Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия
Процентный анализ баланса ОАО "Газпром", содержание отчета о прибылях и убытках. Расчет тренда (среднего темпа прироста) и проверка его устойчивости с целью выявления показателя с наиболее устойчивым трендом. Рентабельность собственного капитала.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | контрольная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 08.01.2016 |
Размер файла | 105,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru
Размещено на http://www.allbest.ru
Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия
Содержание
Введение
Анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия ОАО «Газпром»
Процентный анализ
Индексный анализ
Трендовый анализ
Анализ показателей финансового состояния предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Введение
В курсовой работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - это комплексное изучение производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью объективной оценки ее результатов и дальнейшего ее развития и совершенствования.
Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы, протекающие на предприятии, их социально-экономическая эффективность, конечные производственные и финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и получающие отражение в отчетности предприятия.
Объектом финансового анализа служит ОАО "Газпром", предметом - финансовый анализ предприятия.
Целью анализа является финансовый анализ ОАО "Газпром".
Задачи, которые необходимо решить:
- исследовать содержание, задачи и принцип финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- рассмотреть существующие виды экономического анализа;
- выявить информационную базу анализа;
- определить систему показателей, используемую в анализе;
- провести практические расчеты анализа;
- сделать вывод по финансовому анализу предприятия.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО "Газпром" за 2009-2012 годы, а именно:
бухгалтерский баланс
отчет о прибылях и убытках.
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:
горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ;
анализ коэффициентов (относительных показателей).
Анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия ОАО «Газпром»
Процентный анализ
Цель процентного анализа - изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.
В процентном анализе бухгалтерского баланса за 100% принимается итог актива на определенную дату, а в остальных строках стоят рассчитанные проценты как доли к этим 100%.
В процентном анализе отчета о прибылях и убытках за 100% принимается выручка от продаж за определенный период, остальное как доли.
Процентный анализ баланса предприятия ОАО «Газпром» (в %)
Таблица 1.
Наименование показателя |
Код строки |
На 31.12.2011 |
На 31.12.2010 |
На 31.12.2009 |
|
Актив |
|||||
Внеоборотные активы |
|||||
НМА |
1110 |
0,004 |
0,005 |
0,006 |
|
Результаты исследований и разработок |
1120 |
0,03 |
0,04 |
0,04 |
|
Основные средства |
1130 |
50,36 |
49,48 |
52,83 |
|
Финансовые вложения |
1150 |
18,05 |
19,38 |
21,90 |
|
Отложенные налоговые активы |
1160 |
0,17 |
0,15 |
0,12 |
|
Прочие внеоборотные активы |
1170 |
0,96 |
0,83 |
0,67 |
|
Итого по I разделу |
1100 |
69,57 |
69,89 |
75,62 |
|
Оборотные активы |
|||||
Запасы, в т.ч. |
1210 |
2,95 |
3,13 |
2,68 |
|
Сырье, материалы |
1211 |
0,03 |
0,03 |
0,03 |
|
Затраты в незавершенном строительстве |
1213 |
1,96 |
2,13 |
1,86 |
|
Готовая продукция и товары для перепродажи |
1214 |
0,95 |
0,95 |
0,75 |
|
Товары отгруженные |
1215 |
0,02 |
0,03 |
0,04 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
1220 |
0,21 |
0,27 |
0,73 |
|
Дебиторская задолженность, в т.ч. |
1230 |
24,95 |
23,68 |
19,26 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты) |
1231 |
5,47 |
8,99 |
7,61 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) |
1235 |
19,48 |
14,69 |
11,65 |
|
Финансовые вложения |
1240 |
0,24 |
0,26 |
0,79 |
|
Денежные средства, в т.ч. |
1250 |
1,97 |
2,65 |
0,83 |
|
Касса |
1251 |
0,0002 |
0,0001 |
0,00007 |
|
Расчетные счета |
1252 |
1,37 |
1,11 |
0,24 |
|
Валютные счета |
1253 |
0,56 |
1,50 |
0,54 |
|
Прочие ДС |
1259 |
0,04 |
0,05 |
0,05 |
|
Прочие оборотные активы |
1260 |
0,11 |
0,12 |
0,09 |
|
Итого по II разделу |
1200 |
30,43 |
30,12 |
24,38 |
|
БАЛАНС |
1600 |
100 |
100 |
100 |
|
Пассив |
|||||
Капитал и резервы |
|||||
Уставный капитал |
1310 |
1,24 |
1,51 |
1,59 |
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
45,49 |
48,15 |
50,74 |
|
Резервный капитал |
1360 |
0,09 |
0,11 |
0,12 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
32,37 |
29,28 |
26,66 |
|
Итого по III разделу |
1300 |
79,20 |
79,05 |
79,10 |
|
Долгосрочные обязательства |
|||||
Заемные средства, в т.ч. |
1410 |
8,843 |
11,024 |
12,372 |
|
Кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 мес. после отчетной даты |
1411 |
1,345 |
1,251 |
2,107 |
|
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 мес. после отчетной даты |
1412 |
7,50 |
9,77 |
10,26 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
2,09 |
1,75 |
2,04 |
|
Прочие обязательства |
1450 |
0,03 |
0,05 |
- |
|
Итого по IV разделу |
1400 |
10,96 |
12,82 |
14,41 |
|
Краткосрочные обязательства |
|||||
Заемные средства, в т.ч. |
1510 |
4,28 |
1,57 |
2,20 |
|
Кредиты, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты |
1511 |
? |
? |
0,05 |
|
Займы, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты |
1512 |
0,78 |
0,82 |
? |
|
Текущая часть долгосрочных кредитов и займов |
1514 |
3,50 |
0,84 |
2,14 |
|
Кредиторская задолженность, в т.ч. |
1520 |
5,52 |
6,42 |
4,03 |
|
Поставщики и подрядчики |
1521 |
3,78 |
3,93 |
2,50 |
|
Задолженность перед персоналом |
1522 |
0,002 |
0,003 |
0,002 |
|
Задолженность перед гос. внебюджетными фондами |
1523 |
0,0005 |
0,0007 |
0,001 |
|
Задолженность по налогам и сборам |
1524 |
0,48 |
0,53 |
0,58 |
|
Прочие кредиторы |
1525 |
1,25 |
1,96 |
0,94 |
|
Оценочные обязательства |
1540 |
0,04 |
0,05 |
0,26 |
|
Итого по V разделу |
1500 |
9,84 |
8,13 |
6,48 |
|
БАЛАНС |
1700 |
100 |
100 |
100 |
Процентный анализ отчета о прибылях и убытках предприятия ОАО «Газпром» (в %)
Таблица 2.
Наименование показателя |
Код строки |
2011 год |
2010 год |
2009 год |
|
Выручка от продаж |
2110 |
100 |
100 |
100 |
|
В том числе от продажи: |
|||||
Газ |
2111 |
79,94 |
77,49 |
79,26 |
|
Предоставление имущества в аренду |
2112 |
10,77 |
12,95 |
12,87 |
|
Услуги по организации транспортировки газа |
2113 |
4,35 |
5,05 |
4,33 |
|
Продукты нефтегазопереработки |
2114 |
3,89 |
3,62 |
2,75 |
|
Газовый конденсат |
2115 |
0,94 |
0,78 |
0,69 |
|
Прочая реализация |
2116 |
0,08 |
0,07 |
0,07 |
|
Услуги по организации и хранении газа |
2117 |
0,03 |
0,04 |
0,03 |
|
Себестоимость продаж |
2120 |
41,09 |
43,44 |
49,72 |
|
В том числе проданных: |
|||||
Газ |
2121 |
23,47 |
23,03 |
29,88 |
|
Предоставление имущества в аренду |
2122 |
11,17 |
13,04 |
12,75 |
|
Услуги по организации транспортировки газа |
2123 |
3,83 |
4,63 |
4,39 |
|
Продукты нефтегазопереработки |
2124 |
1,90 |
2,05 |
1,97 |
|
Газовый конденсат |
2125 |
0,56 |
0,54 |
0,59 |
|
Прочая реализация |
2126 |
0,15 |
0,14 |
0,13 |
|
Услуги по организации и хранении газа |
2127 |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
|
Валовая прибыль (убыток) |
2100 |
58,91 |
56,56 |
50,28 |
|
Коммерческие расходы |
2210 |
23,56 |
26,37 |
26,49 |
|
Управленческие расходы |
2220 |
1,72 |
1,64 |
1,54 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
33,63 |
28,55 |
22,25 |
|
Доходы от участия в др. организациях |
2310 |
2,23 |
1,44 |
3,86 |
|
Проценты к получению |
2320 |
0,23 |
0,21 |
0,38 |
|
Проценты к уплате |
2330 |
1,80 |
2,40 |
3,22 |
|
Прочие доходы |
2340 |
92,89 |
79,97 |
116,34 |
|
Прочие расходы |
2350 |
94,87 |
89,53 |
105,77 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
32,31 |
18,23 |
33,85 |
|
Налог на прибыль |
2405 |
5,79 |
6,17 |
4,82 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
2430 |
1,81 |
0,44 |
1,86 |
|
Отложенные налоговые активы |
2450 |
0,14 |
0,09 |
1,00 |
|
Прочие |
2460 |
0,04 |
0,07 |
1,05 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
2400 |
24,89 |
12,66 |
25,12 |
Как видно из аналитической таблицы за отчетные периоды снизилась доля оборотных активов с 30,434 до 24,38% и увеличилась доля внеоборотных активов с 69,57 до 75,62 %, что свидетельствует о не значительном ухудшении финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как способствует замедлению оборачиваемости оборотных средств. При этом доля дебиторской задолженности тоже снизилась с 24,95 до 19,26%.
Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую долю капитала и резервов, т. е. собственных источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств незначительно снизилась с 79,20 до 79,10%. Положительной оценки заслуживает уменьшение доли кредиторской задолженности.
Не менее важное значение для оценки финансового состояния имеет горизонтальный анализ. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Индексный анализ
Не менее важное значение для оценки финансового состояния имеет горизонтальный анализ. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. В индексном анализе за 100% принимаются все значения баланса и отчета о прибылях и убытках базисного периода, а данные следующих периодов используются для расчетов темпов роста.
Индексный анализ баланса предприятия ОАО «Газпром» (в %)
Таблица 3.
Наименование показателя |
Код строки |
На 31.12.2011 |
На 31.12.2010 |
На 31.12.2009 |
|
Актив |
|||||
Внеоборотные активы |
|||||
НМА |
1110 |
78,40 |
84,77 |
100 |
|
Результаты исследований и разработок |
1120 |
117,28 |
117,65 |
100 |
|
Основные средства |
1130 |
121,96 |
98,54 |
100 |
|
Финансовые вложения |
1150 |
105,54 |
93,21 |
100 |
|
Отложенные налоговые активы |
1160 |
181,22 |
126,91 |
100 |
|
Прочие внеоборотные активы |
1170 |
183,06 |
130,16 |
100 |
|
Итого по I разделу |
1100 |
117,83 |
97,33 |
100 |
|
Оборотные активы |
|||||
Запасы, в т.ч. |
1210 |
141,26 |
123,24 |
100 |
|
Сырье, материалы |
1211 |
126,59 |
112,39 |
100 |
|
Затраты в незавершенном строительстве |
1213 |
134,90 |
120,38 |
100 |
|
Готовая продукция и товары для перепродажи |
1214 |
161,57 |
132,60 |
100 |
|
Товары отгруженные |
1215 |
57,89 |
84,53 |
100 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
1220 |
37,35 |
38,87 |
100 |
|
Дебиторская задолженность, в т.ч. |
1230 |
165,90 |
129,50 |
100 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты) |
1231 |
92,08 |
124,49 |
100 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) |
1235 |
214,09 |
132,77 |
100 |
|
Финансовые вложения |
1240 |
39,36 |
34,41 |
100 |
|
Денежные средства, в т.ч. |
1250 |
304,40 |
336,71 |
100 |
|
Касса |
1251 |
423,06 |
155,79 |
100 |
|
Расчетные счета |
1252 |
729,82 |
486,09 |
100 |
|
Валютные счета |
1253 |
134,05 |
292,76 |
100 |
|
Прочие ДС |
1259 |
103,71 |
99,97 |
100 |
|
Прочие оборотные активы |
1260 |
144,84 |
131,68 |
100 |
|
Итого по II разделу |
1200 |
159,87 |
130,07 |
100 |
|
БАЛАНС |
1600 |
128,08 |
105,31 |
100 |
|
Пассив |
|||||
Капитал и резервы |
|||||
Уставный капитал |
1310 |
100 |
100 |
100 |
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
114,84 |
99,94 |
100 |
|
Резервный капитал |
1360 |
100 |
100 |
100 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
155,54 |
115,66 |
100 |
|
Итого по III разделу |
1300 |
128,23 |
105,24 |
100 |
|
Долгосрочные обязательства |
|||||
Заемные средства, в т.ч. |
1410 |
91,55 |
93,84 |
100 |
|
Кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 мес. после отчетной даты |
1411 |
81,74 |
62,53 |
100 |
|
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 мес. после отчетной даты |
1412 |
93,57 |
100,26 |
100 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
131,04 |
90,19 |
100 |
|
Прочие обязательства |
1450 |
75,00 |
100 |
? |
|
Итого по IV разделу |
1400 |
97,44 |
93,72 |
100 |
|
Краткосрочные обязательства |
|||||
Заемные средства, в т.ч. |
1510 |
249,29 |
79,54 |
100 |
|
Кредиты, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты |
1511 |
? |
? |
100 |
|
Займы, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты |
1512 |
114,64 |
100 |
-? |
|
Текущая часть долгосрочных кредитов и займов |
1514 |
209,14 |
41,08 |
100 |
|
Кредиторская задолженность, в т.ч. |
1520 |
175,52 |
167,93 |
100 |
|
Поставщики и подрядчики |
1521 |
193,75 |
165,33 |
100 |
|
Задолженность перед персоналом |
1522 |
161,70 |
210,70 |
100 |
|
Задолженность перед гос. внебюдж. Фондами |
1523 |
66,29 |
71,70 |
100 |
|
Задолженность по налогам и сборам |
1524 |
105,35 |
95,86 |
100 |
|
Прочие кредиторы |
1525 |
171,00 |
219,27 |
100 |
|
Оценочные обязательства |
1540 |
21,82 |
18,33 |
100 |
|
Итого по V разделу |
1500 |
194,35 |
131,99 |
100 |
|
БАЛАНС |
1700 |
128,08 |
105,31 |
100 |
Индексный анализ отчета о прибылях и убытках предприятия ОАО «Газпром» (в %)
Таблица 4.
Наименование показателя |
Код строки |
2011 год |
2010 год |
2009 год |
|
Выручка от продаж |
2110 |
142,11 |
115,78 |
100 |
|
В том числе от продажи: |
|||||
Газ |
2111 |
143,33 |
113,19 |
100 |
|
Предоставление имущества в аренду |
2112 |
118,91 |
116,53 |
100 |
|
Услуги по организации транспортировки газа |
2113 |
142,86 |
134,81 |
100 |
|
Продукты нефтегазопереработки |
2114 |
201,22 |
152,51 |
100 |
|
Газовый конденсат |
2115 |
194,48 |
131,73 |
100 |
|
Прочая реализация |
2116 |
165,09 |
119,53 |
100 |
|
Услуги по организации и хранении газа |
2117 |
135,24 |
142,01 |
100 |
|
Себестоимость продаж |
2120 |
117,45 |
101,16 |
100 |
|
В том числе проданных: |
|||||
Газ |
2121 |
111,64 |
89,25 |
100 |
|
Предоставление имущества в аренду |
2122 |
124,52 |
118,45 |
100 |
|
Услуги по организации транспортировки газа |
2123 |
123,88 |
122,03 |
100 |
|
Продукты нефтегазопереработки |
2124 |
137,40 |
120,43 |
100 |
|
Газовый конденсат |
2125 |
134,84 |
105,86 |
100 |
|
Прочая реализация |
2126 |
155,58 |
122,09 |
100 |
|
Услуги по организации и хранении газа |
2127 |
155,86 |
149,08 |
100 |
|
Валовая прибыль (убыток) |
2100 |
166,51 |
130,23 |
100 |
|
Коммерческие расходы |
2210 |
126,38 |
115,23 |
100 |
|
Управленческие расходы |
2220 |
159,19 |
123,50 |
100 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
214,81 |
148,57 |
100 |
|
Доходы от участия в др. организациях |
2310 |
81,90 |
43,08 |
100 |
|
Проценты к получению |
2320 |
86,61 |
64,39 |
100 |
|
Проценты к уплате |
2330 |
79,49 |
86,59 |
100 |
|
Прочие доходы |
2340 |
113,48 |
79,59 |
100 |
|
Прочие расходы |
2350 |
127,47 |
98,00 |
100 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
135,68 |
62,37 |
100 |
|
Налог на прибыль |
2405 |
170,93 |
148,27 |
100 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
2430 |
138,60 |
27,48 |
100 |
|
Отложенные налоговые активы |
2450 |
20,36 |
10,02 |
100 |
|
Прочие |
2460 |
5,11 |
7,35 |
100 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
2400 |
140,82 |
58,35 |
100 |
Трендовый анализ
Трендовый анализ состоит в определении тенденции изменения того или иного показателя за ряд последовательных периодов (лет) и одновременно выяснения устойчивости этой тенденции, т.е. тренда.
Рассмотрим расчет тренда (среднего темпа прироста) и проверим его устойчивость с целью выявления показателя с наиболее устойчивым трендом.
Трендовый анализ баланса ОАО «Газпром» Таблица 5.
Показатели |
J баз |
J сред |
ср. темп роста, % |
ср. темп прироста,% |
темп прироста в 2010 |
темп прироста в 2011 |
Var, % |
Станд отклонение |
CV, (%) |
|
НМА |
0,78 |
0,89 |
88,54 |
-11,46 |
-15,23 |
-7,51 |
14,91 |
3,86 |
-33,71 |
|
Рез-ты иссл-й и разработок |
1,17 |
1,08 |
108,30 |
8,30 |
17,65 |
-0,31 |
80,76 |
8,99 |
108,30 |
|
ОС |
1,22 |
1,10 |
110,44 |
10,44 |
-1,46 |
23,76 |
159,54 |
12,63 |
121,04 |
|
Долгоср.фин.влож |
1,06 |
1,03 |
102,73 |
2,73 |
-6,79 |
13,23 |
100,47 |
10,02 |
367,09 |
|
Отлож.налог.активы |
1,81 |
1,35 |
134,62 |
34,62 |
26,91 |
42,79 |
63,05 |
7,94 |
22,94 |
|
Прочие ВА |
1,83 |
1,35 |
135,30 |
35,30 |
30,16 |
40,63 |
27,42 |
5,24 |
14,83 |
|
Запасы |
1,41 |
1,19 |
118,85 |
18,85 |
23,24 |
14,63 |
18,55 |
4,31 |
22,84 |
|
НДС |
0,37 |
0,61 |
61,11 |
-38,89 |
-61,13 |
-3,93 |
858,38 |
29,30 |
-75,34 |
|
ДЗ более12мес |
0,92 |
0,96 |
95,96 |
-4,04 |
24,49 |
-26,04 |
648,93 |
25,47 |
-629,95 |
|
ДЗ в теч 12мес |
2,14 |
1,46 |
146,32 |
46,32 |
32,77 |
61,25 |
203,38 |
14,26 |
30,79 |
|
Краткосроч.фин.влож |
0,39 |
0,63 |
62,74 |
-37,26 |
-65,59 |
14,38 |
1734,64 |
41,65 |
-111,77 |
|
Ден.ср-ва |
3,04 |
1,74 |
174,47 |
74,47 |
236,71 |
-9,60 |
16694,53 |
129,21 |
173,50 |
|
Прочие ОА |
1,45 |
1,20 |
120,35 |
20,35 |
31,68 |
9,99 |
117,86 |
10,86 |
53,35 |
|
УК |
1,00 |
1,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
#ДЕЛ/0! |
|
Переоценка ОА |
1,15 |
1,07 |
107,16 |
7,16 |
-0,06 |
14,91 |
56,14 |
7,49 |
104,59 |
|
РК |
1,00 |
1,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
#ДЕЛ/0! |
|
НП |
1,56 |
1,25 |
124,71 |
24,71 |
15,66 |
34,47 |
88,59 |
9,41 |
38,08 |
|
ДО:займы и кредиты |
0,92 |
0,96 |
95,68 |
-4,32 |
-6,16 |
-2,43 |
3,48 |
1,87 |
-43,21 |
|
Отлож. нал. активы |
1,31 |
1,14 |
114,47 |
14,47 |
-9,81 |
45,29 |
769,45 |
27,74 |
191,67 |
|
КО: займы и кредиты |
2,49 |
1,58 |
157,89 |
57,89 |
-20,46 |
213,40 |
15160,29 |
123,13 |
212,69 |
|
КЗ |
1,76 |
1,32 |
132,48 |
32,48 |
67,93 |
4,52 |
1019,39 |
31,93 |
98,29 |
|
Оценоч. обяз-ва |
0,22 |
0,47 |
46,71 |
-53,29 |
-81,67 |
18,99 |
3015,03 |
54,91 |
-103,04 |
Трендовый анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Газпром»
Таблица 6.
Показатели |
J баз |
J сред |
ср. темп роста, % |
ср. темп прироста,% |
темп прироста в 2010 |
темп прироста в 2011 |
Var, % |
Станд отклонение |
CV, (%) |
|
выручка |
1,42 |
1,19 |
119,21 |
19,21 |
15,78 |
22,75 |
12,13 |
3,48 |
18,13 |
|
себестоимость |
1,17 |
1,08 |
108,37 |
8,37 |
1,16 |
16,09 |
55,77 |
7,47 |
89,20 |
|
валовая прибыль |
1,67 |
1,29 |
129,04 |
29,04 |
30,23 |
27,86 |
1,41 |
1,19 |
4,09 |
|
прибыль от продаж |
2,15 |
1,47 |
146,57 |
46,57 |
48,57 |
44,59 |
3,95 |
1,99 |
4,27 |
|
прибыль до налогооблож |
1,36 |
1,16 |
116,48 |
16,48 |
-37,63 |
117,53 |
6568,95 |
81,05 |
491,79 |
|
ЧП |
1,41 |
1,19 |
118,67 |
18,67 |
-41,65 |
141,33 |
9342,09 |
96,65 |
517,73 |
Анализ показателей финансового состояния предприятия
Самое подробное представление о финансовом состоянии предприятия дает анализ на основе финансовых коэффициентов.
Финансовое состояние предприятия характеризуют показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, рентабельности, деловой активности.
Показатели финансовой устойчивости в первую очередь связан с удельным весом заемных средств, т.е. другими словами, с обязательствами предприятия.
Один из самых известных подобных показателей - это коэффициент автономии, который рассчитывается по формуле:
Ка =
Он показывает, насколько предприятие независимо от внешних источников капитала. Нормальным признается показатель Ка ? 0,5, т.е половина капитала.
Другой весьма распространенный финансовый коэффициент, который используется в анализе, - это коэффициент задолженности, или коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
Кзад =
Его норма 1. Этот коэффициент во многом аналогичен предыдущему. Только направленность его отклонения в одинаковых условиях противоположна. При росте автономии предприятия коэффициент автономии увеличивается, а коэффициент задолженности уменьшается.
Очень полезным для анализа является расчет коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами. Этот коэффициент показывает долю оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств, и рассчитывается по формуле:
Коб =
Собственные оборотные средства = Собственные средства + Сумма долгосрочных займов и кредитов + Внеоборотные активы
Такая формула расчета СОС дает такой же результат, как и расчет рабочего капитала фирмы (или чистого оборотного капитала):
РК = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства
Нормальным значением коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами следует признать величину от 0,4 до 0,6.
Показатели платежеспособности и ликвидности
Платежеспособность будем понимать, как способность предприятия произвести обусловленные платежи в обусловленные сроки.
Однако на основе открытой бухгалтерской отчетности дать точный ответ на вопрос платежеспособно предприятие или нет, - невозможно. Поэтому в анализе финансового состояния используются более аналитические показатели - ликвидности.
Эти показатели характеризуют возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет:
Свободных денежных средств
Других оборотных активов, которые легче в случае необходимости перевести в наличные.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение оборотных средств в деньгах (плюс ценные бумаги, легко реализуемые на рынке в течение 30 дней) к краткосрочным обязательствам. В числителе по российской форме следует брать только строку «Денежные средства».
Значение указанного коэффициента признается достаточным, если оно находится в пределах 0,2 - 0,25, т.е. считается нормальным, если предприятие может немедленно погасить от 1/5 до ј всех КО.
Коэффициент быстрой ликвидности равен частному от деления величины денежных средств и расчетов на краткосрочные обязательства:
Кбл =
Его нормальное значение 0,7 - 0,8.
Общий коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности рассчитывается:
Ктл =
Его нормальное значение 2 - 2,5.
Показательно рентабельности и деловой активности
Все показатели рентабельности можно разделить на 2 группы:
1. Рентабельность продаж
2. Рентабельность инвестиций
1. Собственно рентабельность продаж:
Рпродаж =
Коэффициент чистой прибыли:
Кчп =
Коэффициент чистой выручки:
Кчв =
баланс финансовый тренд рентабельность
Рентабельность собственного капитала :
Рск =
*Средняя величина собственного капитала =(СКна н.г. - СКна к.г.)/2
Рентабельность активов:
Ра =
Коэффициент оборачиваемости активов:
Роб.а =
Обратным к коэффициенту оборачиваемости активов является коэффициент закрепления активов:
Кзакр =
Следует обратить внимание на существование следующей зависимости:
Ра= Кчп * Коб.а
Финансовый цикл - это время обращения денежной наличности.
Финансовый цикл = Операционный цикл - Срок оборота КЗ
а) ОЦ = Срок оборота запасов + Срок оборота ДЗ
Срок оборота ДЗ = (Ср. величина ДЗ 360 дней) / Выручка от продаж
Срок оборота зап. = (Ср. вел. Запасов 360 дней)/ С/с без Амортизации
б) Срок оборота КЗ = (Ср.вел. КЗ 360 дней)/ С/с без Амортизации
Отрицательный финансовый цикл - это научное название такой ситуации с денежными потоками компании, когда она имеет возможность платить поставщикам теми деньгами, которые уже успела получить от клиентов за поставки. Характерна для бизнеса с коротким производственным циклом (например, услуги, как в нашем случае) и реализацией за наличные. Коэффициент оборачиваемости ДЗ:
Кодз = или Кодз =
Коэффициент оборачиваемости запасов:
К об.з =
В заключение рассмотрим показатель «чистые активы предприятия»:
ЧА = рыночные активы - рыночные пассивы
РА= с.190 + с. 290 (за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в УК предприятия)
РП= с. 590 + (с.690 - с.640)
Заключение
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности организации. Оно определяет конкурентоспособность организации и ее потенциал в деловом сотрудничестве. Также финансовое состояние является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самой организации, так и ее партнеров.
Эффективное использование средств предприятия во многом определяет ее успешную деятельность. В условиях рыночной экономики резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа хозяйственной деятельности предприятия: их финансовое состояние, наличие, размещение и использование денежных средств.
Экономический анализ связан очень тесно с рядом экономических и неэкономических наук. Это, в первую очередь, экономическая теория и экономика предприятия, планирование и управление производством. Без знания бухгалтерского учета, основ финансирования и кредитования невозможно проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности.
Анализ также тесно связан со статистикой и математикой, технологией производства. Для изучения курса анализа необходимо знание основных понятий по вышеперечисленным дисциплинам.
Список использованной литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации: В 2 ч. -- М.: Юрид. лит., 2009 -- Часть первая, вторая. 350 С.
Алпатов А.А. Управление реструктуризацией предприятий. М.: Высшая школа приватизации и предпринимательства, 2008. 287 С.
Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия. М.: ЮНИТИ, 2014. 199 С.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2008. 767 С.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2012. 712 С.
Кондратьев Н.Д. Основные проблемы экономической статики и динамики: Предварительный эскиз. М.: Наука, 2007. 253 С.
Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / Пер. с англ. М.: РАГС-Экономика, 2010. 478 С.
Бригхэм Ю.Ф., Гапенски Л. С. Финансовый менеджмент: Полный курс / Пер. с англ. СПб.: Экономическая школа, 2011. 671 С.
Горелов Н. А. Антикризисное управление: учебник для вузов / Н. А. Горелов. -- СПб., 2009. - 322 с.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Оценка имущественного положения, капитала, финансовой устойчивости и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Анализ кредитоспособности, рентабельности, платежеспособности и ликвидности фирмы, составление отчета о прибылях и убытках.
курсовая работа [100,3 K], добавлен 15.12.2011Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности. Анализ активной части Бухгалтерского баланса (Ф№1). Анализ пассивной части Бухгалтерского баланса (Ф№1). Горизонтальный анализ Отчета о прибылях и убытках (Ф№2). Оценка финансовой устойчивости.
курсовая работа [96,6 K], добавлен 09.02.2011Анализ финансового состояния предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения. Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности. Анализ экономических результатов. Анализ эффективности деятельности.
курсовая работа [57,1 K], добавлен 15.10.2003Оценка финансового состояния субъекта хозяйствования. Экономический анализ деятельности ООО "Континент" с использованием данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Результаты анализа и рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [83,0 K], добавлен 29.03.2011Анализ финансового состояния предприятия. Использование системы аналитических коэффициентов оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ показателей платежеспособности. Рентабельность собственного капитала и реализованной продукции.
реферат [25,1 K], добавлен 04.12.2008Вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса ОАО "Вологдаэлектротранс". Оценка показателей финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности, рентабельности, платежеспособности и деловой активности. Анализ отчета о прибылях и убытках.
курсовая работа [203,7 K], добавлен 30.10.2010Исследование финансового состояния предприятия на примере ООО "Амурпромсервис". Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ отчета о прибылях и убытках предприятия. Коэффициентный анализ рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли.
курсовая работа [76,4 K], добавлен 28.07.2010Факторный анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовый анализ на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Анализ управленческих решений на базе релевантного подхода и портфельного анализа.
курсовая работа [182,7 K], добавлен 05.12.2009Состав и значение отчета о прибылях и убытках в России и в международной практике. Модели построения отчета о прибылях и убытках в российской и международной практике. Порядок формирования и классификация доходов и расходов в отчете о прибылях и убытках.
курсовая работа [61,2 K], добавлен 17.12.2010Сущность и методики анализа финансового состояния организации. Характеристика и анализ бухгалтерского баланса ООО "Изумруд", структура его актива и пассива. Оценка отчета о прибылях и убытках и показателей хозяйственно-экономической деятельности.
курсовая работа [412,9 K], добавлен 27.06.2012