1.1 Понятие инфляции

Инфляция -- обесценение денег, происходящее из-за того, что в экономике их становится больше, чем нужно. Зарождаясь на разбалансированном денежном рынке, инфляция долго не задерживается там, а распространяется дальше, поражая производство и потребление. По мере нарастания инфляции деньгам все труднее выполнять свои функции, обслуживать обращение товаров и услуг, платежные операции и т.п.

Инфляция может происходить в открытой и закрытой формах. Открытая инфляция означает повышение цен, и характерна для рыночной экономики. Скрытая инфляция контролируется государством, и цены формально не растут.

Меры антиинфляционного регулирования труднее государству осуществлять, если запущена инфляционная болезнь. Инфляции присущи не только минусы, но плюсы. Открытая инфляция стимулирует оживление, на товарных рынках порождая непрерывный рост цен, расширение производства и замости, повышение деловой активности, рост, спроса на акции. Для краткосрочного регулирования экономики правительства многих развитых государств, провоцировали инфляционные бумы.

В инфляционных эффектах и долгосрочной перспективе нет ничего положительного, они наносят экономике немалый урон. Кратковременные бумы обостряют инфляцию, усложняют ее течение, делают неизбежным применение радикальных антиинфляционных мер, которые болезненны в социальном отношении, поскольку сопровождаются ростом безработицы, снижением уровня жизни и т.п.

Инфляционные бумы снижают эффективность экономики, деформируют механизмы рынка. Например, рост, спроса на акции и повышение их курса побуждают владельцев сбережений найти своим деньгам безопасное применение, спасти их от инфляции. Под воздействием рыночных процессов в результате инфляционной политики временное снижение безработицы сменяется ее ростом. Возникает стагфляция -- одновременное нарастание безработицы и ускорение инфляции. В 90-е годы утверждали, что инфляция приносит экономике вред.

Современная экономика инфляционна, поэтому инфляция не устранима. Задача государства состоит в том, чтобы сделать рост цен контролируемым и сравнительно умеренным. Население всегда является пострадавшей стороной, жертвой инфляции. Рядовой потребитель не имеет ни малейшего отношения к истокам инфляции, бесконечно далек от организации предложения денег, бюджетного дефицита, макроэкономического неравновесия. Виновник инфляции -- государство должно взять на себя ответственность за антиинфляционное регулирование.

Уровень инфляции измеряют темпом роста цен, вызывает их непрерывное повышение, что и происходит в рыночных хозяйствах. Инфляция проявляется не в ценовых, а в иных формах в экономике с тотальным государственным планированием цен, поддержанием их неестественной стабильности. Постоянный рост цен -- не единственный признак инфляции. Различают, подавленную инфляцию, которой присущ дефицит товаров при фиксированных государством ценах, и открытую, для которой характерен постоянный рост цен при наличии товаров.

Различают открытую и подавленную (скрытую) инфляцию с точки зрения проявления. Открытая инфляция проявляется в продолжительном росте уровня цен, подавленная инфляция характеризуется относительно стабильным уровнем цен в экономике, однако ее непосредственным проявлением выступает товарный дефицит, который также по существу означает обесценивание денег. В командно-административной экономике инфляция носит подавленный характер, а в рыночной - открытый.

Открытая инфляция протекает с разной скоростью. Ее различают:

ползучую, или умеренную, инфляцию, когда рост цен составляет менее 10% в год;

галопирующую инфляцию годовой рост цен составляет десятки и сотни процентов. Она требует антиинфляционных мер, и опасна для экономики.

гиперинфляция - цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч процентов в год. Разрушает экономические связи, при ней происходит переход к бартерному обмену, парализует хозяйственный механизм.

Формы инфляции спроса и инфляции предложения (издержек) может принимать открытая инфляция. По сравнению с реальным объемом производства инфляция спроса порождается избытком совокупного спроса. Инфляция спроса может быть вызвана ростом денежной массы, адаптивными инфляционными ожиданиями, усиливающими скорость денежного обращения, увеличением государственных расходов и частных инвестиций.

Инфляция предложения означает рост цен, вызванный увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. При существующем уровне цен производители готовы предложить повышение издержек на единицу продукции сокращает объем продукции. В результате повышается уровень цен и сокращается предложение товаров.

По степени сбалансированности роста цен различают сбалансированную и несбалансированную инфляции. При несбалансированной - цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях, а при сбалансированной инфляции цены различных товаров друг относительно друга остаются неизменными.

Существуют прогнозируемая и непрогнозируемая инфляции. Непрогнозируемая инфляция становится для населения неожиданностью, т.к. фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый, прогнозируемая инфляция - это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.

Сочетание несбалансированной и непрогнозируемой инфляции опасны и чреваты большими издержками в период адаптации, а сбалансированной и прогнозируемой инфляции не наносит особого вреда экономике.

Существует два вида инфляции: инфляция спроса, при
которой равновесие спроса и предложения нарушается со стороны
спроса, и инфляция предложения, при которой дисбаланс спроса и предложения происходит из-за роста издержек производства.

Когда денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем реальный объем товаров и услуг, тогда имеет место инфляция спроса при полной занятости. Причем спрос может быть увеличен как от лица государства (рост военных и социальных заказов), так и от лица предпринимателя (например, повышение спроса на товары), (рис. 1)

Рисунок 1 Инфляция спроса

В условиях недоиспользования производственных ресурсов инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства. В последнее время часто встречается в мировой практике тип инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса.

Теория инфляции, которая приводят к увеличению издержек на единицу продукции, объясняет рост цен и рост издержек. При существующем уровне цен, повышение издержек на единицу продукции, сокращает прибыли и объем продукции. В результате увеличиваются цены, и уменьшается предложение товаров и услуг. Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос взвинчивают цены.

Основными источниками инфляции предложения являются рост издержек вследствие роста заработной платы и за счет роста цен на сырье и энергию. Этот тип инфляции имеет место в России, (рис. 2)

Как видно из графика, повышение цены предложения (рост издержек) приводит к смещению кривой предложения вертикально вверх. В точке, соответствующей более высокой цене, через определенное время баланс спроса и предложения вновь налаживается.

Рисунок 2 Инфляция предложения

Часто одновременно, на практике, имеют место инфляция спроса и инфляция предложения. Причинами роста доходов и издержек являются -- профсоюзы, государство, фирмы. Предприятие может выполнить госзаказ по высокой цене. По этому предприятие может купить более дорогие сырье и материалы, платить более высокую заработную плату. Государство может усилить инфляцию путем эмиссии бумажных денег. Росту инфляции способствует и увеличение дефицита государственного бюджета.

Требования профсоюзов о повышении заработной платы часто являются источником инфляции спроса и инфляции предложения, поэтому заработная плата составляет существенную долю издержек. Возникает так называемая спираль «цены -- заработная плата». Аналогичный эффект имеет место и при монопольном повышении цен предприятиями на свою продукцию.

1.2 Социально - экономические последствия инфляции

Потребители становятся жертвами, которым приходится страдать от падения уровня жизни, когда народное хозяйство поражено инфляцией. Если падает реальная ценность личных сбережений, хранящихся в виде наличных денег или на банковских счетах, падает реальная ценность личных сбережений, хранящихся в виде наличных денег или на банковских счетах.

Каждый новый виток роста цен неумолимо сокращает массу товаров, которую способны приобрести владельцы таких сбережений. В хорошем положении находятся владельцы акций, надеющиеся на повышение дохода. Период инфляции благоприятен для проведения ускоренной приватизации экономики. Чтобы стать совладельцами собственности и сохранить свои сбережения, их обладатели будут стремиться купить акции.

Те, кто успел вложить сбережения в недвижимость, твердую валюту или материальные ценности (золото), которые в принципе могут только дорожать, понесут наименьший ущерб. Но предложения на рынке золота ограничены. Это приводит к высоким ценам, недоступным для большинства обладателей сбережений, в сочетании с инфляционным спросом.

Банки удержат сбережения, если установленный ими процент по вкладам превысит текущий темп роста цен, в условиях открытой инфляции. Чтобы свести к минимуму потери населения от открытой инфляции, необходимо обеспечить гражданам возможность свободного вложения сбережений в акции или недвижимость.

В экономике, где идет подавленная инфляция, положение владельцев сбережений становится более тяжелым. Повышение процента по вкладам не даст положительного результата в условиях хронического товарного дефицита. Когда сбережения не на что тратить повышение процента может предотвратить обесценение сбережений, но не спасет от тотального дефицита товаров. Нельзя избежать физической утраты части сбережений, хранящихся в наличных деньгах и на банковских счетах при подавленной инфляции. Для того чтобы потери потребителей были минимальными необходим постепенный переход к открытому типу инфляции (приложение Б).

В период инфляции снижаются текущие реальные доходы потребителей, свидетельствуя об ухудшении ежедневных показателей их благосостояния. При подавленной инфляции падение уровня жизни наиболее заметно, потому, что индексация и другие методы защиты населения от инфляции относятся к денежным доходам и не влияют на дефицит товаров и услуг. В условиях открытой инфляции положение потребителей более благополучно -- нет дефицита товаров, и осуществляются компенсационные меры, чем при подавленной инфляции. Но все равно благосостояние населения снижается. Во-первых, из-за того, что цены постоянно растут, а пересмотр ставок заработной платы и фиксированных доходов происходит через определенное время, противоинфляционные выплаты не могут поспеть за динамикой цен.

Во-вторых, сложно угадать возможное повышение цен при неуправляемой гиперинфляции. Правительства недооценивают инфляционную опасность потому, что, борясь с дефицитом бюджета, стремится экономить на любых статьях расходов.

В-третьих, подобные компенсации в принципе не могут быть полными. Противоинфляционные добавки не покрывают потери доходов от роста цен. При инфляции издержек государство вынуждено идти на компромиссные решения. При этом происходит снижение реальных доходов.

Таким образом, открытая и подавленная инфляция отрицательно влияют на сбережения и текущее потребление, ухудшая благосостояние населения.

Эффект инфляционного налогообложения проявляется в экономике с прогрессивной системой подоходного налогообложения. Если налогоплательщик регулярно получает денежные компенсации при открытой инфляции, он перемещается в группу лиц с более высокими доходами и соответственно большей ставкой налогообложения, и отдает государству возрастающую часть своего дохода. Чтобы не было эффекта инфляционного налогообложения необходимо усовершенствование налогового законодательства. Для этого необходимо предусмотреть автоматическую коррекцию ставок подоходных налогов в зависимости от динамики индекса цен.

Немало благ относится к товарам неэластичного спроса, входящим в любой потребительский набор. Социальное расслоение, углубление имущественного неравенства населения -- непременный спутник открытой инфляции. Во время инфляции происходит перераспределение доходов. Средний класс, является самой массовой и экономически активной частью современного общества и ущемление его интересов не безопасно.

От инфляции страдают не только состоятельные люди, но и производство. При нарастании подавленной инфляции ослабевает стимул к труду. Это объясняется тем, что товарный дефицит ведет к одинаковому распределению товаров потребления, не связанному с эффективностью труда. Это обрекает экономику на низкую эффективность и технологическую отсталость.

Когда начинается глубокая деформация рыночного механизма, тогда открытая инфляция выходит из-под контроля государства. Чем больше инфляция влияет на спрос и цены, тем меньше последние отражают реальные потребности и их динамику. В инфляционной экономике цены дезориентируют инвестиции. В результате отраслевые и региональные диспропорции становятся неизбежными.

В период открытой инфляции цены растут быстрее номинальных доходов. У предпринимателей затраты на приобретение средств производства, растут быстрее чем издержки на заработную плату, поэтому проще сохранить старое оборудование, чем закупить новое. Из-за роста цен старые технологии, приносят больше прибыли, чем новые. Это обстоятельство отрицательно влияет на техническое состояние производства, тормозит освоение новых технологий.

Повышению эффективности производства, в условиях открытой инфляции, препятствует инфляционное налогообложение, отнимающее часть прибыли, которую можно было бы вложить в развитие бизнеса. Общее замедление экономического развития наблюдается в периоды активной инфляции. Так, как предугадать движение цен и издержек практически невозможно, предприниматели воздерживаются от крупных капитальных затрат с длительными сроками окупаемости. Неуправляемая инфляция делает плохо управляемым все народное хозяйство. Управление, может принести, желаемые результаты, если денежная система достаточно устойчива. Эффективность экономических регуляторов снижает инфляция, поэтому государство использует административные методы воздействия. Инфляция обесценивает не только деньги, но и всю систему регулирования рыночного хозяйства. Инфляции делает людей беднее, т.к. они могут купить меньше товаров на ту же зарплату. Но это не так, потому, что возросшие цены превращаются в доходы производителей и продавцов. Из-за инфляции доходы тоже увеличиваются, но не у всех в равной степени.

Последствия инфляции зависят от того, является ли она предсказуемой или неожиданной. От предсказуемой инфляции ущерб будет меньше, потому, что решения принимаются в условиях определенности. Однако и тогда имеются определенные общественные издержки инфляции.

В зависимости от динамики цен на товары и услуги при неизменном номинальном доходе реальный доход может упасть или возрасти. Величина реального дохода зависит от соотношения темпов прироста номинального дохода и уровня цен.

Те группы населения, которые сумеют обеспечить рост номинального дохода, равный росту уровня цен, в условиях инфляции, сохранят стабильный уровень реальных доходов. Превышение процентной ставки по сравнению с инфляционным ростом цен, может защитить обесценивание доходов от инвестируемых сбережений.

При инфляции получатели ссуды берут «дорогие» деньги, а возвращают «дешевые», поэтому защиты требует и кредит. Так, если реальная процентная ставка равна 5 %, а инфляция достигает 10 % , то кредитор поднимает процентную ставку до 15 % (5% + 10%). Реальная величина практически не изменилась, хотя номинальный размер процента возрос втрое.

Наибольший убыток инфляция наносит получателям сезонного и фиксированного номинального дохода (работникам аграрной и бюджетной сфер; лицам, существующим за счет трансфертных платежей, а также мелким рантье). Инфляция, усиливая имущественную дифференциацию, становится фактором перераспределения доходов. Регулярной индексацией фиксированного номинального дохода преодолевается эта несправедливость.

1.3 Последствия ожидаемой инфляции

Главными последствиями инфляции выступают: 1) снижение реальных доходов и 2) снижение покупательной способности денег.

Доходы различают номинальные и реальные. Реальный доход - это то количество товаров и услуг, которое человек может купить на свой номинальный доход (на полученную сумму денег). Номинальный доход - это денежная сумма, которую получает человек за продажу экономического ресурса, собственником которого он является. Реальные доходы уменьшаются, потому, что повышаются цены на товары и услуги, поэтому, люди на свои номинальные доходы могут купить меньшее количество товаров и услуг. Гиперинфляция ведет не просто к падению реальных доходов, а к разрушению благосостояния.

Покупательная способность денег - это то количество товаров и услуг, которое можно купить на одну денежную единицу. Если покупательная способность денег падает, то уровень цен повышается.

Люди, которые хранят наличные деньги, в период инфляции платят своеобразный инфляционный налог. Налог на покупательную способность денег, который представляет собой разницу между величинами покупательной способности денег в начале и в конце периода, в течение которого происходила инфляция. Чем выше уровень цен, т.е. чем выше темп инфляции, тем меньше покупательная способность денег, и, следовательно, тем меньшее количество денег хотят иметь люди. Чем выше темп инфляции, чем больше наличных денег имеет человек, тем больше величина инфляционного налога. Реальные ценности приобретают большее значение, чем деньги. В своей книге «Монетарная история США» Милтон Фридман, анализируя гиперинфляцию в Германии октября 1923 г., остроумно описал отличие инфляции от гиперинфляции. Если человек, который везет тележку, груженную мешками денег, оставляет ее у входа в магазин, и, выйдя из магазина, обнаруживает, что тележка на месте, а мешки с деньгами исчезли - то это инфляция. А если он видит, что исчезла тележка, а мешки с деньгами целы - то это гиперинфляция.

Взаимовлияние экономики и бюджета выражается в усилении инфляции при спаде производства либо в развитии экономики на дефляционной основе и зависит от того, как организовано формирование доходной и расходной частей.

Причины инфляционных процессов в России состоят:

1. в увеличении прибыльности предприятий при сокращении объемов производства и реализации товаров и услуг;

2. в монополизме производителей и отсутствии конкуренции, ликвидация взаимозависимости между увеличением доходов и производительностью труда.

Последствия инфляционных процессов: растущая дефицитность госбюджета, увеличение государственного долга, эмиссия денег и их обесценение. Причиной инфляции является и экономическое поведение хозяйствующих субъектов, которые из-за высокого уровня налогообложения идут на завышение цен с целью получения прибыли. При этом инфляция искажает налоговую базу. В условиях инфляции за период между их покупкой и моментом, когда фиксируется прибыль от реализации готовой продукции, разрешенные к вычету из базы налога на прибыль затраты предприятий на приобретение используемых в производстве материальных ресурсов и основных средств обесцениваются. Рост цен вызывает повышение эффективной ставки подоходного налога, из-за прогрессивного характера шкалы налогообложения. Для различных налогов все специфические ставки в реальном исчислении снижаются пропорционально инфляции.

Второй механизм воздействия инфляции на налоговые доходы бюджета заключается в инфляционном обесценении налоговых поступлений за промежуток времени между поступлением налога в бюджет и возникновением налоговых обязательств налогоплательщика. Четко выявить воздействие инфляции на реальные поступления налогов трудно. Различия в механизмах взаимосвязи между инфляцией, эффективной ставкой налога и налоговой базой для разных налогов приводят к неодинаковой степени чувствительности отдельных налогов к инфляционным процессам (приложение А).

Дефляция - это целенаправленное относительное сокращение избыточной денежной массы, продажи государственных ценных бумаг, проводимое правительством путем увеличения налогов, повышения учетной ставки и т.д.

Цель антиинфляционной политики состоит в том, чтобы установить над инфляцией надежный контроль и удержать сравнительно невысокий темп роста цен. Комплекс действенных мер антиинфляционного регулирования разработан и многократно проверен на практике для достижения этой цели. Государство переключает подавленную инфляцию на открытый режим, так, как бороться можно только с открытой инфляцией. Давайте выясним, какие действия государства можно отнести к антиинфляционным. Различные варианты противоинфляционных компенсаций и иные способы социальной защиты населения воздействуют не на причины инфляции, а на ее последствия и от нее не спасают.

Антиинфляционные методы должны воздействовать непосредственно на устойчивое неравновесие рынков (предложение и спрос) либо на механизм инфляции. Этим отличаются антиинфляционные меры от всех остальных.

Антиинфляционная стратегия, соединяет цели и методы долговременного характера, и тактику, которая дает результаты за короткий период времени.

Стратегия гашения адаптивных инфляционных ожиданий на психологическом уровне избавляет потребителей от страха перед обесцениванием сбережений. До того, как инфляция будет поставлена под контроль, необходимо решить проблему адаптивных инфляционных ожиданий. Сделать это можно при условиях:

1. укрепить механизмы рыночной системы, которые способны снизить цены или хотя бы замедлить их рост. Только в этом случае возможно изменение психологии потребителей. Потребитель должен быть уверен, что колебания цен на определенное количество товаров и услуг происходят под влиянием спроса и предложения.

2. существование правительства национального согласия, пользующегося доверием большинства граждан и проводящего антиинфляционную политику. Правительство ставит перед собой, осуществимые и легко проверяемые антиинфляционные задачи, заранее информируя об этом население. Оно регулярно сообщает об уровне инфляции.

Если обещания выполняются в течение нескольких лет, то срабатывает эффект объявления, производители и потребители убеждаются, что правительство способно контролировать инфляцию, и встало на путь борьбы с ней. Чтобы снизить инфляционное ожидание нужно изменить экономическое поведение людей. Эффект объявления прост и непритязателен, но именно он стал действенным элементом антиинфляционной стратегии в США, Великобритании, ФРГ, где в последние годы наблюдалось заметное ослабление инфляционных ожиданий. В соответствии с уравнением долгосрочного равновесия денежного рынка складывается долгосрочный темп роста реального продукта и такого уровня инфляция, который правительство считает приемлемым и обязуется контролировать, определяется показатель стратегии ограничения денежной массы.

Указанный лимит надо удерживать в течение продолжительного времени независимо от состояния бюджета, интенсивности инвестиционного процесса, уровня безработицы, для того чтобы денежная политика была действительно антиинфляционной. Денежная политика должна играть главную роль в инфляционной экономике. Государство имеет шансы остановить инфляцию, если в инфляционной обстановке не будет причин, вынуждающих превысить лимит денежной массы.

Центральный банк независим от исполнительной власти, при осуществлении антиинфляционной денежной стратегии предполагающей наличие современной банковской системы. Не просто и в этих условиях проводить антиинфляционную денежную политику. В американской экономике удалось замедлить темпы инфляции при президенте Р.Рейгане, из-за последовательной денежной стратегии. Адаптивные инфляционные ожидания изменяются, когда денежные ограничения стабилизируют темп роста цен. Чем больше процент от сбережений, тем меньше нужно прибегать к кредитам центрального банка. Для дальнейшего эффективного осуществления денежной стратегии служит ее успех.

Пользоваться режимом жестких денежных ограничений надо с предельной осторожностью, потому, что он относится к сильнодействующим регуляторам экономики. Проведение антиинфляционной денежной политики сначала обязательно оборачивается резким подъемом процентных ставок, потому, что рыночные механизмы работают не идеально. Так, в начале 70-х годов подобные действия Федеральной резервной системы США стали одной из причин волны банкротств, а в 1981 -- 1982 гг. способствовали спаду, охватившему всю американскую экономику.

Стратегическая задача сокращения бюджетного дефицита может решаться двумя путями: увеличением доходов и уменьшением расходов государства. Налоговая система развивается в сторону увеличения налоговых льгот эффективным хозяйствам и снижению ставок. Правительству, чтобы покончить с бюджетным дефицитом, необходимо не больше брать у экономики, а поменьше ей давать из государственной казны.

2. Инфляция как многофакторный процесс