Привлекательность лизинга и кредита как основных источников финансирования предприятий малого бизнеса

2.Возвратный лизинг - разновидность лизинга, при котором продавец предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

3.Оперативный лизинг - вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга.

Лизинг выгоден в первую очередь представителям малого бизнеса, которые, в свою очередь, являются основой среднего класса, а значит и здоровой экономики. Необходимость быстрого погашения стоимости арендованных активов заставляет малые предприятия искать производства, обеспечивающие высокую производительность труда, что, в свою очередь, обеспечит и ускоренное реинвестирование финансовых ресурсов и экономический рост. Преимущество лизинга для малого предприятия заключается в возможности расширить высокорентабельное производство за счет быстрого привлечения активов в рискованные проекты.

Для банков лизинговое кредитование по сравнению с прямым кредитованием заключается в расширении сферы финансирования за счет диверсификации риска. В случае финансового краха лизингополучателя имущество, полученное по лизингу, подлежит безусловному возврату. Банк, финансирующий лизинговую компанию, должен осознавать, что она приобретает имущество для высокорентабельных проектов с повышенным риском. При этом собственные активы компании оказываются в несколько раз меньше заемных ресурсов. Возврат имущества лизингополучателем при его банкротстве еще не означает стопроцентный возврат его остаточной стоимости в денежной форме. Опыт показывает, что продать имущество, уже использованное в производстве, можно значительно ниже его реальной стоимости. В этих условиях все субъекты лизинговой сделки выигрывают при диверсификации риска.

Лизинговые платежи в обязательном порядке включают три составляющие: расходы по погашению кредита, расходы по обслуживанию кредита и доход лизингодателя. Погашение кредита традиционно принимается равномерным, а остальные составляющие - в процентах от остаточной стоимости объекта.

Банк окажет помощь лизингополучателю, если согласится равномерно получать общую сумму на погашение и обслуживание кредита. Помощь будет еще существеннее, если платежи лизингодателя будут скоординированы с доходами. Это ненамного усложнит расчеты.

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора.

В лизинговые платежи, которые уплачиваются в виде отдельных взносов, включаются:

- амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга,

- компенсация платы за использованные заемные средства, комиссионное вознаграждение, плату за дополнительные услуги лизингодателя;

- стоимость выкупаемого имущества и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

* метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;

* метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей начисляется и уплачивается в течение срока действия договора;

* метод "минимальных платежей", когда в сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованный кредит, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества.

Использование способа ускоренной амортизации основных средств позволяет снизить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль за счёт увеличения размера амортизационных отчислений предмета лизинга. Указанный эффект достигается в период действия лизинговой сделки. Однако при оценке экономии по налогу на прибыль следует учитывать, что первоначальная стоимость имущества как при лизинге, так и при покупке основных средств напрямую является одинаковой и общая сумма, отнесённая на затраты путём начисления амортизации основных фондов также будет одинаковой как при ускоренном начислении амортизации, так и при обычной схеме расчёта амортизационных отчислений. Разница лишь в том, что при ускоренном методе начисления амортизации это произойдёт быстрее. Но при окончании лизинговой сделки, если лизинговое имущество полностью списано, амортизация по нему в расходы включаться уже не будет, а при обычном начислении амортизации основные фонды будут амортизироваться, уменьшая базу по налогу на прибыль. При применении метода ускоренной амортизации необходимо контролировать общую величину расходов и финансовый результат деятельности компании. Значительные суммы ускоренной амортизации, начисляемые по предмету лизинга, увеличивают затраты и могут привести к убыткам в периоды начисления ускоренной амортизации (особенно в случае приобретения дорогостоящего имущества), что может рассматриваться как недостаток использования данного механизма.

В соответствии с законом "О лизинге" (статья 31) и Налоговым кодексом балансодержатель предмета лизинга вправе применять в отношении лизингового имущества ускоренную амортизацию с коэффициентом до 3.111 Налоговый Кодекс РФ ст. 258 «Амортизационные группы. Особенности включения амортизируемого имущества в состав амортизационных групп»

1 При этом есть ограничение: коэффициент ускоренной амортизации не применяется в отношении имущества, относящегося к первой - третьей амортизационным группам (т.е. со сроком полезного использования от 1 года до 5 лет). При применении коэффициента ускоренной амортизации действующая норма амортизации умножается на повышающий коэффициент. При этом коэффициент может быть выбран в диапазоне от 1 до 3.

Изменения в законодательстве по амортизации нанесло удар по предприятиям малого бизнеса. Отмена ускоренной амортизации существенно затормозила процесс обновления основных фондов в стране. Это приводит к тому, что многие предприятия малого бизнеса уходят с рынка, происходит спад производства. Лизинговым компаниям приходится перенастраивать бизнес и приспосабливаться к новым условиям работы, на что требуется немало времени и финансов.

Инициатива по отмене ускоренной амортизации тормозит развитие рынка лизинга в России. В текущей экономической ситуации Российской Федерации ускоренная амортизация является важным преимуществом при выборе клиентом в пользу лизинга. В европейской практике и законодательстве отсутствует поддержка лизинга со стороны государства, в том числе и ускоренная амортизация, однако это не мешает развитию европейского рынка. Это может объясняться тем, что лизинг, являясь в принципе более рискозащищенным продуктом по сравнению с кредитом, встроен в продуктовый ряд банковских групп, и обладает рядом преимуществ - таких как скорость предоставления, дополнительные сервисы и незначительная ценовая разница с кредитом, а также высоким уровнем развития оперативного лизинга. Если рассматривать российскую практику, то здесь отмена ускоренной амортизации приводит к снижению спроса на лизинговые продукты.

Но несмотря на изменения в законодательстве рынок лизинговых услуг развивается и количество заключенных лизинговых сделок постоянно растет (таблица 5).

малый бизнес финансирование лизинг

Таблица 5

Лизинг в России в 2007-2012 г.г.

Как видно, стоимость заключенных договоров лизинга увеличилась семикратно, а удельный вес лизинга в инвестициях в основные фонды почти в одиннадцать раз. Это ещё раз доказывает, что лизинг приобретает все большую популярность в России.

ГЛАВА 2. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ КРЕДИТА И ЛИЗИНГА ДЛЯ ПРЕДПРИЯТИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА

2.1 Лизинг и малое предпринимательство

Лизинг для малого бизнеса имеет множество преимуществ.

В плюсах мы видим бурное и постоянное открытие новых предприятий, что соответственно увеличивает число потенциальных клиентов, ведь большая часть из них переходит из малого бизнеса на более крупные ступени, постепенно превращаясь в большие предприятия.

В последнее время малые предприятия используют в своей работе высокие технологии, перспективных молодых руководителей и открывают всё новые и новые сферы бизнеса, что означает участие лизинговых компаний в новых высокотехнологичных проектах.

Но есть и минусы, которые, к сожалению, стандартны:

- затруднительная оценка платежеспособности предприятий малого бизнеса;

- маленький возраст существования таких предприятий, иногда даже из-за отсутствия финансовых средств;

- рост дебиторской задолженности предприятий;

- отсутствие государственной поддержки предприятий малого бизнеса;

- желания руководителей использовать оборудование, бывшее в употреблении, что существенно снижает привлекательность проекта из-за возрастания имущественных рисков лизинговой компании.

В целом, лизинговые компании возлагают большие надежды на предприятия малого бизнеса, так как в будущем рынок «насытится» высоколиквидными и «легкими» проектами и лизинговые компании переключат своё внимание на малый бизнес.

Но самым главным его недостатком в нашей стране является то, что лизинг стоит ещё дороже кредита. По этой причине, предпринимателям, для которых процентная ставка по кредиту слишком большая, лизинг однозначно не подойдёт.

В лизинг можно взять оборудование и технику, а вот земельные участки, согласно действующему законодательству, в лизинг не передаются. Ещё одна проблема - неразвитость лизинга недвижимости, которая также необходима малому бизнесу, как и оборудование. Теоретически такие сделки вполне возможны, но на практике их число не превышает 1% от всех лизинговых операций.112 По данным «Эксперт РА рейтинговое агентство» www.raexpert.ru/researches/leasing/ 2

И, наконец, последнее существенное ограничение состоит в том, что для лизингодателей лизинг на сумму меньше 1 млн. рублей не выгоден, так как процент не покрывает их затрат. По этой причине, малому предприятию, которому необходима меньшая сумма, приодеться всё же взять кредит.

И все же, развитие лизинга способствует росту числа собственников и, прежде всего, увеличению среднего класса собственников, т.е. предпринимателей малых и средних предприятий. Не случайно в промышленно развитых странах основными субъектами лизинга являются малые и средние предприятия.

Внедрение лизинга и овладение его положительными сторонами в практической деятельности малых предприятий обеспечивает гораздо большую отдачу в малом предпринимательстве, чем в крупном. Анализ форм воздействия лизинга на малое предпринимательство целесообразно рассмотреть на фоне тех проблем, которые ему приходится решать в условиях сложившейся экономической ситуации в России. Как известно, особенностью малого предпринимательства является то, что оно из-за недостатка собственных денежных средств имеет материально-техническую базу, физически изношенную и морально устаревшую, что приводит к утрате конкурентоспособности продукции не только на внешнем, но и на внутреннем рынке. Следствием чего является разорение значительного числа малых предприятий, сокращение масштабов их деятельности.

Следует также учитывать, что одной из особенностей малого предпринимательства является низкая доля собственного капитала в стоимости всего капитала и высокая доля заемного. Так, кредиты банка в затратах малого предприятия составляют 43,4%. Поэтому замещение прямого кредитования лизинговыми операциями позволит получить значительную экономию средств. Более полное использование лизинга в деятельности малого предпринимательства в существенной мере позволит решить проблему инвестирования, что весьма важно для этой сферы, поскольку этому сектору предпринимательства свойственны относительно низкая доходность, высокая интенсивность, сложность с внедрением новой техники, ограниченность собственных ресурсов. Механизм функционирования лизинга позволяет приобрести имущество, оборудование, имея финансовых средств существенно меньше полной стоимости объекта лизинга. Использование преимуществ лизинга позволяет также оснастить малое предприятие прогрессивной техникой, которая учитывала бы специфику производства (универсальность, многофункциональность оборудования, сроки окупаемости). При лизинговых сделках лизингополучатель - малое предприятие - получает реальную возможность существенно улучшить свои коммерческие результаты. Рассмотрим механизм реализации этой возможности.

Лизингополучатель, имея около одной трети средств для покупки имущества, открывает бизнес. Он пользуется льготой, обеспечивающей снижение налога на прибыль, поскольку сокращается налогооблагаемая база в результате отнесения суммы лизинговых платежей и платежей за пользование кредитом на себестоимость работ, услуг. Лизингополучатель имеет также возможность сократить размер платежей налога на имущество, так как стоимость эксплуатируемого лизингополучателем имущества отражается, чаще всего, в балансе лизингодателя. Таким образом, ему становятся ненужными бухгалтерские операции по начислению амортизации и учету других затрат, обусловленных обслуживанием имущества в качестве собственника.

Важно отметить, что лизинг позволяет по желанию лизингополучателя приобретать имущество с такими параметрами, которые максимально соответствуют его финансовым и производственным возможностям.

Лизингодатель предоставляет предпринимателю не только заемные средства, но, прежде всего, производственные мощности, которые им используются для расшивки "узких" мест в производстве и выпуска продукции, пользующейся спросом на рынке.

Лизингодатель, закупая по заказу лизингополучателя у компаний и фирм-изготовителей технические средства, стимулирует предпринимательскую деятельность, ее развитие в соответствии с объективными потребностями, расширяя ту или иную сферу рынка. Лизингодатель легче получает кредит в банке и в других кредитных организациях под меньший процент, поскольку он обладает материальным обеспечением, уменьшающим степень риска. При существующем состоянии экономики России получить кредит в банке можно, как правило, на срок 2-3 месяца, а по лизингу -- на 2-3 года. В форме лизинга предприятие получает фактически ссуду, близкую к стоимости оборудования, поступающего в его пользование. Это особенно важно в российских условиях дефицита денежных средств и, в первую очередь, для малого предпринимательства.

Изготовитель продукции на основе лизинговой сделки увеличивает объем реализации, у него растет масса прибыли. Таким образом, изготовитель имеет возможность добиться расширения круга потребителей, завоевать новые рынки сбыта.

Приобретение оборудования на базе лизинговой сделки имеет определяющее значение для малого предприятия, занимающегося инновационной деятельностью. Развитая инновационная деятельность оказывает позитивное влияние на:

* эффективное использование инвестиций;

*создание условий для выпуска конкурентоспособной продукции фирмами и корпорациями;

* увеличение масштабов экспортноспособной продукции;

* ускорение практического использования результатов функциональной науки;

* повышение степени использования научно-технического потенциала отраслевой науки;

* создание предпосылок для решения проблем экологической безопасности.

Инновационные предприятия весьма эффективны, количество нововведений на единицу затрат, как правило, в них больше, чем в средних и крупных предприятиях. Малые предприятия почти на треть опережают крупные по скорости освоения новшеств. Вместе с тем именно в инновационной деятельности малых предприятий остро ощущается недостаток финансовых средств. Средства, которые расходуются на инновации, в основном, обеспечены небольшими внутренними ресурсами предприятий, кредиты и займы малым предприятиям недоступны из-за высоких процентных ставок. Как известно, подавляющая доля затрат при инновационной деятельности связана с приобретением оборудования, установок и прочих видов основных фондов. Лизинг в этой ситуации имеет широкое поле деятельности. Использование преимуществ лизинга в малом предпринимательстве будет способствовать созданию благоприятных условий для удовлетворения потребности в дорогостоящем современном испытательном, экспериментальном, метрологическом и технологическом оборудовании. Причем, необходимость в эксплуатации этих объектов носит краткосрочный временный характер. Для решения этих проблем наиболее результативным является оперативный лизинг, позволяющий приобрести в условиях ограниченных финансовых средств необходимое оборудование на короткий срок, а по его истечении вернуть объект лизинга лизингодателю.

К преимуществам лизинга в России можно отнести возможность структурировать лизинговые платежи удобным для клиента образом, что при кредитной сделке может быть затруднено из-за регулирования порядка выплаты банковских процентов, к тому же в отношении лизинговых платежей не устанавливались ограничения отнесения их на себестоимость в зависимости от величины процентной ставки.

Несмотря на важную роль на лизинговом рынке государственного капитала, частные программы также развиваются весьма успешно, хотя и занимают ограниченное место в портфелях кредитных организаций. Основной вопрос при развитии лизинга - это финансирование лизинговых компаний. При исследовании, проведенном рейтинговым агентством «Эксперт РА», эти компании сообщили об очень широком спектре источников финансирования (Таблица 6), в том числе почти четверть компаний финансировались банками-учредителями, а 6% - иностранными банками.113 По данным «Эксперт РА рейтинговое агентство» www.raexpert.ru/researches/ua/3

Причины активного развития лизингового рынка после кризиса связаны не столько с налоговыми льготами, сколько с возможностью управления рисками в рамках лизинговой сделки. Лизинговая сделка позволяет минимизировать риск нецелевого использования полученного кредита при кредитовании многих отраслей, особенно малого бизнеса. В России банки самим лизингом почти не занимаются, а предпочитают работать через лизинговые компании.

Таблица 6

Финансирование лизинговых компаний в 2012 году.

Большая обеспеченность лизинговых сделок не всегда бывает очевидна. Лизинг как финансовый инструмент представляет для кредиторов новый баланс рисков и доходности по сравнению с традиционными инструментами - банковскими кредитами. Однако его оценка кажется однозначной только на первый взгляд.

Одна из важнейших проблем, связанных с управлением кредитными рисками, - это проблема обеспечения по выдаваемым кредитам. Заемщики часто не могут предоставить необходимое обеспечение в ликвидной форме, которое требует банк. В то же время залог оборудования заемщика часто затруднен. Трудности связаны с оценкой состояния и ликвидности подобного оборудования, возможности его демонтажа, который требует специальных знаний. Зачастую кредитование осуществляется с целью получения контроля над бизнесом. Кредиторы сознательно идут на риск невозврата кредитов или же принимают в залог оборудование, критически важное для бизнеса заемщика вне зависимости от возможности его продать для погашения кредита. Делают они это чтобы иметь возможность оказывать давление на заемщика для обеспечения погашения кредита.

В этом отношении лизинговые сделки обладают рядом преимуществ:

во-первых, приобретаемый объект согласуется с кредитором, его характеристики, стоимость и ликвидность заранее известны;

во-вторых, оборудование, передаваемое в лизинг, чаще всего подлежит страхованию за счет средств лизингополучателя, что также повышает качество обеспечения.

Правда, и в случае лизинговой сделки не все столь просто. По действовавшему в 2012 г. законодательству лизингополучатель имел право закладывать объект лизинга с согласия лизингодателя. Разумеется, мало кто согласился бы на такой залог, но и теперь в условиях слабой информированности участников рынка и слабой правовой среды залог оборудования, полученного в лизинг, весьма вероятен. Уже есть подобные прецеденты.

Однако настоящие проблемы ожидают лизингодателя при попытке изъять объект лизинга из пользования лизингополучателя. При отсутствии доброй воли заемщика это возможно только по суду, который может тянуться очень долго. Кроме того, слабая система исполнения судебных решений не гарантирует быстрого получения предмета лизинга даже при наличии судебного решения. В практике лизинговых компаний встречались случаи, когда при одностороннем возврате оборудования лизингодателем лизингополучатели заявляли о краже оборудования, и на лизингодателей заводились уголовные дела.

Чтобы обеспечить стимулы для сотрудничества, со стороны лизингополучателя требуется соответствующее структурирование лизинговых сделок. В частности, для электронного оборудования речь может идти о праве одностороннего дистанционного отключения, возможен залог ключевого для клиента оборудования или иные формы структурирования сделок таким образом, чтобы оказывать влияние на лизингополучателя через его банк, клиентов, поставщиков или местные органы власти.

Наконец, получив объект лизинга назад, лизинговая компания сталкивается с другой проблемой: по действующему законодательству в рамках лизинговой сделки объект лизинга должен специально приобретаться для передачи его конкретному заемщику. Получается, что, вернув себе объект лизинга, лизинговая компания не может передать его в лизинг другому клиенту. Многие компании в подобной ситуации вынуждены продавать оборудование третьему лицу, а потом выкупать его обратно. Даже если на этой операции покупатель оборудования прибыли не получает, потери все равно имеются - компания вынуждена уплатить НДС. Именно поэтому в России традиционная схема лизинга, когда обеспечением по кредиту служит выкупаемое оборудование, не очень работает. Как правило, лизинговые компании требуют от заемщиков какого-либо иного обеспечения по сделке, что сильно снижает привлекательность лизинга особенно для начинающих компаний, не имеющих достаточно имущества для залога.

У банков также есть свой некоммерческий интерес к лизинговым сделкам. В 2002 г. в Закон «О лизинге» были внесены изменения, в соответствии с которыми разрешается совмещение в одном лице в рамках лизинговой сделки кредитора и лизингополучателя. На первый взгляд подобное совмещение не имеет смысла, но на самом деле это не так. В рамках лизинговой практики лизинговые компании традиционно требуют от заемщика частичной оплаты оборудования за счет собственных источников. Этот платеж рассматривается как аванс, а значит, имеет, с точки зрения регулирующих органов, кредитную природу. Это противоречие, разумеется, следовало устранить, но необязательно за счет отмены подобного запрета.

Совмещение в одном лице кредитора и лизингополучателя позволяет банкам выводить со своего баланса фиксированные активы, замещая их кредитами. В результате банки в своих балансах уменьшают долю в активах принадлежащих им зданий и оборудования, снижая показатели иммобилизации, одновременно улучшаются показатели соответствия по срокам активов и обязательств.

Лизинговые компании, связанные с банком, часто используются именно для искажения финансовой информации самих банков, а в условиях слабого раскрытия забалансовых рисков, в том числе и в отчетах аудиторов, подобные ухищрения оказываются весьма эффективными.

Оптимальный вариант диверсификации риска может быть реализован в комбинированной товарно-денежной схеме лизинговых операций, принципиальное отличие которой в том, что в качестве инвесторов выступают три субъекта лизинга: производитель, банк, лизингополучатель. При этом производитель по факту поставки получает 50% деньгами и кредитует сделку на 2 месяца. Окончательный расчет производится на 25% деньгами и 25% в товарно-материальных ценностях. Банк предоставляет кредит на 50% сделки. Лизингополучатель осуществляет авансовый платеж в размере 20% сделки.

В случае использования этой схемы банк уверен, что производитель поставит комплектное оборудование и в срок, а лизингодатель серьезно проработал бизнес-план, имеет финансовую устойчивость, поскольку располагает свободными денежными средствами. Одновременно лизинг выступает как катализатор объема продаж.

При развитии таких высокорентабельных производств формируются точки экономического роста, именно поэтому государство идет на налоговые льготы для лизингополучателей. Не менее важна поддержка точек роста банками. Банки это могут сделать без ущерба для себя путем оптимального распределения платежей по кредитам, выданных лизингополучателям.

2.2 Кредитование малого бизнеса

Поиск денег для начала своего дела - проблема, с которой сталкивается почти каждый предприниматель. Зачастую средства для стартового капитала он берёт взаймы у родственников, знакомых и друзей. Вот бизнес стартовал и даже приносит прибыль, однако трудности с наличностью не исчезают: нужно пополнять оборотные средства, покупать оборудование, товары. Остается обратиться в банк.

Банков в настоящее время просто великое множество и кредитных программ, которые предлагаются для малого бизнеса также очень много. Банки, предлагая кредитование малого бизнеса, предоставляют кредиты на разные суммы, процентные ставки по кредитам также разнообразны и сроки предоставления кредита могут отличаться. Однако если заявки на обычный кредит рассматриваются в короткие сроки, то заявка на получение кредита для малого бизнеса может рассматриваться значительно дольше и этот срок может, зависеть от суммы, которая требуется.

В таком разнообразии кредитных продуктов можно легко потеряться, поэтому нужно заранее выяснить особенности кредитования малого бизнеса в банках и выбрать тот банк, который больше подходит для реализации ваших целей. Но получить кредит, лишь написав заявку и предоставив бизнес-план, нельзя.

Нужно заранее получить полную консультацию специалистов банка по сбору документов и по требованиям, которые банки предъявляют к своим заемщикам. Как правило, кредиты выдаются уже под существующий бизнес. При этом желательно, чтобы он существовал не менее трех месяцев (в торговле) и шести - если предприятие занимается производством или оказанием услуг. Однако лишь этими условиями получение займа не исчерпывается. Важнейшим условием является залог, причем речь чаще всего идет об имуществе клиента. Если же клиент не может предоставить залога, то в 99 процентах случаев на этом его общение с кредиторами и заканчивается. В залог банки берут как движимое, так и недвижимое имущество: автомобили, оборудование, личное имущество заемщика, товары в обороте. Однако есть еще одно важное условие - наличие платежеспособного бизнеса.

Выяснить, насколько бизнес платежеспособен, кредитор может лишь одним способом: провести аудит финансовой деятельности заемщика. Но сначала предпринимателю необходимо подать саму заявку на получение кредита, в которой указывается вид деятельности, тип кредита.

Прежде чем заявка будет рассмотрена на кредитном комитете, потенциальный заемщик должен предоставить всю информацию о финансовом положении своего бизнеса. На этом этапе оговариваются условия кредита - тип, срок, сумма. На все это уходит от 3 до 15 дней, после чего кредит либо выделяется, либо в нем отказывают.

Особенностью кредитования малого бизнеса является размер кредитов и процентная ставка по ним. Обычно в первую очередь предприниматели обращают внимание на процентные ставки по кредитам для малого бизнеса, но это не самое главное, потому что в принципе ставки по кредитам практически одинаковы в среднем во всех банках.

Средний размер кредита для малого предприятия по России составляет от 300 до 1000 тыс. руб. При этом кредиторы признают, что их бизнес - занятие специфичное. Традиционно малые предприятия и частные предприниматели считаются ненадежными заемщиками. В целом же свои риски кредиторы малого бизнеса оценивают крайне низко - от 0,1 до 3,5 процента.114 По данным сайта «2bzona-социальная сеть малого бизнеса» www.b2bzona.org/2012/02/24/small-business-russia-statistics/4 Именно таков процент невозврата кредитов. Но таких результатов удается добиться чаще за счет пролонгации неподъемных для заемщиков кредитов.

Но все же главное значение имеют сроки кредитования, которые как раз и могут очень сильно отличаться во всех банках. Ведь если требуется крупная сумма денег, то короткие сроки кредитования не могут подойти для предпринимателей которые планируют расширять свой бизнес. Самый большой срок кредитования, который могут предоставить банки - это срок до пяти лет. Для того чтобы получить кредит под низкие проценты и более длительный срок нужно иметь положительную кредитную историю и доказать банку свою высокую платежеспособность. Сумма кредита, которую может предоставить банк для конкретного предприятия, напрямую зависит от его стабильности и финансового состояния.

Несмотря на то, что малый бизнес есть кому кредитовать, доступность этих денег, как признают кредиторы и заемщики, все же незначительная. Предприниматели не верят в доступность банков, а большинство банков, в свою очередь, не стремятся работать в этом секторе. Впрочем, одним лишь нежеланием банков работать на этом рынке ситуацию объяснить трудно.

Как показали опросы предпринимателей, среди основных причин, препятствующих получению кредита в банке, 42 % респондентов назвали проблему залога и гарантий, а 31 % - высокие процентные ставки.

Кроме того, ключевой причиной слабости кредитных программ малого бизнеса в России является нежелание давать стартовые займы. Даже те банки, которые занимаются кредитованием малого бизнеса, таких услуг не предоставляют.

Правда, нехватку кредитов российский малый бизнес переживает вполне спокойно, поскольку практически никто из предпринимателей на финансовую поддержку со стороны банков и не рассчитывает. Им легче взять в долг у друзей, родственников и знакомых, чем обратиться в кредитную организацию.

Сейчас среди множества кредитных программ для кредитования малого бизнеса можно выделить несколько видов. Это кредит бизнес-экспресс, который выдается в срочном порядке, но суммы кредита в этом случае не велики; кредит на поддержку малого бизнеса или на развитие бизнеса, в этом случае кредит выдается на пополнение оборотных средств организации и на расширение предприятия. Также можно воспользоваться инвестиционным кредитом, когда производится финансирование инвестиционных продуктов и многими другими.

Успех бизнеса зачастую зависит от правильного выбора вида и формы кредита. И здесь главное - ясно понимать цель привлечения заемных средств и внимательно изучить условия кредитования.

Можно рассмотреть более детально особенности каждого вида кредита, для того чтобы стало более понятно, какой из видов может быть более выгодным и удобным.

Кредит бизнес-экспресс предоставляется на короткие сроки до 12 месяцев. В этом случае заявка на кредит может быть рассмотрена в самые короткие сроки в течение всего лишь двух или трех дней. Такой кредит может помочь быстро решить проблему финансов, если срочно необходима небольшая сумма денег. В такой программе нет необходимости предоставлять залоговое обеспечение, но и проценты по кредиту за срочность будут значительно больше, чем проценты по обычному кредитованию.

Кредиты на поддержку малого бизнеса выдаются в том случае, если предприятию требуется поддержать бизнес в трудной ситуации или же создать условия для того, чтобы бизнес оставался на должном уровне путем вливания дополнительных денежных средств. Иногда дополнительные денежные средства могут потребоваться для закупки товара, потому что все средства предприятия находятся на данный момент в обороте, и нет возможности сейчас произвести расчеты с поставщиками. Такой кредит выдается на срок до трех лет, сроки рассмотрения заявки по данному кредиту не должна превышать пяти рабочих дней и сумма, которую банк готов предоставить не будет превышать одного миллиона рублей.

Самая востребованная сейчас тема - микрокредиты - это сумма от 50 тысяч рублей до 300 тысяч, реже до полумиллиона. Спрос на них у предпринимателей существовал всегда. Раньше микрокредитование не считалось у большинства банков перспективным направлением: слишком скромные объемы при высоком риске невозврата. Все изменилось с наступлением финансового кризиса.

Микрокредиты на открытие собственного дела или его развитие начинающие бизнесмены вскоре смогут получать при поддержке государства. Уполномоченные госбанки уже начали несколько плотных проектов по кредитованию микрофинансовых организаций- потребительских кооперативов граждан, сельских потребительских кооперативов. Проекты также облегчат доступ малых предприятий, фермеров, индивидуальных предпринимателей к заемным ресурсам, когда им нужны небольшие и "короткие" деньги, например для покупки горючего на время сева, расчетов с поставщиками. Банкам с такими кредитами возиться невыгодно - они нерентабельны и трудозатратны. При этом государство старается минимизировать все формальности при выдаче микрокредитов. Решение о выделении денег принимается буквально в течение пары дней. Микрозаймы для малого бизнеса сейчас предоставляют уже в 15 регионах. Правительство планирует запустить в этом году такие программы как минимум еще в 25 регионах.115 По данным сайта «Помощь бизнесу» www.bishelp.ru/svoe_delo/5

Кредит на развитие бизнеса - это другими словами кредит на пополнение оборотных средств организации. Особенность кредитования на развитие бизнеса в том, что предприниматель может использовать денежные средства на приобретение большой партии товара или сырья для производства, расширить действующее производство, приобрести дорогостоящее оборудование, необходимое для расширения производства, а также можно использовать эти средства для строительства или реконструкции объектов производственной недвижимости. Сроки кредитования достигают пяти лет, заявка может быть рассмотрена в течение пяти или семи рабочих дней. В этом случае суммы кредита напрямую зависят уже от финансовой стабильности предприятия, от его платежеспособности. Также такой вид кредитования предусматривает обязательное залоговое обеспечение, которым могут выступать объект недвижимости, оборудование, автотранспортные средства. Банк будет рассматривать ликвидность залогового имущества, для того чтобы обезопасить свою сторону в случае не возврата кредита. Есть вариант предоставить частичное обеспечение в качестве залога, но и тогда сумма залога не должна быть меньше 70% от стоимости кредита.

Еще один очень удобный вид кредитования малого бизнеса - это инвестиционный кредит. В ряде случаев, для того чтобы реализовать крупные проекты предприятия, необходимы значительные денежные средства и в этом случае на помощь может прийти финансирование инвестиционных проектов. Главная особенность такие кредитных программ в том, что банки могут предоставлять на более длительный срок, чем обычное кредитование малого бизнеса и расчеты кредита производятся в зависимости от финансовых возможностей предприятия. Для оформления такого вида кредитования банки предъявляют более жесткие требования. Предприниматели обязаны будут предоставить полную документацию, которая отражает всю деятельность предприятия, бухгалтерские документы и налоговую отчетность. Банк в праве отправить кредитного эксперта на предприятие, для того чтобы более подробно провести анализ предприятия. Просматривается сам проект, который необходимо будет финансировать, его положительные и возможные риски, связанные с его реализацией.

Залоговое обеспечение для этого вида кредита является обязательным, и все объекты залогового обеспечения требуют полной оценки его стоимости. Рассматривается заявка на финансирование инвестиционных проектов в течение более длительного времени, которое может достигать одного месяца, а процентные ставки по кредиту могут быть разными и зависят от требуемой суммы.

Есть еще один вид кредита, который называется партнерским кредитом. Особенность его в том, что предусмотрено тесное сотрудничество банка и заемщика, когда сами банки могут предложить наиболее выгодные условия кредитования для предпринимателя. Конечно же, банки ставят свои условия и требования, потому что им необходимо сократить до минимума все возможные риски, связанные с кредитованием малого бизнеса. В основном банки обращают внимание на кредитную историю заемщика, которая должна быть положительной, для того чтобы предоставить заемщику лучшие условия кредитования малого бизнеса. К предприятиям с положительной кредитной историей банки могут подойти индивидуально и на таких условиях, что сотрудничество будет выгодно обеим сторонам, как банку, так и заемщику.

Овердрафт (от англ. «overdraft» - перерасход)- этот загадочный кредит можно отнести к разряду палочки-выручалочки, позволяющей перехватывать деньги на короткие сроки, не прибегая к средствам родственников и друзей. Овердрафт в течение всего периода кредитования может многократно возобновляться. Сейчас кредит зачастую предоставляется на срок до шести месяцев траншами длиной до 30 дней в сумме от 250 тыс. до 10 млн. рублей. Лимит овердрафта определяется из расчета 30% среднемесячных оборотов компании.116 По данным Финансовой лаборатории «FINLAB» www.finlab.su/overdraft.html6 В обеспечение предоставляются залог коммерческой и жилой недвижимости, гарантийный депозит, в качестве дополнительного залога также принимается автотранспорт, оборудование и поручительство.

Коммерческая ипотека. Госдума приняла поправки к закону "Об ипотеке" N 102-ФЗ (ред. от 06.12.2011 г.), запустившие буксовавший до сих пор механизм ипотеки нежилых помещений. Теперь кредиты под залог коммерческой недвижимости признаны как ипотечные, благодаря чему банки получили в залог недвижимость, под которую выдается кредит, а у малого и среднего бизнеса, в свою очередь, появилась возможность пользоваться всеми привилегиями и даже льготами, которые дает именно ипотечное кредитование. Чаще всего этот кредит берут арендаторы на покупку занимаемых складских и офисных помещений. К сожалению, пока лишь несколько крупных и специализированных банков предлагают этот продукт.

Кредит на открытие бизнеса. Получить в нынешних условиях такой кредит - редкая удача. В условиях экономического кризиса подавляющее большинство банков перестали выдавать этот продукт. Минимизируя риски, банки просто завышают процентную ставку и сокращают срок кредитования. Малый и средний бизнес не кредитуется по причине того, что далеко не каждый проект готов генерировать прибыль, способную покрыть кредитный расход, особенно учитывая высокие годовые процентные ставки. Сегодня "шлагбаум закрыт" перед строителями, машиностроителями, владельцами сетей продовольственных магазинов.

Кредиты индивидуальным предпринимателям. Частные предприниматели часто не имеют возможности предоставить банку залог под кредит. Нет у них и кредитной истории, что не дает банкам возможности правильно оценить их надежность. Поэтому банки очень рискуют, выдавая кредит индивидуальным предпринимателям. Предпринимателю сейчас проще получить обычный потребительский кредит на физическое лицо. На первый взгляд может показаться, что условия кредитования ИП мало чем отличаются от кредитования частных лиц. Несмотря на схожесть ставок и сумм, это нет так. Основное отличие заключается в природе кредитных рисков. Потребительское кредитование основано на том, что человек получает не связанный с использованием кредита фиксированный доход, за счет которого погашает кредит. Предприниматель же оценивает возможность возврата заемных средств за счет будущих доходов, и расходы по кредиту направлены как раз на увеличение этих доходов.

Кредит на покупку основных средств. Кредит на покупку основных средств, автотранспорта, спецтехники, недвижимости - другая форма кредитования предпринимателей. С помощью этого продукта можно финансировать приобретение самых разных видов оборудования - для пищевой промышленности, оборудования для фасовки и упаковки, производства химической продукции, модульных и сборочных производств, холодильного и медицинского, торгового, автосервисного, что актуально для малого и среднего бизнеса. Заемщиками могут выступать юридические лица, индивидуальные предприниматели, а также (при размере кредита до 3 млн. рублей) физические лица - собственники и акционеры бизнеса. Важное требование к заемщику - наличие доходов от предпринимательской деятельности (выручки от реализации товаров, работ, услуг) в течение последнего года. Несмотря на кризис, ряд крупных и специализированных банков продолжают выдавать кредиты на покупку оборудования отечественного и зарубежного производства, которое и является залогом по кредиту. Максимальная сумма кредита - 15 млн. рублей, максимальный срок - четыре года. Погашение происходит обычно равными долями по графику, согласованному с заемщиком.

Проектное финансирование. Такой вид кредита предоставляет также небольшое количество специализированных банков. Он удобен для фирм, которые решили провести дорогостоящую модернизацию основных фондов или для сложных проектов с редким (низколиквидным) оборудованием. Кредит осуществляется посредством финансового лизинга. Минимальный аванс лизингополучателя обычно от 0 до 20%, срок лизинга - от 36 месяцев.

Риск проектного финансирования состоит в том, что можно потратить до полугода на рассмотрение банком документов и получить отказ. Из-за потери времени на поиск финансирования может быть сорвано выполнение проекта. Поэтому бизнес-план является главным документом при рассмотрении проектного финансирования. Он должен позволять оценить все риски, для этого требуется его максимальная детализация.

Коммерческий кредит. Это разновидность кредита, предоставляемого в товарной форме продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Для договора коммерческого кредита существенными условиями являются указание цены товара и сроков его оплаты. Если данные условия отсутствуют, такой договор будет считаться незаключенным. Особенно востребован это продукт тогда, когда время производства и время обращения капитала партнеров не совпадают: у одних предпринимателей товар произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают наличными деньгами. В таких случаях продажа товара в кредит способствует непрерывности процесса производства, обеспечивает ускорение оборота и увеличение прибыли. Коммерческий кредит обычно является краткосрочным: предоставляется всего на несколько месяцев. Как правило, оформляется специальным документом - коммерческим векселем.

Товарный кредит. Товарное кредитование заключается в том, что заемщику выдается товар, за который он не платит сразу деньги. Договор товарного кредита будет считаться заключенным только тогда, когда будет определен предмет договора, то есть наименование и количество товаров, передаваемых в кредит. Так могут предоставляться товары, станки, машины и оборудование. Товарный кредит оптимален при покупке дорогостоящего оборудования, производимого под заказ зарубежными компаниями. Специалисты выделяют такие преимущества товарного кредита, как его беззалоговое финансирование, возможность покупки импортного оборудования любого производителя по низким ценам, отсрочка платежа на срок до 1 года.

Венчурное финансирование. Это вид кредита является для нашей страны достаточно экзотическим. К достоинствам этого финансового продукта можно отнести длительный срок и отсутствие гарантий. Он особенно удобен для наукоемких проектов. К минусам можно отнести более высокие, чем в банках, процентные ставки и небольшое количество венчурных фондов и инвестиционных компаний, готовых профинансировать проекты. Не случайно этот вид финансирования малого бизнеса называют рискованным. Основная цель венчурного финансирования - вложение средств в развитие.

Еще одной формой кредитования малого бизнеса является лизинг оборудования для малого бизнеса. Несмотря на небольшое количество лизинговых компаний, работающих на российском рынке, подобные услуги пользуются все большей популярностью. Лизинг оборудования производится не только частными компаниями, но и муниципальными организациями, что позволяет активнее развивать определенные направления малого бизнеса.

2.3 Преимущества лизинга перед кредитом

Согласно последним данным, рост рынка лизинга в России достигает 30% в год.117 По данным «Эксперт РА рейтинговое агентство» www.raexpert.ru/researches/leasing/7 Неплохие темпы, однако лизинг, впрочем, как и кредитование всё ещё находится на стадии развития. На сегодняшний день лизинг предлагают банки, многие из которых включили его в число кредитных продуктов, финансовые структуры крупных предприятий - производителей оборудования и техники, а также финансовые учреждения, для которых лизинг приоритетное направление деятельности. Благодаря наличию разноплановых игроков, данный сегмент можно охарактеризовать как конкурентный.

Если же говорить о соотношении сделок, совершаемых с привлечением кредитов и лизинговых операций, то кредиты пользуются приблизительно в три раза большей популярностью. По данным экспертов, лизинг пользуется наибольшим спросом у малых предприятий, которые не могут рассчитывать на получение кредита. Это, прежде всего, молодые компании и фирмы, работающие на региональных рынках.

Наиболее важное, с точки зрения большинства представителей малого бизнеса, преимущество заключается в возможности уходить от уплаты налога на прибыль. Согласно действующему законодательству, предприятие, взявшее банковский кредит, обязано выплачивать его с прибыли. По этой причине, для получения банковского кредита малому бизнесу необходимо показывать все доходы, а это не всегда желательно. С другой стороны, расплачиваться за лизинг не обязательно из прибыли, поэтому он является более приемлемым вариантом для малых предприятий, ведущих «двойную бухгалтерию».

Второе преимущество лизинга для малого бизнеса состоит в меньшем, по сравнению с кредитованием, проценте отказов. Согласно статистике, на сегодняшний день число удовлетворенных заявок достигает 40%. Это обусловлено тем, что для лизинга не возникает проблемы залога. А именно отсутствие залога порождает наибольшее число отказов по кредитам.

Со временем у любой компании возникает необходимость в замене изношенного оборудования или его модернизации. Лизинг даёт возможность сделать это без изъятия части средств из оборота. Таким образом, это финансовый инструмент, которым малое предприятие может воспользоваться для развития, переоборудования.

По отзывам бизнесменов, решение по лизингу принимается кредитором в несколько раз быстрее решения по кредиту и требует меньшего количества процедур. Это значит, что предпринимателю не надо ждать решения вплоть до одного месяца, тогда как финансирование необходимо ему уже сейчас.

С момента выплаты первого взноса по лизингу, оборудование переходит в собственность малого предприятия, и лизинговая компания не накладывает на клиента никаких обязательств по его страхованию. При получении банковского кредита и покупке на него оборудования банк осуществляет ежегодный мониторинг его состояния. Это обусловлено тем, что в случае непогашения предприятием кредита оборудование будет продано. А от того, насколько хорошо оборудование сохранилось, зависит его стоимость.

При лизинговых схемах для малого бизнеса - залогом будет являться само имущество, а также дополнительное обеспечение в виде увеличения аванса, при сохранении стандартных ставок удорожания. Для большинства лизинговых компаний очень важен пограничный срок в один год - именно после этого срока по финансовой отчетности предприятия можно проследить положительную или отрицательную динамику работы предприятия. Специфика оценки работы малого бизнеса кредитными экспертами лизинговых компаний и банков преимущественно одинаково. Однако в лизинге, при оценке платежеспособности малых предприятий, не малая роль будет уделяться ликвидности приобретаемого имущества. В случае возникновения долгой дебиторской задолженности, высоколиквидное имущество будет легко реализовать, покрыв зачастую все расходы по договору лизинга. Зачастую при работе с малым бизнесом, лизинговые компании идут на схему работы с договором обратного выкупа имущества поставщиком, в случае досрочного прекращения договора лизинга. Данную схему невозможно реализовать при банковском кредите. Основными преимуществами лизинга будет являться оперативность и скорость рассмотрения бизнеса клиента, его финансирования, в случае положительного заключения, отсутствие дополнительных залогов, а также дополнительные гарантии в виде обратного выкупа оборудования, увеличения аванса, при сохранении ставок - что, безусловно, уменьшает финансовые риски лизинговой компании, упрощая процедуру получения финансирования для предприятий малого бизнеса.

Существуют некоторые требования лизинговых компаний - это работа с клиентами, которые юридически существуют не менее года. Однако здесь немаловажно придерживаться факта существования бизнеса клиента в период не менее года, т.к. возраст действующего бизнеса предприятия клиента может быть гораздо меньше, «юридического» возраста самого предприятия. Рассмотрение случаев финансирования предприятий с меньшими сроками, остаётся всегда на рассмотрении руководителя лизинговой компании.

Если предприниматель взял кредит, то его необходимо выплачивать. Прибегая к кредитованию, представители малого бизнеса способны учесть практически все факторы, кроме форс-мажорных обстоятельств. В жизни форс-мажор достаточно частое явление, и он не отменяет выплат по кредиту. В свою очередь, от лизинга вполне можно отказаться на любом этапе, вернув оборудование лизингодателю.

Нельзя не упомянуть и о том, что при покупке оборудования посредством лизинга, происходит его ускоренная амортизация. Как результат, после окончания срока действия договора предприниматель получает оборудование, которое практически ничего не стоит. Это позволяет сэкономить денежные средства при уплате налога на имущество.