

При анализе финансовой устойчивости выяснилось, что доля привлечённого капитала превышает 50%, однако, есть тенденция к уменьшению этого показателя, что говорит об улучшении финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, что объём заимствования дополнительных финансовых средств достиг критической величины. Однако спад в динамике коэффициента соотношения привлечённых и собственных средств свидетельствует о снижении зависимости от заёмных средств.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженностей в рассматриваемом предприятии выяснилось, что период оборачиваемости КЗ заметно превышает аналогичный показатель по ДЗ, особенно на начало года, а это чревато возникновением затруднений в осуществлении текущих платежей.

Таким образом, высокий уровень дебиторской задолженности не позволяет гостинице снизить уровень кредиторской задолженности, следовательно, заёмные средства значительно превышают собственные, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости гостиницы.

5. Разработка мероприятий по улучшению основных показателей финансово-хозяйственной деятельности

Учитывая все результаты проведённого анализа финансово-хозяйственной деятельности гостиницы «Мустаг» и выявив сильные и слабые стороны, необходимо провести некоторые мероприятия по улучшению основных показателей.

Для исправления сложившейся ситуации на предприятии и для более эффективной работы в дальнейшем, руководству предприятия следует принять меры по наращиванию собственного капитала, прежде всего, по увеличению прибыли, т.к. прибыль создаст базу для самофинансирования, будет являться источником погашения обязательств предприятия перед банком и другими кредиторами, что позволит уменьшить краткосрочные обязательства.

Для достижения этой цели следует уже 2010 году провести ряд мероприятий, а именно повысить оборачиваемость активов предприятия, для чего необходимо увеличить объем продаж.

Следует снизить величину дебиторской задолженности (тенденция к её снижению уже наблюдается к концу анализируемого года). Таким образом, снизится вероятность затруднений в осуществлении текущих платежей за счёт увеличения денежных средств. В результате этого появится возможность уменьшить зависимость гостиницы от кредитов.

Также необходимо повысить объём реализации товаров и услуг, а также увеличить цены на предоставляемые услуги. Чтобы повышение цен было оправдано, а также для повышения качества проживания и обслуживания в гостинице, необходимо проведение ремонтных работ и работ по благоустройству территории, в том числе строительство детской площадки.

Итак, все вышеперечисленные предложенные мероприятия можно разделить на следующие этапы:

1. Снижение величины дебиторской задолженности. Для этого нужно предпринять следующие меры:

- при заключении договора необходимо проверить фирму-потребителя услуг гостиницы, в договоре обязательно указываются точные сроки погашения дебиторской задолженности;

- застраховать риск неоплаты, а при просрочке платежа нужно установить штрафы для дебиторов;

- снизить лимит предоставляемой дебиторской задолженности.

2. Снижение величины кредиторской задолженности. При снижении величины и сроков возврата дебиторской задолженности высвободятся денежные средства, которые позволят гостинице снизить свою зависимость от кредитов.

3. Проведение ремонтных работ и работ по благоустройству территории гостиницы, в том числе строительство детской площадки.

4. Увеличение цены на предоставляемые услуги в среднем на 10% .

5. Увеличение объёма реализации товаров и услуг на 17%. Увеличение объёма реализации возможно благодаря применению следующих маркетинговых инструментов:

- расширение ассортимента предлагаемых услуг;

- размещение рекламы на сайте гостиницы, а также использование прочих средств рекламы с указанием на обновление ассортимента услуг, строительством детской площадки и др.;

- расширение работы с турагентствами и туроператорами, которые могут обеспечить дополнительные потоки отдыхающих.

При реализации данных предложенных мероприятий возможно реальное улучшение основных показателей финансово-хозяйственной деятельности гостиницы.



Заключение

Для принятия того или иного решения необходимо проанализировать обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия и его финансовое взаимоотношения с партнерами. Основным инструментом для оценки финансового состояния предприятия является финансовый анализ, который характеризует итоги финансово - экономической деятельности предприятия. Анализ и оценка финансовых показателей необходим для эффективного управления предприятием. С его помощью руководители предприятием могут осуществлять планирование, контроль, улучшать и совершенствовать направления своей деятельности.

В данной курсовой работе на тему «Анализ финансово-экономической деятельности ОАО «Гостиницы Мустаг» за 2009 год» были изучены и изложены теоретические основы финансово-экономического анализа туристских предприятий.

Также дана характеристика производственно-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Гостиницы Мустаг» за 2009 год.

В ходе написания работы был проведен анализ финансово-экономической деятельности гостиницы «Мустаг», подведены итоги и сделаны обобщённые выводы по анализу результатов деятельности предприятия и предложены мероприятия по улучшению основных показателей финансово-хозяйственной деятельности.

Таким образом, в результате написания курсовой работы были выполнены все поставленные задачи и, соответственно, достигли поставленной цели.



Список используемой литературы

1. Балабанов, И.Т. Финансовый менеджмент [Текст] / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2004. - 224 с.

2. Донскова, Л.И. Методические указания к курсовой работе по теме «Финансово-экономический анализ туристских предприятий в принятии управленческих решений» [Текст] / Л.И. Донскова - Барнаул.: Изд-во АлтГТУ, 2004. - 56 с.

3. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчётности: Практикум [Текст] / Л.В. Донцова, Н. А. Никифорова - М.: Дело и Сервис, 2004. - 144 с.

4. Ковалёв, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры В.В. Ковалёв - М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.

5. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя [Текст] / В.И. Макарьева - М.: Финансы и статистика, 2002. - 104 с.

6. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст] / Г.В. Савицкая - М.: ИНФРА - М, 2001. - 288 с.

7. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов [Текст] / Е.С. Стоянова - М.: Перспектива 2005. - 425 с.

8. Анализ финансового состояния предприятия [Электронный ресурс]// РосБизнесКонсалтинг и МКР. 2007. - режим доступа: http://www.5ballov.ru/referats/preview/81110/2 - Загл. с экрана

9. Выборова, Е.Н. Диагностика финансовой устойчивости [Электронный ресурс]// Аудитор: журнал. 2002. №12. - режим доступа: http://www.gaap.ru/biblio/audit/auditor/1202_02.asp - Загл. с экрана

10. Гончаров, Д.С. Финансовые показатели, актуальные для анализа финансовой устойчивости предприятия [Электронный ресурс]// CIO: журнал. 2004. 10 февраля. - режим доступа: http://www.cio-world.ru/it-market/analytics/32012/- Загл. с экрана

11. Графова, Г.Ф. Критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия [Электронный ресурс]// Аудитор: журнал. 2003. №12.- L: http://www.gaap.ru/biblio/audit/auditor/1203_02.asp

12. Зачем нужен анализ финансового состояния [Электронный ресурс]// Консалтинговая фирма «БК-Аркадия». 2009. - режим доступа: http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm - Загл. с экрана

13. Ковалёв, Д.А. К развитию индустрии туризма [Электронный ресурс]// Проблемы современной экономики: евразийский научно-аналитический журнал. 2003. №4 (12). - режим доступа: http://www.m-economy.ru/art.php3?artid=20553 - Загл. с экрана

14. О гостинице [Электронный ресурс]// Гостиница «Тюмень». 2009. - режим доступа: http://www.hoteltyumen.ru/- Загл. с экрана

15. Роль и место финансово-экономического анализа в системе управления деятельностью предприятия [Электронный ресурс]// Библиотека для профессионалов туризма - режим доступа: http://www.mrcpk.tsure.ru/docs/liter/turism/turism3/Untitled/page002.html - Загл. с экрана

16. Сведения об обществе [Электронный ресурс]// Гостиница «Тюмень». 2009. - режим доступа: http://disclosure.1prime.ru/Portal/?emId=7202063278 - Загл. с экрана

17. Содержание, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия [Электронный ресурс]// Глобальная библиотека научных ресурсов. Designed by AM Studio. 2009. - режим доступа: http://www.globalteka.ru/news/1-latest-news/269-2009-03-17-08-16-07.html - Загл. с экрана



Приложение 1

Бухгалтерский баланс



Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках



Размещено на Allbest.ru