Динамику коэффициента структуры долгосрочных вложений и коэффициента обеспеченности долгосрочных инвестиций проследить невозможно, поскольку у организации на протяжении исследуемого периода отсутствуют долгосрочные обязательства.

Динамика показателей коэффициентов обеспеченности собственными средствами и маневренности представлена на рис. 2.10.

Рис. 2.10. Динамика показателей коэффициентов структуры долгосрочных вложений и обеспеченности долгосрочных инвестиций

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что доля собственных оборотных средств в оборотных активах велика в 2010-2013 гг., что видно на рисунке 2.10. Это является улучшением финансового состояния предприятия.

Коэффициент маневренности значительно выше нормы в 2010-2013 гг., что свидетельствует о том, что у предприятия присутствуют широкие возможности для финансового маневрирования, так как доля собственного капитала, инвестированного в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия велика.

Анализ финансовой устойчивости показывает, что в целом предприятие финансово независимо от внешних источников финансирования в 2010-2013 гг. Также на данном предприятии присутствуют широкие возможности финансового маневрирования.

Поскольку доля собственного капитала велика на протяжении всего исследуемого периода, можно сделать вывод о том, чтобы признать организацию финансово устойчивой.

2.8 Анализ деловой активности

Этот анализ позволяет оценить эффективность использования своих средств. Показатели деловой активности позволяют оценить предприятие с точки зрения платежеспособности, т. е. говорят о том, как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как предприятие использует свои активы для получения доходов и прибыли (табл. 2.10).

Таблица 2.10

Анализ деловой активности деятельности

Динамика показателей оборачиваемости активов, запасов и фондоотдачи представлена на рис. 2.11.

Оборачиваемость активов низкая, изменяется от 0,65 до 2 раз и незначительно увеличивается к 2013 г. Из этого следует, что активы используются недостаточно эффективно.

Оборачиваемость запасов показывает скорость реализации запасов, которая изменяется с той же тенденцией что и оборачиваемость активов и немного увеличивается к 2013 г. до 5,3 раз. При этом скорость реализации запасов в среднем равна 5 раз.

Рис. 2.11. Динамика показателей деловой активности оборачиваемости активов, запасов и фондоотдачи

Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности, среднего возраста запасов и операционного цикла представлена на рис. 2.12.

Рис. 2.12. Динамика показателей деловой активности

Проведя анализ динамики показателей, видно, что скорость обращения дебиторской задолженности увеличилась до 3,27 раз к 2013 г. по сравнению с 0,78 в 2010 г. Следовательно, к концу исследуемого периоду снижается время оборачиваемости и принимает более благоприятное для предприятия значение. Для взыскания дебиторской задолженности в 2013 г. необходимо 111,5 дней.

Средний возраст запасов - это время содержания запасов или продолжительность нахождения денежных средств организации в запасах. Из графика видно, что наилучшим периодом является 2011 г., поскольку показатель наименьший - 102 дня. Показатель довольно велик в 2010 г., следовательно, запасы практически не оборачиваются, это тормозит производственный процесс организации.

Операционный цикл снижается в 2013 г., что является положительной тенденцией - он составляет уже 223,5 дня.

Динамика показателей оборачиваемости оборотного, собственного капиталов и общей задолженности представлена на рис. 2.13.

Рис. 2.13. Динамика показателей деловой активности оборотного, собственного капиталов и общей задолженности

Из динамики оборачиваемости оборотного капитала прослеживается тенденция увеличения на протяжении 2010-2013 гг. до 2 раз, что является положительной тенденцией. Оборачиваемость собственного капитала имеет тенденцию увеличения к 2013 г. и достигает 2,13 раз, что говорит о том, что увеличивается скорость оборота собственного капитала, его активность. Это положительная для предприятия тенденция.

Оборачиваемость общей задолженности постепенно увеличивается до 33 раз к 2013 г. Это является отрицательной тенденцией, то есть все больше оборотов необходимо для покрытия всех обязательств предприятия.

Динамика показателей времени обращения дебиторской задолженности, оборачиваемости готовой продукции и оборачиваемости привлеченного финансового капитала представлена на рис. 2.14.

Рис. 2.14. Динамика показателей времени обращения дебиторской задолженности, оборачиваемости готовой продукции и оборачиваемости привлеченного финансового капитала

Оборачиваемость готовой продукции и привлеченного финансового капитала равны нулю.

Наиболее активным периодом по динамике показателей деловой активности можно признать 2013 г., поскольку в этот период происходит наибольшее количество оборотов активов, запасов, дебиторской задолженности, собственный и оборотный капиталы, самый короткий операционный цикл.

2.9 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность видов деятельности или эффективность использования ресурсов предприятия. Показатели данной группы, как и показатели деловой активности, интересуют всех пользователей.

Таблица 2.11

Анализ рентабельности деятельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность видов деятельности или эффективность использования ресурсов предприятия.

Динамика показателей рентабельности активов и собственного капитала представлена на рис. 2.15.

Рис. 2.15. Динамика показателей рентабельности активов и собственного капитала

Рентабельность активов в динамике увеличивается к 2013 г. Это говорит о том, что к 2013 г. у предприятия присутствует возможная прибыль при осуществлении вложений, а также, что активы предприятия используются в большей степени эффективно.

Рентабельность собственного капитала свидетельствует о том, что собственный капитал используется эффективно и средства, вложенные в предприятие, окупаются. Рентабельность собственного капитала изменяется аналогично рентабельности активов. Следовательно, можно сделать вывод о том, что использование собственного капитала наиболее эффективно в 2013 г.

Динамика показателей рентабельности реализации и текущих затрат представлена на рис. 2.16.

Рис. 2.16. Динамика показателей рентабельности реализации и текущих затрат

Рентабельность реализации свидетельствует о том, что операционная деятельность высокоэффективна несмотря на снижение в 2 раза на протяжении 2010-2013 гг. и достигает 34,6% к 2013 г.

Рентабельность текущих затрат велика на протяжении 2010-2013 гг. Такие значения этого показателя свидетельствует о том, что предприятие эффективно осуществляет затраты на производство продукции в 2011-2013 гг. и нерационально затрачивает ресурсы в 2010 г., поскольку показатель слишком высокий.

Рентабельность инвестированного капитала свидетельствует о том, что инвестируемый капитал используется эффективно в 2010-2013 гг. и достигает 70% к концу исследуемого периода.

Таким образом, показатели рентабельности предприятия характеризуют его операционную деятельность как наиболее эффективную в 2013 г., а производственную и сбытовую деятельности в 2010 г.

2.10 Оценка прочности финансового состояния

При оценке финансового состояния используют принципиальные характеристики, которые обобщены в табл. 2.12.

Таблица 2.12

Оценка финансовой прочности

В соответствии с табл. 2.12 запас прочности на предприятии имеется, т.к. финансовые источники значительно превышают запасы предприятия на протяжении 2010-2013 гг.

Характеристика финансового состояния представлена в табл. 2.13.

Таблица 2.13

Характеристика финансового состояния

На протяжении 2010-2013 гг. состояние предприятия можно оценить как абсолютно устойчивое, т.к. запасы предприятия меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов.

2.12 Анализ вероятности банкротства

Этот анализ позволяет выявить угрозу банкротства и своевременно проводить систему мер по финансовому оздоровлению предприятия.

Реализация политики антикризисного управления предприятием предполагает оценку его финансового состояния на основе совокупности неформальных показателей и критериев. С этой целью в анализе определяется группа показателей, по которым судят о возможной угрозе банкротства.

Анализ вероятности банкротства рассмотрен в табл. 2.14.

Таблица 2.14

Анализ банкротства

В 2010 г. и 2013 г. предприятие рассматривается как организация, демонстрирующая некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное. В 2011-2012 гг. предприятие с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управления.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Финансовая деятельность предприятия заключается в увеличении активов предприятия, для этого необходимо постоянно поддерживать оптимальную структуру актива и пассива предприятия, а также рентабельность и платежеспособность.

Целью данной курсовой работы было провести комплексный финансовый анализ предприятия ООО "????" и оценить его финансовое состояние.

В результате комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "?????" было выявлено, что себестоимость к концу 2013 г. относительно базового периода значительно увеличилась более, чем в 10 раз, что отрицательно для ценообразования предприятия. При этом увеличилась прибыль от продаж (в 2,6 раза) вследствие значительного увеличения выручки от реализации.

Анализируя структуру себестоимости по элементам, можно сказать, что на данном предприятии преобладают материальные - до 85% в 2010 году. На втором месте находятся затраты на оплату труда, которые в конце анализируемого периода составляют 11%.

Проведя вертикальный анализ баланса, можно сделать вывод, что основная часть в структуре актива принадлежит оборотным активам - 100% на протяжении всего исследуемого периода. В структуре пассива капитал и резервы занимают до 94% к концу 2013 г., в частности, этот процент приходится почти полностью на нераспределенную прибыль - 92%.

В балансе наблюдается тенденция увеличения валюты к концу отчетного периода на 66,56 п.п. В структуре активов предприятия это произошло за счет увеличения оборотных активов до 166,56%, что вызвано увеличением дебиторской задолженности до 121,67% и запасов до 393,70% на конец исследуемого периода. Пассив баланса увеличивается в основном за счет капитала и резервов, а именно нераспределенной прибыли до 176,70% в четвертом периоде.

Доля себестоимости в выручке организации увеличивается с 32% в 2010 г. до 61% в 2013 г., что отрицательно сказывается на ценообразовании организации. Доля прибыли от продаж при этом значительно снизилась с 68% в 2010 г. до 35%% в 2013 г.

Анализируя динамику выручки от реализации, можно отметить, что наблюдается тенденция ее увеличения до 510% в четвертом периоде. При этом наблюдается увеличение себестоимости до 978% соответственно. Коммерческие расходы также имеют тенденцию к росту до 304%, но при этом прибыль от продаж увеличилась до 260%.

Прибыль до налогообложения увеличилась до 259% к концу 2013 года.

Что касается чистой прибыли, то наблюдается ее увеличение также до 259% к концу 2013 года.

Предприятие можно признать абсолютно платежеспособным и ликвидным в 2011-2012 гг., и неплатежеспособным и ликвидным в 2010 г. и 2013 г., так как в эти периоды не обладает абсолютной платежеспособностью и ликвидностью.

Поскольку доля собственного капитала велика на протяжении всего исследуемого периода, можно сделать вывод о том, чтобы признать организацию финансово устойчивой.

Наиболее активным периодом по динамике показателей деловой активности можно признать 2013 г., поскольку в этот период происходит наибольшее количество оборотов активов, запасов, дебиторской задолженности, собственный и оборотный капиталы, самый короткий операционный цикл.

Показатели рентабельности предприятия характеризуют его операционную деятельность как наиболее эффективную в 2013 г., а производственную и сбытовую деятельности в 2010 г.

Запас прочности на предприятии имеется, т.к. финансовые источники значительно превышают запасы предприятия на протяжении 2010-2013 гг. Также в этот период состояние предприятия можно оценить как абсолютно устойчивое, т.к. запасы предприятия меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов.

В 2010 г. и 2013 г. предприятие рассматривается как организация, демонстрирующая некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное. В 2011-2012 гг. предприятие с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник/ Под ред. М.И. Баканова. - 5е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 536 с.

2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика, 2010. - 208 с.

3. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие.- М.: Инфа - М, 2012. - 222 с.

4. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И. И. Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я. В. Соколов. М.: - Финансы и статистика, 2010.

5. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. - М.: Финпресс, 2011. - 264с

6. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие.- СПб.: Издат. Дом "Бизнес- пресса", 2013. - 304 с.

7. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: БГЭУ, 2010. - 485 с.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.- М.: Финансы и статистика, 2011. - 560 с.

9. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие для вузов. -2- е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 448 с.

10. Методика финансового анализа / Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 273 с.

11. Осмоловский В.В., Кравченко Л.И. Русин Н.А. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник для вузов. - Мн.: Новое знание, 2012. - 654 с.

12. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп.- М,: ЮНИТИ - ДАНА, 2011. - 407 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности преприятия: Учебник для средних специальных учебных заведений.- М: ИНФРА- М, 2012. - 486 с.

14. Савицкая Г.В. Экономический анализ. Учебник/ Г.В. Савицкая. - 10-е изд., перераб. и доп. - М.: Новое знание, 2012. - 640 с.

15. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под ред. Л.Т. Гиляровской.- 2-е изд., доп.- М.: ЮНИТИ - ДАНА,2010. - 615 с.

16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2010.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс, тыс. руб.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Размещено на Allbest.ru