Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

ГЛАВА 1. ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАК ОСНОВНЫЕ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие, сущность прибыли и порядок ее формирования

1.2 Понятие и показатели рентабельности

1.3 Цели, задачи, методика анализа прибыли и рентабельности

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОАО «ЯКУТСТРОЙ»

2.1 Краткая характеристика ОАО «Якутстрой»

2.2 Анализ прибыли и рентабельности ОАО «Якутстрой»

2.3 Основные выводы и рекомендации по улучшению финансовых результатов деятельности ОАО «Якутстрой»

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложения

Введение

Деятельность каждого современного предприятия ориентирована на получение определенных результатов, главным из которых является результат финансовый. От финансового результата предприятия (прибыль или убыток) зависит развитие предприятия, расширение производственной базы, научно-техническое и социальное развитие, материальное поощрение работников, возможность получения дивидендов.

Финансовые результаты деятельности современного предприятия являются показателем успешности и эффективности его деятельности. Для того, чтобы оценить эффективность своей деятельности, предприятию необходимо своевременно проводить экономический анализ своей деятельности, в частности, финансовых результатов. Это актуально потому, что предприятию необходимо выжить в условиях рыночной экономики, сопровождающейся жесткой конкуренцией почти во всех сферах деятельности, а это невозможно без своевременного выявления и устранения недостатков в своей деятельности и находить резервы для улучшения финансового состояния предприятия. Все эти возможности дает экономический анализ.

Таким образом, в финансовых результатах предприятий заинтересован широкий круг лиц, который включает не только руководство предприятия, его работников и акционеров, но также и государство, бюджет которого пополняется за счет налоговых отчислений от прибыли предприятий. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия является в современных условиях актуальным, и ему должно уделяться достаточно внимания при проведении общего экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия.

Целью курсовой работы является разработка предложения по совершенствованию управления прибылью и рентабельностью ОАО «Якутстрой».

Для достижения поставленной цели в работе поставлены следующие задачи:

1. изучить теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия: определить сущность, состав финансовых результатов предприятия, выявить цели и задачи анализа, рассмотреть методологию анализа финансовых результатов предприятия;

2. проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия на примере ОАО «Якутстрой»: рассмотреть краткую экономическую характеристику предприятия, на основе данных отчетности провести анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов его деятельности за период 2012-2012 гг.

3. по результатам проведенного анализа предложить рекомендации, направленные на повышение эффективности управления финансовыми результатами деятельности предприятия.

Предметом исследования в курсовой работе являются финансовые результаты деятельности предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Якутстрой», главным направлением деятельности которого является строительство жилых домов и других объектов. Актуальность анализа финансовых результатов деятельности объекта исследования подтверждается важной социальной ролью предприятия, обеспечивающего жилыми помещениями население г.Якутска.

Структура курсовой работы включает введение, две главы, заключение, список использованных источников и литературы, а также приложения.

Во введении приводится общая информация о курсовой работе: актуальность темы исследования, цель и задачи, предмет и объект исследования, приводится описание структуры работы и теоретической и практической базы курсовой работы.

Первая глава курсовой работы является теоретической и включает теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия. В данной главе дается понятие о финансовых результатах, их составе, рассматриваются цели и задачи анализа, а также раскрывается методика проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Вторая глава является практической и содержит применение изученной методики анализа финансовых результатов на примере объекта исследования - ОАО «Якутстрйо». По результатам проведенного анализа приводятся выводы и разрабатываются рекомендации, направленные на совершенствование управления финансовыми результатами на предприятии.

Заключение содержит выводы по работе.

Список использованных источников и литературы содержит информацию о теоретической базе курсовой работы и включает учебники и учебные пособия, а также материалы периодической прессы современных отечественных авторов.

Приложения представляют собой практическую базу курсовой работы - данные отчетности предприятия - объекта исследования, содержащие цифровой материал, использованный при проведении анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

ГЛАВА 1. ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАК ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие, сущность прибыли и порядок ее формирования

прибыль рентабельность управление

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия [8, с. 127]. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

На предприятии прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам.

Вместе с тем прибыль на предприятии зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, которые ее либо увеличивают, либо уменьшают. Поэтому в теории и на практике выделяют так называемую «балансовую прибыль». Ее название говорит само за себя. Она состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты на производство и реализацию продукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус внереализационные расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов и т.д.) [11, с. 197].

Кроме того, выделяется валовая прибыль, которая представляет собой балансовую прибыль за минусом или плюсом финансового результата от операций с основными фондами, нематериальными активами и иным имуществом.

Таким образом, балансовая прибыль (Пб) может быть определена по формуле:

Пб = + Пр + Пи + Пв.о.

где Пр - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг;

Пи - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия;

Пв.о. - доходы (убытки) от внереализационных операций [11, с. 197].

Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов. К внутренним факторам относятся: ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда и др. К внешним факторам, которые не зависят от деятельности предприятия, относятся: конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-технические ресурсы, нормы амортизации, система налогообложения и др. [9, с. 243].

Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема выпуска продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции. Величина прибыли от реализации продукции определяется по формуле

Пр= (Цi-Сi)*Уi

где Цi - отпускная цена единицы i-ой продукции,

Сi - себестоимость единицы i-ой продукции,

Vi - объем реализации i-ой продукции [11, с. 198]

Прибыль облагается налогом, поэтому на практике принято выделять налогооблагаемую прибыль. Последняя представляет собой валовую прибыль за вычетом отчислений в резервные фонды, доходов по видам деятельности, освобожденной от налогообложения, отчислений на капиталовложения.

В результате на предприятии, как это принято называть в теории и на практике, остается так называемая чистая прибыль. По своей величине она представляет налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль.

Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные выплаты, образует фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами.

От прибыли зависит нормальная деятельность любого предприятия, т.к. прибыль обеспечивает расширенное воспроизводство (капитальные вложения в основные фонды и прирост оборотных средств), прибыль необходима для развития НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы), обеспечивающие НТП, за счет прибыли финансируются затраты на социальные нужды, прибыль необходима для выплаты дивидендов, а следовательно от нее зависят инвестиции.

Кроме того, прибыль предприятия имеет более широкое значение, т.к. из нее выплачивается налог на прибыль, являющийся частью доходов, за счет которых формируется бюджет государства.

Финансовые результаты основной и других видов деятельности предприятия за определенный период выражаются в форме прибыли или убытка от реализации товаров и услуг, прочей реализации и сальдо (разность между доходами и расходами) от внереализационных операций. Источники и размеры формирования прибыли отражаются в форме 2 бухгалтерской отчетности предприятия «Отчет о прибылях и убытках».

Прибыль от реализации товаров (продукции, работ, услуг) определяется как разность между выручкой -- нетто (то есть выручки за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью реализованных товаров (продукции, работ, услуг), а также коммерческих и управленческих расходов [4, с. 89].

В себестоимости отражаются затраты, связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг и относящиеся к реализованной продукции (работам, услугам), а у торговой, снабженческой, сбытовой и иной посреднической организационной деятельности.

Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг), составляющие ее себестоимость, по своему экономическому содержанию группируются по следующим элементам:

­ материальные затраты;

­ затраты на оплату труда;

­ отчисления на социальные нужды;

­ амортизация;

­ прочие затраты.

Материальные затраты на предприятии складываются исходя из стоимости материальных ресурсов, включающей цену их приобретения (за вычетом НДС), наценки (надбавки), комиссионные вознаграждения, уплачиваемые снабженческим, внешнеэкономическим организациям, таможенные пошлины, оплату услуг по транспортировке, хранению и доставке, выполненных сторонними организациями, а также оплата процентов за поставку материальных ресурсов в кредит [4, с. 91].

Затраты на оплату труда включают выплаты по заработной плате персонала, занятого в основной деятельности предприятия исчисленные исходя из сдельных расценок, тарифных ставок должностных окладов, а также премии работникам, выплаты стимулирующего и компенсирующего характера, оплату труда нештатных работников, другие выплаты.

Не включаются в состав затрат на оплату труда: вознаграждения по итогам работы за год и другие виды материального поощрения, выплачиваемые за счет средств фонда потребления и целевых поступлений; материальная помощь, единовременные пособия уходящим на пенсию ветеранам, оплата дополнительно предоставляемых по коллективному договору отпусков работников (сверх предусмотренных законодательством). Эти и другие выплаты, не связанные непосредственно с оплатой труда, производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия [4, с. 91].

Износ основных фондов выражается в начислении износа исходя из их восстановительной стоимости и утвержденных правительством единых норм амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов.

В состав прочих затрат входят налоги на землю, плата за воду другие налоги и сборы, износ нематериальных активов, платежи за предельно допустимые выбросы (сбросы) загрязняющих веществ расходы на рекламу, подготовку и переподготовку кадров, а также представительские расходы, платежи по обязательному страхованию имущества предприятия, жизни и здоровья отдельных категорий работников, оплата услуг по сертификации продукции оплата услуг сторонних организаций по сторожевой и пожарной охране, затраты по гарантийному ремонту и обслуживанию и др. [4, с. 92]

В состав элемента «Прочие затраты» включаются отчисления в ремонтный фонд по нормативам, утверждаемым на самом предприятии (в процентах от балансовой стоимости основных средств). За счет средств ремонтного фонда покрываются затраты на проведение текущего, среднего и капитального ремонтов.

Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов, включая земельные участки, и иного имущества предприятия, доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Валовая прибыль рассчитывается в течение календарного года нарастающим итогом и отражается в балансе предприятия и в приложении к балансу по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Валовая прибыль (Пв) не отражается в балансе предприятия и на счетах бухгалтерского учета, это расчетный показатель, определяемый специально для целей налогообложения. Валовая прибыль может, как совпадать с балансовой, так и существенно отличаться от нее. Соотношение между этими показателями можно представить следующим образом:

Пв = Пб + Р + Б + Барт

где Р -- досчет прибыли при реализации продукции по цене не выше ее себестоимости;

Б -- основные средства и иное имущество, безвозмездно полученное от других предприятий и организаций;

Барт -- досчет прибыли при бартерных сделках [11, с. 199].

Если предприятие реализует продукцию по цене не выше ее фактической себестоимости (Р), то по общему правилу для целей налогообложения в расчет принимается рыночная цена на аналогичную продукцию, сложившаяся на момент реализации, но не ниже фактической себестоимости. Иначе говоря, реализация продукции в этом случае не дает предприятию никакой прибыли и в сумме балансовой прибыли она не отражается, но валовая прибыль, определяемая исключительно для целей налогообложения, будет больше балансовой за счет разницы между ценой реализации и рыночной ценой. Предприятие как бы наказывается налогом за то, что продало продукцию по цене не выше ее себестоимости.

В ряде случаев такая реализация -- вынужденная мера, а вовсе не результат злого умысла, хотя и последний встречается нередко.

При реализации предприятием произведенной им продукции по ценам, не превышающим ее себестоимость, для расчета налога на прибыль применяется фактическая цена реализации (без пересчетов) при следующих условиях:

­ предприятие не могло реализовать продукцию по ценам выше ее себестоимости в связи с отсутствием спроса из-за снижения качества или потребительских свойств (включая моральный износ);

­ сложившиеся рыночные цены на аналогичную продукцию в данном регионе на момент заключения сделки не превышали ее фактической себестоимости.

Под регионом понимается сфера обращения продукции в данной местности, которая определяется исходя из экономической возможности покупателя приобрести товар на ближайшей по отношению к покупателю территории.

До реализации продукции предприятие обязано сообщить в налоговый орган по месту своей регистрации (в налоговую инспекцию по месту своего нахождения) о намерении продать ее по цене не выше себестоимости с указанием предполагаемой цены, вида и количества реализуемой продукции. Для исчисления налога на прибыль и НДС принимается единая цена реализации продукции, но не ниже рыночной цены на аналогичную продукцию (если она ниже фактической себестоимости продукции на данном предприятии).

Цены ниже себестоимости принимаются в расчет, если длительное хранение данного вида продукции отрицательно сказывается на ее качестве. Если же в течение 30 дней до реализации продукции по ценам, не превышающим ее фактической себестоимости предприятие реализовано такую же продукцию по ценам выше ее фактической себестоимости, то по всем сделкам в целях налогообложения применяются максимальные цены реализации этой продукции.

При бартерных сделках, когда предприятия обмениваются своей продукцией, либо при безвозмездной передаче предприятием своей продукции другому предприятию для целей налогообложения выручка от реализации определяется по средней цене реализации такой же или аналогичной продукции. Средняя цена определяется за месяц, в котором осуществлялась бартерная сделка или безвозмездная передача продукции, а если в этом месяце не было реализации такой продукции, то берется цена последней по времени ее реализации, но не ниже фактической себестоимости.

Прибыль от реализации продукции (Прп) определяется:

Прп = Врп - Нкосв - Срп

где Врп - выручка от реализации продукции, определяемая для целей налогообложения в зависимости от выбранного варианта учетной политики по моменту оплаты за отгруженную продукцию или по моменту отгрузки продукции.

Нкосв - косвенные налоги в выручке (НДС, акциз, при внешнеэкономической деятельности - уплаченные экспортные пошлины);

Срп - себестоимость реализованной продукции, включающая затраты на ее производство с учетом принятого метода признания выручки от реализации. Затраты, связанные с производством еще не реализованной продукции, могут отражаться в составе незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции, товаров отгруженных [11, с. 200].

Распространенным видом затрат на предприятиях в настоящее время является аренда основных фондов. Оплата услуг, осуществляемых сторонними организациями по управлению производством, включается в себестоимость в тех случаях, когда штатным расписанием предприятия не предусмотрены данные функциональные службы. Например, распространенной формой услуг, оказываемых сторонними организациями, являются маркетинговые работы. Однако, необходимо отметить, что в отличие от маркетинговых работ маркетинговые исследования относятся к научно-исследовательским работам и, следовательно, должны финансироваться из прибыли предприятия.

Проценты по ссудам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств и нематериальных активов, в полном размере оплачиваются за счет остаточной прибыли. Целевое назначение кредита фиксируется, как правило, в кредитном договоре. Однако при наличии гарантий многие коммерческие банки не связывают предоставляемый кредит с определенным назначением, что затрудняет ответ на вопрос об источнике уплаты процентов.

Представительские расходы, связанные с коммерческой деятельностью предприятий, и расходы на рекламу включаются в себестоимость продукции для целей налогообложения в пределах нормативов.

Организации, осуществляющие свою деятельность в сфере предоставления туристических услуг, увеличивают исчисленную предельную сумму расходов на рекламу в три раза.

Наиболее распространенные виды внереализационных доходов и расходов, учитываемых при налогообложении прибыли:

­ Доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, по ценным бумагам, принадлежащим предприятию, доходы от возмещения причиненных убытков, безвозмездные поступления, положительные курсовые разницы и другие доходы;

­ Расходы по аннулированным заказам и на производство, не давшее продукции, финансовые санкции. присужденные за нарушение условий хозяйственных договоров, убытки от стихийных бедствий, судебные издержки и арбитражные расходы, убытки от хищений, виновники которых по решению суда не установлены, сомнительные долги по расчетам с другими предприятиями, убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году, отрицательные курсовые разницы.

1.2 Понятие и показатели рентабельности

Рентабельность (нем. rentabel - доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица [13, с.102].

Показатели рентабельности включают рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность производства, капитала и т.д.

Рентабельность продаж (англ. Return on Sales) -- коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период [13, с.102].

Рентабельность продаж рассчитывается по следующей формуле:

Рентабельность Продаж = Чистая прибыль / Выручка

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.

Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) -- относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период [13, с.103]. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов -- индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:

Рентабельность активов = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период

Рентабельность активов (экономическая рентабельность активов) показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации.

Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции. [13, с.103]

Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) -- относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли. [13, с.104]

Данные показатели являются основными.

1.3 Цели, задачи, методика анализа прибыли и рентабельности

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности (к ним относятся прибыль и рентабельность) являются:

­ Изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;

­ Систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением ее динамики;

­ Определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;

­ Выявления резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;

­ Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

­ Выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, финансовой отчетности (форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»), а также соответствующие таблицы плана предприятия.

В процессе анализа прибыли необходимо в первую очередь изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год с применением методов вертикального и горизонтального анализа. Данный анализ выполняется на основании данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» и происходит определение изменения в сумме и в долях в отчетном периоде по сравнению с базовым следующих основных показателей:

­ Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

­ Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг

­ Валовая прибыль

­ Коммерческие расходы

­ Прибыль (убыток) от продаж

Анализируя состав и динамику прибыли, следует иметь в виду, что ее размер во многом зависит и от учетной политики предприятия. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов. Действующие нормативные акты допускают следующие методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования:

1. Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным или к оборотным средствам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами отнесения их на затраты

2. Изменение метода переоценки основных средств: путем индексации первоначальной стоимости с использованием среднестатистических коэффициентов пересчета или прямым пересчетом первоначальной стоимости в цены, сложившиеся на дату переоценки на соответствующие виды основных средств. От выбранного метода переоценки основных средств зависят фонд переоценки имущества (добавочный капитал), сумма амортизационных отчислений и как результат - величина прибыли и собственного капитала предприятия.

3. Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств также приводит к увеличения стоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налога на прибыль.

4. Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.

5. Выбор метода оценки потребленных производственных запасов (НИФО, ФИФО, ЛИФО и т.д.),

6. Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда).

7. И т.д.[12, с.265]

Таким образом, учетная политика, формируемая руководством предприятия, открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

В процессе анализа необходимо установить соответствующие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета и определить влияния изменений в учетной политики на сумму прибыли.

Следующим методом анализа финансовых результатов является факторный анализ. Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции, определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

­ Объема реализации продукции (Vрп)

­ Структуры продукции (Удi)

­ Себестоимости продукции (Ci)

­ Уровня среднереализационных цен (Цi)

Факторная модель прибыли выглядит следующим образом:

П = ?[Vрпобщ х Удi х (Цi - Ci)]

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли [1, с. 186].

Структура товарной продукции может также по разному влиять на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. [1, с. 187].

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить способом цепной подстановки (таблица 1).

Таблица 1. Данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции

Показатель	Базовый период	Данные базового периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода	Отчетный период
Модель расчета: П=ВхЗ
Выручка от реализации продукции (В)	?(Vрпi0 х Цi0)	?(Vрпi1 х Цi0)	?(Vрпi1 х Цi1)
Полня себестоимость реализованной продукции (С)	?(Vрпi0 х Сi0)	?(Vрпi1 х Сi0)	?(Vрпi1 х Сi1)
Прибыль от реализации продукции (П)	П0	Пусл	П1

По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции. [12, с. 270].

Для определения возможного увеличения прибыли за счет объема реализации продукции необходимо проанализировать резервы увеличения объема реализации. К этим резервам на предприятиях относятся нереализованные остатки готовой продукции на складах, остатки товаров отгруженных и не оплаченных в срок покупателями и товаров на ответственном хранении у покупателей.

При анализе показателей рентабельности необходимо рассчитывать необходимые показатели, которые могут быть разными в соответствии с видом деятельности предприятия и потребностями руководства. В основном коммерческие организации постоянно рассчитывают такие показатели рентабельности, как рентабельность продаж, рентабельность продукции, рентабельность активов и капитала.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

В основном проводится факторный анализ. К примеру, факторная модель показателя рентабельности продукции выглядит следующим образом:

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом можно выполнить различными способами, например, цепной подстановки и т.д.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ЯКУТСТРОЙ»

2.1 Краткая характеристика ОАО «Якутстрой»

ОАО АФ «Якутстрой» является одним из крупнейших организаций в сфере гражданского строительства в гор. Якутске. Удельный вес АФ «Якутстрой» в отрасли составляет примерно 15 % (данные Госкомстата).

Основным видом деятельности ОАО АФ «Якутстрой», является гражданское строительство.

Если ранее АФ «Якутстрой» в большей степени ориентировалось на государственные заказы, то с введением новых экономических отношений приоритетным направлением деятельности ОАО АФ «Якутстрой» стало строительство жилых домов и офисных помещений (объектов соцкультбыта) за счет средств частных инвесторов.

При этом определенную долю занимает и строительство за счет бюджетных средств.

В настоящее время ведется строительство следующих объектов:

71 кв-й ж/д в 74 квартале;

135 квартирный жилой дом в 43 квартале гор. Якутска;

175 квартирный жилой дом в 72 квартале гор. Якутска;

107 квартирный жилой дом в 74 квартале гор. Якутска.

По состоянию на 01.01.2013 года в состав АФ «Якутстрой» на правах дочерних и зависимых обществ, входят:

· ООО ЖБИ Якутстрой;

· ООО РКЦ ЯС;

· ООО УПТК ЯС;

· ООО «ЯкутстройКранМонтаж»;

· НУНПО Учебно-курсовой комбинат АФ Якутстрой;

· ООО Дирекция строительства АФ «Якутстрой»;

· ООО ЖЭУ Якутстрой;

· ООО «Якутстрой-Риэлти»;

· ДХОО ЖКУ ЯС;

· ООО «Якутстройснаб» .

Все вышеперечисленные организации являются юридическими лицами и имеют самостоятельный баланс.

Среднесписочная численность персонала за 2013 год составила 67 человек, что на 55 человек меньше чем в 2012 году. Объем начисленной заработной платы составил сумму 13.735 тыс. рублей, что на 29.912 тыс. рублей, т.е. на 69 % меньше чем в 2012 г., соответственно произошло снижение суммы социальных отчислений, налога на доходы физических лиц, страховых взносов на обязательное пенсионное обеспечение.

2.2 Анализ прибыли и рентабельности ОАО «Якутстрой»

Основной доход предприятие получает от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг). Проанализируем финансовые результаты от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг) ОАО «Якутстрой».

Основными показателями для целей анализа в данном случае являются: выручка, себестоимость продукции (работ, услуг), валовая прибыль, коммерческие и управленческие расходы, прибыль от продаж.

Рассмотрим динамику финансовых результатов ОАО «Якутстрой» от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг) по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» в составе годовой бухгалтерской отчетности, в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Анализ динамики финансовых результатов от реализации продукции ОАО «Якутстрой» за 2011-2013 гг.

Показатель	2011	2012	2013	отклонение 2013/2011
	млн. руб.	млн. руб.	Отклонение 2012/2011	млн. руб.	Отклонение 2013/2012	млн.руб.	%
			млн.руб.	%		млн.руб.	%
Выручка	1078	1476	398	136,9	1418	-58	96,1	340	131,5
Себестоимость	928	1308	380	140,9	1194	-114	91,3	266	128,7
Валовая прибыль	150	168	18	112,0	224	56	133,3	74	149,3
Прибыль от продаж	150	168	18	112,0	224	56	133,3	74	149,3

По таблице 2.1. можно отметить, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом выручка предприятия от реализации продукции сократилась на 58 млн.руб. или на 3,9%, а себестоимость реализованной продукции - на 114 млн.руб. или на 8,7%. При этом прибыль предприятия была получена в размере 224 млн.руб., что на 33,3% выше, чем в предыдущем году, несмотря на снижение таких показателей, как объем выручки и себестоимости. Таким образом, снижение себестоимости продукции явилось одним из важнейших факторов, способствующим максимизации прибыли предприятия.

По таблице также можно отметить, что предприятие не имеет коммерческих и управленческих расходов, уменьшающих валовую прибыль.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом значительно возросли такие показатели, как выручка от реализации продукции и себестоимость реализованной продукции. Рост выручки составил 398 млн.руб. или 36,9%, рост себестоимости - 380 млн. руб. При этом себестоимость реализованной продукции возросла на 40,9%, соответственно, рост себестоимости превысил рост выручки от продажи продукции, что отразилось на динамике прибыли от продаж. Рост прибыли от продаж в 2012 году по сравнению с 2011 годом, составил всего 18 млн.руб. - прибыль от продаж возросла на 12%.

Рассмотрим динамику выручки и себестоимости за изучаемый период 2011-2013 гг. на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Динамика выручки от реализации продукции и себестоимости реализованной продукции ОАО «Якутстрой» за период с 2011 по 2013 гг.

По рисунку 2.1 можно отметить, что в целом за период исследования 2011-2013 гг. результаты остались положительными: выручка возросла на 340 млн.руб., себестоимость - на 266 млн.руб.

Положительным фактором является то, что за исследуемый период 2011-2013 гг. рост выручки превышал рост себестоимости продукции, что приводит к увеличению суммы прибыли.

Рост выручки составил 31,5%, рост себестоимости - 28,7%, что ниже темпов роста выручки на 2,8%.

Тем не менее, это привело к тому, что прибыль от продаж возросла на 74 млн.руб. (49,3%) и составила 224 млн.руб. по результатам 2013 года против 150 млн.руб. в 2011 году.

Динамику прибыли от реализации продукции за исследуемый период можно представить с помощью рисунка 2.2.

Рис. 2.2. Динамика прибыли от реализации продукции ОАО «Якутстрой» за период с 2011-2013 гг.

При рисунку 2.2. можно отметить, что в 2013 году, несмотря на снижение объемов реализации, финансовые результаты от продажи значительно возросли, что свидетельствует об осмотрительной политике продаж и эффективности мероприятий, направленных на использование имеющихся резервов по оптимизации себестоимости реализуемой продукции.

В составе прочих доходов и расходов ОАО «Якутстрой» выделяются проценты к уплате (в основном - по полученным кредитам и займам), доходы от участия в других организациях, прочие доходы и расходы (в основном - доходы и расходы, связанные с реализацией и приобретением основных средств и материальных запасов, реже - штрафы, пени и неустойки как уплаченные, так и полученные, курсовые разницы, и другие доходы и расходы, не относящиеся к основной деятельности).

Проанализируем прочие доходы и расходы ОАО «Якутстрой» по данным отчета о прибылях и убытках (форма №2) в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Анализ прочих доходов и расходов ОАО «Якутстрой» за 2011-2013 гг.

Показатель	2011	2012	2013	отклонение 2013/2011
	млн. руб.	млн. руб.	Отклонение 2012/2011	млн. руб.	Отклонение 2013/2012	млн. руб.	%
			млн. руб.	%		млн. руб.	%
Проценты к уплате	0	17	17	0,0	14	-3	82,4	14	0,0
Доходы от участия в других организациях	11	4	-7	36,4	0	-4	0,0	-11	0,0
Прочие доходы	166	355	189	213,9	232	-123	65,4	66	139,8
Прочие расходы	237	424	187	178,9	313	-111	73,8	76	132,1
Сальдо прочих доходов и расходов	-60	-82	-22	100,0	-95	-13	115,9	-35	158,3

По таблице 2.2. можно отметить, что предприятие не получает процентных доходов. Проценты к уплате также являются незначительными в общей массе прочих доходов и расходов и составляли 17 млн.руб. в 2011 году и 14 млн.руб. в 2012 году, снизившись на 3 млн.руб. за обозначенный период.

Также предприятие получает доходы от участия в других организациях. Динамику данных доходов можно представить на рисунке 2.3.

Как можно увидеть из рисунка 2.3, в 2013 году предприятием не были получены доходы от участия в других организациях, что говорит о том, что финансовая деятельность организаций, в капитале которых ОАО «Якутстрой» принимает участие, являлась неудовлетворительной и в 2013 году даже убыточной. Если в 2011 году доходы от участия в других организациях составляли 11 млн.руб., то в 2012 году данные доходы снизились на 8 млн.руб. (63,6%) и составили всего 3 млн.руб., а в 2013 году данные доходы не были получены вообще.

Рис.2.3. Динамика доходов ОАО «Якутстрой» от участия в других организациях за период 2011-2013 гг.

Доходы и расходы, выделяемые в таблице 2.2. как прочие доходы и прочие расходы, включают доходы и расходы от реализации объектов основных средств, материальных ценностей, штрафы и пени, полученные и уплаченные, доходы и расходы от списания дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности, курсовые разницы, убытки от уценки и недостачи материальных ценностей, безвозмездно полученные и переданные активы, и т.д. Данные доходы и расходы составляют основную массу прочих доходов и расходов, рассматриваемых в таблице 2.2.

Прочие доходы возросли за рассматриваемый период на 66 млн.руб., при этом их рост не был однозначным (рисунок 2.4.)

Согласно рисунка 2.4., в 2012 году по сравнению с 2011 годом, прочие доходы возросли на 189 млн.руб., а в 2013 году по сравнению с предыдущим годом, сократились на 123 млн.руб. Тем не менее, рост данных доходов составил, как было отмечено выше, 66 млн.руб. за 2011-2013 гг., или 39,8%.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.4. Динамика прочих доходов ОАО «Якутстрой» за 2011-2013 гг.

Динамика прочих расходов представлена на рисунке 2.5.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2.5. Динамика прочих расходов ОАО «Якутстрой» за 2011-2013 гг.

Согласно рисунка 2.5., прочие расходы в 2012 году также значительно возросли по сравнению с 2011 годом - рост составил 187 млн.руб. (78,9%). В 2013 году также произошло снижение на 111 млн.руб. по сравнению с 2012 годом (26,2%). Всего за рассматриваемый период 2011-2013 гг. прочие расходы возросли на 76 млн.руб. (32,1%) и составили 313 млн.руб.

Анализ показал, что предприятие направлено на поддержание баланса между прочими доходами и расходами, тем не менее, финансовым результатом от реализации, не связанной с реализацией продукции, является убыток.

Сальдо прочих доходов и расходов составляет по результатам 2013 года 95 млн.руб. убытка, что на 13 млн.руб. выше, чем убыток, полученный 2012 г. и на 35 млн.выше, чем убыток, полученный в 2011 г.

Таким образом, предприятию необходимо уделять больше внимания прочим доходам и расходам, которые имеют определенное влияние на конечный финансовый результат.

Рассмотрим формирование конечного финансового результата деятельности ОАО «Якутстрой» в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Формирование чистой прибыли ОАО «Якутстрой» за 2011-2013 гг.

Показатель	2011	2012	2013	отклонение 2013/2011
	млн. руб.	млн. руб.	Отклонение 2012/2011	млн. руб.	млн. руб.	млн. руб.	Отклонение 2012/2011
			млн. руб.	%		млн.руб.	%
Прибыль от продаж	150	168	18	112,0	224	56	133,3	74	149,3
Сальдо прочих доходов и расходов	-60	-82	-22	136,7	-95	-13	115,9	-35	158,3
Прибыль до налогообложения	90	86	-4	95,6	129	43	150,0	39	143,3
Отложенные налоговые активы	7	-4	-11	-57,1	-8	-4	200,0	-15	-114,3
Отложенные налоговые обязательства	-17	-9	8	52,9	-8	1	88,9	9	47,1
Налог на прибыль	-26	-28	-2	107,7	-32	-4	114,3	-6	123,1
Чистая прибыль	54	45	-9	83,3	81	36	180,0	27	150,0

Прибыль до налогообложения, по данным таблицы 2.3 в 2012 году по сравнению 2011 годом снизилась на 4 млн.руб., а в 2013 году - возросла на 43 млн.руб. по сравнению с 2012 годом.

Всего за рассматриваемый период 2011-2013 гг. прибыль до налогообложения возросла на 39 млн.руб. или на 43,3%.

Отложенные налоговые активы за 2011-2013 гг. снизились на 15 млн.руб., отложенные налоговые обязательства возросли на 9 млн.руб.

Текущий налог на прибыль возрос на 6 млн.руб. и составил 32 млн.руб. по результатам 2013 года.

Динамику чистой прибыли можно рассмотреть на рисунке 2.6.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.6. Динамика чистой прибыли ОАО «Якутстрой» за 2011-2013 гг.

Как можно отметить по рисунку 2.6., чистая прибыль предприятия за рассматриваемый период значительно возросла, несмотря на снижение в 2012 году.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом чистая прибыль сократилась на 9 млн.руб., в 2013 году по сравнению с 2012 годом рост составил 36 млн.руб. Всего за рассматриваемый период чистая прибыль возросла на 27 млн.руб. или 50%.

Для того, чтобы определить эффективность деятельности предприятия по сравнению с другими предприятиями, осуществляющими свою деятельность в той же отрасли, что и ОАО «Якутстрой», целесообразно сравнить размер чистой прибыли со среднеотраслевыми показателями по Российской Федерации.

Такое сравнение требуется для определения рейтинга анализируемого предприятия среди других объектов хозяйствования данной отрасли, более полной и объективной оценки уровня развития предприятия.

В таблице 2.4. представлены статистические данные по предприятиям строительной отрасли нашей страны в сравнении с финансовыми результатами ОАО «Якутстрой».

Таблица 2.4

Сравнение финансовых показателей ОАО «Якутстрой» с основными показателями деятельности предприятий строительной отрасли Российской Федерации за период с 2012-2012 гг. [19, с.382]

Показатели	2012	2011	2012	Изменение в 2012 году по сравнению с
				2012	2011
Число действующих организаций (на конец года)	16116	16950	17786	1670	836
Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток), млн. руб.	1729311	1785277	1917956	188645	132679
Средний финансовый результат на 1 предприятие, млн.руб.	107,3	105,3	107,8	0,5	2,5
Финансовый результат ОАО «Якутстрой», млн.руб.	54	45	81	27	36
Результаты сравнения (финансовый результат ОАО «Якутстрой» - средний финансовый результат по РФ), млн.руб.	-53,3	-60,3	-26,8	26,5	33,5

По таблице 2.4. можно отметить, что финансовый результат ОАО «Якутстрой» ниже финансового результата предприятий строительной отрасли по РФ. В 2012 году финансовый результат ОАО «Якутстрой» был ниже среднеотраслевых показателей почти в 2 раза, в 2011 году - более чем в 2 раза. В 2012 году разрыв между среднеотраслевыми показателями и финансовыми результатами предприятия сократился и составил 26,5 млн.руб. Таким образом, если предприятие будет продолжать принятый курс деятельности, то уже в следующем году сможет достигнуть и даже превысить среднеотраслевые показатели финансовых результатов.

Таким образом, динамика финансовых результатов деятельности ОАО «Якутстрой» является положительной, управление финансовыми результатами становится более эффективным, однако необходимо дальнейшее улучшение финансовых результатов для достижения среднеотраслевых показателей.

2.3 Основные выводы и рекомендации по улучшению финансовых результатов деятельности ОАО «Якутстрой»

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1. финансовые результаты деятельности ОАО «Якутстрой», связанные с основной деятельностью (реализация продукции, оказание услуг, выполнение работ), за рассматриваемый период 2011-2013 гг. имеют положительные тенденции, сопровождающиеся ростом прибыли от продаж на 74 млн.руб. и снижением темпов роста себестоимости по сравнению с темпами роста выручки. Это связано с новой политикой фирмы, принятой в 2012-2013 году и направленной на использование резервов для снижения себестоимости продукции путем улучшения используемых технологий и повышения производительности труда, снижения материалоемкости производства.

2. финансовые результаты деятельности по прочим операциям (не связанным с основной деятельностью), являются недостаточно эффективными ввиду превышения прочих расходов над прочими доходами. Это свидетельствует о том, что предприятие не уделяет достаточно внимания своей инвестиционной политике: финансовые вложения, направленные на участие в уставных капиталах других организаций, с каждым годом приносят все меньше дохода, а в 2013 году вообще не было получено доходов по данной статье, кроме того, предприятие не получает процентных доходов.

3. несмотря на некоторые недостатки в управлении доходами и расходами, финансовые результаты деятельности предприятия являются положительными и возрастают: чистая прибыль предприятия возросла на 27 млн.рублей за рассматриваемый период, что свидетельствует о повышении эффективности и доходности бизнеса.

4. сравнение со среднеотраслевыми показателями показало, что финансовые результаты ОАО «Якутстрой» ниже, чем финансовые результаты в среднем по строительной отрасли Российской Федерации, поэтому ОАО «Якутстрой» имеет потенциал для дальнейшего улучшения своих финансовых показателей для достижения среднеотраслевого уровня.

Для совершенствование финансовых результатов ОАО «Якутстрой» можно предложить следующие рекомендации:

Во-первых, необходимо проводить мероприятия, направленные на повышение прибыли через дальнейшее использование резервов для снижения себестоимости производимой продукции путем повышения эффективности использования ресурсов предприятия, совершенствования системы управления оборотными средствами, уменьшения ресурсозатрат, ведущее к снижению себестоимости. Также резервами снижения себестоимости могут быть экономия ресурсов, повышение технической оснащенности заводов, пересмотр политики заработной платы и т.д. Основным резервом увеличения прибыли является увеличение объема реализации продукции. Для увеличения объема реализации продукции предприятию необходимо проводить мероприятия по стимулированию сбыта, а также искать более выгодные рынки сбыта.

Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли, уровень рентабельности и, в конечном счете, приведет к повышению эффектности деятельности предприятия в целом.

Во-вторых, необходимо обратить пристальное внимание на получение прибыли от операций, не связанных с реализацией продукции (выполнением работ, оказанием услуг). Предприятию необходимо вести более осмотрительную инвестиционную политику, направленную именно на получение прибыли: осуществлять вложения в уставные капиталы успешных предприятий, приобретать ценные бумаги, использовать возможность получения процентного дохода от временно свободных средств. Кроме того, предприятию необходимо постоянно проводить контроль состава и динамики внеоборотных и оборотных активов, не допускать перенакопления запасов и роста объема неиспользуемых активов, от которых необходимо либо избавляться путем продажи, либо извлекать доход от их сдачи в аренду и т.д.

В-третьих, для того, чтобы повысить эффективность деятельности предприятия за счет принятия обоснованных и эффективных управленческих решений, необходимо постоянно проводить экономический анализ деятельности предприятия для своевременного выявления как угроз для финансового состояния предприятия, так и резервов для улучшения финансовых результатов деятельности.

Таким образом, финансовые результаты должны быть настолько весомыми, чтобы обеспечивать все расширенное воспроизводство, решение стоящих перед предприятием задач. В современный период рыночная конкуренция должна быть более жесткой, но не за счет фактора цены, а в результате появления более изощренных, тонких методов и форм соперничества предприятий на рынке. Необходимо, чтобы предприятие гораздо больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки очень разнообразными по своей структуре.

Заключение

Анализ финансовых результатов - важнейшее звено в деятельности любого предприятия. Прибыль, как финансовый результат, является основным результатом экономической деятельности предприятия, и ее увеличение несет положительный эффект, а использование прибыли, формирование специальных фондов показывает политику предприятия, например, увеличение отчислений в фонд накопления позволяет в дальнейшем расширить масштабы производства, а фонд потребления косвенно способствует увеличению производительности труда.