Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по теме «Антиинфляционная политика в условиях эффекта Гронингена»



ВВЕДЕНИЕ

«Голландская болезнь» (ГБ) -- отрицательный эффект, оказываемый укреплением реального курса национальной валюты на финансовое развитие в итоге бума в некотором секторе экономики.

Актуальность данной темы изучения заключается в том, что один из главных вопросов повестки дня развития отечественной экономики - ускорение финансового роста и формирование инфраструктуры, способной обеспечить устойчивость данного роста. Хотя финансовое развитие экономики государства в последние четыре года и было достаточно впечатляющим, есть вполне аргументированные опасения относительно того, как долго эта динамика будет сохраняться.

Главной целью данной работы является рассмотрение Антиинфляционной политики в условиях «голландской болезни».

В соответствии с целью работы были выделены такие задачи как:

Рассмотреть теоретические нюансы «голландской болезни»,

Оценить влияние эффекта Гронингена на финансовое положение государств,

Разобрать антиинфляционную политику в условиях эффекта Гронингена

Привести методики борьбы с «голландской болезнью»,

Выделить особенности проявления эффекта Гронингена в РФ

Рассмотреть финансовую политику в условиях эффекта Гронингена.

Данная работа состоит из введения, трех глав, где раскрываются задачи работы поставленные ранее, заключения, где даны главные выводы по проделанной работе, списка использованных источников.



1. "ГОЛЛАНДСКАЯ БОЛЕЗНЬ": СУЩНОСТЬ, ФАКТОРЫ И ПРОЯВЛЕНИЕ

1.1 Детерменирование состояния национальной экономики в условиях «Голландской болезни"

История появления эффекта Гронингена достаточно интересна, так как уже при первом рассмотрении очевидна тесная связь политики с экономикой, их взаимное проникновение и воздействие друг на друга. Первоначально эффект Гронингена проявляется не в Голландии века, а гораздо раньше, в XVI - XVII вв. в Испании сразу после открытия Америки. Освоение месторождений драгоценных металлов (золота, серебра), введение технологий для результативной разработки месторождений по стандартам того времени, - все данное привело к неимоверному увеличению предложения металлов на европейских рынках, а данное в свою очередь содействовало острому подорожанию продукции, первоначально, в Испании.

Аномально значительный уровень цен является одной из главных причин, по которым наступил кризис в текстильной промышленности, сельское хозяйство государства оказалось теперь неконкурентоспособным, был реально парализован рост инвестиций. Появился в своем роде замкнутый круг: дороговизна продукции подталкивала к мерам, нацеленным на сдерживание дальнейшего роста цен, а те - к дефициту. Современники писали, что открытие Америки было не просто несчастьем, а в некотором роде проклятием Испании.

Второе упоминание о эффекта Гронингена относится к событиям в Нидерландах в 1970-х годах, которые и дали название этому эффекту, обнаруженному ранее голландским ученым, лауреатом Нобелевской премии Яном Тинбергеном. Открытие в начале 50-х годов предыдущего века в Гронингене (отсюда второе название эффекта Гронингена - эффект Гронингена) самого существенного в Европе месторождения природного газа спровоцировало, по причине неверного перераспределения данного неожиданно свалившегося на государство богатства, скорый упадок промышленности. Повышение уровня цен делал местное производство все менее конкурентоспособным, а прибыль, пущенная на потребности промышленности, оборачивались скорым увеличением импорта. Вывод Тинбергена, который вполне созвучен голландскому кальвинизму, заключался в том, что прибыль, приобретённая вне циклов производственной деятельности, разрушает сама данный цикл; в результате именно данное утверждение легло в основание формулировки механизма «Голландской болезни».

Эффект Гронингена имел место и в Великобритании. Правительство Маргарет Тэтчер часто критиковала за проводимую им финансовую политику. Политика Тэтчер приобрела название “монетаристский эксперимент”. И реально, инфляция в государстве возросла уже в 1980 году. Уровень безработицы после 1979 года достиг беспрецедентного уровня. Тем не менее, внимания некоторых ученых удостоился на первый взгляд кажущийся не главным факт: уровень безработицы особо возрос в перерабатывающих областях британской промышленности. Еще в 1979 году перерабатывающие области обеспечивали 28% работников мест в государстве. С 1978 по 1982 годы число безработных в государстве возросло на 1.4 млн. В тот же период общее число работников мест в перерабатывающей промышленности Англии снизилось на 1.5 млн. Этот факт мог означать то, что происходило стремительное снижение в перерабатывающей промышленности, который был особо тяжелым в первые 18 месяцев пребывания Тэтчер в должности премьер-министра. Данное и стало причиной ожесточенной критики в адрес проводимой ею финансовой политики.

В основу финансовой политики Тэтчер были положены два главных принципа. Первоначально, шло уменьшение государственных расходов для снижения дефицита государственного бюджета, что должно было привести к формированию положительных условий для снижения налоговых ставок, что, в свою очередь, должно было привести к оживлению в экономике. Потом, Тэтчер боролась с инфляцией с помощью постепенного уменьшения финансовой массы. Несмотря на все попытки, кабинету Тэтчер не удалось решить поставленные цели. Напротив, статистические данные подтверждают, что до 1982 года прибыль от налоговых поступлений продолжала повышаться. Государственные закупки продукции и услуг продолжали увеличиваться с 1979 года.

Позже делались попытки объяснять увеличение безработицы и общее замедление производства в перерабатывающей промышленности Великобритании очередным общемировым финансовым снижением.

Несмотря на то, что снижение мировой экономики имел конкретное значение, но снижение в перерабатывающей промышленности Королевства произошел раньше, чем началась мировая рецессия. Некоторые перерабатывающие области британской экономики также реабилитировались существенно раньше, чем мировая экономика сумела оправиться от кризиса.

Многие аналитики в результате пришли к итогу, что снижение производства и, в соответствии, уменьшение занятости в перерабатывающих областях Великобритании, было определено эффектом эффекта Гронингена. До середины 1970-х годов Великобритания полностью зависела от импорта нефти, но уже в 1980-х выступала в роли экспортера. В итоге, нефть начала вытеснять иные товары перерабатывающей промышленности в общем торговом балансе. Этот процесс привел к удорожанию британской валюты, что подняло цены на британскую продукцию для зарубежных покупателей. В итоге, английские покупатели начали покупать зарубежные и по этой причине более дешевую продукцию, а иностранные граждане сами начали приобретать меньше британским товаром.

Эффект Гронингена -- это отрицательный эффект, оказываемый укреплением реального курса национальной валюты на финансовое развитие в итоге бума в некотором секторе экономики. Теоретически причина бума не имеет значения, но в реальности эффект как норма взаимосвязан с открытием месторождений полезных ископаемых либо увеличением цен на экспорт добывающих областей.

Данный эффект приобрел свое название после открытия Голландией месторождений природного газа в 1959 г. Рост экспорта газа привел к росту инфляции и безработицы, снижению экспорта товаров и услуг обрабатывающей промышленности и темпов роста прибыли в 70-х гг. Повышение уровня цен на нефть в середине 70-х и начале 80-х гг. вызвал аналогичный эффект в Саудовской Аравии, Нигерии, Мексике.

Резкий рост экспортной прибыли за счет добывающего сектора экономики ведет к дополнительному притоку зарубежной валюты в государство. В результате номинальный курс национальной валюты увеличивается, а зарубежной -- снижается. Следовательно, реальный курс увеличивается, что означает укрепление национальной валюты. Кроме того, резкий рост прибыли формирует дополнительный спрос как на обмениваемые, так и на не обмениваемые блага. Так как обмениваемые блага участвуют в международной конкуренции, их внутренняя цена принимается фиксированной на уровне мировой (при условии, что государство является маленьким относительно мировой экономики). По этой причине дополнительный спрос не оказывает воздействия на цену обмениваемых благ. Но цена не обмениваемых благ определяется равновесием на внутреннем рынке (равенством спроса и предложения). По этой причине резкий рост спроса на них ведет к увеличению цен. Итогом данных процессов является рост инфляции и ещё большее укрепление реального курса.

В долгосрочной перспективе эффект Гронингена приводит к перемещению ресурсов из обрабатывающего сектора в сырьевой и сервисный, которые формируют меньший размер добавленной стоимости. Кроме того, продолжительная зависимость экономики от экспорта природных ресурсов ослабляет стимулы для развития обрабатывающих областей и формирования новых технологий.

Первоначально деградируют и теряет позиции наиболее динамичные наукоемкие области. Данное взаимосвязано с потребностью для них непрерывных масштабных инвестиций в обновление технологий и товаров и услуг. Снижение рентабельности в результате роста курса национальной валюты ведет к уменьшению инвестиций, технологическому отставанию, и уходу с рынка. Традиционные области, не нуждающиеся остро в обновлении технологий, могут продержаться существенно дольше.

Согласно узкому определению эффект Гронингена выражается в деиндустриализации экономики в итоге открытия нового источника природного ресурса. Её главной чертой является рост курса национальной валюты государства, в результате улучшения торгового баланса, что понижает конкурентоспособность товаров и услуг областей обрабатывающей промышленности.

Наиболее хорошо механизм деятельности эффекта Гронингена рассматривается в трёхсекторной модели открытой экономики, делящей производство, на такие сектора как:

ѕ Сырьевой сектор - как норма, добывающий минеральное сырье либо производящий сельскохозяйственные товары.

ѕ Производственно-товарный сектор - производит готовые товары, со значительной добавленной стоимостью. Содержит в себе ряд производящих и обрабатывающих областей: строительство, машиностроение, металлообработку, текстильное производство, наукоемкие области, и др.

ѕ Сектор услуг - область услуг, предоставляемых населению, страной и частными предпринимателями. К областям услуг относят: транспорт, торговлю, здравоохранение, развлечения, жилищно-коммунальное хозяйство и др.

Первый и второй сектор производят продукцию, предназначенную, как для внутреннего использования, так и для экспорта. Данную продукцию называют «торгуемыми». Третий сектор, в противоположность от первого и второго, производит товары, которые очень невыгодно транспортировать, таким образом, предоставляются они только на внутренний рынок и не конкурируют со зарубежными производителями. Данные товары называют «не продаваемыми». Главное заметить, что основным различием «торгуемой» продукции, от «не продаваемой» является не само по себе наличие конкуренции с импортом, а механизмы установления цены продукции. Цена «торгуемой» продукции устанавливается мировым рынком, а «не продаваемой» внутренним.

Рассматривая функционирование данных секторов в открытой экономике, принимается такие условие. Сырьевой сектор, испытывает стремительный финансовый рост и как результат рост общей прибыли, данное может быть вызвано такими причинами как:

Единовременным, экзогенным, техническим прогрессом в нем, причем прогресс происходит, только в данном государстве;

ѕ Открытием новых ресурсов, то есть ростом предложения специфического фактора в растущем секторе;

ѕ Экзогенным увеличением цены товаров и услуг данного сектора на мировых рынках, по сопоставлению с ценами на импорт, если в нем реализуются только экспортные товары.

Первоначально, значительная доходность добывающего сектора позволяет реализовать существенные инвестиции в технологическое развитие, что увеличивает уровень производительности труда в данном секторе. Потом, богатство природных ресурсов можно расценивать как обусловленный рост специфических факторов производственной деятельности. А также, значительная доля экспорта в объеме товаров и услуг, производимой растущим сектором, дает возможность применять фактор увеличения мировых цен на сырье, как причину стремительного роста в добывающей промышленности.

Рост доходности в сырьевом секторе тянет рост спроса на мобильные производимые ресурсы. К ресурсам, которые могут относительно легко перераспределяться между секторами, относятся кредиты, усилия управляющих высшего звена и, частично трудовые ресурсы. Рост спроса на производственные ресурсы, естественно, ведет к росту цен на них.

Больше всего от удорожания производственных ресурсов страдает торгуемый не сырьевой сектор, который не может в ответ на рост затрат увеличить цену производимой продукции. Данное взаимосвязано с тем, что полный аналог данной продукции может быть получен на мировых рынках по фиксированной мировой цене. Доходность же не продаваемого сектора вполне может увеличится так, как бум в сырьевом секторе тянет за собой рост прибыли в экономике, и в соответствии, удорожание не продаваемым товаром, что может компенсировать рост затрат.

Результатом резко увеличившегося предложения товаров и услуг добывающей области, также будет изменение обменного курса национальной валюты. В условиях положительной финансовой конъюнктуры резкое увеличение экспорта сырьевых ресурсов ведет к огромным поступлениям зарубежной валюты и при иных равных условиях - к увеличению обменного курса. Данное вызывает понижение результативности экспорта иных видов продукции, особо промышленных. Продукция обрабатывающей промышленности, произведенной внутри государства, становится, в результате роста курса национальной валюты и удешевления импортных товаров и услуг, менее конкурентно-способной и на внутреннем рынке. Покупатели постепенно переключаются на приобретение импортных аналогов. В долгосрочной перспективе, вторичный сектор не выдерживает конкуренции со зарубежным товаром. Его затраты на капитал и на рабочую силу оказываются выше вследствие минуса инвестиций. Так что со временем кроме ценового, нарастает технологическое отставание, и сектор затухает. Стоит добавить, что для рынков сырьевым товаром характерна особенная неустойчивость цен. Данное порождает сильную макро финансовую нестабильность. В период значительных цен курс национальной валюты укрепляется и наблюдается обострение эффекта Гронингена.

После снижения цен происходит ухудшение торгового баланса и девальвация национальной валюты, что вызывает всплеск инфляции. При этом совершается обратная структурная перестройка экономики, ускоренный рост производственного сектора. Иными словами государство экспортер сырья непрерывно находиться в состоянии структурной, региональной и макро финансовой несбалансированности.

инфляция эффект борьба голландский

1.2 Основные параметры проявления "Голландской болезни"

Большая часть авторов придерживаются негативного анализа воздействия «Голландской болезни» на экономику государства. Появляются вопросы изъятия и перераспределения рентной прибыли, по той причине что их могут присвоить себе владельцы месторождений, прибыль большей части людей при этом уменьшаются, или останутся неизменными, или будут расти более маленькими темпами. Чтобы не произошло значительной дифференциации прибыли и появления социального неравенства государство должно изымать природную ренту при помощи налогов (включая экспортные пошлины) и платы за использование недрами, которые находятся в государственной собственности. Но, пока нигде еще не удавалось данного сделать безболезненно и результативно.

Таблица 1. Результаты работы «Голландской болезни» на экономику

Вопросы	Результаты
Изъятие и перераспределение рентной прибыли	Прибыль большей части людей при этом уменьшаются, или останутся неизменными, или будут расти более маленькими темпами. Чтобы не произошло значительной дифференциации прибыли и появления социального неравенства государство должно изымать природную ренту при помощи налогов и оплаты за использование недр, которые находятся в государственной собственности.
Несбалансированность спроса и предложения товаров	По этой причине увеличение спроса на не продаваемый товар приводит к увеличению цен на него при одновременном уменьшении выпуска торгуемого товара и росту уровня безработицы в тех регионах, в которых он производился; в общем по государстве данное означает макро финансовую несбалансированность экономики.
Неустойчивость во времени	Освоение больших месторождений углеводородов часто длится по многу лет, а значит и структурный кризис может затянуться надолго, что способствует застойной безработице и устойчивым инфляционным ожиданиям. В случае истощения месторождения природного ресурса может начаться структурный и валютно-экономический кризис, наподобие «ломке» у наркомана, требующего «дозы».
Неустойчивость цен	В период увеличенных цен происходит укрепление курса национальной валюты и в соответствии обострение эффекта Гронингена. Вслед за снижением цен наступает ухудшение показателя торгового баланса, девальвация национальной валюты, провоцирующая в свою очередь всплеск инфляции. При этом происходит структурная обратная перестройка экономики - так называемый ускоренный рост Т-сектора. Государство-экспортер сырья непрерывно находится в состоянии структурного, регионального и макро финансового дисбаланса.
Возможность добывать и экспортировать сырье	Некоторые ученые полагают, что богатство государства природными ресурсами является отрицательным фактором финансового развития, так называемым «ресурсным проклятием». По мнению их оппонентов, специализация на экспорте сырья является естественной для РФ, и она не обязана при помощи протекционистских мер активировать развитие Т-сектора: «По нашему мнению, РФ торгует именно той продукцией, которой и необходимо торговать…. дальнейший рост отечественной экономики будет достигаться за счет добычи, переработки и экспорта природных ресурсов. Эффект Гронингена порождает много отрицательных последствий макро финансового, структурного и регионального характера.

Появляется вопросы изъятия и перераспределения рентной прибыли, по той причине что их могут присвоить себе владельцы месторождений, прибыль большей части людей при этом уменьшаются, или останутся неизменными, или будут расти более маленькими темпами. Чтобы не произошло значительной дифференциации прибыли и появления социального неравенства государство должно изымать природную ренту при помощи налогов (включая экспортные пошлины) и платы за использование недрами, которые находятся в государственной собственности. Но, пока нигде еще не удавалось данного сделать безболезненно и результативно.

Эффект Гронингена - это явление, характерное для индустриальных государств с гипертрофированным сырьевым экспортом, когда сырьевая промышленность душит иные области производства, а рост прибыли приводит к увеличению курса местной валюты из-за удешевления зарубежной валюты. Болезнь обостряется как раз при огромных успехах, когда взбухает цена экспортной продукции.

При обилии природных ресурсов и, в соответствии, большой прибыли, получаемых от их экспорта, у населения может появиться чувство ложной безопасности и может притупиться внимание к такими критическим элементам финансовой политики, как свободная торговля, результативность бюрократического аппарата и т.д.

Подводя результат всему выше сказанному, можно сделать, что существенно возрастают шансы начала гражданских войн и внутренних вооруженных конфликтов. Ученые Пол Коллер обнаружили, что для стран, обладающих одним либо двумя главными ресурсами, применяемыми в качестве основной статьи экспорта (к примеру, нефть либо какао), вероятность того, что они столкнутся с гражданской войной, в пять раз выше, чем для диверсифицированных экономик.

1.3 Методы борьбы с «Голландской болезнью»

Эффект Гронингена в ее классическом определении - это снижение в не сырьевом торгуемом секторе в ответ на увеличение доходности сырьевого сектора. Рост доходности сырьевого сектора может объясняться, к примеру, ростом мировых цен на сырье либо открытием новых месторождений.

Причиной сжатия не сырьевого торгуемого сектора является переток производственных ресурсов в те сектора, где ресурсы дают огромную отдачу. При этом сектором, оттягивающим ресурсы из обрабатывающей промышленности, может стать не только сырьевой, но и сектор не продаваемым товаром.

Главное отметить, что основным различием торгуемой продукции от не продаваемой является не само по себе наличие либо отсутствие ценовой конкуренции с импортом. Ценовая конкуренция имеется между практически любыми двумя видами продукции и услугами, а не только похожими. Так, удорожание определенной марки автомобилей может активировать потребителей переключить свой спрос не только на машины иных компаний, но и, к примеру, на посещение ресторанов.

Что является реально принципиальным для разграничения торгуемой и не продаваемым товаром, так данный механизм установления цены продукции. Цена торгуемой продукции устанавливается мировым рынком, а не продаваемой продукции - внутренним. Либо, иными словами: торгуемая продукция является совершенным заменителем импорта, а не продаваемая - несовершенным.

Рост доходности в сырьевом секторе тянет рост спроса на мобильные производственные ресурсы. К ресурсам, которые могут относительно легко перераспределяться между секторами, относятся кредиты, усилия управляющих высшего звена и, частично, трудовые ресурсы. Рост спроса на производственные ресурсы ведет к росту цен на них.

Больше всего от удорожания производственных ресурсов страдает торгуемый не сырьевой сектор, который не может в ответ на рост затрат увеличить цену производимой продукции. Данное взаимосвязано с тем, что полный аналог данной продукции может быть приобретен на мировых рынках по фиксированной мировой цене. Доходность же не продаваемого сектора вполне может увеличится, так как бум в сырьевом секторе тянет за собой рост прибыли в экономике и, в соответствии, удорожание не продаваемым товаром, что может компенсировать рост затрат.

Классическим примером не продаваемым товаром являются услуги, но, как данное ни парадоксально, сегодня в РФ к ним относятся и огромную часть обрабатывающей промышленности. Отечественная промышленность обычно выпускает не очень качественные недорогую продукцию (с малым числом добавленной стоимости). При учете маленькой цены таким товаром импорт их точных аналогов оказывается неразумным, прежде всего, в силу относительно значительных транспортных затрат, а также импортных пошлин.

В соответствии, на внутреннем рынке покупатель часто выбирает не между отечественным и импортным товаром похожего качества, а между менее качественным, но и более дешевым отечественным товаром и более качественным импортным товаром с более значительной ценой. Как результат, цены большей части продукции, производимых отечественной обрабатывающей промышленностью, определяются соотношением внутреннего спроса и предложения, хотя и при учете уровня импортных цен.

РФ, очевидно, страдает «голландской болезнью», что выражается в почти полном исчезновении обрабатывающей промышленности, способной производить торгуемой (то есть, конкурентоспособным на мировом рынке) продукцией. Главное отметить, что сложившаяся ситуация почти не зависит от текущего уровня мировых цен на нефть.

Не продаваемость отечественных товаров и услуг обрабатывающей промышленности ярко проявляется в структуре отечественного экспорта. Кроме сырья РФ экспортирует в главном продукцию ВПК. Причем, даже включая вооружения, экспорт машин и оборудования снабжает только одну десятую часть отечественных поставок за границу.

Итак, сегодня РФ производит, основным образом, сырье, а также продукции и услуги для внутреннего потребления. Но является ли данная структура экономики проблемной? Так ли нужно участвовать в международной торговле не сырьевым товаром?

В долгосрочной перспективе темпы финансового роста определяются темпами роста производительности труда и капитала. Естественно предположить, что наиболее скоро научно-технический прогресс идет в секторе, который производит продукцию со значительной долей добавленной стоимости и испытывает стимулирующее воздействие в виде тесной конкуренции со зарубежным товаром. В соответствии, сжатие самого перспективного с точки зрения НТП сектора тянет понижение долгосрочных темпов роста.

Косвенно предположение главности для устойчивого финансового роста именно не сырьевого торгуемого сектора подтверждается недавним изучением ученых Всемирного банка Ledermаn и Mаlоney. В работе показано, что уровень диверсификации экспорта и интенсивность торговли (то есть, одновременного экспорта и импорта продукции одной и той же товарной группы) положительно влияют на темпы долгосрочного финансового роста. Кроме того, был выявлен негативный эффект волатильности реального обменного курса на темпы роста.

Главное отметить, что в присутствии вышеуказанных переменных ни наделенность природными ресурсами, ни уровень открытости экономики не оказались статистически значимыми. Данное означает, что значительный уровень открытости экономики, базирующаяся на узкой международной специализации, неположительная с точки зрения долгосрочного финансового роста. В частности, специализация РФ в добыче сырья с одновременным импортом покупательским товаром может быть результативным выбором в краткосрочной перспективе. Но, в свете вышеупомянутых итогов данная специализация не подходящая в долгосрочной перспективе.

Главное отметить, что девальвация повышает доходность производства всех торгуемым товаром, как сырья, так и товаров и услуг обрабатывающей промышленности. Производство торгуемым товаром становится выгоднее, туда и направляются имеющиеся в государстве ресурсы. Но, сектор не продаваемым товаром становится менее привлекательным и, в соответствии, страдает от девальвации. Следовательно, сущность девальвации - это поддержать торгуемый сектор за счет не продаваемого.

Не продаваемый сектор в РФ велик и, как мы уже отмечали, содержит в себе огромную часть обрабатывающей промышленности, а конкурентоспособной на мировых рынках товаров и услуг обрабатывающей промышленности РФ практически не производит. По этой причине в сложившейся структуре отечественной экономики девальвация как методика лечения эффекта Гронингена нерезультативна: от нее выигрывают в главном производители сырья. Более того, проведенные в границах проекта Всемирного банка расчеты показали, что увеличение резервов в среднесрочной перспективе сжимает внутренний спрос и ВВП РФ. Рост же мировых цен на нефть повышает отечественный ВВП, несмотря на укрепление рубля, вызываемое дополнительным притоком валюты.

С иной стороны, как показывают, к примеру, вышеупомянутые изучения Ledermаn и Mаlоney, лишние колебания реального обменного курса негативно сказываются на темпах долгосрочного финансового роста и, в соответствии, обязаны сглаживаться Банком РФ.

Иным методом борьбы с «голландской болезнью» является перераспределение налоговой нагрузки от обрабатывающей промышленности к сырьевой и, предположительно, даже субсидирование обрабатывающей промышленности за счет изъятия природной ренты. Одним из вариантов поддержки обрабатывающей промышленности является и регулирование внутренних цен на энергоносители. Но, главное помнить, что конечной задачей является не само по себе выживание обрабатывающей промышленности, которое можно достигать, к примеру, полностью оградив ее от конкуренции с импортом, а поддержка научно-технического прогресса активирования производства конкурентоспособных на внутреннем и внешнем рынках не сырьевым товаром.

С точки зрения обеспечения условий для нормальной здоровой конкуренции очень главным является исполнение страной таких его основных функций, как защита прав собственности, гарантирование выполнения законов и равенства всех финансовых агентов перед законом, охрана общественного порядка. Кроме того, Правительству стоит напрямую активировать накопление человеческого капитала с помощью обеспечения достойного уровня среднего образования и поддержки фундаментальной науки.

Сложно представить реализацию всего сказанного без существенного увеличения государственных затрат (даже при учете роста их результативности). По этой причине, по мнению, для того, чтобы обеспечить значительные темпы финансового роста в долгосрочной перспективе, РФ просто нужно увеличить налогообложение сырьевых секторов. При этом более полное изъятие ренты - это не только нужное, но и справедливые решения. Несмотря на попытки владельцев сырьевых производств представить всю приобретённые ими д22оходы как итог вложения их капиталов и предпринимательского таланта. Ведь существенную часть производимой в сырьевом секторе добавленной стоимости снабжает не труд, и не капитал, а доступ к природным ресурсам.



2. «ГОЛЛАНДСКАЯ БОЛЕЗНЬ» ЭКОНОМИКИ РОССИИ

2.1 Особенности проявления эффекта Гронингена в РФ

На официальном уровне о эффекта Гронингена первоначально было заявлено Министерством финансового развития и торговли в 2000 г. Вопросы, по мнению сотрудников Министерства, заключалась в том, что рост экспортной выручки позволяет увеличивать капитальные вложения в добычи нефти и газа без рост производства. Но, некоторые ученые указывают на некорректность применения термина эффект Гронингена для описания условия в отечественной экономике. Эта модель описывает явление неожиданного открытия новых сырьевых месторождений с последующим увеличением реального валютного курса и отрицательным влиянием на области экономики, не относящиеся к сырьевым. Но знаки наличия эффекта Гронингена в той либо ином уровне проявляются в экономике РФ.

Стоит отметить, что знаки эффекта Гронингена в РФ наблюдаются с первых лет рыночных реформ. Сущность данного заключается в том, что экономика РФ делится на три сектора: сверх рентабельный сырьевой, относительно благополучный сервисный (защищенный от внешней конкуренции) и депрессивный конкурентный, к которому относятся все высокотехнологические области. Благополучие сырьевого сектора взаимосвязано с доступом к ренте, сервисного - со завышенным курсом национальной валюты и увеличением внутренних прибыли. Неблагополучие конкурентного - со завышенным курсом внутренней валюты и перераспределением национальной прибыли в пользу сырьевой.

В разгар «перестройки» (1985-1988гг.) много говорили о «застое» советской экономики, который выражался в том, что начиная со второй половины 1970-хгг. Темпы финансового роста СССР драматически понижались. Отсюда появился тезис о том, что социализм себя исчерпал. В результате, все данное привело к демонтажу СССР, ликвидации системы социализма и к реформам эпохи Ельцина в 1990-е гг. Разберем, что произошло с нашей страной отталкиваясь из исследуемой нами вопросы эластичности по прибыли. В 1973г. Мировая экономика была потрясена до «нефтяным кризисом»: государства ОПЕК увеличили цены на нефть в 4 раза. Естественно, данное послужило большим шоком для экономики США, Японии, ФРГ и иных стран, главных мировых покупателей нефти. В результате, данным государством не оставалось ничего иного, как видоизменять свою финансовую стратегию развития -- переходить на производство энергосберегающих технологий. Именно в данное время в США начинается компьютерная революция, что утверждает позиции этого государства в качестве мирового финансового лидера. И вот в данное самое время советское руководители совершает ту фатальную ошибку, которая потом приведет к краху социализма и утрате государственности СССР. До половины 1970хгг. Советская экономика развивалась достаточно динамично. И данное не случайно. Например, в начале 1970-хгг. Было налажено массовое производство с временных автомобилей «Жигули» (коэффициент эластичности по прибыли--3,00). В место того чтобы двигаться в аналогичном направлении дальше: строить новые автомобильные заводы, дороги, расширять производство продукции продолжительного использования, советская элита принимает иные решения. Так как СССР был одним из мировых поставщиков нефти и газа (с коэффициентом эластичности по прибыли менее единицы), принимается решение форсировать производство данных видов товаров и услуг. И СССР реально добровольно начинает процесс деиндустриализации, постепенно превращаясь в мирового поставщика сырья. Строители громко рапортуют о вводе в эксплуатацию очередных гигантских трубопроводов и газопроводов, выкачивающих моря нефти и газа за границу, а жизнь народа (странное дело) начинает ухудшаться (вернее, перестает улучшаться). Люди постепенно привыкают к росту импорта (от пшеницы до магнитофонных кассет) за счет продажи российского сырья. У народа складывается порочное мнение, что советская экономика вообще не способна производить качественную продукцию («что-то прогнило в Датском королевстве»).

А дело в том, что по вине советских лидеров, которые определяют финансовую политику государства, народное хозяйство СССР заболело «голландской болезнью».

Понятие эффект Гронингена в экономике появилось при следующих обстоятельствах. В 1970 гг. в Северном море Нидерланды приступили к добыче нефти. Руководство Нидерландов посчитали, что данное будет содействовать процветанию национальной экономики росту прибыли государства. Но через некоторое время обнаружилась обратная картина: Нидерланды утратили динамику финансового развития. Началась финансовая стагнация. Причина оказалась в том, что инвестиции, нацеленные в новую для государства область (нефтедобычу) с маленькой эластичностью по прибыли, отвлекли капиталы из более высокоэластичных областей.

Именно данное произошло и в СССР, только в более больших, поистине драматических масштабах. Да и результаты оказались куда трагичнее. Правительство Горбачева середины 1980х гг., не сумев вскрыть главной корень зла, начинает реализовать хаотические финансовые мероприятия (политика «ускорения» за счет создания и без того раздутой тяжелой промышленности; «антиалкогольная кампания», которая окончательно подрывает платежный баланс государства; не решительность и метания при переходе к рыночным отношениям). Через несколько лет СССР прекращает свое наличие.

Разделение экономики на секторы наблюдается в РФ с 1992 г. РФ второй «приступ» эффекта Гронингена пережила в период с 1992 года по 1998 год. В то время как М.Ф. Монтес и В.В. Попов настаивают на том, что данные события происходили гораздо позже, примерно с 1996 года по 1998 год, в пользу первой версии свидетельствуют статистические данные за данный период. При уменьшении на 56% товаров и услуг промышленности за 1991-1998 годах (снятие протекционистских барьеров происходило поэтапно, по этой причине свертывание отечественной обрабатывающей промышленности растянулось на несколько лет) выпуск товаров и услуг машиностроения и металлообработки понизился на 64%; лесной, деревообрабатывающей, целлюлозно-бумажной - на 66%; производство стройматериалов - на 70%; выпуск легкой промышленности - на 89%; выпуск пищевой промышленности - на 47%. Самый огромной снижение в выпуске товаров и услуг вышеописанных областях произошел в 1994 году, при этом продукция нефтедобывающей промышленности за указанный период понизилась гораздо меньше, чем продукция в иных областях - на 32%, а продукция газовой промышленности - на 15%. В итоге высвободились дополнительные ресурсы углеводородов для увеличения их экспорта.

Время дефолта (1998 год) характеризуется временным ослаблением деятельность «Голландской болезни» на экономику благодаря многократной девальвации рубля, спровоцированной снижением цен на нефть и валютно-финансовым кризисом. Сразу вслед за кризисом начался повышение уровня цен на энергоносители, что, по мнению одних аналитиков, являлось свидетельством нового витка в развитии эффекта Гронингена, в то время как иные усматривали только первые знаки обострения. По словам Е. Гайдара, в некотором уровне именно благодаря дефолту 1998 года удалось отдалить момент резкого и опасного укрепление реального курса отечественной валюты: «Нам безумно повезло, что мы вошли в период значительных цен с предельно маленьким реальным курсом рубля, в соответствии, у нас был огромной задел его постепенного роста после краха 1998года. Тем не менее, если значительные цены на нефть продержатся еще год, два, три, четыре, эта «подушка» неизбежно исчезнет, мы получим $30-40 за баррель, то, честно говоря, я не вижу, как в этого условия мы сможем избежать серьезнейших вопросов с резким и опасным укреплением реального курса рубля».

В 2005-2006 годах наблюдалось резкое ухудшение качества финансового роста на фоне ускоренного роста валового товара (на 6-6,3%). Вклад обрабатывающего сектора в промышленность сократился на 16%, вклад машиностроительных производств в прирост промышленного производства понизился практически в 8,5 раз в период с 2005 года по 2006 год. Сейчас развитие «Голландской болезни» продолжается, хотя тут стоит отметить, что последний мировой экономический кризис вместе с снижением цен на нефть несколько ослабило давление эффекта на экономику (по примеру с дефолтом 1998 года). Споры о том, как необходимо называть в отечественной экономике явление, является ли оно «голландской болезнью» либо нет, продолжаются. Одновременно с данным параллельно проведению оценки текущего условия продолжается поиск способов избавления от зависимости от природных ресурсов

Первый и реально массовый эффект рыночных реформ - данное появление миллионов «челноков». Люди мгновенно осознали, что производить невыгодно, а выгодно продавать импорт, так как в РФ внутренние цены существенно выше средних вследствие завышенного курса рубля. В РФ нет продукции (за исключением сырья) дешевле, чем заграницей, и данное говорит о неравных конкурентных условиях российских производителей. Данное подтверждают и статистические данные: процент наукоемкой и готовых товаров и услуг в экспорте непрерывно уменьшается (кроме области вооружения), а доля импорта в розничном товарообороте увеличивается темпы роста промышленного производства в государстве кратно ниже роста импорта. Относительно значительные темпы роста последних лет были достигнуты во многом за счет роста прибыли от сырьевого сектора, сдерживания цен естественных монополий и больших заказов от них. Г

Сегодня РФ играет в мировой экономике роль экспортера сырья и импортера как покупательских, так и инвестиционным товаром.

Репрезентативным знаком сырьевого характера национальной экономики служит часть сырьевым товаром в экспорте государства. Если из нее вывозится основным образом природное сырье, экономика, очевидно не в состоянии конкурировать с иностранными экономиками в формировании товаров и услуг и услуг покупательского и инвестиционного назначения. Главная часть отечественного экспорта приходится на экспорт углеводородного сырья и товаров его переработки, и в последние годы сырьевая специализация РФ в мировом хозяйстве неуклонно усиливалась. Так экспорт углеводородов возрос с 1998 г. По 2006 год в 6,3 раза при этом отношение сырьевого экспорта к ВВП возросло с10,0% до 19,3 %. Удельный вес всех главных видов топливно-энергетических ресурсов в общем объеме экспорта продукции составил в 2007 г. 62,7%. При этом в натуральном выражении экспорт нефти за 1999-2006 гг. увеличился менее чем вдвое. Следовательно, основной причиной большого притока в отечественную экономику «нефтедолларов» в последние годы стал многократный рост дефлятированных цен на нефть. Рост доли углеводородов в экспорте продукции из РФ происходит не только вследствие растущих мировых цен, но и за счет роста физических объемов поставок, в ущерб потребностям отечественной экономики в товаров и услуг нефтегазового комплекса. Следовательно, экспертно-сырьевая нацеленность отечественной экономики усиливалась.

С 1999 г. реальный курс рубля по отношению к корзине главных мировых валют увеличился на 90%, что в огромном уровне объясняется увеличением мировых цен на нефть и ростом производства и экспорта отечественной нефти. В итоге значительного укрепления национальной валюты к 2008 г. Индекс реального курса доллара США к отечественному рублю достиг 34% по отношению к первому кварталу 1994 г., что означает относительное удорожание товаров и услуг российских производителей по сопоставлению с продукцией зарубежных конкурирующих фирм практически в 3 раза.

Следовательно, в РФ налицо все предпосылки для развития эффекта Гронингена. Имеются подтверждения отрицательного воздействия укрепления курса отечественного рубля на экономику РФ. Так, обращает на себя внимание тесная положительная связь индекса реального валютного курса доллара США к отечественному рублю и доли экспорта в ВВП РФ. Импорт продукции почти не взаимосвязан с изменением реального валютного курса и варьируется в диапазоне 15-19% от ВВП.

Иным свидетельством отрицательного воздействия укрепления рубля служит наличие значительной статистической взаимосвязи между реальным ВВП и индексом реального валютного курса рубля. Согласно приобретённым анализом, укрепление реального валютного курса рубля оказывает отрицательное воздействие на динамику реального ВВП с лагом на 3-4 квартала.

В РФ наблюдаются характерные симптомы ресурсного проклятия: ограничивается свобода слова, усиливаются авторитарные тенденции, понижается уровень образования и квалификации трудовых ресурсов, сохраняется массовая коррупция. Так, по рейтингу предприятия Trаnspаrenсy Internаtiоnаl, в 2009 г. РФ заняла 146-е место из 180 по восприятию коррупции.

Тем не менее, сотрудники считают, что в РФ эффект Гронингена проявляется в мягкой форме - в виде отставания роста обрабатывающих производств от роста ВВП. Отрицательные тенденции проявляются в общих закономерностях не настолько сильно, чтобы соответствовать классической модели эффекта Гронингена. Одна из причин тому - малый объем не сырьевых производственных областей. На долю отстающего сектора приходится только 11% ВВП. По этой причине воздействие стагнации в данных секторах на общий финансовый рост ограничено. Кроме того, данный сегмент экономики остается несущественным с точки зрения экспорта и не участвует в конкуренции на международных рынках. Так, отмечается, что экспорт продукции народного потребления и товаров и услуг high-teсh составляет только 12% от общего объема экспорта. Данное значит, что ослабление конкурентоспособности данных областей мало скажется на общей картине финансового роста.

2.2 Экономическая политика в условиях «голландской болезни»

В условиях зависимости государства от нефти и сильного платежного баланса правительство должно учитывать взаимосвязанные с ними риски и не провоцировать укрепление рубля и инфляцию. Тут также предположительны три стратегии: первая предполагает полное применение прибыли от нефти и газа; вторая предусматривает некое «бюджетная норма», четко определяющее долю нефтегазовой прибыли, которую бюджет сможет тратить; третья -- полное сбережение текущих прибыли от нефти6. Сегодня в различных государствах применяют все три стратегии: первой придерживается Венесуэла, второй -- РФ, третьей -- Норвегия. Дефициты бюджетов данных государств в 2012 г. хорошо иллюстрируют различие в подходах: по данным МВФ, в Венесуэле ожидают дефицит бюджета в размере 7% ВВП, бюджет РФ почти сбалансирован, а в Норвегии предположительно будет профицит 13% ВВП. Большая часть государств придерживаются второй стратегии, не всегда оформляя данное строгим бюджетной нормой и вводя более гибкие текущие ограничения на применение прибыли от сырьевых ресурсов.

Главной задачей финансово-кредитной политики России в 2000-е годы было замедление инфляции, показателем которой считается индекс покупательских цен (ИПЦ). В Послании Президента РФ Федеральному Собранию в 2004 г. была поставлена цель его понижения до 3%. Прогнозом социально-экономического развития РФ на 2008-2010 гг. предусмотрено понижение ИПЦ в 2010 г. до 5 - 6% против 7-8% в 2007 г. Но реальное значение ИПЦ в 2007 г. (11, 9%) возросло по сопоставлению с прошлым годом (9, 0%) - первоначально после 1998 г. По этой причине появляется ряд вопросов. Первоначально, является ли рост ИПЦ в предыдущем году единичным фактом либо данное изменение тенденции, ставящее под сомнение осмысленность выбора "таргетирования инфляции" в качестве главной цели финансово-кредитной политики? Потом, каковы причины, факторы, механизмы ускорения роста цен в РФ? Затем, какие меры антиинфляционной политики необходимо реализовывать и насколько они различаются от реально реализуемых либо предлагаемых органами государственного управления? Для ответа на эти вопросы нужно оценить механизм воздействия роста нефтяных цен на инфляционные процессы в промышленно развитых государствах - экспортерах углеводородов. При этом необходимо выявить воздействие перемен условий торговли, приводящих к новым сбалансированным состояниям экономики, без учета колебательных явлений, проявляющих при переходе к новой системе цен.

В РФ практика законодательного оформления бюджетной нормы применяется с 2004 г. после закрепления в Бюджетном кодексе РФ цены отсечения как ориентира для направления прибыли на расходы и сбережения в Стабилизационном фонде. Тогда ограничения касались только прибыли от экспортных пошлин и НДПИ на нефть. Сначала цена отсечения составляла 20 долл./барр, с 2006 г. -- 27 долл./барр. В 2008 г. было принята норма «нефтегазового трансферта» в размере 3,7% ВВП, которое вводилось с 2011 г. и в долгосрочной перспективе определяло ограничение на расходование способ, при этом был установлен переходный период. В 2008 г. сумма расходованной прибыли от нефти и газа составила 6,1% ВВП. К доходам бюджета от нефти и газа относились прибыль от НДПИ в части нефти и газа, экспортные пошлины на нефть, газ и нефтетовары. При введении нефтегазового трансферта расчетным ориентиром выступала цена на нефть 50 долл./барр, данная норма было отменено в 2009 г. из-за кризиса.

Новая норма введена с 2013 г. Она определяет «основную цену на нефть», которая устанавливается, как скользящая средняя за последние пять лет с ежегодным ростом расчетного периода на 1 год до достижения 10-летнего периода. В противоположность от прошлых вариантов бюджетной нормы, в новом варианте нормативный размер Резервного фонда уменьшается с 10 до 7% ВВП. При этом после его наполнения дополнительные нефтегазовые прибыль не полностью направляются в ФНБ, а разделяются: 50% идет в ФНБ, 50% -- в бюджет на развитие инфраструктуры. По прогнозу Минфина РФ, Резервный фонд в 2018 г. достигнет отметки 7% ВВП. В 2013 г. при составлении планов бюджета основная цена на нефть составила 91 долл./барр. Если бы бюджетная норма предполагало переход к основной цене на нефть с 2013 г. на сформировании скользящей средней за последние 10 лет, то ее значение составило бы в 2013 г. 70 долл./барр.

Таблица 2. Главные данные прогноза социально-экономического развития, положенные в основу анализа параметров бюджетной системы России (долл./барр.)

Показатель	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Цена на нефть	97	101	104	108	112	113	114	116
Основная цена на нефть соответственно с функционирующим бюджетной нормой	91	92	93	94	96	97	99	105
На основании 10- летней средней	70	77	84	89	94	98	100	105
В размере 80 долл./ барр. (постоя. ценах)	80	81,4	82,9	84,6	86,3	88,1	89,8	91,6

При определении основной цены нужно также учитывать риски сбалансированности бюджета при понижении цен на нефть до 80 и 60 долл./барр. (В 2009 г. цена на нефть составила 61 долл./барр.). При понижении цены до 80 долл./барр, дефицит федерального бюджета увеличится более чем на 3% ВВП, и РФ будет вынуждена выйти на рынки заимствований. По этой причине для основной цены уровень 80 долл./барр. обязан быть целевым, данное обеспечит нужный запас при росте дефицита бюджета в случае ценовых шоков на мировых рынках нефти. Тогда основная цена будет повышаться только на величину инфляции в США.

Следовательно, в 2000-е годы скорорастущие нефтегазовые прибыль направлялись на расходы и накопление в резервных фондах по различным нормам и, несмотря на их совершенствование и более четкое формулирование, каждое новая норма оказывалось мягче и, по сути, означало отступление под напором растущих прибыли и нужд правительства финансировать бюджетные расходы. Хорошей иллюстрацией усиления зависимости бюджета от сырьевой прибыли и смягчения бюджетных норм служит введенный в Бюджетном кодексе РФ показатель «нефтегазового дефицита», то есть дефицита, покрываемого нефтегазовыми доходами и заимствованиями. Его размер увеличился с 1,8% ВВП в 2004 г. до 13,7% ВВП в 2009 г. и сейчас составляет 10,4% ВВП (рисунок 1).

Рисунок 1. Нефтегазовый дефицит (% ВВП)

Несмотря на попытки сдерживать экспансию государственных затрат в условиях роста нефтегазовой прибыли, правительство увеличивало расходы. По меркам развитых государств и даже государств БРИК, они росли беспрецедентными темпами: с 2000 по 2012 г. расходы федерального правительства увеличились в 12,5 раза в номинальном выражении и в 3,6 раза -- в реальном (рисунок 2).



Рисунок 2. Прирост затрат федерального бюджета (в %)

Рост числа денег в экономике намного превышал объем, который она могла освоить. За весь период 2000--2012 гг., несмотря на создание резервных фондов, число денег в экономике никогда не уменьшалось, то есть тезис об их изъятии из нее неверен. В 2000-е годы финансовая масса росла ежегодно более чем на 30%, а в 2006--2007 гг. -- более чем на 40%. После двух кризисных лет, когда ее рост составил 0,8 и 17,7% (то есть даже в эти годы число денег в экономике не понизилось благодаря затратам из Резервного фонда), в 2010 г. он снова превысил 30%, а в 2011--2012 гг. находился в диапазоне 12--22%, данное значительно больше темпов прироста ВВП, и даже если бы отечественная экономика росла на 6--7% в год, то прирост денег все равно оставался бы избыточным.

Один из основных выводов заключается в том, что в условиях сильного платежного баланса Центральный банк РФ обязан либо укреплять рубль, либо смириться с инфляцией. Только у правительства РФ есть мощный инструмент, позволяющий не допустить укрепления национальной валюты и сдержать инфляцию: создание резервных фондов становится основой сохранения стабильности макро экономических показателей и обеспечения инвестиционной привлекательности отечественной экономики.

Когда отечественное правительство меняло валюту из Стабфонда на рубли и повышало свои расходы, риски инфляции возрастали. В том числе, по этой причине целевые данные по понижению инфляции из года в год не достигались. В современном мире государство может за три-пять лет справиться с инфляцией, так как она почти полностью зависит от мер регулирования, существующих в распоряжении центральных банков и правительств. В РФ, под напором политической разумности и потребности до финансировать некоторые секторы экономики, правительство смягчало меры регулирования финансово-кредитной политики. Если в начале 2000-х годов цена отсечения, выше которой нельзя было тратить нефтяные деньги (точнее, рублевый эквивалент проданных ЦБ РФ долларов), составляла 20 долл./барр., потом -- 27, то в 2008 г. -- около 65, а в 2012 г. -- около НО долл./барр.