Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Торговые предприятия ИП Стародубцева А.Н. относятся к числу малых предприятий, так как численность персонала менее 30 человек. Организационная структура представлена на рисунке 1.

Директор

Финансовое состояние предприятия характеризует состояние финансовых ресурсов и взаимоотношений, связанных с движением денежных потоков, по источникам их образования и расходования. Анализ финансовой устойчивости предприятия обычно начинают с общего ознакомления с активами и их источниками. При проведении анализа изучают динамику, взаимосвязи и взаимозависимости между показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия.

Основным источником информационного обеспечения оценки финансового состояния предприятия являются бухгалтерский баланс. На ИП Стародубцева А.Н. баланс не ведется, так как предприниматели переведенные на упрощенную систему налогообложения имеет право не вести документально бухгалтерский учет, но ведется внутренняя отчетность, которая оформляется не на бланках государственного стандарта, а по требованию Стародубцева А.Н. в обычном письменном виде. Анализ состава и структуры активов ИП Стародубцева А.Н. представлен в табл.2.

Таблица 2. Анализ состава и структуры активов ИП Стародубцева А.Н.

Данные табл.2 показали, что внеоборотные средства 2008 года увеличились в абсолютной сумме на 90 тыс. руб., но по структуре они снизились 1,3%. Это объясняется уменьшением удельных весов основных средств и долгосрочных финансовых вложений. Оборотные активы, наоборот, увеличились на 325 тыс. руб. и по удельному весу на 1,3%. Их увеличение произошло за счет увеличения денежных средств и запасов товаров. Их увеличение нельзя рассматривать как положительный фактор прироста оборотных средств по той причине, что произошло омертвление капитала, которое впоследствии может привести к уменьшению доходов и прибыли. Поэтому необходимо исследовать причины увеличения товарных запасов, с тем, чтобы не допустить их рост в будущем.

Тенденция изменения имущества предприятия следует увязывать с основными источниками образования финансовых ресурсов. Поэтому в процессе анализа ставится задача изучения состава и структуры финансовых ресурсов предприятия, в том числе собственных, заемных и привлеченных средств. Оценка состава и структуры финансовых ресурсов ИП Стародубцева А.Н. приведены в табл.3.

Таблица 3. Оценка состава и структуры финансовых ресурсов ИП Стародубцева А.Н.

Проанализировав табл.3, видно, что в 2008 году было увеличение собственных средств на 302 тыс. руб., по структуре на 0,42%, так как в 2008 году было увеличение объема деятельности. Кредиты и займы в 2008 году увеличились по сравнению с 2007 годом на 60,4 тыс. руб., по структуре на 0,79%, так как были снижены процентные ставки за пользование кредитом.

Собственные оборотные средства на торговых предприятиях вкладываются в товарные запасы, денежные средства и прочие товарно-материальные ценности. При этом в товарные запасы вкладывается не ниже 50% собственных средств, а в остальные - полностью 100%. Измерение величины собственных средств, вложенных в товарные запасы ИП Стародубцева А.Н., производится с помощью расчета их долевого участия, табл.4.

Таблица 4. Расчет собственных оборотных средств, вложенных в товарные запасы ИП Стародубцева А.Н.

Проанализировав данные табл.4, видно, что в 2008 году товарных запасов было больше чем в 2007 году на 460 тыс. руб., по структуре 40,71%. Несмотря на то, что краткосрочные обязательства увеличились на 170 тыс. руб. (28,3%), долевое участие собственных средств в товарных запасах в 2008 году было больше на 4,67%, в сумме на 290 тыс. руб., это говорит о более эффективном использовании собственных средств в 2008 году.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами является главным критерием оценки его платежеспособности и финансовой устойчивости. При анализе ликвидности устанавливают, насколько предприятие способно отвечать по своим текущим обязательствам. Предприятие считается ликвидным, если сумма оборотных активов покрывает текущую задолженность, и наоборот. Для оценки краткосрочной платежеспособности необходимо провести анализ ликвидности предприятия, который оформляется в виде табл.5. [20, с.156]

Таблица 5. Анализ ликвидности ИП Стародубцева А.Н.

Исходя из табл.5, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, так как отношение быстрореализуемых активов и краткосрочных кредитов не соответствуют равенству А2 ? П2, недостаток составляет в 2007 году - 176 тыс. руб., в 2008 году - 138 тыс. руб., это связанно с увеличением краткосрочных кредитов. Соответствие первого равенства говорит о возможности предприятия полностью платить по своим срочным обязательствам. Наибольший излишек средств над платежами имеется в третьей группе. С одной стороны, это нельзя рассматривать однозначно как положительное явление по той причине, что средства заморожены в товарах. С другой стороны, это может быть и положительным фактором, влияющим на высокую обеспеченность ликвидных активов при оценке предприятия на платежеспособность и кредитоспособность. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Кроме анализа ликвидности предприятия, необходимо исследовать показатели ликвидности, используемые коммерческими банками, а так же кредиторами при проверке предприятия на несостоятельность. Расчет указанных показателей представлен в табл.6.

Таблица 6. Расчет показателей ликвидности ИП Стародубцева А.Н.

По данным табл.6, можно сделать выводы, повышение коэффициента срочной ликвидности указывает на превышение суммы денежных средств, для погашения обязательств предприятия. Увеличение коэффициента промежуточной ликвидности в 2008 году на 0,04, характеризует увеличение платежных возможностей предприятия при условии погашения дебиторской задолженности. В 2008 году увеличился коэффициент ликвидности при мобилизации средств на 0,2, значит, увеличилась зависимости платежеспособности от материально-производственных запасов, но в целом коэффициент соответствует нормативному значению. Так как коэффициент текущей ликвидности в 2008 и в 2007 годах соответствует нижнему рекомендуемому значению, значит, предприятия способно обеспечить резерв активов для будущего развития сверх суммы обязательств при их погашении. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами, характеризует то, что обеспеченность собственными средствами состовляет-50% суммы активов.

В целом по сравнению 2008 года с 2007 изменения произошли незначительные, коэффициенты соответствуют рекомендуемым значениям,

значит, ИП Стародубцев А.Н. является платежеспособным предприятием.

Наряду с платежеспособностью ИП Стародубцева А.Н. в процессе анализа финансового состояния исследуем показатели финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределения и использования, которое обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость предприятия за анализируемый период измеряется системой показателей в сравнении их значений с базисными, а так же рекомендуемыми расчетными нормами, приведенными в табл.7.

Таблица 7. Оценка финансовой устойчивости ИП Стародубцева А.Н.

По данным табл.7, видно, что по коэффициенту автономии соблюдается неравенство, 0,68 собственного капитала приходится на единицу общей суммы совокупного капитала, как в базисном, так и в отчетном году. Доля заемных и привлеченных средств в общей сумме капитала соответствует необходимому значению, так как соблюдается 2 неравенство. Единиц совокупного капитала, приходящихся на единицу собственного капитала в 2008 году, снизились на 0,01. Четвертый показатель "плечо" финансового рычага, характеризует предприятие как финансово устойчивое, так как не превышаются границы этого показателя. Показатели доли собственного оборотного капитала в запасах и затратах превышает необходимой границы показателей, это говорит о необходимости снижения запасов и затрат. На предприятии достаточно собственного оборотного капитала, направляемого для финансирования текущей деятельности предприятия, так как коэффициент маневренности собственного капитала соответствует необходимому значению.

Самый простой способ оценки финансовой устойчивости, связан с балансовой моделью и предусматривает соблюдение следующего условия:

Оборотные активы Собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы

2007 год 2880,0 < (3120,0 * 2) - 1730,0

2880,0 < 4510,0

2008 год 3205,0 < (3422,0 * 2) - 1820,0

3205,0 < 5024,0

По данным предприятия данное условие соблюдается в 2007 и 2008 годах, следовательно, предприятие является финансово независимым и обеспечивает свое развитие за счет роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

Проанализировав финансовую деятельность ИП Стародубцева А.Н., можно сделать выводы, что финансовые ресурсы предприятия предназначены для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат и экономического стимулирования персонала. Они выступают материальными носителями финансовых отношений предприятия с государством, банками, хозяйственными субъектами, работниками, покупателями.

Оценка финансового состояния ИП Стародубцева А.Н. производилась на основе анализа системы следующих показателей:

величины собственных источников финансовых ресурсов, которые увеличивается с увеличением объемов деятельности, это положительный показатель работы предприятия;

состояния товарных запасов, которые полностью обеспечиваются собственными средствами, это является одним из основных критериев оценки платежеспособности предприятия;

величина заемных и привлеченных средств, контролируется и изменяется от влияния внутренних и внешних условий деятельности предприятия, но не превышает нормы возможностей;

по платежеспособности и финансовой устойчивости, ИП Стародубцев А.Н. является финансово независимым в своей деятельности.

2.3 Комплексный экономический анализ эффективности деятельности ИП Стародубцева А.Н.