Разработка комплекса мероприятий, направленных на повышение кредитной политики ОАО "Кинотеатр "АВРОРА"

При составлении прогнозных денежных потоков приняты следующие допущения, то есть в плановом периоде предприятие добьётся погашения дебиторской задолженности и высвободившиеся денежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности.

При составлении прогнозных данных было учтено влияние хозяйственных операций на следующие группы баланса:

· движение группы дебиторской задолженности;

· движение группы денежных средств;

· движение группы прибыли предприятия;

· движение группы кредиторской задолженности.

Для руководства к действию по улучшению финансового состояния, совершенствованию структуры активов и пассивов, их сбалансированности составим прогнозный баланс в агрегированном виде (таблица 3.9) и внесём полученные изменения, что позволит оценить правильность принятых мер.

Таблица 3.9

Прогнозный баланс предприятия ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» в агрегированном виде на 2010 г. (тыс. руб.)

Для руководства к действию по улучшению финансового состояния, совершенствованию структуры активов и пассивов, их сбалансированности был составлен прогнозный баланс в агрегированном виде и были внесены полученные изменения, что позволит оценить правильность принятых мер улучшению финансового состояния ОАО «Кинотеатр «АВРОРА».

На основании полученных прогнозных результатов финансово-экономической деятельности и полученного баланса на 2010 год рассмотрим, как повлияли предложенные мероприятия на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Кинотеатр «АВРОРА».

Рассчитаем финансовые коэффициенты и показатели, характеризующие имущественное положение предприятия ОАО «Кинотеатр «АВРОРА». Проверим соотношение для подтверждения прогнозируемой устойчивости предприятия ОАО «Кинотеатр «АВРОРА»:

2010 год: 2805 < (19614+0) - 4215

2805 < 15399 - требуемое условие выполняется.

Таким образом, условия финансовой устойчивости выполнено: запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, а денежных средств больше, чем величина кредиторской задолженности.

Для того чтобы определить, к какому типу относится наше предприятие, рассчитываются следующее показатели (таблица 3.10).

Таблица 3.10

Показатели формирования запасов источниками их формирования ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» за 2010 г. (тыс. руб.)

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, расчёты которых приведены в таблице 3.11

Таблица 3.11

Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования предприятия ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» за 2010 г.

Согласно классификации степени финансовой устойчивости показатели прогнозного баланса имеют абсолютную финансовую устойчивость.

По данным прогнозного баланса проведём расчёт коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 3.12).

Таблица 3.12

Финансово-оперативные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» на 2010 г.

Из таблицы 3.12 мы видим, что все коэффициенты в 2010 году сохраняются в пределах нормативного значения, в динамике они будут иметь тенденцию сохранения и роста по сравнению с 2009 годом. Таким образом, на основании расчётов можно сделать, что предприятие сохраняет абсолютную финансовую устойчивость ОАО «Кинотеатр «АВРОРА».

Для анализа ликвидности в 2010 году рассчитаем следующие относительные показатели, представленные в таблице 3.13.

Таблица 3.13

Финансово-оперативные коэффициенты ликвидности предприятия ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» на 2010 г.

Из таблицы 3.13 видно, что проведённые мероприятия приведут к тому, что все показатели ликвидности и платёжеспособности повысятся, достигнув нормативного значения, тогда как за 2007-2009 гг. эти показатели имели тенденцию к понижению.

Значение всех рассчитанных показателей имеет тенденцию к росту, то есть предприятие сможет работать более эффективно.

Анализируемое предприятие ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» на фоне разработанных рекомендаций по повышению эффективности кредитной политики повысит как экономические показатели, так и финансовые показатели своей деятельности. Предприятие получит большую прибыль, и, следовательно, повысятся показатели рентабельности. Улучшится структура баланса, то есть равновесие между активами и пассивами, получив прибыль в виде денежных средств на расчётном счёте, предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам сторонних организаций, уменьшив тем самым сумму кредиторской задолженности. Тем самым ускорится оборачиваемость денежных средств, как более ликвидных активов.

При практической реализации предложенных мероприятий повысится уровень обеспеченности предприятия ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» собственными оборотными средствами для формирования запасов и затрат, а также обеспечится финансовая независимость деятельности предприятия, повысится его платёжеспособность.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Предварительный анализ финансово-экономической деятельности ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» за 2007-2009 гг. показал, что предприятие находится в устойчивом финансовом положении, но имеет недостаточную ликвидность активов.

Анализ финансового состояния ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» по средствам исследования структуры и динамики бухгалтерского баланса показал, что валюта баланса увеличилась на 19,1%, в связи с ростом объёма операций по внеоборотным активам на 9,2%. Оборотные активы увеличены на 21,6%. Собственный капитал также возрос на 18,3%, а краткосрочные обязательства увеличились на 22,3%.

За 3 года анализируемое предприятие ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» увеличило свои валовые доходы на 38,3% за счёт роста количества предоставляемых услуг. Затраты на эксплуатацию предприятия увеличены на 18,2%, в связи с ростом тарифов на услуги сторонних организаций, увеличением цен на товарно-материальные ценности, топлива, роста заработной платы и др.

Анализ финансовых показателей, характеризующих платёжеспособность предприятия, показал, что к концу 2009 года ни один из показателей не достиг нормативного значения, более того, все показатели в динамике имеют тенденцию к понижению по сравнению с предыдущими периодами.

Текущая ликвидность в течение 3-х анализируемых лет понизилась с 0,9 до 0,76 (при норме 2,0), т.е. предприятие к концу года не могло расплатиться полностью по своим текущим обязательствам, а только на 74 %. Сокращение величины показателя произошло, прежде всего, за счёт двух разнонаправленных факторов: увеличения текущих активов, при одновременном росте текущих пассивов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части формирования оборотных средств снижается. Данная ситуация в формировании оборотных средств может отрицательно сказываться на доверии кредиторов, с точки зрения возврата долгов.

Всё это говорит о создавшемся напряженном финансовом состоянии предприятия и низкой его платёжеспособности в течение 3-х анализируемых лет.

Снижение коэффициентов оборачиваемости произошло в целом за счёт недостаточного роста объёма оказываемых услуг и большими вложениями в имущество предприятия, и как следствие это незамедлительно сказалось на уменьшении прибыли и низкой платёжеспособности предприятия.

В течение 3-х анализируемых лет доля дебиторской задолженности увеличивается в 2007 г. - 79,0%, 2008 г. - 83,9% и соответственно 2009 г. - 84,7%. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, увеличивается в 2007 г. - 770 тыс. руб., 2008 г. - 3023 тыс. руб., 2009 г. - 3239 тыс. руб. Отрицательная тенденция. Увеличивается отвлечение средств (в форме дебиторской задолженности) из оборота предприятия. Растёт косвенное кредитование средствами данного предприятия неплательщиков. Предприятие несёт убытки от обесценивания дебиторской задолженности. Проведенный анализ коэффициентов и сроков оборачиваемости дебиторской задолженности показал, что оборачиваемость дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, увеличивается. Уменьшается отвлечение средств предприятия в расчёты сроком до 12 месяцев. Предприятие не несёт потери от обесценивания дебиторской задолженности. Доля денежной наличности уменьшается, что свидетельствует о неритмичной работе предприятия.

На основании проведённого анализа был разработан план основных направлений по улучшению финансового состояния предприятия ОАО «Кинотеатр «АВРОРА», которые можно условно разделили на блоки:

I. Проведение мер финансового оздоровления ОАО «Кинотеатр «АВРОРА»;

II. Совершенствование анализа и контроля дебиторской задолженности;

III. Разработка кредитной политики;

Проведение мер финансового оздоровления предприятия включает:

· разработка мероприятий по сокращению издержек, оптимизация расходов, согласно анализу статей расходов; выявление «центров» расходов, то есть статей расходов, дающих наибольший удельный объём затрат;

· проведение инвентаризации основных фондов, в том числе зданий, сооружений, объектов социальной и непроизводственной сфер. Решение вопроса об аренде, реализации неиспользуемых производственных зданий, сооружений, с целью экономии коммунальных расходов. Анализ целесообразности и эффективности вложений в основные фонды;

· инвентаризация и анализ производственной востребованности оборудования, автомобильной и прочей техники, решение вопроса замене оборудования и техники на более экономичное и высокопроизводительное;

· повышение качества предоставляемых услуг.

Совершенствование анализа и контроля дебиторской задолженности включает:

§ формирование бюджета дебиторской задолженности;

§ формирование реестра «старения» дебиторской задолженности;

§ мониторинг динамики основных показателей, характеризующих дебиторскую задолженность.

Бюджет дебиторской задолженности предлагаем формировать в разрезе контрагентов-покупателей. Составление такого бюджета позволяет прогнозировать уровень дебиторской задолженности на будущий период и вовремя его корректировать.

Важным моментом в управлении дебиторской задолженностью является формирование базы информации о дебиторской задолженности и возможность её анализа.

Реестр старения дебиторской задолженности формируется в разрезе дебиторов и позволяет оценивать дебиторскую задолженность по различным «возрастным группам», определять уровень и состав «неблагополучной» и/или просроченной задолженности.

Как и для других видов оборотных активов, оценку дебиторской задолженности рекомендуем проводить по оборачиваемости.

Проведенный анализ эффективности кредитной политики ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» показал необходимость включения в организационную структуру предприятия специального отдела работы с кредиторами.

Однако следует отметить, что даже при достаточно ответственном и квалифицированном подходе со стороны специалистов и желании работников данного отдела уменьшить сроки взыскания дебиторской задолженности, эффективность их работы на практике во многом, если не в основном, будет зависеть от руководителей предприятия, от применяемых ими методов управления, от их воли и умения сделать предприятие конкурентоспособным в условиях мирового финансового кризиса.

В результате внедрения предложенных рекомендаций и расчёта балансовых статей составлен прогнозный баланс в агрегированном виде на 2008 год.

Анализируемое предприятие ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» на фоне разработанных рекомендаций по улучшению финансового состояния повысит как экономические показатели, так и финансовые показатели своей деятельности.

Предприятие получит большую прибыль, и, следовательно, повысятся показатели рентабельности. Улучшится структура баланса, то есть равновесие между активами и пассивами, получив прибыль в виде денежных средств на расчётном счёте, предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам сторонних организаций, уменьшив тем самым сумму кредиторской задолженности. Тем самым ускорится оборачиваемость денежных средств, как более ликвидных активов.

При практической реализации предложенных мероприятий повысится уровень обеспеченности предприятия ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» собственными оборотными средствами для формирования запасов и затрат, а также обеспечится его финансовая независимость деятельности, повысится его платёжеспособность.

Таким образом, если ОАО «Кинотеатр «АВРОРА» внедрит мероприятия, предложенные в данной дипломной работе, финансовое состояние предприятия улучшится.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. - 285 с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 215 с.

3. Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М.: Изд-во «ПРИОР», 2008.-228 с.

4. Белолипецкий В.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В.Г. Бело-липецкий. - М.: КНОРУС, 2008. - 448с.

5. Волкова К.А., Дежкина И. П. Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах, должностные инструкции. - М.: ООО «Издательство «Экономика», НОРМА, 2007. - 118 с.

6. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжова. - 4-ое изд., испр. и доп. - М.: КНОРУС, 2007. - 432с.

7. Гребнев А. И., Баженов Ю. К. Экономика торгового предприятия. - М.: Экономика, 2007. - 114 с.

8. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы: учебник. - М.: Изд-во Эксмо, 2005. - 496 с.

9. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие / С.В. Галицкая. - М.:Эксмо, 2008.- 652с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - M.: Издательство «Дело и сервис», 2008. - 276 с.

11. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов: учебник M.: ИНФРА - M, 2009. - 361 с.

12. Казаков А.А., Минаев Н.В. Экономика. - М.: Тандем. - 2008. - 412 с.

13. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2007. - 768 с.

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика. - 2008. - 432 с.

15. Лебедева С.Н. Экономика торгового предприятия. - М.: Новое издание, 2008, - 240 с.

16. Лисина, О. Е. (Стулова, О. Е.) Аддитивная факторная система управления дебиторской задолженностью // Инновации: журн. об инновац. деятельности. - 2007. - № 5. - С. 96-99.

17. Любушин Н.П., Лещева В.Д., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М. 2007. - 366 с.

18. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. И.Я. Лукасевича. -- М.: Вузовский учебник, 2008. -- 288 с.

19. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: Учебн. пособие для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008. - 400 с.

20. Осипова Л.В., Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 262 с.

21. Руденко В.И. Финансы. Денежное обращение. Крадит: Конспект лекций. - Состов н/Д: Феникс, 2004. - 224 с.

22. Стулова, О. Е. Методика комплексной оценки покупателей-дебиторов // Экономический анализ : теория и практика. - 2009. - № 8. - С. 31-35.

23. Стулова, О. Е. Матрично-балльная оценка покупателей-дебиторов // Экономический анализ : теория и практика. - 2009. - № 19. - С. 8-15.

24. Синецкий Б.И. Основы коммерческой деятельности: Учебник. - М.: Юрист, 2008. - 367 с.

25. Чернов В. А. Экономический анализ. Торговля, общественное питание, туристический бизнес. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 688 с.

26. Анализ сущности процессов снижения дебиторской задолженностью предприятия посредством структурирования функций, приёмов и инструментария управления. Валиев Ш.Н. // Современные проблемы экономической теории и практики: Межвуз.сборник научных трудов, изд-во УГНТУ - Уфа, 2007. № 6.

27. Особенности проведения ранжирования дебиторской задолженности компании. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. // Вопросы экономических наук - Москва, 2008. № 3 (19).

28. Особенности классификации, предотвращения роста и погашения дебиторской задолженности предприятия. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. // Современные аспекты экономики - Санкт-Петербург, 2009. № 7 (100).

29. Особенности применения штрафных санкций в договорной работе предприятия. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н.// Современные аспекты экономики - Санкт-Петербург, 2008. № 7 (100).

30. Принципы кредитной политики организации // Финансовый менеджмент: теория и практика. Сборник научных статей. Выпуск 3. - М. Российский университет кооперации, 2008.

31. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ Под ред. Е.И.Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. - 408 с.

32. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учеб. пособие / В.И. Бережной, Е.В. Бережная, О.Б. Бигдай и др. - М.: Финансы и статистика; ИНФРА - М, 2008. - 336с.

33. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 462 с.

34. Экономика предприятия / Под ред. проф. Н.А.Сафронова. - М.: Юристъ. - 2008. - 584 с.

Размещено на Allbest.ru