Анализ бухгалтерской отчетности

Информационная увязка показателей форм бухгалтерской отчетности. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, его ликвидность. Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности. Анализ отчета о прибылях и убытках, об изменениях капитала.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 10.05.2012
Размер файла 87,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

  • 1. Информационная увязка показателей
  • 2. Анализ бухгалтерского баланса
  • 2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
  • 2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
  • 2.3 Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
  • 2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости
  • 2.5 Анализ показателей деловой активности
  • 3. Анализ отчета о прибылях и убытках
  • 3.1 Анализ состава прибыли и факторный анализ
  • 3.2 Анализ расходов по элементам
  • 3.3 Анализ показателей рентабельности
  • 4. Анализ отчета об изменениях капитала
  • 4.1 Анализ основных источников финансирования
  • 4.2 Оценка оптимальной структуры капитала
  • 4.3 Анализ состава и движения собственного капитала
  • 4.4 Расчет и оценка чистых активов
  • 5. Анализ отчета о движении денежных средств
  • 6. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
  • 6.1 Анализ дебиторской задолженности
  • 6.2 Анализ кредиторской задолженности
  • Пояснительная записка
  • Список литературы

1. Информационная увязка показателей форм бухгалтерской отчетности

Взаимоувязка показателей «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета об изменениях капитала» (форма № 3).

В графе 7 «Итого» статьи «Остаток на 1 января предыдущего года» раздела 1 форма № 3 арифметическая ошибка, итого = 532901 вместо 535901.

Графа 3 статьи «Уставный капитал» (строка 410 формы № 1) = Графа 3 «Уставный капитал» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 форма № 3 = 60.

Графа 4 статьи «Уставный капитал» (строка 410 формы № 1) = Графа 3 «Уставный капитал» статьи «Остаток на 31 декабря отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 60.

Графа 3 статьи «Добавочный капитал» (строка 420 типовой формы) = 252422. Графа 4 «Добавочный капитал» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 260648. Правильная сумма = 252422.

Графа 4 статьи «Добавочный капитал» (строка 420 формы № 1) = Графа 4 «Добавочный капитал» статьи «Остаток на 31 декабря отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 260648.

Графа 4 «Добавочный капитал» пропущена сумма статьи «Результат от пересчета иностранных валют» раздела 1 формы № 3 = 8226. Эта же сумма пропущена в графе «Итого».

Графа 3 статьи «Резервный капитал» (строка 430 формы № 1) = 33012. Графа 5 «Резервный капитал» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 367364. Правильная сумма = 33012.

Графа 5 «Резервный капитал» статьи «Остаток на 31 декабря предыдущего года» раздела 1 формы № 3 правильная сумма = 33012 вместо ошибочной суммы 30012.

Графа 4 статьи «Резервный капитал» (строка 430 формы № 1) = Графа 5 «Резервный капитал» статьи «Остаток на 31 декабря отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 367364.

Графа 3 статьи «Нераспределенная прибыль» (строка 470 формы № 1) = 414089. Графа 6 «Нераспределенная прибыль» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 79549. Правильная сумма = 414089.

Графа 7 «Итого» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 формы № 3 правильная сумма = 699583 вместо 707621.

Не отражена в отчете графа 6 «Нераспределенная прибыль» статья «Уменьшение величины капитала за счет реорганизации юридического лица» раздела 1 формы № 3 = -59963 (путем арифметических расчетов предыдущих строк). Эта же сумма пропущена в графе «Итого» по этой же строке.

В форме 3 «Отчет об изменениях капитала», раздел II «Резервы» показатели не заполнены. Этот раздел отражен в таблице 1.

II. Резервы

Таблица 1

Показатель

Остаток

Поступило

Использо-вано

Остаток

Наименование

Код

1

2

3

4

5

6

Резервы, образованные в соответствии с законодательством:

данные предыдущего года

данные отчетного года

12

-

-

12

Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами:

данные предыдущего года

данные отчетного года

33000

334352

-

367352

Резервы предстоящих расходов:

данные предыдущего года

данные отчетного года

191090

51162

-

242252

Взаимоувязка показателей «Бухгалтерского баланса» (форма № 1), «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2) и «Отчета об изменениях капитала» (форма № 3).

Графа 4 статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток» (строка 470 формы № 1) - графа 3 статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток» (строка 470 формы № 1) + графа 6 «Нераспределенная прибыль» статьи «Дивиденды» + графа 6 «Нераспределенная прибыль» статьи «Отчисления в резервный фонд» раздела 1 формы № 3 + графа 6 «Нераспределенная прибыль» статья «Уменьшение величины капитала за счет реорганизации юридического лица» раздела 1 формы № 3 = графа 3 статьи «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» (строка 190 формы № 2). 113281 - 414089 + 188 + 334352 + 59963 = 93695.

Взаимоувязка показателей «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета о движении денежных средств» (форма № 4).

Графа 3 статьи «Денежные средства» (строка 260 формы № 1) = графа 3 формы № 4 статья «Остаток денежных средств на начало отчетного периода» (строка 100) = 74425.

Графа 4 статьи «Денежные средства» (строка 260 формы № 1) = графа 3 формы № 4 статья «Остаток денежных средств на конец отчетного периода» (строка 490) = 149062.

В графе 3 формы № 4 статья «Приобретение объектов основных средств» (строка 290) допущена арифметическая ошибка или опечатка. Правильная сумма = 249439.

Взаимоувязка формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Раздел 1 «Нематериальные активы» формы № 5, если принять правильной сумму средств нематериальных активов, то чтобы увязать со строкой 110 формы № 1, тогда амортизация нематериальных активов на начало отчетного года = 1, а на конец отчетного года = 0.

Раздел 6 «Финансовые вложения» формы № 5. Не отражены прочие в графе 3 долгосрочные на начало года = 2986, и прочие в графе 3 долгосрочные на конец года = 6070.

Раздел 7 «Дебиторская и кредиторская задолженность».

В графе 4 неверно отражена сумма краткосрочной дебиторской задолженности с покупателями на конец отчетного года - 230152. Правильная сумма = 233912 по строке 241 формы № 1 графа 4.

В графе 3 неверно отражена сумма долгосрочной дебиторской задолженности с покупателями на начало отчетного года - 87743. Правильная сумма = 87520 по строке 231 формы № 1 графа 3.

В графе 4 неверно отражена сумма долгосрочной дебиторской задолженности с покупателями на конец отчетного года - 102928. Правильная сумма = 102545 по строке 231 формы № 1 графа 4.

В графе 3 и 4 по строке «Прочая краткосрочная кредиторская задолженность» пропущены данные на начало и конец года, они = 41932 и 30938.

В графе 4 пропущены данные по краткосрочным кредитам = 8884.

В графе 4 по статье «Долгосрочная кредиторская задолженность» правильная сумма = 28200 вместо 22400.

В графе 4 по статье «Долгосрочные кредиты» правильная сумма = 22400 вместо 5800.

2. Анализ бухгалтерского баланса

2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Сравнительный аналитический баланс

Таблица 2

Наименование статей

Коды строк

Абсолютные величины, т.руб.

Удельный вес, %

Отклонения

Темп роста, %

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

Абсолютное

Относи-тельное, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

I.Внеоборотные активы

1.1. Нематериальные активы

Стр.110

526

21

0,04

0,00

-505

-0,04

3,99

1.2. Основные средства

Стр.120

402085

420115

32,52

31,09

18030

-1,43

104,48

1.3. Прочие внеоборотные активы

С.130,135, 140, 150

47704

80473

3,86

5,95

32769

2,10

168,69

Итого по разделу I

С.190

450315

500609

36,42

37,04

50294

0,63

111,17

II. Оборотные активы

 

 

 

 

 

 

 

2.1.Запасы

С.210,220

126380

188976

10,22

13,98

62596

3,76

149,53

2.2.Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев)

С.230

87743

102928

7,10

7,62

15185

0,52

117,31

2.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)

С.240

409334

316825

33,10

23,44

-92509

-9,66

77,40

2.4.Краткосрочные финансовые вложения

С.250

88360

92986

7,15

6,88

4626

-0,26

105,24

2.5.Денежные средства

С.260

74425

149062

6,02

11,03

74637

5,01

200,28

Итого по разделу II

С.290

786242

850777

63,58

62,96

64535

-0,63

108,21

Медленно реализуемые активы

С.210+220+230+270

214123

291904

17,32

21,60

77781

4,28

136,33

Наиболее ликвидные активы

С.250+260

162785

242048

13,16

17,91

79263

4,75

148,69

 Величина финансово-эксплуатационных потребностей

С.210+230+240-620

469148

465790

37,94

34,47

-3358

-3,47

99,28

Стоимость имущества

С.190+290

1236557

1351386

100,00

100,00

114829

0,00

109,29

Наименование статей

Коды строк

Абсолютные величины, т.руб.

Удельный вес, %

Отклонения

Темп роста, %

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

Абсолютное

Относительное, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

III. Капитал и резервы

3.1. Уставный капитал

Стр.410

60

60

0,00

0,00

0

0,00

100,00

3.2. Добавочный и резервный капитал

С.420+430

285434

628012

23,08

46,47

342578

23,39

220,02

3.3. Нераспределенная прибыль

С.470

414089

113281

33,49

8,38

-300808

-25,10

27,36

Итого по разделу III

С.490

699583

741353

56,58

54,86

41770

-1,72

105,97

IV. Долгосрочные обязательства

С.590

25570

28200

2,07

2,09

2630

0,02

110,29

V. Краткосрочные обязательства

 

 

 

 

 

 

 

5.1. Заемные средства

С.610

0

8884

0,00

0,66

8884

0,66

0,00

5.2. Кредиторская задолженность

С.620

145225

132443

11,74

9,80

-12782

-1,94

91,20

5.3. Прочие обязательства

С.630+640+650+660

366179

440506

29,61

32,60

74327

2,98

120,30

Итого по разделу V

С.690

511404

581833

41,36

43,05

70429

1,70

113,77

Краткосрочные пассивы

С.610+630+660

0

9072

0,00

0,67

9072

0,67

0,00

Всего заемных средств

С.590+690

536974

610033

43,42

45,14

73059

1,72

113,61

Итог баланса

С.700

1236557

1351386

100,00

100,00

114829

0,00

109,29

Рабочий капитал

С.290 - 690

274838

268944

22,23

19,90

-5894

-2,32

97,86

Величина собственных средств в обороте

С.490 - 190

249268

240744

20,16

17,81

-8524

-2,34

96,58

Выводы:

Стоимость имущества в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 114829 тыс.руб., или прирост составил 9.29%.

Внеоборотные активы увеличены на 11.17%, прирост оборотных активов составил 8.21%.

Наибольший прирост во внеоборотных активах составили прочие внеоборотные активы - 68.69%, в частности доходные вложения в материальные ценности.

Наибольший прирост в оборотных активах составили денежные средства на 100.28% и запасы на 49.53%. Дебиторская задолженность снижена на 22.6%.

В структуре имущества предприятия произошли несущественные изменения. Доля внеоборотных активов в общей валюте баланса возросла на 0.63%., соответственно снижена доля оборотных активов на 0.63%.

Доля запасов в общей валюте баланса увеличилась на 3.76%, что следует оценить отрицательно, снизилась оборачиваемость запасов. Доля дебиторской задолженности снижена на 9.14%, что следует оценить положительно. В дебиторской задолженности замораживаются оборотные средства, замедляется оборачиваемость. Доля денежных средств увеличилась на 5.01%, что следует оценить положительно, предприятие всегда может расплатиться денежными средствами.

Собственный капитал предприятия за отчетный год по сравнению с прошлым годом увеличился на 41770 тыс. руб. или на 5.97%, что следует оценить положительно.

Прирост долгосрочных обязательств составил 10.29%, прирост краткосрочных обязательств - 13.77%. Наибольший прирост составили прочие краткосрочные обязательства на 20.3%.

В структуре капитала произошли незначительные изменения. Доля собственного капитала снижена на 1.72%, доля заемного капитала соответственно увеличена на 1.72%, что следует оценить отрицательно. Доля кредиторской задолженности снижена на 1.94%, что следует оценить положительно. Возросла доля прочих краткосрочных обязательств на 2.98%.

Темп роста активов сравниваем с темпом роста прибыли от реализации.

Темп роста прибыли от реализации = 35.3% ? темпа роста выручки = 80.33% ? темпа роста активов = 109.29%. Предприятие работает неэффективно.

2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по
активу, сгруппированному по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированному по срокам их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстро реализуемые активы = краткосрочная дебиторская задолженность.

А3 - медленно реализуемые активы = запасы + НДС + долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы.

А4 - труднореализуемые активы = внеоборотные активы (первый раздел баланса).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность.

П2 - краткосрочные пассивы = краткосрочные займы и кредиты + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства.

ПЗ - долгосрочные пассивы = долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов.

П4 - постоянные пассивы = капитал и резервы (первый раздел пассива).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 ? П1, А2 ? П2, АЗ ? ПЗ, А4 ? П4.

Оценка ликвидности баланса приведена в таблице 3.

бухгалтерский отчетность баланс прибыль капитал

Оценка ликвидности баланса

Таблица 3

Актив

На начало периода

На конец

Периода

Пассив

На начало периода

На конец

периода

Платежный излишек и недостача

На начало периода

На конец

периода

1

2

3

4

5

6

7 = 2-5

8 = 3-6

А1

Наиболее

ликвидные активы

162785

242048

П1

Наиболее срочные обязательства

145225

132443

17560

109605

А2

Быстро реализуемые активы

409334

316825

П2

Краткосрочные пассивы

0

9072

409334

307753

А3

Медленно реализуемые активы

214123

291904

П3

Долгосрочные

пассивы

391749

468518

-177626

-176614

А4

Трудно

реализуемые активы

450315

500609

П4

Постоянные пассивы

699583

741353

-249268

-240744

Баланс

1236557

1351386

Баланс

1236557

1351386

0

0

Соотношения:

А1 ? П1 - выполняется;

А2 ? П2 - выполняется;

АЗ ? ПЗ - не выполняется;

А4 ? П4 - выполняется.

Текущая ликвидность ТЛ:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2).

На начало периода: ТЛ = 426894.

На конец периода: ТЛ = 425528.

Перспективная ликвидность ПЛ: ПЛ = А3 - П3.

На начало периода: ПЛ = -177626.

На конец периода: ПЛ = -176614.

Выводы:

В случае, когда вышеназванные соотношения между активом и пассивом баланса выполняются не во всех случаях, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Текущая ликвидность свидетельствует о хорошей платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность характеризует недостаточную платежеспособность в будущем.

2.3 Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Платежеспособность - это возможность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности (L1):

L1 = (А1 + 0.5А2 + 0.3А3) / (П1 + 0.5П2 + 0.3П3).

Нормальное ограничение коэффициента ? 1..

Общий показатель платежеспособности:

на начало периода L1 = 1.64, на конец периода L1 = 1.76.

Коэффициент абсолютной ликвидности L2:

L2 = А1 / (П1 + П2).

Нормальное ограничение коэффициента ? 0,2- 0.5.

На начало периода: L2 = 162785 / 145225 = 1.12 и т.д.

Коэффициент «критической оценки»:

L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Нормальное ограничение коэффициента 0,7- 0.8.

На начало периода: L3 = 572119 / 145225 = 3.94 и т.д.

Коэффициент текущей ликвидности:

L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

Нормальное ограничение коэффициента ? 2.0.

На начало периода: L4 = 786242 / 145225 = 5.41 и т.д.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5:

L5 = медленно реализуемые активы = А3 / (оборотные активы - текущие обязательства).

На начало периода: L5 = 214123/ 641017 = 0.33 и т.д.

Доля оборотных средств в активах L6:

L6 = оборотные активы / валюта баланса. Нормальное ограничение коэффициента ? 0.5.

На начало периода: L6 = 786242 / 1236557 = 0.636 и т.д.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7:

L7 = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3).

Нормальное ограничение коэффициента ? 0.1.

На начало периода: L7 = 249268 / 786242 = 0.32 и т.д.

Показатели платежеспособности предприятия в таблице 4.

Коэффициенты платежеспособности

Таблица 4

Показатели

На начало периода

На конец

периода

Отклонение

Нормальное ограничение

1.Общий показатель платежеспособности (L1)

1.64

1.76

+0.12

? 1

2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

1.12

1.81

+0.69

? 0.2 - 0.5

3.Коэффициент «критической оценки» (L3)

3.94

4.19

+0.25

? 0.7 - 0.8

4.Коэффициент текущей ликвидности (L4)

5.41

6.38

+0.97

2.0 - 3.5

5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

0.33

0.41

+0.23

-

6.Доля оборотных средств в активах (L6)

0.64

0.63

-0.01

? 0.5

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

0.32

0.28

-0.04

? 0.1

Выводы:

Все коэффициенты платежеспособности соответствуют нормативным ограничениям. Первые пять коэффициентов платежеспособности имеют тенденцию к повышению, только доля оборотных средств в активах снижена незначительно и коэффициент обеспеченности собственными средствами снижен на 0.04. Платежеспособность предприятия увеличивается.

2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Собственный капитал отражается общей суммой, чтобы определить, сколько его используется в обороте необходимо из оборотных активов вычесть краткосрочные обязательства.

Показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага):

U1 = Заемный капитал / Собственный капитал = (С.590 + С.690) / С.490.

На начало периода: U1 = 536974 / 699583 = 0.768 и т.д.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2:

U2 = (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотные активы.

На начало периода: U2 = 249268 / 786242 = 0.32 и т.д.

Коэффициент финансовой независимости (U3):

U3 = собственный капитал / валюта баланса.

На начало периода: U3 = 699583 / 1236557 = 0.566 и т.д.

Коэффициент финансирования U4:

U4 = Собственный капитал / Заемный капитал.

На начало периода: U4 = 699583 / 536974 = 1.303 и т.д.

Коэффициент финансовой устойчивости U5:

U5 = Собственный капитал + долгосрочные обязательства / общий капитал.

На начало периода: U5 = 725153 / 1236557 = 0.586 и т.д.

Все расчеты сведены в таблицу 5.

Оценка коэффициентов финансовой устойчивости

Таблица 5

Показатели

На начало

периода

На конец

периода

Отклонение

Нормальное ограничение

1. Коэффициент капитализации (U1)

0.768

0.823

+0.055

Не выше 1.5

2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)

0.32

0.28

-0.04

0.1 ? 0.5

3. Коэффициент финансовой независимости (U3)

0.566

0.549

-0.017

? 0.4 - 0.6

4. Коэффициент финансирования (U4)

1.303

1.215

-0.088

? 0.7 - 1.5

5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)

0.586

0.569

-0.017

? 0.6

Выводы:

Коэффициент капитализации на конец периода увеличен. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала. Все коэффициенты соответствуют нормативным ограничениям.

Коэффициент финансирования, финансовой независимости и финансовой устойчивости на конец периода снижены, что следует оценить отрицательно. Финансовая устойчивость предприятия снижается.

2.5 Анализ показателей деловой активности

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Интенсивность использования капитала рассчитывается при помощи коэффициентов оборачиваемости.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) d1:

d1 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость капитала.

Прошлый период: d1 = 1296134 / 1236557 = 1.05 и т.д.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств d2:

d2 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость оборотных средств.

Прошлый период: d2 = 1296134 / 786242 = 1.65 об.

Коэффициент отдачи нематериальных активов d3:

d3 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость нематериальных активов.

Прошлый период: d3 = 1296134 / 526 = 2464.1 об.

Фондоотдача основных средств показывает, сколько продукции в рублях получается на каждый рубль основных средств d4:

d4 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость основных средств.

Прошлый период: d4 = 1296134 / 402085 = 3.22 об.

Коэффициент отдачи собственного капитала d5:

d5 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость собственного капитала.

Прошлый период: d5 = 1296134 / 699583 = 1.85 об.

Оборачиваемость материальных средств (запасов) d6:

d6 = средняя стоимость запасов * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: d6 = 117296 * 360 / 1296134 = 32.6 дн.

Оборачиваемость денежных средств d7:

d7 = средняя стоимость денежных средств * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: d7 =74425 * 360 / 1296134 = 20.7 дн.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах d8:

d8 = выручка от продажи / средняя стоимость дебиторской задолженности.

Прошлый период: d8 = 1296134 / 497077 = 2.6 об.

Срок погашения дебиторской задолженности d9:

d9 = средняя стоимость дебиторской задолженности * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: d9 = 497077 * 360 / 1296134 = 138.1 дн.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности d10:

d10 = выручка от продажи / средняя стоимость кредиторской задолженности.

Прошлый период: d10 = 1296134 / 145225 = 8.9 об.

Срок погашения кредиторской задолженности d11:

d11 = средняя стоимость кредиторской задолженности * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: d11 = 145225 * 360 / 1296134 = 40.3 дн.

Продолжительность операционного цикла = период оборота дебиторской задолженности + период оборота запасов.

Прошлый период: 32.6 + 138.1 = 170.7 дн.

Продолжительность финансового цикла = продолжительность операционного цикла - период оборота кредиторской задолженности.

Прошлый период: 170.7 - 40.3 = 130.4 дн.

Все расчеты сведены в таблицу 6.

Коэффициенты деловой активности

Таблица 6

Показатели

Прошлый период

Отчетный период

Отклонение

1.Ресурсоотдача, d1

1.05

0.80

-0.25

2.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, d2

1.65

1.27

-0.38

3.Коэффициент отдачи нематериальных активов, d3

2464.1

49582.5

+47118.4

4.Фондоотдача основных средств, d4

3.22

2.53

-0.69

5.Коэффициент отдачи собственного капитала, d5

1.85

1.45

-0.40

6.Оборачиваемость материальных средств (запасов), d6

32.6

51.1

+18.5

7. Оборачиваемость денежных средств, d7

20.7

38.6

+17.9

8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, d8

2.6

2.3

-0.3

9. Срок погашения дебиторской задолженности, d9

138.1

158.5

+20.4

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, d10

8.9

7.5

-1.4

11. Срок погашения кредиторской задолженности, d11

40.3

48.0

+7.7

12.Продолжительность операционного цикла, дней

170.7

209.6

+38.9

13.Продолжительность финансового цикла, дней

130.4

161.6

+31.2

Выводы:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижен на 0.25. Фондоотдача основных средств снижена на 0.69, что свидетельствует о неэффективном использовании основного капитала.

Продолжительность оборота запасов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличена. Увеличение оборота этих показателей сопровождается оттоком денежных средств. Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Сокращение времени высвобождает средства из оборота раньше на число дней ускорения. Дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность, что положительно.

Продолжительность операционного цикла и финансового цикла увеличена, что отрицательно.

Деловая активность предприятия снижается, что следует оценить отрицательно.

3. Анализ отчета о прибылях и убытках

3.1 Анализ состава прибыли и факторный анализ

Анализ прибыли

Таблица 7

Показатель

Код

стр.

За

отчетный

период

За прошлый период

Откло-нение

Уровень в % к выручке в отчетном

периоде

Уровень в % к выручке в прошлом

периоде

Откло-нение

уровня, %

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

010

1041232

1296134

-254902

100,00

100,00

 -

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

904690

950547

-45857

86,89

73,34

13,55

Валовая прибыль

136542

345587

-209045

13,11

26,66

-13,55

Коммерческие расходы

030

1123

587

536

0,11

0,05

0,06

Управленческие расходы

040

18863

14582

4281

1,81

1,13

0,69

Прибыль (убыток) от продаж

050

116556

330418

-213862

11,19

25,49

-14,30

Проценты к получению

060

11741

4879

6862

1,13

0,38

0,75

Доходы от участия в других организациях

080

0

13

-13

0,00

0,00

0,00

Прочие операционные доходы

090

19585

52491

-32906

1,88

4,05

-2,17

Прочие операционные расходы

100

30927

80666

-49739

2,97

6,22

-3,25

Внереализационные доходы

120

2353

1243

1110

0,23

0,10

0,13

Внереализационные расходы

130

355

45

310

0,03

0,00

0,03

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

118953

308333

-189380

11,42

23,79

-12,36

Текущий налог на прибыль

150

25258

54926

-29668

2,43

4,24

-1,81

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

93695

253407

-159712

9,00

19,55

-10,55

Всего доходов

-

1074911

1354760

-279849

 -

Всего расходов

-

981216

1101353

-120137

 -

Коэффициент соотношения доходов и расходов

-

1,095

1,23

-0,135

 -

На величину прибыли оказывают влияние разные факторы. Расходы, себестоимость, налог на прибыль - это факторы обратного влияния по отношению к прибыли. Выручка, прочие доходы - это факторы прямого влияния.

Факторный анализ прибыли

Таблица 8

Показатель

Влияние факторов

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

-254902

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

+45857

Валовая прибыль

-209045

Коммерческие расходы

-536

Управленческие расходы

-4281

Прибыль (убыток) от продаж

-213862

Проценты к получению

+6862

Доходы от участия в других организациях

-13

Прочие операционные доходы

-32906

Прочие операционные расходы

+49739

Внереализационные доходы

+1110

Внереализационные расходы

- 310

Прибыль (убыток) до налогообложения

-189380

Текущий налог на прибыль

+29668

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

-159712

Выводы:

Чистая прибыль в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижена на 159712 т.руб. Наибольшее снижение прибыли произошло за счет выручки от продаж на 254902 т.руб., за счет снижения прочих доходов на -24947 т.руб. За счет снижения себестоимости и прочих расходов чистая прибыль была увеличена на 120137 т.руб.

Коэффициент соотношения доходов и расходов в отчетном году снижен на 0.135, что следует оценить отрицательно.

3.2 Анализ расходов по элементам

Анализ затрат по элементам

Таблица 9 -

Элементы затрат

За прошлый год

За отчетный год

Отклонения

Темп роста, %

Сумма, т.руб.

Удель-ный

вес, %

Сумма, т.руб.

Удель-ный

вес, %

Суммы т.руб.

Удель-

ного

веса, %

Материальные затраты

217942

25,77

449162

48,15

231220

22,38

206,09

Затраты на оплату труда

106721

12,62

176249

18,89

69528

6,28

165,15

Отчисления на социальные нужды

56637

6,70

60692

6,51

4055

-0,19

107,16

Амортизация

30262

3,58

81663

8,75

51401

5,18

269,85

Прочие

434310

51,34

165113

17,70

-269197

-33,65

38,02

Полная себестоимость

845872

100,00

932879

100,00

87007

0,00

110,29

Выводы:

Общая сумма затрат по обычным видам деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом выросла на 87007 тыс. руб., или прирост на 10.29%.

Все элементы затрат в отчетном году кроме прочих расходов увеличены по сравнению с прошлым годом.

Структура затрат изменилась значительно. Доля материальных затрат увеличена на 22.38% (в связи с ростом инфляции), а доля прочих расходов снижена на 33.65%.

3.3 Анализ показателей рентабельности

Рентабельность продаж (R1). Показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

R1 = отношение прибыли от продаж к сумме выручки от продаж.

Прошлый год: R1 = 330418 / 1296134 = 25.49% и т.д.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R2). Показывает уровень прибыли после выплаты налога.

R2 = отношение прибыли до налогообложения к сумме выручки от продаж.

Прошлый год: R2 = 308333 / 1296134 = 23.79% и т.д.

Чистая рентабельность (R3). Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

R3 = отношение чистой прибыли к сумме выручки от продаж.

Прошлый год: R3 = 253407 / 1296134 = 19.55% и т.д.

Экономическая рентабельность (R4). Показывает эффективность использования всего имущества.

R4 = отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего имущества.

Прошлый год: R4 = 253407 / 1236557 = 20.49% и т.д.

Рентабельность собственного капитала (R5). Показывает эффективность использования собственного капитала.

R5 = отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала.

Прошлый год: R5 = 253407 / 699583 = 36.22% и т.д.

Валовая рентабельность (R6). Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

R6 = отношение валовой прибыли к сумме выручки от продаж.

Прошлый год: R6 = 345587 / 1296134 = 26.66% и т.д.

Затратоотдача (R7). Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 руб. затрат,

R7 = отношение прибыли от продаж к сумме затрат на производство и реализацию продукции.

Прошлый год: R7 = 330418 / 965716 = 34.21% и т.д.

Рентабельность перманентного капитала (R8). Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

R8 = отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств.

Прошлый год: R8 = 253407 / 725153 = 34.94% и т.д.

Показатели эффективности использования капитала в таблице 10.

Анализ показателей рентабельности (%)

Таблица 10

Показатель

За прошлый год

За отчетный год

Отклонение

Рентабельность продаж (R1)

25.49

11.19

-14.3

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R2)

23.79

11.42

-12.37

Чистая рентабельность (R3)

19.55

9.0

-10.55

Экономическая рентабельность (R4)

20.49

7.24

-13.25

Рентабельность собственного капитала (R5)

36.22

13.0

-23.22

Валовая рентабельность (R6)

26.66

13.11

-13.55

Затратоотдача (R7)

34.21

12.61

-21.6

Рентабельность перманентного капитала (R8)

34.94

12.54

-22.4

Выводы:

Все показатели рентабельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижены и значительно.

Выручка от продажи в отчетном году снижена на 19.67% из-за отсутствия заказов на выпускаемую продукцию, вследствие этого были уменьшены и показатели прибыли.

Эффективность работы предприятия снижается, что следует оценить отрицательно.

4. Анализ отчета об изменениях капитала

4.1 Анализ основных источников финансирования

Анализ структуры и динамики основных источников финансирования

Таблица 11

Источники средств финансирования

На начало периода

На конец периода

Отклонения

Темп приро-ста, %

Сумма, т.руб.

Удель-ный

вес, %

Сумма, т.руб.

Удель-ный

вес, %

Суммы т.руб.

Удель-

ного

веса, %

1. Собственные средства финансирования,

в т.ч.

внутренние источники

618739

53,54

539203

46,92

-79536

-6,62

-12,85

из них

амортизация

365332

31,61

445508

38,77

80176

7,15

21,95

прибыль

253407

21,93

93695

8,15

-159712

-13,77

-63,03

2. Заемные источники финансирования

536974

46,46

610033

53,08

73059

6,62

13,61

в т.ч.

банковские кредиты

25570

2,21

31284

2,72

5714

0,51

22,35

прочие средства

511404

44,25

578749

50,36

67345

6,11

13,17

3. Итого средств финансирования

1155713

100,00

1149236

100,00

-6477

0,00

-0,56

Выводы:

Основные источники финансирования на конец года по сравнению с началом года были снижены на 6477 т.руб. или на 0.56%.

Внутренние источники финансирования были снижены на 12.85%, а заемные источники увеличены на 13.61%.

Доля внутренних источников финансирования снижена на 6.62%, а доля заемных источников соответственно увеличена на 6.62%. Такие данные нельзя оценить как положительные.

4.2 Оценка оптимальной структуры капитала

Оценивается общая потребность в капитале вне зависимости от возможных источников финансирования.

Оценка оптимальной структуры капитала

Таблица 12

Показатели

Структура капитала, % (ЗК/СК)

0/100

20/80

40/60

50/50

60/40

80/20

100/0

1.Потребность капитала из всех источников финансирования, т.руб.

1149236

1149236

1149236

1149236

1149236

1149236

1149236

2. Величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК), т.руб.

1149236

919389

689542

574618

459694

229847

0

3. Величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК), т.руб.

0

229847

459694

574618

689542

919389

1149236

4.Безрисковая ставка рентабельности на финансовом (rбр), в долях единицы

0.13

0.13

0.13

0.13

0.13

0.13

0.13

5.Средняя ставка про-

цента по заемным средствам финансирова-ния (r), в долях единицы

0.17

0.17

0.17

0.17

0.17

0.17

0.17

6.Годовая величина прибыли до налогообло-жения (П), т.руб.

118953

118953

118953

118953

118953

118953

118953

7.Ставка налога с прибыли (нп), в долях единицы

0.20

0.20

0.20

0.20

0.20

0.20

0.20

8.Рентабельность собст-венного капитала (Rcк)

[(стр.6 - стр.5 *стр.3) * (1 - стр.7) / стр.2], в долях единицы

0.1035

0.095

0.082

0.071

0.055

-0.025

-

9. Уровень финансового риска (стр.5 - стр.4) * стр.3 / стр.1, в долях единицы

0

0.008

0.016

0.020

0.024

0.032

0.04

10. Показатель «рентабе-льность - риск» (РР),

стр.8 / стр.9, в долях единицы

0

11.875

5.125

3.55

2.29

-0.781

0

11.Скорость возврата вложенного капитала

(срок окупаемости, Сок)

стр.1 / (стр.6 - стр.5 * стр.3 * (1 - стр.7), лет.

0

13.1

20.36

28.16

45.6

-188.9

-30.77

Выводы:

Из данных таблицы 12 видно, что оптимальная структура капитала - для предприятия с долей заемного капитала не выше 60-70%. С повышением доли заемного капитала возрастает уровень финансового риска, рентабельность переходит в убыточность и снижается скорость возврата вложенных средств.

4.3 Анализ состава и движения собственного капитала

Коэффициент поступления собственного капитала Кп:

Кп = поступило за год / остаток на конец года.

Кп = 166682 / 741353 = 0.225.

Анализ движения собственного капитала

Таблица 13

Показатели

Остаток

на 1 янв.

2003 г.

Остаток

на 31 дек.

2003 г.

Остаток

на 1 янв.

2004 г.

Остаток

на 31 дек.

2004 г.

Отклонение

Темп роста, %

за 2003г.

за 2004г.

за 2003г.

за 2004г.

1.Уставный капитал

60

60

60

60

-

-

100

100

2.Добавочный капитал

252422

252422

252422

260648

-

+8226

100

103.2

3.Резервный капитал

30012

33012

33012

367364

+3000

+334352

110.0

1112.8

4.Нераспределен-ная прибыль

250407

414089

414089

113281

+163682

-300808

165.4

27.4

Итого собствен-ный капитал

532901

699583

699583

741353

+166682

+41770

131.3

106.0

Выводы:

Собственный капитал в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличился на 166682 т.руб., или прирост составил 6%. Коэффициент поступления собственного капитала составил 0.225, на предприятии идет процесс наращивания собственного капитала. Собственный капитал увеличился за счет чистой прибыли, часть этой прибыли в сумме 334352 т.руб. была направлена в резервный капитал. Движения уставного капитала не было.

4.4 Расчет и оценка чистых активов

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

Активы, участвующие в расчете, это все активы, за исключением стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав обязательств, принимаемых к расчету, включаются долгосрочные и краткосрочные обязательства, кроме доходов будущих периодов.

Расчет чистых активов

Таблица 14

Наименование показателя

Коды строк

На начало года

На конец года

Активы

1.1. Нематериальные активы

110

526

21

1.2. Основные средства

120

402085

420115

1.3.Незавершенное строительство

130

42780

62363

1.4. Доходные вложения в материальные ценности

135

784

12040

1.5.Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

140+250

92500

99056

1.6.Запасы

210

117296

178480

1.7. НДС

220

9084

10496

1.8.Дебиторская задолженность

230+240

497077

419753

1.09.Денежные средства

260

74425

149062

1.10.Итого активы

-

1236557

1351386

Пассивы

2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

510

25570

22400

2.2. Прочие долгосрочные обязательства

515+520

0

5800

2.3. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

610

 0

8884 

2.4. Кредиторская задолженность

620

145225

132443

2.5. Задолженность участникам по выплате доходов

630

0

188

2.6. Резервы предстоящих расходов

650

191090

242252

Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов

-

361885

411967

Стоимость чистых активов (итого активов - итого пассивов)

-

874672

939419

Выводы:

Стоимость уставного и резервного капитала на начало года = 33072 т.руб., на конец года = 367424 т.руб. Показатель чистых активов на начало и конец периода превышает стоимость уставного и резервного капитала. Тенденция положительная.

5. Анализ отчета о движении денежных средств

Анализ отчета о движении денежных средств

прямым методом

Таблица 15

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Отклонение

Сумма, т.руб.

Удельный

вес, %

Сумма, т.руб.

Удельный

вес, %

Суммы, т.руб.

Удельного

веса, %

Остаток денежных средств на начало отчетного года

74425

 -

38303

 -

36122

Движение денежных средств по текущей деятельности

 

 

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

1480765

67,93

156702

28,76

1324063

39,17

Авансы полученные

20832

0,96

96538

17,72

-75706

-16,76

Прочие доходы

94247

4,32

93544

17,17

703

-12,84

Денежные средства, направленные:

 

 

 

на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов

-459140

21,81

-104902

20,62

+354238

1,19

на оплату труда

-143357

6,81

-103604

20,36

+39753

-13,55

на выплату дивидендов, процентов

-19725

0,94

-11305

2,22

+8420

-1,29

на расчеты по налогам и сборам

-116422

5,53

-62833

12,35

+53589

-6,82

отчисления в государственные внебюджетные фонды

-60230

2,86

-32946

6,48

+27284

-3,61

на прочие расходы

-400709

19,03

-1023

0,20

+399686

18,83

Чистые денежные средства от текущей деятельности

396261

-

30171

-

366090

-

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

 

 

 

 

Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

1367

0,06

1033

0,19

334

-0,13

Полученные проценты

9296

0,43

4201

0,77

5095

-0,34

Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

558411

25,62

180049

33,04

378362

-7,43

Приобретение дочерних организаций

-280

0,01

0

0,00

+280

0,01

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов

-249439

11,85

-87402

17,18

+162037

-5,33

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

-237234

11,27

-95305

18,73

+141929

-7,46

Займы, предоставленные другим организациям

-414086

19,67

-1000

0,20

+413086

19,47

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности

-331935

-

1576

-

-333511

-

Движение денежных средств по финансовой деятельности

 

 

 

 

Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

14856

0,68

12808

2,35

2048

-1,67

Погашение займов и кредитов (без процентов)

-4545

0,22

-8433

1,66

-3888

-1,44

Чистые денежные средства от финансовой деятельности

10311

 -

4375

 -

5936

-

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов

74637

 -

36122

 -

38515

-

Остаток денежных средств на конец отчетного периода

149062

 -

74425

 -

74637

-

Поступило денежных средств, всего

2179774

100,00

544875

100,00

1634899

0,00

Израсходовано денежных средств, всего

2105137

100,00

508752

100,00

1596385

0,00

Выводы:

Сумма поступивших денежных средств составила в отчетном году 2179774 т.руб., по сравнению с прошлым годом увеличение на 1634899 т.руб.

Из поступивших денежных средств 73.21% приходится на текущую деятельность, 26.11% - на инвестиционную деятельность.

Отток денежных средств в отчетном периоде составил 2105137 т.руб., по сравнению с прошлым годом увеличение на 1596385 т.руб. Из них 56.98% составляют средства, приходящиеся на текущую деятельность, 42.8% - на инвестиционную деятельность.

Из суммы поступивших денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи продукции - 68.89%, 25.62% приходится на поступления от займов.

Отток денежных средств: 21.81% приходится на оплату товаров, сырья и т.д.; 19.03% - прочие расходы; 11.85% - приобретение объектов основных средств; 19.67 - займы, предоставленные другим организациям.

Приток денежных средств превышает отток, что следует оценить положительно.

Анализ отчета о движении денежных средств косвенным методом.

Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод).

1.Чистая прибыль.

2.+ Амортизация.

3 . - (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности.

4.-- (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов.

5.-- (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов.

6 .+ (--) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности.

7.+(--) увеличение (уменьшение) процентов к уплате.

8.+(--) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей.

9.+(--) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам.

10. Сумма = Денежный поток от операционной деятельности.

Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом

Таблица 16

Показатели

Сумма, т.руб.

Чистая прибыль

93695

+ Начисленная амортизация

+445508

Изменение дебиторской задолженности

+77324

Изменение товарных запасов

-61184

Изменение прочих оборотных активов

-

Изменение кредиторской задолженности

-12782

Изменение процентов к уплате

-

Изменение резервов предстоящих платежей

+51162

Изменение задолженности по налоговым платежам

-

Денежный поток от операционной деятельности

593713

Выводы.

Денежные средства были направлены на увеличение товарных запасов и погашение кредиторской задолженности.

Способность предприятия генерировать значительные денежные потоки от основной деятельности является положительным фактом. Стабильность операционного потока в динамике свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, эффективной работе его менеджмента.

6. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

6.1 Анализ дебиторской задолженности

Анализ состава и движения дебиторской задолженности

Таблица 17

Показатель

Остаток на начало года

Остаток на конец

года

Темп

роста остатка, %

Отклонение

остатка, т.руб.

Сумма, т.руб.

Удельный

вес, %

Сумма, т.руб.

Удельный

вес, %

Дебиторская задолженность, всего

497077

100

419753

100

84.4

-77324

Краткосрочная

409334

82.35

316825

75.48

77.4

-92509

Долгосрочная

87743

17.65

102928

24.52

117.3

+15185

Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах:

ОДЗ (в об.) = выручка от продажи / средняя дебиторская задолженность.

Прошлый период: ОДЗ = 1296134 / 497077 = 2.6 об.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

ОДЗ (в дн.) = средняя дебиторская задолженность * дни календарные выручка от продажи.

Прошлый период: ОДЗ = 497077 * 360 / 1296134 = 138.1 дн.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов Удз:

Удз = дебиторская задолженность / текущие активы.

Прошлый период: Удз = 497077 / 786242 = 63.22%.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Таблица 18

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности,

в оборотах

2.6

2.3

-0.3

1.1. в т.ч. краткосрочной

3.166

2.87

-.296

2. Период погашения дебиторской задолженности, дни

138.1

158.5

+20.4

2.1.в т.ч. краткосрочной

113.7

125.4

+11.7

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %

63.22

49.34

-13.88

4.Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, %

48.38

39.55

-8.83

Выводы:

Дебиторская задолженность в отчетном году по сравнению с прошлым периодом снижена на 77324 т.руб., снижение за счет краткосрочной задолженности, что следует оценить положительно. Дебиторская долгосрочная задолженность выросла на 15185 т.руб.

Наибольшую долю составляет краткосрочная задолженность. Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности снизился на 6.87%, а удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности соответственно повысился на 6.87%.

Оборачиваемость дебиторской задолженности снижена на 0.3, период погашения дебиторской задолженности увеличился на 20.4 дня, что следует оценить отрицательно.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов снижена на 13.88%.

6.2 Анализ кредиторской задолженности

Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Таблица 19

Показатель

Остаток на начало года

Остаток на конец

года

Темп

роста остатка, %

Отклонение

остатка, т.руб.

Сумма, т.руб.

Удельный

вес, %

Сумма, т.руб.

Удельный

вес, %

Кредиторская задолженность, всего

170795

100

169527

100

99.3

-1268

Краткосрочная

145225

85.03

141327

83.36

97.3

-3898

Долгосрочная

25570

14.97

28200

16.63

110.3

+2630

Оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах:

ОКЗ (в об.) = выручка от продажи / средняя кредиторская задолженность.

Прошлый период: ОКЗ = 1296134 / 170795 = 7.59 об.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

ОКЗ (в дн.) = средняя кредиторская задолженность * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: ОКЗ = 170795 * 360 / 1296134 = 47.4 дн.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Таблица 20

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

1. Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах

7.59

7.62

+0.03

1.2. в т.ч. краткосрочной

8.9

9.05

+0.15

2. Период погашения кредиторской задолженности, дни

47.4

47.2

-0.2

2.1.в т.ч. краткосрочной

40.3

39.8

-0.5

Анализ состояния кредиторской задолженности (тыс.руб.)

Таблица 21

Показатель

Остатки

Изменение

На начало года

На конец года

1.Поставщики и подрядчики

83372

60680

-22692

2.Задолженность перед персоналом

7153

13064

+5911

3. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

3719

2819

-900

4. Задолженность по налогам и сборам

19921

40825

+20904

5. Прочие кредиторы

31060

15055

-16005

6. Кредиторская задолженность всего

145225

132443

-12782

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 22

Показатель

Дебиторская

задолженность

Кредиторская задолженность

1. Темп роста, %

84.4

99.3

2. Оборачиваемость, в оборотах

2.3

7.62

3. Оборачиваемость, в днях

158.5

47.2

Выводы:

Кредиторская задолженность в отчетном году по сравнению с прошлым периодом снижена на 1268 т.руб., снижение за счет краткосрочной задолженности. Долгосрочная задолженность выросла на 2630 т.руб.

Наибольшую долю составляет краткосрочная задолженность. Удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности снизился на 1.67%, а удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности соответственно повысился на 1.67%.

Оборачиваемость кредиторской задолженности повышена на 0.03, период погашения кредиторской задолженности снижен на 0.2 дня, что следует оценить положительно.

В отчетном году увеличилась кредиторская задолженность по налогам и сборам почти вдвое на 20904 т.руб. и задолженность перед персоналом на 5911 т.руб.

На предприятии преобладает дебиторская задолженность, темп ее снижения ниже, чем кредиторской задолженности, но срок оборота в днях выше. За счет дебиторской задолженности можно погасить кредиторскую задолженность.

Оптимальным считается вариант, когда темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности одинаковые.

Пояснительная записка

Информационная увязка показателей форм бухгалтерской отчетности выявила ошибки и пропуски в заполнении формы № 3, формы № 4 и формы № 5. Данные этих отчетов считаются недостоверными.

Стоимость имущества предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась, прирост составил 9.29%.

В структуре имущества предприятия произошли несущественные изменения. Доля внеоборотных активов в общей валюте баланса возросла на 0.63%., соответственно снижена доля оборотных активов на 0.63%.

Собственный капитал предприятия за отчетный год по сравнению с прошлым годом увеличился на 5.97%, что следует оценить положительно.

Прирост долгосрочных обязательств составил 10.29%, прирост краткосрочных обязательств - 13.77%. Наибольший прирост составили прочие краткосрочные обязательства на 20.3%.

В структуре капитала произошли незначительные изменения. Доля собственного капитала снижена на 1.72%, доля заемного капитала соответственно увеличена на 1.72%, что следует оценить отрицательно.

Темп роста прибыли от реализации меньше темпа роста выручки и меньше темпа роста активов. Предприятие работает неэффективно.

Соотношения между активом и пассивом баланса выполняются не во всех случаях, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Текущая ликвидность свидетельствует о хорошей платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде. Перспективная ликвидность характеризует недостаточную платежеспособность в будущем.

Все коэффициенты платежеспособности соответствуют нормативным ограничениям. Пять коэффициентов платежеспособности имеют тенденцию к повышению. Платежеспособность предприятия увеличивается.

Коэффициент капитализации на конец периода увеличен. Коэффициент финансирования, финансовой независимости и финансовой устойчивости на конец периода снижены, что следует оценить отрицательно. Финансовая устойчивость предприятия снижается.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижен на 0.25. Фондоотдача основных средств снижена на 0.69, что свидетельствует о неэффективном использовании основного капитала.

Деловая активность предприятия снижается, что следует оценить отрицательно.

Чистая прибыль в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижена на 63%. Коэффициент соотношения доходов и расходов в отчетном году снижен на 0.135, что следует оценить отрицательно.

Общая сумма затрат по обычным видам деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом выросла на 10.29%.

Все показатели рентабельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижены и значительно.

Выручка от продажи в отчетном году снижена на 19.67% из-за отсутствия заказов на выпускаемую продукцию, вследствие этого были уменьшены и показатели прибыли.

Эффективность работы предприятия снижается, что следует оценить отрицательно.


Подобные документы

  • Вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса ОАО "Вологдаэлектротранс". Оценка показателей финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности, рентабельности, платежеспособности и деловой активности. Анализ отчета о прибылях и убытках.

    курсовая работа [203,7 K], добавлен 30.10.2010

  • Оценка изменения состава и структуры имущества конкретной организации (по данным актива баланса). Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса. Расчет коэффициентов платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Факторный анализ прибыли.

    курсовая работа [310,5 K], добавлен 11.11.2013

  • Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, финансовых коэффициентов. Определение вероятности банкротства. Формирование балансовой прибыли и анализ показателей рентабельности и деловой активности.

    контрольная работа [1,2 M], добавлен 19.01.2014

  • Горизонтальный, вертикальный и факторный анализ долгосрочных финансовых вложений в части долгосрочных ценных бумаг на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности. Секторные диаграммы, аналитические таблицы. Анализ финансовых коэффициентов.

    контрольная работа [308,4 K], добавлен 01.10.2012

  • Направления, последовательность и методики анализа отчета о прибылях и убытках: анализ его динамики и структуры, факторный анализ чистой прибыли; влияние бухгалтерской учетной политики на финансовые результаты; оценка рентабельности активов и капитала.

    реферат [17,8 K], добавлен 19.05.2011

  • Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Изучение платежеспособности и ликвидности предприятия. Исследование дебиторской и кредиторской задолженностей, эффективности использования оборотных средств, прибыли, показателей рентабельности.

    курсовая работа [261,8 K], добавлен 05.03.2015

  • Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности. Анализ активной части Бухгалтерского баланса (Ф№1). Анализ пассивной части Бухгалтерского баланса (Ф№1). Горизонтальный анализ Отчета о прибылях и убытках (Ф№2). Оценка финансовой устойчивости.

    курсовая работа [96,6 K], добавлен 09.02.2011

  • Основополагающие черты полезной бухгалтерской информации. Общая характеристика организации и направленности ее деятельности. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО "Элсиб". Оптимизация структуры капитала предприятия.

    дипломная работа [5,2 M], добавлен 13.07.2015

  • История создания и финансовый анализ ЗАО "Чусовская мельница". Оценка показателей по данным агрегированного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Расчет коэффициентов ликвидности и рентабельности, оценка возможности банкротства фирмы.

    контрольная работа [353,1 K], добавлен 28.11.2012

  • Сравнительный анализ финансового состояния компании ООО "Научно-Внедренческое управление" за 2009-2010 гг. на основании форм бухгалтерской отчетности. Направления деятельности предприятия, отчет о прибылях и убытках, составление бухгалтерского баланса.

    отчет по практике [30,8 K], добавлен 27.11.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.