Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО "Ирбис"

Показатель операционного цикла до второго квартала снижался, однако на конец четвертого увеличился и был равен 1055. Показывает, что для превращения дебиторской задолженности и запасов в деньги необходимо 1055 дней. Является высоким показателем и свидетельствует о долгом операционном цикле.

Оборачиваемость дебиторской задолженности на данном предприятии имела низкую оборачиваемость до второго квартала равную 4,1 оборот, со второго квартала наблюдается снижение оборачиваемости и на конец четвертого квартала составляет 2,8 оборота.

Рассмотреть и сравнить данные показатели можно на рис.2.15.

Рис. 2.15. Показатели деловой активности

При анализе деловой активности предприятия видно, снижение показателей оборачиваемость активов и оборачиваемость запасов показывающих не значительный оборот за год - 38% (39%), показатель фондоотдачи показывает динамику роста - за год основные фонды обернулись на 170%. Показатель времени обращения дебиторской задолженности свидетельствует о низкой оборачиваемости - 131 день на конец года. Показатели оборачиваемости готовой продукции и оборачиваемости привлеченного финансового капитала равны нулю.

Оборачиваемость оборотного и собственного капитала имеют средний размер и показывает что на 50% оборотный капитал и на 42% собственный капитал, обернулся за исследуемый год. Показатель оборачиваемости общей задолженности характеризует низкий результат и показывает, что необходимо 5 оборотов для оплаты всей задолженности предприятия. Средний возраст запасов - до 924 дней (для превращение запасов в деньги), показатель операционного цикла характеризует долгий процесс превращения дебиторской задолженности запасов в деньги - 1055 дней. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что необходимо 2,8 оборотов, для погашения всех кредитов.

На ООО «Ирбис» наблюдается средняя деловая активность, в течение года показатели улучшились и характеризуют нормальную деятельность предприятия, которая не предвещает его банкротства.

2.8 Анализ рентабельности

Таблица 15 Показатели рентабельности

Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности) на предприятии в течение года растет и на конец четвертого квартала составляет 2%, показывает 2% эффективности использования активов.

Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности) на предприятии в течение года показывает динамику роста и на конец четвертого квартала составляет 3%, показывает 3% эффективности использования собственного капитала.

Рассмотреть и сравнить данные показатели можно на рис.2.16.

Рис. 2.16. Показатели рентабельности

Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности) в течение года имеет динамику роста и характеризует низкую 12% эффективность сбытовой деятельности.

Рентабельность текущих затрат показывает незначительную динамику роста в течение года и на четвертый квартал составляет 14%, характеризует рост 6% эффективности производственной деятельности предприятии.

Рассмотреть и сравнить данные показатели можно на рис.2.17.

Рис. 2.17. Показатели рентабельности

Рентабельность инвестированного (используемого) капитала на данном предприятии в течение года увеличивается и на конец года равна 3%, показывает 3% рост эффективности инвестирования капитала (см.рис.2.18.).

Рис. 2.18. Показатели рентабельности инвестированного капитала

Факторный анализ рентабельности собственного капитала (модель Дюпона) определяется как произведение рентабельности продаж, оборотных активов и мультипликатора собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала в течение года растет и на конец года равна 2,6%. На предприятии наблюдается изменение рентабельности собственного капитала равное 0,025. На данную величину большое влияние оказывает рентабельности продаж - 0,019, среднее оборачиваемость активов - 0,006. Показатель мультипликатора собственного капитала имеет незначительную долю в показателе рентабельности собственного капитала.

Анализ рентабельности показывает высокие показатели рентабельности активов и собственного капитала. Показатели рентабельности реализации увеличился на 4%, а рентабельность текущих затрат на 6%, что характеризует эффективность производственной деятельности. Рентабельность инвестированного капитала оказывает 3% рост эффективности инвестирования капитала.

Рентабельность собственного капитала в течение года растет и равна 2,6%. На предприятии наблюдается изменение рентабельности собственного капитала 0,025. На данную величину большее влияние оказывает рентабельности продаж - 0,019, среднее оборачиваемости активов - 0,006.

На ООО «Ирбис» наблюдается увеличение рентабельности, а следовательно, улучшения хозяйственной деятельности и привлекательности организации на рынке инвестиций.

2.9 Анализ финансовой прочности и характеристика финансового состояния организации

Таблица 16 Общая оценка прочности финансового положения предприятия

По состоянию финансовой прочности видно, что на данном предприятии имеется запас прочности в течение года, т.е. финансовые источники больше запасов, однако на конец четвертого квартала видно небольшое снижение по сравнении с началом года.

Таблица 17 Характеристика финансового состояния предприятия

Характеристика финансового состояния данного предприятия на конец года имеет оценку абсолютной устойчивости. В течение года на предприятии сумма запасов уменьшилась, а финансовые составляющие увеличились.

Анализ финансовой прочности и характеристика финансового состояния организации показывает, что на предприятии имеется запас финансовая прочность в течение года - финансовые источники больше запасов, а так же организация является абсолютно устойчивой - сумма запасов уменьшилась, а финансовые составляющие увеличились.

2.10 Анализ банкротства

2.11 Операционный анализ

баланс ликвидность экономический финансовый

Таблица 19 Операционный анализ

Показатель операционного рычага увеличивается и в третьем квартале составляет 12,8, характеризуя предпринимательский риск. К концу четвертого квартала показатель снижается и показывает долю предпринимательского риска лишь 2,9.

В течение года наблюдается снижение порога рентабельности с 914 до 588 и характеризует, что предприятие стало более рентабельным и привлекательным для инвесторов. На начало года имеется отрицательный показатель запаса финансовой прочности, однако в течение года данный показатель увеличивается и на конец четвертого квартала показывает хороший результат равный 302.

Операционный анализ позволяет определить оптимальное соотношение между объемом производства, издержками и прибылью и показывает что наилучший результат был в четвертом квартале. В течение года предприятие снизило свой предпринимательский риск, уменьшило порог рентабельности и увеличило запас финансовой прочности, что свидетельствует об улучшении показателей предпринимательской деятельности и привлекательности организации для инвестиций.

Заключение

Для выполнения цели курсовой работы был проведен анализ хозяйственной деятельности ООО «Ирбис». В работе использовался традиционный способ обработки информации: метод сравнения, графический метод, метод относительных и средних величин.

По результатам проведенной работы можно сделать следующие выводы.

Анализ хозяйственной деятельности ООО «Ирбис» показал, что в течении года на предприятии наблюдается увеличение выручки на 11% и снижение себестоимости на 21%, которая происходит за счет снижения расходов на материалы.

Следовательно доля прибыль на предприятии увеличилась на 33% (увеличение собственного капитала), так же в этом году имеет место увеличения основных средств - 9% и конечно же увеличение амортизационных отчислений - 9%.

По данным графика 2.2.4 видно что предприятие имеет высокие показатели фондоемкости оборотных средств - 2 и фондоемкость основных средств - 0,8. Эти данные показывают, что они являются значительными для организации и относятся к выручке как к 1.

Средним является показатель удельных текущих затрат равный 0,65.

К низким показателям можно отнести показатели трудоемкости - 0,017, зарплатоемкости - 0,1, материалоемкости - 0,3, а так же показатель рентабельности производства равный 0,012.

Приведенные данные свидетельствуют о росте и стабильном положении организации на рынке, а так же финансовой устойчивости.

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса показал, что предприятие приобретало основные средства во втором и третьем квартале, снизило запасы материалов и увеличило дебиторскую задолженность. Итоговая часть актива уменьшилась на 1% в сравнении с началом года по вертикальному анализу и на 4,5% по горизонтальному.

Источники формирования имущества увеличились за счет собственного капитала и нераспределенной прибыли, увеличился объем займов, снизилась кредиторская задолженность. Итоговая часть пассива уменьшилась на 6% в сравнении с началом года по вертикальному анализу и на 4,5% по горизонтальному.

К концу года доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия по вертикальному анализу составила 93%. Это в большей мере свидетельствует об укреплении финансового положения организации и пополнении своих активов собственными средствами.

По результатам горизонтального анализа видно, что предприятие за год сработало неплох, получило 39 000 руб. прибыли, реализовало продукции на 87 000 руб. больше, уменьшило краткосрочную кредиторскую задолженность, однако на счетах пассива появился заем в сумме 46 000 руб.

Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках свидетельствует, что по данным горизонтального анализа показано увеличенная выручка на 11% при сниженной себестоимости на 23%, при постоянных расходах организация принесла прибыли в 5,6 раз выше чем на начало года.

Вертикальный анализ показывает, что произошло снижение себестоимости на продукцию, благодаря чему увеличился процент выручки. Данный показатель дохода - 23% можно использовать на различные цели: создание резервов внеоборотных фондов, премии и т.д. Доля прибыли составляет 6,3% выручки, что свидетельствует о рентабельности продаж организации.

Анализ состава и структуры прибыли показал, долю прибыли от каждого элемента дохода по результатам деятельности за год. По результатам таблицы видно, что на предприятии имеется 100% прибыль за год.

Анализ ликвидности баланса предприятие имеет положительную оценку ликвидности по активам средней реализуемости, медленно реализуемым и труднореализуемым активам, проблемной считается оценка быстрореализуемы активов, однако ситуация с течением времени может исправится. Можно заключить, что предприятие имеет финансовую устойчивость.

Анализ ликвидности и платежеспособности помогает заключить, что предприятие имеющее высокий показатель коэффициентов ликвидности и платежеспособности: коэффициента текущей платежеспособности и коэффициента промежуточной платежеспособности и ликвидности, является платежеспособным и в состоянии погасить свои краткосрочные кредиторские обязательства за счет активов.

Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности показывают, что ООО «Ирбис» платежеспособное предприятие и способно финансировать оборотные активы за счет собственного капитала. Подтверждается высокими показателями коэффициента чистого оборотного капитала и коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Высокие коэффициенты соотношения запасов и краткосрочной задолженности и соотношение запасов и чистого оборотного капитала показывают зависимость предприятия от запасов и негативно сказывается на ликвидности.

Низкий коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала показывает низкую долю денежных средств в сумме чистого оборотного капитала.

Анализ финансовой устойчивости показывает, что предприятие имеющее хорошие показатели коэффициента автономии и коэффициента заемного капитала называют финансово устойчивым, поскольку активы предприятия сформированы за счет собственного каптала, и имеют низкую долю заемных средств - 7%, что подтверждает мультипликатор собственного капитала и низкий показатель коэффициента финансовой зависимости. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывают финансовую независимость организации от краткосрочных заемных источников.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений на предприятии отсутствует, а коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций показывает что 24% основного капитала составляют - внеоборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами означает, что 90% оборотных активов обеспечено собственными средствами, а коэффициент маневренности показывает, что в общей сумме собственного капитала 76% инвестируется в оборотные средства предприятия. Можно заключить, что ООО «Ирбис» финансово устойчивое предприятие, что подтверждает его финансовую независимость.

Анализ деловой активности предприятия определяет, снижение показателей оборачиваемость активов и оборачиваемость запасов показывающих не значительный оборот за год - 38% (39%), показатель фондоотдачи показывает динамику роста - за год основные фонды обернулись на 170%.

Показатель времени обращения дебиторской задолженности свидетельствует о плохой оборачиваемости - 131 день на конец года. Показатели оборачиваемости готовой продукции и оборачиваемости привлеченного финансового капитала равны нулю.

Оборачиваемость оборотного и собственного капитала имеют средний размер и показывает что на 50% оборотный капитал (42% собственный капитал) обернулся за исследуемый год. Показатель оборачиваемости общей задолженности характеризует низкий результат и показывает, что необходимо 5 оборотов для оплаты всей задолженности предприятия.

Средний возраст запасов - до 924 дней (для превращение запасов в деньги), показатель операционного цикла характеризует долгий процесс превращения дебиторской задолженности запасов в деньги - 1055 дней. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что необходимо 2,8 оборотов, для погашения всех кредитов.

На ООО «Ирбис» наблюдается средняя деловая активность, характеризующая нормальную деятельность предприятия и не предвещает его банкротства.

Анализ рентабельности отмечает высокие показатели рентабельности активов и собственного капитала. Показатели рентабельности реализации увеличился на 4%, а рентабельность текущих затрат на 6%, что характеризует эффективность производственной деятельности. Рентабельность инвестированного капитала показывает 3% рост эффективности инвестирования капитала.

Рентабельность собственного капитала в течение года растет и равна 2,6%. На предприятии наблюдается изменение рентабельности собственного капитала - 0,025. На данную величину большее влияние оказывает рентабельности продаж - 0,019, среднее оборачиваемости активов - 0,006.

На ООО «Ирбис» наблюдается увеличение рентабельности, а следовательно, улучшения хозяйственной деятельности и привлекательности организации.

Анализ финансовой прочности и характеристика финансового состояния организации и показывает, что на предприятии имеется запас финансовая прочность в течение года - финансовые источники больше запасов, а так же организация является абсолютно устойчивой сумма запасов уменьшилась, а финансовые составляющие увеличились.

Интегральная бальная оценка степени банкротства на предприятие характеризуется как второй класс (от 64-85 баллов). Предприятие демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные.

Операционный анализ позволяет определить оптимальное соотношение между объемом производства, издержками и прибылью и показывает что наилучший результат был в четвертом квартале. В течение года предприятие снизило свой предпринимательский риск, уменьшило порог рентабельности и увеличило запас финансовой прочности, что свидетельствует об улучшении показателей предпринимательской деятельности и привлекательности организации для инвестиций.

По данным анализа можно сделать вывод, что снижение себестоимости и отсутствие операционных расходов было вызвано принятием удачного управленческого решения в результате которого себестоимость товара снизилась в несколько раз и продавая по установленной цене (или завышенной) смогли получить прибыль в 5,6 раз выше чем на начало года.

Предприятие имеет зависимость от запасов, однако является финансово устойчивой организацией и имеет инвестиционную привлекательность.

Список использованной литературы