Выявление резервов и разработка мероприятий по увеличению прибыли в условиях рыночных отношений по материалам ОАО "Ливгидромаш"

- проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

- погашение предоставленных банками кредитов и уплату процентов по ним;

- осуществление природоохранных мероприятий;

- подготовку и переподготовку кадров;

- прирост собственных оборотных средств или возмещение их недостатка;

- строительство и содержание объектов социальной сферы (жилья, детских учреждений, объектов здравоохранения, культуры и спорта).

Прибыль, направляемая на накопление, не обязательно должна быть полностью использована в том же году, в котором она получена. Прибыль, не использованная на увеличение имущества предприятия, представляет собой нераспределенную прибыль и является важным источником для развития предприятия в будущем [26, С. 404-407].

Считаем уместным напомнить, что кроме отчислений от прибыли другими источниками образования фонда накопления служат амортизационные отчисления и стоимость выбывшего оборудования [23, С. 396-397].

Фонд потребления используется на финансирование материального стимулирования работников предприятия и на социальные нужды. Так, в частности, из этого фонда могут оплачиваться: премии, не связанные с производственными показателями (за долголетний труд, в связи с юбилейными датами и т.д.); материальная помощь; санаторно-курортные путевки, медикаменты и лечение работников предприятий; дивиденды держателям акций предприятия [2, С. 155-157].

Средства фонда потребления расходуются на следующие цели:

- выплату премий и вознаграждений по итогам года;

- выплату дивидендов по акциям и процентов по облигациям;

- выплату авторских вознаграждений и премий изобретателям и рационализаторам.

Средства фонда потребления также расходуются на цели, связанные с предоставлением трудовых и социальных льгот работникам. Эти цели следующие:

- оплата дополнительных отпусков, в том числе женщинам, воспитывающим детей (сверх предусмотренных законодательством);

- надбавки к пенсиям, пособия уходящим на пенсию;

- стипендии студентам, направляемым на обучение за счет средств предприятия;

- оплата путевок работникам и членам их семей на лечение, отдых, экскурсии и т.д.;

- компенсация удорожания стоимости питания, предоставление его по льготным ценам или бесплатно работникам, а также детям в дошкольных учреждениях, санаториях, оздоровительных лагерях;

- материальная помощь работникам предприятия, в том числе направленная на улучшение их жилищных условий;

- оплата услуг учреждений здравоохранения;

- оплата медицинских страховок работников предприятия и пр. [26, С. 404-407].

Резервный фонд создается для покрытия непредвиденных расходов, вызванных стихийными действиями. Размеры этого фонда должны соответствовать учредительным документам [2, С. 155-157].

Резервный фонд создается предприятиями на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности и убытков [26, С. 404-407].

Часть прибыли может быть нераспределенной (это дополнительный финансовый резерв), который может быть использован для пополнения фондов и увеличения уставного капитала.

Субъект хозяйствования может иметь убытки, которые покрываются за счет прибыли отчетного года, нераспределенной прибыли прошлых лет, средств резервного фонда и взносов акционеров [24, С. 277-279].

Управление процессом формирования прибыли начинается с планирования финансовых поступлений в расчетном периоде. Планирование финансовых поступлений осуществляется на основе исходной инфляции:

- расчетных потребностей в финансовых ресурсах для обеспечения расширенного воспроизводства как суммы затрат по всем направлениям деятельности;

- результатов маркетинговых исследований, позволяющих прогнозировать поступления денежных средств.

Формирование, распределение и использование прибыли определяет различные виды прибыли.

Управление прибыли от реализации предполагает:

- четкое определение вида бизнеса, делающего наибольшую прибыль;

- увеличение оборачиваемости оборотных средств, обеспечивающих увеличение массы получаемой прибыли;

- рациональное использование средств, вложенных в имущество предприятия.

Управление балансовой прибылью предполагает:

- максимизацию доходов по имеющимися источникам;

- расширение номенклатуры источников формирования балансовой прибыли.

Управление налогооблагаемой прибылью предполагает широкое использование льгот по налогообложению, согласно действующему законодательству, уменьшающих величину налогооблагаемой прибыли и обеспечивающих увеличение прибыли в распоряжении предприятия.

Управление чистой прибылью предполагает определение принципа распределения прибыли в соответствии с конкретными условиями хозяйствования. Распределение чистой прибыли - это вопрос инвестиционной, технической и дивидендной политики. Управление прибылью - это определение основных направлений использования прибыли, предвидение ближайших и отдаленных перспектив развития хозяйствующего субъекта [24, С. 383-385].

Прибыль, как уже отмечалось, является основным фактором экономического и социального развития не только для предприятия, но и для экономики страны в целом. Поэтому экономически обоснованное планирование прибыли на предприятиях имеет важное значение. Прибыль (убыток) планируется раздельно по видам, а именно [17, С. 411-413]:

- от продажи продукции и товаров;

- от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера;

- от реализации основных средств;

- от продажи другого имущества и имущественных прав;

- от оплаты выполненных работ и оказанных услуг и т. д.;

- от внереализационных операций.

Основными методами планирования прибыли являются:

- метод прямого счета;

- аналитический метод;

- метод совмещенного расчета.

Метод прямого счета наиболее распространен на предприятиях, в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах за вычетом НДС и акцизов и полной ее себестоимостью.

Разновидностью метода прямого счета является метод поассортиментного планирования прибыли. При этом методе прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого периода.

Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу, так как он позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех последовательных этапов:

- определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный годна полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

- исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;

- учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижение себестоимости сравнимой продукции, повышение ее качества и сортности, изменение ассортимента, цен и т.д.

После выполнения расчетов по всем трем этапам определяется прибыль от реализации товарной продукции.

Кроме изложенных способов планирования прибыли - методом прямого счета и аналитическим - существует так называемый метод совмещенного расчета. В этом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода [1, С. 216-219].

Прогнозирование прибыли хозяйственной организации относится к наиболее сложным и недостаточно изученным проблемам финансового планирования.

Прибыль выступает как результат производственной и финансовой деятельности и одновременно как основной финансовый ресурс хозяйственной организации, необходимый для ее самофинансирования; рентных, процентных и дивидендных выплат; формирования резервов.

Обоснованность прогнозирования прибыли имеет существенное значение для формирования доходов бюджетной системы, прежде всего для региональных и местных бюджетов, куда поступает большая часть налога на прибыль.

На величину прибыли воздействует множество разнонаправленных факторов, что затрудняет прогнозирование прибыли на основе наблюдения за ее динамикой в прошлые периоды.

На практике возможно применение различных методик прогнозирования (планирования) прибыли, которые можно классифицировать по трем группам: традиционные методы, методы маржинального анализа, экономико-математические методы [9].

Управление по центрам ответственности является одной из подсистем, обеспечивающих внутрифирменное управление.

В рамках такой подсистемы можно оценить вклад каждого подразделения в конечные результаты деятельности предприятия, децентрализовать управление затратами, а также следить за формированием этих затрат на всех уровнях управления, что в целом существенно повышает экономическую эффективность хозяйствования.

В то же время выделение центров финансовой ответственности продиктовано необходимостью регулирования затрат и конечных финансовых результатов на основе оценочных показателей, ответственность за которые несут руководители структурных подразделений предприятия [6].

Планирование прибыли от продаж можно производить традиционными методами, исходя из плановых показателей выручки и себестоимости продукции (работ, услуг). Однако целесообразнее при планировании прибыли от продаж пользоваться инструментом, именуемым «операционный леверидж».

Операционный леверидж - это показатель, отвечающий на вопрос, во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж.

Иными словами, при планировании прироста или снижения выручки от продаж использование показателя операционного левериджа позволяет одновременно определить прирост или уменьшение прибыли. И наоборот, если в плановом периоде предприятию необходима определенная величина прибыли от продаж, с помощью операционного левериджа можно установить, какая выручка от продаж обеспечит нужную прибыль.

Механизм применения операционного левериджа зависит от того, какие факторы воздействуют на изменение выручки от продаж в плановом периоде по сравнению с базисным: динамика цен, либо динамика натурального объема продаж, либо оба фактора вместе.

Как правило, на практике выручка растет или снижается под влиянием одновременного действия обоих факторов. Но при планировании прибыли важнейшее значение имеют степень и направление воздействия на выручку каждого фактора. Динамика выручки от продаж в результате снижения или роста цен на продаваемую продукцию сказывается на величине прибыли иначе, чем динамика выручки в результате увеличения или уменьшения натурального объема продаж.

Если изменение спроса на продукцию выражается только через изменение цен, а натуральный объем продаж остается на базисном уровне, то вся сумма прироста или уменьшения выручки от продаж одновременно становится суммой прироста или снижения прибыли. Если сохраняются базисные цены, но изменяется натуральный объем продаж, то рост или снижение прибыли - это по сумме рост или снижение выручки, уменьшенный на соответствующее изменение величины переменных затрат.

Следовательно, изменение цен в большей степени отражается на динамике прибыли от продаж, чем изменение натурального объема продаж. Выше было сказано, что операционный леверидж - это измеритель превышения темпов динамики прибыли над темпами динамики выручки.

Поэтому, не делая никаких расчетов, можно утверждать следующее: показатель операционного левериджа при изменении выручки только за счет цен всегда будет выше, чем при изменении выручки только за счет натурального объема продаж [7].

Таким образом, различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Однако не вся получаемая прибыль остается предприятию, так как она распределяется между обществом в лице государства и субъектом хозяйствования. Объектом распределения на любом предприятии является балансовая прибыль. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования в рамках субъекта хозяйствования.

При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования необходимо учитывать состояние конкурентной среды. Конкурентная борьба определяет необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала.

Для каждой организационно-правовой формы определен соответствующий механизм распределения прибыли, остающейся в распоряжении субъекта хозяйствования. Он основан на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности субъектов хозяйствования соответствующих форм собственности.

Определение направлений использования (расходования) прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции самого субъекта хозяйствования. Государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направления прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные (гуманитарные) цели, на финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений непроизводственной сферы.

Система распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, должна обеспечить финансовыми ресурсами, расширенное воспроизводство на основе установления оптимального соотношения между средствами, направленными на потребление и накопление.

Фонд накопления формируется за счет части прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, сумм амортизации по основным средствам и нематериальным активам, а также за счет части средств финансового резерва предприятия и кредитных ресурсов (долгосрочных, целевых). Фонд накопления представляет собой средства, направленные на создание нового имущества или образующие фонд денежных средств для создания такого имущества в будущем.

Фонд потребления формируется за счет части прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Фонд потребления - это те средства из прибыли, которые предназначены для финансирования мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений и приобретения иного имущества длительного пользования), материальному поощрению и для оплаты других аналогичных мероприятий.

Резервный фонд создается для покрытия непредвиденных расходов, вызванных стихийными действиями.

Управление предприятием через центры финансовой ответственности - это инструмент для тех, кто хочет оперативно управлять бизнесом и воздействовать на него, а также иметь системное представление о направлениях и темпах развития предприятия; понимать, за счет чего стало возможным достижение результата, кто реально приложил к этому усилия; знать, какое звено предприятия тормозит движение; определить наиболее эффективные подразделения компании, воздействуя на которые можно добиться максимального эффекта и достичь качественно новых результатов.

Итак, прибыль предприятия - основной фактор его экономического и социального развития. Поэтому важно определить механизм формирования прибыли на предприятии, ее величину в натуральном выражении, рассмотреть различные виды прибыли и сферу их применения. Прибыль является не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов.

Различают следующие виды прибыли: прибыль от реализации товарной продукции; балансовая (валовая) прибыль; чистая прибыль. Прибыль от реализации товарной продукции является финансовым результатом реализации продукции и определяется как разность между стоимостью реализуемой продукции и ее полной себестоимостью. Балансовая прибыль (убыток) отчетного периода - конечный финансовый результат деятельности. В балансовую прибыль включают три основных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг; прибыль (убыток) от прочей реализации; прибыль (убыток) от внереализационных операций. Чистая прибыль - это часть прибыли, которая остается у предприятия.

Основными источниками образования общей суммы прибыли предприятия являются прибыль от реализации и прибыль от внереализационных операций. Доходы подразделяются на доходы от обычных видов деятельности и прочие поступления. К прочим поступлениям относятся: операционные доходы; внереализационные доходы; чрезвычайные доходы. Необходимо иметь полное представление о возможных источниках получения прибыли, к которым относятся: монопольное положение предприятия на рынке той или иной продукции и (или) уникальность выпускаемой продукции; инновационная деятельность предприятия, обеспечивающая обновление выпускаемой продукции, поддержание высокого уровня ее конкурентоспособности; правильная маркетинговая политика, обеспечивающая формирование производственной программы предприятия и установление цен на продукцию исходя из меняющейся рыночной конъюнктуры; оптимальное использование материальных, трудовых, финансовых и информационных ресурсов предприятия, обеспечивающее снижение себестоимости продукции и возможность роста объема производства.

При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования необходимо учитывать состояние конкурентной среды. Конкурентная борьба определяет необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала.

Система распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, должна обеспечить финансовыми ресурсами, расширенное воспроизводство на основе установления оптимального соотношения между средствами, направленными на потребление и накопление.

Фонд накопления формируется за счет части прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, сумм амортизации по основным средствам и нематериальным активам, а также за счет части средств финансового резерва предприятия и кредитных ресурсов (долгосрочных, целевых). Фонд накопления представляет собой средства, направленные на создание нового имущества или образующие фонд денежных средств для создания такого имущества в будущем.

Фонд потребления формируется за счет части прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Фонд потребления - это те средства из прибыли, которые предназначены для финансирования мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений и приобретения иного имущества длительного пользования), материальному поощрению и для оплаты других аналогичных мероприятий.

Резервный фонд создается для покрытия непредвиденных расходов, вызванных стихийными действиями.

Управление предприятием через центры финансовой ответственности - это инструмент для тех, кто хочет оперативно управлять бизнесом и воздействовать на него, а также иметь системное представление о направлениях и темпах развития предприятия; понимать, за счет чего стало возможным достижение результата, кто реально приложил к этому усилия; знать, какое звено предприятия тормозит движение; определить наиболее эффективные подразделения компании, воздействуя на которые можно добиться максимального эффекта и достичь качественно новых результатов.

2. оценка финансовой деятельности предприятия, формирования и использования прибыли

2.1 Общая характеристика предприятия

ОАО «Ливгидромаш» - крупнейший в России и СНГ производитель насосного оборудования, являющийся правопреемником производственного объединения ПО «Ливгидромаш», основанного в 1947 году.

Общество является юридическим лицом и действует на основании устава и законодательства РФ.

Оно имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, разрешенных федеральными законами. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами.

ОАО «Ливгидромаш» относится к отрасли «Химическое и нефтяное машиностроение», подотрасли «Производство насосов», код ОКОНХ-14194. Экономический сектор отрасли - производство.

Производство носит постоянный характер, расположено в центральной части России. Продукция компании пользуется стабильно высоким спросом в РФ и за рубежом.

По первоначальному проекту завод предназначался для выпуска малых гидротурбин для сельских электростанций и центробежных насосов для орошения и мелиорации. В 1951 г. на площадях бывшего военного городка в г. Ливны был организован цех - завод по выпуску шестеренных и вихревых насосов, а в 1952 г. этот цех был преобразован в самостоятельное предприятие - Ливенский насосный завод.

В декабре 1965 г. Ливенский насосный завод и завод «Ливгидромаш» объединяются в один завод по выпуску насосов - Ливенский завод гидравлических машин «Ливгидромаш». За эти годы значительно расширились производственные площади завода, обновился станочный парк, увеличился выпуск продукции. В 1961 г. начато освоение винтовых насосов в основном для нужд судостроительной промышленности.

В 1968 г. в марте месяце был выпущен миллионный насос. С 1 января 1976 г. создано производственное объединение, в состав которого вошел Ливенский филиал «ВНИИГидромаш». В 1983 г. ПО «Ливгидромаш» присвоено звание «Имени 60 - летия СССР». В этом же году был выпущен трехмиллионный насос.

В связи с законом о приватизации государственных предприятий на основании Постановления Главы Администрации г. Ливны № 513 от 30.09.1992 предприятие зарегистрировано как ОАО «Ливгидромаш».

ОАО «Ливгидромаш» специализируется на разработке и выпуске насосного оборудования для нефтеперерабатывающей, нефтехимической, судостроительной промышленности, энергетических, коммунальных предприятий, агропромышленного комплекса и других ведущих отраслей народного хозяйства России, осуществляется сервисное обслуживание по регионам Волго-Вятского района, Прибалтики, Урала, Сибири, Центрального Черноземья.

Особое внимание уделяется выпуску насосного оборудования для нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих отраслей промышленности. Осуществляются высокорентабельные крупные поставки на места разработки и добычи нефти и газа в районы севера, например, в города Усинск, Сургут, Когалым, Ноябрьск.

Сегодня предприятие - крупнейший поставщик насосного оборудования для нефтеперерабатывающей, газовой и химической промышленности, атомной энергетики, аграрно-промышленного комплекса и других ведущих отраслей народного хозяйства. Завод располагается на площади 34,2 га., численность работающих составляет около 2 800 человек. Схема управления ОАО «Ливгидромаш» представлена в приложении Д.

На ОАО «Ливгидромаш» все подразделения распределены по службам: служба маркетинга, коммерческая служба, служба качества и технического контроля, энерго-механическая служба, производственная служба, служба главного инженера, экономическая служба, служба кадров.

Структура предприятия составляет шесть механосборочных цехов, два инструментальных цеха, три цеха чугунного и цветного литья, энергомеханический цех, транспортный, строительный цех, модельный участок, участок гальванопокрытий и резино-пластмассового производства, участок испытательной базы. Цикл производства замкнутый, цеха оснащены высокоточным современным оборудованием.

ОАО «Ливгидромаш» выпускает широкий спектр насосной продукции (более 300 наименований), предназначенной для перекачивания разнообразных жидкостей любой консистенции. Объединение первым в стране освоило производство одно-, двух-, трехвинтовых и коловратных насосов.

Специалисты ОАО «Ливгидромаш» разработали и выпускают уникальное насосное оборудование для гидравлических систем судов морского флота, добычи высоковязкой нефти. Универсальные возможности производства обеспечивают стабильное производство широкой номенклатуры насосной продукции. Все выпускаемое насосное оборудование сертифицировано. Предприятие имеет лицензии Госгортехнадзора на ведение конструкторских разработок, производство насосов, подготовку кадров.

Завод продолжает динамично развиваться и наращивать объемы производства, расширяя номенклатуру выпускаемого насосного оборудования. Деятельность предприятия направлена на постоянное совершенствование системы менеджмента качества, расширение номенклатуры и улучшение качества выпускаемой продукции.

Достижению высоких результатов в работе способствует высокий профессиональный уровень работников предприятия, а также четкая тактическая и стратегическая программа развития, определенная руководством ОАО «Ливгидромаш».

Традиционно продукцией ОАО «Ливгидромаш» является насосное оборудование для нефти и нефтепродуктов, взрывоопасных и многофазных смесей, щелочных и кислотных сред, воды и паровых конденсатов, пластовых, фекальных и других жидкостей.

Основными направлениями при проектировании и производстве продукции является выпуск насосов, предназначенных для перекачивания: нефти и нефтепродуктов; воды и паровых конденсатов; многофазных и взрывоопасных смесей; щелочных и кислотных сред; пластовых, фекальных и других жидкостей. Также освоена широкая номенклатура бытовых насосов для применения на даче, в саду, огороде. ОАО «Ливгидромаш» является ассоциированным членом Европейской Ассоциации производителей насосов (ЕВРОПАМП) и входит в Международный Концерн «Гидромаш МК».

Предприятие постоянно участвует в выставках, проходящих в России, странах СНГ и дальнего зарубежья. Неоднократно становилось лауреатом Международных выставок-ярмарок, Российских выставок-ярмарок по разным тематикам, имеет награды, полученные за активное участие в работе выставок и представление своей продукции, дипломы и медали за продвижение новых технологий на рынок насосной продукции. Так, в 1998 г. предприятие стало лауреатом. Первой международной выставки «Инновация - 98»; по итогам 2000 года предприятие стало Лауреатом Премии «Российский Национальный Олимп»; продукция предприятия в 2001 году становилась дипломантом Программы «100 лучших товаров»; в 2002 году предприятие стало победителем Всероссийского конкурса «Лучшие Российские предприятия»; по итогам 1999, 2000, 2001 гг. предприятие включается в информационно-аналитический справочник «1000 лучших предприятий России». ОАО «Ливгидромаш» принимало участие в международных выставках, проводимых различными организациями (выставка в Пекине - Ахемазия - 95), в американской выставке в Хьюстоне.

ОАО «Ливгидромаш» является крупным поставщиком насосного оборудования на экспорт. Предприятие поставляло свою продукцию почти в 60 стран мира. В последние годы реализует свою продукцию во всех регионах России и странах СНГ, а также на международных рынках (более 20 государств). Основными покупателями являются: «Электортяжмаш», г. Харьков; «Алмазы России-Саха», г. Мирный; «Азермашаваданлыг», г. Баку; ООО «Радтехкомплект», г. Москва; ОАО «Сургутнефтегаз», г. Сургут; «Зарубежнефть», г. Москва; ОАО ВМСК, г. Сибай; Комбинат «Борьба», г. Уяр; ОАО АК «Озна», г. Октябрьский; ООО «Лора», г. Ливны; ОАО «Нефтемаш», г. Сызрань; «Энергокомплект», г. Москва; ТОО «Авикс», г. Москва и другие.

Основными импортерами являются: Украина, Белоруссия, Казахстан, Азербайджан, Индия, Китай, Египет, Ирак и т.д. Доля продукции, поставляемой на экспорт, составляет 8-10% от общего объема. Крупными конкурентами являются: Катайский насосный завод, Пронский механический завод, «Насосэнергомаш», «Южгидромаш», «Свесский насосный завод», «Бобруйский машиностроительный завод», «Рыбницкий насосный завод».

Насосное оборудование, выпускаемое предприятием, используется во всех отраслях народного хозяйства. Основными потребителями продукции предприятия являются ТЭЦ, ГРЭС, ЖКХ, водоканалы, нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие предприятия, предприятия машиностроения, металлургические комбинаты, судостроительные заводы, Министерство обороны РФ. В 2001 году Российский Морской Регистр Судоходства сертифицировал Систему качества предприятия на соответствие требованиям стандартов ИСО в системе ГОСТ Р, МС ИСО, «Военный Регистр». Сертификаты соответствия подтверждаются каждое полугодие.

Руководство Акционерного общества уделяет большое внимание развитию социальной инфраструктуры, на балансе предприятия находится профилакторий, в котором отдыхают и лечатся сотрудники ОАО «Ливгидромаш» и члены их семей, заводской Дом культуры, спортзал, парк культуры и отдыха. Кроме того, объединение принимает участие в гуманитарных программах, оказывает благотворительную помощь политехническому колледжу и муниципальной гимназии г. Ливны. ОАО «Ливгидромаш» является одним из крупнейших источников пополнения средств областного бюджета, регулярно и своевременно уплачивая все налоги.

За время существования на предприятии сложился высококвалифицированный трудовой коллектив и опытный административно-управленческий аппарат. Большое внимание уделяется подготовке и обучению молодежи в институтах и техникумах по направлению предприятия. Имеются договоры с Московским энергетическим институтом, с МГУ имени Баумана, с Воронежским государственным техническим университетом по подготовке специалистов по программе, предложенной ОАО «Ливгидромаш».

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Ливгидромаш»

Произведем расчет некоторых показателей характеризующих технико-экономическое состояние исследуемого предприятия в период с 2007 по 2009 год.

Основной задачей предприятия является наиболее полное обеспечение спроса населения высококачественной продукцией, товарами и услугами, а также получение прибыли.

Целью анализа выпуска и реализации продукции является нахождение путей увеличения объемов реализации продукции, расширение доли рынка при максимальном использовании производственных мощностей и как результат - увеличение прибыли.

Темпы роста объема производства, повышение качества продукции непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия, вследствие чего анализ работы начнем с изучения показателей производства продукции.

Основные экономические показатели деятельности ОАО «Ливгидромаш» в 2009 году приведены в таблицах.

Сопоставив приведенные группы для определения степени ликвидности баланса видим, что на 01.01.2009г. и на 01.01.2010г. сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеют следующий вид:

В начале и в конце анализируемого периода ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.

Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	2008г	2009г	Пассив	2008г	2009г	Платежный излишек или недостаток
						2008г	2009г
Наиболее ликвидные активы А1=стр.250+стр.260	25885	193556	Наиболее срочные обязательства П1=стр.620	124748	270321	-98863	-76765
Быстро реализуемые активы А2=стр.240	109972	193418	Краткосрочные пассивы П2=стр.610+стр.630+стр.660	225333	200298	-115361	-6880
Медленно реализуемые активы А3=стр.210+стр.220+ +стр.230+стр.270	333917	328831	Долгосрочные пассивы П3=стр.590+стр.640+стр.650	13249	111457	320668	217374
Трудно реализуемые активы А4=стр.190	371294	398852	Постоянные пассивы П4=стр.490	477738	532581	-106444	-133729
БАЛАНС	841068	1114656	БАЛАНС	841068	1114656

За анализируемый промежуток снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов на 22098 тыс. руб. и снизился платежный недостаток быстрореализуемых активов на 108481 тыс. руб. Недостаток средств по данным группам связан с избытком медленнореализуемых активов как в начале так и в конце анализируемого периода.

Проведенный анализ ликвидности показал, что общая величина наиболее срочных обязательств предприятия, включая краткосрочные кредиты банков к концу года возросли в значительно большем объеме, чем денежные средства. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привело к тому, что значительный объем его срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью. Следовательно, на предприятии на протяжении нескольких лет отсутствует тенденция к обеспечению ликвидности своего баланса.

Таблица 2 - Анализ платежеспособности

Показатели	2008 год	2009 год	Отклонение	Темп роста, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,074	0,411	+0,337	555,4
Коэффициент быстрой ликвидности	0,39	0,822	+0,432	210,8
Коэффициент текущей ликвидности	1,34	1,52	+0,18	113,4

Из приведенных расчетов видно, что на начало периода (на 01.01.09г.) предприятие могло оплатить 7,4 % своих краткосрочных обязательств. На 01.01.10 г. этот показатель возрос в 5,5 раз. Значение данного показателя к концу 2009 года находится в пределах допустимого уровня (0,2-0,7).

Тот факт, что наиболее ликвидные средства течение 2009.г. составляли около 41 % от обязательств предприятия свидетельствует о достаточности свободных денежных средств. В этих условиях текущая платежеспособность предприятия не зависит от надежности дебиторов.

Коэффициент быстрой ликвидности означает, что предприятие могло погасить 82,2% своих краткосрочных обязательств, если в качестве источников для их погашения (помимо денег и краткосрочных финансовых вложений) предприятие будет использовать и дебиторскую задолженность (в случае ее возврата). Значение данного показателя к концу 2009 года находится в пределах допустимого уровня (0,7:0,8-1,5).

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что ОАО «Ливгидромаш» располагает резервным запасом для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности. Рост анализируемого показателя к концу 2009 года - результат влияния двух разнонаправленных факторов: увеличения оборотных активов на 44,9% при одновременном росте краткосрочных обязательств к концу отчетного периода на 22,5%.

Таблица 3 - Анализ финансовой устойчивости

№ п/п	Наименование показателя	2008 год	2009 год	Изменение (+)	Темп роста, %
1	Коэффициент финансового левериджа или финансового риска	0,76	1,09	+0,33	143,4
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2) (0,6-0,8)	0,23	0,19	-0,04	82,6
3	Коэффициент финансовой независимости (У3)>=0,5	0,57	0,48	-0,09	84,2
4	Коэффициент маневренности собственных средств (У4) >=0,5	0,13	0,21	+0,08	161,5
5	Коэффициент устойчивости финансирования (У5) (0,8-0,9)	0,58	0,57	-0,01	98,3
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У6)	1,48	1,79	+0,31	120,9
7	Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения	0,46	0,37	-0,09	80,4
8	Коэффициент прогноза банкротств	0,13	0,21	+0,08	161,5

В ходе проведенного анализа, финансовую устойчивость ОАО «Ливгидромаш» можно охарактеризовать как нормальную. Значение всех коэффициентов близко к минимальному нормативному значению, но на протяжении 2008-2009 г.г на предприятия наметилась отрицательная тенденция, направленная на снижение финансовой устойчивости.

Коэффициент финансового левериджа в 2009 г. по сравнению с 2008 годом возрос на 43,4%, Это свидетельствует о том, что на предприятии произошло снижение доли собственных средств, а заемных - выросла. На 1 рубль, вложенный в активы собственных средств, привлекают 1,09 руб. заемных средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками показывает, что только 19% оборотных средств финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент устойчивости финансирования показывает, что 48% активов баланса сформировано за счет устойчивых источников.

Коэффициент маневренности на конец года равен 0,21. Это свидетельствует о том, что только 1/5 часть собственных средств вложено в наиболее ликвидные активы, а остальные 4/5 части собственных средств иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности.

Рост коэффициента прогноза банкротств свидетельствует об улучшении финансового «здоровья» ОАО «Ливгидромаш».

Таблица 4 - Анализ деловой активности

№ п/п	Наименование показателя	2008 год	2009 год	Изменение (+)	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов) (Д1)	2,05	1,39	-0,66	67,8
2	Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д2)	3,79	2,29	-1,5	60,4
3	Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д3)	5,43	4,63	-0,8	85,3
4	Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д4)	296,2	40,26	-255,94	13,6
5	Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности (Д5)	16,3	8,32	-7,98	51,0
6	Срок оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности (Д6)	22,1	43,27	+21,17	195,8
7	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Д7)	12,9	6,48	-6,42	50,2
8	Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (Д8)	27,9	55,6	+27,7	199,3
9	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Д9)	3,4	2,75	-0,65	80,9
10	Коэффициент отдачи основных средств (фондоотдача) (Д10)	7,7	6,1	-1,6	79,2

Коэффициент общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов) на конец года снизился на 32,2%. Это связано с замедлением общей оборачиваемости имущества, а следовательно. снижением общей эффективности использования всех имеющихся ресурсов. Оборачиваемость оборотных активов снизилась.

Оборачиваемость материальных средств, уровень их использования снижается. В условиях инфляции это является отрицательным моментом.

Оборачиваемость средств в расчетах снизилась, а значит увеличивается отвлечение средств предприятия в косвенное кредитование (в форме товарного кредита) других предприятий.

Срок оборачиваемости средств в расчетах всей дебиторской задолженности на конец года увеличился на 21 день, что является негативным моментом для предприятия.

Оборачиваемость кредиторской задолженности выросла. Рост оборота влечет за собой увеличение скорости превращения средств, вложенных в активы, в реальные деньги.

Оборачиваемость собственного капитала показывает, что на 1 рубль, вложенного собственного капитала на конец года приходится 2,7 рубля выручки. Фондоотдача снизилась на 20,8%. Она показывает, что на 1 рубль вложенных основных средств приходилось на начало года 7,7 рубля выручки, а на конец - 6,1 рубля.

Таблица 5 - Анализ рентабельности предприятия

Наименование показателя	2008год	2009год	Отклонение	Темп роста, %
Общая рентабельность, %	9,33	6,74	-2,59	72,24
Рентабельность продаж, %	12,52	12,49	-0,03	99,76
Рентабельность собственного капитала, %	21,24	12,37	-8,87	58,24
Экономическая рентабельность, %	12,07	5,9	-6,17	48,88

Из проведенного выше анализа видно, что предприятие в течение анализируемого периода работало рентабельно. В 2009. наблюдается снижение уровня рентабельности. Значительно уменьшилась экономическая рентабельность - на 51,12% что свидетельствует о менее эффективном использовании имущества предприятия.

2.3 Анализ прибыли и рентабельности ОАО «Ливгидромаш»

Успешное функционирование системы управления прибылью и рентабельностью ОАО «Ливгидромаш» во многом определяется эффективностью её организационного обеспечения и общей схемой управления на предприятии (Приложение Д).

На практике управления рентабельностью ОАО «Ливгидромаш» выделились следующие показатели рентабельности, которые достаточно полно характеризуют эффективность деятельности организации:

- рентабельность всего капитала (совокупных активов) по бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) (R_а) равна отношению прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов;

- общая рентабельность собственного капитала бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) (R_общ.ск) равна отношению прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости собственного капитала;

- рентабельность продаж по чистой прибыли (R_ч.пр ) равна отношению чистой прибыли к выручке от реализации продукции;

- рентабельность продаж по прибыли от реализации (R_пр ) равна отношению прибыли от реализации к выручке от реализации продукции;

- рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (R_ч.ск) равна отношению чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Для оценки рентабельности (прибыльности) воспользуемся показателями: рентабельности капитала; рентабельности активов; рентабельности продаж. Рентабельность собственного капитала рассчитаем по формуле на основании приложений Е, Ж:

Р_с = П_ч : К_с,(1)

гдеК_с - собственный капитал организации (предприятия).

R_{собств.к 2008} =20,09%.

R_{собств.к 2009} =14,44%;

Показатель рентабельности собственного капитала показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля вложенного в предприятие собственниками. Величина рентабельности собственного капитала снижается с 20,09% в 2008 году до 14,44% в 2009. Этот показатель не является положительной тенденцией работы ОАО «Ливгидромаш».

Рентабельность акционерного капитала рассчитаем по формуле и на основании приложений Е, Ж:

R_акц.к. = ,(2)

гдеАК_ср - средняя величина акционерного (уставного) капитала.

R_{акц.к. 2008} =359,64%;

R_{акц.к. 2009}=233,45%.

Рентабельность акционерного капитала в изучаемом периоде снизилась на 126,19%, свидетельствуя о снижении роли собственных средств предприятия.

Рентабельность инвестиционного капитала рассчитаем по формуле:

R_инв.к. = ,(3)

гдеИК_ср - средняя величина инвестиционного капитала.

R_{инв.к. 2008}=33,17%;

R_{инв.к. 2009}=13,46%.

Рентабельность инвестиционного капитала в изучаемом периоде снижается.

Рентабельность активов рассчитаем по формуле и на основании приложений Е, Ж:

Р_т = П_ч : А_т,(4)

гдеА_т - текущие активы.

R_акт.2008 =13,31%;

R_{акт. 2009} =6,62%.

Показатель рентабельность активов составляет 13,31% в 2008 году, и снижается до 6,62% в 2009 году. Что является не совсем положительной тенденцией работы предприятия. Показатель отражает эффективность использования имущества организации.

Рентабельность оборотных активов рассчитаем по формуле:

R_{обор.акт.} = ,(5)

гдеОА_ср - средняя величина оборотных активов.

R_{обор.акт. 2008}=24,68%;

R_{обор.акт. 2009}=10,89%.

Рентабельность оборотных активов в изучаемом периоде уменьшилась на 13,79%.

Рентабельность продаж рассчитаем по формуле:

Р_п = П_р : В_р,(6)

Где В_р - выручка от реализации продукции.

₂₀₀₈= 101476 / 1560145 *100%= 6,5%;

₂₀₀₉= 65869 / 1387854*100% = 4,75%.

Рентабельность продаж снизилась на 1,75%.

Основное влияние оказало снижение прибыли.

Показатель рентабельности продаж может быть рассчитан как по чистой прибыли, так и по прибыли от реализации. Рентабельность продаж на ОАО «Ливгидромаш» характеризует процесс окупаемости затрат.

На рентабельность влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации. Первые два компонента в сфере управления производственно-хозяйственной деятельностью, остальные - в сфере финансовой деятельности.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Она представляет собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибыльным путем. Значение прибыли обусловлено тем что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, а с другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета.

В хозяйственной практике ОАО «Ливгидромаш» используют следующие показатели прибыли: от реализации продукции; балансовую; чистую. расчеты показателей производим на основе годовой бухгалтерской отчетности (Приложения Е, Ж).

Прибыль от реализации продукции (П_р) представляет собой разность между выручкой от реализации продукции (В_р) и себестоимостью продукции (С):

П_р = В_р - С,(7)

Рассчитаем прибыль от реализации продукции ОАО «Ливгидромаш»:

П_{р 2008} = 1560145 - 1070723 = 489422 тыс. руб.;

П_{р 2009} = 1387854 - 918685 = 469169 тыс. руб.

Прибыль от реализации продукции в 2009 году снизилась на 20253 тыс. руб., что свидетельствует о снижении объема реализации продукции ОАО «Ливгидромаш».

Прибыль отчетного года (балансовая прибыль) (П_бал) - это общая сумма прибыли предприятия, она определяется:

П_бал = П_р П_проч П _внер,(8)

гдеП_проч - прибыль от прочей реализации имущества предприятия;

П_внер - прибыль от внереализационных операций.

Прибыль отчетного года включает дополнительно к прибыли от реализации:

- прибыль (убыток) подсобных и обслуживающих производств, не связанных непосредственно с основной производственной деятельностью промышленного предприятия;

- прибыль от долевого участия в совместных предприятиях;

- прибыль от сдачи имущества в аренду;

- различные дивиденды;

- доходы и убытки от прочих хозяйственных операций (например, поступление безнадежных долгов, пени, штрафов, неустойки, уплаченные или полученные в связи с нарушением хозяйственных договоров).

В общую сумму внереализационных потерь входят убытки от ликвидации не полностью амортизированного основного капитала.

Преобладающей частью прибыли отчетного периода (балансовой) является прибыль от основной деятельности (прибыль от реализации продукции). Она составляет до 98% от общей прибыли.

Определим балансовую прибыль ОАО «Ливгидромаш»:

П_{бал 2008} = 195298+842-18871+126602 - 158338 = 145533 тыс. руб.;

П_{бал 2009} = 173360+4118-36540+25+40788-88273 = 93478 тыс. руб.

Балансовая прибыль в изучаемом периоде также снизилась на 52055 тыс. руб.

Исчисленная в таком порядке балансовая прибыль служит базой для налогооблагаемой прибыли. Налогооблагаемая прибыль (облагаемая налогом) - часть валовой прибыли предприятия, которая служит базой для расчета налога, подлежащего взносу в бюджет. Результат умножения налогооблагаемой прибыли на ставку налога на прибыль и есть сумма налога.

Чистая прибыль - это часть прибыли, которая остается у предприятия.

Она рассчитывается на основе балансовой прибыли за вычетом всех налогов и обязательных платежей. Чистая прибыль (П_Ч) ОАО «Ливгидромаш» определяется путем вычитания из балансовой прибыли налогов (Н), отчислений (С_отч), штрафов (С_штр):

П_Ч = П_б - Н - С_отч - С_штр,(9)

Одним из основных налогов, уплачиваемых предприятием, является налог на прибыль. В настоящее время ставка налога на прибыль установлена 24%. На ОАО «Ливгидромаш» налог на прибыль в 2008 году составил 40652 тыс. руб., а в 2009 году - 28896 тыс. руб.

Рассчитаем величину чистой прибыли ОАО «Ливгидромаш»:

П_{Ч 2008} = 145533 - 3405 - 40652 = 101476 тыс. руб.;

П_{Ч 2009} = 93478+121+1275 - 28896 = 65869 тыс. руб.

Выполнение плана прибыли оценивается нарастающим итогом с начала отчетного периода (года). Для изучения эффективности воздействия условий перехода к рыночным отношениям следует изучить динамику балансовой прибыли.

На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы. По степени соподчиненности их можно подразделить на факторы первого и второго порядка. К факторам первого порядка относятся изменения прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг), прибыли от прочей реализации, внереализационных результатов. Факторами второго порядка являются изменения объема реализованной продукции, ее структуру полной себестоимости реализованной продукции, цен на реализованную продукцию, доходов по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях, штрафов, пени, неустоек, полученных в отчетном году, прибыли и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном голу, поступлений долгов и дебиторской задолженности, финансовой помощи от других предприятий и организаций, пополнение фондов специального назначения и др.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядка с балансовой прибылью прямая, за исключением изменения себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.

Прибыль от реализации товарной продукции находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, уровня материальных и трудовых затрат. Прибыль от реализации продукции в 2009 году снизилась на 20253 тыс. руб. Балансовая прибыль в изучаемом периоде также снизилась на 52055 тыс. руб. Чистая прибыль ОАО «Ливгидромаш» в период 2008-2009 годы снизилась на 35607 тыс. руб.

В общем виде динамика прибыли в изучаемом периоде отражает положительную тенденцию, что благоприятно воздействует на деятельность всего предприятия ОАО «Ливгидромаш».

Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования прибыли на предприятиях на современном этапе хозяйствования.

Расчет прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволяет осуществлять современное и полное финансирование прироста собственных оборотных средств, инвестиций, а также расчеты с бюджетом, банками и поставщиками.

Прибыль планируется раздельно по товарной продукции, прочей продукции и услугам нетоварного характера. Планируется также сальдо операционных и внереализациооных доходов и расходов.

Анализ балансовой прибыли показывает, что наибольший удельный вес в составе балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

Размер прибыли от реализации продукции зависит:

- от методов списания безнадежных долгов;

- от принятой оценки товарно-материальных ценностей;

- от методов начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов;

- от изменения сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

Основными задачами анализа являются:

- оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины;

- выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;

- оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объема производства и издержек.

Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценку динамики выполнения плана по прибыли от реализации, но и оценку различных факторов, воздействующих на величину и динамику прибыли от реализации. На прибыль от реализации оказывает влияние изменение следующих факторов:

- изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы;

- изменение полной себестоимости объектов реализации;

- изменение объема реализации;

- изменение структуры и ассортимента реализованной продукции.