Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО "Ирбис"

2.1 Характеристика объекта исследования

Рис. 2.2. Динамика структуры себестоимости

Анализируя структуру себестоимости по элементам, можно сказать, что на данном предприятии удельный вес материальных затрат в течение года снизился до 46% к концу четвертого квартала. Затраты на оплату труда в течение года увеличились и на конец года составили 16%. Амортизационные отчисления, занимают второе место в структуре себестоимости и в течение года увеличились на 9%. Прочие расходы в течение года увеличились в два раза и составили лишь 4% от себестоимости.

2.4 Оценки эффективности текущих затрат рассчитывается как показатель удельных текущих затрат по формуле:

, (2.3)

где С - себестоимость работ, руб.;

Q - объем работ, руб.

Если величина показателя удельных текущих затрат меньше 1, то это свидетельствует о прибыльной деятельности организации, и наоборот, если текущие затраты больше 1, то деятельность организации убыточна.

Далее необходимо проанализировать уровень и динамику эффективности ресурсов и затрат. Проведем анализ эффективности, данные для которого представлены в табл.5, а результаты на рис.2.3.

Таблица 5 Динамика показателей эффективности ресурсов и затрат

По данным рис. 2.3. видно, что фондоемкость основных средств в течение года увеличивалась и в третьем квартале составила 1,06, однако к концу года показатель снизился и равен 0,81. Данный показатель достаточно высок и свидетельствует, что на 1 рубль выручки приходится 80 копеек основных средств.

Показатель фондоемкости оборотных средств на данном предприятии очень высок, на конец четвертого квартала ниже чем на начало года и равен 2. Это значит, что на 1 рубль выручки приходится 2 рубля оборотных средств.

Наблюдается низкий показатель трудоемкости, на конец года равный 0,017, показывает что на 1 рубль выручки приходится 0,02 рубля труда работников организации.

Величина показателя удельных текущих затрат на четвертый квартал составляет 0,65, что свидетельствует, что на 1 рубль выручки приходится 65 копеек всех затрат себестоимости.

Показатель зарплатоемкости низкий, на конец года составил 0,1, и показывает что на 1 рубль выручки приходится 10 копеек заработной платы сотрудников организации.

Показатель материалоемкости незначительно увеличился во втором квартале - 0,57 и сильно упал на конец четвертого квартала - 0,3. Свидетельствует об улучшении положения, показывает что на 1 рубль выручки приходится 30 копеек материалов.

В течение года показатель рентабельности производства увеличился и равен 1,2%.

Рис. 2.3. Динамика показателей эффективности ресурсов и затрат

При рассмотрении относительных показателей можно сделать следующие выводы: в течение года на ООО «Ирбис» наблюдается увеличение выручки на 11% и снижение себестоимости на 21%, которая происходит за счет снижения расходов на материалы. Следовательно , доля прибыль на предприятии увеличилась на 33% (увеличение собственного капитала), так же в этом году имеет место увеличения основных средств - 9% и конечно же увеличение амортизационных отчислений - 9%.

По данным последнего графика 2.2.4 видно, что предприятие имеет высокие показатели фондоемкости оборотных средств - 2 и фондоемкость основных средств - 0,8. Эти данные показывают, что они являются значительными для организации и относятся к выручке как к 1. Средним является показатель удельных текущих затрат равный 0,65. К низким показателям можно отнести показатели трудоемкости - 0,017, зарплатоемкости - 0,1, материалоемкости - 0,3, а так же показатель рентабельности производства равный 0,012.

Приведенные данные свидетельствуют о росте и стабильном положении организации на рынке.

2.3 Анализ финансового состояния

Таблица 6 Вертикальный анализ баланса в %

Данные таблицы 6 показывают, что внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать на конец года 23 %, произошло увеличение данного показателя со второго квартала по третий до 24%, однако в четвертом квартале заметно снижение показателя на 1 % (на 25 000 руб.) Данный скачок может объяснятся тем, что имело место покупка во втором и третьем квартале основных средств имеющих малую стоимость, и следовательно быструю амортизацию.

По данным таблицы оборотные активы составлявшие на конец первого квартала 79% снизились на конец года до 77%. Произошло за счет снижения запасов сырья на 6%, однако увеличилась дебиторская задолженность на 4%. Общий показатель оборотных средств снизились на 2% (на 111 000 руб.). Снижение оборотных активов на 2% не является негативным фактом и не будет сильно влиять на финансовое положение организации.

Источники формирования имущества увеличились за счет собственного капитала на 6% (на 39 000 руб.). Краткосрочные обязательства уменьшились на 6% (на 149 000 руб.), однако появился показатель займов - 2%. К концу года доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составила 93%. Это в большей мере свидетельствует об укреплении финансового положения организации. Таким образом, в пополнении своих активов организация обходится собственными средствами.

Проанализируем состав отдельных элементов имущества и источников собственных средств, рассмотренных в таблице 7.

Таблица 7 Горизонтальный анализ баланса в %

По данным таблицы видно, что показатели основных средств увеличились со второго и третьего квартала до 5%, однако в четвертом произошло снижение и в сравнении с первым кварталом произошло увеличение лишь на 0,39%. В оборотных активах запасы понизились на 12%, а дебиторская задолженность увеличилась на 37,5% (на 87 000 руб.). По общим итогам за год в активе баланса наблюдается уменьшение показателя на 4,5%. Анализ свидетельствует о том, что уменьшение запасов сырья, следовательно увеличение производства продукции, способствовали увеличение дебиторской задолженности.

На конец отчетного года по сравнению с его началом произошло изменение в структуре источников формирования имущества на 4,5 %. Показатель собственного капитала не изменился, увеличился показатель нераспределенной прибыли на 1,86 % (на 39 000 руб.). По краткосрочным обязательства уменьшился показатель краткосрочной кредиторской задолженности на 61%, но увеличился показатель по займам на 27%.

По вертикальному и горизонтальному анализу баланса видно, что предприятие приобретало основные средства во втором и третьем квартале, снизило запасы материалов и увеличило дебиторскую задолженность. Итоговая часть актива уменьшилась на 1% в сравнении с началом года по вертикальному анализу и на 4,5% по горизонтальному.

Источники формирования имущества увеличились за счет собственного капитала и нераспределенной прибыли, увеличился объем займов, снизилась кредиторская задолженность. Итоговая часть пассива уменьшилась на 6% в сравнении с началом года по вертикальному анализу и на 4,5% по горизонтальному.

К концу года доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия по вертикальному анализу составила 93%. Это в большей мере свидетельствует об укреплении финансового положения организации и пополнении своих активов собственными средствами. По результатам горизонтального анализа видно, что предприятие за год сработало неплох, получило 39 000 руб. прибыли, реализовало продукции на 87 000 руб. больше, уменьшило краткосрочную кредиторскую задолженность, однако на счетах пассива появился заем в сумме 46 000 руб.

2.3.2 Вертикальный и горизонтальный анализ формы №2 «Отчета о прибылях и убытках»

Горизонтальный анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» начнем с исследования состояния динамики каждой позиции отчета.

Таблица 8 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

По данным таблицы видно, что в первом квартале выручка от продаж увеличилась на 15%, а в третьем упала на 16%, однако на четвертый квартал выручка составила 111% в сравнении с началом года.

Себестоимость проданной продукции на конец четвертого периода снизилась на 21%. Возросли управленческие расходы на 222 %.

Прибыль от продаж за четвертый квартал увеличилась на 1667%.

Операционные расходы увеличенные во втором и третьем квартале на 44% к четвертому кварталу отсутствуют.

Прибыль до налогообложения увеличилась на конец года в 5,3 раза по сравнению с началом года, налог на прибыль увеличился в 5 раз в сравнении с первым кварталом, и чистая прибыль на конец года возросла в 5,6 раза.

Вертикальный анализ начнем с исследования структуры выручки от реализации, который определяется в отношении к выручке организации.

Таблица 9 Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

При анализе по элементам видно, что в отношении к выручке себестоимость за первый квартал составлявшая 91% в течение двух кварталов снижается и на четвертый кварта равна 65%. При анализе сравнения общих затрат наблюдается динамика спада, на первый квартал их доля составляла 99,25% от выручки, а в четвертом квартале лишь - 88 %. Анализ показывает увеличение доли налога в отношении к выручке на 5,6% за четвертый квартал, и чистой прибыли на 6,3%.

Анализ состава и структуры прибыли определяется как отношения элементов доходов и расходов к прибыли до налогообложения.

Таблица 10 Анализ состава и структуры прибыли

Анализируя данные таблицы видно, что в среднем результаты предприятия держатся на одном уровне и прибыль от продаж получается не менее 100% от прибыль до налогообложения.

Отличительной чертой является то, что в первых трех кварталах имело место операционная деятельность, а следовательно и операционные доходы и расходы, значительно уменьшившие размер первого показателя в первом квартале.

Во втором квартале величина прибыли от продаж составила 800% удельного веса, с присутствием операционных расходов составляющих - 700%.

В третьем квартале показатели расходов ниже, так же ниже и показатели прибыли от продаж.

В четвертом же квартале никакой операционной деятельности не было, предприятие занималось только своей основной деятельностью и в четвертом квартале имеет чистый 100% доход от продаж.

Анализируя «Отчет о прибылях и убытках» можно сделать вывод: что по данным горизонтального анализа показано увеличенная выручка на 11% при сниженной себестоимости на 23%, при постоянных расходах организация принесла прибыли в 5,6 раз выше, чем на начало года.

Вертикальный анализ свидетельствует, что произошло снижение себестоимости на продукцию, благодаря чему увеличился процент выручки. Данный показатель дохода - 23% можно использовать на различные цели: создание резервов внеоборотных фондов, премии и т.д. Доля прибыли составляет 6,3% выручки, что свидетельствует о рентабельности продаж организации.

Анализ состава и структуры прибыли показал, долю прибыли от каждого элемента дохода по результатам деятельности за год. По результатам таблицы видно, что на предприятии имеется 100% прибыль за год.

2.4 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса начнем с исследования ликвидности активной стороны баланса.

Таблица 11 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности показывает, что в сравнении с предыдущими кварталами наблюдается снижение недостатка ликвидности быстрореализуемых активов с 319 до 119 тыс. руб., однако на предприятие существует недостаток быстрореализуемых активов, и следовательно, предприятию необходимо приложить усилия для приведения балансовой пропорции к рациональной, что будет способствовать повышению финансовой устойчивости предприятия.

Активы средней реализуемости имеющие в течение первых трех периодов плохой результат на конец четвертого квартала увеличиваются, показывая положительную оценку ликвидности получается что данная балансовая пропорция является рациональной и предприятию необходимо ее сохранить.

Медленно реализуемые активы и труднореализуемые активы имеют хороший показатель, показывая хорошую балансовую пропорцию, которая является положительной для предприятия, которую необходимо сохранить.

Предприятие имеет положительную оценку ликвидности по активам средней реализуемости, медленно реализуемым и труднореализуемым активам, проблемной считается оценка быстрореализуемы активов, однако ситуация с течением времени может исправится. Можно заключить, что предприятие имеет финансовую устойчивость.

2.5 Анализ платежеспособности и ликвидности организации

Таблица 12 Расчет показателей оценки платежеспособности и ликвидности и рекомендуемые значения коэффициентов

• Предприятие имеет высокий коэффициент текущей платежеспо-собности, увеличивающийся в течение года и на конец четвертого квартала составляющий 10.4, что выше 2 и говорит что краткосрочные обязательства полностью обеспечиваются оборотными активами. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности на данном предприятии имеет хороший показатель равный 1,9 на четвертый квартал, и свидетельствует о платежеспособности предприятия и возможности погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств, дебиторской задолженности.

Предприятие имеет низкий показатель коэффициента абсолютной ликвидности в течение года. В третьем квартале показатель был равен 0,1, однако в четвертом квартале он снизился, и это показывает что предприятие не в состоянии обеспечить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств, что свидетельствует о низкой ликвидность денежных средств.

Наглядно сравнить вышеперечисленные коэффициентов, а так же определить платежеспособность и ликвидность предприятия можно на рис.2.4.

Рис. 2.4. Коэффициент платежеспособности и ликвидности

Данные таблицы показывают высокий коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала, что негативно сказывается на ликвидности. В течение года данный показатель снижается и в четвертом квартале составляет 0,9 - доля запасов в чистом оборотном активе остается высокой.

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности характеризует зависимости платежеспособности предприятия от запасов. На данном предприятии в течение года увеличивается, однако в четвертом квартале произошло снижение до 8,5 что превышает рекомендуемый интервал и показывает на 1 долю краткосрочной задолженности приходится 8,5 долей запасов.

Рассмотреть и сравнить качественные характеристики данных показателей можно с помощью рис.2.5.

Рис. 2.5 Качественные характеристики платежеспособности и ликвидности предприятия

Показатель чистого оборотного капитала показывает положительную динамику роста. В течение года данный показатель растет и на конец четвертого квартала согласно рис.2.4 равен 1618. ООО «Ирбис» является платежеспособным предприятием, и его оборотные активы финансируются за счет собственного капитала.

Рис. 2.6. Коэффициент чистого оборотного капитала

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала до третьего квартала показывал динамику роста, в четвертом квартале показатель уменьшился до 0.004. Данный показатель характеризует незначительную долю денежных средств в чистом оборотном капитале.

Показатель коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на данном предприятии циклично увеличивается и на конец четвертого квартала составляет 1,9. Данный показатель показывает что дебиторская задолженность превышает кредиторскую, следовательно предприятие является платежеспособным в случае если дебиторы вовремя рассчитаются с ним.

Рассмотреть и сравнить качественные характеристики данных показателей можно с помощью рис.2.7.

Рис. 2.7 Качественные характеристики платежеспособности и ликвидности предприятия

При анализе ликвидности и платежеспособности можно заключить, что предприятие имеющее высокий показатель коэффициентов ликвидности и платежеспособности: коэффициента текущей платежеспособности и коэффициента промежуточной платежеспособности и ликвидности, является платежеспособным и в состоянии погасить свои краткосрочные кредиторские обязательства за счет активов.

Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности показывают, что ООО «Ирбис» платежеспособное предприятие и способно финансировать оборотные активы за счет собственного капитала. Подтверждается высокими показателями коэффициента чистого оборотного капитала и коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Высокие коэффициенты соотношения запасов и краткосрочной задолженности и соотношение запасов и чистого оборотного капитала показывают зависимость предприятия от запасов и негативно сказывается на ликвидности. Низкий коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала показывает низкую долю денежных средств в сумме чистого оборотного капитала.

2.6 Анализ финансовой устойчивости

Таблица 13 Расчет показателей финансовой устойчивости

Коэффициент автономии в течение года растет и на конец четвертого квартала показывает хороший результат равный 0,93 и показывает, что 90% активов предприятия сформированных за счет собственного капитала. Коэффициент заемного капитала в течение года показывает низкий показатель (ниже 0,5) и на конец четвертого квартала составляет 0,07. Это значит, что на предприятии доля заемного капитала равна 7% в источниках финансировании. Мультипликатор собственного капитала в течение года показывает незначительное снижение показателя и составляет 1,08 на конец четвертого квартала. Показывает, что все активы финансируются за счет собственного капитала.

Рассмотреть и сравнить данные показатели можно на рис.2.8.

Рис.2.8. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой зависимости показывает хорошую финансовую устойчивость и снижается в течение года. На конец четвертого квартала равен 0,08 и показывает, что на 1 рубль собственного капитала привлекается 8 копеек заемных средств и характеризует финансовую независимость организации.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости увеличивается в течение года и на конец четвертого квартала равен 0,93. Показывает независимость предприятия от краткосрочных заемных источников на 93%. Рассмотреть и сравнить данные показатели можно на рис.2.9.

Рис. 2.9. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент структуры долгосрочных вложений на данном предприятии отсутствует, поскольку на нем отсутствуют долгосрочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций в течение года незначительно увеличивался, однако на конец четвертого квартала снизился и составил 0,24. Показывает, что 24% основного капитала составляют вложения в во внеоборотные активы.

Рис. 2.10. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в течении года увеличивается и на четвертый квартал равен 0,9. Данный показатель означает, что 90% оборотных активов обеспечено собственными средствами, что указывает на финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент маневренности показывает неплохой показатель в течении года и на конец четвертого квартала равен 0,76. Показывает, что в общей сумме собственного капитала 76% инвестируется в оборотные средства предприятия. Рассмотреть и сравнить данные показатели можно на рис.2.11.

Рис. 2.11. Показатели финансовой устойчивости

При анализе финансовой устойчивости можно заключить, что предприятие имеющее хорошие показатели коэффициента автономии и коэффициента заемного капитала называют финансово устойчивым, поскольку активы предприятия сформированы за счет собственного каптала, и имеют низкую долю заемных средств - 7%, что подтверждает мультипликатор собственного капитала и низкий показатель коэффициента финансовой зависимости. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывают финансовую независимость организации от краткосрочных заемных источников.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений на данном предприятии отсутствует, а коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций показывает что 24% основного капитала составляют - внеоборотные активы. Коэффициент обеспеченности собственными средствами означает, что 90% оборотных активов обеспечено собственными средствами, а коэффициент маневренности показывает, что в общей сумме собственного капитала 76% инвестируется в оборотные средства предприятия. Можно заключить, что ООО «Ирбис» финансово устойчивое предприятие, что подтверждает его финансовую независимость.

2.7 Анализ деловой активности

Таблица 14 Показатели деловой активности

Оборачиваемость активов имеет циклическую тенденцию к уменьшению и показывает, что за исследуемый период активы обернулись на 38% - не значительный оборот активов за год. Оборачиваемость запасов так же наблюдается циклическое снижение оборачиваемости запасов за год. Видно, что за исследуемый период затраты обернулись на 39% - так же не значительный оборот затрат за год.

Показатель фондоотдачи показывает динамику роста за отчетный год и на конец года равен 1,7. показывает, что за год основные фонды обернулись на 170%, или на 1 рубль выручки приходится 1,7 рубля стоимости основных средств.

Рассмотреть и сравнить данные показатели можно на рис.2.12.

Рис. 2.12. Показатели деловой активности

Показатель времени обращения дебиторской задолженности показывает сколько дней необходимо для обращения дебиторской задолженности в денежные средства и до второго квартала показывал не плохой показатель оборачиваемости равный 89 дней, однако на конец четвертого квартала ситуация ухудшилась и показатель стал равен 131 день.

Оборачиваемость готовой продукции на данном предприятии равен нулю, поскольку запасов продукции на нем не остается и все реализуется покупателям. Нулю равен и показатель оборачиваемость привлеченного финансового капитала, поскольку организация не привлекала долгосрочных заемных средств в исследуемом периоде.

Рассмотреть и сравнить данные показатели можно на рис.2.13.

Рис. 2.13. Анализ деловой активности

Показатель оборачиваемости оборотного капитала, так же как и при оборачиваемости собственного капитала наблюдается циклическая зависимость уменьшения, на конец четвертого квартала и составляет 0,5 - остается положительная тенденция, свидетельствующая об ускоренной оборачиваемости. Показывает, что на 50% оборотный капитал обернулся за исследуемый год.

Оборачиваемость собственного капитала на конец четвертого квартала составляет 0,42, свидетельствующая об ускоренной оборачиваемости и показывает, что на 42% собственный капитал обернулся за исследуемый год. Оборачиваемость общей задолженности наблюдается циклическая зависимость увеличения, на конец четвертого квартала составляет 5 оборотов. Характеризует плохой показатель, поскольку увеличился практически в два раза с начала года и показывает, что необходимо 5 оборотов для оплаты всей задолженности предприятия.

Рассмотреть и сравнить данные показатели можно на рис.2.14.

Рис.2.14. Показатели деловой активности

Средний возраст запасов показывают время в течение которого запасы превратятся в деньги. На данном предприятии показана циклическая динамика к увеличению, если на второй квартал имело место сниженный показатель равный 686 дней, то на четвертый квартал данный показатель увеличился до 924 дней.