Размещено на http://www.allbest.ru/

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

СЕРВИСА И ЭКОНОМИКИ

КАФЕДРА «ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯМИ СЕРВИСА»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по курсу «Экономика предприятия»

Тема: «Имущество предприятия и анализ эффективности его использования»

Допущен к защите

Выполнила студентка I курса з/о

специальность 080502

Кошкина Е.В.

Калининград

2008

Содержание

Введение

1. Предварительная оценка финансового состояния предприятия

2. Построение аналитического баланса

3. Оценка имущественного положения

4. Анализ финансового положения предприятия

5. Анализ оборачиваемости оборотных средств

6. Итоговая оценка финансового состояния предприятия

Заключение

Практическая работа

Список литературы

Приложения

Введение

В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служат его имущественное положение, эффективность его использования, а из этого, соответственно, его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а “избыточная” устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это способность предприятия финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.

Источники анализа финансового положения предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.

1. Предварительная оценка финансового состояния предприятия

имущество баланс инвестиции финансовый

Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, “Отчета о финансовых результатах и их использовании”.

На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.

Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс - нетто, формирующееся путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т. д.), как это показано в таблице 1.

Чтобы оценить финансовое состояние необходимо провести экспресс - анализ, цель которого - наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия.

Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Основными показателями финансового положения предприятия являются:

обеспеченность собственными оборотными средствами;

иммобилизация оборотных средств;

обеспеченность фактических запасов предназначенными для них источниками средств;

платежеспособность предприятия.

2. Построение аналитического баланса

Прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия, следует сформировать аналитический (пригодный для анализа) баланс.

Перечень процедур преобразования отчетной формы баланса в аналитический баланс зависит от конкретных условий. Этот перечень нельзя заранее определить на все случаи. Важно, чтобы были поправлены показатели, наиболее существенно искажающие реальную картину.

Расчет показателей на основе данных баланса (см. приложение 1) будет осуществляться следующим образом:

При определении показателей указаны коды исходных данных, которые берутся из бухгалтерской отчетности). Код состоит из двух частей: первая часть указывает на код документа (Ф1 - форма № 1 “Баланс предприятия”; Ф2 - форма № 2 -Отчет о прибылях и убытках); вторая часть -- на номер строки данной формы).

Текущие активы - Ф1.290 - Ф1.217 - Ф1.230

на начало года: 317551 - 51 - 0 =317500;

на конец года: 636959 -1700 - 0 = 635259.

Ликвидные активы - Ф1.216 + Ф1.250 + Ф1.260 + Ф.240

на начало года: 0 +0 +91 + 5978 = 6069

на конец года: 0+ 0 + 58 + 7776 = 7834

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Ф1.250 + Ф1.260

на начало года: 0+91=91

на конец года: 0 + 58 = 58

Материально-производственные запасы

Ф1.210 - Ф1.216 - Ф1.217 + Ф1.220

на начало года: 296541 -0 - 51 +14941 = 311431;

на конец года: 585748 -1700 + 43377 = 627425.

Недвижимость или иммобилизованные средства - Ф1.190 + Ф1.230

на начало года: -3325754 + 0 = 3325754;

на конец года: - 3146906 + 0 = 3146906.

Общая сумма капитала - Ф1.399 - Ф1.217 - Ф1.390

на начало года: 3643305 - 51 - 0 = 3643254;

на конец года: 3783865 -1700 -0= 3782165.

Реальные активы - Ф1.120 + Ф1.130 + Ф1.211 + Ф1.213 + Ф1.214

на начало года: 3319184 + 0 +113269 + 28779 +114433 = 3575665;

на конец года: 3146532 + 0 +159016 + 41270 +195468 = 3542286.

Обязательства (заемные средства)

Ф1.590 + Ф1.690 - Ф1.630 - Ф1.640 - Ф1.650 - Ф1.660

на начало года: 0 + 397627 - 0 - 0 - 5548 - 0 = 392079;

на конец года: 0 + 614585 - 0 -0 -0 - 0 = 614585.

Долгосрочные обязательства - Ф1.590

на начало года: -- 0;

на конец года: --0.

Краткосрочные обязательства

Ф1.690 - Ф1.630 - Ф1.640 - Ф1.650 - Ф1.660

на начало года: 397627 - 0- 0- 5548 - 0 = 392079;

на конец года: 614585 -0-0-0-0= 614585.

Собственный капитал

Ф1.699 - Ф1.217 - Ф1.390 - “Обязательства”

на начало года: 3643305- 51 - 0 - 392079 = 3251175;

на конец года: 3783865 -1700 - 0 - 614585 = 3167580.

Чистые ликвидные активы

“Ликвидные активы” -- “Краткосрочные обязательства”

на начало года: 6069 - 392079 = -386010;

на конец года: 7834 - 614585 = -606751.

Собственные текущие активы (Собственные оборотные средства) “Текущие активы” - “Краткосрочные обязательства”

на начало года: 317500 - 392079 = -74579;

на конец года: 635259 - 614585 = 20674.

Уплотненный (агрегированный) аналитический баланс, составлен на основе данных формы № 1 (см. приложение 1) и с учетом перечисленных выше процедур, представлен в табл. 1.

Таблица 1. Уплотненный аналитический баланс Предприятия (руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
Ликвидные активы	6069	7834	Краткосрочные обязательства	392079	614585
Материально-производственные запасы	311431	627425	Долгосрочные обязательства	-	-
Недвижимое имущество	3325754	3146906	Собственный капитал	3251175	3167580
Баланс	3643254	3782165	Баланс	3643254	3782165

Анализ структуры актива баланса. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (табл. 2) и дать им оценку.

Таблица 2. Структура активов предприятия

Средства предприятия.	На начало месяца	На конец месяца	Прирост
	руб.	доля,%	руб.	доля,%	руб.	доля,%
Долгосрочные активы	3325754	91,28	3146906	83,17	-178848	-8,11
Текущие активы(II А) В том числе в сфере: производства обращения	317551 296541 21010	8,72 8,14 0,58	636959 585748 51211	16,83 15,48 1,35	+319408 +289207 +30201	+8,11 +7,34 +0,77
Итого	3643305	100,0	3783865	100,0	+11520	-

Из таблицы видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а оборотного, соответственно, увеличилась на 8,11%, в том числе в сфере производства - на 7,34% и в сфере обращения - на 0,77%.

Далее необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала. Как видно из табл.3, наибольший удельный вес в текущих активах занимают запасы. На их долю, на начало периода приходилось 49,45% текущих активов. К концу месяца абсолютная их сумма увеличилась с 157040 руб. до 245363 руб., однако их доля уменьшилась на 10,93% в связи с тем, увеличились затраты в незавершенном производстве. Наименьший удельный вес в текущих активах занимают денежные средства. На начало периода их доля составляла 0,03% (91 руб.), а на конец периода их сумма уменьшилась до 0,009% (58 руб.). Уменьшение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об ослабленном ФСП. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Доля незавершенного производства уменьшилась за исследуемый период на 5,25%; а доля готовой продукции, наоборот, возросла на 16,96%.

Таблица 3. Анализ структуры оборотных средств предприятия

Виды средств	Наличие средств, руб.	Структура средств,%
	на начало месяца	на конец месяца	изменение	на начало месяца	на конец месяца	изменение
Денежные средства	91	58	-33	0,03	0,009	-0,021
Краткосрочные финансовые вложения	--	--	--	--	--	--
Дебиторы	5978	7776	+1798	1,88	1,22	-0,66
Запасы	157040	245363	+88323	49,45	38,52	-10,93
Незавершенное производство	114433	195468	+81035	36,04	30,79	-5,25
Готовая продукция	40009	188294	+148285	12,6	29,56	+16,96
Итого	317551	636959	+319408	100.0	100.0	-

Анализ структуры пассива баланса. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).

Таблица 4. Динамика структуры собственного капитала

Источник капитала	Сумма, руб.	Структура капитала,%
	На начало месяца	На конец месяца	На начало месяца	На конец месяца	Изменение
Уставный капитал	1105	1105	0,03	0,04	+0,01
Добавочный капитал	3243282	3166451	99,93	99,91	-0,02
Фонд накопления	1291	-	0,04	-	+0,04
Нераспределенная прибыль	-	1724	-	0,05	+0,05
Итого	3245678	3169280	100,0	100,0	-

Данные, приведенные в табл.4 показывают изменения в структуре собственного капитала: доля уставного капитала повысилась на 0,01%, а доля добавочного капитала снизилась на 0,02%; доля нераспределенной прибыли увеличилась на 0,05%, что свидетельствует о расширенном воспроизводстве.

В основном, за исследуемый период, в собственном капитале не произошли значительные изменения.

3. Оценка имущественного положения

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Построим аналитическую таблицу, характеризующую как структуру средств предприятия и их источников, так и динамику отдельных ее показателей (см. табл. 5).

На этой стадии анализа формируется представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

Как видно из табл. 4 имущество (активы) предприятия за отчетный год увеличилось на 138911 руб., т.е. на 3,6%. Рост активов произошел за счет увеличения оборотных средств, стоимость которых возросла в 2 раза. При этом стоимость недвижимого имущества сократилась на 5,6% и его доля в общей стоимости активов снизилась с 91,28% до 83,20%. Сокращение стоимости недвижимого имущества произошло в основном за счет уменьшения стоимости основных средств. Так, по данным баланса (см. приложение 1) стоимость основных средств уменьшилась на 5,2%

(100 - (3146532 / 3319184) х 100 = 5,2%)

В составе текущих активов обращает на себя внимание рост в 2 раза производственных запасов, а готовой продукции -- в 4,7 раза. Также в 0,7 раза возросли затраты в незавершенном производстве (в таблице 4 они вошли в группу прочих материально-производственных запасов).

Таблица 5. Структура имущества предприятия и источников его образования

Показатель	Значение показателя	Изменение
	на начало года, руб.	в% к валюте баланса	на конец года, руб.	в% к валюте баланса	(гр.4-гр.2) руб.	(гр.4:гр.2) раз
1	2	3	4	5	6	7
Актив
Недвижимое имущество	3325754	91,28	3146906	83,20	-178848	0,95
Текущие активы, всего	317500	8,72	635259	16,80	+317759	2,00
из них материально-производственные запасы, всего	311431	8,55	627425	16,59	+315994	2,01
в том числе: - производственные запасы - готовая продукция - прочие материально-производственные запасы	128210 40009 143212	3,52 1,10 3,93	202393 188294 236738	5,35 4,98 6,26	+74183 +148285 +93526	1,58 4,71 0,65
Пассив
Собственный капитал	3251175	89,24	3167580	83,75	-83595	0,97
Заемные средства, всего	392079	10,76	614585	16,25	+222506	0,57
из них долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
краткосрочные обязательства, всего	392079	10,76	614585	16,25	+222506	0,57
в том числе: - кредиты банков - расчеты с кредиторами - прочие краткосрочные обязательства	- 392079 -	10,76	- 614585 -	16,25	+222506	0,57
Валюта баланса	3643254	100,0	3782165	100,0	+138911	-

Увеличение количества готовой продукции на складе, уменьшение отгрузки товаров свидетельствует о затруднениях, возникающих при их сбыте. С одной стороны, это может быть увеличение некачественной продукции, а потому нереализуемой. С другой стороны, это свидетельствует о плохой работе маркетинговой службы, плохо изучающей рынки сбыта и требования покупателей к товару.

Пассивная часть баланса характеризуется уменьшением удельного веса собственного капитала. Доля собственного капитала в общем объеме источников средств снизилась с 89,24% на начало года до 83,75% на конец года. Заемные средства, увеличились на 222506 руб. Их доля на конец периода возросла на 5,49% Таким образом, увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 160% (222506 : 138911х100) обеспечено заемными средствами и не обеспечено собственным капиталом (собственными источниками финансирования).

Следует обратить внимание на состав заемных средств. Произошел значительный рост в отчетном периоде кредиторской задолженности, (увеличение составило 222506 руб.).

После общей характеристики имущественного положения и структуры капитала следующим шагом в анализе является исследование абсолютных показателей, отражающих сущность финансовой устойчивости предприятия. Смысл этой работы - проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия активов.

Собственные оборотные средства используются для покрытия материально-производственных запасов. Запасы, кроме того, могут формироваться также за счет краткосрочных кредитов банков и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям (приложение 1, сумма строк 611,612, 621, 622, 627).

Таким образом, общая сумма источников формирования материально-производственных запасов будет определяться по формуле

Собственные оборотные средства = Текущие активы Краткосрочные обязательства.317500 - 392079 = -74579 - на начало;

635259 - 614585 = 20674 - на конец.

Собственные оборотные средства используются для покрытия материально - производственных запасов. Общая сумма источников формирования материально - производственных запасов определяется по формуле:

Источники формирования запасов = Собственные оборотные средства + Краткосрочные кредиты банков и займы (Ф.611 + Ф1.612) + Расчеты с кредиторами по товарным операциям (Ф1.621 + Ф1.622 = Ф1.627).

-74579 + 119113 + 1905 = 46439 - на начало;

20674 + 204762 + 1048 = 226484 - на конец.

4. Анализ финансового положения предприятия

Финансовое положение предприятия характеризуется двумя группами показателей:

а) показатели ликвидности;

б) показатели финансовой устойчивости.

Показатели ликвидности. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Исследуемое предприятие, на первый взгляд, неплатежеспособно, т.к. оно не обладает вышеперечисленными признаками.

Чтобы с достаточной долей уверенности говорить о финансовом состоянии “ХХХХХ”, необходимо оценить и проанализировать его с помощью таблиц и расчета коэффициентов.

Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В рамках экспресс-анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке, т.к. они выражают совокупность наличных денежных средств, т.е. имущества, которое имеет абсолютную ценность. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, -- в быстрореализуемых активах.

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

В практике проведения финансового анализа используются следующие показатели:

коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициент покрытия;

коэффициент быстрой ликвидности или “критической оценки”;

коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.

К тек.ликв. = текущие активы / краткоср.обязательства

317500 / 392079 = 0,81 - на начало;

635259 / 614585 = 1,03 - на конец.

В нашем примере коэффициент текущей ликвидности составил по состоянию на начало и конец года соответственно 0,81 и 1,03. Это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства с трудом позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.

Однако не все активы имеют одинаковую степень ликвидности, а, следовательно, не могут быть реализованы в срочном порядке. В результате возникает угроза финансовой стабильности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности или “критической” оценки определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам.

К быстрой ликв. = ликвидные активы / краткоср. обязательства

6069 / 392079 = 0,015 - на начало;

7834 / 614585 = 0,013 - на конец.

В нашем примере в начале года он был равен 0,015, а к концу года снизился до 0,013. Это свидетельствует о том, что для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно и, в случае необходимости, предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных запасов.

Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно,

К абсол.ликв. = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства

91 / 392079 = 0,0002 - на начало;

58 / 614585 = 0,00009 - на конец.

Таблица 6. Показатели ликвидности “ХХХХХ”.

Показатель	Значение показателя	Рекомендуемый критерии
	на начало года	на конец года
Коэффициент общей ликвидности	0,81	1,03	>2,0
Коэффициент быстрой ликвидности	0,015	0,013	>1.0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0002	0,00009	>0.2

Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют о критическом положении предприятия. Предприятие не имеет денежных средств на расчетном счете и в кассе для оплаты краткосрочных обязательств. Даже при условии поступления денег по дебиторской задолженности предприятие могло бы рассчитаться с кредиторами в конце года лишь на 22%. И только мобилизуя средства, вложенные в материально--производственные запасы, можно рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам. Однако, это равносильно остановке производства. Поэтому предприятие вынуждено будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества.

Показатели финансовой устойчивости. В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующий тип финансовой устойчивости:

Неустойчивое финансовое положение материально - производственные запасы > источники формирования запасов

311431 > 46439 - на начало;627427 > 226484 - на конец.

На данном предприятии наблюдается неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения дополнительных источников покрытия (кредит банка на временное пополнение оборотных средств).

Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается “проеданием” собственного капитала и неизбежным “залезанием в долги”. Тем самым падает финансовая устойчивость.

Однако если структура “собственный капитал -- заемные средства” имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в “неудобное” время.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие -- вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции. Для хронически больного предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств может привести к роковой развязке.

важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент автономии - отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия.

К автономии = собств.капитал / общая сумма капитала

3251175 / 3643254 = 0,89 - на начало;

3167580 / 3782165 = 0,84 - на конец.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

К финансовой зависимости = общая сумма капитала/ собств.капитал

3643254 / 3251175 = 1,12

3782165 / 3167580 = 1,19

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. К - 1,12 означает, что в каждом 1,12 руб., вложенном в активы, 12 коп. были заемными. К концу года зависимость от заемных средств возросла и составила 1,19.

К заемных средств = обязательства / собственный капитал

392079 / 3251175 = 0,12 - на начало;

614585 / 3167580 = 0,19 - на конец.

Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. В наших же расчетах соотношение заемных средств и собственного капитала составило 0,12 и 0,19 (соответственно на начало и конец года), что полностью коррелирует с ранее рассмотренными показателями: коэффициентом автономии и коэффициентом финансовой зависимости.

Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия:

К покрытия инвестиций = (собств.капитал + долгоср.обязат-ва) / общая сумма капитала

3251175 / 3643254 = 0,89 - на начало;

3167580 / 3782165 = 0,84 - на конец.

Рассчитанный коэффициент покрытия инвестиций из-за отсутствия долгосрочных заемных средств остался на уровне коэффициента автономии, т.е. их значение на начало года равнялось 0,89 и на конец года - 0,84.

В финансовом анализе наиболее часто находит применение коэффициента обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, показывающего какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Нормативное значение показателя не ниже 0,1.

К обеспеченности текущих активов = собственные средства / текущие активы

-74579 / 317500 = -0,24 - на начало;

20674 / 635259 = 0,03 - на конец.

Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами -- это показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Считается, что нормативное его значение должно быть не менее 0.5

К обеспеченности материальных запасов = собственные средства / МПЗ

-74579 / 311431 = -0,24 - на начало;

20674 / 627425 = 0,03 - на конец.

На данном предприятии данное условие не выполняется, т.е., значение нормативного показателя < 0,5.

Другим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств.

К соотношения запасов и собственных средств = МПЗ / собственные оборотные средства

311431 / -74579 = -4,18 - на начало;

627425 / 311431 = 2,02

На исследуемом предприятии показатель соотношения запасов и собственных оборотных средств в начале года был (-4,18). К концу года его значение значительно повысилось (до уровня 2,02). Соответственно изменились и значения показателя обеспеченности материальных запасов с -0,24 на начало года до 0,03 на конец года.

Выходом из создавшегося положения может стать ликвидация части материально-производственных запасов.

Далее следует провести расчеты минимального уровня объемов запасов, необходимых для бесперебойной работы предприятия, а избыточные запасы реализовать.

К покрытия запасов = (собств.оборотные средства + краткоср. кредиты банков и займы + кредит.задолж-ть по товарным операциям) / МПЗ

-74579 +0 + 119113 / 311431 = 0,14 - на начало;

20674 + 0 + 204762 / 627427 = 0,36 - на конец.

На “ХХХХХ” данный показатель к концу года увеличился на 0,22.

Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала.

К маневренности собственного капитала = собственные оборотные средства / собственный капитал

-74579 / 3251175 = -0,02 - на начало;

20674 / 3167580 = 0,006 - на конец.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Невысокие значения коэффициента маневренности отрицательно характеризуют финансовое состояние. собственные оборотные средства могут покрыть лишь о-очень малую часть материальных запасов (К<1).

К маневренности функционального капитала = денежные ср-ва и краткоср. фин. вложения / собств. оборотные средства

91 / -74579 = -0,001 - на начало;

58 / 20874 = 0,003 - на конец.

Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы.

На искомом предприятии в начале года коэффициент маневренности равнялся -0,001 и к концу года повысился до уровня, равного 0,003.

Таблица 7. Сводная таблица показателей финансовой устойчивости

Показатель	Значение показателя	Рекомендуемый критерий
	на начало года	на конец года
Характеризующий соотношение собственных и заемных средств
Коэффициент автономии	0,89	0,84	>0.5
Коэффициент финансовой зависимости	1,12	1,19
Коэффициент заемных средств	0,12	0,19
Коэффициент покрытия инвестиций	0,89	0,84
Характеризующий состояние оборотных средств
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами	-0,24	0,03	>0.1
Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами	-0,24	0,03	>0.5
Коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств	-4,18	2,02	>1<2
Коэффициент покрытия материально-производственных запасов	0,14	0,36
Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,02	0,006
Коэффициент маневренности функционального капитала	-0,001	0,003

Данные табл. 7 свидетельствуют о том, что предприятие располагает определенным запасом прочности. Высокий уровень производственного потенциала, показатели автономии указывают на то, что предприятие имеет возможность выйти из кризисного состояния. Вместе с тем за прошедший период произошли негативные явления. Увеличилось привлечение заемных средств. Низкий уровень показателей обеспеченности материально-производственных запасов и их покрытия свидетельствует о том, что значительная часть средств, вложенных в материально-производственные запасы бездействует. Предприятие может выйти из кризисного состояния только реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств.

5. Анализ оборачиваемости оборотных средств

Для характеристики использования оборотных средств рассчитываются коэффициенты оборачиваемости. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) “оборачиваются” те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Показатель оборачиваемости текущих активов рассчитывается по формуле:

К оборачиваемости текущих активов = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость текущих активов.

Продолжительность одного оборота в днях будет рассчитана следующим образом: = 360 / оборачиваемость активов.

Для исследуемого предприятия расчет и характеристика изменения оборачиваемости оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом даны в табл. 8.

Таблица 8. Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств

№ п/п	Наименование показателя	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+.-)
1	Чистый объем реализации, Ф. № 2, руб.	х	1121519
2	Среднегодовая стоимость текущих активов, руб.	х	476380
3	Оборачиваемость текущих активов (стр. 1: стр.2), раз	1,952*	2,35	+0,398
4	Продолжительность оборота текущих активов (360 : стр. 3), дней	184,4	153,19	-31,21

Данные берутся из аналогичной таблицы за предыдущий год.

Данные таблицы 8 свидетельствуют об ухудшении финансового положения предприятия. По сравнению с предыдущим годом продолжительность оборота уменьшилась на 31,21 дня, а оборачиваемость текущих активов увеличилась на 0,398 раз.

Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может ощутиться прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.

Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции.

К оборачиваемости запасов =себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость запасов = 833355 / 469428 = 1,78

Таблица 9. Оценка состояния оборачиваемости материально - производственных запасов

№ п/п	Показатель	Значение показателя	Отклонение
		за предыдущий год	за отчетный год
1	Среднегодовые материально-производственные запасы, руб.	X	469428	X
	из них: -- производственные запасы -- готовая продукция	X Х	165302 114152	X X
2	Себестоимость реализованной продукции, руб.	Х	833355	X
3	Оборачиваемость материально-производственных запасов (стр.2: стр.1)	1,97*	1,77	-0,20
	из них: - производственные запасы -- готовая продукция	5,46* 10,20*	5,04 7,30	-0,42 -2,90
4	Срок хранения запасов, дн.	183,0	203,4	20,4
	из них: -- производственные запасы -- готовая продукция	65,9 35,3	71,4 49,3	5,5 14,0

Данные табл. 9 свидетельствуют о замедлении оборачиваемости материально-производственных запасов. Срок хранения производственных запасов увеличился на 5,5 дня и составил в отчетном году 71,4 дня, что свидетельствует о накапливании запасов на предприятии.

Подобная ситуация становится все более распространенной в условиях разрыва хозяйственных связей и инфляции. Падение покупательной способности денег заставляет предприятие вкладывать временно свободные средства в запасы материалов, которые затем при необходимости можно будет легко реализовать. Поэтому “замораживание” определенной части средств в запасах хотя и снижает эффективность использования имущества на предприятии, но в какой-то части спасает его от инфляции.

Особенно сильно снизилась оборачиваемость готовой продукции. Срок ее хранения по сравнению с предыдущим годом вырос на 14,0 дней. Это может свидетельствовать, с одной стороны, о плохой работе сбытовых подразделений предприятия и, с другой стороны, о выпуске продукции недостаточно высокого качества и в результате плохо реализуемой.

6. Итоговая оценка финансового состояния предприятия

Одним из показателей, характеризующих ФСП, является платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Платежеспособность “ХХХХХ” может быть отнесена к классу некредитоспособных предприятий (не ликвидность баланса или низкая обеспеченность собственными средствами).

В данном случае ссуда может быть выдана при дополнительных условиях, таких, например, как оформление залога, обеспечивающего банку в случае банкротства фирмы погашение ссуды в первую очередь, или наличие гарантий других фирм или страховых компаний.

Данные, приведенные в табл. 7 свидетельствуют о кризисном финансовом состоянии предприятия.

На основании аналитического баланса (табл. 1) проводится расчет и оценка динамики ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства.

Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог раздела II актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей и прочих краткосрочных пассивов (итог раздела VI пассива баланса за вычетом строк 640, 650, 660).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

этот коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог раздела I пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог раздела II актива баланса).

VI П - I А

K2 = II А

где VI П - итог раздела IV пассива баланса;

ia - итог раздела I актива баланса;

II А - итог раздела II актива баланса;

K2 нач.= (3245678 - 3325754) / 317551 = -0,2522

K2 кон.= (3169280 - 3146906) / 636959 = 0,0351

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным наступает при условии, когда величина рассматриваемых коэффициентов оказывается ниже их нормативных значений:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (нач .= 0,8099; кон. = 1,036).

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (нач. = -0,2522; кон. = 0,0351).

Коэффициент утраты платежеспособности. Характеризует наличие реальной возможности у предприятия утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между концом и началом отчетного периода в пересчете на установленный период утраты платежеспособности.

К1ф + Пв (у) / Т х (К1ф - K1н)

К3 =К1норм

где к1ф --фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

пв (у) -- установленный период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;

т -- отчетный период в месяцах;

К1н --значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

К1норм -- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К1норм = 2).

К3 = (1,036 + 3/12 х (1,036 - 0,8099)) / 2 = 0,546

Данный коэффициент утраты платежеспособности принимает значение < 1 (0,546), что свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время. у предприятия в ближайшее время может быть утрачена платежеспособность.

Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции; повышение ее себестоимости; невыполнение плана прибыли и как результат - недостаток собственных источников самофинансирования предприятия; высокий процент налогообложения. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Заключение

За анализируемый период на исследуемом предприятии существенно увеличилась доля оборотного капитала, а основного - уменьшилась. Уменьшилась сумма денежных средств на расчетном счете, что не позволяет погасить первоочередные платежи.

За счет уменьшения стоимости основных средств произошло сокращение стоимости недвижимого имущества предприятия.

Выпуск продукции недостаточно высокого качества, в результате чего продукция плохо реализуется.

Находящиеся у предприятия оборотные средства с трудом позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. В крайнем случае, для погашения краткосрочных долгов предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно - материальных запасов. Но т.к. мобилизуя средства, вложенные в материально - производственные запасы - равносильно остановке производства, предприятие вынуждено будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества.

На предприятии наблюдается неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения дополнительных источников покрытия.

В результате полученных исследований можно определить, что предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3-х месяцев.

Для предотвращения банкротства принимают, прежде всего, следующие шаги:

избавляются от убыточной продукции и подразделений;

разрабатывают и осуществляют программу сокращения затрат;

улучшают управление активами.

В кризисной ситуации предприятию можно порекомендовать капиталовложения заемным путем.

Необходимо проведение работы, направленной на предотвращение банкротства - проведение правильной маркетинговой политики.

И обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятие получает невысокую прибыль, состоит в том, что слишком большая сумма средств у них неподвижна. Слишком много не используется оборудования, слишком большой запас сырья и т.п. все это означает бездействующий капитал. Ценность оборудования зависит от его использования, а не от того, сколько оно стоит. Более высокая скорость оборачиваемости каптала поможет избежать банкротства.

Практическая работа

Задание №-1

1. Определение величины инвестиций на создание предприятия.

Таблица 1. Расчет стоимости основных фондов (со сроком службы более 1 года)

№№ п.п	Вид основных фондов	Кол-во, штук	Цена за 1 шт. тыс.руб.	Стоимость, тыс.руб.
1.	Сервер	2	20	40
2.	Мини АТС с телефонами	1	28	28
3.	Персональные ЭВМ	40	25	1000
4.	Факс	5	4	20
5.	Принтер	4	5	20
6.	Сканер	1	5	5
7.	Рабочее место	12	5	60
8.	Учебное место	28	2	56
9.	Машина	1	75	75
10.	Оборудование для кухни	1	10	10
11.	ИТОГО			1314

Таблица 2. Расчет норматива запаса

Вид запаса	Расход в год, тыс.руб.	Интервал между поставками, дни	Среднедневной расход, тыс.руб.	Норма запаса, дни	Норматив запаса, тыс.руб.
Товары	720х2 = 1440	60	1440/360=4	60/2+2=32	4х32=128
Комплектующие	720х(8+5)=9360	30	9360/360=26	30/2+2=17	26х17=442
Инструменты и запчасти	360х(8+2)=3600	180	3600\360=10	180/2+2=92	92х10=920
ИТОГО					1490

Таблица 3. Расчет потребности в оборотных средствах

Элементы оборотных средств	Стоимость/ тыс.руб.
1. Запасы	1490
2. Дебиторская задолженность (предоплата за аренду помещений)	500 + 2 х10 = 520
Денежные средства: - ремонт помещений, - рекламная кампания, - на обучение персонала, - на непредвиденные расходы	50 + 8 х 10 = 130 (10х2)+(15+8)+5х2=53 (8+5)х10х2=260 2х2=4
ИТОГО	2457

Таблица 4. Расчет стоимости нематериальных средств

Вид нематериальных активов	Стоимость, тыс.руб.
1. Организационные расходы	8+2=10
2. Франшиза	10+8=18
ИТОГО	28

Таким образом, величина инвестиций на создание предприятия составит:

1. Основных фондов = 1314 тыс. руб.

2. Запасов = 1490 тыс. руб.

3. Оборотных средств = 2457 тыс. руб.

4. Нематериальных активов = 28 тыс. руб.

ИТОГО: актив баланса = 1314+28+2457=3799 (тыс. рублей).

2. Определение величины уставного капитала.

Уставный капитал формируется за счет взносов двух учредителей:

- 1-ый дает основные фонды, что составляет 52 Уставного капитала,

- 2-ой дает средства - 48 Уставного капитала.

1314 тыс. руб. - 52

Х - 100, следовательно:

Х= 1314х100 52 =2527 тыс. руб.

Уставный капитал = 2527 тыс. руб.

Актив = пассив = 3799 тыс. руб.

Кредиторская задолженность = 3799-2527=1272 тыс.руб.

из них:

- краткосрочные обязательства = 128 тыс. руб., т.к. закупка товаров - на условии товарного кредита со сроком 1 месяц (см. таб. 2).

- долгосрочные обязательства = 1272-128=1144 тыс. руб., т.е. размер кредита в банке составит - 1144 тыс. руб.

3. Формирование планового баланса предприятия.

Таблица 5

Актив	Сумма, тыс.руб.	Пассив	Сумма, тыс.руб.
1. Внеоборотные активы нематериальные активы основные средства незавершенное строительство доходные вложения в мат. ценности долгосрочные фин. вложения прочие активы	1342 28 1314	3. Капитал и резервы уставный капитал добавочный капитал резервный капитал фонды спец. назначения целевые финансирование и поступления нераспределенная прибыль непокрытый убыток	2527 2527
2. Оборотные активы запасы дебиторская задолженность краткосрочные фин. Вложения денежные средства прочие активы	2457 1490 520 447	4. Долгосрочные обязательства	1144
		5. Краткосрочные обязательства	128
Баланс	3799	Баланс	3799

5. Планирование финансовых результатов предприятия на 5 лет.

Таблица 6. Расчет финансовых результатов, тыс. руб.

	1 год	2 год	3 - 5 год
Доходы	(8+2)х1000=10.000	10.000х(1+(2+1)х0,05)= 11500	11500
Расходы	8х1000+1144х17/100= 8194,5	8000х(1+(2х5/100)+194,5= 8994,5	8х1000х(1+2х5/100)= 8800
Превышение доходов над расходами	10.000-8194,5=1805,5	11500-8994,5=2505,5	11500-8800=2700
ЕНВД (15)	1805,5х0,15=270,8	2505,5х0,15=375,8	2700х0,15=405
Чистая прибыль	1805,5-270,8=1534,7	2505,5-375,8=2129,7	2700-405=2295

5. Расчет показателей экономической эффективности создания предприятия.

5.1 Среднегодовая чистая прибыль:

ЧПср.год = (1534,7+2129,7+2295х3)/5=2109,9 тыс. руб.

5.2 Чистый доход:

ЧД= 2109,9х5-3799=6750,5 тыс. руб.

5.3 Индекс доходности:

ИД= 2109,9х5/3799=2,8 3 руб./руб.

5.4 Срок окупаемости:

Ток = 3799/2109,9 = 1,8 года

Выводы: среднегодовая прибыль от реализации проекта составит 2109,9 тысяч рублей. Чистый доход будет равен 6750,5 тысяч рублей. При этом на 1 рубль вложенных инвестиций количество прибыли составит 3 рубля. Срок окупаемости проекта равен 1,8 года.

Задание №-2

Исходные данные (В = 2, Г = 8)

Таблица 1

№№	Показатель	Значение
1.	Количество приемных пунктов	2
2.	Балансовая стоимость оборудования цеха (тыс. руб.)	400
3.	Балансовая стоимость оборудования 1приемного пункта (тыс. руб.)	208
4.	Норма амортизации для всех ОФ,	12
5.	План на текущий год (тыс. условных изделий)	5
6.	Нормы расхода на 1 условное изделие:
6.1	Материалы (руб./шт.)	208
6.2	Комплектующие (руб./шт.)	808
6.3	Зарплата основная (руб./шт.)	200
6.4	Зарплата дополнительная,	18
7.	Затраты на содержание одного приемного пункта:
7.1	Аренда помещения (тыс. руб./мес.)	7
7.2	Зарплата приемщицы (тыс. руб./мес.)	4
7.3	Коммунальные платежи (тыс. руб./мес.)	2,8
7.4	Освещение (руб./мес.)	208
7.5	Расходы на ремонт (тыс. руб./год)	30
8.	Затраты на содержание оборудования:
8.1	Зарплата ремонтника (тыс. руб./мес.)	5
8.2	Запасные части и принадлежности (тыс. руб./год)	108
8.3	Вспомогательные материалы (тыс. руб./год)	72
9.	Затраты на содержание цеха:
9.1	Аренда (тыс. руб./мес.)	18
9.2	Коммунальные платежи (тыс. руб./мес.)	2,2
9.3	Электроэнергия (руб./мес.)	880
9.4	Зарплата мастера (тыс. руб./мес.)	12
10.	Зарплаты управления:
10.1	Зарплата директора (тыс. руб./мес.)	7
10.2	Зарплата бухгалтера (тыс. руб./мес.)	6
10.3	Зарплата уборщицы (тыс. руб./мес.)	3
10.4	Услуги связи (тыс. руб./мес.)	1+(2+8)/10=2
10.5	Командировочные расходы (тыс. руб./год)	4
10.6	Содержание автомобиля (тыс. руб./год)	38
10.7	Бензин (тыс. руб./мес.)	10
11.	Затраты на реализацию:
11.1	Реклама (тыс. руб./год)	15
11.2	Выставки (тыс. руб./год)	11
12.	Услуги банка:
12.1	Расчетно-кассовое обслуживание (тыс. руб./год)	20
12.2	Инкассация, от выручки	0,3
13.	Налоги:
13.1	НДС	18
13.2	ЕСН	26
13.3	Обязательное страхование	1
13.4	Налог на прибыль	24
13.5	Налог на имущество	2
13.6	Транспортный налог, тыс. руб.	1+2=3
14.	Плановая рентабельность продукции,	27
15.	Плановый прирост выпуска продукции,	9

Решение задачи:

1. Смета затрат на производство (таблица 2).

2. Калькуляция на 1-но условное изделие (таблица 3).

3. Себестоимость продукции.

4. Цена за условное изделие.

5. Финансовые результаты в плановом и отчетном году.

Таблица 2. Смета затрат на производство, тыс. руб.

Элементы затрат	Прямые расходы	РСЭО	Расходы	ИТОГО
			цеховые	управлен.	коммерч.
1.Материальные, в т.ч.: - Материалы - Комплектующие - Запчасти - Топливо - Электроэнергия	5080 1040 4040	180,0 72,0 108	10,6 10,6	120,0 120,0	5,0 5,0	5395,6 1112,0 4040 108 120 15,6
2. Оплата труда, в т.ч.: - Основная - Дополнительная - ЕСН - Страхование	1498,6 1000,0 180,0 306,8 11,8	76,2 60,0 15,6 0,6	182,8 144 37,4 1,4	243,8 192 49,9 1,9	122 96,0 25,0 1,0	2123,4 1492 180 434,7 16,7
3. Амортизация	-	-	9,6	-	49,9	59,5
4. Прочие, в т.ч.: - Аренда - Коммунальные - Реклама - Ремонт - Остальное	0,0	0,0	458,4 216,0 26,4 216	66,0 66,0	585,2 432,0 67,2 26 60,0	1109,6 648,0 93,6 242
ИТОГО:	6578,6	256,2	661,4	429,8	762,1	8688,1

Таблица 3. Калькуляция на 1-но условное изделие

№№	Статья калькуляции	Годовая программа, тыс. руб.	Калькуляция на одно изделие, руб.
1.	Сырье	1040	208
2.	Комплектующие	4040	808
3.	Основная зарплата	1000	200
4.	Дополнительная зарплата	180	36,0
5.	ЕСН	306,8	61,36
6.	Обязательное страхование	11,8	2,36
ИТОГО ПРЯМЫХ	6578,6	1315,72
7.	РСЭО	256,2	51,24
8.	Цеховые расходы	661,44	132,29
9.	Управленческие расходы	429,84	85,97
10.	Коммерческие расходы	762,02	152,4
ИТОГО КООСВЕННЫЕ	2109,5	421,9
Всего		8688,1	1737,62

3. Производственная с/с = Суммарные прямые затраты + РСЭО + Цеховые расходы + Управленческие расходы = 1315,72 + 51,24 + 132,29 + 85,97 = 1585,22 рублей.