Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

ГЛАВА 1. Банкротство: общая характеристика, правовые основы, уголовная ответственность

§1.1 Преднамеренное банкротство предприятий как угроза экономической безопасности

§1.2 Неправомерные действия при банкротстве

§1.3 Концепция анализа финансово-экономического состояния должника

ГЛАВА 2. Преднамеренное банкротство как угроза экономической безопасности предприятия

§2.1 Характеристика деятельности предприятия

§2.2 Анализ финансовых коэффициентов для определения преднамеренного банкротства

ГЛАВА 3. Роль экономически значимой информации при расследовании случаев преднамеренного банкротства органами внутренних дел

§3.1 Анализ сделок на соответствие законодательству Российской Федерации и обычаям делового оборота

§3.2 Методические рекомендации по выявлению преднамеренного банкротства

§3.3 Использование органами внутренних дел экономически значимой информации при выявлении преднамеренных банкротств

Заключение

Список литературы



Введение

В современном мире жестких рыночных отношений лидером становится та организация или предприятие, которая способна адаптироваться к условиям динамично меняющейся экономической обстановки. Порой такая адаптация требует значительных материальных (или ресурсных) затрат, что в свою очередь повышает риск компании оказаться на грани банкротства.

С другой стороны, во многих отраслях экономики, в частности при заключении крупных государственных контрактов, намеренные действия недобросовестных лиц, имеющих отношение к руководству таких предприятий-подрядчиков и распределению активов, могут привести к банкротству, срыву контрактов, потере значительных средств. Такие прецеденты пагубно влияют на развитие в любой сфере экономики государства, и по сути, являются угрозой его экономической безопасности.

Учитывая специфику законодательства Российской Федерации, прогнозировать проявления недобросовестных действий со стороны руководящих лиц организаций и предприятий, например, проводить оценку рисков системы государственных закупок, порой бывает очень затруднительно. Как следствие, правоохранительным органам приходится оценивать фактическое состояние предприятия и выявлять признаки преднамеренного банкротства, анализируя экономические показатели за прошедшие периоды.

Методика такого анализа, ориентируясь на существующие нормативные правовые акты и методические документы, не дает исчерпывающего ответа на вопросы, которые стоят перед сотрудником органов внутренних дел, а именно:

1. Каков необходимый и достаточный перечень источников информации для проведения анализа экономического состояния предприятия с целью выявления признаков преднамеренного банкротства.

2. Какова последовательность действий сотрудника правоохранительных органов при анализе экономического состояния предприятия в случае, если имеющихся сведений и источников информации для установления признаков преднамеренного банкротства недостаточно.

3. Каков перечень регламентированных нормативных значений финансовых показателей для предприятий каждой отрасли.

В настоящей работе в качестве объекта исследования рассматривается анализ экономически значимой информации при преднамеренном банкротстве в разрезе действий сотрудника органов внутренних дел. На примере анализа деятельности предприятия раскрываются недостатки существующей методики.

Целью исследования является определение основных проблем при анализе экономически значимой информации при преднамеренном банкротстве и выработке рекомендаций по их решению для оптимизации действий сотрудников органов внутренних дел.

Задачами дипломной работы являются:

1. Изучение теоретических основ понятия «Банкротство», его общей характеристики, а также норм уголовной ответственности.

2. Анализ сделок на соответствие законодательству Российской Федерации и обычаям делового оборота.

3. Анализ методических рекомендаций по выявлению преднамеренного банкротства.

4. Оценка степени использования органами внутренних дел экономически значимой информации при выявлении преднамеренных банкротств.

Актуальность настоящего исследования определена потребностью Государства в стабилизации экономики и сокращению финансовых потерь, что в свою очередь возможно при соблюдении хозяйствующими субъектами норм законодательства. Однако, при наличии неразрешенных вопросов в части оценки органами внутренних дел законности действий руководящих лиц предприятий, невозможно говорить о степени соблюдения ими норм законодательства. Подобные исследования и выявление «белых пятен» в процедурах анализа экономического состояния предприятий снижают риск уклонения от ответственности недобросовестных лиц и способствуют усилению экономической безопасности Государства.



ГЛАВА 1. Банкротство: общая характеристика, правовые основы, уголовная ответственность

§1.1 Преднамеренное банкротство предприятий как угроза экономической безопасности

Федеральный закон от 28.12.2010 № 390-ФЗ «О безопасности» определяет правовые и экономические основы обеспечения безопасности государства, общества и личности, систему безопасности в целом и ее основные функции. Закон также устанавливает порядок финансирования и организации органов и учреждений обеспечения безопасности, а также правила контроля и надзора за законностью их деятельности.

Безопасность характеризуется как состояние защищенности жизненно важных интересов государства, общества и личности от внутренних и внешних угроз. Под жизненно важными интересами можно понимать совокупность разных потребностей, удовлетворение которых надежно обеспечивает существование и возможности прогрессивного развития личности, общества и государства.

К самым главным объектам безопасности относятся: личность, ее право и свободы, общество и его материальные и духовные ценности, государство и его конституционный строй, суверенитет и государственная ценность.

Значительной проблемой для обеспечения экономической безопасности как в малых, так и больших масштабах на протяжении многих лет была и остается низкая эффективность института банкротства (несостоятельности). Созданный для обеспечения исполнения обязательств и снижения экономических рисков институт банкротства сегодня выполняет практически обратную роль. Подобная ситуация возникла из-за несовершенства методологии по выявлению и доказательству криминальных банкротств, что позволяет многим предприятиям не выполнять свои обязательства и извлекать незаконную прибыль при ликвидации абсолютно безнаказанно.

В статье 196 Уголовного кодекса Российской Федерации под преднамеренным банкротством понимается умышленное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия, совершенное его руководителем или собственником, а равно и индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб либо иные тяжкие последствия путем заключения заведомо невыгодных сделок, некомпетентного ведения дел, принятия на себя чужих долгов в качестве поручителя и действий, ведущих к невозможности удовлетворить требования кредиторов Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 № 63-ФЗ.

Под умышленным созданием или увеличением неплатежеспособности можно понимать совершение путем растраты должником собственного имущества и имущества, предоставленного ему другими лицами, т.е. имущество безвозвратно выбывает из владения несостоятельного хозяйствующего субъекта по причине неэффективного управления имущественным комплексом. Установлено, что такая ситуация может возникнуть в результате продажи имущества по заниженным ценам и других убыточных сделок, необоснованных расходов, заведомо невыгодное использование полученных кредитов и т.д.

Таким образом, банкротство можно расценивать как преднамеренное, если руководителем или учредителем (участником) юридического лица либо индивидуальным предпринимателем совершаются действия, заведомо приводящие к его неспособности рассчитаться по платежам, действует осознанно, предвидит, что такие действия (бездействие) приведут к банкротству, содержат в себе возможность причинения крупного ущерба, наступления которого он желает, либо сознательно допускает его или относится безразлично (например, производство расходов, явно не соответствующее имущественному положению, предоставление полученных кредитов под более низкие проценты, чем те, под которые был выдан кредит и т.д.).

Вместе с тем нельзя исключить и того, что организация может быть приведена к неплатежеспособности и неумышленно - в результате недобросовестного отношения, небрежного исполнения обязанностей, в результате ошибок, в том числе экономических. В этом случае состав преднамеренного банкротства отсутствует.

Как показывает практика, собственно не совсем только деятельность самого хозяйствующего субъекта, но и множественные воздействия 3-их лиц, как по неосмотрительности, так и предумышленные имеют все шансы привести к несостоятельности (банкротству) предприятия. По этой причине все без исключения внешние условия, оказывающие большое влияние на экономическую безопасность организации, в работе сгруппированы следующим образом: общественно-политические, социально-экономические, научно-технические, технологические, юридические, природно-климатические, демографические, криминальные и другие.

При этом установлено, что особой составляющей криминальных факторов экономической безопасности, приводящих к криминальному банкротству, является промышленный шпионаж. Согласно итогам социологических исследований, в Соединенных Штатах Америки из 1554 фирм 1324 признали, то что ведут непрерывный промышленный шпионаж, а треть из них имеют службу экономического шпионажа. Подобные действия имеют место в нашей стране. Выявлено, что объектами заинтересованности со стороны конкурентов выступают Лелюхин С.Е., Коротченков А.М., Данилова У.В. «Экономическая безопасность в предпринимательской деятельности. Учебник» / «Издательство «Проспект», 2016 г.:

- НИОКР и полученные от них результаты-22%

- структура организации: цеха, лаборатории, испытательные площадки, научно-технические направления, станочный парк и т.п., которые могут характеризовать производство - 13%;

- организация производства, данные о выпускаемой продукции - 12%;

- производственные мощности организации, в том числе сведения о расширении либо модернизации имеющихся - 8%;

- коммерческая философия, стратегия - 9%;

- маркетинг и, в первую очередь всего, режим поставок, данные о заключаемых сделках, отчеты о реализации продукции, ценовая политика, рынки сбыта, списки заказчиков и др. - 9%;

- сведения о руководителях организации и ведущих специалистах, в особенности имеющих доступ к конфиденциальной информации, в частности, финансовое и семейное положение, привязанности, предрасположенности, в т.ч. членов семьи, компрометирующий материал: кому, в каком размере, когда, и посредством кого возможно дать взятку либо оказать услугу - 13%;

- финансовое состояние организации: его стабильность, вероятность преднамеренного банкротства - 15%;

- основные компоненты системы безопасности, кодов и процедур доступа к информационным сетям и центрам - 11%;

- данные о партнерах и условиях контрактов и др. - 6%.

Учитывая стремление государства стимулировать развитие во всех отраслях экономики, а также создание условий для динамичного развития бизнеса во всех его формах и проявлениях, особенно это касается приоритетных и национальных проектов, становится актуальным изучение не только очевидных проблем экономической безопасности, основ экономической независимости и стабильности, но и способности современной Российской экономики к социально-экономическому прогрессу.

В тоже время систематическая замена концепции банкротства юридических и физических лиц породила ряд проблем в экономической безопасности государства.

Безопасность, как аспект финансовой устойчивости, определяется, с одной стороны, надежностью ее составных элементов, а с другой - степенью инертности данных элементов в зависимости от изменения системы в общем либо внешнего воздействия на них. Иначе говоря, в процессе рыночных реформ наше государство сталкивается не только со многими внешними угрозами, затрагивающими ее позиции и интересы в современном мировом хозяйстве, но и внутренними угрозами, снижающими ее безопасность. Одной из причин угроз внутреннего порядка является преднамеренное банкротство предприятий.

Таким образом, темп проводимых в России реформ и увеличение финансового потенциала страны в значительной мере зависят от эффективности осуществления процедур финансового оздоровления и антикризисного управления в реальном секторе экономики. Поэтому одну из важнейших ролей играет обдуманное и взвешенное применение института несостоятельности (банкротства). До недавнего времени объявление о банкротстве воспринималось как финансовый провал и ликвидация организации. За прошедшее время поменялось многое, и, прежде всего, общественное сознание, поэтому понадобился длительный процесс адаптации общества к институту банкротства.

Предсказуемость распределения рисков и возврата валютных и других средств обязаны обеспечиваться государством, поддерживающим институт банкротства. Но также, оно не может допускать, так называемого, криминального, т.е. преднамеренного (ложного, фиктивного) банкротства.

Банкротство - это явление внутреннее и присуще всем странам с рыночной экономикой, как экономически процветающим, так переживающим кризисы и спады. Вопрос лишь о масштабах явления, обладающего как объективными причинами (обострение конкуренции, изменение конъюнктуры рынка и т.п.), так и субъективными факторами (неумелое ведение бизнеса, применение против субъекта экономической деятельности средств из арсенала недобросовестной конкуренции и т.п.). Государство должно всеми законными методами пресекать общественно опасные посягательства на отношения, складывающиеся в связи с экономической несостоятельностью (банкротством).

Банкротство является той гранью, которая может быть обусловлена различными причинами: это и неполученные средства за отпущенные товары, и затоваривание собственного производства продукцией, не имеющей сбыта, и неэффективная финансовая деятельность, и прямые злоупотребления топ-менеджеров, и недобросовестная конкуренция со стороны других хозяйствующих субъектов. Ликвидация безнадежно неплатежеспособных должников является положительной мерой, она выводит неэффективные предприятия из числа действующих. Однако признание должника банкротом имеет и негативные последствия, поскольку затрагивает не только имущественные интересы должника, но и право и интересы большого круга лиц - его работников, партнеров, кредиторов и других, во многих случаях порождая значительные социальные издержки. Угроза банкротства побуждает не только предпринимателя, но и органы государственного управления принимать активные меры и влиять на происходящие процессы.

Таким образом, одним из подходов, позволяющих предотвратить негативные социальные последствия от процедур банкротства, а, следовательно, повысить в целом экономическую безопасность государства, является совершенствование механизма противодействия преднамеренному банкротству предприятий. Указанные обстоятельства дают основание рассматривать разработку научно обоснованных рекомендаций, направленных на совершенствование системы организационно-экономических инструментов противодействия преднамеренному банкротству предприятий в системе экономической безопасности государства как актуальную в теоретическом и практическом отношении задачу.

§1.2 Неправомерные действия при банкротстве

преднамеренный банкротство неправомерный сделка

Криминализация экономики как угроза экономической безопасности отмечается многими специалистами. Вариантами проявления такой криминальной направленности в экономических отношениях являются различные формы злоупотреблений в предпринимательской деятельности, связанные с совершением «банкротских» преступлений.

Важнейшими факторами при расследовании дел данной категории являются сбор достаточного первичного материала, его тщательный анализ и проверка. В противном случае отпадают основания для возбуждения уголовного дела. Одной из причин частого прекращения уголовных дел данной категории является крайне низкое качество материалов предварительной проверки.

К признакам преднамеренного банкротства относятся:

- неоднократная отгрузка продукции отдельным получателям без предоплаты или без последующего выставления им платежного требования, заведомо невыгодная сдача в аренду имущества;

- неоднократная предоплата за будущие поставки, в том числе без заключения договора;

- отсутствие реальной претензионной работы по взысканию имеющейся дебиторской задолженности;

- заключение контрактов с отдельными партнерами с заведомо невыгодными для себя условиями, например, с принятием на себя транспортных расходов;

- неоправданное увеличение штатной численности работающих и значительное увеличение окладов отдельным категориям управленческого персонала;

- выдача беспроцентных и долгосрочных, фактически невозвратных, ссуд руководству предприятия;

- принятие на себя расходов по ремонту жилья и транспортных средств руководителей предприятия, оплате путевок и туров указанных лиц;

- оказание спонсорской помощи и «инвестирование» в предвидении банкротства отдельных юридических лиц и предпринимателей;

- продажа по заниженной цене и безвозмездная передача имущества в предвидении банкротства;

- сокрытие и попустительство в присвоении или растрате со стороны материально ответственных лиц предприятия;

- признаки заинтересованного участия, втянутости руководителя предприятия в «мошенническую» схему, реализованную в отношении предприятия;

- формирование уставного капитала вновь учреждаемых юридических лиц таким образом, чтобы большая часть акций принадлежала другим предприятиям;

- списание денежных средств и имущественных ценностей в предвидении банкротства на приобретение ценных бумаг, не имеющих признанной рыночной котировки.

Под неправомерными действиями при банкротстве Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 № 63-ФЗ понимается, нарушение руководителем или собственником организации-должника либо индивидуальным предпринимателем при банкротстве или в предвидении банкротства интересов кредиторов в целях извлечения материальной выгоды. Как правило, эти деяния совершаются с прямым либо косвенным умыслом руководителем, собственником организации-должника, индивидуальным предпринимателем. Обязательное условие привлечения к уголовной ответственности - причинение крупного ущерба гражданам или организациям-кредиторам.

Признаки неправомерных действий при банкротстве делятся на несколько групп:

а) признаки сокрытия имущества или имущественных обязательств;

б) признаки сокрытия сведений об имуществе, его размере, местонахождении и иной информации об имуществе;

в) признаки передачи имущества в иное владение, отчуждения или уничтожения имущества;

г) признаки утаивания, уничтожения, маскировки, фальсификации бухгалтерских и иных учетных документов, отражающих операции по безвозмездной передаче, продаже по заниженной цене или иному отчуждению имущества в предвидении банкротства или в ходе конкурсного производства.

Конкретными признаками неправомерных действий при банкротстве являются Лопашенко Н. А. «Неправомерные действия при банкротстве» /Н. А. Лопашенко//Законность, 2014. № 4. С. 14-19:

- заведомо ложные ответы руководителя и главного бухгалтера банкрота на претензии (запросы) кредиторов;

- вывоз имущества со склада или из цеха незадолго до начала инвентаризации;

- попытки подкупа членов инвентаризационной комиссии с целью склонить их к сокрытию сведений об имеющемся имуществе банкрота;

- обнаружение признаков скрытого удовлетворения интересов кредиторов дальней очередности в виде расписок, актов, банковской выписки и т. д.;

- обнаружение подложных актов на списание имущества, бухгалтерских документов, уменьшающих объемы активов банкрота;

- личностные и документальные свидетельства неправомерного удовлетворения интересов, заявленных или незаявленных кредиторов в виде оплаты, отгрузки или передачи имущества банкрота;

- личностные и документальные свидетельства неправомерного принятия удовлетворения кредитором в виде получения денежных средств и их приходу (или расходу), получения товаров, их перевозки, оприходования и последующей реализации;

- документы арбитражного суда об отсутствии регистрации кредитора или принадлежности кредитора, получившего удовлетворение, к последним группам кредиторов;

- фактическая реализация имущества до принятия судом решения о формировании конкурсной массы и ее реализации для выплат кредиторам соответствующей очереди.

К числу основных направлений обнаружения признаков преднамеренного банкротства и неправомерных действий при банкротстве относятся:

а) обнаружение признаков преднамеренного создания или увеличения неплатежеспособности должника за счет анализа сделок, отслеживания арендных взаимоотношений должника, его ценовой политики на рынке до заявления о банкротстве, а также после введения на предприятии внешнего наблюдения или управления;

б) обнаружение признаков заведомо некомпетентного и ущербного для предприятия ведения дел за счет отслеживания «непродуманных» решений, «аморфного» руководства предприятием, «выжидательного менеджмента» в его управлении, выявления признаков порочности и неэффективности плана внешнего управления предприятием1;

в) обнаружение признаков неэффективности оперативного контроля комитетом кредиторов за внешним или конкурсным управляющим, заинтересованности отдельных кредиторов в отсутствии работы по финансовому оздоровлению предприятия или должному порядку формирования конкурсной массы.

В соответствии со ст. 14.13 Кодекса об административных правонарушениях к неправомерным действиям при банкротстве относятся Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 № 195-ФЗ:

1) Сокрытие имущества или имущественных обязательств, сведений об имуществе, о его размере, местонахождении либо иной информации об имуществе, передача имущества в иное владение, отчуждение или уничтожение имущества, а равно сокрытие, уничтожение, фальсификация бухгалтерских и иных учетных документов, если эти действия совершены при банкротстве или в предвидении банкротства, влекут наложение административного штрафа в размере от сорока до пятидесяти минимальных размеров оплаты труда или дисквалификацию на срок до трех лет.

2) Неисполнение обязанности по подаче заявления о признании юридического лица банкротом в арбитражный суд в случаях, предусмотренных законодательством о несостоятельности (банкротстве) влечет наложение административного штрафа в размере от сорока до пятидесяти минимальных размеров оплаты труда или дисквалификацию на срок до трех лет.

3) Невыполнение правил, применяемых в период наблюдения, внешнего управления, конкурсного производства, заключения и исполнения мирового соглашения и иных процедур банкротства, предусмотренных законодательством о несостоятельности (банкротстве), - влечет наложение административного штрафа в размере от сорока до пятидесяти минимальных размеров оплаты труда или дисквалификацию на срок до трех лет.

В соответствии со ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Эти случаи признания должника банкротом влекут открытие конкурсного производства - процедуры банкротства, применяемой к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Соразмерное удовлетворение требований кредиторов производится из имеющегося у должника имущества, из которого образуется конкурсная масса. Таким образом, совершение виновным преступных действий при банкротстве означает, что по времени эти действия следуют после признания судом должника несостоятельным (банкротом) или добровольного объявления должника о своем банкротстве в порядке, предусмотренном Законом о банкротстве.

Статья 195 Уголовного кодекса Российской Федерации предусматривает ответственность за неправомерные действия при банкротстве. Часть 1 ст. 195 Уголовного кодекса Российской Федерации устанавливает ответственность за сокрытие имущества или имущественных обязательств, сведений об имуществе, о его размере, местонахождении либо иной информации об имуществе, передаче имущества в иное владение, отчуждении или уничтожении имущества, а равно сокрытии, уничтожении, фальсификации бухгалтерских и иных учетных документов, отражающих экономическую деятельность. Уголовная ответственность наступает при условии, если эти действия совершены руководителем или собственником организации-должника либо индивидуальным предпринимателем при банкротстве или в предвидении банкротства и причинили крупный ущерб Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ.

Сокрытие имущества выражается в самых разнообразных формах. Примитивными формами сокрытия имущества могут быть такие, как не включение в баланс или конкурсную массу какой-либо части приобретенного имущества, умышленное исключение имущества из общей массы, несмотря на его фактическое наличие. Кроме того, скрывают имущество путем его необоснованного снятия с учета или списания, перемещения из мест обычного хранения в местах недоступные для обозрения кредиторов и других участников производства по делу о несостоятельности, передачи на хранение другому лицу и т. д. Таким образом, способы сокрытия имущества могут быть различны, а суть их сводится к тому, чтобы уменьшить конкурсную массу и тем самым нанести ущерб своим кредиторам.

§1.3 Концепция анализа финансово-экономического состояния должника

В последнее время назрела необходимость сконцентрировать внимание на оценке финансово-экономического состояния должника и результатов его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве организации. Это связано в первую очередь с тем, что вслед за другими странами с рыночной экономикой в России стали складываться предпосылки к изменению концепции института банкротства, переходу от ориентации на преимущественно ликвидационный механизм к фокусированию внимания на восстановлении бизнеса. Постепенно приходит понимание, что в современных условиях объективный финансово-экономический анализ нужен не столько с целью определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия расходов в деле о банкротстве, сколько для оценки возможности возрождения деятельности и поиска ключевых факторов успеха конкретного предприятия, учета специфических условий, приведших к несостоятельности.

Последнее десятилетие финансовый анализ в процедурах банкротства регламентируется Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа и Правилами проверки арбитражным управляющим наличия признаков преднамеренного банкротства. С момента вступления в силу указанные документы не в полной мере соответствовали своим целям. Еще в большей степени их ограниченность, невозможность выполнять поставленные задачи проявились в последние годы в связи с принятием нового Закона о бухгалтерском учете, корректировками в 2010-2015 годах Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02 №127-ФЗ, изменением финансово-экономических условий в России, самого института банкротства и понимания его роли Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ.

Неактуальность действующих документов, их несоответствие требованиям кредиторов и арбитражного суда неоднократно обсуждались в научных и аналитических сообществах. Например, к недостаткам действующих документов обычно относят преобладание «бухгалтерского» анализа, выбор неинформативных, а в некоторых случаях и некорректных показателей.

Приведем несколько примеров мало информативности или некорректности вышеуказанных документов:

1. обязательный по действующим Правилам проведения финансового анализа коэффициент абсолютной ликвидности может быть низким не только у несостоятельной организации, не имеющей денежных средств на расчетном счете, но и у успешной, у которой все денежные средства постоянно находятся в обороте. Таким образом, анализ не является информативным при определении несостоятельности;

2. в Правилах проведения финансового анализа измерение платежеспособности предполагается по балансу, что приводит к смешиванию платежеспособности и ликвидности, хотя обычно они совпадают лишь на отчетные даты. Кроме того, несостоятельные организации или предприятия с серьезными проблемами часто ликвидны по балансу, но неплатежеспособны. Таким образом, определение реальной платежеспособности (неплатежеспособности) по балансу не представляется возможным;

3. определение финансовой устойчивости ограничено в документах расчетами по балансу, хотя она во многом зависит от «здоровья» денежных потоков, управления рисками и т.д. Таким образом, Правила проведения финансового анализа ориентируют на исследование финансовой устойчивости лишь в очень узком смысле, не затрагивают ряд важных векторов анализа;

4. показатель «норма чистой прибыли» для обозначения задачи расчета доходности, рентабельности, убыточности в правилах некорректен, так как предполагает расчет величины показателя, а не его нормы. Кроме того, показатель некорректен сам по себе. Буквально словосочетание «норма чистой прибыли» следует понимать, как норму стоимостного показателя (прибыли), а не относительного (доходности), что несостоятельно: у стоимостного показателя не может быть нормы - может быть плановое значение, меняющееся в каждом временном периоде в зависимости от волатильности условий и стоящих перед организацией задач;

5. использующееся в правилах проверки арбитражным управляющим наличия признаков преднамеренного банкротства понятие существенного ухудшения значений коэффициентов за квартал сейчас трудно применимо в связи с новым требованием предоставления бухгалтерской отчетности лишь один раз в год. Но даже если компания-должник идет навстречу и предоставляет отчетность по кварталам, такой анализ не дает реальную возможность выявления преднамеренного банкротства, так как:

- резкое ухудшение значений коэффициентов может быть и при обычном банкротстве. Например, в конце 2014 - начале 2015 года в ряде предприятий произошло существенное ухудшение показателей, однако они были связаны не с преднамеренным банкротством, а с существенным падением курса рубля, невозможностью быстрой адаптации к новым условиям;

- преднамеренное банкротство может иметь место и при относительно плавном ухудшении финансовых показателей, если подобное банкротство тщательно спланировано.

В целом можно выделить следующие недостатки документов, регламентирующих финансовый анализ должника:

1. не ориентируют на глубокое проведение финансового анализа, позволяющего принимать обоснованные объективные решения;

2. не нацеливают на выявление ключевых факторов успеха организации, основных драйверов восстановления бизнеса, не позволяют оценить масштабность кризиса, выявить факторы, способствовавшие его развитию;

3. при оценке возможности безубыточной работы не предлагается использовать широко распространенные приемы управленческого контроля, например, анализ на основе директ-костинга;

4. основное внимание уделяется лишь текущей операционной деятельности, гораздо меньшее - оценке финансовой и инвестиционной деятельности.

В общем рыночная модель анализа расширяет его границы и превращает из чисто финансового в финансово-экономический, основанный не только на данных бухгалтерского учета, но и на рыночной информации о положении предприятия, его рыночной нише, различных видах риска, динамике внешних и внутренних факторов, ориентирует на использование данных управленческого учета.

Эта концепция может быть положена в основу проекта Стандарта проведения арбитражным управляющим анализа финансово-экономического состояния должника, разработка которого стоит в плане мероприятий подкомитета по антикризисному управлению Торгово-промышленной палаты Российской Федерации (Проект 2015). Первые шаги по разработке Стандарта были сделаны в 2010-2012 годах Бобылева А.З. К разработке федерального стандарта проведения арбитражным управляющим финансово-экономического анализа // Предпринимательское право. 2015.

Целями разработки Стандарта являются:

- установление единых подходов и правил проведения арбитражным управляющим анализа текущей, инвестиционной и финансовой деятельности должника в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве;

- оказание методической помощи арбитражным управляющим при обосновании выбора реабилитационной либо ликвидационной процедуры;

- обеспечение преемственности в деятельности арбитражных управляющих при их смене в процедурах банкротства;

- обеспечение транспарентности принятия решений при рассмотрении дел арбитражным судом.

Важнейшая отличительная черта предлагаемой концепции проведения арбитражным управляющим анализа финансово-экономического состояния должника - возможность проведения как базового, так и расширенного анализа. Такое разделение дает возможность упростить, сократить, ускорить процедуру анализа в относительно «прозрачных» ситуациях и провести глубокий анализ в сложных ситуациях.

Базовый финансово-экономический анализ должен проводиться в обязательном порядке в соответствии с задачами конкретных процедур, применяемых в деле о банкротстве. Проведение арбитражным управляющим базового анализа финансируется за счет средств должника.

Расширенный анализ имеет рекомендательный характер и может проводиться арбитражным управляющим инициативно или по требованию кредиторов либо суда в случае необходимости:

- дополнительного обоснования решений о введении последующих процедур банкротства;

- более глубокой проработки плана финансового оздоровления, представленного должником, и (или) целесообразности его корректировки;

- более глубокой проработки плана внешнего управления;

- обоснования других решений.

Методы в рамках расширенного анализа определяются размерами и сложностью бизнеса, полнотой и информативностью отчетности должника. Проведение расширенного анализа может финансироваться как за счет средств должника, так и из иных источников по решению собрания кредиторов либо другой заинтересованной группы лиц.

В отличие от действующих Правил проведения финансового анализа предлагается регламентировать проведение финансово-экономического анализа во всех процедурах, предусмотренных Законом о банкротстве. В процедуре наблюдения временным управляющим в обязательном порядке проводится базовый финансово-экономический анализ с целью выявления причин несостоятельности (банкротства) и возможностей оздоровления бизнеса. Он включает решение таких задач как Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»:

1. определение внешних и внутренних факторов, приведших к несостоятельности;

2. выявление наличия или отсутствия оснований для оспаривания сделок должника;

3. выявление наличия или отсутствия признаков преднамеренного и фиктивного банкротства;

4. определение достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия расходов в деле о банкротстве, в том числе расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим;

5. определение возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника и осуществления им безубыточной деятельности в порядке и в сроки, установленные Законом о банкротстве;

6. при выявлении возможности восстановления - нахождение возможных точек роста и выхода компании-должника из кризиса, обоснование целесообразности введения конкретной реабилитационной процедуры, применяемой в деле о банкротстве;

7. при выявлении невозможности восстановления - обоснование целесообразности перехода к конкурсному производству.

В процедуре финансового оздоровления базовый финансово-экономический анализ должен проводиться административным управляющим с целью мониторинга и контроля над ходом выполнения плана финансового оздоровления и процесса восстановления безубыточной деятельности предприятия. Он включает в себя следующие задачи:

1. оценка реалистичности плана финансового оздоровления и его выполнимости;

2. определение уровня достижения показателей плана и контроль соблюдения графика погашения задолженности;

3. согласование сделок и решений органов управления должника в случаях, предусмотренных Законом о банкротстве;

4. оценка целесообразности корректировки плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, подготовленных должником, в связи с изменением внешних и внутренних условий;

5. осуществление контроля за своевременным исполнением должником требований кредиторов по текущим платежам.

В процедуре внешнего управления базовый финансово-экономический анализ должен проводиться внешним управляющим с целью разработки плана внешнего управления и мониторинга его выполнения и включает решение таких задач как:

1. обоснование плана внешнего управления для восстановления платежеспособности и безубыточной работы организации;

2. определение уровня достижения показателей плана внешнего управления и контроль соблюдения сроков его выполнения;

3. обеспечение возможности контроля за ходом выполнения плана внешнего управления для собрания кредиторов и арбитражного суда;

4. обоснование предложений о продлении срока внешнего управления или прекращении производства по делу о банкротстве в связи с восстановлением платежеспособности;

5. обоснование предложений о целесообразности перехода к конкурсному производству в связи с невозможностью восстановить платежеспособность.

В процедуре конкурсного производства конкурсный управляющий должен проводить базовый финансово-экономический анализ с целью реализации имущества компании-должника на условиях соразмерного удовлетворения требований кредиторов с целью решения нескольких задач:

1. обоснование размера конкурсной массы должника и выявление возможностей ее увеличения;

2. оценка степени удовлетворения требований кредиторов при продаже предприятия по частям, продаже имущественного комплекса должника в целом или при проведении замещения активов.

В процедуре мирового соглашения анализ финансово-экономического состояния нацелен на определение соответствующих положению должника и требованиям кредиторов условий такого соглашения. Для выявления возможности заключения мирового соглашения финансово-экономический анализ в процедурах наблюдения и финансового оздоровления проводится органами управления должника при участии арбитражного управляющего, в процедурах внешнего управления и конкурсного производства анализ проводится арбитражным управляющим.

Базовый анализ финансово-экономического состояния состоит из следующих элементов:

1. Анализ внешних условий деятельности:

- краткая характеристика макроэкономических условий деятельности должника (динамика цен на производимую продукцию (оказываемые услуги, выполняемые работы), средних банковских ставок по кредитам, валютного курса);

- определение региональных и отраслевых особенностей деятельности должника;

- выявление специфики деятельности должника при наличии у него особого статуса в соответствии с главой 9 Федерального Закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее - Закон о банкротстве) о банкротстве (градообразующее, сельскохозяйственное, стратегическое предприятие и организация, субъект естественных монополий, застройщик) и вытекающих из этого особенностей проведения процедур банкротства;

- определение влияния сезонных и природно-климатических факторов на деятельность должника;

- оценка влияния «ближнего окружения» на деятельность должника - динамика объемов поставок сырья и материалов и цен на них у основных поставщиков, динамика объемов закупок готовой продукции и услуг основными потребителями, их сравнение со средними по виду деятельности;

2. Анализ внутренних условий деятельности должника:

- описание организационной и управленческой структур организации, выявление признаков холдинговой компании, финансово-промышленной группы и иного объединения юридических лиц;

- описание основных направлений деятельности должника, видов выпускаемой продукции (услуг), текущих и потенциальных объемов производства и продаж товаров (оказания услуг, выполнения работ);

- характеристика маркетинговой деятельности должника;

- оценка степени загрузки производственных мощностей;

- анализ сведений о наличии отношений аренды (лизинга) с описанием условий соответствующих договоров;

- анализ данных штатного расписания (численности работников), динамики фонда оплаты труда в организации;

- первичный анализ системы бухгалтерского учета должника на предмет выявления грубых нарушений ведения бухгалтерского учета и хранения первичных документов, в том числе в целях налогообложения, анализ иной значимой информации;

3. Анализ активов должника:

- определение активов, необходимых для осуществления предпринимательской деятельности должника, в том числе при переходе прав собственности, с учетом целесообразности модернизации, реструктуризации, перепрофилирования;

- выявление имущества, не участвующего в основной деятельности должника, объектов непроизводственной сферы, непрофильных объектов и затрат на их содержание;

- диагностика состояния всех групп активов, их физического и морального износа;

- определение балансовой и ориентировочной рыночной стоимости активов, принимающих участие в производственном процессе, при выбытии которых невозможна основная деятельность должника;

- определение балансовой и возможной стоимости активов при реализации на рыночных условиях, которые могут быть реализованы для расчетов с кредиторами, а также для покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему;

- оценка ликвидности отдельных составляющих активов и имущественного комплекса должника в целом для удовлетворения требований кредиторов при ликвидации должника;

- выявление активов, реализация которых затруднительна;

4. Анализ пассивов должника:

- характеристика всех видов пассивов и их динамики;

- определение структуры пассивов;

- определение состава и размера требований кредиторов для составления реестра, классификация задолженности по группам кредиторов, объемам задолженности, срокам, наличию или отсутствию обязательств, обеспеченных залогом имущества;

- определение причин возникновения задолженности по ее видам;

- выявление выданных гарантий и поручительств, условий наступления ответственности;

- определение доли долгосрочных кредитов и займов в структуре пассивов;

- выявление использования облигационных займов, векселей, других финансовых инструментов;

- оценка возможностей и условий реструктуризации задолженности;

5. Анализ финансовых результатов:

- определение структуры и динамики выручки от основной деятельности, доходов от внереализационной и прочих видов деятельности;

- определение структуры и динамики расходов должника на основную, внереализационную и прочие виды деятельности;

- определение динамики финансовых результатов (уровня убыточности) основной деятельности должника и прочих ее видов;

6. Анализ ликвидности и платежеспособности (помимо указанных направлений):

- выявление соотношения обязательств должника и его средних (за соответствующий период) поступлений от основной деятельности и (или) по всем видам деятельности;

- расчет и определение динамики коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности обязательств должника его активами, степени платежеспособности по текущим обязательствам, автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами;

- анализ условий и форм расчетов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;

7. Анализ инвестиционной деятельности:

- определение динамики объемов капитальных вложений;

- определение структуры капитальных вложений;

- расчет величины капитальных вложений на единицу готовой продукции;

- определение структуры финансирования капитальных вложений;

- оценка эффективности инвестиционных проектов должника и сопоставление результатов с расчетами самого должника (при их наличии);

8. Анализ финансовой деятельности (помимо указанных в пункте 4 направлений):

- определение динамики размера дивидендных выплат;

- расчет и оценка доли дивидендов в чистой прибыли;

- определение доли долгосрочных кредитов и займов в структуре пассивов;

- выявление других видов финансовой деятельности;

9. Анализ сделок должника, совершенных в период подозрительности (статьи 61.2 и 61.3 Закона о банкротстве), на предмет выявления оснований для оспаривания Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»:

- сравнение условий сделок с аналогичными сделками должника и иных участников оборота для выявления признаков совершения сделки с неравноценным встречным исполнением, попадающей в категорию подозрительных сделок, имеющих основания для оспаривания (пункт 1 статьи 61.2 Закона о банкротстве);

- изучение содержания сделок должника на предмет выявления наличия цели причинения вреда имущественным правам кредиторов, факта причинения такого вреда и доказательств того, что другая сторона сделки знала или должна была знать об указанной цели должника к моменту совершения сделки, которая таким образом попадает в категорию подозрительных сделок, имеющих основания для оспаривания (пункт 2 статьи 61.2 Закона о банкротстве);

- анализ последствий совершенных сделок должника для выявления установленных Законом о банкротстве признаков совершения сделки, влекущей за собой оказание предпочтения одному из кредиторов перед другими кредиторами, что является основанием для оспаривания согласно статье 61.3 указанного Закона.

Для помощи в проведении базового анализа финансово-экономического состояния должника целесообразной представляется разработка методических рекомендаций, которые определят основные составляющие, схему и последовательность анализа. Разработчикам Стандарта в рамках описанной концепции также целесообразно разработать методические рекомендации относительно деятельности арбитражного управляющего по проведению расширенного анализа финансово-экономического состояния компании-должника, цель которых - оказать методическую помощь арбитражным управляющим при проведении углубленного финансово-экономического анализа:

- посредством определения общей логики и алгоритма системного расширенного анализа в рамках процедур банкротства;

- посредством представления расширенного инструментария финансово-экономического анализа применительно к процедурам банкротства;

- за счет использования факторного анализа для обоснования решений.

Подходы и методы в рамках расширенного анализа могут различаться:

- в зависимости от размеров бизнеса должника (крупный бизнес, средний бизнес, малое предприятие);

- в зависимости от степени его диверсифицированности, наличия филиалов, дочерних структур и других признаков холдинговой структуры;

- в зависимости от принятой учетной политики и качества отчетности должника (полноты, достоверности информации, степени детализации);

- в зависимости от формы хозяйствования и типа компании-должника (публичная/непубличная организация, с государственным участием и т.п.);

- в зависимости от сферы деятельности компании-должника (производство, торговля, услуги) и т.д.

Общая логика и алгоритм системного расширенного анализа в рамках процедур банкротства в целом совпадают с алгоритмом базового анализа и основаны на совокупности аналитических процедур по цепочке: анализ внешних условий деятельности должника - анализ внутренних бизнес-процессов - анализ результатов деятельности, финансовых ресурсов и так далее.

Однако расширенный анализ может быть более углублен по сравнению с базовым по любым звеньям цепочки и учитывать более широкий круг факторов по сравнению с базовым анализом, что позволит следующее:

- выявить дополнительные ключевые факторы успеха для восстановления бизнеса;

- увеличить конкурсную массу для погашений требований кредиторов при ликвидации бизнеса;

- получить дополнительную информацию для обоснования и принятия справедливого решения судом.

Инструментарий расширенного финансово-экономического анализа применительно к процедурам банкротства может содержать следующие элементы:

1. более сложные и разнообразные методы анализа динамических рядов как внешних показателей (условия на рынке), так и внутренних (показатели деятельности предприятия);

2. более широкий круг оцениваемых показателей, в том числе экономическую добавленную стоимость, совокупный доход акционеров, стоимость капитала компании-должника и т.д.;

3. углубленный анализ затрат;

4. анализ чувствительности к изменению внешних и внутренних условий плана финансового оздоровления, представленного должником;

5. оценка эффективности инвестиционных проектов;

6. применение моделей прогнозирования наступления банкротства и выхода из него, в основе которых лежит использование набора коэффициентов с различными весами;

7. построение факторных моделей, что позволит:

- связать воедино влияние различных факторов на результаты деятельности должника;

- выявить факторы, оказавшие наибольшее негативное влияние на результаты деятельности, и количественно оценить их роль;

- определить цепочку факторов, которые могут способствовать восстановлению безубыточной работы должника;

- определить основные векторы для выявления оспоримых сделок.

Таким образом, модель анализа позволяет:

8. сократить процедуру малоинформативного коэффициентного анализа, часто основанного на неполной, искаженной и даже сфальсифицированной перед открытием процедуры банкротства информации;

9. сконцентрировать внимание не на последствиях кризиса в компании-должнике, нашедших отражение в отчетности, а на выявлении внешних и внутренних факторов, вызвавших неплатежеспособность;

10. выявить ключевые условия восстановления бизнеса, разработать план восстановления либо обеспечить более точное определение конкурсной массы для соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

11. разделить анализ на базовый и расширенный, что дает возможность, с одной стороны, упростить, сократить, ускорить процедуру анализа в относительно «прозрачных» ситуациях, с другой - провести глубокий анализ в сложных ситуациях, учесть размеры и степень диверсифицированности бизнеса, форму хозяйствования и тип компании-должника.