Основные показатели инвестиционной деятельности
Определение средней ожидаемой доходности, дисперсии, среднеквадратического отклонения и коэффициента отклонения, исходя из доходности акции по годам. Ковариация и коэффициент корреляции. Расчет ожидаемой доходности инвестиционного портфеля, его рисков.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 27.11.2014 |
| Размер файла | 72,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования и науки РФ
Московский государственный университет
экономики, статистики и информатики
Контрольная работа №2
по дисциплине: "Инвестиционная деятельность"
Выполнил: студент гр. ЗЭС-121б
Кузьмин В.Н.
Проверил: Жданова О.А.
Москва 2014 г.
Контрольная работа №2 И, ИД
Задание 1
Определите среднюю ожидаемую доходность, дисперсию, среднеквадратическое отклонение и коэффициент отклонения, если известны доходности акции по годам:
|
Год |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Доходность |
12% |
8% |
6% |
14% |
Решение:
Средняя ожидаемая доходность:
Дисперсия:
Среднеквадратическое отклонение:
Коэффициент вариации:
Ответ: средняя ожидаемая доходность акции за период равна 10%; абсолютное отклонение доходности акции от средней ожидаемой доходности составило 3,65%; совокупность считается неоднородной, поскольку коэффициент вариации превышает 33 %.
Задача 2
Определите ковариацию и коэффициент корреляции, если доходности по акциям А и В распределены следующим образом:
|
А |
0,05 |
0,04 |
0,02 |
0,1 |
|
|
В |
0,06 |
0,08 |
0,01 |
0,07 |
Решение:
Коэффициент ковариации:
Коэффициент корреляции:
Ответ: значение коэффициента корреляции, равное 0,437, свидетельствует о наличии заметной связи между доходностью акций А и В.
Задача 3
С вероятностью Ѕ доходности акций Х и У равны 0,2 и 0 соответственно, а с другой вероятностью Ѕ доходности равны 0 и 0,4 соответственно. Определите ожидаемую доходность инвестиционного портфеля, если он представлен как 0,5 (Х + У).
Решение:
Средняя доходность акций:
Ожидаемая доходность инвестиционного портфеля:
Ответ: ожидаемая доходность инвестиционного портфеля равна 15%.
показатель инвестиционный портфель корреляция
Задание 4.
Определите риск инвестиционного портфеля, если он состоит из трех ценных бумаг. Вес акции А составляет 0,2, а вес акции В равен 0,4. Ковариационная матрица:
|
0,4 |
0,3 |
0,2 |
|
|
0,3 |
0,5 |
0,4 |
|
|
0,2 |
0,4 |
0,6 |
Решение:
Риск портфеля:
Ответ: риск инвестиционного портфеля равен 0,4.
Задание 5
Имеется портфель, составленный из пяти акций со следующими характеристиками:
|
Ценная бумага |
Ожидаемая доходность, % |
в-коэффициент |
Несистематический риск |
|
|
А |
15 |
1,50 |
500 |
|
|
В |
11 |
1,10 |
625 |
|
|
С |
10 |
1, 20 |
600 |
|
|
D |
9 |
0,90 |
800 |
|
|
Е |
7 |
0,70 |
600 |
Дисперсия рыночного индекса равна 400, а доходность рыночного портфеля составляет 4%.
Акции портфеля занимают равные доли.
Найдите доходность и риск портфеля.
Решение:
Общий риск портфеля измеряется дисперсией его доходности:
Задание 6
Рыночная цена акции составляет 3533 руб. и, как ожидается, через три года возрастет на 19%. Выплаты дивидендов в три первые года составят 106 руб., 112,36 руб., 119,1 руб. соответственно. Какую доходность получит инвестор, если приобретет акцию сейчас, а продает ее через три года (дивиденды будут выплачены все).
Решение:
Ответ: доходность инвестора составит 9,52% годовых.
Задание 7.
Пусть за 4 шага расчета доходности акции А и рыночного портфеля изменялись следующим образом:
|
Шаг расчета |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
ra |
0.07 |
0.10 |
0.05 |
0.08 |
|
|
rm |
0.02 |
0.09 |
0.04 |
0.05 |
Вычисления дают следующие коэффициенты б=0,0481 и в=0,5385.
Чему равна случайная ошибка на втором шаге расчета?
Решение:
Случайная ошибка на шаге t:
Ответ: случайная ошибка на втором шаге расчета равна 0,034.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Условия формирования инвестиционного портфеля. Вложение средств в ценные бумаги. Выбор бумаг для формирования портфеля. Операции с ценными бумагами. Расчет параметров портфеля. Выбор типа инвестиционной стратегии. Определение доходности по портфелю.
курсовая работа [588,3 K], добавлен 20.01.2016Построение и анализ плана денежных потоков по инвестиционному проекту. Расчет индекса доходности. Аналитическое определение срока окупаемости, определение критической программы производства. Графический метод расчета внутренней нормы доходности.
контрольная работа [119,5 K], добавлен 20.05.2015Группировка магазинов по признакам. Определение среднемесячной заработной платы работника, средней продолжительности проживания в месте жительства, дисперсии, среднего квадратического отклонения, коэффициента вариации, средней численности населения.
контрольная работа [156,0 K], добавлен 05.01.2012Расчет сметной стоимости строительства. Анализ срока окупаемости нового оборудования. Определение внутренней нормы доходности инвестиционного проекта. Расчет нормы прибыли на вложенный капитал. Вычисление бета-коэффициента инвестиционного портфеля.
контрольная работа [126,4 K], добавлен 12.02.2014Группировка предприятий по различным признакам. Построение статистического ряда распределения предприятий. Определение дисперсии, среднеквадратического отклонения, коэффициента вариации. Исследование средней численности населения города и его районов.
контрольная работа [268,5 K], добавлен 27.11.2012Роль статистики в анализе социально-экономических явлений и процессов. Расчёт среднего линейного отклонения, дисперсии, среднеквадратического отклонения, линейного коэффициента вариации. Графическое и практическое определения структурных средних.
контрольная работа [438,8 K], добавлен 06.11.2010Построение и анализ плана денежных потоков. Прогноз экономических показателей. Расчет индекса доходности. Определение срока окупаемости с учетом дисконтирования и без учета дисконтирования. Внутренняя норма доходности. Критическая программа производства.
курсовая работа [53,5 K], добавлен 20.05.2015Понятие эффективности инвестиционного проекта и состав денежного потока. Расчет показателей эффективности проекта: чистого дохода; дисконтированного дохода; внутренней нормы доходности; индексов доходности затрат и инвестиций; срока окупаемости.
контрольная работа [64,5 K], добавлен 18.07.2010Определение среднегодового надоя молока на 1 корову, моды и медианы продуктивности, дисперсии, среднеквадратического отклонения, коэффициента вариации. Вычисление тенденции развития явления, с расчетом показателей ряда динамики цепных и базисных.
контрольная работа [390,8 K], добавлен 25.04.2014Исследование типа регрессии между случайными переменными. Построение эмпирического уравнения регрессии. Расчет выборочных средних, дисперсий и среднеквадратического отклонения. Определение показателя тесноты связи как линейного коэффициента корреляции.
контрольная работа [513,5 K], добавлен 02.05.2015
