Факторы инфляции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Сущность инфляции

2.1 Понятие, природа и виды инфляции

2.2 Механизмы инфляции

2.3 Причины инфляции

2. Монетарные и немонетарные факторы инфляции

2.1 Монетарные и немонетарные причины роста общего уровня цен в экономике

2.2 Взаимодействие монетарных и немонетарных факторов

2.3 Анализ монетарных и немонетарных факторов

3. Социально-экономические последствия инфляции

Заключение

Список литературы



Введение

Актуальность темы.

Неконтролируемый рост общего уровня цен является одной из сложнейших проблем, с которой столкнулось население нашей страны в ходе проведения экономических реформ.

В условиях инфляции нарастают негативные явления в жизни общества. Происходит разрушительное воздействие на процесс производства, которое выражается в снижении инвестиционной активности, перетекании капиталов в сферу банковских спекуляций и торговли. Отсутствие эффективной системы противодействия росту цен приводит к тому, что экономика страны начинает функционировать в условиях глубокого и затяжного экономического кризиса.

Сложность решения проблемы инфляции в России связана еще с тем, что государство не накопило богатого опыта противодействия данному процессу, подобного тому, который уже существует в развитых странах. До момента проведения экономических реформ считалось, что в плановой системе хозяйства отсутствуют основания, формирующие рост цен, поэтому данный вопрос не подвергался серьезному теоретическому исследованию.

Поэтому актуальность решения проблем противодействия инфляции в настоящее время достаточно высока. Однако эффективность антиинфляционных мер во многом зависит от правильного решения ряда теоретических вопросов, среди которых, прежде всего, следует выделить проблему определения факторов инфляционного процесса, характера и направления их взаимодействия.

Степень разработанности проблемы.

В экономической литературе инфляция как процесс изучается с различных точек зрения. Одни акцентируют внимание на влияние инфляции на процесс перераспределения национального дохода. К числу этих авторов относят последователей К. Маркса, другие в качестве определяющего фактора используют влияние инфляции на цены (последователи Фишера и сторонники количественной теории денег). Третьи представляют инфляцию как чисто денежное явление и объясняют ее процессами, происходящими в сфере денежного обращения (представители теории монетаризма). Но каждое из этих направлений в той или иной степени страдает ограниченностью своих трактовок. Одни - недооценивают процессы, происходящие в системе денежного обращения, вторые ограничиваются связью цен и количеством денег в обращении.

Антиинфляционная политика не должна быть направлена изолировано на ту или иную группу факторов, а носить комплексный характер. Инфляция имеет многофакторную основу, поскольку она выражает взаимодействие различных экономических условий обесценивания денег, лежащих как на стороне производства, так и на стороне обращения.

Цель и задачи.

Цель курсовой работы состоит в том, чтобы на основе системного подхода, основываясь на результатах, осуществленных до настоящего времени исследований и обобщив накопленный фактический материал, выявить взаимную связь монетарных и немонетарных факторов инфляции, их взаимообусловленность и порождение одних другими, раскрыть механизм из взаимодействия.

Постановка данной цели обусловила необходимость решения следующих задач:

· Проанализировать теоретическую природу как монетарных, так и немонетарных факторов инфляции;

· Исследовать характер взаимодействия монетарных и немонетарных факторов;

· Показать различие монетарных и немонетарных факторов;

· Изучить социально-экономические последствия инфляции;

Объект и предмет исследования.

Объектом исследования являются инфляционные процессы в России с учетом влияния монетарных и немонетарных факторов.

Предметом исследования являются источники формирования инфляционных процессов, характер их влияния на рост общего уровня цен в экономике, а также показатели и методики статистического анализа инфляционных процессов в экономике Российской Федерации с учетом монетарных и немонетарных факторов.

Структура работы.

Работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников.

В первом разделе изучены теоретические основы инфляции, ее виды, механизмы и причины.

Второй раздел посвящен монетарным и немонетарным факторам инфляции.

В третьем разделе раскрыты социально-экономические последствия инфляции.

Информационной базой исследования послужили официальные статистические данные Федеральной службы государственной статистики, Банка России, Международного валютного фонда, а также периодической печати, сети Internet и электронных СМИ.

1. Сущность инфляции

1.1 Понятие, природа и виды инфляции

В экономической литературе существуют разные определения инфляции.

«Инфляция - это повышение общего уровня цен». (К.Макконнелл, С.Брю) такое определение скорее характеризует не сущность, а форму проявления, причем “открытой” инфляции.

«Инфляция - обесценивание денег, происходящее из-за того, что в экономике их становится больше чем нужно». Введение в рыночную экономику. Под ред. А.Н.Лившица, И.Н.Никулиной. Изд. «Квадрат» 1991. С. 32-58

«Инфляция - нарушение в процессе общественного воспроизводства, проявляющееся в переполнении сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей хозяйства и их обесценении». Экономическая энциклопедия. Изд. «Советская энциклопедия»

Инфляция представляет собой очень сложное экономическое явление, тяжелый недуг и постоянный спутник современной рыночной экономики. По своему происхождению инфляция связана, прежде всего, с нарушением денежного обращения. Но зарождаясь в разбалансированной денежной системе, она распространяет свое негативное воздействие на другие сферы экономической жизни: производство, потребление, финансовую, инвестиционную деятельность и даже на социальные процессы.

Каковы же сущностные корни инфляции? У экономистов разных школ сложились не одинаковые взгляды на происхождение инфляции. Среди них можно выделить три основных направления: кейнсианская теория инфляции, монетаристская количественная концепция, теория чрезвычайных издержек.

Кейнсианская теория инфляции, вызванной избыточным спросом.

Представители этой теории Дж.М.Кейнс, Б.Хансен исходят из анализа доходов и расходов хозяйствующих субъектов и влияния их на увеличение спроса. Они считают, что увеличение спроса со стороны государства и предпринимателей приводит к росту производства и занятости. В то же время увеличение спроса населения, поскольку он (спрос) носит непроизводительный характер, ведет к инфляции.

В связи с этим они рекомендуют стимулировать частные и государственные инвестиции, но ограничивать заработную плату трудящихся. В данной концепции активную роль, по утверждении Кейнса, играет "эффективный" или денежный спрос, который создает денежную массу. Причем Кейнс рассматривает два вида инфляции: полу инфляция (умеренная или ползучая), т.е. такой рост денежной массы в условиях безработицы, который не представляет опасности, поскольку не столько приводит к росту цен, сколько способствует вовлечению безработных в процесс производства; подлинная инфляция или иначе галопирующая, которая обнаруживается при полной занятости, когда рост денежной массы ведет к росту цен на товары и услуги.

Исходя из этого Кейнс в своей работе "Общая теория занятости, процента и денег" рекомендовал в качестве меры борьбы с инфляцией проводить "гибкую инфляционную денежную политику", направленную на снижение реальной заработной платы. Кейнс Дж. М. Избранные произведения. Трактат о денежной реформе. М.: Экономика, 1993. С.88

На основе кейнсианской теории инфляции возникла так называемая "кривая Филлипса", в соответствие с которой существует обратная зависимость между ростом цен и занятостью. А.Филлипс на основе анализа тенденций в экономике Великобритании с 1861 по 1957 г. пришел к выводу, что при помощи инфляции почти в течение ста лет удавалось преодолевать спад производства и увеличивать занятость, а стабилизация цен сопровождалась снижением уровня занятости и экономической активности.

На основе этой теории были разработаны рекомендации по сдерживанию инфляции, где в качестве мер предлагалось: или довести безработицу до высокого уровня, или сдерживать рост заработной платы. Однако экономические кризисы 1974-75 гг. и 1980-82 гг. опровергли данную теорию, поскольку снижение экономической активности сопровождалось не снижением, а ростом инфляции.

Монетаристская теория инфляции. Представители данного направления (М.Фридмен и др.) рассматривают инфляцию как денежный феномен, т.е. результат избыточного количества денег в обращении. С этой целью они сопоставляют индексы денежной массы и физического объема ВНП. Здесь деньги играют активную роль, т.е. денежная масса "создает" спрос.

Монетаристы выступают против неокейнсианских мер антициклического регулирования, рассматривая развитие промышленного цикла, как смену инфляции (подъем) и дефляции (кризис). Отсюда они делают вывод: поскольку инфляция вызывает подъем промышленного производства, ее следует поддерживать в умеренных размерах. Т. А. Фролова История экономических учений: конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 2009

Теория инфляции чрезмерных издержек (У.Торн, Р.Куэн). Эта теория объясняет рост цен увеличением издержек производства. Она тесно связана с концепцией Кейнса, который считал, что если первая стадия инфляции (ползучая) является инфляцией спроса, то вторая стадия (подлинная инфляция) - инфляция издержек производства. Причем, по мнению представителей данной теории, инфляцию порождают лишь издержки, связанные с заработной платой. Следует заметить, что современный период НТР характеризуется повышением требований к рабочей силе и ростом заработной платы. Поэтому западные экономисты выдвигают тезис о том, что увеличение заработной платы закономерно, но оно не должно превышать рост производительности труда.

Которая же из этих концепций верна? Думается, каждая верна, но рассматривает природу инфляции слишком узко, связывая ее лишь с каким-то одним или несколькими факторами. А в современном обществе и экономике настолько все переплетено и взаимозависимо, что инфляция есть следствие множества факторов, складывающихся в производстве, обращении, потреблении, психологии участников рынка, обусловленных состоянием экономической политики государства, социальных процессов в обществе, международных отношений.

Виды инфляции с точки зрения проявления: Александров Д.Г. Инфляция. Немонетарный аспект: учебное пособие. М.: Изд. Центр РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 2011. С. 7

1. Открытая инфляция проявляется в наблюдаемом росте общего уровня цен.

2. Подавленная инфляция имеет место в случае, когда цены устанавливает государство. Главная форма проявления - дефицит товаров.

Виды инфляции по темпам роста цен: Александров Д.Г. Инфляция. Немонетарный аспект: учебное пособие. М.: Изд. Центр РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 2011. С. 7

1. Ползучая, или умеренная, инфляция (увеличение цен до 10% в год). Может считаться позитивным явлением, если сопровождается ростом деловой активности и отражает процессы инвестирования, появления новых технологий и выпуска новых видов продукции.

2. Галопирующая (10%-50% в год). Для такой инфляции периоды взлета цен на отдельные товарные группы чередуются с периодами их относительной стабильности. Галопирующая инфляция свидетельствует о серьезных макроэкономических дисбалансах.

3. Гиперинфляция (более 100% в год). От гиперинфляции выигрывают должники (в т.ч. государство). Гиперинфляция - неуправляемый процесс, подогреваемый самовоспроизводящимися инфляционными ожиданиями. Во время гиперинфляции наблюдается бегство от денег, а цены пересматриваются практически каждый день. Сопровождается массовыми банкротствами, неспособностью государства сбалансировать бюджет, рассчитаться по внешнему и внутреннему долгу, и, как правило, резким экономическим спадом.

Виды инфляции по синхронности изменения цен:

1. Сбалансированная. Цены растут одновременно и в одинаковой степени на все товары и услуги, а также на факторы производства. Такая инфляция не влияет на перераспределительные процессы и выражается только в повышении общего индекса цен. В реальности сбалансированная инфляция практически не встречается.

2. Несбалансированная. Наблюдается неравномерный во времени и в динамике рост цен. При этом происходит изменение относительных (реальных) цен на различные блага, что вызывает структурные сдвиги в экономике.

Виды инфляции по степени ее прогнозируемости:

1. Прогнозируемая. Такая инфляция, когда ожидания изменения цен являются рациональными и в целом безошибочными.

2. Непрогнозируемая. Ожидания изменения цен на собственную продукцию и факторы производства не являются достоверными и полными, имеют адаптивный характер, а реагирование экономических субъектов происходит только через некоторый промежуток времени и частично.

Виды инфляции - по механизму взаимодействия с экономическим ростом:

1. Стагфляция - сочетание инфляции со стагнацией производства, т.е. с низкими или даже отрицательными темпами роста в течение продолжительного времени.

2. Спадфляция - инфляция, сочетаемая со значительным экономическим спадом, т.е. существенными отрицательными темпами экономического роста.

1.2 Механизмы инфляции

Известны три основных механизма инфляции, образующие «магический треугольник».

1. Инфляция спроса - экономическое явление, связанное с ростом спроса на глобальном или локальном рынке. Чаще всего такой рост обусловлен расширением денежной эмиссии или кредитной экспансией. Эмиссии, как правило, являются результатом эмиссионного финансирования дефицита государственного бюджета, вызванного завышением государственных расходов или спадом государственных доходов. Поэтому инфляция является неизбежным спутником милитаризации экономики, неоправданного раздувания государственных расходов, неэффективной налоговой политики.

Причиной инфляции спроса является изменение соотношения потребление/сбережение в сторону увеличения первого компонента. Подобный сдвиг может быть обусловлен инфляционными ожиданиями, изменением структуры доходов, товарными инновациями.

Еще одним фактором инфляции спроса многие исследователи считают чрезмерный рост заработной платы, как правило, обусловленный деятельностью профсоюзов или массовыми выступлениями рабочих. Однозначно по данному вопросу высказался Д.М. Кейнс: «Устойчивость цен в долгосрочном аспекте зависит от интенсивности тенденций роста заработной платы по сравнению с темпами роста эффективности производственной системы». Антология экономической классики. Т. 2. - М., 1993

2. Инфляция предложения - это рост цен, обусловленный ростом полных издержек производства. Теоретически любой элемент издержек производства может стать причиной развития инфляции спроса. Однако на практике наиболее распространенными причинами инфляции спроса являются: рост цен на энергоносители и массовое повышение заработной платы, как правило, обусловленное политическими причинами. В отдельных случаях инфляция издержек может быть связана с ростом цен за минеральное сырье, моральным износом основных средств или рядом других причин. В целом инфляцию предложения можно рассматривать как раскручивание «инфляционной спирали», инициированное ростом цен на одном локальном или отраслевом рынке.

Производственные и сбытовые издержки - не единственный компонент полной себестоимости, включающей также нормативную прибыль и ряд налогов. Эти элементы могут быть причиной роста отпускных цен. Инфляция предложения, обусловленная ростом прибыли вызывается, как правило, двумя причинами. Глобальное повышение нормы прибыли в экономике в целом или в данной отрасли может быть обусловлено как динамикой макроэкономической ситуации, так и изменением существующих технологий, повышением уровня риска и рядом других факторов.

3. Инфляционная спираль «заработная плата - цены» - последовательное чередование механизмов инфляции спроса и инфляции предложения. Причем действие каждого из этих факторов будет вызвано действием противоположного фактора. В условиях инфляции население обычно предполагает, что в будущем стабилизации или снижения цен не будет. Люди, сталкиваясь с повышением цен на товары и услуги в течение длительного периода времени, теряя надежду на их снижение, начинают делать запасы, приобретать товары сверх своих текущих потребностей. Это приводит к дополнительному росту спроса на потребительском рынке. Одновременно население требует повышения номинальной заработной платы, продолжая подталкивать текущий потребительский спрос к расширению. Производители в условиях такого ажиотажного Спроса начинают придерживать товары, ожидая дополнительного роста цен на них, а это, в свою очередь, подстегивает спрос. Кроме того, в условиях инфляционных ожиданий предприниматели стремятся обезопасить себя от риска, в частности предполагаемого роста цен на сырье и материалы. Производители устанавливают все более высокие цены на свою продукцию, ожидая, что в скором времени сырье, комплектующие детали еще более подорожают. Чтобы избежать потерь, вызываемых обесценением денег, производители, поставщики, посредники повышают цену, подстегивая тем самым инфляцию. Кроме того, в условиях инфляции потребители для закупки товаров впрок тратят почти все свои сбережения, а это усугубляет общее экономическое положение, ведь сбережения населения представляют собой один из источников инвестиций, которые будут теперь сокращаться. Раскручивание инфляционной спирали связано с так называемыми адаптивными инфляционными ожиданиями, которые обусловлены деформацией психологии потребителей и производителей в условиях инфляции. Возникновение инфляционной спирали возможно по причине любого случайного изменения в спросе или в предложении на национальном рынке.



Инфляционная спираль

1.3 Причины инфляции

Все причины инфляции можно разделить на три группы.

1. Причины на стороне спроса вызывают инфляцию, разворачивающуюся по механизму спроса:

a) Дефицит государственного бюджета, т.е. превышение расходов государства над его доходами.

b) Инфляционные ожидания

c) Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения;

d) Чрезмерное расширение денежной массы за счет массового кредитования, причем финансовый ресурс для кредитования берется не из сбережений, а эмиссии необеспеченной валюты;

e) Опережающий рост номинальных доходов по сравнению с ростом внутреннего производства

2. Причины на стороне предложения вызывают инфляцию, разворачивающуюся по механизму издержек:

a) Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях, приводящих к необоснованному росту цен и возникновению монопольных цен;

b) Рост издержек производства

c) Рост налогов

3. Внешние причины инфляции. Эти причины имеют место в странах с открытой экономикой, т.е. большой долей экспорта и (или) большой долей импорта в валовом внутреннем продукте страны:

a) Повышение мировых цен на импортируемые товары. В краткосрочном периоде, при неизменном курсе национальной валюты относительно валют стран-экспортеров этих товаров, повышение мировых цен на импортируемые товары вызывает автоматическое удорожание импортируемых товаров на внутреннем рынке, а также рост цен производимых с их использованием товаров и услуг

b) Снижение валютного курса национальных денег.

При исследовании причин, вызвавших инфляцию, необходимо исходить из сложности и многообразности этого явления, не сводимого к одной единственной форме и соответственно к ограниченному набору причин. Анализ причин инфляции неотделим от многочисленных теоретических концепций инфляции, и, в первую очередь, типологий и классификаций инфляции.

2. Монетарные и немонетарные факторы инфляции

инфляция цена рост экономика

Первоначально под инфляцией понималось всякое расширение денежного обращения, каковы бы ни были его последствия.

Затем инфляцию определяли как переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и соответственно рост цен. Таким образом, сущность инфляции проявляется в уменьшении покупательной способности бумажных денег.

Во второй половине прошлого столетия в экономической науке появился многофакторный подход к инфляции. Инфляцию стали считать не просто денежным, но и общеэкономическим феноменом, поскольку динамика денежных параметров предопределяется глубинными процессами общественного воспроизводства и проводимой экономической политикой.

В основе инфляции лежит дисбаланс между различными сегментами экономики - расходами и доходами государства, накоплением и потреблением, денежной массы и потребностью экономики в денежных средствах.

Экономические закономерности проявляются не изолированно, а во взаимной связи с другими факторами. Выделение некоторых законов возможно только в теоретическом анализе, поэтому из отдельного закона можно вывести лишь абстрактное понятие. Явление же, происходящее в реальности, тем более такое сложное, как инфляция, - результат взаимодействия многих законов, закономерностей и факторов. Красавина Л.Н. Актуальные проблемы инфляции и ее регулирования в России: системный подход// Деньги и кредит, 2011, №3, с. 20.

Таким образом, на динамику инфляционных процессов влияют монетарные и немонетарные факторы, а также внутренние и внешние факторы.

К монетарным факторам инфляции следует отнести:

· Темпы прироста денежной массы;

· Уровень спроса на деньги;

· Динамику временных лагов;

· Скорость оборота денег;

В России в официальных документах, определяющих методологию расчета изменения уровня цен, среди основных факторов, влияющих на инфляцию, выделяют в основном следующие монетарные факторы:

· Обесценение бумажных денег и безналичных денежных средств, связанное с нарушением функционирования денежно-кредитной и финансовой систем страны (неплатежи, непроизводительные расходы государства)

· Неэффективная система кредитования, налогообложения

· Структурные диспропорции, нарушение соотношений цен на отдельные виды товаров и услуг

Современная инфляция - это одновременно и результат, и способ разрешения противоречий, свойственных общественному воспроизводству и развитию, поэтому к немонетарным факторам инфляции следует отнести:

· Диспропорцию циклического развития экономики;

· Высокую степень монополизации экономики и ценообразования;

· Неэффективную денежно-кредитную политику

Монетарные и немонетарные факторы инфляции, как правило, относят к внутренним причинам инфляционных явлений. Среди внешних факторов инфляции можно выделить различные экономические кризисы - циклический, сырьевой, энергетический, валютно-финансовый, фондовый. В.Д. Андрианов. Инфляция: причины возникновения, влияние на экономику и рынок капитала. Москва, 2013, с.49



2.1 Монетарные и немонетарные причины роста общего уровня цен в экономике

Под монетарной инфляцией следует понимать состояние превышения совокупной денежной массы над текущими производственными возможностями хозяйственной системы страны, возникшее в результате неконтролируемой эмиссии, что приводит к росту общего уровня цен. Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен на конечные продукты потребления, который постепенно распространяется на факторы производства, причем рост цен на последние не поспевает за ростом цен на первые.

Инфляция немонетарного характера заключается в нарушении производственных механизмов или принципов свободной конкуренции. К немонетарным причинам инфляции можно отнести административную инфляцию, инфляцию издержек, инфляцию, сформированную в результате наличия диспропорций в производственной сфере. Механизм протекания данного вида инфляции следующий. В экономике начинается рост цены на промежуточную (не предназначенную для конечного потребления) продукцию, после чего появляется недостаток потребительского спроса, выражающийся в нехватке денежной массы, что приводит либо к сокращению производства, либо к дополнительной денежной эмиссии, либо, к одновременному протеканию этих процессов. Объем производства и занятости могут уменьшаться, что является признаком недостаточного спроса. Инфляция, вызванная немонетарными причинами, начинается с роста цен на факторы производства и затем распространяется - через повышение издержек - на продукты конечного потребления.

Относительно иных видов инфляции можно отметить, что, например, влияние импортируемой инфляции становится ощутимым в момент, когда внутренние цены на товары и услуги напрямую зависят от существующего обменного курса национальной валюты к валютам развитых (в экономическом смысле) стран.

Монетарная и немонетарная инфляции различным образом толкуют роль денежной массы. В первом случае деньги являются основой и активной причиной возникновения и протекания процесса увеличения общего уровня цен. В немонетарной инфляции деньгам отводится менее значимая роль, т.к. при этом типе инфляции количество денег, с учетом скорости обращения, подтягивается к возросшему уровню цен, вызванному воздействием не денежных факторов. Красавина Л.Н. Актуальные проблемы инфляции и ее регулирования в России: системный подход// Деньги и кредит, 2011, №3, с. 25

Следует отметить, что монетарная и немонетарная инфляция имеют ряд общих черт. Во-первых, они не способны существовать без поддерживающего увеличения совокупной денежной массы, т.к. при отсутствии ее роста бюджетные ограничения потребителей балансируют спрос и предложение и прекращают ценовой рост. Во-вторых, монетарная и немонетарная инфляции в краткосрочном периоде способны вызвать не только рост цен, но и увеличение реального выпуска продукции, при условии, что государством не будет проводиться жесткая бюджетная политика. В долгосрочном периоде при отсутствии жестких бюджетных ограничений со стороны государства оба вида инфляции приводят лишь к общему росту цен в экономике.

2.2 Взаимодействие монетарных и немонетарных факторов инфляции

Проблема взаимодействия представляет собой широкое поле деятельности для изучения.

Два типа инфляционного процесса на практике переплетены и взаимообусловлены. Они непрерывно порождают друг друга. Инфляция спроса увеличивает цены и издержки, а инфляция издержек ведет к росту цен и спроса, поэтому связь темп роста денежной массы и цены сама по себе еще не является доказательством определяющей роли монетарных факторов.

Независимо от того, в какой сфере зарождается инфляция, возникает цепная реакция и обратная связь, так как производство, распределение, обмен, потребление взаимосвязаны. Причины диспропорций товарного производства кроются в процессе общественного воспроизводства. Будучи следствие разбалансированности экономики, инфляция, в свою очередь, усугубляет диспропорции воспроизводства и дезорганизует хозяйственные связи. Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, ставок заработной платы и неравномерный отток средств из одних секторов экономики в другие.

Механизм взаимодействия монетарных и немонетарных факторов инфляции отражен на схеме 1. Также в схеме отражена взаимосвязь производства и денежного обращения. И производство, и денежное обращение являются причинами друг друга и, как следствие, одновременно влияют друг на друга. Рост цен на товарном рынке обусловливается функцией предложения, в свою очередь обусловленного производством товаров. Инфляция возникает в случае, когда исчерпаны все возможности для наращивания производства товаров или же увеличение выпуска сопровождается ростом издержек. Инфляция представляется как диспропорциональность между товарной и денежной массой. К денежным факторам относят эмиссию и дефицит государственного бюджета; к неденежным - увеличение издержек, товарный дефицит, уровень зарплаты, ВПК, монополии. Во внешних факторах выделяются рост мировых цен, развитие инфляции в других странах.

Появлению избыточной денежной массы способствует расстройство государственных финансов, которое выражается в дефиците государственного бюджета. Если дефицит покрывается за счет эмиссии денег, то инфляционное воздействие очевидно. Если дефицит покрывается за счет увеличения государственного долга, то инфляционная ситуация складывается тогда, когда государственный долг замещается центральным банком эмиссией банкнот, а коммерческими банками - расширением кредита и депозитно-чековой эмиссией.

Как уже отмечалось, инфляция развивается и тогда, когда первоначальный толчок ей дается ростом цен. Важнейшим фактором, порождающим такую ситуацию, является монополистическая и олигополистическая структура рынка, поощряющая вздувание цен.

Складывающееся при этом положение часто осложняется одновременным сокращением производства. Монопольное положение производителя позволяет перекладывать на потребителя налоги, которые взимаются в виде надбавки к цене. Вызывая прямое увеличение цен, высокие налоги к тому же снижают стимулы хозяйственной деятельности, тормозят развитие производства и тем самым уменьшают предложение товаров, а государству позволяют финансировать свои непроизводительные ресурсы.

Инфляционный рост спроса может быть связан с ошибочной государственной политикой доходов, ведущей к необоснованному повышению денежных доходов, ведущей к необоснованному повышению денежных доходов населения и с неэффективной политикой занятости, при которой на предприятиях существуют скрытые излишки рабочей силы.

Инфляция является следствием не только внутриэкономических причин, но и внешних, международных. Она развивается под воздействием избыточного притока в страну иностранной валюты, а также в результате роста цен импортируемых товаров. Тогда включается механизм инфляции издержек, который содействует появлению общего уровня цен. Удорожание импортных товаров вызывается различными факторами, среди которых можно выделить более быстрое развитие инфляции за рубежом, рост мировых цен. Факторы, вызывающие инфляцию, разнообразны и могут носить как монетарный, так и немонетарный характер, а причинно-следственные связи между ними могут меняться местами в зависимости от конкретной ситуации. Поршаков A.C. Монетарная природа инфляции: основные теоретические предпосылки // Прикладные аспекты статистики и эконометрики. М.: МЭСИ, 2009.

Таким образом, взаимодействие монетарных и немонетарных факторов инфляции таково, что отделить их друг от друга на практике представляется довольно сложным. Немонетарные факторы обусловливают монетарные. Монетарные, в свою очередь усиливают действие немонетарных. Одно явление порождается другим. Каждая из взаимодействующих сторон выступает и как причина другой, и как следствие одновременно обратного влияния противоположной стороны. В этом случае инфляция выступает как интегрирующий фактор, посредством которого происходит объединение частей в определенный тип целостности.

На схеме №1 (см. Приложение) указаны взаимосвязи производства, денежного обращения, факторов, порождающих инфляцию и пути финансового регулирования спроса.

Иногда не представляется возможным разделить факторы на монетарные и немонетарные или причислить тот или иной фактор к какой-либо конкретной группе (схема №2). Эти «спорные» факторы как бы находятся между этими двумя группами, вбирая в себя свойства как одной, так и другой группы. А так как факторы взаимодействуют друг с другом, то естественен и взаимопереход и взаимовлияние друг на друга. Вследствие этого возможны и следующие меры борьбы с инфляцией: на инфляцию монетарного характера воздействовать немонетарными методами, а на инфляцию, вызванную немонетарными факторами, воздействовать монетарными методами. Поршаков A.С. Моделирование взаимосвязи инфляции, с денежными факторами // Межвузовский сборник научных трудов «Математико-статистический анализ социально-экономических процессов». МЭСИ -- 2009.



Схема №2 Взаимодействие факторов инфляции

2.3 Анализ монетарных и немонетарных факторов инфляции

Инфляция в России имеет сложный характер и подвержена влиянию многих факторов. Одни из них оказывают воздействие в долгосрочном периоде, другие - на коротком отрезке времени. Отдельные факторы носят эпизодический характер, но тоже оказывают сильное воздействие.

Результаты многих исследований свидетельствуют, что самым важным фактором, задающим тон в динамике инфляции на всем временном интервале, являются колебания денежной массы.

Инфляция и вклад в нее монетарных и немонетарных факторов в 2005, 2011 и 2012 гг., Россия. Источник: составлено по оценкам Министерства Экономического Развития РФ

	2005 год	2011 год	2012 год
ИПЦ	10,9	6,1	6,6
Монетарные факторы	6,9	4,9	4,2
Немонетарные факторы	4,0	1,2	2,4

К монетарным факторам , в первую очередь, относится динамика денежных агрегатов и валютного курса. Немонетарные факторы складываются, прежде всего, из роста цен на произведенные в условиях естественных и иных монополий услуги, а также сельскохозяйственную продукцию. Повышение роли немонетарных факторов в данном случае подтверждает увеличение значения таких видов инфляции, как структурная инфляция, инфляция издержек, импортируемая инфляция.

Анализ монетарных факторов, влияющих на инфляцию.

Основным показателем, характеризующим динамику денежного предложения, является агрегат М2, или рублевая денежная масса. Данный агрегат выступает общепринятым мерилом изменения денежного предложения в экономике. Информация о его динамике публикуется Центральным банком ежемесячно (с лагом в 1 месяц) и является доступной широкому кругу специалистов и заинтересованных лиц. Более того, указанный агрегат используется при разработке параметров денежно-кредитной политики на перспективу.

В качестве показателя обменного курса рассматривается номинальный курс рубля к доллару. Доллар является доминирующей иностранной валютой в России. Объясняется это двумя основными причинами: сырьевой направленностью российского экспорта; чрезвычайно высокой степенью долларизации российской экономики.

В первом полугодии 2012 г. инфляция в России снизилась до 4,3% в июне относительно соответствующего месяца предыдущего года, что ниже целевого ориентира (5-6%), установленного на 2012 г. в «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов». Цены на потребительском рынке формировались в условиях спросовых ограничений, сдержанной динамики цен производителей промышленной продукции для потребительского рынка, на продукцию сельского хозяйства, в целом благоприятной конъюнктуры мирового аграрного рынка. Заметное влияние на прирост цен на жилищно-коммунальные услуги и, соответственно, на уровень инфляции оказал перенос с января на III квартал индексации регулируемых цен и тарифов.

Потребительские цены

Согласно информации Федеральной службы государственной статистики, за январь-июнь 2012 г. потребительские цены повысились на 3,2% (за январь-июнь 2011 г. - на 5,0%). Базовая инфляция составила 2,3%, что на 1,5 процентного пункта ниже, чем в первом полугодии 2011 года. По оценке, удорожанием товаров и услуг, учитываемых при ее расчете, было обусловлено 1,9 процентного пункта, или 58,1% уровня инфляции (в январе-июне 2011 г. - 3,0 процентного пункта и 59,8%). Цены и тарифы на жилищно-коммунальные услуги снизились в первом полугодии на 0,1%, тогда как за сопоставимый период 2011 г. они выросли на 10,9%. В целом административно регулируемые тарифы на услуги повысились за январь-июнь 2012 г. оценочно на 2,3%, что на 7,9 процентного пункта меньше аналогичного показателя в 2011 году. Ниже, чем в предыдущем году, были темпы роста цен на большинство групп услуг, цены на которые не регулируются. В целом услуги за первое полугодие подорожали на 2,3% против 7,2% за сопоставимый период 2011 года. По оценке, их вклад в прирост потребительских цен составил 0,6 процентного пункта, или 18,7% (в первом полугодии 2011 г. - 1,9 процентного пункта и 37,3%). Продовольственные товары за январь-июнь 2012 г. подорожали на 4,7%, в том числе плодоовощная продукция - на 28,8%. Вклад прироста цен на продукты питания в инфляцию оценивается на уровне 1,8 процентного пункта, или 55,1% (в первом полугодии 2011 г. - 1,9 процентного пункта и 38,2%).Среди основных групп продуктов питания (без учета плодоовощной продукции) за январь-июнь 2012 г. наиболее заметно подорожали сахар-песок - на 11,2% и алкогольные напитки- на5,1% (за январь-июнь 2011г.) сахар-песок подешевел на 4,7%, цены на алкогольные напитки выросли на 4,8%). За рассматриваемый период стали дешевле крупа и бобовые, макаронные изделия, масло сливочное и подсолнечное, яйца (на 0,5-15,8%).

Темпы прироста цен на другие основные группы продуктов питания не превышали 3,5%.

Динамика потребительских цен формировалась под влиянием разнонаправленных факторов. Проинфляционное влияние, особенно во второй половине года, оказало снижение курса рубля, в значительной мере обусловленное внешними причинами. Тем не менее, ограничивающее воздействие на цены на потребительском рынке со стороны ослабления спроса и замедления повышения цен производителей превалировало над эффектом обесценения рубля. Об этом свидетельствует сохранение наблюдаемой с конца 2011 года тенденции к снижению годовых темпов роста цен на непродовольственные товары (с 5,2% в декабре 2012 года до 4,5% в декабре 2013 года). Темпы роста цен на непродовольственные товары без бензина, в наименьшей степени подверженные влиянию событийных и административных факторов, также снижались. На протяжении 2013 года большую роль в формировании инфляции играли временные факторы, влиявшие на конъюнктуру рынка продовольственных товаров. Рост цен производителей животноводческой продукции на внутреннем рынке, повышение цен на отдельных мировых рынках продуктов питания и сырья для их производства, неблагоприятные погодные условия для уборки плодоовощной продукции обусловили ускорение роста потребительских цен на продовольственные товары в начале года и осенью. В целом за год особенно заметно подорожали молоко и молочная продукция, сыр и яйца. По итогам года цены на продовольственные товары увеличились на 7,3%, что на 0,2 процентного пункта меньше, чем в 2012 году. В большей мере, чем в 2012 году, возросли цены и тарифы на услуги жилищно-коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, на алкогольную продукцию и табак, в том числе за счет более высоких параметров повышения регулируемых тарифов и ставок акцизов. В целом в декабре 2013 года по отношению к декабрю предыдущего года инфляция составила 6,5%, что лишь на 0,1 процентного пункта ниже, чем аналогичный показатель годом ранее. Она превысила целевой диапазон, установленный на 2013 год “Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов” на уровне 5--6%. Базовая инфляция замедлилась за год на 0,1 процентного пункта, до 5,6%. Источник: Годовой отчет 2013 года Центрального Банка России

Индекс потребительских цен за 2013 г. (декабрь к декабрю 2012 г.) составил 106,5%, в том числе на продовольственные товары - 107,3%, непродовольственные товары - 104,5%, услуги - 108,0%. Источник: Федеральная служба государственной статистики РФ

В течение большей части 2013 года темпы прироста денежной массы в годовом выражении увеличивались, что было связано с резким замедлением годового прироста остатков на счетах расширенного правительства в Банке России в январе--августе 2013 года. С восстановлением притока средств на счета расширенного правительства в Банке России годовые темпы прироста денежного агрегата М2 несколько снизились. В итоге за 2013 год денежный агрегат М2 увеличился на 14,6% (за 2012 год -- на 11,9%). В 2013 году наиболее быстро растущим компонентом денежного агрегата М2 оставались депозиты населения. Несмотря на снижение процентных ставок по депозитам населения в течение большей части года (средняя ставка по рублевым депозитам населения сроком более 1 года в IV квартале 2013 года составила 7,4% годовых против 8,2% годовых в аналогичный период 2012 года), годовые темпы прироста рублевых депозитов населения в течение 2013 года находились в диапазоне от 18 до 22%, устойчиво превышая темпы прироста других компонентов. За 2013 год объем рублевых депозитов населения возрос на 18,2%, рублевых депозитов нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных) -- на 14,2%. Объем наличных денег вне банковской системы (денежный агрегат М0) за тот же период увеличился на 8,6%. В структуре рублевой денежной массы по-прежнему преобладали депозиты населения: их доля за 2013 год увеличилась с 33,4 до 34,5%. При этом доля наличных денег в обращении снизилась с 23,5 до 22,2%. Депозиты населения и организаций в иностранной валюте (в рублевом выражении) за 2013 год возросли на 21,7%, при этом объем депозитов в долларовом эквиваленте увеличился на 12,9%. Доля депозитов в иностранной валюте в структуре общего объема депозитов (уровень долларизации депозитов) на 1.01.2014 составила 19,4% против 18,7% на начало 2013 года. Годовой темп прироста широкой денежной массы в течение большей части 2013 года был близок к динамике денежного агрегата М2. В последние месяцы 2013 года вследствие эффекта переоценки валютных депозитов прирост широкой денежной массы устойчиво опережал прирост денежного агрегата М2. За 2013 год широкая денежная масса возросла на 15,7% (за 2012 год -- на 12,1%). Основным источником увеличения широкой денежной массы в 2013 году оставался рост кредита экономике. Значение других источников для динамики денежного предложения было ограниченным: изменения чистых иностранных активов российского банковского сектора и чистых требований банковского сектора к органам государственного управления в 2013 году были невелики. Источник: Годовой отчет 2013 года Центрального Банка России

Анализ немонетарных факторов, влияющих на инфляцию.

Наряду с монетарной теорией инфляции для объяснения инфляционной динамики в развитых странах широко используется теория ценообразования по принципу «издержки плюс наценка» и строятся затратные модели инфляции.

В первую очередь настоящий подход используется для изучения инфляционной динамики в долгосрочной перспективе. В качестве решающих факторов инфляции издержек, принимается динамика трех переменных величин: заработной платы, тарифов на коммунальные услуги и цен па импортные сырье и комплектующие. Рассмотрим каждый из указанных регрессоров в отдельности.

Применительно к заработной плате возрастающие издержки могут создавать инфляционное давление, которое становится длительным в результате раскручивания спирали «заработная плата - цены». Важную роль в спирали играет производительность труда. При высоких темпах роста производительности давление заработной платы на цены смягчается. Если же производительность не повышается или, что еще хуже, снижается, то происходит усиление давления.

Анализируя характер влияния на инфляцию тарифной политики в отношении естественных монополий, следует учитывать, что она реализуется посредством нескольких каналов. Основным является сектор платных услуг населению, в частности сектор ЖКХ. При этом масштабы повышения тарифа для населения оказываются, как правило, больше, чем для промышленных и сельскохозяйственных производителей. В данном случае опережающий рост стоимости коммунальных услуг обусловлен не только общим повышением цен на продукцию естественных монополий (электроэнергетики и газовой отрасли), но и мерами, направленными на ликвидацию перекрестного субсидирования населения за счет промышленных потребителей.

Другим каналом, транслирующим рост регулируемых тарифов в индекс потребительских цен, является увеличение издержек производителей. Повышение стоимости факторов производства в общем случае ведет к росту промежуточных и далее конечных цен.

Исходя из характера инфляционной динамики, можно предположить, что изменение регулируемых тарифов влияет на инфляцию и посредством роста инфляционных ожиданий. Последние увеличиваются с повышением тарифов и таким образом усиливают инфляционный фон.

Повышение уровня цен, связанное с подорожанием импортируемых товаров, обусловлено двумя основными причинами: значительным ростом цен на энергоресурсы и сырье на мировых рынках; изменением курса национальной валюты по сравнению с валютами других государств. Если курс национальной валюты падает (в номинальном выражении), то происходит удорожание всех импортных товаров, что ведет к усилению внутренней инфляции. Обратный, дефляционный эффект должен происходить при повышении курса национальной валюты. На практике, однако, он может быть менее выраженным (или вовсе отсутствовать) в силу устойчивости цен по отношению к оказывающим понижательное давление факторам. Еще одним относящимся к данной группе фактором называют инфляцию в странах - основных партнерах по внешнеторговой деятельности (в частности, по импорту).

Изменение уровня процентных ставок также может приводить к росту издержек компаний, особенно при наличии значительного объема кредитной задолженности.

В рамках настоящего исследования были построены эконометрические модели для выявления долгосрочной и среднесрочной взаимосвязи между инфляцией и основными факторами, определяющими динамику издержек производства. С этой целью использовался современный аппарат анализа временных рядов: коинтеграционный анализ и модели коррекции ошибок. Использование указанного подхода позволяет оценить как долгосрочные взаимосвязи, так и краткосрочные эффекты, что чрезвычайно важно в быстро меняющихся условиях функционирования экономики.

Принято считать, что основную роль в раскручивании инфляционной спирали «заработная плата - цены» играют профсоюзы, отстаивающие повышение уровня оплаты труда. В России профсоюзы если и оказывают какое-то влияние на динамику зарплат, то гораздо менее значимое, чем в США или Европе. Тем не менее можно назвать два механизма, посредством которых происходит повышение уровня заработной платы в экономике.

Во-первых, опережающий рост зарплат в добывающей промышленности. На протяжении большей части посткризисного периода высокая рентабельность добывающих производств обеспечивала благоприятные условия для последовательного увеличения зарплат занятых в них работников. Это оказывало повышательное воздействие на зарплаты в других секторах экономики: стремясь сохранить специалистов и слаженную команду сотрудников, руководители компаний были вынуждены также увеличивать зарплаты.

Во-вторых, денежно-кредитная и валютная политика Центрального банка, допускающая чрезмерный рост денег в экономике, следствием чего является инфляция, также может быть отнесена к факторам, создающим предпосылки роста зарплат. Таким образом, даже если основной канал развития инфляционной спирали «зарплата -- цены» не является специфичным для нашей экономики, тот факт, что зарплаты в определенной степени растут «принудительно» и, как следствие, провоцируют ответное повышение цен, отрицать нельзя.

Политика регулирования тарифов естественных монополий на протяжении всего периода сильно менялась. Начиная с 2002 г. разработка прогнозов изменения тарифов естественных монополий стала одной из составляющих бюджетного процесса. Это сделало тарифную политику гораздо более предсказуемой и прозрачной и позволило ослабить влияние данного фактора на инфляцию. Тем не менее изменение тарифов, как и прежде, происходит резко и единовременно, что, без сомнения, продолжает сказываться на инфляционной динамике.

Правительство утвердило предельный уровень тарифов на услуги естественных монополий в 2009-2011 годах. Согласно принятым решениям, тарифы на газ для населения за три года вырастут в 2, 28 раза (особенно резко газ вырастет в цене в 2011 году - на 40%), на электроэнергию - на 95,3% (в 2008 году 16,7%, в 2009 году-26% против заранее запланированных 16%, в 2010 тарифы выросли на 22% (ранее 13-15%), в 2011 году электроэнергия подорожает на 18%), на теплоэнергию - 67,8%, на пассажирские железнодорожные перевозки - на 45,5%, на грузовые - на 5,9%.



Помимо отдельных индексов, характеризующих изменение регулируемых на государственном уровне тарифов на электроэнергию, газ и железнодорожные перевозки, использовался интегральный показатель тарифов. Рассчитан он был таким образом, что три индекса (на электроэнергию, газ и грузовые железнодорожные перевозки) были взвешены с учетом доли продукции (услуг) каждого вида в структуре затрат по промышленности в целом в соответствии с данными формы. Несмотря на определенную степень искусственности, этот показатель оказался крайне полезным, поскольку появилась возможность оценить влияние тарифной политики государства на цены. Коэффициент эластичности инфляции по заработной плате в долгосрочной перспективе составляет 0,28. Долгосрочный коэффициент эластичности инфляции по тарифам естественных монополий равняется 0,37. Наибольшее воздействие на инфляцию оказывает номинальный эффективный обменный курс. Отрицательный коэффициент при соответствующей переменной говорит о том, что при укреплении рубля к иностранным валютам инфляция снижается вследствие удешевления импорта, что соответствует экономической теории. По модели получается, что при укреплении номинального эффективного обменного курса рубля на 1% инфляция снижается на 0,63%.

В среднесрочном периоде оценки коэффициентов при всех интересующих нас переменных заметно снижаются по сравнению с долгосрочными оценками. Это свидетельствует о том, что влияние факторов со стороны издержек в наибольшей степени проявляется именно в долгосрочном периоде.

Коэффициент эластичности инфляции по заработной плате в среднесрочном периоде составляет 0,12. Динамика заработной платы сказывается на динамике ИПЦ с полугодовым лагом. Полученные оценки хорошо согласуются с результатами моделирования инфляции на основе месячных данных с применением комбинированного подхода, учитывающего как монетарные факторы, так и затратные. Коэффициент при обменном курсе в настоящей модели составляет минус 0,05, что в данном случае представляется несколько заниженной оценкой переноса обменного курса на инфляцию в среднесрочной перспективе. Как показывают результаты предыдущих исследований, это может быть связано с тем, что при определении влияния обменного курса на инфляцию мы не учитываем эндогенность монетарной политики по отношению к эффекту переноса. Исключение монетарной политики из списка регрессоров приводит к смещению результатов оценивания: оценки коэффициента при обменном курсе оказываются ниже истинного. Оценка коэффициента эластичности обменного курса по тарифам естественных монополий составляет 0,12. Согласно модели, повышение тарифов сказывается на динамике инфляции практически незамедлительно. Это говорит о том, что среднесрочные модели улавливают влияние тарифов на инфляцию только по прямому каналу, в то время как влияние через издержки производителей проявляется по истечении достаточно продолжительного времени.