Комплексный анализ показателей прибыли и рентабельности в УПТП "Фабрика "Спектр упаковки"

• Результаты анализа финансового состояния позволяют сделать следующие выводы:
• - коэффициент оборачиваемости капитала в 2015 г. составил 1,59.
• - коэффициент финансовой независимости в 2015 г. снизился на 0,13 п. и составил 0,11, что не соответствует нормативному значению.
• - коэффициент капитализации в 2015 г. увеличился на 4,71 п.п., что также не соответствует нормативному.
• По результатам проведенного выше анализа финансового состояния унитарного производственно-торгового предприятия «Фабрика «Спектр упаковки» по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности были сделан вывод, что организация имеет неустойчивое финансовое состояние.

2.2 Анализ структуры и динамики прибыли предприятия

Прибыль относится к важнейшим показателям, характеризующим производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия в большей степени, чем любой другой показатель. На величине прибыли сказывается объем реализации работ и услуг, их качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы. Прибыль напрямую влияет на такой обобщающий показатель как рентабельность, на показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, на состояние собственных оборотных средств и размеры поощрительных фондов. Проанализируем состав и динамику прибыли УПТП «Фабрика «Спектр упаковки» по данным таблицы 2.10.

Таблица 2.10 -- Состав и динамика прибыли до налогообложения унитарного производственно-торгового предприятия «Фабрика «Спектр упаковки» за 2014 - 2015 гг.

Вывод: за анализируемый период 2014-2015 гг. прибыль от реализации увеличилась на 281 млн. руб., данное изменение произошло за счет того, что темп роста выручки (115,57 %) превысил темп роста себестоимости реализованной продукции (115,23 %). В целом прибыль до налогообложения предприятия уменьшилась на 963 млн. руб. Данные изменения произошли за счет роста расходов по финансовой деятельности на 2037 млн. руб., а именно платежей по кредиту и курсовых разниц возникающих при переоценке.

Прибыль от реализации продукции в целом по организации зависит от четырех факторов: объема продаж продукции в натуральных измерителях (Q), структуры продукции (D), себестоимости (С) и уровня цен (р).

Результаты факторного анализа прибыли от реализации продукции позволяют оценить резервы повышения эффективности производства и принять обоснованные управленческие решения.

Оценку вышеперечисленных факторов на материалах предприятия проведем с использованием факторного метода анализа, при этом в качестве источника информации используем отчетность «Отчет о прибылях и убытках» (приложения Д и Е).

Анализ прибыли от реализации продукции, работ, услуг на предприятии проведем на основе следующих данных, что отражены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 -- Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации за 2014-2015 годы, млн. руб.

Далее на основании данных предприятия определим влияние факторов на сумму прибыли по следующему алгоритму.

Расшифровка показателей:

П пл -прибыль от реализации по плану;

П п.ф.о - прибыль от реализации по плану на фактический объем реализованных работ и услуг;

П п.ф. - прибыль от реализации фактическая;

Рпл - выручка от реализации работ и услуг, по плану;

Рп.ф.о - выручка от реализации работ и услуг, по плану на фактический объем;

Рф. - выручка от реализации работ и услуг, фактическая;

Сф. - фактическая себестоимость реализованных работ и услуг;

Сп.ф. - плановая себестоимость реализованных работ и услуг, на фактический объем;

Др% - процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации работ и услуг;

±вп.общ - общее изменение валовой прибыли;

± Двп.о , ±Двп.стр,, ±Двп.себ, ±Д вп.ц - изменение прибыли за счет объема, структуры, себестоимости и цен на реализованные работы , услуги;

Таблица 2.12 - Анализ факторов изменения прибыли от реализации работ и услуг за 2015 г., млн. руб.

Анализ изменения величины прибыли от реализации продукции позволяет определить факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее рост:

? увеличение объема реализованной продукции, работ и услуг способствует увеличению прибыли от реализации продукции в размере 41,3 млн. руб. (в структуре факторов на 14,7%);

? изменения в структуре реализованной продукции, работ и услуг оказало положительное влияние на прибыль от реализации услуг на 71,7 млн. руб. (в структуре факторов составило 25,52%);

? повышение цен на реализованную продукцию, работы и услуги привело к увеличению прибыли от реализации продукции, работ и услуг на 3056 млн. руб. (в структуре факторов составило -1027,40%);

? увеличение себестоимости реализованной продукции, работ и услуг на 2887 млн. руб. (в структуре факторов составило 1027,40%) оказало отрицательное влияние на величину прибыли от реализации продукции, работ, услуг.

По данным таблицы 2.6 можно сделать вывод о том, что наибольшее влияние на изменение прибыли от реализации оказывают изменение себестоимости реализованной продукции, работ и услуг и изменение цен на реализованную продукцию, работы, услуги.

В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины прибыли до налогообложения, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размер чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия.

Для предприятия большой интерес представляет прибыль до налогообложения, так как от этого зависит сумма налога на прибыль, а соответственно и сумма чистого дохода.

Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо составить расчет (таблица 2.13)

Таблица 2.13 ? Расчет прибыли до налогообложения УПТП «Фабрика «Спектр упаковки» за 2014-2015 гг., млн. руб.

Используя данные факторного анализа прибыли от текущей деятельности, результаты финансовой и инвестиционной деятельности, а также данные таблицы 2.13, можно определить, как влияют эти факторы на изменение суммы прибыли до налогообложения (таблица 2.14.)

Таблица 2.14 ? Факторы изменения прибыли до налогообложения УПТП «Фабрика «Спектр упаковки» за 2015 г.

Из таблицы 2.14 видно, что сумма прибыли до налогообложения сократилась в основном за счет повышения прочих расходов по текущей деятельности и расходов по финансовой деятельности.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов предприятия, покрываемых за счет прибыли.

Далее рассмотрим динамику чистой прибыли в таблице 2.15.

Таблица 2.15 --Динамика чистой прибыли унитарного производственно-торгового предприятия «Фабрика «Спектр упаковки» за 2014 - 2015 гг.

Из данных таблицы 2.15 следует, что прибыль до налогообложения предприятия в 2015 г. по отношению к аналогичному периоду в 2014 г. сократилась на 963 млн. руб., что привело к практически аналогичному снижению суммы чистой прибыли -- на 955 млн. руб. Данное отличие связано с суммой налога на прибыль в 2014 г. в размере 8 млн. руб.

Данные таблицы позволяют сделать вывод, что наибольшее влияние на сумму чистого убытка по итогам 2015 г. оказал убыток от финансовой деятельности.

Поэтому рассмотрим данный показатель более подробно в таблице 2.16.

Данные таблицы показывают, что на увеличение убытка финансовой деятельности существенное влияние оказали такие факторы, как прирост величины процентов (+1099) и курсовых разниц от пересчета активов (+113), а вот снижение прочих доходов не значительно повлияло на убыток от финансовой деятельности.

Таблица 2.16 -- Факторы формирования убытка по финансовой деятельности унитарного производственно-торгового предприятия «Фабрика «Спектр упаковки» за 2014 - 2015 гг.

В конечном итоге эти факторы привели к увеличению убытка от финансовой деятельности на 1213 млн. руб. или 97,9%.

Сумма чистой прибыли в унитарном производственно-торговогом предприятии «Фабрика «Спектр упаковки» формируется за счет прибыли от реализации продукции, и в незначительной мере за счет прибыли от финансовой деятельности.

2.3 Анализ показателей рентабельности предприятия

После проведения комплексного анализа финансовых результатов приступают к расчету и анализу показателей эффективности осуществления хозяйственной деятельности, в качестве которых выступают показатели рентабельности.

Рентабельность это показатель, характеризующий успешность функционирования организации и рассчитываемый как отношение полученного организацией финансового результата с теми факторами, которые способствовали его получению. К данным факторам относят активы, собственный капитал, выручку, себестоимость реализованных работ и услуг и т.д. Необходимость исчисления показателей рентабельности обусловлено тем, что величина полученного за отчетный период финансового результата информационно ограничена, так как не позволяет руководству и собственникам субъекта хозяйствования сделать вывод об эффективной его работе.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования унитарного производственно-торгового предприятия «Фабрика «Спектр упаковки» измерим и показателями рентабельности, основные из них представлены в таблице 2.17.

Таблица 2.17 - Основные показатели рентабельности предприятия за 2014 - 2015 гг.

Коэффициент рентабельности активов является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Согласно полученным данным, уровень конкурентоспособности предприятия резко снизился в 2015 г. за счет полученного убытка.

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает, какую прибыль приносит каждый рубль инвестированного собственного капитала. Согласно произведенным расчетам, эффективность использования собственного капитала понизилась к концу 2015 г. на 36,1 п. п. по сравнению с аналогичным показателем на конец 2014 г.

Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла денежная единица реализованной продукции. Отрицательной является тенденция к снижению данного показателя с 0,6 % в 2014 г. до -2,8 % в 2015 г.

Однако приведенные показатели не имеют нормативного значения, зависят от множества факторов и существенно варьируются по предприятиям различного профиля, размера, структуры активов и источников средств.

После расчетов показателей рентабельности переходят к его факторному анализу с целью выявления причин выявленных отклонений. Так как при расчете любого показателя рентабельности применяется кратная модель, следовательно, факторный анализа будет проводить приемом цепных подстановок. Для этого рассчитаем помимо рентабельности по плану и по факту условные ее значения, в которых будем постепенно заменять факторы, оказывающие влияние на изменение результативного показателя, на фактический уровень.

На общее изменение рентабельности реализованных работ и услуг оказывают влияние следующие факторы:

1) общая реализация работ и услуг в натуральном выражении;

2) структура реализованных работ и услуг;

3) цена единицы i-работы, услуги;

4) себестоимость единицы i-работы, услуги;

В таблице 2.18 произведены данные для анализа рентабельности реализованной продукции, работ и услуг.

Таблица 2.18 ? Исходные данные для анализа рентабельности реализованной продукции, работ и услуг

Как видно из таблицы 2.18 рентабельность реализованных работ и услуг в 2015 г. увеличилась по сравнению с 2014 г. на 0,31 п.п. Это было обусловлено как увеличением прибыли от реализации, так и себестоимости.

Определив набор факторов, от величины которых зависит изменение рентабельности реализованных работ и услуг, произведем расчет их значений, заменяя каждый фактор в модели на фактическую величину:

Расчет влияния каждого фактора на общее изменение рентабельности реализованных работ и услуг произведен в таблице 2.19.

Таблица 2.19 ? Анализ факторов изменения рентабельности реализованной продукции, работ и услуг

Расшифровка показателей, использованных в таблице 2.19:

Ррпобщ - общее изменение рентабельности;

Ррпо, Ррпстр, Ррпц, Ррпсеб, изменение рентабельности реализованных работ и услуг за счет объема, структуры, цен, себестоимости реализованных услуг.

Как видно из таблицы 2.19 отрицательно повлияли на изменение данного показателя рентабельности увеличение себестоимости реализованной продукции(-12,7%). Однако за счет увеличения цен на реализованную продукцию и увеличения структуры реализованной продукции удалось увеличить показатель рентабельности на 12,7 п.п. и 0,31 п.п. соответственно.

В таблице 2.20 приведены данные для анализа рентабельности производства.

Таблица 2.20 ? Анализ рентабельности производства УПТП «Фабрика «Спектр упаковки»

Как видно из таблицы 2.20 рентабельность производства в 2015 г. сократилась на 7,04 п.п. по сравнению с 2014 г. Это было обусловлено сокращением чистой прибыли в 2015 г. на 955 млн. руб.

После расчета показателя рентабельности производства и анализа его динамики переходят к его факторному анализу с целью выявления причин выявленных отклонений. Так как при расчете любого показателя рентабельности применяется кратная модель, следовательно, факторный анализа будет проводить приемом цепных подстановок. Для этого рассчитаем помимо рентабельности по плану и по факту условные ее значения, в которых будем постепенно заменять факторы, оказывающие влияние на изменение результативного показателя, на фактический уровень.

На общее изменение рентабельности производства оказывают влияние следующие факторы:

1) чистая прибыль;

2) среднегодовая стоимость основных средств;

3) среднегодовая стоимость краткосрочных активов.

Определив набор факторов, от величины которых зависит изменение рентабельности производства, произведем расчет их значений, заменяя каждый фактор в модели на фактическую величину.

Исходные данные для факторного анализа представлены в таблице 2.21.

Таблица 2.21 - Исходные данные для анализа рентабельности производства, млн. руб.

Проведем расчет методом цепных подстановок:

Расчет влияния каждого фактора на общее изменение рентабельности производства произведен в таблице 2.22.

Таблица 2.22 ? Анализ факторов изменения рентабельности производства

Расшифровка показателей, использованных в таблице 2.22:

Рпобщ - общее изменение рентабельности производства;

РпЧП, РпОС, РпКА, изменение рентабельности производства за счет чистой прибыли, основных средств, краткосрочных активов.

Как видно из таблицы 2.22, рентабельность производства за отчетный период по сравнению с предыдущим сократилась на 7,04 п.п. Сокращение чистой прибыли 796 млн. руб. привело к сокращению рентабельности производства на 9,9 п.п. ? отрицательная тенденция. Увеличение среднегодовой стоимостью основных средств на 828 млн. руб., привело к увеличению рентабельности производства на 0,65 п.п. ? положительная тенденция. Увеличение краткосрочных активов на 4294 млн. руб. привело к росту рентабельности производства на 2,21 п.п. ? положительная тенденция. Таким образом, сокращение рентабельности производства на 7,04 п.п. ? отрицательная тенденция в деятельности УПТП «Фабрика «Спектр упаковки»

3. Совершенствование управления прибылью

• 3.1 Проблемы управления прибылью организации и пути их решения
• Основную цель деятельности любого предприятия составляет максимизация прибыли. Производители могут сталкиваться с различными ситуациями, выдвигающими на первый план решение проблем, не укладывающихся в цель максимизации прибыли: резкое снижение цен для выхода на новые рынки или повышение расходов на рекламные кампании для привлечения потребителей и т.п. Однако все подобные шаги носят тактический характер и подчинены решению главной стратегической задачи - получение возможно большей прибыли.
• Основной целью УПТП «Фабрика «Спектр упаковки» является максимизация прибыли. Возможности ее получения ограничены затратами производства и спросом на произведенную продукцию. В процессе хозяйственной деятельности УПТП «Фабрика «Спектр упаковки» сталкивается с различными проблемами, препятствующими получению максимальной прибыли.
• Следовательно, одной из главных проблем управления прибылью в УПТП «Фабрика «Спектр упаковки» является высокий удельный вес себестоимости продукции. Поскольку все виды ресурсов ограничены, любое решение о производстве какого-либо товара предполагает отказ от использования тех же ресурсов для выпуска какого-то иного изделия. Таким образом, все издержки представляют собой альтернативные затраты. Точнее говоря, затраты любого ресурса, привлечённые для производства товаров, отражают его ценность при наилучшем из всех альтернативных вариантов использования или ценность тех альтернативных возможностей, которыми приходится жертвовать.
• Все альтернативные издержки, которая понесет организация в процессе производства, могут быть либо внешними, либо внутренними. Внешние издержки принимают форму денежных платежей поставщикам факторов производства, промежуточных изделий и деловых услуг. Здесь говорится о заработной плате рабочих и служащих, расходах на сырьё и материалы, комиссионных вознаграждениях торговым фирмам, взносах банкам и другим финансовым учреждениям, расчётах за юридические консультации, транспортные услуги и т.п.
• В процессе производства организация также может использовать ресурсы, принадлежащие ей самой. В этом случае она несёт внутренние издержки. Они не предусмотрены контрактами, обязательными для внешних платежей, и поэтому не приобретают денежную форму. В качестве одного из элементов внутренних издержек рассматривается и так называемая нормальная прибыль предпринимателя, т.е. вознаграждение за выполняемые им функции.

На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. Когда выручка от реализации товаров и услуг превышает себестоимость и затраты на реализацию, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

Организация всегда ставит своей целью получение прибыли, но не всегда ее извлекает. Если выручка от реализации продукции, товаров и услуг равна себестоимости, то возмещены лишь затраты на производство и реализацию продукции. Реализация прошла без убытков, но отсутствует и прибыль как источник дальнейшего производственно-экономического развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

Как свидетельствует мировая практика, имеются три основных источника получения прибыли:

- первый источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или (и) уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольная политика государства и растущая конкуренция со стороны других предприятий;

- второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования зависти от знания конъюнктуры рынка и умение адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру. Здесь все сводится к проведению соответствующего маркетинга. Величина прибыли в данном случае зависит, во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким опросом); во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей; послепродажное обслуживание); в-третьих, от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли); в-четвертых, от структуры снижения издержек производства;

- третий источник проистекает из инновационной деятельности предприятия. Его использование предполагает постоянной обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.

Резервом увеличения чистой прибыли может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Руководству УПТП «Фабрика «Спектр упаковки» необходимо проанализировать основные средства, которые имеются в наличии и не используются в производственно-экономической деятельности. Неиспользуемые основные средства можно продать или сдавать в аренду, что будет являться дополнительным источником получения прибыли.

Кроме того, дополнительная прибыль может быть получена от реализации материальных и нематериальных активов, имеющих спрос на рынке. Также можно получить прибыль от финансовых и инвестиционных вложений. Покупка акций, денных бумаг, размещение свободных денежных средств на депозитных счетах. Следует отметить, что к данному виду инвестиций необходимо относиться достаточно взвешенно, предварительно рассчитывая превышение полученного дохода над уровнем инфляции.

Существуют также другие резервы роста, например, экономия достигается за счет более экономного и рационального использования средств на оплату труда работников предприятия. Основными направлениями снижения затрат на оплату труда являются:

- внедрение организационных мероприятий, в результате которых достигается снижение трудоемкости и повышение производительности труда;

- сокращение излишней численности работников за счет объединения отделов, бюро, укрупнения цехов, участков;

- сокращение целодневных и внутрисменных простоев и др.

В УПТП «Фабрика «Спектр упаковки» в ходе многостадийного технологического процесса из одного сырья могут выпускаться различные конечные продукты (их называют также совместно производимыми продуктами). Стадия производственного процесса, на которой совместно производимые продукты могут быть разделены на отдельные продукты (полуфабрикаты или готовую продукцию), называется точкой разделения, а затраты, понесенные до точки разделения - совместными затратами. Могут быть проданы как конечные, так и промежуточные продукты (полуфабрикаты), и, хотя, как правило, на готовой продукции можно получить более высокую норму прибыли, в деятельности компаний может возникать вопрос о том, что в каждом конкретном случае выгоднее: продать полуфабрикат или продолжить его переработку.

При принятии таких решений значительное место отводится анализу совместных затрат, понесенных при одновременном производстве нескольких конечных продуктов. Отнесение совместных затрат на различные продукты производится в точке разделения пропорционально выручке от реализации этих продуктов. Совместные затраты являются нерелевантными относительно решения, касающегося продукта за точкой разделения, так как затраты уже понесены и не являются расходами, которых можно избежать. Даже если один из полуфабрикатов будет оставлен без дальнейшей обработки или отправлен в отходы, совместные затраты все равно должны быть понесены в полном объеме для получения других продуктов в результате осуществления совместного процесса. Таким образом, хотя распределение совместных затрат на продукты необходимо в целях бухгалтерского учета, с точки зрения принятия управленческих решений это распределение является ошибочным: никакая часть совместных расходов не должна быть распределена на любой из отдельных полуфабрикатов или конечных продуктов.