Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Теоретические основы оценки факторов и резервов роста прибыли и рентабельности предприятия

1.1 Экономическая сущность, виды и механизм формирования прибыли предприятия

В условиях рыночной экономики главную роль в системе экономических показателей играет прибыль. Она представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

В деятельности любого субъекта хозяйствования в условиях рыночной экономики прибыль играет одну из основных ролей. Она является одним из основных источников финансирования деятельности предприятия, его инвестиционного и инновационного развития, средством стимулирования работников, а также формирования доходной части бюджетов различных уровней.

В условиях рыночной экономики отдельные теоретические выводы и методический инструментарий относительно управления прибылью предприятий требуют уточнения и конкретизации. На сегодняшний день отсутствует единое понимание сущности прибыли, методологические основы системного управления прибылью предприятий, учет фактора риска в процессе формирования прибыли, усовершенствование методического инструментария распределения прибыли и контроля за ее использованием [9, с. 130].

Исключительная значимость прибыли для самого предприятия и государства обуславливает значительный и постоянный интерес ученых и практиков. Эволюция экономической мысли показывает, что становление экономической системы происходило постепенно, по мере развития как экономической теории, так и самой экономики. Постепенным и разноплановым было и определение сущности прибыли. Так, А. Смит рассматривал прибыль, во-первых, как результат труда работника, поскольку стоимость, которую он прибавляет к стоимости материалов, распадается на две части оплату его труда и прибыль предпринимателя; во-вторых - как результат функционирования капитала. Д. Рикардо считал, что величина прибыли зависит от заработной платы: прибыль растет, если снижается заработная плата. Одним из главных факторов повышения прибыли является общественная производительность труда, которая, возрастая, обусловливает снижение стоимости рабочей силы. По К. Марксу, прибыль - это превращенная форма прибавочной стоимости. Он обосновал положение, что новую, увеличенную стоимость создает живой труд. По определению Й. Шумпетера, предприниматели - это новаторы, которые разрабатывают новые технологии. Именно благодаря их вкладу в организацию производства увеличивается прибыль [34, с. 223].

Понятие прибыли в экономической системе существует во взаимосвязи с наличием товарно-денежных отношений, появлением и развитием института собственности, особенно частной. Однако прибыль не стоит рассматривать только как мотивационную силу для организации деятельности, а целесообразно исследовать как промежуточное, переходное или даже объединяющее звено между такими категориями, как интерес и деятельность. Именно наличие определенного экономического интереса, по нашему мнению, и являются мотивацией к осуществлению деятельности. А прибыль как один из видов полученного финансового результата в ходе организации деятельности выступает непосредственно источником обеспечения интересов различных субъектов хозяйствования в условиях рыночной экономики.

Подтверждением этого можно считать разработанную А. Сеном концепцию выбора. Ученый предложил оценивать благосостояние возможностями вести тот образ жизни, который большинство людей считает достойным, а не по уровню валового внутреннего продукта на душу населения. Прибыль должна трактоваться не как конечная цель деятельности человека, а как средство расширения выбора для каждого человека в сферах здравоохранения, образования, экономической и социальной деятельности [26, с. 169].

Сущность прибыли можно и нужно рассматривать как источник удовлетворения интересов, поскольку именно интересы - это осознанные потребности отдельных людей, социальных слоев, групп и классов, которые являются формой отношений собственности и, в свою очередь, находят выражение в поставленных целях, конкретных задачах и действиях по их достижению [45, с. 61]. В этом случае прибыль можно рассматривать как положительный финансовый результат, достижение которого позволит обеспечить желаемый интерес, т.е. принесет определенную пользу.

Прибыль как экономическая категория представляет собой денежное выражение стоимости реализованного чистого дохода, основную форму денежных накоплений хозяйствующих субъектов. Она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия, является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество проданной продукции, уровень ее себестоимости, состояние производительности труда.

В Хозяйственном кодексе Украины говорится, что прибыль является основным обобщающим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятий. Предприятие осуществляет производственную, научно-исследовательскую и коммерческую деятельность в целях получения прибыли (дохода).

Прибыль - один из основных источников финансовых ресурсов предприятий, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. За счет прибыли происходит формирование в значительном объеме бюджетных ресурсов государства, осуществляется финансирование расширения предприятий, материальное стимулирование работников, решение социально-культурных мероприятий ит. д. В этой связи в получении прибыли должны быть заинтересованы не только трудовые коллективы предприятий, но и государство в целом [10, с. 48].

Мочерный С.В. считает, что прибыль - это главная цель деятельности капиталистического предприятия, которая реализуется в процессе производства и реализации товаров и услуг с использованием наемного труда, деятельности самих предприятий, полученного синергетического эффекта от взаимодействия наемных работников со средствами производства, а также выражает определенную совокупность отношений экономической собственности при осуществлении названных видов деятельности и труда [29, с. 330].

За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и в конечном счете повышения жизненного уровня населения. Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Значительная часть противоречий, которые существуют при определении сущности прибыли, возникает из-за того, что ученые пытаются характеризовать различные его виды, что, в конечном итоге, приводит к совершенно различного толкования тождественных, на первый взгляд, понятий. Наиболее точной классификации прибыли из ныне существующих является классификация, представленная И.A. Бланком [10, с. 43-50] (таблица 1.1)

Таблица 1.1 - Систематизация видов прибыли предприятия по основным классификационным признакам по Бланку И.А.

Признаки классификации прибыли предприятия	Виды прибыли по соответствующим признакам классификации
1	2
1. Источники формирования прибыли, используемые в учете	а) Прибыль от реализации продукции б) Прибыль от реализации имущества в) Прибыль от внереализационных операций
2. Источники формирования прибыли по основным видам деятельности предприятия	а) Прибыль от операционной деятельности б) Прибыль от инвестиционной деятельности в) Прибыль от финансовой деятельности
3. Состав элементов, формирующих прибыль	а) Маржинальная прибыль б) Валовая прибыль в) Чистая прибыль
4. Характер налогообложения прибыли	а) Налогооблагаемая прибыль б) Прибыль, не подлежащая налогообложению
5. Характер инфляционной «очистки» прибыли	а) Прибыль номинальная б) Прибыль реальная
6. Рассматриваемый период формирования прибыли	а) Прибыль предшествующего периода б) Прибыль отчетного периода в) Прибыль планового периода (планируемая прибыль)
7. Регулярность формирования прибыли	а) Регулярно формируемая прибыль б) Чрезвычайная прибыль
8. Характер использования прибыли	а) Капитализированная (нераспределенная) прибыль б) Потребленная (распределенная) прибыль

Классификация прибыли по Бланку И.А., безусловно верна, однако, для потребностей финансового менеджмента требует некоторого усовершенствования (табл. 1.2). Большое количество классификационных признаков делает ее слишком сложной, из-за чего некоторые виды прибыли дублируют друг друга. Разделяя прибыль по характеру отражения в учете и составу элементов, которые его формируют, между отдельными его видами можно найти общие черты. Более уместно разделение прибыли по степени очистки доходов от расходов, понесенных предприятием для их получения. По данному признаку прибыль можно классифицировать на:

- Маржинальная прибыль - очистка доходов только от переменных расходов, понесенных предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности;

- Валовая (бухгалтерская) прибыль - очистка доходов от всех явных издержек предприятия, как переменных, так и постоянных;

- Чистая прибыль - очистка доходов от всех явных издержек и налоговых платежей, которые можно рассматривать как плату государству за разрешение субъекту хозяйствования осуществлять свою деятельность на его территории. То есть, налоговые платежи по их экономическому содержанию можно отнести к расходам предприятия;

- Экономическая прибыль - очистка доходов от всех явных и скрытых расходов.

Таблица 1.2 - Виды прибыли по различным классификационным признакам. Предложенная Гавриш А.О. [14]

№	Классификационные признаки прибыли предприятия	Виды прибыли
1	Очистка от расходов	Маржинальная прибыль Валовая (бухгалтерская) прибыль Чистая прибыль Экономическая прибыль
2	Характер деятельности предприятия	Прибыль от обычной деятельности Прибыль от чрезвычайных событий
3	Основные виды деятельности предприятия	Прибыль от операционной деятельности Прибыль от инвестиционной деятельности Прибыль от финансовой деятельности
4	Характер налогообложения	Налогооблагаемая прибыль Необлагаемая прибыль Теневая прибыль
5	Характер инфляционной очистки	Номинальная прибыль Реальная прибыль
6	Достаточность уровня формирования	Низкая прибыль Нормальная прибыль Высокая прибыль
7	Период формирования	Прибыль предшествующего периода Прибыль отчетного периода Плановая прибыль
8	Степень использования	Нераспределенная прибыль Распределенная прибыль
9	Значение конечного результата	Прибыль Убыток

Во-первых, это обычная деятельность. Ее результатом является прибыль от реализации продукции (работ, услуг). Как правило, эта прибыль занимает основной удельный вес в составе прибыли от операционной деятельности. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции, работ и услуг, налога на НДС, акцизного сбора, ввозной пошлины, таможенного сбора, других обязательных сборов и суммы расходов включаемых в себестоимость продукции. На себестоимость продукции предприятия обязаны относить затраты на производство, согласно с действующим законодательством. Налоговый кодекс Украины устанавливает перечень затрат производства, которые относятся на себестоимость продукции, по таким группам: материальные затраты; затраты на оплату труда; отчисления на социальные мероприятия; амортизация основных фондов и нематериальных активов; другие затраты, включающие затраты на реализацию продукции, а также налоги, сборы, другие обязательные платежи, предусмотренные законодательством (например в инновационный фонд, на строительство, реконструкцию, ремонт автомобильных дорог. и др.).



Рисунок 1.1 - Структурно-логическая схема формирования прибыли предприятия

Формула расчета данной прибыли приведена ниже:

Пр = Рп - НДС - АС - ВП - Т - Сп, (1.1)

где Пр - прибыль от реализации продукции, грн.;

Рп - выручка от реализации продукции (работ, услуг), грн.;

НДС - налог. на добавленную стоимость, грн.;

АС - акцизный сбор, грн.;

ВП - ввозная пошлина, грн.;

Т - таможенный сбор и другие обязательные сборы, грн.;

Сп - сумма расходов включаемых в себестоимость продукции, грн.

В зависимости от сферы, вида деятельности имеются особенности в формировании этой прибыли, методике ее расчета.

Во-вторых, это прибыль от прочей операционной деятельности. К ней относятся: прибыль и убытки прошлых лет, которые выявлены в отчетном г.; поступление долгов, списанных ранее как безнадежные; штрафы, пени, неустойки; кредиторская задолженность между предприятиями негосударственной формы собственности, по которой истек срок исковой давности; дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности; прибыль от завышения цен и тарифов; курсовые разницы по операциям в инвалюте; стоимостная разница отгруженной и полученной части выполненного полностью бартерного контракта; реализация оборотных активов; реализация иностранной валюты; доходы от операционной аренды; прочие доходы и расходы от операционной деятельности [32, с. 36].

Следует обратить внимание, что получение прибыли субъекта хозяйствования связано с их деятельностью не только на территории Украины, но и за ее пределами. Средства или имущество, полученные предприятием бесплатно, в состав прибыли не включаются.

В-третьих, это деятельность, связанная с осуществлением финансово-инвестиционной деятельности. Финансовая деятельность предприятия - целенаправленная система мер по обеспечению привлечения необходимого объема капитала из внешних источников и своевременного и полного выполнения обязательств по его обслуживанию и возврату [32, с. 42].

Под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные [17, с. 56].

В-четвертых, это прибыль от прочей обычной деятельности. Это деятельность, которая не является основной для данного предприятия, но которая связана с реализацией материальных и нематериальных ценностей, некоторых услуг. Она может быть получена при реализации на сторону продукции подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств. Прибыль от реализации основных фондов, нематериальных активов (рассчитывается путем вычитания из цены их реализации НДС и остаточной их стоимости). Прибыль от реализации ценных бумаг. исчисляется как разница между ценой их реализации и ценой их приобретения, уменьшенной на сумму затрат, связанных с реализацией (комиссионный сбор).

В-пятых, прибыль (убыток) от чрезвычайных поступлений - не возмещенные убытки от чрезвычайных ситуаций (стихийных бедствий, пожаров, аварий).

Кроме того, различают прибыль, облагаемую налогом, и прибыль, не облагаемую налогом. После формирования прибыли предприятие производит уплату налогов, а оставшаяся часть прибыли в распоряжении предприятия, т.е. после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью. Чистая прибыль, представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и налоговыми платежами за счет нее. Этой прибылью предприятие может распоряжаться по собственному усмотрению, на производственное развитие, социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям, остальная нераспределенная прибыль, оставаясь в распоряжении предприятия, направляется на увеличение собственного капитала фирмы.

Эффективность политики управления прибылью предприятия определяется не только результатами ее формирования, но и характером ее распределения. Распределение прибыли представляет собой процесс формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия. Характер распределения прибыли определяет многие существенные аспекты деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Это влияние проявляется в различных формах обратной связи распределения прибыли с ее формированием в предстоящем периоде. Высокая роль характера распределения прибыли в деятельности предприятия определяется следующими основными положениями:

Распределение прибыли непосредственно реализует главную цель политики управления ею - повышение уровня благосостояния собственников предприятия. Оно формирует пропорции между текущими выплатами им дохода на капитал (в форме дивидендов, процентов и т.п.) и ростом этих доходов в предстоящем периоде (за счет обеспечения возрастания вложенного капитала). При этом собственники предприятия самостоятельно формируют эти направления удовлетворения своих потребностей во времени.

Распределение прибыли осуществляется в соответствии со специально разработанной политикой (ее основу составляет дивидендная политика), формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия. Эта политика призвана отражать требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы собственников и персонала. При этом в процессе формирования политики распределения прибыли необходимо учитывать противоположные мотивации собственников предприятия (акционеров, вкладчиков) - получение высоких текущих доходов или значительное увеличение их размеров в перспективном периоде.

В процессе формирования политики распределения прибыли предприятия обеспечивается ее использование по следующим основным направлениям (рисунок 1.2).

Рисунок 1.2 - Основные направления распределения прибыли предприятия

Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой ее частями с учетом обеспечения реализации стратегии его развития и роста его рыночной стоимости.

Таким образом, можно сделать вывод, в современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками. Прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия.

1.2 Понятие и основные показатели рентабельности предприятия

Абсолютная сумма прибыли, полученная предприятием, в том числе прибыль от основной деятельности, является очень важным показателем. Однако, она не может характеризовать уровень эффективности хозяйствованияя. При прочих равных условиях большую сумму прибыли будет иметь предприятие, которое владеет большим капиталом, использует больше живого и материализованного труда, больше производит и реализует продукции (работ, услуг) [6, с. 77].

Прибыль - это часть полученного на вложенный капитал чистого дохода предприятия, то есть, в сущности, вознаграждение за риск предпринимательской деятельности. Чтобы сделать вывод об уровне эффективности деятельности предприятия, полученную прибыль необходимо сравнить с осуществленными затратами.

Во-первых, затраты можно рассматривать как текущие затраты деятельности предприятия, то есть себестоимость продукции (работ, услуг). Здесь возможны разные варианты определения текущих затрат и прибыли, которые используются в расчетах.

Во-вторых, затраты можно рассматривать как авансированную стоимость (авансированный капитал) для обеспечения производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Здесь также возможны разные варианты определения авансированной стоимости и прибыли, которые берутся для расчетов.

Соотношение прибыли с авансированной стоимостью или текущими затратами характеризует такое понятие, как рентабельность.

В наиболее общем понимании рентабельность означает прибыльность или доходность производства и реализации всей продукции (работ, услуг) или отдельных видов ее; доходность предприятий, организаций, учреждений в целом как субъектов хозяйственной деятельности; прибыльность разных областей экономики.

В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов [13, с. 136].

По мнению других авторов, рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности. Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия [15, с. 158].

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов [23, с. 83].

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса [20, с. 69].

Рентабельность служит одним из важнейших оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности торговых предприятий и отражает, насколько эффективно они использует свои средства в целях получения прибыли.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Показатель рентабельности имеет математическую зависимость от многих показателей, характеризующих эффективность использования активов, ценовую политику организации, структуру пассивов и активов, финансовую устойчивость, платежеспособность и многие другие.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность, которая характеризует прибыль, получаемую с каждой денежной единицы средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании [15, c. 17].

В зависимости от направления движения средств, формы привлечения капитала, целей расчета используют различные показатели рентабельности.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. Традиционно показатели рентабельности выражают в процентах.

Рассмотрим основные показатели рентабельности, применяемые для оценки эффективности деятельности предприятия.

Рентабельность продукции, или коэффициент окупаемости затрат (Rз), исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции (Прп) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):

(1.1)

Показатель рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат) показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждой гривны, затраченной на производство и реализацию продукции. Данный показатель определяется как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции при углубленном экономическом анализе. При определении рентабельности продукции в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные расходы, относящиеся к основной деятельности [16, c. 21].

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ, услуг на сумму полученной выручки (Врп):

 (1.2)

Рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности предприятия и показывает, сколько прибыли имеет предприятие с каждой гривны продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Этот показатель также рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции. Тенденция к его снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия. Снижение коэффициента рентабельности реализованной продукции может быть вызвано изменениями в структуре реализации, снижение индивидуальной рентабельности изделий, входящих в реализованную продукцию, и др. [19, с. 94].

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д. На составе имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операциях основывается система показателей рентабельности капитала [13, с. 65].

В зависимости от того, с чьих позиций оценивается деятельность предприятия, Г.В. Савицкая выделяет разные подходы к расчету показателей рентабельности капитала [12, c. 262]. С позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников и кредиторов) общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя рентабельности совокупного капитала, который определяют отношением прибыли до налогообложения (БП) к средней стоимости совокупных активов (Ак) предприятия за отчетный период:

 (1.3)

Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждой гривны, вложенной в активы. В системе показателей рентабельности далее определяют рентабельность необоротных и оборотных активов, рассчитывая отношение чистой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости соответственно необоротных (ВА) и оборотных активов (ОА):

(1.4)

Уровень рентабельности оказывает влияние на показатель эффективности использования основных производственных фондов и оборотных средств, и поэтому на этот показатель обращается особое внимание при планировании расчетной рентабельности.

С позиции собственников и кредиторов определяют рентабельность совокупного капитала путем деления чистой прибыли и процентов за кредиты (Проц) с учетом налоговой экономии (Кн) к средней сумме совокупных активов за отчетный период:

(1.6)

При расчете данного показателя в состав операционного капитала не включают основные средства непроизводственного назначения, не установленное оборудование, остатки незаконченного капитального строительства.

1.3 Основные факторы роста прибыли и рентабельности предприятия

В условиях рыночной экономики исследование прибыли с целью альтернативного использования ресурсов, а также поиска факторов, которые влияют на ее размер, имеет особое значение, так как от глубины познания и правильности использования полученного результата зависит эффективность функционирования бизнеса.

На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По сути это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. Другие оказывают косвенное влияние через какие-либо показатели (рис. 1.3).

Рисунок 1.3 - Факторы, влияющие на прибыль предприятия

Для определения влияния этих факторов существуют различные методики. Одна из методик, изложенная экономистами Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А. [18] предполагает расчет показателей на основе данных финансовой отчетности. Суть методики заключается в расчете отклонений по каждому из показателей, приведенных в форме №2 «Отчет о финансовых результатах». Рассчитывают влияние каждого показателя на результативный показатель, затем обобщают влияние факторов, рассчитывая их совокупное влияние. При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Для этого применяется индекс цен и определяется выручка от продажи в сопоставимых ценах.

Данная методика позволяет оценить влияние изменения каждого из факторов на результативный показатель деятельности организации. При этом все показатели разделены на две группы: факторы прямого и обратного влияния по отношению прибыли. На какую величину увеличится (уменьшится) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличится (уменьшится) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.

Другая методика - аналитика Савицкой Г.В. [38] раскрывает последовательность расчета четырех основных показателей, от которых в основном зависит размер прибыли - это объем реализации, структура продукции, себестоимость, уровень цен на продукцию. По данной методике сначала необходимо рассчитать сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого рассчитывают индекс объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли корректируют на его уровень, используя метод цепных подстановок.

Различия данных методик в том, что для факторного анализа с использованием метода цепных подстановок следует использовать такие источники информации как: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о финансовых результатах» (форма №2), «Отчет о собственном капитале» (форма №4), т.е. данные более детализированные, чем данные, содержащиеся в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Основными факторами роста прибыли производственного предприятия являются:

1) разработка и внедрение нового товара или товара более высокого качества. При этом масса прибыли и рост уровня рентабельности обеспечивается за счет увеличения выпуска продукции с более высокой рентабельностью, а также за счет роста отпускных цен при повышении качества продукции;

2) освоение новых рынков. При этом возможен рост объема продаж;

3) внедрение новых прогрессивных методов производства, освоение новых видов сырья и материалов. Этот фактор тесно связан со снижением себестоимости продукции;

4) внедрение мероприятий по совершенствованию организации производства и управлению. Этот фактор относится к факторам роста производительности труда управленческого персонала;

5) применение рискованных мероприятий. Прибыль рассматривается как вознаграждение за риск;

6) привлечение заемных средств. До тех пор пока процентная ставка по банковским кредитам остается ниже нормы прибыли на вложенный капитал прибыль от привлеченных заемных средств растет и повышается рентабельность собственного капитала.

7) внешние факторы (независящие от предприятия): рост или снижение цен на сырье и материалы и др.;

8) влияние структуры рынка: рыночный спрос, динамика прироста населения, уровень доходов, размер цен и др.

9) факторы воздействия информации;

10) колебания конъюнктуры рынка;

11) признание деятельности предприятия особо полезной для общества.

На каждом предприятии должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:

- увеличение выпуска продукции;

- улучшение качества продукции;

- продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;

- снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей рабочей силы и рабочего времени;

- диверсификация производства;

- расширение рынка продаж и др.;

Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими мероприятиями на предприятии, направленными на снижение издержек производства, улучшение качества продукции и использование факторов производства.

Специфика задач, стоящих перед каждым конкретным предприятием в процессе его развития, различие внешних и внутренних условий их хозяйственной деятельности не позволяют выработать единую модель распределения прибыли, которая носила бы универсальный характер. Поэтому основу механизма распределения прибыли конкретного предприятия составляет анализ и учет в процессе этого распределения отдельных факторов, которые увязывают этот процесс с текущей и предстоящей Хозяйственной деятельностью данного предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции и эффективность распределения прибыли, весьма разнообразны; различна и степень интенсивности их проявления. Одна группа этих факторов определяет предпосылки к росту капитализируемой части прибыли; другая группа, наоборот, склоняет управленческие решения в пользу увеличения доли потребляемой ее части.

По характеру возникновения все факторы, влияющие на распределение прибыли, можно разделить на две основные группы: а) внешние (генерируемые внешними условиями деятельности предприятия); б) внутренние (генерируемые особенностями хозяйственной деятельности данного предприятия). Состав основных из этих факторов приведен на рисунке 1.4.



Рисунок 1.4 - Система основных факторов, влияющих на распределение прибыли предприятия

Повышение рентабельности продукции является одним из важнейших условий увеличения прибыли организации. Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продаж являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции [26, c. 24].

Особую роль в повышении рентабельности работы предприятия играет ускорение оборачиваемости капитала. Объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т. к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. Однако, чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции.

Направления повышения рентабельности определяются, в первую очередь, резервами повышения прибыли предприятия. В зависимости от методики расчета показателей рентабельности их величину определяет прибыль от продаж, балансовая прибыль или чистая прибыль фирмы.

На показатель рентабельности оказывают влияние следующие факторы:

- объем реализованной продукции, зависящий от структуры реализации каждого вида продукции и цен реализации;

- финансовый результат от внереализационной деятельности - разность между внереализационными доходами и расходами (при расчете рентабельности на основе балансовой прибыли);

- величина подлежащего к уплате налога на прибыль (при расчете рентабельности на основе чистой прибыли) (рис. 1.5).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.5 - Основные факторы, влияющие на уровень рентабельности

Далее выявляются резервы повышения величины каждого фактора. Например, увеличение рентабельности вследствие повышения размера чистой прибыли за счет сокращения налоговых платежей из прибыли возможно при рациональной организации налогового планирования на предприятии, формировании продуманной учетной политики в целях налогообложения [24, с. 197].

Анализ факторов, влияющих на показатели рентабельности работы предприятия, позволяет выявить резервы ее повышения и использовать их в процессе планирования и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности.

Прогнозируя уровень рентабельности предприятия, необходимо учитывать следующее:

- прибыль, которая всегда стоит в числителе показателей не учитывает планируемый эффект от долгосрочных вложений;

- рост уровня рентабельности всегда означает повышение степени риска;

- числитель и знаменатель дробных показателей выражен в денежных единицах различной покупательной способности. Так, уставный капитал вкладывается в течение ряда лет, т.е. он выражен в учетной стоимости, а прибыль получают за конкретный текущий период. Поэтому для целей объективного прогнозирования рентабельности необходимо переоценивать активы с позиции рыночной стоимости [26, c. 22].

Успешное планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия в конечном итоге всегда направлено на максимизацию получаемой прибыли. При этом следует иметь в виду, что руководство предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии, предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать величину прибыли за счет выбора того или иного способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования и т.д.

Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой - как основные первичные факторы, определяющие издержки производства. Поскольку прибыль представляет собой разность между объемом произведенной продукции и ее себестоимостью, то ее величина и темпы роста зависят от тех же трех первичных факторов производства, которые воздействуют на прибыль через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства. Оценка всех факторов в количественном и качественном выражении необходима для принятия управленческих решений по максимизации в абсолютном выражении и повышению эффективности формирования и использовании прибыли в относительных показателях. Без учета всех факторов, прямо или косвенно влияющих на прибыль и рентабельность, не возможно сформировать четкую стратегию развития конкретного предприятия.

2. Анализ факторов и резервов роста прибыли и рентабельности ЧП «Черняк»

2.1 Краткая характеристика предприятия ЧП «Черняк»

Предприятие ЧП «Черняк» расположено в г. Севастополе.

Юридический адрес предприятия: ул. Супруна, 14.

Целями деятельности предприятия ЧП «Черняк», закрепленными в Уставе предприятия, являются: получение прибыли; коммерческая и хозяйственная деятельности в сфере торговли; развитие собственной производственной, сырьевой, материальной базы; создание конкурентоспособных товаров, насыщение ими потребительского рынка.

Предметом деятельности предприятия в настоящее время является: производство и реализация бытовой химии:

- стирального порошка;

- мыла хозяйственного, банного, детского, туалетного, гостиничного, жидкого-универсального;

- моющих и чистящих средств.

Предприятие ЧП «Черняк» имеет право:

- совершать в пределах своей компетенции сделки с другими предприятиями и учреждениями;

- владеть, пользоваться и распоряжаться от своего имени всем своим имуществом соответствии с его назначением и целями деятельности;

- осуществлять экспортно-импортные операции;

- заключать от своего имени договора и контракты.

Трудовые отношения работников предприятия регулируются действующим законодательством, Уставом и правилами внутреннего распорядка. Предприятие самостоятельно устанавливает формы, системы оплаты труда и другие виды доходов работников и производит оплату труда на основании Положения, утвержденного Учредителями.

Показатели, характеризующие хозяйственную деятельность предприятия ЧП «Черняк» представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Обобщающие показатели хозяйственной деятельности ЧП «Черняк»

Показатель	2011 г	2012 г	Изменения за год
			абсолют.	относит.
Объем реализованных товаров, продукции, тыс. грн	3750,4	4824,8	+1074,4	+28,7
Выручка от реализации без косвенных налогов, тыс. грн	3123,5	4020,2	+896,7	+28,7
Общая сумма чистых доходов, тыс. грн	3165,6	4078,9	+913,3	+28,9
Чистая прибыль (убыток), тыс. грн	110,4	-191,4	-301,8	-
Общая сумма затрат, тыс. грн	3055,2	4270,3	+1215,1	+39,8
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. грн	26,4	17,9	-8,5	-32,2
Материальные затраты, тыс. грн	51,8	37,7	-14,1	-27,2
Расходы на оплату труда, тыс. грн	99,7	220,0	+120,3	+120,7

На предприятии в 2012 г. по сравнению с 2011 г. произошли следующие изменения: произошло увеличение объема реализации товаров на 1074,4 тыс. грн (на 28,7%) и на 28,7% увеличилась выручка от их реализации. При этом также произошел роста затрат на 1215,1 тыс. грн (на 39,8%). В результате того, что темпы роста затрат предприятия превышают темпы роста доходов, в 2012 г. предприятием были получены убытки в размере 191,4 тыс. грн., в то время как в 2011 г. предприятием была получена прибыль в размере 110,4 тыс. грн.

Среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась на 8,5 тыс. грн, среднеучетная численность персонала возросла на 10 человек. Расходы на оплату труда имеют тенденцию к увеличению на 120,3 тыс. грн.

Проанализируем показатели экономической эффективности деятельности предприятия на основании таблицы 2.2.

Таблица 2.2 - Показатели экономической эффективности деятельности предприятия ЧП «Черняк»

Показатель	2011 г	2012 г	Изменение
Рентабельность продукции, %	3,6	-4,5	-8,1
Рентабельность продаж, %	3,5	-4,8	-8,3
Уровень затрат на денежную единицу реализованной продукции, грн	0,978	1,062	+0,084
Фондоотдача основных фондов, грн	118,3	224,6	+106,3
Производительность труда, тыс. грн	142,0	125,6	-16,4
Материалоотдача, грн	60,3	106,6	+46,3
Зарплатоемкость продукции, грн.	0,032	0,055	+0,023

В 2011 г. рентабельность продукции составляла 3,6%, а рентабельность продаж - 3,5%. В 2012 г. деятельность предприятия была нерентабельной, так как в результате своей деятельности предприятие получило убытки.

Как положительный момент в деятельности предприятия следует отметить рост показателя фондоотдачи основных фондов на 106,3 грн и рост материалооотдачи на 46,3 грн, что говорит о повышении эффективности использования основных фондов и материальных ресурсов предприятия.

При этом произошло снижение производительности труда на 16,4 тыс. грн, что следует оценить отрицательно и говорит о снижении эффективности использования трудовых ресурсов предприятия. На предприятии произошло повышение показателя зарплатоемкости продукции на 0,023, что говорит об увеличении удельного веса затрат на оплату труда и о снижении эффективности использования ФОТ предприятия.

Таким образом, следует сделать вывод о снижении эффективности деятельности предприятия в 2012 г. по сравнению с 2011 г.

1.4 Статистический обзор рынка бытовой химии в Украине и АР Крым

Значение товаров бытовой химии в жизни украинского народа - неотъемлемый элемент потребности людей, который заменить нечем. Люди нуждаются в потреблении практически всех групп товаров бытовой химии, таких как: стиральные порошки, мыло, моющие средства, зубные пасты, средства личной гигиены и так далее. Сегодня, товары бытовой химии в покупательской корзине украинцев занимают 8-10%.

В рыночной экономике удовлетворение спроса осуществляется путем формирования предложения. Соответственно спрос на товары бытовой химии с каждым годом увеличивается. Значит, одной из задач народного хозяйства, является удовлетворение спроса населения в регионе, причем не на основе директивных поставок, а на основе рыночных механизмов. По этому проблема формирования рынка товаров бытовой химии является актуальной.

По мнению большинства операторов, на сегодня рынок бытовой химии в Украине фактически сформирован. Здесь работают более 25 отечественных производителей и около 50 крупных импортеров. На рынке участвуют такие лидирующие компании как: «Johnson & Johnson», «Procter & Gambel», «Benckiser», «Evyap», «Baser» (Гала Альфа), «Colgate-Palmolive», «Gillette», «SC Johnson», «Unilever», «Wella Profi», «L'Oreal», «Henkel & Schwarzkopf», «Nivea», «Florena», «Cussons», «Londa», «SmithKlineBeecham», «Silka», «Rivoli», «Lab. Garnier», «Алые Паруса», «Свобода», «КАЛИНА», «Невская косметика», «Оникс», «Слобожанский Мыловар» и др.

Украина является привлекательным рынком для сбыта товаров бытовой химии благодаря почти 48 миллионам потребителей и наметившемуся экономическому росту. Это сулит отличные перспективы для инвесторов.

Доля импортной продукции на рынке АРК в 2012 году, по данным исследования фирмы ООО «Ника Крым», составляет в среднем 75%.

На территории Украины совместные предприятия с иностранными инвестициями возникли недавно, но уже успели развернуть свою деятельность, что привело к снижению доли синтетических моющих средств, выпускаемых местными предприятиями.

Одновременно в некоторых товарных позициях доля импортной продукции увеличилась. Например, доля на рынке импортных ополаскивателей для ткани достигает 85%. Таким образом, доля рынка, занимаемая украинскими производителями, резко снизилась.

Вплоть до 1998 г. ЗАО «Винницабытхим» числилось лидером среди украинских производителей. Удельный вес предприятия в общем объеме реализованной продукции снизился с 52% в 1998 году до 5% в 2012 году. Причина - в завоевании рынка предприятиями со значительной долей иностранного капитала. Свое место на рынке заняли и ООО «Логос Кемикал», производящее «Честу» на территории Днепропетровской области, и ЗАО «Унал-АВС Кемикал Индастри», г. Теплодар Одесской области (Теst). Причем значительную часть их продукции составляют порошки, прошедшие в Украине лишь технологический процесс смешивания и фасовки. Кроме того, в страну импортируются моющие средства различных ценовых категорий. Причем доля продукции из средней ценовой категории, поступающая преимущественно из России, постоянно растет. Российские предприятия из года в год увеличивают поставки порошков в Украину.

Ввоз стиральных порошков низшей ценовой группы осуществляется в Украину преимущественно из Турции. А в дорогом сегменте преуспевает немецкое ООО «Хенкель Украина» (Ужгород). Наиболее известные торговые марки, представленные на украинском рынке, - Persil, Rex (порошки), Silan (ополаскиватель), Fa (мыло). Persil занимает сегмент самых дорогих порошков на отечественном рынке.

По отношению к лидерам рынка, например компаниям «Хенкель», «Проктор энд Гембл» (который является крупнейшим производителем продукции массового спроса и представляет на рынке Украины 17 торговых марок таких как «Ariel», «Tide», «Bonux», «ACE», «Comet», «Fairy», «Pantene Pro-V», «Head & Shoulders», «Wash & Go», «Safeguard», «Camay», «Blend-a - Med»), отечественные производители находятся далеко позади. И такой значительный отрыв лидеров наблюдается в каждом ценовом сегменте.

«The Procter & Gamble Company» (США) получила разрешение Антимонопольного комитета Украины на приобретение всего имущественного комплекса производителя синтетических моющих средств СП «Ольвия Бета Клининг Продактс Ко».

ЗАО «Ольвия Бета Клининг Продактс Ко» специализируется на выпуске моющих средств, предметов женской гигиены и товаров бытовой химии под торговыми марками «Gala», «Dax», «Океан», «Lotos Dax», «Shandy» и «Only You». В результате доля американской компании на рынке стиральных порошков Украины вырастет. Теперь к 20% рынка, удерживаемых «P&G» за счет импорта, добавятся 40%, принадлежащие «Ольвии Бета» и в сумме превысит 60-процентный уровень. При таких обстоятельствах вполне вероятно, что огромные финансовые возможности позволят американцам: поглотить практически всю дистрибуцию, снизить затраты на производство товара, привлечь потребителя рекламными и промо-акциями.

Вполне очевидно, что ни одно иностранное совместное предприятие, тем более отечественные предприятия отрасли, не выдержит конкуренции с крупнейшей в мире компанией-производителем бытовой химии «P&G». Только в 2011 году рекламный бюджет «The Procter & Gamble Company» составил 4,5 млрд. долл., что соизмеримо с половиной госбюджета Украины. Из них у нас в стране было потрачено на телерекламу более 60 млн. долл., что в три раза превышает затраты «Ольвии Бета» (20 млн. долл.). Логически напрашивается вывод о том, что инвесторам нужно не производство, а рынок.