Повышение экономической эффективности деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

46

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

экономический финансовый эффективность хозяйственный

Актуальность темы исследования заключается в том, что на туристическом предприятии ТОО «Фараб» существует проблема финансовой неустойчивости предприятия, в связи с уменьшением объема продаж за анализируемый период. В решение данной проблемы заинтересован генеральный директор компании ТОО «Фараб». Поэтому проблема по повышению объема продаж и соответственно, повышение финансовой неустойчивости туристического предприятия ТОО «Фараб» была взята за основу дипломного проекта в помощь предприятию.

Основной целью деятельности любого предприятия является получение прибыли, а так же сохранение и наращивание капитала. Данное обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников.

Эти обстоятельства подчеркивают необходимость оптимизации финансовых результатов деятельности предприятия. Одним из способов решения обозначенной проблемы является оценка экономических результатов деятельности предприятия, с помощью которой выявляют причины изменения показателей финансовых результатов.

Целью дипломного проекта является разработка и обоснование мероприятий по повышению экономической эффективности деятельности предприятия, а так же мероприятия направленные на увеличение обьема продаж и прибыли в компании ТОО «Фараб».

Для достижения поставленной цели в дипломной работе были поставлены следующие задачи:

1) Изучить теоретические основы экономического анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия;

2) Провести оценку финансово - хозяйственной деятельности предприятия ТОО «Фараб»;

3) Разработать рекомендации по улучшению финансово - хозяйственной деятельности предприятия ТОО «Фараб».

Объектом исследования является туристическое предприятие ТОО «Фараб». Предметом - экономические результаты предприятия ТОО «Фараб».

Теоретическая значимость исследования заключается в выявлении ряда закономерностей взаимодействия показателей, имеющих научное значение для самооценки экономической деятельности предприятия.

Практическая ценность работы состоит в разработке рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия ТОО «Фараб».

Глава 1. Теоретические основы экономического анализа хозяйственной деятельности

1.1 Обзор понятий финансового состояния предприятия

Среди экономистов нет единой точки зрения по вопросу определения понятия «финансовое состояние».

Так, Грищенко О.В. считает, что «финансовое состояние предприятия - это способность предприятия финансировать свою деятельность, различая при этом устойчивое, неустойчивое и кризисное состояние». [8, С.7]

Герасименко Г.П. и Маркарян Е.А. обусловливают финансовое состояние как «совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства». [19, С.11] Данное определение не раскрывает экономическую сущность этого понятия, а лишь указывает на одну из его характеристик - соответствующий уровень показателя ликвидности.

У Ковалева А.И. и Привалова В.П. довольно одностороннее понятие финансового состояния предприятия. Эти авторы говорят, что «финансовое состояние предприятия это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов». [13, С.16]

Следует заметить, что финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, с помощью которых оно только количественно измеряется.

В специальной же литературе можно найти такое определение как «финансовое состояние предприятия - это результат финансовой деятельности предприятия». [11, С.9] Предоставленное определение трактует Иващенко В.И. Он так же характеризует результаты финансовой деятельности размерами средств предприятия, их размещением и источниками поступлений. Из этого выражения не совсем понятно, почему финансовое состояние предприятия является результатом лишь его финансовой деятельности, почему оно не показывает так же результат операционной и инвестиционной деятельности, совсем не учитываются качественные характеристики подобного понятия.

Савицкая Г.В. понимает «под финансовым состоянием предприятия экономическую категорию, отражающую финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату». [20, С.12]

Все эти авторы определяя финансовое состояние предприятия говорят о размещении и использовании финансовых ресурсов. Еще они выделяют такие параметры, как наличие финансовых ресурсов, платежеспособность, конкурентоспособность, устойчивость, взаимоотношения с другими хозяйствующими субъектами, надежность, кредитоспособность, потенциал (возможности) компании, мобильность средств и прочие параметры.

Объединив все трактовки можно предположительно сформулировать определение финансовой устойчивости: это экономическая категория, которая характеризует размещение, собственность и использование финансовых ресурсов, а так же их достаточность в любой период времени.

Отличия в понятиях отражаются и на структуре анализа финансового состояния. Разные исследователи определяют соответствующие направления (цели, задачи, этапы) анализа, разделяя их на группы, десятки финансово - оперативных коэффициентов и других методов анализа.

1.2 Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности

экономический финансовый управление хозяйственный

Методы экономического анализа - это совокупность способов обработки экономической информации, аналитических приемов и количественных методов, которые направлены на решение аналитических задач.

Метод анализа финансово-хозяйственной деятельности - это система теоретико - познавательных категорий, научных инструментов и регулирующих принципов исследования процессов функционирования экономических субъектов. [14, 65]

Существует большое количество различных классификации методов и приемов анализа финансово - хозяйственной деятельности экономического субъекта. В основе таких классификаций лежат разные признаки. Одним из наиболее информационных является деление приемов и методов по степени их формализуемости, то есть по тому, возможно ли в какой то степени описать данный метод с помощью неких формализуемости (в первую очередь математических) процедур. Следуя такой логике все аналитические методы могут быть подразделены на неформальные и формализованные. Классификация данных методов и приемов анализа приведена в приложении Е. Неформальные методы (скорей всего их нужно назвать трудно формализованными) основаны на описании процедур на логическом уровне, то есть без помощи строгих аналитических зависимостей. Особую роль в применении этих методов играют опыт и интуиция аналитики. Формализованные методы (иногда их еще называют математическими) опираются на предварительно заданные строгие зависимости и правила. Не все из них равны по сложности используемого математического аппарата, возможности реализации в практической деятельности и степени распространенности в работе аналитических служб на предприятиях и специальных консалтинговых фирм.

По другой классификации так же методы оценки финансового состояния предприятия можно разделить на три группы: качественные методы, коэффициентные методы, интегральные методы. Схематично рассмотреть данную классификацию можно на рисунке 1.



Рисунок 1 - Методы оценки финансового состояния предприятия

Горизонтальный или временной анализ. Этот метод оценки финансового состояния предприятия состоит в сравнении показателей отчетности за базисный период с показателями предыдущих периодов. К наиболее распространенным методам горизонтального анализа относят сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений или анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей. При таком способе внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого.

Вертикальный анализ. Данный метод отчетности подразумевает представление ее в виде относительных показателей, показывающих удельный вес статьи в общем итоге и последующем сравнении результата с данными предыдущих периодов. Все статьи баланса приводятся в процентах к итогу баланса; все статьи отчета о прибылях и убытках приводятся в процентах к объему выручки от реализации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами. Срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы, это денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы, это дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы, это запасы;

А4 - труднореализуемые активы сюда относят итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные пассивы, это кредиторская задолженность, прочие пассивы, ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы, это краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы, это долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы, сюда относят итог раздела IV пассива баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

Финансовую устойчивость предприятия определяет соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования. Различают типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость - это излишек источников формирования запасов и затрат. Этот тип встречается крайне редко;

- нормальная устойчивость - это запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;

- неустойчивое финансовое состояние - это запасы и затраты, которые обеспечиваются за счет собственных и заемных средств их формирования;

- кризисное финансовое состояние - это запасы и затраты, которые не обеспечиваются источниками формирования, а предприятие находится на краю банкротства.

Анализ рентабельности -- один из методов экспертной оценки финансового состояния исследуемого объекта. Показатели рентабельности характеризуют как относительную доходность, прибыльность затрат или капитала, и измеряют в процентах. Рентабельность рассчитывается как отношение валовой прибыли исследуемого объекта за определенный период и затрат средств или капитала за тот же период.

Деловая активность является динамичным развитием предприятия, достижением поставленных целей, которые отражают натуральные и стоимостные показатели, характеризующие эффективность использования экономического потенциала предприятия и освоения новых рынков сбыта.

Деловую активность предприятия обычно характеризуют с помощью количественных и качественных критериев.

Интегральный финансовый анализ - это анализ, позволяющий получить наиболее углубленную (многофакторную) оценку условий формирования отдельных агрегированных финансовых показателей в условиях проявления факторов риска.

Таким образом, можно сказать, что анализ финансового состояния проводится всеми экономическими субъектами без исключения как минимум в виде простого коммерческого расчета. Максимальный эффект получается от проведения анализа финансового состояния на достаточно высоком уровне.

Выводы по первой главе

Изучив научную литературу, мною был сделан вывод о том, что финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, с их помощью он только количественно измеряется. Хотя разные авторы понимают данное определение по разному.

К методам определения финансового состояния можно отнести качественные методы, коэффициентные методы, интегральные методы. При этом так же существуют различные трактовки и классификации. К данным методам можно отнести такие анализы финансового состояния предприятия как вертикальный, горизонтальный анализ актива и пассива баланса, анализ рентабельности, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ деловой активности и т.д.

Таким образом, подводя итог к данной главе, можно сказать, что изучение специализированной литературы необходимо для правильного определения финансового состояния предприятия. Для этого делаются различные анализы и сводятся в аналитические таблицы для дальнейшего анализа. Данный процесс очень кропотливая работа, но в дальнейшем опираясь на расчеты финансового менеджера, руководитель компании, принимая те или иные решения, не позволит компании работать себе в убыток.

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ТОО «Фараб»

2.1 Краткое описание предприятия ТОО «Фараб»

Товарищество с ограниченной ответственностью ТОО «Фараб» является юридическим лицом - коммерческой организацией, находящейся по адресу: Республика Казахстан, г. Алматы, ул. Фурманова 174 Б.

Компания «Фараб» в форме товарищества с ограниченной ответственностью зарегистрирована под № 1 - 186 от 16 марта 1993 года.

ТОО «Фараб» предоставляет следующие услуги:

· Индивидуальные туры в любую точку мира.

· Разработка любых сложных маршрутов.

· Аренда вилл, шале, яхт, автомобилей.

· Гиды, экскурсии.

· VIР-обслуживание в аэропортах.

· Бронирование мест в лучших отелях мира.

В силу многопрофильности своей деятельности ТОО «Фараб» осуществляет отправку большого потока туристов. Она предлагает широкий набор туристских маршрутов, отличное размещение и питание по умеренным и высоким ценам. Эффективно используя методы кооперации с экскурсионным бюро, ведущими музеями, осуществляет обслуживание туристов на высоком уровне. Целью деятельности фирмы является получение прибыли от основного и вспомогательного видов деятельности за счет насыщения рынка туристическими услугами. На рисунке 2 схематично представлена организационная структура предприятия.



Рисунок 2 - Организационная структура ТОО «Фараб».

Для каждой должности разработаны Должностные инструкции, регламентирующие деятельность каждого сотрудника. Для установления режима работы, в ТОО «Фараб» разработаны Правила внутреннего трудового распорядка. При приеме на работу каждый сотрудник проходит испытательный срок, после которого все служащие путем анонимного анкетирования выражают свое мнение о целесообразности приема на работу данного кандидата. В ходе анализа обеспеченности персоналом было проведено сравнение фактической численности с предыдущим периодом и плановой численностью отчётного периода по категориям.

2.2 Анализ динамики и структуры баланса

Содержание горизонтального анализа состоит в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (годом или кварталом), принимаемым за базу для расчета. С данной целью составляют несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные финансовые показатели дополняют относительными темпами роста (снижения).[5, С.40]

Горизонтальный и вертикальный приемы анализа реализуются в сравнительном аналитическом балансе, который получается из исходного бухгалтерского баланса путем объединения (укрупнения) отдельных статей и дополнения его показателями структуры и динамики за отчетный период. Статьи баланса группируются в соответствии с целями анализа, с учетом специфики деятельности организации и других факторов.

Степень детализации или агрегирования исследуемых показателей устанавливает аналитик. Как правило, он изучает базисные темпы роста за ряд смежных периодов, что позволяет исследовать динамику отдельных балансовых статей, и в дальнейшем прогнозировать их значения на предстоящий период.

Горизонтальный анализ предполагает расчет показателей темпов роста и прироста показателей, которые используются для оценки динамики основных показателей, кроме того, с помощью этого анализа можно отследить нетипичные (отличные от средних) изменения показателей, что может использоваться для оценки достоверности отчетности.

Целью горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности заключается в том, чтобы наглядно представить изменения, которые произошли в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь финансовым менеджерам компании принять решение каким образом продолжать развивать деятельность компании.

Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ТОО «Фараб» представлен в таблице 1.

Таблица 1- Горизонтальный анализ актива предприятия ТОО «Фараб»

Активы	На 01.01.2011 г.	На 01.01.2012 г.	На 01.01.2013 г.	Изменение; +/- тг.
				2010-2011	2011-2012	2012-2010
I. Краткосрочные активы
Денежные средства	10321878	22342090	4654318	12 020 212	17 687 772	5 667 558
Краткосрочная дебиторская задолженность	18033301	20255523	-	2 222 222	20 255 523	18 033 301
Текущие налоговые активы	-	-	9412619	-	9 412 619	9 412 619
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	2331	4553	-	2 222	4 553	2 331
Прочие краткосрочные активы	10130	42462	731156	32 332	726 914	721 026
Итого краткосрочных активов	28367640	42644628	14798093	14 276 988	27 846 535	13 569 547
II. Долгосрочные активы
Основные средства	276210	498432	6742614	222 222	6 244 182	6 466 404
Итого долгосрочных активов	276210	498432	6742614	222 222	6 244 182	6 466 404
Баланс (стр. 100 + стр. 200)	28643850	43143060	21540707	14 499 210	17 397 647	7 103 143

Горизонтальный анализ активов баланса ТОО «Фараб» показывает, что абсолютная их сумма в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 14 499 210 тенге или на 50.6 %, а по сравнению 2012 года к 2010 снизилась на 7 103 143 тенге или 24.7%. С точки зрения структуры активов наблюдаемое снижение произошло за счет уменьшения денежных средств - на 2012 год по сравнению с предыдущим периодом уменьшились на 17 687 772 тенге.

Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса можно посмотреть в таблице 2.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ пассива баланса предприятия ТОО «Фараб».

Пассивы	На 01.01.2010 г.	На 01.01.2011 г.	На 01.01.2012 г.	Изменение; +/- тыс. тг.
				2010-2011	2011-2012	2012-2010
II. Краткосрочные обязательства
Обязательства по налогам	1937000	3159122	9929795	1222122	6770673	7992795
Краткосрочная кредиторская задолженность	47800361	69911583	2736111	22111222	67175472	45064250
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	102117385	-	102117385	102117385
Итого краткосрочных обязательств	49737361	73070705	114783291	23333344	41712586	65045930
IV. Долгосрочные обязательства				-	-	-
Итого долгосрочные обязательств	-		-	-	-	-
V. Капитал
Уставный капитал	240000	240 000	240 000	-	-	-
Неоплаченный капитал	-240 000	-240 000	-	-	-	-
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	1256350	2478572	22444939	1222222	19966367	21188589
Доля меньшинства	-	-	-	-	-	-
Итого капитал	1256350	2478572	22684939	1222222	19966367	21188589
Баланс (стр.300 + стр.400 + стр.500)	50993711	75549277	137468230	24555566	61918953	86474519

Горизонтальный анализ пассивов баланса ТОО «Фараб» показывает, что абсолютная их сумма в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 24 55 566 тенге или на 48.1%, а по сравнению 2012 года с 2010 годом увеличились на 86 474 519 тенге или 169.5%.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

По данным вертикального анализа активов баланса можно сказать, что их относительная сумма в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 150,6 или 14 499 210 тенге. По сравнению 2012 года с 2010 годом общая сумма активов баланса уменьшилась на 75,2% или 7 103 143 тенге.

По пассивам можно сказать следующее: по сравнению 2011 года к 2010 году общая сумма пассивов увеличилась на 48,1% или 24 555 566 тенге. По сравнению 2012 года с 2010 годом сумма всех пассивов увеличилась на 169,5% или 86 474 519 тенге.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

При оценки финансового состояния предприятия со стороны краткосрочных перспектив, то его можно оценить показателями ликвидности и платежеспособности, которые в наиболее общем виде характеризуют финансовое состояние предприятия, может ли оно своевременно, а так же в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами и поставщиками. Краткосрочная задолженность предприятия, собрана в отдельном разделе пассива баланса и может погашается различными способами, например, обеспечением этой задолженности могут выступать любые активы предприятия, и даже внеоборотные. Наряду с тем очевидно, что ситуация, когда, например, какая то часть основных средств продается для того чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, когда говорят о ликвидности и платежеспособности предприятия как о характеристиках его текущего финансового состояния, а так же оценивая его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логичным было бы сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Под ликвидностью какого-либо актива понимается способность его трансформироваться или же превращаться в денежные средства. Степень ликвидности определяет продолжительность временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. То есть, чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком смысле любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного или операционного цикла (одного календарного года).[13, С.72]

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, которые требуют немедленного погашения. Таким образом, к основным признаками платежеспособности можно отнести: а) наличие средств на расчетном счете в достаточном объеме; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Однако, ликвидность и платежеспособность не равны друг другу. Коэффициенты ликвидности так же могут характеризовать финансовое положение предприятия как удовлетворительное, но, по существу, данная оценка может быть ошибочной, если в оборотных активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Неликвиды, то есть активы, которые нельзя реализовать на рынке вообще или без существенной финансовой потери, а иногда и неоправданная дебиторская задолженность не выделяются в балансе, т.е. качественная характеристика оборотных средств недоступна внешнему аналитику, поэтому с формальных позиций даже такие активы, фактическая ценность которых сомнительна, используются для оценки ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности отражает, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного расчета с дебиторами.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (1):

К_ал = (1)

Коэффициент критической ликвидности.

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 1,0. Формула для расчета коэффициента критической ликвидности (2):

К_кл=

Коэффициент критической ликвидности отражает, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного расчета с дебиторами. Коэффициент текущей ликвидности.

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 2,0. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (3):

К_тл = (3)

Коэффициент быстрой или промежуточной ликвидности показывает способность организации погашать свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. Нормальным считается значение этого коэффициента не менее 1,0.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности рассчитывается по формуле (4):

К_бл=

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Он рассчитывается по формуле (5):

К_осос = , где (5)

КР - итог по разделу III Капитал и резервы;

ДБП - доходы будущих периодов;

РПР - резервы предстоящих расходов;

ВА - итог по разделу I Внеоборотные активы;

ОА - итог по разделу II Оборотные активы.

Так же для оценки ликвидности можно группировать активы по 4 группам и по степени ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств.

Таблица 3 - Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия ТОО «Фараб»

Показатель	Норматив значение	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменение
				абсолют	относит., %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1	0,1	0,03	-0,07	0,3
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,8	0,3	0,1	-0,2	0,3
Коэффициент текущей ликвидности	1,5	0,1	1,4	1,3	14
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1	1,4	1,5	0,1	1,0

Из таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидности примерно равен нормативному значению. Это говорит о том, что на конец отчетного переиода увеличилась доля текущих активов по отношению к краткосрочным обязательствам. Коэффициени абсолютной ликвидности на начало отчетного преиоду соответствовал норме, но на конец периода значительно снизился, что является негативной тенденцией. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствуеи и даже превашает нормативное значение, что служит положительным прогнозом.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость -- это составная часть общей устойчивости предприятия, так же сбалансированность финансовых потоков, и наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени.

Финансовая устойчивость так же может выступать важнейшей характеристикой стабильного положения организации. Финансовая устойчивость характеризует непрерывное превышение доходов над расходами, свободу маневрированию денежными средствами и эффективность их использования, а так же бесперебойное производство и продажа товаров, работ, или услуг.

Финансовое состояние организации может оцениваться с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. Например, если критериями оценки финансового состояния на краткосрочную перспективу являются ликвидность и платежеспособность, то с позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние характеризуется финансовой устойчивостью.

Финансовоую устойчивость так же считают с использованием абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние запасов и показывают источники средств, которые их покрывают. Анализ производится с помощью относительных показателей, он дает нам базу и для исследований и аналитических выводов. Анализ финансовой устойчивости предприятия, который производится с помощью относительных показателей, можно отнести к аналитическим методам, так же наряду с аналитикой бюджета, расходов, и баланса.

Анализ начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. То есть, финансовую устойчивость предприятия определяет, прежде всего, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования. Различают следующие типы финансовой устойчивости:

-абсолютная устойчивость - это излишек источников формирования запасов и затрат. Данный тип встречается крайне редко.

- нормальная устойчивость - это запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;

- неустойчивое финансовое состояние - это запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств их формирования;

- кризисное финансовое состояние - это запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, а предприятие находится на грани банкротства.

Таблица 4 - Основные показатели финансовой устойчивости предприятия ТОО «Фараб»

Наименование показателя	Нормативное значение	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения
				Абсолютное	Относительное, %
Коэффициент финансирования	0,7 - 1,5	0,02	0,1	0,08	5
Коэффициент маневренности собственных средств	0,2 - 0,5	2,2	1,1	-1,1	0,5
Коэффициент автономии	0,5 - 0,7	0,04	0,6	0,56	15
Коэффициент финансовой устойчивости	>0,6	0,05	0,2	0,15	4

Таким образом, исходя из таблицы можно сказать что предприятие ТОО «Фараб» в 2010 году не было достаточно стабильным. Это обуславливается тем, что в исследуемом году доля собственного капитала превышала заемный капитал на недостаточном уровне. Коэффициент финансирования на конец отчетного периода по сравнению на начало отчетного периода увеличился, но так же остается на недостаточном уровне. Коэффициент финансовой устойчивости предприятия так же увеличился на конец отчетного периода, но не превышает нормативного значения. Про коэффициенту маневренности собственных средств можно сказать о его снижении, но не меньше чем нормативное значение, что означает нейтральную тенденцию развития. Коэффициент автономии возрос к концу отчетного периода, и можно сказать о данном коэффициенте что он находится на среднем уровне.

2.5 Анализ рентабельности

Рентабельность - это один из показателей, характеризующий экономическую эффективность работы предприятия. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но так же получает прибыль.

Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.

От уровня рентабельности может зависить инвестиционная привлекательность организации, величина дивидендных выплат и прочее.

Анализ рентабельности туристического производства основан на расчете группы коэффициентов рентабельности, которые показывают на сколько прибыльна детельность предприятия. Основными среди них являются коэффициент рентабельности активов, норма чистой прибыли и норма валовой прибыли. [16, С.78]

Коэффициенты оценки рентабельности (прибыльности) характеризуют способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности, а так же показывают общую эффективность использования активов и вложенного капитала.

Для расчета рентабельности активов используется следующая формула (6):

РА = (Чистая прибыль / Актив)*100%; (6)

Данный коэффициент показывает сколько денежных едениц потребовалось туристскому предприятию для получения одно денежной еденицы прибыли, вне зависимости от источника привлечения этих средств.

Из расчетов видно: по сравнению 2011 года к 2010 рентабельность активов увеличилась на 2%, а по сравнению 2012 года к 2011 рентабельность снизилась на 0,8%. Это говорит о том что активы предприятия не рентабельны.

Рентабельность продаж характеризует эффективность использования средств, использованных в процессе производства, а именно, сколько предприятие получает прибыли с каждой еденицы продукции, затраченной на выполнение определенного вида деятельности. Расчитывается по формуле (7):

РП = (Валовая прибыль / Выручка)*100%; (7)

В качестве вывода можно сказать следующее: рентабельность продаж протекала не равномерно, а скачками. По сравнению 2011 года к 2010 году рентабельность продаж снизилась на 0,6%. В 2012 году по отношнию к 2011 году она резко увеличилась - 1,4%. Таким образом, рентабельность продаж по сравнению с 2010 годом к остальным периодам была наиболее высокой. Это говорит о неблагоприятном влиянии спроса на туристские продукты предприятия ТОО «Фараб».

Норма чистой прибыли рассчитывается по формуле (8):

НЧП = (Чистая прибыль / Объем продаж)*100%; (8)

Данный коэффициент показывает эффективность менеджмента в туристском производстве, реализация туристской продукции и использование финансов.

По данным расчетов можно сказать, что по сравнению 2011 года к 2010 году норма чистой прибыли увеличилась на 2,3%. Если сравнивать 2012 год с 2011 годом, то можно проследить увеличение нормы чистой прибыли еще на 1,2%. Из сказанного можно сделать вывод о том, что каждый год норма чистой прибыли увеличивалась, что позволяет сделать прогнозы на будующее с положительной тенденицией.

Норма валовой прибыли определяестя по формуле (9):

НВП = (Валовая прибыль / Объем продаж)*100%; (9)

Из результатов расчета нормы валовой прибыли можно проследить снижение по сравнению 2011 года к 2010 году на 0,9%. Так же по сравнению 2012 года с 2011 годом прослеживается увеличение нормы валовой прибыли на 1%. В качестве вывода можно сказать, что норма валовой прибыли увеличивалась и снижалась не равномерно, поэтому нельзя упускать из виду и положительную и отрицательную тенденции прогнозирования.

Данный показатель необходим для оценки эффективности туристского производства. По норме его валовой прибыли определяют насколько эффективно предприятие производит каждую единице туристской продукции.

Анализ рентабельности предприятия предоставлен расчетом четырех показателей: нормы валовой прибыли, нормы чистой прибыли, рентабельности продаж и рентабельности активов. В таблице 5 можно проследить динамику показателей рентабельности за 2010 - 2012 гг.

Таблица 5 - Рентабельность ТОО «Фараб»

Наименование коэффициента рентабельности	Нормативное значение	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Рентабельность активов		9,0	8,6	15,5
Рентабельность продаж		7,0	4,6	6,6
Норма чистой прибыли		5,7	10,3	16,6
Норма валовой прибыли		8,7	8,2	8,6

Наглядно посмотреть взаимосвязь коэффициентов рентабельности предприятия ТОО «Фараб» можно на рисунке 3.

Рисунок 3 - Анализ рентабельности предприятия ТОО «Фараб»

Таким образом, можно сделать вывод, что рентабельность активов была выше в 2011 году. Это обуславливалось тем, что в ходе своей хозяйственной деятельности, ТОО «Фараб» генерировало необходимую прибыль, а так же показывало общую эффективность использования активов и вложенного капитала. Что касается нормы чистой прибыли, данный показатель равномерно повышался в течении исследуемого периода и был стабилен. Показатель нормы валовой прибыли был практически неизменен на всем протежении периода. Это говорит о том, что предприятие эффективно использует каждую еденицу туристской продукции.

По рентабельности продаж можно сказать, что в 2011 году был резкий спад данного показателя. Это означает снижение спроса на туристские продукты в данном периоде.

2.6 Анализ деловой активности

Анализ деловой активности может заключатся в исследовании уровней и динамики различных финансовых коэффициентов - например, показателей оборачиваемости, которые в свою очередь являются относительными показателями финансовых результатов деятельности организации и очень важны для организации.

Значение данного анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов коммерческой организации и в выявлении резервов для их повышения.

В ходе анализа деловой активности решаются следующие задачи:

- изучаются и оцениваются тенденции изменения показателей деловой активности;

- исследуется влияни основных факторов, которые обуславливают изменение показателей деловой активности, а так же расчет величины их конкретного влияния;

- обобщаются результаты данного анализа, и разрабатываются конкретные мероприятия по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Анализ деловой активности предприятия, или показатели оборачиваемости, так же позволяют оценить, насколько эффективно предприятие использует свои или же привлеченные средства в процессе своей хозяйственной деятельности.

Коэффициенты оборачиваемости - это группа показателей, которые характеризуют скорость финансового обращения относительно различных базовых параметров. К данным коэффициентамможно отнести:

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств - это отношение валового дохода к сумме оборотных средств предприятия. Этот показатель, который характеризует адекватность или стабильнсть объема оборотного капитала хозяйственной деятельности предприятия. Если оборотные средства находятся в недостаточном объеме, то это не позволит получать больше прибыли за расширение оборота, если избыточны - часть капитала остается невостребованной, и тогда с учетом стоимости капитала, ведет к убыткам. Формула для расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств (10):

Коб = (Валовой доход / Оборотные средства)*100% (10)

- коэффициент оборачиваемости активов - это отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости активов. Данный показатель характеризует эффективность и качество структуры активов. Рассчитывается по формуле (11):

Коа = (Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость активов)*100% (11)

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - это отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой кредиторской задолженности. Следует отметить, что разумное управление кредиторской задолженностью позволяет значительно сократить потребность в собственном оборотном капитале. По сути своей этот показатель характеризует то, насколько кредиторы финансируют текущую деятельность предприятия. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле (12):

Кодз = (Выручка от реализации / Среднегодовая кредиторская задолженность)*100%. (12)

По вышеприведенным формулам рассчитаем и построим таблицу, а так же график коэффициентов деловой активности предприятия ТОО «Фараб».

Таблица 6 - Деловая активность ТОО «Фараб».

Наименование коэффициента	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Оборачиваемость активов Коа	6,6	1,0	7,9
Оборачиваемость оборотных средств Коб	13,9	1,2	8,1
Оборачиваемость дебиторской задолженности Кодз	1,5	1,2	3,4

Из расчетов видно что, оборачиваемость оборотных средств происходила неравномерно. В первую очередь это зависит от того, что в 2011 году резко снизились оборотные средства. По сравнению 2012 года к 2011 оборачиваемость оборотных средств увеличилась на 6,6%.

В связи с этим можно сделать вывод, что в 2011 году увеличилась доля активов. Это привело к снижению коэффициента оборотных активов. По сравнению 2012 года с 2010 годом показатель оборачиваемости активов увеличился на 1,1%. Это говорит о нестабильном состоянии оборотных средств. Проследить наглядно изменение показателей оборачиваемости можно с помощью рисунка 4.

Рисунок 4 - Коэффициенты деловой активности (показатели оборачиваемости) предприятия ТОО «Фараб»

Подводя итог к расчетам, можно выделить резкое повышение дебиторской задолженности в 2012 году. Это привело к тому, что в исследуемом периоде увеличилась задолженность за предоставленные услуги. В остальных периодах дебиторская задолженность была стабильной за счет несвоевременного ее погашения.

Выводы по второй главе

Проанализировав финансово - хозяйственную деятельность предприятия ТОО "Фараб", можно слетать выводы во - первых, по горизонтальному и вертикальному анализу активов и пассива баланса ТОО «Фараб» данные говорят, что абсолютная сумма активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 14 499 210 тенге или на 50.6 %, а по сравнению 2012 года к 2010 снизилась на 7 103 143 тенге или 24.7%.

С точки зрения структуры активов наблюдаемое снижение произошло за счет уменьшения денежных средств - на 2012 год по сравнению с предыдущим периодом уменьшились на 17 687 772 тенге.

Горизонтальный анализ пассивов баланса ТОО «Фараб» показывает, что абсолютная их сумма в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 24 55 566 тенге или на 48.1%, а по сравнению 2012 года с 2010 годом увеличились на 86 474 519 тенге или 169.5%.

Так же была проанализированна ликвидность и платежеспособность предприятия ТОО "Фараб". Из данного исследования можно сказать о недостаточной ликвидности активов предприятия, что говорит о их неспособности в короткие сроки быть обращенными в денежные единицы. Самым неудовлетворяющим коэффициентом оборачиваемости активов был выявлен коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.

По данным рассчетов по финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, что предприятие ТОО "Фараб" находится на нестабильном уровне финансовой устойчивости. Это говорит о том, что предприятие не сможет инвестировать собственные средства в какой - либо проект.

В связи с уменьшением оборотных активов деловая активность предприятия ТОО "Фараб" так же снижена. Данное исследование направленно на выявление насколько эффективно предприятие использует свои (или привлеченные) средства в процессе хозяйственной деятельности. Из расчетов видно, что ТОО "Фараб" не эффективно использует собственные средства.

Анализ рентабельности предприятия ТОО "Фараб" показал, что в процессе своей хозяйственной деятельности предприятие получает собственные оборотные средства в достаточном количестве. Это позволяет прогнозировать положительную тенденцию развития предприятия в будущем. Не смотря на невысокую ликвидность активов, предприятие все таки может погашать свою кредиторскую задолженность и оставаться в прибыли. Из всего вышесказанного, подведем общий вывод. По данным практической части дипломного проекта, на предприятии ТОО "Фараб" было выявленно несколько роблем. Ряд этих проблем предлагается решить в следующей главе дипломного проекта. К данным проблемам можно отнести следующие: во - первых, активы предприятия являются не достаточно ликвидными; во - вторых, у предприятия не стабильное финансовое положение; в - третьих, деловая активность предприятия находится на низком уровне.

3.Мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Фараб»

В ходе исследования был проведен экономический анализ финансово - хозяйственной деятельности ТОО «Фараб». Информационной базой для анализа послужили: бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств и отчет о прибылях и убытках за 2010-2012 гг. (форма № 1, №2 и № 3).

В ходе анализа деятельности турфирмы было выявлено несколько проблем, в связи с которыми предприятие недополучает прибыль. К проблемам можно отнести следующее:

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности с каждым годом уменьшается, что является негативной тенденцией развития предприятия;

- финансовая устойчивость предприятия ТОО «Фараб» по результатам исследования является нестабильной, что говорит о снижении уровня доходов компании.

Для увеличения прибыли турфирмы необходимо провести следующие мероприятия:

- по увеличению объема выручки и конкурентоспособности, следует ввести новый вид туристского направления (туры выходного дня).

Так как ликвидность напрямую зависит от прибыли получаемой предприятием, то считаю целесообразным рассчитать ликвидность после расчетов введения нового туристического продукта на предприятии ТОО «Фараб».

3.1 Рекомендации направленные на ввод нового вида туристического направления (Туры выходного дня)

Для разработки туров туроператору необходимо владеть, а так же уметь пользоваться полной информацией:

- о наличии гостиничных мест, предоставляемых предприятиями размещения на основе заключенных с турфирмой договоров;

- о средствах внешних и внутренних пассажирских перевозок по маршруту и о наличии свободных мест, предоставляемых перевозчиками на основе заключенных с турфирмой договоров;

- об объектах туристского показа (музеи, галереи, памятники и т.д.), расписании и времени работы данных туристических местах.

Окончательное формирование тура может производиться туроператором самостоятельно либо на основе заявок от туроператоров - партнеров и согласования с ними всех деталей и характеристик тура.

Формирование туров по заявкам осуществляется в основном для иностранных партнеров, двумя способами:

1) При организации массовых серийных поездок туристов могут создаватся каталожные туры. Данные туры выпускаются на рынок под ожидаемый спрос и включаются в рекламные каталоги на текущий или следующий сезон. Основные параметры данных каталожных туров определяются совместно двумя туроператорами - разработчиком и заказчиком на основании оценки уровня спроса и потребительских предпочтений, а равно возможностей бронирования необходимых услуг.

Сторонами фиксируются даты и маршруты, программы, содержание и классность пакета услуг. Обсуждение проходит заранее, до наступления туристского сезона, чтобы заказчик имел время на подготовление рекламных материалов (листовок, брошур, плакатов, реклама в различных видах транспорта) и продвижение тура на рынке.

В зависимости от объема операций, каталожные туры могут иметь несколько вариантов, дат маршрута начала и окончания каждого тура - часто в практике они называются графиковыми турами. Графики туров также могут согласововатся с партнерами, и уже на их основании осуществляется заблаговременное бронирование необходимого количества мест на предприятиях - поставщиках туристических услуг.

2) При организации поездок отдельных групп или индивидуалов вне графиков формируются заказные туры. Данный способ используется туроператорами, которые специализируются на индивидуальном туризме. Данные заказные туры разрабатываются с учетом пожеланий будущих участников поездки и могут принимать различное содержание, в отличие от групповых, стандартизированных поездок.

Роль туроператора заключается не только в пассивном выполнении заявки партнера. Он так же может использовать информацию о местных туристских ресурсах и опыт работы, который имеет необходимость разрабатывать предложения по улучшению маршрута, сервиса, а так же включения в программу интересных мероприятий или дополнительных и сопутствующих услуг.

В случае, если принимающая сторона не может обеспечить необходимое количество мест в гостиницах либо не распологает ранее оговоренным количеством мест в транспортных перевозках по маршруту, разрабатываются альтернативные варианты тура:

- «сдвинутый» или «перевернутый» маршруты, по которым туристам предлагается посещение пунктов в те дни, когда там будут свободные места;

- альтернативный маршрут, предлагающий замену одних посещаемых пунктов на другие. При этом обязательно наличие не только свободных мест, но и интересной программы;

- альтернативные перевозки, например замена утренних рейсов на вечерние, замена способа перевозки туристов.

После согласования изменений с заказчиком, туроператор подтверждает бронирование всех услуг по маршруту.

При самостоятельном формировании туров туроператор, в зависимости от ожидаемого спроса, сам определяет наиболее предпочтительный маршрут, программу, пакет услуг и сроки тура. Самостоятельное формирование осуществляется следующими способами:

Формирование краткосрочных туров для индивидуалов. Данные туры имеют свободные даты начала и окончания, но фиксированный пакет услуг: размещение в гостинице (по категориям), трансферы, завтрак. Остальные услуги турист приобретает дополнительно.

Преимущества пакета:

- продажная цена ниже, чем сумма розничных цен на услуги, включенные в пакет;

- турист получает гарантированный минимум услуг.

Формирование групповых туров с фиксированными датами начала и окончания («фикстуров»). Такие туры имеют фиксированный пакет услуг, и в соответствие с датами тура бронируются места в гостиницах и на транспорте по маршруту. В данных турах могут принимать участие и отдельные туристы, и прибывающие к месту начала туры индивидуально, и далее путешествующие в составе группы. Ограничением по участию в туре является лимит мест (обычно не более 30), для иностранных туристов - знание языка, на котором будет проводиться тур.

Преимущества фикстуров:

- в случае отсутствия полной группы, позволяют партнерам направлять туристов индивидуально или небольшими группами;

- имеют низкие цены (по сравнению с индивидуальными турами) и содержательную программу.

Формирование отдельных фрагментов или блоков, составляющих маршрут, со свободными датами начала и окончания. Это так называемые «блок-туры» или «СЭТ-туры». Представляют собой маршруты продолжительностью от трех до семи дней в границах отдельных регионов или туристских центров. Блок туры имеют фиксированные маршруты, программы и пакеты услуг, могут предлагаться как готовый туристический продукт либо составлять более сложный и продолжительный тур.

Особо следует отметить возможность самостоятельной разработки туров для городов, не имеющих удобных транспортных связей со сбытовыми территориями. В этом случае туроператорам необходимо «привязывать» свои маршруты к более крупным центрам, самостоятельно обеспечивая обслуживание в них своих туристов, либо кооперируясь со столичными туроператорами.

В практической деятельности часто используется форма интегрированного тура - отдельный блок-тур, принадлежащий одному туроператору, интегрируется (включается) в тур, продаваемый другим туроператором как цельный продукт. Интегрирование осуществляется на основе договоров и предусматривает обоюдную коммерческую выгоду и ответственность за предоставление услуг.

В качестве перспективного нового туристического продукта для турфирмы можно предложить разработку и внедрение нового тура - «Туры выходного дня».

Тип тура - экскурсионный, с использованием авто транспорта. Продолжительность тура составляет 7 - 12 часов (1 день). Сбор в назначенном месте в 8:30, отъезд в 9:00, прибытие обратно в 20:00.

Посещаемые достопримечательности: г. Алматы, Алматинская область. Туристическими центрами будут являться: высокогорный каток «Медео», Чарынский каньон, страусиная ферма, Тургенские водопады, Большое Алматинское озеро (БАО), Кольсайские озера, экскурсия и шоу диких птиц, рафтинг по р. Тургень, конные туры в Аксайском ущелье, пейнтбол и тд.

Так как данные виды туристических услуг в г. Алматы являются достаточно новыми, есть возможность занять определенную нишу на рынке туристических услуг. Для того чтобы доказать необходимость введения новых туров по г. Алматы и Алматинской области, следует провести маркетинговое исследование. Во - первых, проанализировать тенденцию спроса и предложения других туристических агентств по данным направлениям на рынке г. Алматы. В таблице _ рассчитаем темпы прироста выезда организованных туристов на отдых по внутренним направлениям.

Таблица 7 - Численность организованных туристов по внутренним направлениям Республики Казахстан (человек)

Направления	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение 2011/2010гг	Изменение 2012/2011	Изменения 2012/2010
Алматы	230	403	767	1,7	1,9	3,3
Алматинская область	468	791	1023	1,7	1,3	2,1

Данная таблица выполнена на основании данных Департамента статистики по г. Алматы. Из таблицы видно, что численность организованных туристов по г. Алматы и Алматинской области с каждым годом увеличивалась. По сравнению 2011 года с 2010 годом по городу произошло увеличение спроса, а по области снижение. Можно прогнозировать увеличение спроса на экскурсионные услуги по г. Алматы. Наглядно данные исследования можно посмотреть на рисунке 5.

Рисунок 5 - Численность организованных туристов по внутренним направлениям.

Далее следует выделить преимущества нового тура: