Хозяйственный риск

Размещено на http://www.allbest.ru/

7

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ «НИНХ»

Кафедра Экономики и предпринимательства

ИТОГОВАЯ КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

Учебная дисциплина: Хозяйственный риск

Экономика предприятий и организаций

Ф.И.О студента: Кондорева Маргарита Павловна

Новосибирск 2015



Ситуационная задача № 1

Для увеличения объема продаж продукции в зимний период руководство приняло участие в тендере, объявленном государственным Федеральным фондом. Будет ли выгодно для предприятия реализация условий тендера, если известно, что с вероятностью 50% продажа продукции не превысит 40%, стоимость возмещаемых государством затрат будет равна себестоимости данных услуг, при этом платежи за коммунальные услуги и заработную плату персонала необходимо будет уплачивать в полном объеме? Обоснуйте свою позицию с точки зрения теории рисков.

Ответ:

В условии задачи нет данных о затратах на участие предприятия в тендере. Значит, затраты на участие в тендере считаем равными нулю.

В условии задачи также нет данных о зависимости величины заработной платы и коммунальных услуг от объемов продаж, поэтому предполагаем, что эти затраты постоянны.

Для обоснования рассуждений с точки зрения теории рисков будем использовать понятие математического ожидания объема продаж.

Математическое ожидание - это среднее вероятностное значение случайной величины.

Если в тендере не участвовать, то объем продаж с вероятностью 1 (то есть 100%) будет составлять 40% от обычного объема. При этом, вероятность того, что объем продаж будет составлять, например, 50%, будет равен нулю. Тогда математическое ожидание объема продаж будет равно:

1 · 40% + (1 - 1) · 50% = 40%.

Если предприятие участвует в тендере, то математическое ожидание объема продаж:

0,5 · 40% + (1 - 0,5) · 50% = 45%.

Поскольку математическое ожидание объема продаж выше во втором случае, то предприятию целесообразно участвовать в тендере.

Ситуационная задача № 2

Для проведения реконструкции производство владельцу необходимо инвестировать 5 млн. рублей. При анализе возможных экономических результатов проекта реконструкции выяснили, что предполагаемый доход помесячно составит:

Вероятность дохода	85%	74%	58%	69%	77%	83%
Предполагаемый доход (помесячно)	16%	19%	11%	23%	6%	9%

Определите ожидаемую доходность проекта реконструкции производства за 6 месяцев и показатель риска на единицу инвестиций в реконструкцию с помощью методов теории вероятности. Какие риски могут быть значимыми при проведении реконструкции?

Решение:

Математическое ожидание доходности в первый месяц:

1 месяц: 0,85 · 16% + 0,15 · 0% = 13,6%.

Здесь предполагается, что доходность 0% может получиться с вероятностью 15% (1 - 0,85 = 0,15).

Аналогично эта величина рассчитывается для остальных месяцев.

2 месяц: 0,74 · 19% + 0,26 · 0% = 14,6%.

3 месяц: 0,58 · 11% + 0,42 · 0% = 6,38%.

4 месяц: 0,69 · 23% + 0,31 · 0% = 15,87%.

5 месяц: 0,77 · 6% + 0,23· 0% = 4,62%.

6 месяц: 0,83 · 9% + 0,17 · 0% = 7,47%.

Тогда ожидаемая доходность за 6 месяцев:

13,6% + 14,6% + 6,38% + 15,87% + 4,62% + 7,47% = 62%.

Вероятность неполучения дохода в каждый месяц, соответственно, 15%, 26%, 42%, 31%, 23% и 17%.

Величина риска, выраженная в рублях:

5 · (0,15 + 0,26 + 0,42 + 0,31 + 0,23 + 0,17) = 7,7 млн.руб.

Тогда показатель риска на единицу инвестиций:

7,7 / 5 = 1,54 руб./руб.

При проведении реконструкции наиболее значимыми могут быть следующие виды риска:

1) Производственные, например риск некачественного монтажа оборудования; увеличение расхода материальных затрат из-за перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а также за счет увеличения транспортных расходов, накладных и других дополнительных расходов

2) Организационные, то есть риск плохой организации работы и не завершения реконструкции в срок;

3) Коммерческие, то есть риск того, что будущий объем продаж не окупит затрат на реконструкцию.

4) Кредитный риск - риск того, что участник-контрагент не исполнит свои обязательства в полной мере либо на требуемую дату, либо в любое время после этой даты.

5) Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и прочие



Тестовые задания

1. Рыночный риск - это:

А) риск, действующий на одно предприятие отрасли (рынка);

Б) риск ухода с рынка;

В) риск потери доли рынка;

Г) риск, действующий на все предприятия отрасли (рынка).

2. Критический риск - это потери равные:

А) прибыли от сделки;

Б) вложениям в сделку;

В) имущественному положению предпринимателя.

3. Оценить риск - это значит:

А) уменьшить риск;

Б) выявить тип риска;

В) рассчитать величину произошедших убытков;

Г) охарактеризовать качественно и количественно потенциальные потери

4. К методам оценки риска не относят:

А) метод наименьших квадратов;

Б) анализ временных рядов;

В) метод имитационного моделирования;

Г) метод экспертных оценок.

5. Метод анализа сценариев в оценке риска основан на анализе:

А) регрессной линии;

Б) временных рядов;

В) чувствительности проекта;

Г) возможных отклонений от наиболее вероятного результата.

6. Метод экспертных оценок, применяемый для оценки риска изменения ожидаемой прибыли проекта характеризуется:

А) высокими затратами;

Б) высокой точностью оценок;

В) высокой объективностью;

Г) низким уровнем финансовых затрат.

7. Применение критерия Гурвица в анализе рисковой ситуации определяет оптимальное решение:

А) в условиях неопределенности;

Б) вне зависимости от вероятности развития событий;

В) в зависимости от склонности лица принимающего решение к риску; тендер инвестиция риск доходность экономический

Г) для потенциально регулярных потерь.

8. VaR - это метод анализа риска, характеризующийся :

А) необходимостью оценки вероятности неблагоприятных событий;

Б) оценкой вероятности снижения риска;

В) оценкой предельной суммой убытков по активу;

Г) заданной степенью вероятности убытка.

9. Риск-менеджмент включает в себя:

А) распознание риска;

Б) уменьшение частоты рисковых событий;

В) сокращение издержек;

Г) сокращение прибыли

10. К методам оптимизации воздействия фактора риска относят:

А) страхование;

Б) избежание риска;

В) аудит;

Г) налоговая проверка.



Список использованных источников

1. Теория экономического анализа / под ред. Н.П. Любушина - М., 2006 г.

2. Теория экономического анализа / Учебник / М.И. Баканов - М., 2001 г.

3. Экономическая теория / Учебник / Под ред. А.И. Дорынина и др. - Спб.: Питер, 1999 г.

4. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Уч. пособие / Под ред. М.И. Баканова - М., 2001 г.

Размещено на Allbest.ru