Формирование прибыли торгового предприятия и оценка перспектив ее роста

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

Красноярский государственный торгово-экономический институт

Факультет экономики и управления

Кафедра экономики и планирования

«Допускаю к защите»

«____»_________________2008 г.

Зав. кафедрой _____________

к.э.н., доц. Берг Т.И.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему «Формирование прибыли торгового предприятия и оценка перспектив ее роста»

(на материалах ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск»)

Красноярск 2008

Содержание

Ведение

1. Прибыль торговли как экономическая категория и ее характеристика

1.1 Понятие, функции и источники формирования прибыли

1.2 Порядок формирования и использования прибыли торговых предприятий в соответствии с действующим законодательством

1.3 Рентабельность деятельности предприятий торговли: методика исчисления и пути повышения в современных условиях

2. Анализ формирования прибыли торгового предприятия ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика деятельности торгового предприятия ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск»

2.2 Анализ доходов торгового предприятия. Оценка влияния факторов на объем валовой прибыли предприятия

2.3 Формирование прибыли торгового предприятия. Факторный анализ чистой прибыли предприятия

3 Оценка перспектив роста прибыли торгового предприятия ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск» и повышения эффективности ее использования

3.1 Расчет и анализ рентабельности деятельности торгового предприятия

3.2 SWOT - анализ торгового предприятия

3.3 Экономическое обоснование резервов роста прибыли и повышение эффективности ее использования

3.4 Оценка рисков, связанных с реализацией резервов роста прибыли

Заключение

Библиографический список

Приложение А Итоги экспертных оценок сильных сторон ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск»

Приложение Б Итоги экспертных оценок слабых сторон ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск»

Приложение В Итоги экспертных оценок угроз ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск»

Приложение Г Итоги экспертных оценок возможностей ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск»

Приложение Д Бухгалтерский баланс

Приложение Е Отчет о прибылях и убытках

Введение

В условиях развития рыночных отношений роль прибыли существенно возросла. Это обусловлено более широким использованием товарно-денежных отношений и стоимостных категорий, усилением роли экономических рычагов воздействия на производство. В современных условиях хозяйствования прибыль становится основным источником социально-экономического развития различных организаций и коллективов. Она занимает место, ведущее в самофинансировании предприятий торговли, возможности которых определены тем, в какой степени доходы предприятия, а в частности прибыль, покрывают его расходы. Таким образом, современные условия хозяйствования резко повысили заинтересованность предприятий и их руководителей в повышении доходов и увеличении прибыльности предприятий торговли.

Прибыль является важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашение долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами.

Прибыль является основным показателем, который характеризует деятельность предприятия, так как в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери и убытки. Это связано с тем, что для предприятий, несущих полную материальную ответственность за результаты своей торгово-хозяйственной деятельности, основной целью становится не обеспечение наибольшего объема товарооборота, а получение максимально возможной прибыли. Поэтому тема дипломной работы является актуальной, т.к. именно прибыль является движущей силой работы предприятия, вознаграждением за предпринимательскую деятельность и риск, источником самоокупаемости и самофинансирования каждого отдельного предприятия, отрасли в целом и всего хозяйства. Предприятие является основным звеном рыночного механизма, и чем эффективней оно будет работать, тем благоприятнее это скажется как на конечном результате его деятельности, так и на экономике страны в целом.

Анализ деятельности предприятия дает возможность вырабатывать стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Целью данной дипломной работы является оценка перспектив роста прибыли торгового предприятия ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск» на основе проведения анализа ее формирования и распределения.

Достижению цели будет способствовать решение следующих задач:

1) Изучить прибыль торговли как экономическую категорию.

2) Рассмотреть порядок формирования и использования прибыли торговых предприятий в соответствии с действующим законодательством.

3) Изучить методику исчисления рентабельности деятельности предприятий торговли и определить пути ее повышения в современных условиях.

4) Составить краткую характеристику деятельности торгового предприятия ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск».

5) Проанализировать доходы торгового предприятия и оценить влияние факторов на объем валовой прибыли предприятия.

6) Провести анализ формирования прибыли торгового предприятия, факторный анализ чистой прибыли предприятия.

7) Рассчитать и проанализировать рентабельность деятельности торгового предприятия.

8) Провести SWOT - анализ торгового предприятия ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск».

9) Экономически обосновать резервы роста прибыли и повышение эффективности ее использования.

10) Оценить риски, связанные с реализацией резервов роста прибыли.

Предметом исследования в дипломной работе является прибыль торгового предприятия. Объектом исследования в работе служит конкретное предприятие торговли - ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск».

Теоретической основой исследования являются работы отечественных и зарубежных экономистов по проведению анализа деятельности предприятия, таких как: Абрютина М.С., Бабо А., Баканов М.И., Бурцев А.И, Макаревич М.Л., Савицкая Г.В., Терещенко Н.Н., Александров Ю.Л. и др., законодательство Российской Федерации и его структур, официальные инструктивно-методические материалы, публикации в периодической печати, а также материалы собственных исследований.

Методической основой написания дипломной работы является использование в процессе проводимых исследований следующих методов анализа: абсолютных и относительных величин, сравнения, факторного анализа (с использованием абсолютных разниц), SWOT - анализа и др.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Общий объем работы 100 стр. Дипломная работа иллюстрирована 6 рисунками; 26 таблицами, 6 приложениями. Библиографический список включает в себя 63 источника.

1. Прибыль торговли как экономическая категория и ее характеристика

1.1 Понятие, функции и источники формирования прибыли

В условиях рыночной экономики основным показателем хозяйственной деятельности торгового предприятия является прибыль. Прибыль представляет собой приращенную форму прибавочной стоимости и выступает как денежное выражение стоимости прибавочного продукта и той части необходимого продукта, которая включается в себестоимость и распределяется через общественные фонды потребления. [57]

Прибыль - это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Она является одной из наиболее сложных экономических категорий.

Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли - это:

· основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;

· главный источник возрастания рыночной стоимости организации;

· индикатор кредитоспособности организации;

· главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;

· индикатор конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

· гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли, и ее неудовлетворительная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса - одна из главных внутренних причин банкротства.

Главная цель управления прибылью - максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде.

Это означает:

· обеспечения максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;

· обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

· обеспечение высокого качества формируемой прибыли;

· обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам компании;

· обеспечение достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса;

· обеспечение роста рыночной стоимости организации;

· обеспечение эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.

Наиболее полно экономическая сущность прибыли торгового предприятия проявляется через выполняемые ею функции.

Она выступает как:

главная цель предпринимательской деятельности и фактор материальной заинтересованности работников;

мера эффективности торгово-хозяйственной деятельности;

источник финансовых ресурсов для развития предприятия и источник увеличения его рыночной стоимости;

источник формирования доходной части федеральных и местных бюджетов [58].

Первая функция прибыли связана с тем, что основным мотивом осуществления предпринимательской деятельности, ее конечной целью является повышение благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста выступает размер дохода на вложенный капитал, источником которого является получаемая прибыль. Для остальных работников предприятия прибыль также служит побудительным мотивом деятельности, т.к. она обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение за труд и удовлетворяет ряд социальных потребностей.

Вторая функция прибыли связана с определением экономической эффективности, которая характеризует качество торгово-хозяйственной деятельности предприятия посредством соотношения конечных результатов работы с произведенными затратами. При прочих равных условиях деятельность предприятия можно считать более эффективной, если его совокупные затраты обеспечивают большую прибыль или если данная сумма прибыли получена с минимальными затратами.

Прибыли принадлежит главенствующая роль в системе внутренних источников формирования финансовых ресурсов торгового предприятия. Чем больше прибыли остается в распоряжении предприятия, тем меньше его потребность в привлечении средств из заемных источников, тем выше уровень его самофинансирования и финансовой устойчивости.

В настоящее время значение данной функции возрастает, поскольку предприятие самостоятельно определяет направления использования прибыли. Капитализация части получаемой предприятием прибыли способствует увеличению капитала, вложенного в него. Чем больше получаемая прибыль, тем больше стоимость активов предприятия, сформированных за счет собственных средств, тем выше в целом рыночная стоимость предприятия, определяемая при его продаже.

За счет прибыли формируется доходная часть федерального и местных бюджетов. Это осуществляется через систему налогов и сборов, уплачиваемых торговыми предприятиями.

Ориентация отечественной экономики на рыночные отношения потребовала приоритета отношения к прибыли, что обусловлено ее особым местом в системе хозяйствования.

Прибыль как экономическую категорию следует рассматривать на двух уровнях:

макроэкономическом - на уровне экономики в целом или отдельных ее отраслей;

микроэкономическом - на уровне отдельных предприятий.

Калькуляция прибыли по существующей методике на макро- и микроуровнях различна. На уровне предприятия ее исчисление связано с процессом образования, а на государственном уровне - с определение места прибыли в доходе страны.

По мере развития экономической теории определение понятия «прибыль» постоянно уточнялось от самого простого определения - как доход, полученный от производства и реализации товара, до понятия чистой прибыли. торговый прибыль рентабельность

В экономической литературе существуют различные точки зрения на прибыль (рис. 1.). [57]

Рисунок 1 - Точки зрения на показатель «прибыль»

В различных трактовках происхождения прибыли причинная связь зачастую не столько доказывается, сколько предполагается. Рассмотрим различные ситуации происхождения прибыли. Существенно различаясь между собой, они в то же время достаточно типичны. Каждая из них определяет возникновение своего вида прибыли. Так, различаются:

- прибыль, заработанная благодаря инициативе;

- прибыль, полученная при благоприятных обстоятельствах (или, что, по сути, означает то же, понесенный вследствие неблагоприятных условий убыток);

- прибыль, извлечение которой возможно благодаря ее признанию общественными институтами, среди которых важную роль играют органы государственной власти («допускаемая прибыль»). [14]

Рассмотрим более подробно каждый вид прибыли в зависимости от источников ее происхождения.

1. Прибыль, заработанная благодаря инициативе - в основе прибыли такого рода могут находиться четыре группы факторов:

- Внедрение инноваций, т.е.

а) внедрение на рынок «товара-новинки», который отличается от других подобных товаров, например, повышенным качеством, которое должно привести к увеличению прибыли за счет роста товарооборота и/или за счет увеличения нормы прибыли, если предприятие проводит на рынке стратегию «снятия сливок»;

б) освоение нового рынка сбыта, которое может осуществляться за счет расширения уже завоеванных рынков либо завоевания нового рынка;

в) внедрение новых методов торговли. Например, внедрение новых прогрессивных методов продажи, самообслуживание. При данном методе сокращается время на обслуживание одного покупателя, снижаются издержки обращения на оплату труда работников, а, следовательно, растет и прибыль;

г) внедрение организационно-управленческих новшеств, когда рост прибыли сможет быть достигнут, например, за счет улучшения управления товарными запасами (для этого следует оснащать предприятие вычислительной техникой), за счет научной организации труда, расширения круга поставщиков и выбора наиболее оптимальных.

- Прибыль, как вознаграждение за риск, т.е. страховая премия компенсации риска за вложение капитала в данное дело (страхование рисков).

- Разумное использование средств, экономия ресурсов. Например, оптимизация использование трудовых ресурсов за счет роста показателей фондооснащенности и фондовооруженности, оптимизация товарных запасов.

- Дальновидная политика в отношении задолженности. Например, для торговых предприятий это может быть использование кредита не только денежного, но и товарного. Однако если в первом случае на решение об использовании кредита влияет в основном только процентная ставка за использование этого кредита, то во втором случае - цена за единицу товара, срок через который нужно оплачивать товар и т.д. В любом случае предприятие будет решать, что ему более выгодно: остаться без данного товара совсем, либо взять его в кредит.

2. Прибыль, полученная при благоприятных обстоятельствах (или, что, по сути, означает то же, понесенный вследствие неблагоприятных условий убыток), включает:

- прибыль, порожденную характером производственной деятельности. Например, для предприятий торговли это может быть динамика спроса, на которую влияет одновременно темп прироста населения, эластичность по ценам и доходам, характеризующая различные товары. Также это может быть повышение фондовооруженности по сравнению с конкурентами;

- прибыль, связанную с экономической конъюнктурой. Например, размер предприятия и занимаемая им доля рынка, увеличение покупательского спроса на продаваемый предприятием товар, более широкий ассортимент, чем у конкурентов;

- прибыль, возникающую из-за существующей структуры рынка. Например, увеличение доли занимаемого рынка вследствие благоприятных обстоятельств;

- прибыли, возникающие благодаря воздействию инфляции. В результате инфляции происходит так называемое «разбухание» прибыли, это очень хорошо наблюдалось после кризиса 1998 года, в частности по товарам, закупленным за валюту. Положительным это влияние назвать нельзя, т.к. во-первых, увеличивалась налогооблагаемая база и, во-вторых, резко снижалась покупательная способность рубля, что не позволяло восполнять товарные запасы в нужном количестве, несмотря на падение спроса.

3. Прибыль, извлечение которой возможно благодаря ее признанию общественными институтами, среди которых важную роль играют органы государственной власти («допускаемая прибыль»), т.е. прибыль, зависящая от решения общественного института или договора между различными инстанциями (например, государством, профсоюзом, предприятиями) в большей степени, чем от экономических факторов. Например, навязывание цены производителем оптовому или розничному предприятию (если оно работает напрямую с производителем): в этом случае невозможна конкуренция цен, и норма прибыли у оптовых и розничных покупателей приобретает устойчивый характер. Однако чаще всего институализация связана с вмешательством государства. Это налоговое регулирование в виде представления на отдельные виды деятельности льгот и скидок, различные субсидии и дотации и т.д. [58]

В зависимости от метода исчисления в экономической теории и практике различают следующие виды прибыли: экономическую, бухгалтерскую, реальную, номинальную, нормальную, максимальную, недополученную, чистую, облагаемую и необлагаемую налогом и др.

Экономическая прибыль представляет собой прибыль, оставшуюся после вычитания из выручки от реализации работ, услуг всех издержек (как явных, так и неявных). В настоящее время в действующей на предприятиях отчетности рассчитывают в основном бухгалтерскую прибыль. Расчет экономической прибыли имеет большое значение для выбора наиболее оптимальных направлений деятельности каждого предприятия и повышения его рентабельности.

Под бухгалтерской прибылью понимается общая выручка предприятия за вычетом явных издержек.

Предприятия торговли могут иметь прибыль или убыток от реализации основных фондов, продажи прочих активов, а также внереализационные доходы и расходы.

Номинальная прибыль характеризует фактически полученный ее размер, а также является элементом внутренних издержек предприятия.

Реальная прибыль - это номинальная прибыль, скорректированная с учетом инфляции.

Минимальной считается такая прибыль, которая после уплаты налогов обеспечивает предприятию минимальный уровень рентабельности на вложенный капитал, равный среднему проценту ставки банков, сложившийся за исследуемый период:

П_min = К УР_min / 100 - Сн, (1)

где П_min - минимальная прибыль, тыс. руб.;

К - вложенный капитал, тыс. руб.;

УР_min - минимальный уровень рентабельности, %;

Сн - удельный вес налогов в балансовой прибыли, %.

Под номинальной прибылью понимается минимальное вознаграждение предпринимателя, удерживающее его в выбранной им сфере деятельности. Если получаемая прибыль меньше нормальной, то капитал и предприниматель устремляются в другую сферу. Бегство капиталов из низкорентабельной отрасли в дальнейшем приведет к росту ее прибыльности, если спрос на данные товары и услуги постоянен, и тогда самый меньший по массе капитал может получить нормальную прибыль. Если же предприниматель в данной отрасли деятельности получает более высокую, чем нормальная прибыль, то в эту отрасль устремляется дополнительный капитал из других отраслей и тем самым уровень прибыли снизится до нормального.

Недополученная прибыль - прибыль, которую могло бы получить предприятие при более выгодном использовании ресурсов. В зарубежной практике применяется для определения путем прибавления к чистой прибыли амортизационных отчислений.

Как количественный показатель прибыль представляет собой разницу между выручкой от продажи продукции, работ, услуг без косвенных налогов и затратами, включаемыми в себестоимость.

Как качественный показатель прибыль представляет собой денежное выражение части стоимости прибавочного продукта, остающегося в распоряжении предприятия в результате первичного распределения чистого дохода.

Понятие «прибыль» имеет разные значения с позиции предприятия, потребителя, государства. Но во всех случаях оно означает выгоду. Если предприятие работает прибыльно (в нормальных условиях хозяйствования), то это свидетельствует о том, что покупатель, приобретая товар именно в этом магазине (или этого производителя), получает удовлетворение от покупки (когда у него есть выбор), а государство (общество) может за счет налогов на прибыль поддерживать убыточные объекты, решать приоритетные социальные задачи.

Наличие прибыли позволяет удовлетворять экономические интересы государства, предприятия, работников и собственников.

Экономические интересы предприятия заключаются в увеличении доли прибыли, остающейся в его распоряжении. За счет этой прибыли предприятие решает производственные и социальные задачи своего развития.

С развитием рыночных отношений все чаще стали говорить и о других ситуациях ее происхождения: прибыль, заработанная благодаря инициативе предпринимателя, прибыль, получаемая при благоприятных обстоятельствах, неожиданная допускаемая и признанная органами государственной власти (соответствующим законодательством).

1.2 Порядок формирования и использования прибыли торговых предприятий в соответствии с действующим законодательством

Прибыль отражает результаты торговой и финансово-хозяйственной деятельности предприятия торговли и выступает одним из важнейших показателей эффективности их работы.

Механизм формирования и использования прибыли определяется законодательным, нормативным путем и зависит от степени развития рыночных отношений в экономике страны и государственного регулирования деятельности предприятия.

В соответствии с изменениями в действующем законодательстве, налоговым кодексом, а также положением по бухгалтерскому учету рассмотрим порядок формирования и использования прибыли торговых предприятий.

Согласно Приказу Минфина РФ от 18.09.06. № 116н «О внесении изменений в нормативные акты по бухгалтерскому учету» операционные и внереализационные доходы (расходы) стали, приводятся в одном разделе «прочие доходы (расходы)». В отчет, как и в баланс, добавили строки, отложенные налоговые активы, такие активы, начиная с 2003 года, требует отражать ПБУ 18/02 и налоговые обязательства, такие обязательства, получаются при умножении налогооблагаемых временных ризниц на ставку налога на прибыль (п. 15 ПБУ 18/02). А постоянные налоговые обязательства (активы) показывают только справочно. В новой форме не нашлось места для чрезвычайных доходов и расходов. Поэтому если в отчетном периоде предприятие пережило форс-мажорные обстоятельства, нужно добавить в форму № 2 дополнительные строки.

С учетом последовательности торгово-хозяйственной деятельности, особенностей формирования доходов и затрат процесс образования прибыли торгового предприятия представлен следующим образом (рис. 2.).

Рисунок 2 - Формирование прибыли торгового предприятия

Согласно схеме формирования прибыли торгового предприятия (рис. 2), валовая прибыль, представляет собой разницу выручку (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг:

	(2)

где ВП - сумма валовой прибыли, тыс. руб.

Р - объем товарооборота за вычетом НДС, тыс. руб.;

Спр.т. - размер себестоимости проданных товаров, тыс. руб.

Прибыль (убыток) от продаж, рассчитывается как разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами (издержками обращения):

	(3)

где Ппр - сумма прибыли от продаж, тыс. руб.;

ИО - сумма издержек обращения, тыс. руб.

Прибыль (убыток) до налогообложения представляет собой прибыль (убыток) от продаж, к которой прибавляются проценты к получению за вычетом процентов к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие доходы за минусом прочих расходов:

	(4)

где Пдо нал. - сумма прибыли до налогообложения, тыс. руб.;

ПрП - проценты к получению, %

ПрУ - проценты к уплате, %

Дуч.в.др.орган. - доходы от участия в других организациях, тыс. руб.

ПД - прочие доходы, тыс. руб.

ПР - прочие расходы, тыс. руб.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода равна прибыли (убытку) до налогообложения плюс отложенные налоговые активы за минусом отложенных налоговых обязательств и текущим налогом на прибыль:

	(5)

где ОНА - сумма отложенных налоговых активов, тыс. руб.;

ОНО - сумма отложенных налоговых обязательств, тыс. руб.;

Нп тек. - текущий налог на прибыль, тыс. руб.

В соответствии с изменениями в действующем законодательстве прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты всех налогов и других платежей, чистая прибыль, поступает в полное его распоряжение. Предприятие самостоятельно определяет направление ее использования.

Предприятие может формировать различные фонды (резервный, социальный и т.д.), размер которых жестко не регламентируется, за исключением отдельных направлений их использования.

1.3 Рентабельность деятельности предприятий торговли: методика исчисления и пути повышения в современных условиях

Повышение рентабельности выпускаемой продукции является одним из важнейших условий увеличения прибыли организации в связи с этим организации необходимо путем анализа рентабельности, выявлять причины увеличения объема нерентабельной продукции, оказавшей отрицательное влияние на результат получения прибыли от реализации.

Для оценки эффективности деятельности торгового предприятия, одного показателя прибыли недостаточно.

Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о том, насколько доходно предприятие, нельзя сравнить различные торговые предприятия, т.к. при получении одинаковой суммы прибыли они могут иметь различные объемы продаж, издержки обращения. Поэтому для определения эффективности производственных затрат используют относительный показатель - уровень рентабельности. [15]

В самом общем виде рентабельность характеризует отношение полученного результата к затратам, которые вызвали этот результат.

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает.

Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночной экономики.

В экономической теории применяется несколько определений категории рентабельности:

1) прибыльность;

2) отношение полезного результата торговой деятельности в виде прибыли к стоимости совокупных затрат на ее получение;

3) сопоставление полезного результата торговой деятельности с затратами или ресурсами, исчисленными в стоимостной форме;

4) интегральный показатель, обобщающий другие показатели эффективности.

В любом случае определение рентабельности характеризует процентное отношение суммы получения прибыли к одному из показателей деятельности торговли.

Методики исчисления прибыли за рубежом и в российской практике несколько отличаются, что обусловливается различиями в собственности, учете и отчетности, поэтому целесообразно сравнить и подходы к оценке результатов деятельности предприятий за рубежом.

На рисунке 3 представлена схема факторов, влияющих на рентабельность задействованных фондов предприятия за рубежом.

Исходя из данной схемы, в зарубежной практике выделяют следующие четыре значимых показателя рентабельности:

1) товарооборота;

2) собственных средств;

3) постоянных фондов;

4) всех активов. [14]

При определении рентабельности товарооборота в числителе ставится чистая балансовая прибыль, а в знаменателе - товарооборот. При этом чистая балансовая прибыль - это прибыль после вычета налогов, но до распределения (т.е. ее можно приравнять к чистой прибыли по российскому законодательству), а товарооборот считается как выручка продаж за вычетом налогов (в российских показателях это оборот розничной реализации без НДС и аналогичных платежей). Использование данного коэффициента позволяет сделать некоторые выводы о поведении компании в области ценообразования. Считается, что для установления продажной цены за единицу товара к общей величине затрат, руководители предприятий прибавляют фиксированную надбавку (маржу), исчисляемую как доля товарооборота (в российской практике - это торговая наценка). Ее цель состоит в покрытии всех издержек и в обеспечении прибыли, считающейся нормальной. Однако на практике величины нормальной и фактически чистой прибыли совпадают достаточно редко, а норма прибыли зачастую диктуется сложившимися условиями на каждом конкретном рынке. [57]

Рисунок 3 - Общая оценка результатов деятельности предприятия в зарубежной практике [50]

Исходя из всего выше сказанного, можно сделать вывод о том, что показатели рентабельности товарооборота в российской и зарубежной практике идентичны.

«Рентабельность собственных средств» - рассчитывается по формуле

, (6)

где Квр - коэффициент валовой рентабельности, %;

Cash Flow - “поток наличности”, тыс. руб.

Заменив Cash Flow на чистую прибыль, получим:

(7)

где Кчр - коэффициент чистой рентабельности, %.

В глазах вкладчиков и руководства предприятия последний показатель (коэффициент чистой рентабельности) выступает высшим критерием прибыльности компании. Высокий показатель чистой рентабельности является хорошим стимулом для привлечения потенциальных инвесторов и вкладчиков.

Под стоимостью собственных средств здесь следует понимать совокупные активы (т.е. основные фонды плюс оборотные средства).

Cash Flow определяется как:

Cash Flow = Чистая прибыль + У Амортизационных отчислений +

+ У Отчислений в фонд выбытия. (8)

Сумма отчислений в фонд выбытия - это отчисления, касающиеся активов, либо вообще не подлежащие амортизации (например, запасы).

Фактически Cash Flow соответствует той части прибыли, которую компания, предприятие оставляет в своих руках.

Этот показатель хозяйственной деятельности имеет большое значение при оценке ликвидности и общей доходности компании.

В российской практике тоже существует показатель рентабельности собственных средств, его относят к группе показателей именуемых «коэффициент инвестиций» (К_инв.) и рассчитывается по следующей формуле:

. (9)

Данный показатель используется при оценке деятельности предприятия и его эффективности, но на практике он применяется редко. Применение данного показателя целесообразно для предприятий, имеющих организационно-правовую форму акционерного общества.

Третий показатель - рентабельность постоянных фондов (К_пф) рассматривается по формуле:

. (10)

В числителе также можно поставить и чистую прибыль. Этот показатель служит для сопоставления эффективности использования капиталов в отдельных компаниях и отраслях.

Последний показатель, применяемый в зарубежной практике - рентабельность всех активов (К_ра). Этот показатель еще в большей степени, чем предшествующий, дает возможность судить об общей прибыльности компании, т.е. о ее способности извлекать прибыль из всех ресурсов, находящихся в ее распоряжении. Данный показатель рассчитывается следующим образом:

. (11)

В числителе к Cash Flow прибавили всю сумму финансовых затрат для придания показателю максимально «валового» характера. В знаменателе часто вместо общей величины активов используют основной капитал, стоимость которого выражается в ценах комиссионной торговли или в сумме страхового возмещения убытков от несчастных случаев, замена производится из-за вероятности ошибки в оценке активов (например, неточности при их переоценке в условиях инфляции). В российской практике аналогичного показателя рентабельности нет. [57]

В настоящее время в российской практике наиболее распространенным показателем оценки эффективности деятельности торгового предприятия служит уровень рентабельности продаж (товарооборота), который можно рассчитать по формуле:

(12)

где R - рентабельность, %;

П - прибыль торгового предприятия, тыс. руб.;

Т - товарооборот, тыс. руб.

Этот показатель характеризует долю прибыли в товарообороте, причем в числителе могут быть использованы различные виды прибыли.

Рентабельность продаж (валовая маржа) рассчитывается по формуле:

(13)

где Ппр - сумма прибыли от продаж, тыс. руб.

Общая рентабельность определяется по формуле

(14)

где Пдо нал. - сумма прибыли до налогообложения, тыс. руб.

Конечная (чистая) рентабельность рассчитывается следующим образом:

(15)

где ЧП - сумма чистой прибыли, тыс. руб.

Из перечисленных показателей чистая рентабельность является основным оценочным показателем эффективности деятельности торгового предприятия.

Данный показатель рентабельности позволяет точнее судить о финансовом результате деятельности торгового предприятия и имеет долгосрочный характер, поскольку определяет решение инвестора о вложении средств в капитал той или иной торговой фирмы. В зарубежной практике данный показатель рентабельности называют коммерческой маржой.

Вторая группа показателей рентабельности характеризует эффективность использования активов и отдельных видов ресурсов предприятия и представлена рядом показателей.

Рентабельность активов

. (16)

Коэффициент рентабельности активов

. (17)

Коэффициент рентабельности текущих активов

. (18)

Рентабельность использования основных фондов

. (19)

Рентабельность использования оборотных средств

. (20)

Рентабельность использования производственных ресурсов

. (21)

Рентабельность капитала:

- рентабельность инвестированного капитала

. (22)

- рентабельность собственного капитала

. (23)

- рентабельность общего капитала

. (24)

- рентабельность долгосрочного капитала

. (25)

Рентабельность инвестиций

. (26)

Рентабельность использования трудовых ресурсов

. (27)

. (28)

. (29)

. (30)

Комплексный показатель рентабельности

. (31)

Третья группа показателей рентабельности характеризует эффективность текущих затрат (Rтек.зат.) и рассчитывается по следующей формуле:

(32)

где Ппр - прибыль от продаж, тыс. руб.;

ИО - сумма издержек обращения, тыс. руб.

Данный показатель характеризует эффективность текущих затрат живого и овеществленного труда, т. е. эффективность использования вложенных средств.

Наряду с показателями товарооборота, основных и оборотных средств, издержек обращения, для расчета уровня рентабельности используют и другие показатели, например, торговую площадь и др.

Отношение прибыли от продаж к величине торговой площади дает следующий показатель рентабельности:

(33)

где S_торг - торговая площадь, м². [50]

В современных условиях, где целевой функцией хозяйствующего субъекта является максимизация прибыли, на первое место выходит финансовый блок показателей эффективности, в основе которых лежит прибыль. Прибыль является не, только основным оценочным показателем хозяйственной деятельности, но и показателем, способным обеспечить дальнейшее развитие предприятия, накопление его ресурсного потенциала, способного создать благоприятные условия для материального стимулирования труда персонала.

Прибыли принадлежит главенствующая роль в системе внутренних источников формирования финансовых ресурсов торгового предприятия. Чем больше прибыли остается в распоряжении предприятия, тем меньше его потребность в привлечении средств из заемных источников, тем выше уровень его самофинансирования и финансовой устойчивости. Механизм формирования и использования прибыли определяется законодательным, нормативным путем и зависит от степени развития рыночных отношений в экономике страны и государственного регулирования деятельности предприятия.

Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о том, насколько доходно предприятие, нельзя сравнить различные торговые предприятия, т.к. при получении одинаковой суммы прибыли они могут иметь различные объемы продаж, издержки обращения. Поэтому для определения эффективности производственных затрат используют относительный показатель - уровень рентабельности.

Рассмотрев теоретические и методологические аспекты формирования прибыли торгового предприятия, проведем анализ формирования прибыли торгового предприятия ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск».

2. Анализ формирования прибыли торгового предприятия ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика деятельности торгового предприятия ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск»

Общество с ограниченной ответственностью «Центр гидроизоляционных технологий «Пенетрон-Красноярск» (сокращенное наименование «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск») учреждено на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» в качестве коммерческой организации с целью извлечения прибыли.

Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, имеет в собственности имущество, которое учитывается на его самостоятельном балансе, и свою круглую печать.

ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск» осуществляет хозяйственную деятельность на основании устава, который утвержден общим собранием учредителей.

Основным видом деятельности фирмы является оптовая и розничная торговля гидроизоляционными материалами.

ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск» заключает сделки (договоры, контракты) со многими предприятиями Красноярского края и других регионов Российской Федерации на поставку товаров, закупает товары у разных российских производителей гидроизоляционных материалов и оптовых поставщиков материалов зарубежного производства.

Управление деятельностью предприятия осуществляется его собственником, который является директором предприятия. Директор самостоятельно определяет структуру управления предприятия и формирует штат, в состав которого входят бухгалтера, менеджеры по продажам и вспомогательный персонал.

Предприятие ведёт бухгалтерскую отчётность в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

Планово-аналитическая работа на предприятии проводится не достаточно полно, что является существенным недостатком экономической работы, затрудняющим своевременное выявление негативных тенденций хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния, и соответственно, принятие мер по их устранению.

Прибыль является основной целью предприятия, так как ее получение является залогом финансовой устойчивости, создает предпосылки для расширения деятельности, а, следовательно, способствует повышению конкурентоспособности фирмы на рынке.

Торговое предприятие ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск» занимается торговой деятельностью в г. Красноярске, ул. Джамбульская 4.

Режим работы: с 10⁰⁰ до 18⁰⁰ без перерыва и выходных.

Торговая площадь магазина - 160,7 м ².

Описываемое предприятие расположено в нежилом доме. Торговый зал расположен на первом этаже. Внутренняя отделка помещения на должном уровне, соответствующим высоким стандартам. Современный вид торгового зала располагает клиентов к уверенности в престижности магазина. ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск» представляет собой магазин, реализующий широчайший ассортимент материалов для гидроизоляции, герметизации, теплоизоляции, гидрофобизации и огнезащиты строительных конструкций.

Имущество общества составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные материальные и финансовые ресурсы. Предприятие осуществляет право владения, использования и распоряжения своего имущества согласно Устава и законодательства.

Источниками финансирования имущества общества являются:

денежные и материальные взносы участников,

кредиты банков и других кредиторов,

иные источники, незапрещенные законом.

Прибыль, остающаяся на предприятии после уплаты налогов и других платежей в бюджет, поступает в его полное распоряжение. Она направляется на развитие и расширение производства, и другие цели по усмотрению участников.

В данном торговом предприятии сформирована линейная структура управления (рис. 4).

Рисунок 4 - Схема организационной структуры ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск»

Директор осуществляет руководство предприятием. Самостоятельно принимает решения как стратегического, так и оперативного характера, контролирует всю коммерческую деятельность предприятия, принимает на работу персонал и заключает с ними трудовые договора, обеспечивает выполнение всех обязательств перед государственным бюджетом, поставщиками, заказчиками, банками.

Заместитель директора напрямую подчиняется директору предприятия. Он осуществляет комплексный анализ и оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности организации. С целью достижения наибольшей экономической эффективности занимается планированием, направленным на организацию рациональной хозяйственной деятельности, выявление и использование резервов производства. К его функциональным обязанностям относятся: организация работы магазина, осуществление периодической сверки фактического наличия товарно-материальных ценностей с учетными данными по отделу, ведение документации.

Менеджер по продажам осуществляет работу с поставщиками, формирует товарные запасы магазина и отвечает за их сохранность, определяет оптовые и розничные цены на реализуемый товар, осуществляет правильное составление документов по учету и отчетности закупок и запасов, несет ответственность за принятые от поставщиков товарно-материальные ценности.

Бухгалтер осуществляет бухгалтерский учет и отчетность, контролирует соблюдение финансовой дисциплины. Также к его функциям относится проведение инвентаризации материальных ценностей и денежных средств, обеспечение строго соблюдения кассовой дисциплины и надлежащего порядка хранения денег.

Организационная структура ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск» состоит из взаимодействующих элементов, обеспечивающих функционирование и развитие организации как единого целого.

Цели анализируемой организации - это повышение конкурентоспособности, завоевание позиций лидера на рынке, более полное удовлетворение запросов потребителей продукции, реализуемой предприятием, обеспечение ежегодного прироста прибыли предприятия, увеличение объемов продаж. Проблемы структурного характера часто связаны с вопросами подбора личного состава и стратегической политикой организации решения проблем структурного характера. Это поиск компромисса между дилеммами, т.е. справедливыми, но противоречащими друг другу требованиями (потребность в контроле в ущерб инициативе).

Для формирования оценки эффективности функционирования и качества финансового состояния исследуемой организации в течение 2006-2007 гг. проведем анализ основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности. Результаты анализа показателей хозяйственной деятельности организации представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск» за 2006-2007 г.г.

Показатели	Единицы измерения	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+;-)	Отчетный год в % к прошлому году
А	Б	1	2	3(2-1)	4(2:1)*100
Оборот розничной торговли	тыс. руб.	20420,0	23540,0	+3120,0	115,3
Торговая площадь	м2	104,6	160,7	+56,1	153,6
Оборот розничной торговли на 1 м2 торговой площади	тыс. руб./м2	195,2	146,5	-48,7	75,1
Среднесписочная численность работников, всего	чел.	7	8	+1	114,3
- в т.ч. работников торгово-оперативного персонала	чел.	4	4	-	100,0
Производительность труда одного среднесписочного работника, всего	тыс. руб./ чел.	2917,1	2942,5	+25,4	100,9
- в т.ч. одного работника торгово-оперативного персонала	тыс. руб./ чел.	5105,0	5885,0	+780,0	115,3
Фонд заработной платы - сумма	тыс. руб.	2020,0	2490,0	+470,0	123,3
- уровень	%	9,89	10,58	+0,69	х
Среднегодовая заработная плата одного работника	тыс. руб.	288,6	311,3	+22,7	107,9
Средняя стоимость основных фондов	тыс. руб.	2134,0	3285,0	+1151,0	153,9
Фондоотдача	тыс. руб. / 1 руб.	9,6	7,2	-2,4	75,0
Фондоемкость	1руб.. / тыс. руб.	0,11	0,14	+0,03	127,3
Фондовооруженность труда одного работника	тыс. руб./ чел.	304,9	410,6	+105,6	134,7
А	Б	1	2	3(2-1)	4(2:1)*100
Коэффициент эффективности использования основных фондов	тыс. руб. / 1 руб.	0,9	0,97	+0,07	107,8
Средняя стоимость оборотных средств	тыс. руб.	8380,0	9270,0	+890,0	110,6
Время обращения оборотных средств	дни	149,8	143,7	-6,1	95,9
Скорость обращения оборотных средств	обороты	2,4	2,5	+0,1	104,2
Коэффициент участия оборотных средств в обороте	тыс. руб./ 1 руб.ОРТ	0,41	0,39	-0,02	95,0
Коэффициент рентабельности оборотных средств	тыс. руб./ 1 руб. ОС	0,23	0,34	+0,11	147,8
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	тыс. руб.	15430,0	17040,0	+1610,0	110,4
Валовая прибыль - сумма	тыс. руб.	4990,0	6500,0	+1510,0	130,3
- уровень	%	24,44	27,61	+3,17	x
Издержки обращения
-сумма	тыс. руб.	2810,0	3460,0	+650,0	123,1
- уровень	%	13,8	14,7	+0,9	х
Прибыль (убыток) от продаж - сумма	тыс. руб.	2180,0	3040,0	+860,0	139,5
- рентабельность продаж	%	10,68	12,91	+2,23	x
Проценты к получению	тыс. руб.	-	10,0	+10,0	x
Проценты к уплате	тыс. руб.	-	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	тыс. руб.	-	-	-	-
Прочие доходы	тыс.руб.	810,0	1460,0	+650,0	180,2
Прочие расходы	тыс. руб.	450,0	340,0	-110,0	75,6
Прибыль (убыток) до налогообложения - сумма	тыс. руб.	2540,0	4170,0	+1630,0	164,2
- рентабельность предприятия	%	12,44	17,72	+5,28	x
Отложенные налоговые активы	тыс. руб.	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	тыс. руб.	-	-	-	-
Текущий налог на прибыль	тыс. руб.	610,0	1000,0	+390,0	163,9
Чистая прибыль(убыток) отчетного периода	тыс. руб.	1930,0	3170,0	+1240,0	164,3
- рентабельность конечной деятельности	%	9,45	13,47	+4,02	x

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о значительном улучшении в 2007 году результатов финансовой деятельности организации по сравнению с прошлым периодом, о чем свидетельствует рост рентабельности деятельности фирмы на 4,02%, обусловленный увеличением рентабельности продаж на 2,23%.

Указанная динамика показателей свидетельствует о наличии благоприятной тенденции в деятельности предприятия: темп роста прибыли от продаж, составивший 139,9%, превышает темп роста выручки от продаж, значение которой составило 115,3%.

Увеличение прибыли от продаж было обусловлено ростом оборота розничной торговли на 15,3%, что в абсолютном выражении составило 3120,0 тыс. руб., повышением суммы валовой прибыли на 1510,0 тыс. руб. и среднего уровня валовой прибыли на 3,17%.

Увеличение прибыли до налогообложения составило по сравнению с прошлым годом 16300 тыс. руб. или 64,2%.

Рост величины текущего налога на прибыль оказал негативное влияние на динамику чистой прибыли в сумме 390,0 тыс. руб., однако был связан с ростом прибыли до налогообложения.

При анализе прочих доходов и расходов выявлена положительная динамика по сравнению с прошлым годом: прочие доходы увеличились на 650,0 тыс. руб. или 80,2%. При этом прочие расходы в отчетном году снизились на 110,0 тыс. руб. или 24,4%, что положительно для работы предприятия т.к. это увеличивает показатели прибыли.

Торговая площадь в отчетном году увеличилась на 56,1 м². При этом оборот розничной торговли на 1 м² снизился на 48,7 тыс. руб./ м² или 24,9% и составил 146,5 тыс. руб./ м².

Из анализа трудовых ресурсов следует, что на предприятии в отчетном году количество работников увеличилось на 1 человека и составило 8 человек, численность торгово-оперативного персонала не изменилась. Произведенные расчеты свидетельствуют о положительном изменении, использовании трудовых ресурсов.

На фоне увеличения численности сотрудников наблюдается рост производительности труда одного среднесписочного работника в 2007 году на 0,9% или 25,4 тыс. руб./чел., производительность труда одного торгово-оперативного работника в отчетном периоде выросла на 15,3% и составила 5885,0 тыс. руб./чел., это произошло за счет того, что темп роста оборота розничной торговли был опережающим по сравнению с темпом роста численности работников. Следовательно, можно сделать заключение о том, что увеличение штата на предприятии в отчетном году было вполне обоснованно.

Вследствие увеличения численности работников в отчетном году происходит увеличение фонда заработной платы, как по сумме, так и по уровню, а также рост среднемесячной оплаты труда.

Фонд заработной платы по сравнению с прошлым годом вырос на 470,0 тыс. руб. и составил в 2007 году 2490,0 тыс. руб. при темпе роста 23,3%., при этом уровень увеличился на 7,0 %. Среднегодовая заработная плата одного работника в динамике увеличилась с 288,6 до 311,3 тыс. руб. или 7,9 %.

Среднегодовая стоимость основных фондов в отчетном году увеличилась на 1151,0 тыс. руб. или 53,9 % и составила 3285,0 тыс. руб. Однако основные фонды стали использоваться менее эффективно, о чем свидетельствует снижение фондоотдачи на 25,0 %, что отрицательно характеризует финансово-хозяйственную деятельность предприятия. При этом на предприятии возросла фондовооруженность на 34,7 % или на 105,6 тыс. руб./чел. и составила 410,6 тыс. руб./чел., что говорит о большей оснащенности предприятия основными фондами. Но данную динамику нельзя рассчитывать как положительную т.к. на предприятии снизилась фондоотдача, т. е. вновь приобретенные фонды не обеспечили должный прирост оборота розничной торговли. Однако на предприятии увеличился коэффициент эффективности использования основных фондов на 7,8 %, что является положительной тенденцией.

Среднегодовая стоимость оборотных средств ООО «ЦГТ «Пенетрон-Красноярск» в отчетном году составила 9270,0 тыс. руб., что больше чем в 2006 году на 890,0 тыс. руб. или 10,6 %.

Время обращения оборотных средств ускоряется на 6,1 дня и в отчетном периоде составляет 143,7 дней. Это является положительным моментом в деятельности предприятия, так как чем меньше время обращения, тем меньше потребности предприятия в оборотных фондах и тем эффективней используются данные средства в обороте, о чем также свидетельствует снижение коэффициента участия оборотных средств в обороте на 0,02 и увеличение коэффициента рентабельности на 0,11.

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг увеличилась на 10,4 % или в абсолютном выражении на 1610,0 тыс. руб.

Сумма валовой прибыли за 2007 год увеличилась на 30,3 %, или на 1510,0 тыс. руб., также наблюдается повышение уровня валовой прибыли на 3,17 % по сравнению с 2006 годом.