Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

СТЕРЛИТАМАКСКИЙ ФИЛИАЛ

ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра экономической теории и анализа

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

на тему «Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств организации»

Выполнил: Яковлев Евгений

Проверил: ст. пр. Кагарманова А.И.

Стерлитамак 2014

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа состояния и эффективности использования оборотных средств организации

1.1 Экономическое содержание и классификация оборотных средств

1.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств

1.3 Методика анализа эффективности использования оборотных средств предприятия

Глава 2. анализ состояния и эффективности использования оборотных средств организации на примере ОАО АНК «Башнефть»

2.1 Краткая экономическая характеристика ОАО АНК «Башнефть»

2.2 Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств ОАО АНК «Башнефть»

2.3 Рекомендации по улучшению состояния и повышению эффективности использования оборотных средств ОАО АНК «Башнефть»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

В связи с этим управление оборотными средствами является необходимостью для предприятия и включает: учёт всех имеющихся на настоящее время составляющих оборотных средств; анализ состояния, в том числе выявление причин, в силу которых сложилось настоящее положение с текущими активами предприятия; контроль за текущим состоянием важнейших слагаемых оборотных активов в процессе производственной и коммерческой деятельности предприятия; прогноз изменений в оборотных средств в ближайшей и долгосрочной перспективе; расчёт отдельных показателей, необходимых для составления оценки состояния деятельности предприятия.

Актуальность темы обусловлена тем, что в рыночной экономике оборотные средства играют важную роль в деятельности предприятия, правильное проведение анализа оборотных активов позволит сделать выводы об их использовании и найти пути оптимизации. Так же проведение анализа сопутствует выполнению главного назначения оборотных средств - это обеспечение непрерывности и ритмичности процесса производства продукции путем приобретения предметов труда, вспомогательных материалов, топлива, оплаты потребляемой энергии всех видов, прочих услуг, в том числе и оплаты труда. В силу взаимосвязи, взаимодействия оборотных средств с основными факторами и результатами производства - величиной и структурой собственных и привлечённых средств, основными средствами и инвестициями, выручкой от реализации и прибылью.

Основная цель курсовой работы- изучение теоретических основ анализа использования оборотных и поиск путей повышения эффективности использования.

Достижение указанной цели предполагает решение следующих задач:

- рассмотреть экономическое содержание и классификацию оборотных средств;

- изучить анализ состава и структуры оборотных активов;

- раскрыть основные методики анализа эффективности использования оборотных средств;

- провести анализ оборотных активов на примере предприятия ОАО АНК «Башнефть»;

- выявить резервы повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии;

Объектом исследования было выбрано ОАО АНК «Башнефть», основным видом деятельности, которого добыча сырой нефти и природного газа, предоставление услуг в этих областях, добыча нефтяного (попутного) газа и газового конденсата, добыча и обогащение марганцевых руд, добыча торфа и прочих видов полезных ископаемых, производство промышленной продукции нефтепереработки, нефтехимии и химии, переработка нефти, природного газа, производство и реализация нефтехимических продуктов. ОАО АНК «Башнефть» входит в первую десятку нефтегазодобывающих компаний России и является крупнейшим производственно-экономическим комплексом в Башкортостане, его доля в общем объеме промышленного производства и бюджете региона достигает 20 процентов.

При написании курсовой работы были использованы нормативные акты, материалы статей по изучаемым вопросам и учебная литература авторов: Г.В. Савицкая, Г.В. Шадрина, М.И. Баканов, Л.Е. Басовский, А.Л. Басовский, А.Д. Шеремет и другие; бухгалтерская отчетность ОАО АНК «Башнефть».

1. Теоретические основы анализа состояния и эффективности использования оборотных средств организации

1.1 Экономическое содержание и классификация оборотных средств

Оборотные средства относятся к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение производственного процесса. Они необходимы для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п. По экономическому содержанию (сферам оборота) мобильные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения [Шадрина, 2011, с. 143].

Оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения [Бернстайн, 2010, с. 375].

Главное назначение оборотных средств - это обеспечение непрерывности и ритмичности процесса производства продукции путем приобретения предметов труда, вспомогательных материалов, топлива, оплаты потребляемой энергии всех видов, прочих услуг, в том числе и оплаты труда. При составлении баланса предприятия оборотные средства образуют текущие активы предприятия, характерной особенность которых является то, что они обращаются в течение одного производственного цикла.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Потребность каждой коммерческой организации в оборотных средствах определяется с учетом условий и особенностей ее деятельности. В связи с особенностями формирования, планирования, назначения и использования оборотных средств принято разграничивать их на нормируемые и ненормируемые.

К категории нормируемых относятся оборотные средства, являющиеся плановым источником для образования у организаций различных видов нормируемых запасов, и затрат, и составляющие определенную часть собственных оборотных средств. По каждому виду нормируемых запасов устанавливается норматив, под которым понимается минимальная, постоянная величина запаса (затрат), необходимая для бесперебойной деятельности предприятия или организации. Нормативы вводятся по каждой разновидности материалов - в натуральных единицах.

К ненормируемым оборотным средствам относятся вложения в незаконченные расчеты (стоимость отгруженных товаров - до поступления выручки от покупателей), задолженность покупателей и других дебиторов, а также остатки денежных средств на расчетном счету и в кассе. По данным видам вложений средств нормативы не устанавливаются, и плановые источники для каждой хозрасчетной организации не предусматриваются. Суммы в незаконченных расчетах (товары отгруженные) не нормируются, так как их величина подвержена систематическим изменениям. Собственные оборотные средства для этих вложений не выделяются. Источником этих средств является кредит.

При описании таких ненормируемых вложений как остатки денежных средств следует отметить, что при существующих современных условиях совершения банковских операций остатки средств на расчетных счетах не могут быть в полной мере отнесены к фондам обращения, образуемым за счет оборотных средств. Это обусловлено тем, что на расчетных счетах могут находиться суммы прибыли, поступившие до ее перечисления по назначению, другие переходящие суммы. Средства, подлежащие расходованию, а не авансированию, не относятся к оборотным средствам. Рост вложений в незаконченные расчеты (товары отгруженные), если он обусловлен увеличением продолжительности документооборота, в связи с изменением дальности расположения покупателя, представляется обоснованным. В равной мере увеличение остатка на расчетном счету в банке, вызванное ростом прибыли, также не может расцениваться как отрицательное явление [Гасанов, 2009, c. 14].

Вместе с тем увеличение остатка дебиторской задолженности, связанное с несвоевременной оплатой расчетных документов покупателями, представляется негативным фактом и требует принятия мер по снижению. Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам.

Денежные средства, предназначенные для образования запасов готовой продукции, а также чеки и векселя к получению, задолженность акционеров, разная дебиторская задолженность, средства на расчетных счетах в банках и кассах (временно свободные денежные средства) представляют собой фонды обращения.

Основными факторами, определяющими величину оборотных средств, занятых в производстве (оборотные производственные фонды), являются длительность производственного цикла изготовления продукции, уровень организации труда и развития техники и совершенство технологии. В свою очередь сумма средств обращения зависит в основном от условий реализации продукта, уровня организации системы снабжения и сбыта продукции. Совокупность денежных средств, авансированных в мобильные (находящиеся в постоянном движении) фонды, образует оборотные средства предприятия [Баканов, 2012, с. 238].

Целенаправленное управление оборотными активами предприятия определяет необходимость предварительной их классификации.

По характеру финансовых источников формирования выделяют валовые, чистые оборотные активы:

1) валовые оборотные активы (или оборотные средства в целом) характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала. В составе отчетного баланса предприятия они отражаются по сумме второго раздела его актива;

2) чистые оборотные активы (или чистый оборотный капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.

По видам оборотных активов выделяют:

1) запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных их потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия;

2) запасы готовой продукции. Этот вид оборотных активов характеризует текущий объем выходящих материальных их потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации.

3) дебиторская задолженность. Она характеризует сумму задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.

4)денежные активы. К ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их формах), но и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежных активов. 5)прочие виды оборотных активов. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных видов, если они отражаются в общей их сумме (расходы будущих периодов и т. п.). Характер участия в операционном процессе. В соответствии с этим признаком оборотные активы делятся следующим образом:

1) оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства, запасы готовой продукции);

2)оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (дебиторская задолженность и др.).

Период функционирования оборотных активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:

1)постоянная часть оборотных активов. Она представляет собой неизменную часть их размера, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения.

2)переменная часть оборотных активов. Она представляет собой варьирующую их часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. В составе этого вида оборотных активов выделяют обычно максимальную и среднюю их часть [Волков, 2011, с. 137].

Таким образом, можно сказать, что оборотные средства предприятия - это активы, которые могут быть обращены в денежные средства за один производственный цикл. Именно они непосредственно участвую в процессе создания производственных запасов на складах и в производстве, расчетов с дебиторами, бюджетом и работниками предприятия. По сферам оборота оборотные активы делятся на производственные фонты и фонды обращения.

1.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам (Рисунок 1.1):

- производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части…);

- незавершенное производство;

- расходы будущих периодов;

- готовая продукция на складах;

- продукция отгруженная;

- дебиторская задолженность;

- денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Рисунок 1.1 Элементный состав оборотных средств

Производственные запасы - активы, предназначенные для продажи (выполнения работ, оказания услуг), приобретаемые непосредственно для перепродажи, а также используемые для управленческих нужд организации. Они делятся на несколько видов, описанных ниже.

Сырье является продукцией добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.[ Сергеев, 2011, с. 217]

Основные - это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

Вспомогательные - это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

Полуфабрикаты - продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку. Существенным отличием незавершенного производства от производственных запасов является то, что эти материальные ресурсы со складов предприятия поступили в производственный процесс, в основные цехи предприятия. [Абрютина, 2009, с. 97] Расходы будущих периодов - затраты, произведённые в отчётном и предшествующих ему периодах, но подлежащие включению в издержки производства или обращения в последующие отчётные периоды.

Готовая продукция -- это изделия, прошедшие все стадии технологической обработки на предприятии, соответствующие действующим стандартам, техническим условиям или требованиям заказчика, предусмотренным в договоре.

Продукция отгруженная - продукция, фактически отправленная потребителям. Она характеризует величину средств, неполученных от даты перехода от поставщика к покупателю права владения, пользования и распоряжения продукцией, а также риска ее случайной гибели до даты оплаты.

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся объединению, предприятию, организации, учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними.

Денежные средства - это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

В разделе II бухгалтерского баланса в состав оборотных активов включены следующие элементы:

- запасы;

- НДС по приобретенным ценностям;

- дебиторская задолженность;

- финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);

- денежные средства и денежные эквиваленты;

- прочие активы, удовлетворяющие признакам оборотных активов.

Запасы - активы, в форме материалов и ресурсов, предназначенные для потребления в производстве, выполнения работ и оказания услуг. Они включают в себя сырьё, материалы и другие аналогичные ценности, животных на выращивании и откорме, затраты в незавершённом производстве, готовую продукцию и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов и прочие затраты, связанные с приобретением материально-производственных активов.

НДС по приобретенным ценностям отражает сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным материально-производственным запасам, нематериальным активам, осуществленным капитальным вложением, работам и услугам, предъявленная поставщиками, но еще не принятая к вычету в установленном порядке.

Финансовые вложения -- средства предприятия инвестированные вне компании, а в частности:

- в уставные капиталы и ценные бумаги других организаций;

- затраты на приобретение государственных ценных бумаг;

- средства, предоставленные взаймы на территории России и за ее пределами;

- депозитные вклады в кредитных организациях;

- дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования.

Денежные средства и денежные эквиваленты - денежные средства, находящиеся у предприятия в распоряжении, а также высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости.

Прочие активы - это те активы, которые не являются достаточно существенными для отражения их в отдельной строке и обращаются в течение одного отчетного года. Например, стоимость недостающих или испорченных материальных ценностей, в отношении которых не принято решение об их списании в состав затрат на производство (расходов на продажу) или на виновных лиц

В процессе анализа оборотных активов определяют их долю в общем количестве активов предприятия по следующей формуле:

Уд_ОА = ОА : ВБ (1)

где Уд_ОА - доля оборотных средств в активах предприятия

ОА - общая сумма оборотных активов (средств)

ВБ - валюты баланса

Показатель представляет собой оценку относительной величины высоколиквидных активов, медленно реализуемых активов и дебиторской задолженности в стоимости активов предприятия. Большинство авторов сходятся на том, что нормативное значение для него - больше 0,5, но необходимо учитывать отрасль, в которой функционирует предприятие.

В процессе оценки оборотных средств необходимо изучить их структуру. Для анализа структуры текущих активов используется вертикальный анализ, который позволяет рассчитать удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости:

Уд_i=ОА_i : ОА (2)

где Уд_i - удельный вес элемента оборотных активов(средств)

ОА_i - значение элемента оборотных активов (средств)

Зная долю каждой основной составляющей в оборотных активах можно сделать определенные выводы о качестве управления ресурсами в компании. Так, например, значительная доля дебиторской задолженности свидетельствует о неэффективной работе с покупателями и заказчиками [Акулич, 2009, c. 75].

Для проведения анализа динамики оборотных средств используют горизонтальный метод анализа, который позволяет определить:

- Абсолютное изменение оборотных средств:

Д_абс ОА_i= ОА_i1 - ОА_i0 (3)

где Д_абс ОА_i - абсолютное изменение значение элемента оборотных активов (средств)

ОА_i1 - значение элемента оборотных активов (средств) в отчетном периоде ОА_i0 - значение элемента оборотных активов (средств) в предыдущем периоде

- Темп роста оборотных средств:

ТрОА_i= (ОА_i1 : ОА_i0) * 100% (4)

где ТрОА_i -темп роста элемента оборотных активов (средств)

Если значение темпа роста оборотных средств больше 100 % -это свидетельствует о том, что происходит рост производственных активов предприятия, если ниже, то сокращение.[Бороненкова, 2009, с. 103].

Результаты вертикального и горизонтального анализа оборотных средств предприятия оформляется в виде аналитической таблицы (таблица 1.1).

Таблица 1.1 Анализ структуры и динамики оборотных средств

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение	Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	уд.вес, %
Запасы		Удi=ОАi : ОА		Удi=ОАi : ОА		?Удi= Удi1- Удi0	ТрОАi = (Удi1:Удi0)*100
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
…

Анализ состава оборотных средств предприятия раскрывает совокупность элементов, образующих их. Структурный анализ позволяет рассчитать удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости, с цель выявления наиболее значимых элементов. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп оборотных активов и статей внутри этих групп. Для анализа структуры текущих активов используется вертикальный анализ. Анализ динамики имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всех оборотных активов предприятия и отдельных их видов. Горизонтальный анализ производится для оценки изменения величины мобильных средств. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

1.3 Методика анализа эффективности использования оборотных средств предприятия

Вопросы, связанные с изучением и анализом эффективности использования оборотных средств предприятия изучаются многими отечественными учеными - экономистами.

Значительный вклад в методологию анализа внесли такие ученые как: Г.В. Савицкая, Г.В. Шадрина, М.И. Баканов, Л.Е. Басовский, А.Л. Басовский, А.Д. Шеремет и другие. Все авторы сходятся в единой методике анализа оборотных активов.

Анализ эффективности использования оборотных средств включает расчет и оценку следующих показателей:

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств в оборотах:

К_об = Выр : ОА_ср (5)

где Выр - выручка от реализации

ОА_ср - средняя за период величина оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств. Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств. Таким образом, коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Увеличение скорости оборотов, совершаемого оборотным капиталом означает, что предприятие рационально и эффективно использует их. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия и не эффективному использованию текущих активов.

Так же при более детальном анализе рассчитывается коэффициент оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств:

- коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов:

К_мпз = Выр : МПЗ_ср (6)

где МПЗ_ср - средняя за период величина материально-производственных запасов

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К_дз = Выр : ДЗ_ср (7)

где ДЗ_ср - средняя за период величина дебиторской задолженности

- коэффициент оборачиваемости денежных средств:

К_дс = Выр : ДС_ср (8)

где ДС_ср- средняя за период величина денежных средств

- коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств:

К_загр = 1 : К_об = ОА_ср : Выр (9)

Коэффициент загрузки оборотных средств - это величина которая является обратная коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции.

- продолжительность (время) одного оборота оборотных средств:

П_ОА= Т : К_об (10)

где П_ОА - продолжительность одного оборота оборотных средств

Т - число дней в рассматриваемом периоде.

- относительная экономия (перерасход) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости:

±Э= (П_ОА1 - П_ОА0) * (Выр₁ : Т) (11)

где ±Э - экономический эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости

П_ОА1 - продолжительность одного оборота оборотных средств в отчетном периоде

П_ОА0 - продолжительность одного оборота оборотных средств в предыдущем периоде

Выр₁ - выручка от реализации в отчетном периоде

Если данный показатель имеет положительное значение, то на предприятии происходит относительный перерасход оборотных средств из-за не правильного управления активами предприятия. В случае, когда это значение отрицательно, происходит экономия оборотных активов, что положительно скажется на финансовом состоянии предприятия.

- рентабельность использования оборотных средств:

R_ОА = ЧП : ОА_ср (12)

где R_ОА - рентабельность оборотных активов (средств)

ЧП - чистая прибыль предприятия

- рентабельность одного оборота оборотных средств:

R_Коб = ЧП : К_об (13)

Главным показателем эффективности использования оборотных средств является коэффициент оборачиваемости. Его уровень зависит от выручки от реализации и от средней суммы оборотных средств за анализируемый период.

Г.В. Шадрина предлагает с помощью факторного анализа рассматривать изменение коэффициента оборачиваемости за счет:

- выручки от реализации

ДК_об(выр) = ДВыр :ОА₀ (14)

где ДК_об(выр) - изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств за счет изменения выручки

ДВыр - изменение выручки в отчетном году

ОА₀ - сумма оборотных средств в предыдущем периоде;

- средней суммы оборотных средств

ДК_об(ОА) = (Выр₁ * ДОА) : (ОА₀ * ОА₁) (15)

где ДК_об(ОА) - изменение коэффициента оборачиваемости за счет изменения оборотных средств

ДОА - изменение оборотных активов в отчетном году

ОА₁ - сумма оборотных средств в отчетном периоде

Так же немало важным показателем эффективности использования оборотных средств является прибыль от одного оборота. Уровень, которого зависит от прибыли от реализации и от коэффициента оборачиваемости. С помощью факторного анализа можно определить изменение размера прибыли от одного оборота за счет:

- прибыли от реализации

ДR_Коб(ЧП) = ДЧП : К_об0 (16)

где ДR_Коб(ЧП) - изменение рентабельность одного оборота оборотных средств за счет изменения чистой прибыли

ДЧП - изменение чистой прибыли в отчетном периоде

К_об0 - коэффициент оборачиваемости в предыдущем периоде

- коэффициента оборачиваемости

ДR_Коб(об) = (ЧП * ДК_об) : (К_об0 * К_об1) (17)

где ДR_Коб(об) - изменение рентабельность одного оборота оборотных средств за счет изменения коэффициента оборачиваемости

ДК_об - изменение коэффициента оборачиваемости в отчетном периоде

К_об1 - коэффициент оборачиваемости в отчетном периоде

С помощью факторного анализа будут выявлены положительные и отрицательные факторы, влияющие на коэффициент оборачиваемости и прибыль от одного оборота. Вследствие этого руководством предприятия будут приняты пути повышения эффективности использования оборотных средств.

Таким образом, анализ оборотных средств сможет дать четкую информацию об их составе и структуре и о том, как эффективно используются данные средства на предприятии. Проведем анализ состояния и эффективности использования оборотных средств на примере ОАО АНК «Башнефть» на основе изученной методике.

2. анализ состояния и эффективности использования оборотных средств организации на примере ОАО АНК «Башнефть»

2.1 Экономическая характеристика предприятия

В последние годы ОАО АНК «Башнефть» имеет высокие темпы роста добычи нефти среди отечественных ВИНК и является лидером отрасли по глубине переработки сырья. Активными темпами развивается коммерческий блок компании -- расширяется сеть региональных представительств, обеспечивающая сбыт нефтепродуктов мелким оптом, а также собственная и партнерская сеть розничной реализации продукции, закладываются основы для дальнейшего роста масштабов бизнеса, выхода Компании в новые регионы и устранения дисбаланса между добычей и переработкой.

Важным шагом в этом направлении стало получение в 2011 году лицензии на право освоения месторождений им. Р. Требса и им. А. Титова в Ненецком автономном округе. Шагом, направленным на повышение экономической эффективности этого проекта, стало заключение в апреле 2011 года соглашения с НК «ЛУКОЙЛ» о создании совместного предприятия для разработки этих месторождений. Это позволило «Башнефти» получить первую нефть в Тимано-Печоре уже в 2013 году.

Основными видами деятельности являются:

- добыча сырой нефти и природного газа, предоставление услуг в этих областях;

- добыча нефтяного (попутного) газа и газового конденсата;

- добыча и обогащение марганцевых руд;

- переработка нефти, природного газа, производство и реализация нефтехимических продуктов;

- деятельность по организации, содержанию и эксплуатации автозаправочных станций и автогазонаполнительных заправочных станций;

- производство строительных (включая разведочное и эксплуатационное бурение), монтажных, ремонтных, дорожных работ;

- реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья

Организационная структура компании логически вытекает из основных видов деятельности и представлена тремя основными блоками: добыча сырья, переработка и сбыт нефтепродуктов.

Сектор «добыча сырья» является стратегически важным звеном ОАО АНК «Башнефть», обеспечивающим стабильную работу всей Компании. Ключевыми задачами в рамках развития данного направления является приобретение новых добычных активов, увеличение портфеля лицензий, а также наращивание объемов добычи нефти для обеспечения загрузки перерабатывающих мощностей Компании собственным сырьем. В этой области работают дочерние компании: ООО «Башнефть-Добыча», ООО «Башнефть-Полюс», ООО «БашНИПИнефть»

Нефтеперерабатывающий комплекс ОАО АНК «Башнефть» представлен тремя НПЗ совокупной мощностью 24,1 млн тонн в год: «Башнефть-Уфанефтехим», «Башнефть-УНПЗ», «Башнефть-Новойл» . Уникальность «уфимского узла» нефтеперерабатывающих предприятий состоит в их тесной кооперации практически по всем направлениям работы, что позволяет обеспечить гибкость технологического процесса и достичь максимального экономического эффекта.

Блок «Переработка и сбыт» играет ключевую роль в работе ОАО АНК «Башнефть», повышая конкурентоспособность Компании и обеспечивая основной объем ее выручки. На сегодня главными стратегическими задачами «Башнефти» в области переработки и сбыта является закрепление технологического лидерства уфимских НПЗ, улучшение качества и конкурентоспособности производимой продукции, а также увеличение маржинальности продаж за счет интегрированного развития мелкооптовых и розничных каналов сбыта для расширения прямого доступа к потребителям. В данном секторе Компанию представляют дочерни организации и филиалы: ООО «Башнефть-Удмуртия», ООО «Группа предприятий «СКОН», ООО «Уралойл» и филиал «Башнефть-Башкирнефтепродукт», филиал «Башнефть-Оренбургнефтепродукт», филиал «Башнефть-Региональные продажи».

Ежегодно предприятие добывает 24,1 млн. тонн нефти в год и реализует около 20 млн. тонн продуктов переработки . Потенциально производство может быть увеличено на 20 %. Постоянно расширяется добыча нефти и попутного газа за счет новых месторождений и улучшается технология переработки сырья.

Производственно-хозяйственная деятельность ОАО АНК «Башнефть» за 2011-2013 года характеризуется следующими основными технико-экономическим показателями, которые представлены в табл. 2.1.

Таблица 2.1 Основные технико-экономические показатели ОАО АНК «Башнефть»

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение
				Абсолютное	Темп роста, %
				2012 г. К 2011 г.	2013 г. К 2012 г.	2012 г. К 2011 г.	2013 г. К 2012 г.
Выручка от продаж, тыс. руб.	484092487	489213379	517486718	5120892	28273339	101,06	105,78
Полная себестоимость, тыс. руб.	405288416	422464504	431666322	17176088	9201818	104,24	102,18
Прибыль от продаж, тыс. руб.	78804071	66748875	85820396	-12055196	19071521	84,70	128,57
Чистая прибыль, тыс. руб.	34468802	45175078	69124363	10706276	23949285	131,06	153,01
Затраты на один рубль выручки, коп.	84	86	83	2	-3	102,38	96,51
Рентабельность продаж, % (по прибыли от продаж)	16,28	13,64	16,58	-2,62	2,94	83,82	121,55
Среднесписочная численность работников, чел.	11069	12186	11870	1117	-316	110,09	97,41
Среднемесячная зарплата, руб.	53536	63373	88184	9836	24811	118,37	139,15
9. Производительность труда, тыс. руб./чел.	43734,1	40145,5	43596,2	-3588,6	3450,7	91,79	108,60
10.Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	264401592	312568638	357753249	48167046	45184611	118,22	114,46
11. Рентабельность активов, % (по чистой прибыли)	13,04	14,45	19,32	1,41	4,87	110,86	133,69

Из табл. 2.1 видно, что выручка от продаж в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 5120892 тысяч рублей или на 1,06%. В 2013 году выручка от продаж увеличилась на 28273339 тыс. руб. (на 5,78%) по сравнению с предыдущем годом и составила 517486718 тыс. руб.

Полная себестоимость же в свою очередь в 2012 году по сравнению с 2011 годом выросла с 405288416 тыс. руб. до 422464504 тыс. руб. или на 17176088 тыс. руб.(4,24%), а в 2013 году по сравнению с 2012 выросла на 9201818 тыс. руб. (на 2,18%) и стала равной 431666322 тыс. руб.

В связи с тем, что себестоимость растет более высокими темпами, чем выручка в 2012 году ,наблюдается снижение прибыли от продаж с 78804071 тыс. руб. до 66748875 тыс. руб. или на 15,3%, а в 2013 году темп роста выручки выше темпа роста себестоимости, и предприятие получило прибыль в размере 85820396 тыс. руб., что на 28,57% выше, чем в предыдущем году. Чистая прибыль - 34468802 тыс. руб. в 2011 году увеличилась на 10706276 тыс. руб. (на 31,06%) в 2012 году и составила 45175078 тыс. руб., и в 2013 наблюдается ее прирост на 23949285 тыс. руб. (на 53,01%) и достигла 69124363 тыс. руб.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом затраты на один рубль выручки от продаж возросли на 2 коп. и составили 86 коп., в результате чего произошло снижение рентабельности продаж с 12,28% до 13,64% или на 2,62%. В 2013 году затраты на один рубль выручки равны 83 коп., что ниже чем в предыдущем году на 3 коп. или на 3,49%, в результате чего произошло увеличение прибыли от продаж, и рентабельность продаж составила 16,58%, что на 2,94 процентных пункта больше чем в 2012 году.

Среднесписочная численность в динамике увеличилась в 2012 году на 1117 чел. и стала равной 12186 чел., а в 2013 - 11870, что на 316 чел. меньше, чем в предыдущем году. Среднемесячная заработная плата увеличилась в 2012 году до 63373 руб., что на 9836 руб. (18,37%), в 2013 заработная плата выросла на 24811 руб. (39,15%) и составила 88184 руб.

В результате увеличения среднесписочной численности в 2012 году по сравнению с 2011 годом производительность труда на одного работника уменьшилась с 43734,1 тыс. руб. до 40145,5 тыс. руб. или на 3588,6 тыс. руб. (на 9,21%), а в 2011 году увеличилась на 3450,7 тыс. руб. (на 8,6%) и стала равной 43596,2 тыс. руб. Так как прирост производительности труда ниже темпов роста средней заработной платы, можно сделать вывод о неэффективном использовании трудовых ресурсов.

За 2012 год наблюдается увеличение среднегодовой стоимости активов про сравнению с 2011 годом на 48167046 тыс. руб. (на 18,22%) и, а в 2013 прирост активов на 45184611 тыс. руб. (на 14,46%) по сравнению с предыдущем годом и среднегодовой стоимости активов составила 357753249 тыс. руб.

В 2011 году на 1 руб. вложенный в активы предприятия приходилось 13 коп. чистой прибыли, а в 2012 году этот показатель вырос на 1 коп. и стал равным 14 коп. В 2013 году по сравнению с предыдущем годом на 1 руб. потраченный на активы предприятия чистая прибыль выроста на 5 коп и составила 19 коп.

В 2013 году в результате освоения месторождений им. Р. Требса и им. А. Титова в Ненецком автономном округе и выхода компании в новые регионы и устранения дисбаланса между добычей и переработкой наблюдалось улучшения основных технико-экономических показателей деятельности, вызванных, в основном, увеличением выручки от продаж. В 2013 году предприятие смогло повысить результативность деятельности, однако в качестве неблагоприятного фактора следует отметить, что рост производительности труда ниже роста среднемесячная заработная плата, это показывает о неэффективном использовании рабочей силы. В этом случае происходит рост себестоимости. Рост себестоимости напрямую влияет на снижение прибыли.

2.2 Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств ОАО АНК «Башнефть»

Анализ использования оборотных средств основывается на данных полученных из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов.

Расчет структуры и динамики оборотных средств ОАО АНК «Башнефть» за период 2012 - 2013 год предоставлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ структуры и динамики оборотных средств ОАО АНК «Башнефть»

Показатель	2012 год	2013 год	Изменение	Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	уд.вес, %
Запасы	26246279	17,35	31765128	20,31	5518849	2,96	121,03
НДС по приобретенным ценностям	6329422	4,18	8154136	5,21	1824714	1,03	128,83
Дебиторская задолженность	70546289	46,63	69038320	44,13	-1507969	-2,49	97,86
Финансовые вложения	33877174	22,39	35614470	22,77	1737296	0,38	105,13
Денежные средства и денежные эквиваленты	12177678	8,05	9102929	5,82	-3074749	-2,23	74,75
Прочие оборотные активы	2124194	1,40	2760944	1,76	636750	0,36	129,98
Итого оборотные активы	151301036	100	156435927	100	5134891	-	103,39

Таблица 2.2 показывает, что за анализируемый период в оборотных активах преобладает дебиторская задолженность, в 2012 году - 46,63% и 44,13% 2013 году. Также значительную долю занимают финансовые вложения, в 2012 году - 22,39% и в 2013 году - 22,7%, и запасы, 17,35% в 2012 году и 20,31% в 2013 году. Незначительную долю, как в 2012 году, так и в 2013 году составляют: денежные средства и денежные эквиваленты, 8,05% и 5,82%; НДС по приобретенным ценностям, 4,18% и 5,21%; прочие оборотные активы, 1,4% и 1,76%. Структура оборотных активов изменилась не значительно.

В динамике оборотные активы в 2013 году выросли с 151301036 тыс. руб. до 156435927 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Рост составил 5134891 тыс. руб. или 3,39%.

Запасы в 2013 году составили 31765128 тыс. руб., что на 5518849 тыс. руб. или 21,03% больше чем в 2012 году.

НДС по приобретенным ценностям с 6329422 тыс. рублей в 2012 году увечился на 1824714 тыс. рублей или 28,83% и в 2013 году составил 8154136 тыс. рублей.

Дебиторская задолженность в 2013 году снизилась на 1507969 тыс. рублей или 2,14% и стала равной 69038320 тыс. рублей. В 2012 году финансовые вложения составляли 33877174 тыс. рублей, а в 2013 году их размер увеличился на 1737296 тыс. рублей или 5,13% и стал равным 35614470 тыс. рублей.

В 2013 году происходит снижение денежных средств и денежных эквивалентов с 12177678 тыс. рублей до 9102929 тыс. рублей, на 3074749 тыс. рублей (на 25,35 %).

Прочие оборотные активы в 2013 году выросли на 636750 тыс. рублей или на 29,98% и составили 2760944 тыс. рублей.

В таблице 2.3 предоставлен анализ показателей эффективности использования оборотных активов ОАО АНК «Башнефть»

Таблица 2.3 Анализ показателей эффективности использования оборотных активов ОАО АНК «Башнефть»

Показатель	2013 год	2012 год	Изменения
			Абсолютное	Относительное
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	3,37	3,53	-0,16	-4,53
Период оборота текущих активов	106,82	101,98	4,84	4,75
Рентабельность текущих активов	44,92	32,62	12,30	37,71
Коэффициент загрузки, закрепления	0,30	0,28	0,02	4,75
Экономический эффект в результате ускорения (замедления) оборачиваемости	7347754,64	х	х	х

Из таблицы 2.3 можно сделать вывод что оборотные активы за отчетный год совершили 3,37 оборота, что на 0,16 оборот меньше чем в предыдущем году или на 4,53 %.

В 2013 году срок в течение которого в хозяйственную деятельность возвращаются средства вложенные в текущие активы равен 106,82 дней, что на 4,84 день больше чем в 2012 году или на 4,75%.

Как в отчетном периоде на 1 рубль выручки приходилось 0,3 рубля текущих активов, а в предыдущем 0,28 рубля. В результате замедления оборачиваемости текущих активов происходит относительный перерасход средств в размере 7347754,64 тыс. рублей. Рассмотрев показатели рентабельности текущих активов, видно что в 2013 году на 1 рубль вложенный в оборотные средства приходится 0,45 рубля чистой прибыли, что на 0,12 рубля больше чем в предыдущем периоде, это произошло за счет увеличения чистой прибыли в отчетном году.

Анализ оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств ОАО АНК «Башнефть» предоставлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Анализ оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств ОАО АНК «Башнефть»

Показатель	2013 год	2012 год	Изменения
			Абсолютное	Относительное
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	3,37	3,53	-0,16	-4,53
Коэффициент оборачиваемости Материально-производственных запасов	17,83	21,92	-4,09	-18,66
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	7,39	7,68	-0,29	-3,78
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	48,61	31,52	17,09	54,22

Таблица 2.4 показывает, что материально-производственные запасы за 2013 год совершили 17,83 оборотов, что на 4,09 оборот меньше чем в 2012 году или на 18,66%.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном году снизилась на 0,29 оборота по сравнению с предыдущем периодом и составила 7,39 оборота.

Денежные средства совершили за 2013 год 48,61 оборотов, что на 17,09 оборот больше или на 54,22% чем в 2012 году.

Главным показателем эффективности использования оборотных средств является коэффициент оборачиваемости. Его уровень зависит от выручки от реализации и от средней суммы оборотных средств за анализируемый период. Факторный анализ оборачиваемости текущих активов ОАО АНК «Башнефть» предоставлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Факторный анализ оборачиваемости текущих активов ОАО АНК «Башнефть»

Показатель	2012 год	2013 год	Изменения
			Абсолютное	Относительное
1.Выручка от продаж, тыс. руб.	489213379	517486718	28273339	5,78
2.Оборотные активы, тыс. руб.	151301036	156435927	5134891	3,39
3.Коэффициент оборачиваемости текущих активов, оборот.	3,37	3,53	-0,16	-4,53
4.Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости текущих активов, оборотов - всего	х	х	0,16	-4,53
в том числе: а) выручки от продаж	х	х	0,2	5,74
б) оборотных активов	х	х	- 0,36	-10,27

Из таблицы 2.5 видно, что в 2013 году выручка ОАО АНК «Башнефть» увеличилась на 28273339 тыс. рублей или на 5,78%, что повлияло на рост оборачиваемости мобильных активов в размере 0,2 оборота или 5,74%.

За 2013 год оборотные средства предприятия увеличились на 5134891 тыс. рублей или на 3,39%, в результате чего оборачиваемость текущих активов снизилась на 0,36 оборота. Под влиянием этих двух факторов в 2013 году оборачиваемость мобильных средств замедлилась на 0,16 оборот и составила 3,53 оборота, что может негативно повлиять на деятельность организации и снизить финансовые результаты в будущем.

Так же немало важным показателем эффективности использования оборотных средств является прибыль от одного оборота. Уровень, которого зависит от прибыли от реализации и от коэффициента оборачиваемости. В таблице 2.6. предоставлен факторный анализ рентабельности одного оборота текущих активов ОАО АНК «Башнефть».

Таблица 2.6 Факторный анализ рентабельности одного оборота текущих активов ОАО АНК «Башнефть»

Показатель	2012 год	2013 год	Изменения
			Абсолютное	Относительное
1.Чистая прибыль, тыс. руб.	45175078	69124363	23949285	53,01
2.Выручка от продаж, тыс. руб.	489213379	517486718	28273339	5,78
3.Оборотные активы, тыс. руб.	151301036	156435927	5134891	3,39
4.Рентабельность одного оборота текущих активов, тыс. руб.	13405067,66	19581972,52	6176904,87	46,08
5.Коэффициент оборачиваемости текущих активов, оборот.	3,37	3,53	-0,16	-4,53
6.Влияние на изменение рентабельности одного оборота текущих активов, тыс. руб. - всего	х	х	6176904,87	46,08
В том числе: а) чистой прибыли	х	х	8004406,9	62,01
б) коэффициента оборачиваемости текущих активов	х	х	-1827502,03	-15,93

Изменение размера прибыли от одного оборота в 2013 году, за счет изменения чистой прибыли, характеризуется увеличением данного показателя на 8004406,9 тыс. рублей или на 62,01%. В отчетном году оборачиваемость текущих активов снизилась на 0,16 оборота, что привело к снижению чистой прибыли с одного оборота на 1827502,03 тыс. руб. или на 15,93%. Под влиянием этих факторов в 2013 году прибыль с одного оборота мобильных средств увеличилась на 6176904,87 тыс. руб.(46,08%).

По данным анализа эффективности использования оборотных средств предприятия можно сказать, что за последний год произошел рост общего числа текущих средств, который в большей степени связан с увеличением запасов на предприятии. Однако, за 2013 год скорость обращения оборотных активов снизилась, что повлекло за собой снижение рентабельности продаж, но за счет снижение себестоимости продукции и управленческих расходов рентабельность текущих оборотных активов выросла.

2.3 Рекомендации по улучшению состояния и повышению эффективности использования оборотных средств ОАО АНК «Башнефть»

экономический оборотный средство актив

На каждом предприятии существует возможность улучшения показателей деятельности, проведя анализ которых, руководство принимает решение о введении новшеств в хозяйственной деятельности. В каждой отрасли и на определенном этапе следует применять свойственные данной характеристики мероприятия.

Проведя анализ состояния и эффективности использования оборотных средств ОАО АНК «Башнефть», можно сделать вывод о стремлении компании к увеличению текущих активов, при этом сокращая дебиторскую задолженность. Положение этого предприятия на рынке можно считать стабильным и устойчивым, это видно из результатов финансовых показателей деятельности предприятия.

На ОАО АНК «Башнефть» для дальнейшего эффективного использования оборотных средств стоит выделить резервы, такие как:

- резервы рационального использования сырья и материалов от выполнения плана по внедрению новой техники, предусматривающему введение прогрессивных материалосберегающих технологий, совершенствование конструкционных возможностей новой продукции и повышение качества, выражаются разностью между плановой (расчетной) экономией сырья и материалов, а также трудозатрат от внедрения соответствующих мероприятий в объеме, предусмотренном планом, и фактически полученных в базовом периоде;

- резервы снижения цены готовой продукции. Этого можно добиться на основании уменьшения себестоимости продукции, то есть снизить цены реализации по сравнению с ценами конкурентов и таким образом создать конкурентные преимущества организации. Увеличив оборачиваемость готовой продукции предприятие сокращает длительность одного оборота текущих активов, повышая эффективность использования мобильных средств. - резервы вследствие сокращения потерь от брака. Резервы повышения эффективности производства от сокращения потерь от брака складываются из сокращения до планового уровня или полной ликвидации трудовых и материальных затрат, произведенных на изготовление бракованной продукции;

- резервы экономии материалов за счет внедрения прогрессивных, научно обоснованных нормативов удельного расхода на единицу продукции. Под резервами экономии материалов понимается возможное снижение их расходов в плановом году по сравнению с фактически сложившимися за отчетный год.

Резервы экономии материалов от внедрения научно обоснованных норм расхода предлагается определять по каждому виду сырья, на который введены новые нормативы, и по каждому виду изделий (или группы изделий). Для получения величины экономии материалов расчет целесообразно проводить по каждому мероприятию плана организационно-технического развития, которое предусматривает снижение расхода материалов;

- резерв экономии оборотных средств за счет повышения уровня качества выпускаемой продукции. Он заключается разработке более эффективной системы управления качеством производимой продукции согласно целям организации и направлению деятельности маркетинга, касающийся исследований повышения качества производимой продукции, ликвидация причин понижения качества продукции.

- резерв экономии, за счет снижения дебиторской задолженности. С целью своевременного получения оплаты за поставленные товары и предотвращения неплатежей широко используется система скидок с договорной цены. Для этого следует установить скидки с цен для отдельных категорий потребителей; скидки с отпускных цен при реализации крупных партий товаров либо при реализации вместе с сопутствующими товарами, что усиливает конкурентные преимущества организации. Для определения допустимого уровня скидки, которую может предложить организация клиентам при досрочной оплате, проводятся имитационные расчеты с использованием разных вариантов прогнозных величин темпа инфляции, банковской процентной ставки и числа дней сокращения периода погашения, рассчитывается оптимистическое, наиболее вероятное и пессимистическое значение этих показателей.