Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

Формирование финансовой устойчивости предприятия. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Первый оконный комбинат". Анализ его показателей финансовой устойчивости и разработка и внедрение механизмов по повышению его эффективности.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 08.12.2011
Размер файла 65,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

а) Наличие собственных и оборотных средств (СОС)

СОС= собственный капитал - внеоборотные активы =строки490-190

Наличие СОС, означает, что у предприятия достаточно собственных средств для покрытия потребности в долгосрочных и внеоборотных активах, а также для приобретения оборотных активов. Это позитивная тенденция

б) Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (СД)

СД= СОС+ долгосрочные обязательства = строки 490+590-190.

в) Общая величина основных источников запасов и затрат (ОИ)

ОИ= СД+ краткосрочные обязательства=Строки490+590+690-190

2. Расчет показателей обеспечения запасов и затрат источников их формирования:

а) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

?СОС=СОС - запасы (строка210)

б) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат:

?СД=СД - запасы (строка210)

в) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

?ОИ=ОИ - запасы (строка210)

Эти показатели являются абсолютными показателями финансовой устойчивости. Для того чтобы охарактеризовать финансовую ситуацию используют 4 типа финансовой устойчивости:

3.Определение типа финансовой устойчивости:

а) Абсолютная устойчивость:

?СОС >=0

?СД >=0 S={1;1;1}

?ОИ >=0

б) Нормальная устойчивость:

?СОС < 0

?СД >=0 S={0;1;1}

?ОИ >=0

в) Неустойчивое финансовое состояние:

?СОС < 0

?СД < 0 S={0;0;1}

?ОИ >=0

г) Кризисное финансовое состояние:

?СОС < 0

?СД <0 S={0;0;0}

?ОИ <0

Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

1.Коэффициент финансового риска:

К1=Обязательства/собственные средства

2. Коэффициент финансирования:

К2=1/К1

3. Коэффициент финансовой независимости:

К3=собственный капитал/валюта баланса

4. Коэффициент финансовой зависимости:

К4=обязательства/валюта баланса

5. Коэффициент обеспеченности запасов собственных средств источников финансирования:

К5=СОС/запасы

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственных средствами:

К6=СОС/оборотные активы

7. Коэффициент финансовой устойчивости:

К7=собственный капитал + долгосрочные обязательства/валюта баланса

8. Коэффициент маневренности собственного капитала:

К8= СОС/собственный капитал

9.Индекс постоянного актива:

К9= внеоборотные активы/собственный капитал

10. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

К10= долгосрочные обязательства/собственный капитал + долгосрочные обязательства

11. Коэффициент реальной стоимости имущества:

К11= стоимость имущества + основные средства + сырье, материалы +НЗП/валюта баланса.

Анализ финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерского баланса ООО «Первый Оконный Комбинат»:

Таблица 2.5 Анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей.

п/п

Показатели

2007 н.г.

2007к.г

2008к.г

1

СОС - Наличие собственных оборотных средств

438930

495205

688727

2

СД - Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и затрат

442907

503485

708787

3

ОИ - общая величина основных источников формирования запасов и затрат

442907

503485

708787

4

СОС

330641

352217

412560

5

СД

334618

360497

432620

6

ОИ

334618

360497

432620

По данной таблице можем сделать вывод:

У предприятия наблюдается абсолютно устойчивое финансовое состояние, обусловленное тем, что у предприятия достаточно собственных средств для покрытия потребностей в долгосрочных и внеоборотных активах. К концу 2008 года ситуация не изменилась, финансовое состояние также устойчиво, собственные средства выросли, выросли и внеоборотные активы, увеличились и краткосрочные обязательства. В результате предприятие способно до конца финансировать потребности за счет собственных средств. Это позитивная тенденция.

3.Повышение финансовой устойчивости предприятия

3.1 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

Исходя из выводов по анализу финансовой отчетности ООО «Первый Оконный Комбинат», можно сказать о том, что в целом предприятие развивается довольно таки не плохо, но все-таки я бы дала предприятию несколько рекомендаций.

Рассматривая финансовую устойчивость можно сделать вывод о том, что предприятие финансово устойчиво, растет выручка и собственные средства, но собственные средства увеличиваются большими темпами, чем выручка их не хватает для достаточного покрытия во внеоборотных активах. Также растут краткосрочные обязательства.

Рекомендации:

1. Чтобы повысить финансовую устойчивость можно использовать заемные средства в пределах нормального соотношения между собственными и заемными средствами, что должно привести к еще большему росту выручки и как следствие повышению собственных средств и снижению покрытия потребности во внеоборотных активах.

2. При растущей выручке можно добиться значительного погашения краткосрочных кредитов и займов.

В анализе рентабельности активов и собственного капитала проявляется в целом позитивная тенденция, но и недостатки существуют. Предприятию я бы порекомендовала обеспечить более эффективное использование имущества, чтобы выручка росла быстрее. По анализу собственного капитала:

1.использовать имеющуюся заемную силу обеспечивая эффективное влияние заемных средств на РС.К , т.е. привлекать долгосрочные займы.

2.поддерживать в дальнейшем позитивное влияние на РС.К фактора Рр

Для этого продолжать политику эффективного управления ресурсами предприятия. Рассматривая работу с клиентами как основной источник ресурсной базы, предприятие стремится сохранить лидирующую роль на рынке производства подобной продукции. Принимая во внимание обострение конкуренции на этом рынке, повышение требований граждан к стандартам качества и технологиям, предприятие рассматривает задачу повышения качества сервиса и обеспечения каждого клиента широким спектром продукции как приоритетную, стремясь стать «домашним» предприятием для клиентов всех социальных и возрастных групп. Выполнение данной задачи обеспечит существенный рост объемов продаж , повысит привлекательность предприятия для клиентов, обеспечит дальнейший рост рентабельности работы. Особенности организации бизнеса дают возможность создания унифицированных пакетов услуг и массовой реализации продукции. В связи с этим предприятие намерено существенно увеличить число клиентов и объемы продаж продуктов и услуг, прежде всего за счет формирования системы комплексного обслуживания данной категории клиентов. Выполнение поставленной задачи обеспечит существенный рост бизнеса предприятия и повышение его эффективности.

3.2 Разработка и внедрение программы по повышению финансовой устойчивости предприятия «Первый Оконный Комбинат»

По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием ООО «Первый Оконный Комбинат» стоит проблема улучшения своей производственной и коммерческой деятельности. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во многом обуславливается отсутствием финансовой стратегии.

Переход к рыночной экономике, организация производства с различными формами собственности и хозяйствования требуют более тщательного и системного (комплексного) подхода к анализу финансового состояния предприятия и необходимости разработки финансовой стратегии.

Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия представлены в таблице 3.1, в которой предложены мероприятия по восстановлению финансовой устойчивости и поддержке эффективной хозяйственной деятельности ООО «Первый Оконный Комбинат»

Таблица 3.1 Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия, тыс.р.

Объекты финансовой стратегии

Составляющие финансовой стратегии

Предложения к формированию финансовой стратегии

Влияние на разделы баланса

Вариант 1

Вариант 2

Доходы и поступления

Оптимизация основных и оборотных средств

Политика в области ценных бумаг

Увеличение основных средств посредством:

- приобретения «Ноу-хау» для повышения конкурентоспособности на рынке

- продажа продукции и услуг в новых регионах

-выпуск акций для своих работников

-

300

200

1000

500

-

Расходы и отчисления

Оптимизация распределения прибыли

Распределение прибыли на:

- потребление

-развитие производства

- выплату дивидендов

500

500

-

-

-

-

Политика в области ценных бумаг

- выполнение работ, необлагаемых косвенными налогами

- покупка акций коммерческого банка

-

2000

500

2000

Взаимоотношения с бюджетом

Оптимизация распределения прибыли

Оптимизация налоговых платежей

- Уменьшение размера налоговых выплат из прибыли ,подлежащей налогообложению за счет создания резервного фонда

- снижение налога на имущество за счет уменьшения имущества к концу года

- выполнение работ, не облагаемых косвенным налогом

2000

300

-

-

400

400

Кредитные взаимоотношения

Оптимизация основных и оборотных средств

Оптимизация распределения прибыли

- Включение в цену продукции стоимости «Ноу-хау»

- получение краткосрочного кредита

- создание резервного фонда

-

500

2000

1000

2000

-

Основой предложенных вариантов финансовой стратегии является политика увеличения собственных оборотных средств предприятия в целях поддержания его платежеспособности. При 1-м варианте финансовой стратегии это предполагается осуществить за счет роста долгосрочных кредитов и заемных средств на 2000 тыс. р. по сравнению с отчетным периодом 2007 года. При 2-м варианте акцент делается на наращивание краткосрочных заемных средств - предлагается получение краткосрочного кредита на сумму 2001 тыс. р. Одновременно с ростом долгосрочных и краткосрочных заемных средств, предполагается увеличение величины запасов и затрат предприятия (при 1-м варианте на 300 тыс. р., при 2-м - на 500 тыс. р.).

Результаты анализа финансовой устойчивости предприятия до и после реализации финансовой стратегии сведем в итоговую таблицу (табл. 3.2).

При анализе финансовой устойчивости предприятия установлено, что финансовое состояние предприятия на начало и конец рассматриваемого периода является кризисным.

При реализации предложенных мероприятий наблюдаем рост устойчивости предприятия ООО «Первый Оконный Комбинат».

Для выхода из кризиса и дальнейшего развития необходима разработка программы по финансовому оздоровлению предприятия, которая включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (перепрофилирование), так и решение проблемы долговых обязательств.

Одним из путей выхода из кризисной ситуации можно порекомендовать ООО «Первый Оконный Комбинат» капиталовложения заемным путем.

Таблица 3.2 Итоги по предложениям к формированию внутренней генеральной финансовой стратегии, тыс.р.

Показатели финансовой устойчивости

На кон. 2008 года

Вариант 1

Вариант 2

Источники собственных средств

3724

6924

7724

Основные средства и иные внеоборотные активы

6807

6507

7407

Наличие собственных оборотных средств

-3083

417

317

Долгосрочные кредиты и заемные средства

3201

5201

3701

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

118

5618

4018

Краткосрочные кредиты и заемные средства

6084

7584

8084

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

6202

13202

12102

Величина запасов и затрат

3329

3629

3828

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

-6412

-3212

-3511

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат

-3211

1989

190

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

2873

9573

8274

Тип финансовой ситуации

Неустойчивый

Относительно устойчивый

Относительно устойчивый

Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости ООО «Первый Оконный Комбинат». Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств. Этого можно достичь тремя путями:

1) Увеличение размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли (второй вариант, учитывая убытки за анализируемый период, особых результатов дать не может).

2) Увеличение размера заемных источников средств - достигается путем привлечения долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов. Учитывая современную экономическую ситуацию, предприятие в самом лучшем случае может надеяться на получение краткосрочных ссуд.

3) Пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Возможно размер запасов необоснованно завышен, что, конечно, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить.

Большое внимание при анализе текущих активов ООО «Первый Оконный Комбинат» должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложности сбыта продукции предприятия продают её, используя формы последующей оплаты, поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотного капитала и оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, платежеспособность и устойчивость финансового состояния ООО «Первый Оконный Комбинат» может быть далее повышена путем:

1) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;

2) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников, т. е. увеличения доли собственных средств в источниках покрытия оборотных активов;

3) определения минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности;

4) корректировки потока платежей с целью уменьшения потребности в денежных активах, обеспечения ускорения оборота денежных активов;

5) использования возможности получения долгосрочных кредитов и займов в предпринимательской деятельности;

6) оптимизации безналичных расчетов (использования векселя как расчетного средства).

Заключение

В работе проведен анализ хозяйственной деятельности ООО «Первый Оконный Комбинат», специализирующегося на производстве пластиковых окон. На основе проведенного анализа сделаем следующие выводы. Отмечено улучшение использования основных фондов на предприятии. Коэффициент износа в течение всего анализируемого периода не изменялся и составил 65-70%, что свидетельствует об изношенности основных средств предприятия. Численность работников предприятия уменьшается на протяжении периода анализа, уровень текучести кадров на «ООО «Первый Оконный Комбинат»» невысок. Фонд оплаты труда, производительность труда и средняя заработная плата ежегодно увеличиваются.

В работе на основе различных методик отечественных авторов представлены способы и показатели оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Проведен финансовый анализ «ООО «Первый Оконный Комбинат», на основе которого можно сделать следующие выводы.

В активе баланса предприятия произошло увеличение удельного веса внеоборотных активов. Доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению, что характеризует снижение финансовой независимости ООО «Первый Оконный Комбинат». Предприятие является финансово-устойчивым, это доказывает отсутствие просроченной кредиторской задолженности, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды и задолженность перед работниками по оплате труда. Структура баланса ООО «Первый Оконный Комбинат» удовлетворительная, о чем свидетельствуют очень высокие значения показателей ликвидности. Коэффициенты текущей и быстрой ликвидности соответствуют рекомендованным минимальным значениям. Предприятие обладает так же и абсолютной ликвидностью.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия. На конец 2007 и 2008 гг. в ООО «Первый Оконный Комбинат» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={1;1;1}. Таким образом, финансовую устойчивость в данный период можно считать неудовлетворительной.

Таким образом все показатели, характеризующие платежеспособность ООО «Первый Оконный Комбинат» к концу 2008 года находятся на уровне ниже нормы. Все это ухудшает возможности и снижает гибкость осуществления различных инвестиционных проектов, как собственных, так и вне рамок предприятия.

Одной из причин ухудшения платежеспособности ООО «Первый Оконный Комбинат» может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования. Так как предприятие расширяет свою деятельность, то причины его неплатежеспособности заключаются в нерациональном использовании прибыли, отвлечении средств в дебиторскую задолженность, замораживании средств в сверхплановых производственных запасах, ошибках при определении ценовой политики.

Руководству предприятия ООО «Первый Оконный Комбинат» следует принять меры по следующим направлениям: снижение в составе источников средств удельного веса кредиторской задолженности; сокращение среднего срока оборота дебиторской задолженности; привлечение заемных средств. Этого можно добиться путем использования банковских кредитов, а также внедрения эффективной политики управления дебиторской задолженностью.

Устойчивость финансового состояния ООО «Первый Оконный Комбинат» может быть восстановлена путем:

ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;

обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Прежде всего, необходимо уделить должное внимание маркетинговой деятельности, то есть провести необходимые маркетинговые исследования для поиска новых рынков сбыта и покупателей. Необходимо также разработать мероприятия по управлению дебиторской задолженностью, так как наблюдается ее рост. Для этого можно порекомендовать разработку системы скидок для различных покупателей.

Список использованных источников

1. Бригхэм, Ю.А. Финансовый менеджмент. Управление компанией [Текст]: учебное пособие / Ю.А. Бригхэм. - М.: Изд-во Март, 2005. - 34 с.

2. Адамов, В.Е. Экономика и статистика фирм [Текст]: Учебник / В.Е. Адамов. -5-е изд. доп./М.: Экономика, 2009. - 105 с.

3. Баканов, М.И. Теория экономического анализа [Текст]: учебник/ М.И. Баканов. - М.: Новое издание, 2003. - 124 с.

4. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? [Текст]/ И.Т. Балабанов. - Минск: Новое знание, 2004. - 236 с.

5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация [Текст]: учебник / Л.А. Бернстайн. - Минск: Наука, 2009. - 202 с.

6. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки [Текст]: учебное пособие / М.Н.Крейнина. - М.: Издательство Вече, 2005. - 206 с.

7. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия [Текст]: учебное пособие: учебник / Б.В. Прыкин.- М.: Наука, 2009. - 276 с.

8. Павлова Л.Н. Финансы предприятий [Текст]:/ Л.Н. Павлова. - Минск: Наука, 2005. - 35 с.

9. Пизингольц М.З. Учет уставного капитала и уставного фонда в предприятиях [Текст]: учебник/ - М.З. Пизингольц. М.: Профиздат, 2009. - 47с.

10. Терехова В.А. Собственный капитал: принципы формирования и учета Международный бухгалтерский учет [Текст]: учебник / В.А. Терехова. - М.: Вирс, 2009. - 16 с.

11. Пастухова Ю.А. Экономика [Текст]: учебник / Ю.А. Пастухова. 2009.- 400 с.

12. Сильченко В.А. Экономика фирмы [Текст]: учебное издание / В.А. Сильченко. - М.: Эксмо, 2003. - 56 с.

13. Лобанов Д.К. Экономика предприятия (фирмы) [Текст]: учебное пособие / Д.К. Лобанов. - М.: Книголюб, 2005. - 45 с.

14. Цыганко М.К. Экономика предприятия (фирмы) [Текст]: учебное пособие / М.К. Цыганко. - М.: Книголюб, 2005. - 45 с.

15. Крупский В.В. Экономика предприятия (фирмы) [Текст]: учебное пособие / Крупский. В.В. - М.: Книголюб, 2005. - 54 с.

16. Черняева А.В. Экономика РФ [Текст]: учебное пособие А.В. Черняева. - М.: Книголюб, 2005. - 56 с.

17. Мартышов С.В. Экономика [Текст]: учебное пособие / С.В. Мартышов. - М.: Книголюб, 2005. - 15 с.

18. Огурцова С.В. Экономика и управление на предприятии [Текст]: учебное пособие / С.В. Огурцова. - М.: Книголюб, 2005. - 1 с.

19. Литовченко А.В. Экономика РФ[Текст] : учебное пособие / А.В. Литовченко. - М.: Книголюб, 2005. - 6 с.

20. Волкова О.И. Экономика предприятия [Текст]: Учебник / О.И. Волкова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 520 с.

Размещено на Allbest


Подобные документы

  • Сущность и типы финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости в законодательстве. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Ростелеком". Анализ финансовой устойчивости компании на основе законодательных методов, и методы ее повышения.

    контрольная работа [84,5 K], добавлен 02.12.2009

  • Теоретические аспекты определения и анализа финансовой устойчивости. Анализ финансовой деятельности ОАО "Тяжмаш". Пути повышение финансовой устойчивости предприятия. Технология изготовления зубчатого колеса. Особенности охраны труда на предприятии.

    дипломная работа [164,8 K], добавлен 09.12.2008

  • Понятие финансовой устойчивости предприятия. Факторы, влияющие на данный показатель. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия. Рекомендации по снижению кредиторской и дебиторской задолженности, себестоимости. Направления повышения доходов.

    дипломная работа [424,3 K], добавлен 27.07.2022

  • Организационно-экономическая характеристика предприятия, принципы функционирования системы финансового менеджмента. Анализ ликвидности и платежеспособности, расчет показателей финансовой устойчивости. Информационные технологии, используемые в управлении.

    курсовая работа [254,6 K], добавлен 10.12.2011

  • Определение характера финансовой устойчивости предприятия, расчет его экономических показателей. Понятие ликвидности предприятия и его баланса. Расчет стоимости чистых активов предприятия. Проведение анализа финансовой устойчивости на примере ОАО "ТЗТО".

    курсовая работа [1,0 M], добавлен 30.12.2010

  • Понятие, сущность и типы финансовой устойчивости. Анализ абсолютных показателей рентабельности. Коэффициентный анализ структуры капитала организации. Анализ финансовой устойчивости ООО "ПК "УНИПРО". Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости.

    дипломная работа [1,4 M], добавлен 18.12.2012

  • Понятие финансовой устойчивости предприятия. Финансово-экономический анализ деятельности ОАО "Нутринвестхолдинг". Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия. Рекомендации по укреплению его финансовой устойчивости.

    курсовая работа [91,7 K], добавлен 31.05.2010

  • Сущность, понятие и значение финансовой устойчивости и платежеспособности. Основные методы финансового анализа и система показателей. Характеристика предприятия ОАО "Энерго". Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.

    дипломная работа [161,5 K], добавлен 01.06.2009

  • Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Финансовое равновесие между активами и пассивами.

    дипломная работа [298,1 K], добавлен 11.02.2009

  • Разработка предложений и рекомендаций по повышению экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия (на примере КУП "Минскхлебпром"). Анализ основных показателей эффективности и финансовой устойчивости предприятия.

    курсовая работа [483,2 K], добавлен 26.06.2016

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.