2011 г. = 1701929 + 45938 + 464509 + 35809 + 21451 + 214 = 2269850 тыс. руб.

Чистая прибыль = доходы всего - расходы всего

2010 г. = 1550806 - 1490556 = 60250 тыс. руб.

2011 г. = 2352381 - 2269850 = 82531 тыс. руб.

Коэффициент соотношения доходов и расходов = доходы всего / расходы всего

2010 г. = 1550806 / 1490556 = 1,0404

2011 г. = 2352381 / 2269850 = 1,0364

На основе данных, представленных в таблице 2, можно сделать о том, что в 2011 г. общая величина доходов предприятия составила 2352381 тыс. руб.. Это на 801575 тыс. руб. ( или 51, 69%) больше общей величины доходов в 2010 г. Значительное влияние на рост доход оказала выручка, сумма которой в отчетном году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 882299 тыс. руб.( или на 62,46%). А прочие доходы и отложенные налоговые обязательства оказали отрицательное влияние на общую величину доходов.

Изменения показателей удельного веса доходов в 2011 г. по сравнению с 2010 г. можно считать незначительным. Преобладающим источников доходов ОАО « РЖД - Здоровье» за анализируемый период является выручка от продаж, удельный вес которой с 91,09% в 2010 г. вырос до 97,55% в 2011 г. Высокий удельный вес выручки от продаж в доходах предприятия характеризует высокое «качество» доходов, получение других видов доходов, также способствует росту прибыли предприятия, но и вместе с тех имеет эпизодический характер. Прочие доходы с 4,14% в 2010 г. снизились до 1,08% в 2011 г, а изменение отложенных налоговых активов с 4,51% в 2010 г. до 0,83% в 2011 г.

Таблица 2 - Показатели состава и структуры доходов и расходов предприятия ОАО «РЖД- Здоровье»

Показатели (строки)	Состав доходов и расходов, тыс.руб.	Темп роста, %	Структура доходов и расходов, %
	2010г.	2011г.	изменение		2010г.	2011г.	изменение
1.Выручка (2110)	1412565	2294864	882299	162, 46	91,09	97,55	6,47
2.Доходы от участия в других организациях (2310)	-	-	-	-	-	-	-
3.Проценты к получению (2320)	4235	12432	8197	293,55	0,27	0,53	0,26
4. Прочие доходы (2340)	64141	25514	-38627	39,77	4,14	1,08	-3,05
5.Изменение отложенных налоговых активов (2450)	69865	19571	-50294	28,01	4,51	0,83	-3,67
Доходы всего:	1550806	2352381	801575	151,69	100	100	-
1. Себестоимость продаж (2120)	1116659	1701929	585270	152,41	74,92	74,98	0,06
2. Коммерческие расходы (2210)	8838	45938	37100	519,78	0,59	2,02	1,43
3.Управленческие расходы (2220)	293843	464509	170666	158,08	19,71	20,46	0,75
4.Проценты к уплате (2330)	-	-	-	-	-	-	-
5.Прочие расходы (2350)	41279	35809	-5470	86,75	2,77	1,58	-1,19
6.Текущий налог на прибыль (2410)	14416	-	-14416	-	0,97	-	-0,97
7. Изменение отложенных налоговых обязательств (2430)	15424	21451	6027	139,08	1,03	0,95	-0,09
8. Прочее	97	214	117	220,61	0,01	0,01	0
Расходы всего:	1490556	2269850	779294	152,28	100	100	0
Чистая прибыль	60250	82531	22281	136,98	-	-	-
Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,0404	1,0364	-0,0041	1,00	-	-	-

Расходы предприятия в 2011 г. по сравнению с 2010 г. также значительно выросли, их общая величина составила 2269850 тыс. руб., что на 779294 тыс. руб. больше чем в 2010 г. (или на 52,28%). Рост совокупных расходов предприятия незначительно (на 0, 59%) опережает рост совокупных доходов. Рассматривая состав расходов предприятия, следует отметить, что в 2011 г. показатели основной части статей расходов выросли как в абсолютном, так и в относительном выражении. Увеличились показатели себестоимости продаж на 585270 тыс. руб., коммерческие расходы на 37100 тыс. руб., управленческие расходы на 170666 тыс. руб. и изменение отложенных налоговых обязательств на 6027 тыс. руб.

Рост по СС продукции составил 52,41%. Поскольку данный показатель себестоимости включает в себя производственные расходы, которые в значительной степени зависят от увеличения объемов в целях роста выручки от продаж, можно сравнить темпы роста этих показателей.

Наибольший рост за анализируемый период произошел по статье коммерческие расходы с 8838 тыс. руб. в 2010 г. до 45938 тыс. руб. в 2011 г. и по статье управленческие расходы с 293843 тыс. руб. до 464509 тыс. руб., т.е. увеличение произошло на 37100 тыс. руб. и на 170666 тыс. руб. соответственно (или на 519, 78% и 158,08%). Столь существенное повышение расходов по данным статьям имеет отрицательное значение, поскольку рост данных видов расходов приводит ровно к такому же уменьшению прибыли. Однако возможно что высокие коммерческие и управленческие расходы могут дать эффект в перспективе развития предприятия.

Позитивная тенденция роста наблюдалась по таким видам расходов как прочие расходы, которые уменьшились на 5470 тыс. руб., а также по текущему налогу на прибыль - 14416 тыс. руб. В результате совокупного влияния перечисленных факторов чистая прибыль ОАО «РЖД - Здоровье» в 2011 г. составила 82531 тыс. руб. Это на 22281 тыс. руб. (или на 36,98%) больше, чем в 2010 г.

Коэффициент соотношения доходов и расходов в 2010 г. составил 1,0404, а в 2011 г. произошло его снижение до 1,0364.

Для таблицы 3 расчеты основных показателей производились следующим образом:

Доходы всего = выручка + доходы от участия в других организациях + проценты к получению + прочие доходы + изменение отложенных налоговых активов

2012 г. = 2514874 + 46233 + 26208-5739 = 2581576 тыс. руб.

Расходы всего = себестоимость продаж + коммерческие расходы + управленческие расходы + проценты к уплате + текущий налог на прибыль + изменение отложенных налоговых обязательств + прочее

2012 г. =1779387 + 43735 + 553383 + 79011 + 20700 + 193 = 2476409 тыс. руб.

Чистая прибыль = доходы всего - расходы всего

2012 г. = 2581576 - 2476409 = 105 167 тыс. руб.

Коэффициент соотношения доходов и расходов = доходы всего / расходы всего

2012 г. = 2581576 / 2476409 = 1,0364

Таблица 3 - Показатели состава и структуры доходов и расходов предприятия ОАО «РЖД- Здоровье»

Показатели (строки)	Состав доходов и расходов, тыс.руб.	Темп роста, %	Структура доходов и расходов, %
	2011г.	2012г.	изменение		2011г.	2012г.	изменение
1.1.Выручка (2110)	2294864	2514874	220010	109,59	97,55	97,42	-0,14
1.2.Доходы от участия в других организациях (2310)	-	-	-	-	-	-	-
1.3.Проценты к получению (2320)	12432	46233	33801	371,89	0,53	1,79	1,26
1.4. Прочие доходы (2340)	25514	26208	694	102,72	1,08	1,02	-0,07
1.4.Изменение отложенных налоговых активов (2450)	19571	-5739	-13832	-29,32	0,83	-0,22	-0,61
1. Доходы всего:	2352381	2581576	229195	109,74	100	100	0
2.1. Себестоимость продаж (2120)	1701929	1779387	77458	104,55	74,98	71,85	-3,13
2.2. Коммерческие расходы (2210)	45938	43735	-2203	95,20	2,02	1,77	-0,26
2.3.Управленческие расходы (2220)	464509	553383	88874	119,13	20,46	22,35	1,88
2.4.Проценты к уплате (2330)	-	-	-	-	-	-	-
2.5.Прочие расходы (2350)	35809	79011	43202	220,65	1,58	3,19	1,61
2.6.Текущий налог на прибыль (2410)	-	-	-	-	-	-	-
2.7. Изменение отложенных налоговых обязательств (2430)	21451	20700	-751	96,50	0,95	0,84	-0,11
2.8. Прочее	214	193	-21	90,19	0,01	0,01	0
2. Расходы всего:	2269850	2476409	206559	109,10	100	100	-
3. Чистая прибыль	82 531	105 167	22 636	127	-	-	-
4.Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,0364	1,0425	0,0061	100,59	-	-

По данным таблицы 3, мы можем сделать вывод, что в 2012 г. общая величина доходов предприятия выросла менее значительно - на 229195 тыс. руб.(9,74%) и составила 2581576 тыс. руб. Выручка в отчетном году также увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 220010 тыс. руб. (или на 9,59%). Значительное увеличение произошло по статье проценты к получению на 271,89%,прочие доходы возросли незначительно. Отложенные налоговые обязательства продолжали оказывать отрицательное влияние на общую величину доходов: снижение произошло на 25310 тыс. руб. (или на 29,32%). Значительного изменения показателей удельного веса доходов в 2012 г. по сравнению с 2011 г. не произошло. Преобладающим источников доходов ОАО « РЖД - Здоровье» за анализируемый период продолжает оставаться выручка от продаж, удельный вес которой остается на прежнем уровне (97,42%).

Расходы предприятия в 2012 г. по сравнению с 2011 г. также выросли, их общая величина составила 2476409 тыс. руб., что на 206559 тыс. руб. больше чем в 2011 г. (или на 9,10%). Рост совокупных расходов можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции, т.к. опережающим был рост совокупных доходов (109,74%).

Рассматривая состав расходов предприятия, следует отметить, что в 2012 г. показатели основных статей менялись разнонаправлено, как в абсолютном, так и в относительном выражении. Рост по себестоимости продаж произошел на 77458 тыс. руб., управленческие расходы увеличились на 88874 тыс. руб. и прочие расходы возросли на 43202 тыс. руб.

Рост по СС продукции составил 4,55%. А в структуре расходов доля СС продукции уменьшилась на 3,13%. Поскольку данный показатель себестоимости включает в себя производственные расходы, которые в значительной степени зависят от увеличения объемов в целях роста выручки от продаж, можно сравнить темпы роста этих показателей.

Наибольший рост за анализируемый период произошел по статьям управленческие расходы с 464509 тыс. руб. до 553383 тыс. руб., т.е. увеличение произошло на 88874 тыс. руб. (или на 19,13%) и прочие расходы с 35809 тыс. руб. до 79011 тыс. руб., т.е. увеличение произошло на 43202 тыс. руб. (или на 120,65%). Доля в структуре управленческих расходов возросла до 22,35% и изменилась на 1,88%, а прочих расходов - до 3,19%. Столь существенное повышение расходов по данным статьям имеет отрицательное значение, поскольку рост данных видов расходов приводит ровно к такому же уменьшению прибыли.

Позитивная тенденция наблюдалась по таким видам расходов как коммерческие расходы, которые уменьшились на 2203 тыс. руб., а также изменение отложенных налоговых обязательств - 751 тыс. руб. В результате совокупного влияния перечисленных факторов чистая прибыль ОАО «РЖД - Здоровье» в 2012 г. составила 105167 тыс. руб. Это на 22636 тыс. руб. (или на 27%) больше, чем в 2011 г. Однако, коэффициент соотношения доходов и расходов по-прежнему низкий и составляет 2012 г. 1,0425, темп роста 0,59%.

2.3 Анализ прибыли предприятия, оценка динамики и факторов ее формирования

Целью анализа прибыли является финансово - экономическое обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить устойчивый рост финансовых результатов предприятия.

Анализ прибыли начинается с оценки общей величины и ее элементов в сравнении с планом и предыдущим годом. Для этого используют показатели Отчета о финансовых результатах.

Анализу « качества» чистой прибыли нужно уделять особое внимание. Считается, что более высоким « качеством» характеризуется чистая прибыль предприятия, если она в большей степени обеспечена за счет повышения отдачи ресурсного потенциала предприятия.

На основе показателей Отчета о финансовых результатах ОАО « РЖД - Здоровье» составлены таблицы 4 и 5, из которых следует, что чистая прибыль предприятия была сформирована в 2011 и в 2012 гг. в рамках обычной деятельности (за счет прибыли от продаж).

Расчеты основных показателей производились следующим образом:

Результат от прочих доходов и расходов = % к уплате - % к получению + доходы от участия в других организациях + прочие доходы - прочие расходы

2010 г. = 4235+64141-41279 = 27097 тыс. руб.

2011 г. = 12432+25514-35809 = 2137 тыс. руб.

2012 г. = 146233+26208-79011 = 93430 тыс. руб.

Расходы по налогу на прибыль = текущий налог на прибыль -отложенные налоговые активы + отложенные налоговые обязательства

2010 г. = 14416- 69865+15424 = - 40025тыс. руб.

2011 г. = 21451 - 19571 = 1880 тыс. руб.

2012 г. = 5739 + 20700 = 2643 тыс. руб.

Таблица 4 - Основные факторы формирования чистой прибыли ОАО «РЖД - Здоровье» за 2010-2011 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %
	2010	2011	Изменение
Прибыль от продаж	-6775	82488	75713	1317,54
Результат от прочих доходов и расходов	27097	2137	-24960	-92,11
Расходы по налогу на прибыль	-40025	1880	-38145	-104,70
Чистая прибыль	60250	82531	22281	36,98

Таблица 5 - Основные факторы формирования чистой прибыли ОАО «РЖД - Здоровье» за 2011-2012 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %
	2011	2012	Изменение
Прибыль от продаж	82488	138369	55881	67,74
Результат от прочих доходов и расходов	2137	-6570	-4433	-407,44
Расходы по налогу на прибыль	1880	26439	24559	1306,33
Чистая прибыль	82531	105167	22636	27,43

Чистая прибыль = прибыль от продаж + результат от прочих доходов и расходов - расходы по налогу на прибыль

2010 г. = - 6775 + 27097 + 40025 - 97 = 60250 тыс. руб.

2011 г. = 82488 + 2137 - 1880 - 214 = 82531 тыс. руб.

2012 г. = 138369 - 6570 - 26439 - 193 = 105167 тыс. руб.

По данным таблиц 4 и 5 целесообразно сделать следующий вывод. Так прибыль от продаж за анализируемый период значительно увеличилась с -6775 тыс. руб. в 2010 г. до 138369 тыс. руб. в 2012 г.

Несмотря на отрицательное значение в 2012 году прочих доходов и расходов, их негативную динамику в течение всего периода, а также рост расходов по налогу на прибыль, предприятию удалось увеличить чистую прибыль в 2011 году по сравнению с 2010 г. на 22 281 тыс. руб. и в 2012 году по сравнению с 2011 г. на 22636 тыс.руб. Однако, темп прироста уменьшился с 36, 98 % до 27,43 %.

В целом сложившуюся ситуацию можно оценить как позитивную, но вместе с тем необходимо установить конкретные причины уменьшения прочих доходов и расходов, вследствие чего чистая прибыль уменьшилась в 2011 г на 24960 тыс. руб. и в 2012 г. на 4433 тыс. руб.

Прибыль от продаж является главным источников чистой прибыли организации, следовательно, особое внимание при анализе финансовых результатов нужно уделить факторному анализу. Один из общепринятых подходов при проведении факторного анализа прибыли от продаж является ранжирование факторов на уровни первого, второго и т.д. порядка.

Проведем факторный анализ прибыли от продаж ОАО «РЖД - Здоровье» по факторам первого порядка: выручка, СС, коммерческие и управленческие расходы. Анализ представлен в таблицах 6 и 7.

Влияние каждого фактора определяют методом цепных подстановок. Установлено, что величина прибыли от продаж в 2011 году по сравнению с 2010 г. возросла на 75713 тыс. руб., а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 55881 тыс. руб., что явилось результатом совокупного влияния (как положительного, так и отрицательного) всех четырех факторов.

Таблица 6 - Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж ОАО «РЖД - Здоровье» 2010-2011 гг.

Фактор	Условное обозначение	2010 г.	2011 г.	Изменение	Влияние факторов
1.Выручка	N	1412565	2298180	885615	+885615
2.Себестоимость продаж	S прод	1116659	1721785	605126	-605126
3.Коммерческие расходы	S ком	8838	11637	2799	-2799
4.Управленческие расходы	S упр	293843	482270	188427	-188427
5. Совокупное влияние факторов		(6775)	82488	89263	89263

Таблица 7 - Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж ОАО «РЖД - Здоровье» 2011-2012 гг.

Фактор	Условное обозначение	2011 г.	2012 г.	Изменение	Влияние факторов
1.Выручка	N	2298180	2514874	216694	+ 216694
2.Себестоимость продаж	S прод	1721785	1779387	57602	-57602
3.Коммерческие расходы	S ком	11637	43735	32098	-32098
4.Управленческие расходы	S упр	482270	553383	71113	-71113
5. Совокупное влияние факторов		82488	138369	55881	55881

По данным таблиц 6 и 7 видно, что положительное влияние на прибыль в 2011 г. и в 2012 г. оказал рост выручки (885615 тыс. руб. и 216694 тыс. руб. соответственно). Вместе с тем, рост всех статей расходов (СС, коммерческих и управленческих расходов) привел к сокращению прибыли, соответственно на 605126 тыс. руб., 2799 тыс. руб., 188427 тыс. руб. в 2011 г. и 57602 тыс. руб., 32098 тыс. руб., 71113 тыс. руб. в 2012 г. При расширении масштабов деятельности предприятия, о чем свидетельствует рост выручки, увеличение расходов является естественным процессом, при условии, что темпы роста этих видов расходов не опережают темпа роста выручки.

В ОАО «РЖД - Здоровье» темп роста выручки в 2011 г. по сравнению с 2010 г. составил 162, 46 %, а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. 109, 59%. Темпы роста общей величины себестоимости, коммерческих и управленческих расходов составил в 2011 г. 156,1%, а в 2012 г. - 107,26%.

Таким образом, относительное увеличение выручки компенсировало рост расходов по обычным видам деятельности за анализируемые периоды.

2.4 Анализ уровня и динамики рентабельности ОАО «РЖД - Здоровье»

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей и их динамика. Эти данные представлены в таблицах 8 и 9.

Таблица 8 - Показатели деятельности предприятия по данным отчета о финансовых результатах за 2010 - 2011 гг.

№	Показатель	Сумма, тыс.руб.	Темп роста, %
		2010 г.	2011 г.	Изменение
1	Валовая прибыль (2100)	295906	576395	280489	194,79
2	Прибыль от продаж (2200)	-6775	82488	89263	1217,54
3	Прибыль до налогообложения (2300)	20322	84625	64303	416,42
4	Чистая прибыль (2400)	60250	82531	22281	136,98
5	Себестоимость продаж (2120)	1116659	1721785	605126	154,19
6	Полная себестоимость (2120+2210+2220)	1419340	2215692	796352	156,11
7	Совокупные расходы (2110+2210+2220+2330+2350)	1756525	2827896	1071371	160,99
8	Выручка (2110)	1412565	2298180	885615	162,70

Таблица 9 - Показатели деятельности предприятия по данным отчета о финансовых результатах за 2011 - 2012 гг.

№	Показатель	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %
		2011 г.	2012 г.	Изменение
1	Валовая прибыль (2100)	576395	735487	159092	127,60
2	Прибыль от продаж (2200)	82488	138369	55881	167,74
3	Прибыль до налогообложения (2300)	84625	131799	47174	155,74
4	Чистая прибыль (2400)	82531	105167	22636	127,43
5	Себестоимость продаж (2120)	1721785	1779387	57602	103,35
6	Полная себестоимость (2120+2210+2220)	2215692	2376505	160813	107,26
7	Совокупные расходы (2110+2210+2220+2330+2350)	2827896	3191003	363107	112,84
8	Выручка (2110)	2298180	2514874	216694	109,43

Используя данные, представленные в этих таблицах, проведем анализ уровня и динамики рентабельности продаж и затрат ОАО «РЖД - Здоровье» (таблицы 10 и 11).

Расчеты основных показателей производились следующим образом:

Рентабельность продаж:

Рентабельность продаж до налогообложения = прибыль до налогообложения *100 / выручка, %

2010 г. = 20322 / 2298180 = 1,44

2011 г. = 84625 / 2298180 = 3,68

2012 г. = 131799 / 2514874 = 5,24

Валовая рентабельность = валовая прибыль * 100 / выручка, %

2010 г. = 295906 / 1412565 = 20,95

2011 г. = 576395 / 2298180 = 25,08

2012 г. = 735487 / 2514874 = 29,25

Рентабельность продаж от прибыли от продаж = прибыль от продаж *100 / выручка, %

2010 г. = -6775 / 1412565 = -0,48

2011 г. = 82488 / 2298180 = 3,59

2012 г. = 138369 / 2514874 = 5,50

Рентабельность продаж по чистой прибыли = чистая прибыль * 100 / выручка, %

2010 г. = 60250 / 1412565 = 4,27

2011 г. = 82531 / 2298180 = 3,59

2012 г. = 105167 / 2514874 = 4,18

Рентабельность затрат:

Рентабельность расходов по обычным видам деятельности = прибыль от продаж * 100 / полная себестоимость, %

2010 г. = -6775 / 1419340 = -0,48

2011 г. = 82488 / 2215692= 3,72

2012 г. = 138369 / 2376505 = 5,82

Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по чистой прибыли = чистая прибыль * 100 / полная себестоимость, %

2010 г. = 60250 / 1419340 = 4,24

2011 г. = 82531 / 2215692 = 3,72

2012 г. = 105167 / 2376505 = 4,43

Рентабельность совокупных расходов = чистая прибыль * 100 / совокупные расходы, %

2010 г. = 60250 / 1756525 = 3,43

2011 г. = 82531 / 2827896= 2,92

2012 г. = 105167 / 3191003 = 3,30

Рентабельность производства = валовая прибыль * 100 / себестоимость продаж, %

2010 г. = 295906 / 1116659= 26,50

2011 г. = 576395 / 1721785 = 33,48

2012 г. = 735487 / 1779387= 41,33

Рентабельность производства по прибыли от продаж = прибыль от продаж * 100 / себестоимость продаж, %

2010 г. = -6775 / 1116659= -0,61

2011 г. = 82488 / 1721785 = 4,79

2012 г. = 138369 / 1779387= 7,78

Таблица 10 - Показатели рентабельности продаж за 2010-2012 гг., в процентах

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение 2011-2010	Изменение 2012-2011
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения	1,44	3,68	5,24	2,24	1,56
Валовая рентабельность	20,95	25,08	29,25	4,13	4,16
Рентабельность продаж от прибыли от продаж	-0,48	3,59	5,50	3,11	9,09
Рентабельность продаж по чистой прибыли	4,27	3,59	4,18	-0,67	0,59

Таблица 11 - Показатели рентабельности затрат за 2010 - 2012 гг., в процентах

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение 2011-2010	Изменение 2012-2011
Рентабельность расходов по обычным видам деятельности	-0,48	3,72	5,82	3,25	9,55
Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по чистой прибыли	4,24	3,72	4,43	-0,52	0,70
Рентабельность совокупных расходов	3,43	2,92	3,30	-0,51	0,38
Рентабельность производства	26,50	33,48	41,33	6,98	7,86
Рентабельность производства по прибыли от продаж	-0,61	4,79	7,78	4,18	12,57

Вывод: рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности и показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Проанализировав динамику показателей рентабельности продаж предприятия, можно сказать, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. самое большое отклонение имеет валовая рентабельность(4,0). В 2010 г. валовая рентабельность была 21%, в 2011 г. - 25%, а в 2012 г. изменение составило 4, 16% и показатель достиг 29, 25%. Постоянный рост валовой рентабельности продаж свидетельствует о достаточно эффективной производственной деятельности и ценовой политики предприятия.

Согласно данным, наибольший рост в 2012 г., наблюдается по рентабельности продаж от прибыли от продаж (9, 09). В 2010 г. данный показатель составлял -0,48%, (т.к. в 2010 г. был убыток от продаж), в 2011 г. показатель рентабельности вырос до 3, 59%, а в 2012 г. до 5,5%. Более быстрый рост рентабельности продаж от прибыли от продаж по сравнению с валовой рентабельностью, свидетельствует об уменьшении расходов.

Рентабельность продаж по чистой прибыли характеризует эффективность всех видов деятельности предприятия. Этот показатель отражает полное влияние структуры капитала и финансирования предприятия на его рентабельность. В 2010 г. данный показатель составил 4,27%, что говорит о достаточно эффективной деятельности предприятия, снижение в 2011 г. до 3,59% является отрицательной тенденцией и свидетельствует о некотором снижении эффективности деятельности предприятия. В 2012 г. эффективность деятельности предприятия возросла, рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась до 4,18%.

В общем виде показатель рентабельности затрат показывает, сколько прибыли получает предприятие в расчёте на 1 рубль затраченных ресурсов на производство и реализацию продукции.

Рассмотрим рентабельность расходов по обычным видам деятельности (таблица 11). Полученные результаты позволяют увидеть, что на протяжении анализируемых периодов, данный показатель проявляет положительную тенденцию и возрастает с -0,48% в 2010 г. до 3,72% в 2011 г. и 5,82% в 2012 г., что объясняется началом деятельности предприятия в июне 2010 г. Аналогичную динамику имеет показатель рентабельность производства по прибыли от продаж: постоянный рост с -0,61% до 7,78%.

Рентабельность производства, согласно данным, имеет четко положительную тенденцию, в 2010 г. составляет 26,5%, в 2011 г. - 33,48%, в 2012 г.- 41,33%, что говорит об эффективном использовании производственных ресурсов предприятия. На данный показатель оказало влияние значительные темпы роста валовой прибыли, при менее значительном росте себестоимости продукции.

прибыль затраты финансовый отчетность

3. Способы улучшения финансовых результатов и повышения эффективности деятельности предприятия

Одна из основных целей ОАО «РЖД - Здоровье», ведущего свою экономическую деятельность в рыночных условиях, - увеличение доходности предприятия, а значит получение максимально возможной прибыли. Возможности достижения этой стратегической цели ограничены затратами производства и реализации, а также рыночным спросом на продукцию предприятия.

В результате исследования были обнаружены следующие резервы по повышению доходности ОАО «РДЖ - Здоровье»:

1) увеличение валового дохода предприятия за счет:

- совершенствования коммерческой работы путем применения современных маркетинговых методов;

- строгого соблюдения режима экономии расходов на продажу путем эффективного контроля за процессом их образования;

- рационального использования основных средств производства и материальных ресурсов;

2) увеличение конечного финансового результата предприятия за счет:

- эффективного использования оборотных средств;

- снижения величины управленческих и прочих расходов;

- усиления контроля за выполнением договорных и расчетных обязательств;

- сокращение затрат на производство за счет более экономичного использования сырья, материалов, электроэнергии;

3) повышение эффективности распределения и использования доходов предприятия;

4) улучшение качества предоставляемых услуг, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия потребителями;

5) расширение перечня предоставляемых услуг;

6) проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.

Все эти мероприятия позволят предприятию в значительной степени повысить эффективность своей работы, а также позитивно отразятся на большинстве качественных показателей его деятельности.

Рост доходов, является основным показателем безубыточной работы предприятия, зависит прежде всего от снижения затрат на производство продукции, а также от увеличения объема реализованной продукции, при этом должны производиться такие изделия и товары, которые отвечают требованиям потребителей и пользуются большим спросом. Таким образом, существуют два пути воздействия (увеличения, уменьшения) на прибыль предприятия:

- первый путь -- снижение себестоимости;

- второй путь -- увеличение выручки, т.е. объема продаж.

Для снижения себестоимости в ОАО «РЖД - Здоровье» необходимо выполнить следующие мероприятия:

- экономия материальных ресурсов: расходных материалов, энергоресурсов, в частности, экономию даст комплекс мероприятий - необходимо организовать раздельный учёт расхода электроэнергии в каждом подразделении, установить лимиты. Для контроля расхода энергии установить раздельные счётчики, в том числе двухтарифные;

- закупка расходных материалов и продуктов питания и т.д. на аукционах, что приводит к значительному снижению их стоимости;

- уменьшение доли управленческих расходов, для чего провести оптимизацию управленческого аппарата;

- уменьшение себестоимости продаж, используя возможности продаж через Интернет;

- оптимизация использования персоналом рабочего времени, совмещение ряда обязанностей, сокращение не эффективно используемых участков работ.

Для увеличения выручки необходимо следующее:

- повышение скорости движения оборотных средств: используя более эффективную стратегию управления активами и ценовую политику предприятия, сокращение всех видов запасов;

- активное продвижение продаж, с использованием современных методов (проведение эффективной рекламной кампании, создание блогов в Интернете, для разработки нужных для клиентов продуктов и т.д.)

- расширение количества предлагаемых услуг;

- увеличение объема и расширение ассортимента платных услуг.

- улучшение качества предлагаемых услуг (обучение и переподготовка специалистов, техническое совершенствование производства, проведение работ по модернизации и т.д.);

- снижение остатков не реализованной продукции, как в количественном, так и суммарном выражении;

- возможна сдача части имущества предприятия в аренду.

В результате применения вышеприведенных мер в ОАО «РЖД - Здоровье» должны повыситься эффективность деятельности и улучшится финансовые результаты.

Заключение

В ходе данной работы, было определено, что бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Делая вывод о проделанной работе, хочется еще раз отметить важность наиболее полного и достоверного изложения в бухгалтерской отчетности необходимой информации. Несоблюдение этих требований может привести к весьма существенным негативным последствиям, как для самого предприятия, так и для заинтересованных лиц и организаций - кредиторов, акционеров и др.

Отчет о финансовых результатах представляет собой форму бухгалтерской отчетности, основное назначение, которой заключается в характеристике финансовых результатов деятельности организации за отчетный период.

Также мы выяснили, что при составлении отчета о финансовых результатах предприятия следует руководствоваться основными принципами, закрепленными в ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99, введенными в действие с 1 января 2000 г., которые нормативно регламентируют вопросы формирования для целей бухгалтерского учета двух понятий: «доходы организации» и «расходы организации».

Отчет о финансовых результатах состоит из четырех разделов:

1. «Доходы и расходы по обычным видам деятельности»

2. «Прочие доходы и расходы»

3. «Прибыль (убыток) до налогообложения»

4. «Чистая прибыль (убыток) отчетного года»

Также в отчете представлена справочная информация и расшифровка отдельных прибылей и убытков.

Мы поняли, что ведущие экономисты в области экономического анализа большое место уделяют в своих исследованиях изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, однако предлагают разные подходы к составу и последовательности аналитических процедур, проводимых при анализе финансовых результатов деятельности предприятия. Для выполнения курсовой работы мы рассмотрели несколько методик, предлагаемых отечественными экономистами, которые имеют свои достоинства и недостатки. Исходя из поставленных целей в данной работе, мы использовали методику Н.С. Пласковой. Объектом исследования является ОАО «РЖД - Здоровье», которое ведет свою деятельность по оказанию санаторно-курортных и сопутствующих им услуг.

Для начала мы рассчитали основные экономические показатели производственно-хозяйственной деятельности предприятия, благодаря которым поняли, что предприятие работает эффективно, т.к. произошло увеличение выручки с 1412565 тыс. руб. до 2514874 тыс. руб., увеличивается прибыль от продаж предприятия с -6775 тыс. руб. в 2010 г. до 82488 тыс. руб. и 138369 тыс. руб. в 2012 г. В 2012 г. полная себестоимость снижается на 337187 тыс. руб., что составляет 84,78%. Необходимо отметить, что темпы роста полной себестоимости ниже, чем темпы роста выручки предприятия, что также является положительным фактом деятельности предприятия. Также за весь анализируемый период увеличились оборотные средства с 601750 тыс. руб. до 1018328 тыс. руб. Зато затраты на 1 рубль товарной продукции уменьшились с 1,00 руб. в 2010 г. до 0,75 руб. в 2012 г., что также говорит об эффективности работы предприятия. Рентабельность предприятия за анализируемый период имеют явную положительную динамику, возрастая с -0,48% в 2010 г. до 7,37% в 2012 г. что является показателем эффективности производства.

Далее мы проанализировали состав и структуру доходов и расходов предприятия. Рассчитав коэффициент соотношения доходов и расходов (1,04), мы выяснили, что доходы почти равны расходам, а соответственно мы должны повышать доходы или снижать расходы, в частности управленческие.

Проанализировав прибыль предприятия, мы можем отметить сложившуюся ситуацию как позитивную, т.к. чистая прибыль увеличивалась на всем анализируемом периоде с 60250 тыс. руб. до 105167 тыс. руб. В ОАО «РЖД - Здоровье» темп роста выручки от продаж в 2011 г. по сравнению с 2010 г. составил 162, 46 %, а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. 109, 59%. Темпы роста общей величины себестоимости, коммерческих и управленческих расходов составил в 2011 г. 156,1%, а в 2012 г. - 107,26%. Таким образом, мы сделали вывод о том, что относительное увеличение выручки от продаж компенсировало рост расходов по обычным видам деятельности за анализируемые периоды.

Мы также проанализировали рентабельность предприятия по продажам и затратам и выяснили ОАО «РЖД - Здоровье» рентабельно, т.к. наблюдается постоянный рост валовой рентабельности, наибольший рост в 2012 г., наблюдался по рентабельности продаж от прибыли от продаж (9, 09). Рентабельность производства, согласно данным, имеет четко положительную тенденцию, в 2010 г. составляет 26,5%, в 2011 г. - 33,48%, в 2012 г.- 41,33%, что говорит об эффективном использовании производственных ресурсов предприятия.

В целом динамику основных показателей деятельности предприятия ОАО « РЖД - Здоровье» следует охарактеризовать положительно. В отчетном периоде наблюдается рост большинства показателей, отражающих эффективность использования ресурсов предприятия, финансовое состояние предприятия достаточно устойчиво, однако в деятельности предприятия выявлен ряд негативных моментов, которые нуждаются в устранении.

В первую очередь речь идет о доходности предприятия, которая за анализируемый период остается на низком уровне (коэффициент соотношения доходов и расходов равен 1,03 - 1,04). Обращает на себя внимание снижение оборачиваемости оборотных средств в 2012 г., недостаточно высокий уровень материалоотдачи и значительное повышение уровня управленческих расходов.

Для улучшения финансового состояния предприятия «РДЖ - Здоровье» необходимо:

- экономия материальных ресурсов: расходных материалов, энергоресурсов, в частности, экономию даст комплекс мероприятий - необходимо организовать раздельный учёт расхода электроэнергии в каждом подразделении, установить лимиты. Для контроля расхода энергии установить раздельные счётчики, в том числе двухтарифные;

- уменьшение доли управленческих расходов, для чего провести оптимизацию управленческого аппарата;

- повышение скорости движения оборотных средств: используя более эффективную стратегию управления активами и ценовую политику предприятия, сокращение всех видов запасов и т.д.

В результате применения вышеприведенных мер в ОАО «РЖД - Здоровье» должны повыситься эффективность деятельности и улучшится финансовые результаты.

Список использованных источников

1 Шеремет, А. Д. Теория экономического анализа : учеб. для вузов / А. Д. Шеремет.- 3-е изд., доп. - М. : ИНФРА-М, 2011. - 352 с. - (Высшее образование). - Прил.: с. 311-337. - Глоссарий: с. 338-345. - Предм. указ.: с. 346-347. - Библиогр.: с. 348-350. - ISBN 978-5-16-004550-4.

2 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. для учащихся сред. спец. учеб. заведений / Г. В. Савицкая .- 5-е изд., испр. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 345 с. : ил.. - (Среднее профессиональное образование). - Библиогр.: с. 337-338. - ISBN 978-5-16-003401-0.

3 Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие для вузов / под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник . - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. - 408 с: табл. -(Высшее финансовое образование / Финансовая акад. при Правительстве РФ). - ISBN 5-98119-400-6.

4 Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ. 2008. - 240 с.

5 Пласкова, Н.С. Анализ финансовой отчетности: учебник / Н.С. Пласкова. - М.: Эксмо, 2010. - 348 с. - (новое экономическое издание).

6 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая). Федеральный закон №117-ФЗ от 05.08.2000 г. (в ред. от 08.12.2003 г.)

7 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая). Федеральный закон №146-ФЗ от 31.07.98 г. (в ред. от 07.07.2003 г.)

8 Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учеб. пособие для вузов / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. - М. : ИНФРА-М, 2011. - 366 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с. 329-334. - Прил.: с. 337-360. - ISBN 978-5-16-003521-5.

9 Российская федерация. Законы. Закон о бухгалтерском учете № 402 - ФЗ [федеральный закон: принят Государственной Думой 6 декабря 2011 года]

10 Теория экономического анализа: учебник для вузов / М. И. Баканов, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет ; под ред. М. И. Баканова.- 5-е изд., перераб. и доп. - Москва : Финансы и статистика, 2008. - 536 с. : ил.. - Библиогр.: с. 526-532. - ISBN 978-5-279-02718-7.

11 Васильева Г.А., Кожевникова Т.И., О новых формах бухгалтерской отчетности как информационной базы экономического анализа / Васильева Г.А., Кожевникова Т.И. // Лесной вестник, 2011. № 6, с. 91-92.

12 Кожемякова В.В., Использование данных отчета о прибылях и убытках в экономическом анализе прибыли от продаж и его рентабельности / Кожемякова В.В. // Молодой ученый, 2012. № 5, с. 164-167.

13 Анисян Г.О., Информационное обеспечение анализа финансовых результатов / Анисян Г.О. // Ученые записки Российской Академии предпринимательства, 2011. № 27, с. 117-125.

14 Абдукаримов И.Т., Отчет о прибылях - основной источник информации для мониторинга и анализа финансовых результатов предприятия / Абдукаримов И.Т. // Социально-экономические явления и процессы, 2013. № 1, с. 9-19.

15 Толпегина О.А., Показатели прибыли: экономическая сущность и их содержание / Толпегина О.А. / Экономический анализ: теория и практика, 2008. № 20, с. 10-14.

16 Рахматуллин Ю.Я., Пути совершенствования и проблемы формирования отчета о прибылях и убытках для организации / Рахматуллин Ю.Я. // Вестник Алтайского государственного аграрного университета, 2013. № ,с. 139-142.

17 Брилон Н.В., Как прочитать «Отчет о прибылях и убытках» акционерного общества / Брилон Н.В. // Известия высших учебных заведений. Проблемы полиграфии и издательского дела, 2003. № 2, с. 156-169.

18 Закиров Э.А., Развитие методики учета затрат и формата отчетности о прибылях и убытках в рамках бережливого производства / Закиров Э.А // Экономический анализ: Теория и практика, 2013 № 2, с.54-59

Приложение А



Приложение Б



Приложение В

Размещено на Allbest.ru