Комплексный анализ показателей прибыли и рентабельности в УПТП "Фабрика "Спектр упаковки"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Реферат

Финансовый результат, прибыль, убыток, рентабельность, доходы, расходы, себестоимость

Объект исследования - УПТП «Фабрика «Спектр упаковки».

Целью дипломной работы является обоснование направлений повышения финансовых результатов УПТП «Фабрика «Спектр упаковки».

В перовом разделе рассмотрена экономическая сущность и виды прибыли и рентабельности, а именно даны определения данным понятиям и рассмотрены подходы к их оценке; охарактеризованы методы и критерии оценки показателей прибыли и рентабельности организации; рассмотрены направления и резервы повышения прибыли организации.

Во втором разделе проведен комплексный анализ показателей прибыли и рентабельности УПТП «Фабрика «Спектр упаковки», исходя из различных подходов, а также рассмотрены и выявлены факторы, оказывающие наибольшее влияние на исследуемые показатели ее деятельности.

В третьем разделе предложены мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности исследуемой организации, а также произвести расчёт экономии по предложенным мероприятиям.

В четвертом разделе рассмотрены вопросы организации охраны труда в УПТП «Фабрика «Спектр упаковки».

Содержание

• Введение
• 1. Прибыль как важнейший качественный показатель деятельности организации в условиях рыночной экономики
• 1.1 Сущность прибыли как экономической категории и ее виды
• 1.2 Механизмы формирования и распределения прибыли в современных условиях
• 1.3 Рентабельность как относительный показатель эффективности деятельности организации и ее виды
• 1.4 Направления увеличения прибыли и рентабельности
• 2. Комплексный анализ показателей прибыли и рентабельности в УПТП «Фабрика «Спектр упаковки»
• 2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
• 2.2 Анализ структуры и динамики прибыли предприятия
• 2.3 Анализ показателей рентабельности предприятия
• 3. Совершенствование управления прибылью
• 3.1 Проблемы управления прибылью организации и пути их решения
• 3.2 Резервы роста прибыли в УПТП «Фабрика «Спектр упаковки»
• 4. Охрана труда и промышленная экология
• в УПТП «Фабрика «Спектр упаковки»
• Заключение
• Список использованных источников
• Приложения
• Введение
• Развитие и существование человеческого общества связано с потреблением и использованием разнообразных ресурсов, преобразуемых в потребительские блага с целью удовлетворения потребностей членов общества. При этом необходимо иметь в виду, во-первых, что ресурсы ограничены, во-вторых, что потребности общества безграничны и постоянно растут. В связи с этим возникает проблема эффективности их использования, каким образом, располагая ограниченными ресурсами удовлетворить безграничные потребности.
• В настоящее время в условиях рыночной экономики конкурентоспособность организаций и целесообразность их деятельности в будущем основывается, прежде всего, на эффективности их функционирования. Эффективность деятельности служит залогом финансовой привлекательности для внешних инвесторов, контрагентов по финансово-хозяйственной деятельности, а также собственников организации. В связи с этим приобретает огромное значение оценка показателей прибыли организации в настоящем, прошлом и будущем.
• Анализ финансовых результатов организации позволяет повысить обоснованность решения такого круга задач, как:
• - контроль за результатами хозяйствования;
• - выявление основных направлений совершенствования дальнейшего функционирования организации;
• - определение факторов, сдерживающих дальнейшее повышение эффективности производственной деятельности организации;
• - сравнение различных вариантов деятельности, выбор наилучшего из них для реализации;
• - определение вклада организации в конечные результаты в целом по национальной экономике, его планирование;
• - выявление возможностей использования различных рычагов воздействия (в частности, на базе системы оценки экономической эффективности должна строиться система материального и морального стимулирования работников);
• - определение экономического потенциала организации (из множества возможных вариантов использования производственных мощностей появляется возможность выбора того из них, который в максимально возможной степени обеспечивает повышение эффективности производства);
• - получение количественной оценки экономической эффективности деятельности организаций.
• Актуальность темы дипломной работы объясняется тем, что рыночная экономика обусловливает необходимость эффективности производства в первую очередь на микроуровне, т.е. на уровне отдельных организаций, так как именно организации (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики. Тема повышения прибыльности деятельности организаций особенно актуальна для отечественных организаций. Высокие налоги и платежи, значительно уменьшают получаемую прибыль, а соответственно рентабельность. К тому же оказавшись в условиях переходной рыночной экономики, организации уже не могут полагаться на государственную поддержку, они все больше действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.
• Реальное положение в экономике сегодня таково, что из всех возможных источников инвестирования, наиболее доступным для организаций остается лишь акционирование и использование части прибыли (так как амортизационные отчисления сегодня практически не идут на инвестиционные цели, а банковский кредит пока недоступен, из-за высоких процентных ставок).
• Целью дипломной работы является обоснование направлений повышения финансовых результатов УПТП «Фабрика «Спектр упаковки» .
• Объектом исследования дипломной работы является унитарное производственно-торговое организация «Фабрика «Спектр упаковки».
• Предметом исследования являются финансовые результаты.
• Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• - рассмотреть экономическую сущность и виды прибыли и рентабельности, дать определение данным понятиям и рассмотреть подходы к их оценке;
• - охарактеризовать методы и критерии оценки показателей прибыли и рентабельности организации;
• - рассмотреть направления и резервы повышения прибыли организации;
• - провести комплексный анализ показателей прибыли и рентабельности исследуемой организации, исходя из различных подходов, а также рассмотреть и выявить факторы, оказывающие наибольшее влияние на исследуемые показатели ее деятельности;
• - предложить мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности исследуемой организации, а также произвести расчёт экономии по предложенным мероприятиям.
• В работе будут использованы следующие методы исследования: горизонтальный и вертикальный сравнительный анализ, метод средних и относительных величин, детерминированный факторный анализ.
• Для написания дипломной работы используются нормативная, научная и периодическая литература по исследуемой проблеме, данные бухгалтерского, оперативного и статистического учета унитарного производственно-торгового организации «Фабрика «Спектр упаковки» за 2014-2015 гг.
• 1. Прибыль как важнейший качественный показатель деятельности организации в условиях рыночной экономики
• 1.1 Сущность прибыли как экономической категории и ее виды
• В рыночных условиях хозяйствования прибыль является важнейшим экономическим показателем деятельности организации: в обобщенном виде отражает результаты хозяйствования, продуктивность произведенных затрат [41, c. 254].
• Прибыль - экономическая категория, которая отражает доход, созданный в сфере хозяйственной деятельности. Она является результатом соединения разных факторов производства: труда, капитала, природных ресурсов, предпринимательской способности.
• В обобщенном виде прибыль отражает конечные результаты работы организаций, характеризует экономический эффект хозяйственной деятельности.
• Прибыль - это многозначный термин. Много лет назад американский экономист Фрэнк Найт, выдающийся исследователь данной проблемы, в своей энциклопедической статье сделал следующее высказывание: «Возможно, ни один экономический термин или понятие не используется в таком невообразимом количестве значений, как «прибыль». Экономисты по-разному определяют прибыль, ее источники, факторы роста.
• Первой попыткой объяснения источника прибыли была теория меркантилистов XVI - XVII веков, которые утверждали, что прибыль возникает во внешней торговле в результате того, что люди продают товары за границей по более высоким ценам, чем они их купили.
• А. Смит и Д. Рикардо увидели источник прибыли в производстве. А. Смит указывал на то, что «стоимость, которую рабочие прибавляют к стоимости материалов, распадается на две части: одна идет на оплату их заработной платы, а другая - на оплату прибыли их предпринимателя». Таким образом, прибыль рассматривалась как вычет предпринимателя из продукта труда наемных рабочих [46, с. 139].
• Д. Риккардо сформулировал закон, согласно которому величины заработной платы и прибыли находятся в обратном отношении друг к другу. Он писал: «Прибыль будет высока или низка в соответствии с тем, низка или высока заработная плата» [46, с.139].
• С точки зрения марксизма, прибыль «представляет собой лишь вторичную, производную и трансформированную форму прибавочной стоимости, буржуазную форму, в которой стерлись следы ее происхождения» [46, с. 135]. По мнению К. Маркса, эта объективно обусловленная форма искажает сущность капиталистических отношений, маскируя истинный источник прибыли - неоплаченный труд наемных рабочих.
• Ряд исследователей рассматривают прибыль как сочетание различных элементов: вознаграждения за труд, доходов от инвестиций, платы за предоставление факторов производства, ренты от использования природных ресурсов или земли и т. д., то есть многое из того, что называется прибылью, есть на самом деле процент, рента, заработная плата или доходы от факторов производства.
• В теориях риска прибыль определяется как плата за риск и неопределенность в условиях несовершенной рыночной структуры. Экономисты выделяют три вида риска, которые дают возможность получить прибыль. Во-первых, риск неуплаты дивиденда. Во-вторых, чистый риск,
• или собственно риск, связанный с объективными производственными процессами. В-третьих, риск, возникающий с нововведениями, реализация которых поможет новаторам получить прибыль, как дополнительный доход за свои идеи [44].
• Ряд авторов рассматривают прибыль как вознаграждение предпринимателя за преодоление неопределенности, т. е. за обладание способностью ориентироваться в экономической обстановке. Многие люди хотели бы получить прибыль, но не знают, как это сделать. Кроме того, некоторые даже не подозревают о существовании прибыли в тех или иных сферах. Однако прибыли существуют, несмотря на конкуренцию. Причина - неопределенность, при отсутствии которой все относящееся к получению прибыли было бы широко известно, возможности ее получения были бы полностью исчерпаны, прибыли везде бы равнялись нулю.
• Трактовка прибыли как дохода новатора связана с концепцией прибыли как монополистического дохода, поскольку нововведения делают предпринимателя-новатора своего рода временным монополистом.
• Монопольная прибыль может принимать также форму ренты за правительственную лицензию, выданную одной организации (или немногим) и задерживающую других потенциальных конкурентов, или ренты на запатентованный продукт, который другие организации не могут скопировать. Таким образом, прибыль может быть результатом проявления организацией власти на рынке - на патенты, особые привилегии или другие виды монополий.
• Получение прибыли можно объяснить природой субъекта, его особым даром предвидения, умением ориентироваться в неопределенной ситуации. М. Коннел специально подчеркивает: что, «Прибыль представляет собой доход особого производственного фактора - предпринимательских способностей, предпринимательского таланта» [46, с. 129].
• В самом общем виде прибыль - это превышение доходов от продажи товаров, продукции, работ, услуг над затратами на производство и реализацию этих товаров. Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов производственной деятельности организации.
• Прибыль организации - это часть выручки от реализации продукции, которая остается после вычета из нее налогов, уплачиваемых из выручки, затрат на производство [31, с. 204].
• Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет следующие основные функции:
• - регулирующую - т. е. прибыль позволяет регулировать денежные потоки, поскольку распределяется по различным фондам и направлениям на организации (резервный, накопления, потребления, дивидендов и др.);
• - стимулирующую - т. е. прибыль оказывает стимулирующее воздействие на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.
• Любая организация в процессе своего функционирования стремится укрепить свои позиции в бизнесе и на рынке, получить некоторые преимущества перед конкурентами и экономическую прибыль. Все это способствует ее динамичному развитию. Ожидание экономической прибыли заставляет предпринимателя тщательно заниматься вопросом организации производства, чтобы максимально снизить издержки, наиболее рационально использовать ограниченные ресурсы и добиться наибольшей отдачи от факторов производства. С этой целью совершенствуются технологии, осваиваются достижения науки и техники, что способствует экономическому росту организации и всей национальной экономики;
• - контрольную - представляет собой не что иное, как характеристику экономического эффекта деятельности организации;
• - оценочную - т. е. прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства и оценивающим хозяйственную деятельность организации.
• - фискальную - т. е. прибыль является источником формирования бюджетных ресурсов и внебюджетных фондов.
• Значение прибыли состоит в том, что она отражает финансовый результат, отражающий эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень расходов и т. д. Вместе с тем на величину прибыли и ее динамику воздействуют факторы как зависящие, так и не зависящие от усилий организации. Практически вне сферы воздействия организации находится конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. Зависят от организации такие факторы, как уровень цен на производимую и продаваемую продукцию и заработная плата. К факторам, зависящим от организации, также относятся уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования. Перечисленные факторы влияют на прибыль опосредованно через объем проданной продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема проданной продукции и стоимость ресурсов, используемых в производстве, затрат на ее продажу.
• Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для субъекта хозяйствования прибыль является сигналом, указывающим на то, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки, которые высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.
• Экономическая нестабильность, монопольное положение товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода, приводят к стремлению получения доходов, главным образом, в результате повышения цен. Устранению инфляционного наполнения прибыли способствует финансовое оздоровление экономики, развитие рыночных механизмов ценообразования, оптимальная система налогов. Эти задачи должно реализовывать государство в ходе осуществления экономических реформ.
• Наконец, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней, внебюджетных фондов. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных, инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ [42, с. 247].
• Исходя из разных целей анализа прибыли, а также разных экономических интересов субъектов рынка по отношению к прибыли (собственников организации, наемного персонала, кредиторов, инвесторов, государства), прибыль в странах с рыночной экономикой классифицируют следующим образом:
• по видам хозяйственной деятельности - прибыль от текущей деятельности, которая включает прибыль от реализации продукции и прибыль от прочей текущей деятельности; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности;
• по составу включаемых в прибыль элементов - маржинальная прибыль; прибыль от реализации продукции; прибыль до налогообложения; чистая прибыль.
• При анализе прибыли от реализации произведенной продукции следует определить такой показатель, как маржинальный доход.
• Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами на ее производство и реализацию. Другими словами, маржинальный доход - это сумма постоянных затрат и прибыли от реализации.
• Исходя из этого, прибыль от реализации продукции равняется маржинальному доходу за вычетом постоянных издержек. Отсюда следует, что организация получит прибыль только в том случае, когда постоянные затраты будут возмещены за счет выручки от реализации определенного объема произведенной продукции. Этой выручки должно быть достаточно для возмещения переменных затрат и образования прибыли. Анализ здесь позволяет установить, за счет каких именно затрат (постоянных или переменных), входящих в себестоимость реализованной продукции, изменяется прибыль.
• Систематическое получение прибыли является необходимой целью предпринимательской деятельности любой организации. Поэтому доминирующей проблемой для организации является максимизация прибыли, что означает разработку стратегии на систематическое увеличение прибыли и минимизацию издержек. Данная задача многоплановая, вот почему для своего решения она требует системного подхода.
• Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что прибыль не только стимулирует развитие предпринимательства, но и создает реальные предпосылки для ее получения в дальнейшем и активизирует методы конкурентной борьбы. С одной стороны, прибыль характеризует эффективность функционирования организации, а с другой - является экономическим инструментом, вызывающим стимулирующий эффект. Таким образом, прибыль - это необходимое условие рыночного равновесия и развития экономики в целом.
• Под общим понятием «прибыль» понимаются самые различные ее виды, характеризуемые в настоящее время несколькими десятками терминов. Все это требует определенной систематизации используемых терминов.
• В современных условиях хозяйствования различают следующие виды прибыли:
• - валовая прибыль;
• - прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг;
• - прибыль (убыток) от текущей деятельности;
• - прибыль (убыток) от инвестиционной и финансовой деятельности;
• - прибыль (убыток) до налогообложения;
• - чистая прибыль;
• - совокупная прибыль.
• Рассмотрим более подробно отдельные виды прибыли организации.
• По источникам формирования прибыли, используемым в ее учете, выделяют прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации имущества и прибыль от внереализационных операций.
• Прибыль от реализации продукции - товаров, работ, услуг - является основным ее видом в организации, непосредственно связанным со спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин «прибыль по основной деятельности». В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности организации.
• По источникам формирования прибыли в разрезе основных видов деятельности организации выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности [42, c.145].
• По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую и чистую прибыль организации. Под этими терминами понимают обычно различную степень «очистки» полученных организацией чистых доходов от понесенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат.
• Так, маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода организации от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат.
• Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных (валовая прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода организации и всей суммой его текущих затрат). Чистая прибыль характеризует сумму валовой прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее [26, c.102].
• По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики организации, так как позволяет оценивать хозяйственные альтернативные операции с позиций конечного их эффекта.
• Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется Налоговым Кодексом Республики Беларусь [26, c.84].
• По характеру инфляционной «очистки» прибыли выделяют номинальную и реальную. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде [26, c. 90].
• По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода (т.е. периода, предшествующего отчетному), прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемую прибыль) [26, c. 95].
• Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классификационных признаков, он, тем не менее, не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и предпринимательской практике.
• Далее рассмотрим подробно систему показателей прибыли, механизм ее формирования и распределения в современных условиях развития и функционирования экономики и организаций.
• 1.2 Механизмы формирования и распределения прибыли в современных условиях
• Информационной базой для детального анализа формирования прибыли является бухгалтерская отчетность, и в первую очередь форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», которая содержит данные о размере выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг без НДС и акцизов; себестоимости реализованных товаров, продукции, работ, услуг; коммерческих и управленческих расходах; прочих доходах и расходах; чистой прибыли, а также расшифровку отдельных прибылей и убытков.
• В настоящее время в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31.10.2011 г. № 111 различают следующие виды прибыли [34]:
• валовая прибыль представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции, товаров, работ, услуг за вычетом скидок (премий, бонусов), предоставляемых покупателю (заказчику) к цене (стоимости), указанной в договоре, стоимости возвращенной продукции, товаров, а также налогов и сборов, исчисляемых по выручке от реализации продукции, товаров, работ, услуг и себестоимостью реализованной продукции без сумм управленческих расходов и расходов на реализацию;
• прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг представляет собой разницу между валовой прибылью и управленческими расходами и расходами на реализацию:
• Преал = ВП - НДС - А - с/с, (1.1)
• где ВП - выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг;
• НДС - налог на добавленную стоимость;
• А - акциз;
• с/с - себестоимость реализованной продукции без управленческих расходов и расходов на реализацию.
• Величина налога на добавленную стоимость определяется следующим образом:
• НДС = , (1.2)
• где ст. НДС - ставка налога на добавленную стоимость.
• Ставка НДС составляет: на основные виды товаров - 20 %, на социально-значимые - 10 % и 0 % - на продукцию, реализуемую за пределы Республики Беларусь.
• Ставки акцизов устанавливаются по подакцизным товарам в абсолютной величине, которая периодически изменяется.
• прибыль (убыток) от текущей деятельности представляет собой сумму прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг и прочих доходов по текущей деятельности за вычетом прочих расходов по текущей деятельности:
• Птек.деят. = Преал + Дтек.деят - Ртек.деят,, (1.3)
• где Дтек.деят - прочие доходы по текущей деятельности;
• Ртек.деят - прочие расходы по текущей деятельности.
• В состав прочих доходов и расходов по текущей деятельности включаются:
• доходы и расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием запасов (за исключением продукции, товаров) и денежных средств;
• суммы излишков запасов, денежных средств, выявленных в результате инвентаризации;
• доходы и расходы от уступки права требования;
• суммы недостач и потерь от порчи запасов, денежных средств;
• материальная помощь работникам организации, вознаграждения по итогам работ за год;
• неустойки, штрафы, пени, предъявляемые и признанные (или
• присужденные) за нарушение условий договоров, полученные или признанные к получению;
• прибыль (убыток) прошлых лет по текущей деятельности, выявленная в отчетном периоде;
• другие доходы и расходы по текущей деятельности;
• прибыль (убыток) от инвестиционной и финансовой деятельности включает в себя доходы и расходы по инвестиционной деятельности, доходы и расходы по финансовой деятельности, и иные доходы и расходы.
• В состав доходов и расходов по инвестиционной деятельности включаются:
• доходы и расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, реализацией (погашением) финансовых вложений;
• суммы излишков инвестиционных активов, выявленных в результате инвентаризации;
• суммы изменения стоимости инвестиционных активов в результате переоценки, обесценения, признаваемые доходами (расходами) в соответствии с законодательством;
• доходы и расходы, связанные с предоставлением во временное пользование инвестиционной недвижимости;
• прочие доходы и расходы по инвестиционной деятельности.
• В состав доходов и расходов по финансовой деятельности включаются:
• проценты, подлежащие к уплате за пользование организацией кредитами, займами (за исключением процентов по кредитам, займа, которые относятся на стоимость инвестиционных активов в соответствии с законодательством);
• расходы, связанные с получением во временное пользование имущества по договору финансовой аренды (лизинга);
• доходы и расходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска;
• курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте;
• прочие доходы и расходы по финансовой деятельности.
• прибыль (убыток) до налогообложения включает в себя прибыль (убыток) от текущей деятельности и прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности:
• Пдо н/о = Птек.деят. + Диф.деят - Риф.деят , (1.4)
• где Диф.деят - доходы от финансовой, инвестиционной и иной деятельности;
• Риф.деят - расходы от финансовой, инвестиционной и иной деятельности.
• чистая прибыль представляет собой разницу между прибылью (убытком) до налогообложения и налогом на прибыль и прочими налогами и сборами, исчисляемыми из прибыли (дохода):
• ЧП = Пн/о - Н. (1.5)
• Ставка налога на прибыль составляет 18 %.
• Распределение и использование прибыли является важным процессом, обеспечивающим, как потребности развития организации, так и формирование доходов государственного бюджета [34].
• Механизм распределения прибыли должен быть построен так, чтобы способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.
• В зависимости от объективных условий на различных этапах развития белорусской экономики система распределения прибыли менялась и совершенствовалась.
• Одной из важнейших проблем распределения прибыли - как до перехода к рыночным отношениям, так и условиях их развития - является обеспечение оптимального соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов.
• Чистая прибыль организации подразделяется на две части: используемую на увеличение имущества (накопление) и выплачиваемую работникам и собственникам (потребление).
• Для государственных организаций соотношение между этими двумя частями устанавливается ведомственными актами в пропорции 60:40.
• По негосударственным организациям пропорции не регламентируются, но их соблюдение важно для обеспечения стабильного развития бизнеса. Прибыль, направляемая на увеличение имущества, не уходит из хозяйственного оборота, а, наоборот, приумножает богатство организации.
• Потребляемая прибыль полностью уходит из хозяйственного оборота, но может также приносить финансовую выгоду при обоснованном и рациональном использовании. Она направляется: на выплату работникам вознаграждений за выслугу лет и по итогам года, материальной помощи; выплату дивидендов акционерам организации.
• Таким образом, методика анализа финансовых результатов деятельности организации, принятая в экономической практике, включает следующие пункты:
• - анализ формирования прибыли организации;
• - анализ прибыли от реализации продукции, работ, услуг;
• - анализ прибыли от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;
• - анализ формирования и распределения чистой прибыли;
• - анализ показателей рентабельности;
• - факторный анализ показателей прибыли и рентабельности.
• Далее рассмотрим теоретические аспекты понятия рентабельности, основные виды и методику расчета показателей.
• 1.3 Рентабельность как относительный показатель эффективности деятельности организации и ее виды
• прибыль рентабельность экономический
• Несмотря на значение показателя прибыли для организации, она не может рассматриваться в качестве единственного и универсального показателя финансового результата деятельности для субъекта хозяйствования.
• Таким образом, для качественного отражения финансового результата деятельности организации требуется применять относительные показатели, которые связаны с понятием эффективность.
• Для оценки уровня эффективности функционирования организации чаще всего используют относительные показатели - показатели рентабельности (доходности, прибыльности).
• В экономической литературе приводится множество определений понятия «рентабельность».
• Одно из определений звучит следующим образом: «Рентабельность (от немецкого rentabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства в организациях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов» [7, с. 205].
• Известный американский ученый, экономист Самуэльсон определял рентабельность как безусловный доход от факторов производства, как вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности, как монопольный доход [46, с. 167].
• По мнению Герасимовой В. И.: «Рентабельность - показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования капитала, ресурсов, являющийся мерой доходности организации в долгосрочном периоде» [16, с. 143].
• Заслуживает внимания определение Елизарова Ю.Ф.: «Рентабельность - относительный показатель доходности (прибыльности), характеризующий эффективность хозяйственной деятельности организации» [19, с. 135].
• Акулич В. В. в журнале «Планово-экономический отдел» раскрыл понятие рентабельности, как « степень доходности, выгодности, прибыльности и эффективности бизнеса, которые используются для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании» [2, с. 28].
• Нельзя не обратить внимания на определение, которое дала Савицкая Г. В.: «Рентабельность - это доходность, прибыльность, показатель экономической эффективности деятельности промышленной организации, отражающий конечные результаты хозяйственной деятельности» [38, c.268].
• Есть что-то общее, что-то отличное во всех этих определениях, но наиболее полное определение понятия «рентабельность» звучит так: Рентабельность - это важнейший показатель деятельности организации, его эффективности. Он характеризует уровень отдачи затрат и степень использования капитала, ресурсов и является мерой доходности организации. В основе расчета рентабельности лежит отношение прибыли или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к другим активам организации. Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции.
• По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие организации, т. е. способность получать достаточную для деятельности прибыль.
• Для долгосрочных кредиторов, инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.
• В работе организаций применяется ряд показателей рентабельности. При расчете рентабельности отражается процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из следующих показателей: себестоимость продукции, стоимость основных средств производства, оборотных средств, выручка от реализации продукции (объем продаж) и т. д.
• Многообразие видов рентабельности превышает многообразие видов прибыли. Для исчисления рентабельности используется более широкая база, нежели только прибыль, - это доходы в широком смысле и различные формы вложений ресурсов [17, с. 236].
• Рентабельность зависит от уровня рентабельности продукции, скорости оборота капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности.
• Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей.
• Обобщенно рентабельность характеризуется как определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели - они практически не подвержены влиянию инфляции.
• Основная модель для расчета показателей рентабельности достаточно проста: величина полученной отдачи в виде дохода (числитель) делится на сумму вложенных средств или величину хозяйственного оборота (знаменатель):
• Р = 100 %, (1.6)
• где Д - доход;
• С - вложенные средства.
• В качестве дохода (числителя) используют следующие показатели: валовой доход организации, добавленная стоимость, общая прибыль, валовая прибыль, чистая прибыль и т.д. В качестве вложений или оборота (знаменателя) в формулу расчета включаются: заемный капитал, собственный капитал, величина активов организации, выручка от продаж и др.
• Показатели рентабельности объединяются в следующие группы:
• - рассчитываемые для оценки доходности организации. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли за отчетный год, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, акционерного, собственного, заемного и совокупного капитала (в знаменателе);
• - рассчитываемые для оценки доходности продукции, используемых ресурсов и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли за отчетный год, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат, себестоимости, основных средств производства, оборотных средств, оплаты труда, численности работников и т. д. (в знаменателе). Наиболее распространенными в практике отечественных промышленных организаций показателями рентабельности данной группы являются рентабельность продукции, основных средств производства и производства [16, с.462].
• Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп с точки зрения различных подходов: затратного, доходного и ресурсного.
• Затратный подход представляет собой совокупность методов оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устареваний.
• В данном случае показатели данной группы характеризуют эффективность (окупаемость) издержек производства и различных инвестиционных проектов, уровень которых определяется соотношением прибыли с затратами [24, c.70]:
• Рентабельность реализованной продукции (Rреал):
• Rреал= 100 %, (1.7)
• где Преал - прибыль от реализации;
• Среал - затраты на реализованную продукцию.
• Рентабельность произведенной продукции (Rпр) [24, c.72]:
• Rпр= 100 %, (1.8)
• где Ппр - прибыль в расчете на произведенную продукцию;
• Спр - себестоимость произведенной продукции.
• Ресурсный подход к оценке финансовой эффективности деятельности организации реализуется на основе принципа соотнесения ресурсов, имею и необходимым ресурсам, без которых развитие любой организации невозможно и строится на строгом присчитывании на каждый период, для каждого направления деятельности всех необходимых средств с определением их источников и учетом динамики развития организации на рынке.
• Показатели, в основу которых положен ресурсный подход, уровень которых определяется отношением прибыли к общей сумме или отдельным частям авансированного капитала, можно выделить следующие:
• Рентабельность совокупных активов или общая рентабельность (Rа):
• Rа = 100 %, (1.9)
• где Пн/о - прибыль до налогообложения;
• А - среднегодовая стоимость совокупных активов организации.
• Рентабельность операционного капитала (RОК):
• RОК = 100 %, (1.10)
• где КО - средняя сумма операционного капитала за анализируемый период (при определении объема операционных активов из общего состава активов исключаются долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство, неустановленное и выведенное из эксплуатации оборудование, дебиторская задолженность по ссудам, предоставленным персоналу).
• Рентабельность краткосрочных активов (RОБА) [24, c.76]:
• RОБА = 100 %, (1.11)
• где Оа - краткосрочные активы.
• Рентабельность чистых активов (RЧА):
• RЧА = 100 %, (1.12)
• где Пчист - чистая прибыль;
• Ча - чистые активы.
• Рентабельность собственного капитала (RСК) [24, c. 77]:
• RСК = 100 %, (1.13)
• где СК - собственный капитал.
• По доходному подходу, как совокупности методов оценки, основанных на определении ожидаемых доходов, выделяют показатели:
• 1) Общая рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль продаж:
• Rобщ.п. = 100 %, (1.14)
• 2) Чистая рентабельность продаж показывает прибыльность от операционной деятельности:
• Rчист.п. = 100 %, (1.15)
• Для оценки эффективности работы организация недостаточно использования показателя рентабельности, так как наличие рентабельности еще не означает, что она работает хорошо. Абсолютная сумма рентабельности не позволяет судить о степени доходности той либо иной организации, сделки, идеи.
• Многие организации Республики Беларусь, получившие одинаковую сумму рентабельности, имеют различные объемы продаж, затраты. Рентабельность сложная и неоднозначная категория. Бывают ситуации, когда роль предпринимателя в увеличении рентабельности или возникновения убытков пассивна. Такие ситуации могут быть обусловлены характером деятельности, существующей структурой рынка, общехозяйственной конъюнктурой, наличием инфляции (весьма выгодна для организаций, имеющих задолженность и получающих неиндексированные ссуды и кредиты).
• В итоге цель деятельности любой организации в условиях рыночной экономики - получение прибыли и достижение уровня рентабельности, способного обеспечивать ее дальнейшее развитие. Рентабельность рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие деловой активности организации, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимой продукцией в соответствии с имеющимся спросом на нее.
• После формирования системы основных показателей, характеризующих прибыль и рентабельность организации, рассмотрим направления их повышения.
• 1.4 Направления увеличения прибыли и рентабельности
• Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов.
• Многообразие факторов, влияющих на прибыль и, соответственно, рентабельность, требует их классификации, которая в то же время имеет значение для определения основных направлений, поиска резервов повышения эффективности хозяйствования [41, c.409].
• Выделяют внутренние и внешние факторы.
• К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых льгот, штрафных санкций, инфляция и др. Они не зависят от деятельности организаций, но могут оказывать значительное влияние на размер прибыли и рентабельности.
• Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные.
• Производственные факторы - характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и, в свою очередь, могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные.
• Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли и уровня рентабельности путем количественных изменений: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др.
• Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения и увеличения прибыли, повышения рентабельности также путем качественных изменений: повышения производительности оборудования и его качества, использования прогрессивных материалов, совершенствования технологии обработки, ускорения оборачиваемости оборотных средств, повышения квалификации и производительности труда персонала, снижения трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствования организации труда и более эффективного использования финансовых ресурсов и др.
• К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природно-охранная деятельность, социальные условия труда и быта и др. Процесс формирования прибыли организации можно с определенной долей условности подразделить на два этапа: формирование прибыли и формирование чистой прибыли.
• Следовательно, факторы, влияющие на финансовый результат, можно разделить на две группы: оказывающие влияние на формирование прибыли от реализации, от инвестиционной и финансовой деятельности, оказывающие влияние на формирование чистой прибыли. Рассмотрим каждую из данных групп факторов более детально.
• На уровень рентабельности и размер прибыли влияет совокупность многих факторов, зависящих и не зависящих от деятельности организации. Основными факторами роста прибыли от реализации продукции, а также рентабельности, зависящими от деятельности организации, являются:
• - рост объема производства и реализации продукции;
• - снижение себестоимости продукции;
• - рост цен на реализуемую продукцию;
• - изменения в структуре производимой и реализуемой продукции, улучшение ассортимента.
• Отмеченные выше факторы воздействуют главным образом на прибыль от реализации продукции и соответственно на уровень рентабельности. В связи с тем, что подавляющую часть прибыли (90 - 95 %) организации получают именно от реализации продукции, этой части прибыли должно быть уделено особое внимание.
• Рассмотрим первый фактор - рост объемов производства и реализации продукции. Увеличение объема производства продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. При высоком удельном весе условно-постоянных затрат в себестоимости продукции рост объема производства приведет к еще большему росту прибыли за счет эффекта масштаба. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоения новых технологий, расширения производства. Этот путь сейчас для многих организаций затруднен или почти невозможен из-за инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита.
• Не требует капитальных затрат ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое также ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, все большая их часть направляется организациями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов, неплатежи покупателей и требуемая предоплата отвлекают значительную часть средств из оборота. Причинами неплатежей являются не только недостаток оборотных средств и неустойчивое финансовое положение организаций, но и низкая финансово-расчетная дисциплина, неразвитость банковской системы и вексельного обращения.
• Следующим фактором, влияющим на прибыль и рентабельность, является снижение себестоимости продукции. Количественно в структуре цены себестоимость занимает значительный удельный вес, поэтому снижение затрат сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях. Если изменение объема реализации влияет на сумму прибыли прямо пропорционально, то связь между размером прибыли и уровнем себестоимости обратная. Чем ниже себестоимость продукции, определяемая уровнем затрат на ее производство и реализацию, тем выше прибыль, и наоборот. Этот фактор, определяющий размер прибыли, в свою очередь находится под воздействием многих причин. Поэтому при анализе изменения уровня себестоимости должны быть выявлены причины ее снижения или повышения, с тем, чтобы разработать мероприятия по сокращению уровня затрат на производство и реализацию продукции, а следовательно, увеличению за счет этого прибыли.
• Во многих организациях существуют подразделения экономических служб, которые занимаются постатейным анализом себестоимости, изыскивают источники и резервы ее снижения. Но в значительной мере эта работа обесценивается инфляцией и ростом цен на исходное сырье и топливно-энергетические ресурсы. Не стоит забывать и про рост цен на реализуемую продукцию. Фактором, напрямую определяющим уровень рентабельности и размер прибыли от реализации продукции, являются применяемые цены. Свободные цены в условиях их либерализации устанавливаются организациями и в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса и предложения аналогичной продукции другими производителями. Поэтому уровень свободных цен на продукцию в определенной степени зависит от организации. Не зависящим от организации фактором выступают государственные регулируемые цены, устанавливаемые на продукцию организаций-монополистов, а также на продукцию, являющуюся социально значимой. Увеличение цены само по себе не является негативным фактором. Оно вполне обосновано, если связано с повышением спроса на продукцию, ее качества, улучшением технико-экономических параметров и потребительских свойств выпускаемой продукции.
• Однако в странах с переходной экономикой, в том числе и в Республике Беларусь, рост цен в большинстве случаев обусловлен инфляционными процессами. Следовательно, фактор увеличения прибыли имеет инфляционную природу и в качестве резерва роста финансового результата рассматриваться не может.
• Кроме указанных факторов на размер прибыли от реализации, безусловно, влияют изменения в структуре производимой и реализуемой продукции. Чем выше доля более рентабельной продукции (исчисляемой как отношение прибыли от реализации данной продукции к полной себестоимости этой продукции), тем больше прибыли получит организация. Соответственно, увеличение доли малорентабельной продукции повлечет сокращение прибыли.
• Все вышеперечисленные факторы, прямым образом влияя на размер прибыли, оказывают также косвенное воздействие на размер конечного финансового результата организации - чистую прибыль. К факторам, непосредственно формирующим данный показатель, относятся в основном факторы, не зависящие от деятельности организации, а именно: нормативно-правовая база страны в части налогообложения [23, с. 567].
• Резервы увеличения чистой прибыли в данном случае заключаются в возможности использования льгот и преференций, предоставляемых государством в зависимости от особенностей производственно-хозяйственной деятельности организации. Налоговым кодексом Республики Беларусь (особенная часть) от 29 декабря 2009 г. № 71-З предусмотрено освобождение части прибыли от налогообложения (показатель льготируемой прибыли), а также льготы по ставкам налога па прибыль. Кроме названных, факторами, влияющими на размер прибыли организации, являются также конкретные направления использования прибыли [44].
• Чистая прибыль используется организацией на нужды и цели, определенные планом экономического и социального развития. При этом из чистой прибыли формируются специальные фонды организации: резервный фонд, фонд накопления, фонд потребления. Особенностью распределения прибыли акционерного общества является формирование резервного фонда, предназначенного для покрытия убытков организации. Порядок распределения и использования прибыли фиксируется в уставе организации и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических и финансовых служб. Государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но порядком предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на благотворительные цели, финансирование природоохранных и противопожарных мероприятий, НИОКР, расходов на содержание объектов и учреждений непроизводственной сферы.
• Резервом роста размера прибыли при формировании специальных фондов организации является возможность использования (реинвестирования) дивидендного фонда: с целью развития организации при недостаточности прибыли может быть принято решение о реинвестировании дивидендов по простым акциям и невыплате доходов их владельцам в текущем году. Распределение прибыли на инвестируемую часть и дивиденды является важнейшим моментом финансового планирования, так как от этого зависит развитие акционерного общества и его возможности выплачивать дивиденды в будущем.
• Изучив факторы, влияющие на прибыль и рентабельность, у нас появляется возможность не только определять их для каждой организации в отдельности, но и видеть границы их управляемости, а также выделять среди них зависящие и не зависящие от субъекта хозяйствования, что, в свою очередь, позволяет определить основные резервы роста прибыли, рост объема производства и реализации продукции; снижение себестоимости продукции; рост цен на реализуемую продукцию; улучшение ассортимента; использование предоставляемых и гарантируемых государством налоговых льгот; реинвестирование дивидендного фонда акционерного общества.