Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия торговли и пути их повышения

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется три. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 260 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае быстрореализуемые активы отсутствуют. В целом баланс предприятия не является ликвидным.

5. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта - это регулярное поддержание сбалансированного состояния финансовых ресурсов, которое обеспечивает стабильную прибыльность, платежеспособность и оборачиваемость финансовых активов для дальнейшего расширенного воспроизводства в длительной перспективе. Для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия заполним следующую таблицу 8

Таблица 8. Основные показатели финансовой устойчивости организации

Коэффициент автономии организации на конец 2010 г. составил 0,71. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО Магазин №15 «Продукты» (71%) в общем капитале организации - организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. За два последних года коэффициент автономии уменьшился всего менее чем на 0,01.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на конец 2010 г. равнялся 0,48. За весь анализируемый период отмечено небольшое снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (на 0,02). На последний день анализируемого периода значение коэффициента можно характеризовать как исключительно хорошее. В течение всего периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял нормальное значение.

Коэффициент покрытия инвестиций в течение анализируемого периода несколько уменьшился до 0,71. Значение коэффициента по состоянию на конец 2010 соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО Магазин №15 Продукты составляет 71%).

За два последних года имело место слабое, но уменьшение коэффициента обеспеченности материальных запасов c 0,52 до 0,49 (-0,03). Несмотря на то, что в начале рассматриваемого периода значение коэффициента соответствовало норме, в конце периода оно стало неудовлетворительным. На 31 декабря 2010 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не удовлетворяет нормативному значению.

Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

Динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО Магазин №15 «Продукты» представлена на рис. 6.

Рис. 6. Динамика основных показателей финансовой устойчивости

В таблице 9 представлена оценка финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Таблица 9. Оценка финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Поскольку на конец 2010 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за рассматриваемый период улучшили свои значения.

В табл. 10 представлен сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости.

Таблица 10. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия в 2008-2010 гг.

Сравнительная оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности в среднем на 12,7 дней больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской в 240 раз. Причина этого - более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Это отрицательная ситуация для предприятия т.к. дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.

6. Рекомендации по увеличению финансовой устойчивости предприятия

Издержки обращения занимают значительное место в торговой надбавке, их сокращение является весомым фактором в повышении финансовой устойчивости предприятия, за счет:

- уменьшения торговой надбавки, что способствует снижению цен на товары, повышению их конкурентоспособности, следовательно, росту оборота оптовой и розничной торговли;

- увеличения прибыли, так как при неизменном размере торговой надбавки предприятие увеличивает часть доходов, формирующих прибыль.

Несоответствие ассортимента товаров спросу покупателей и выпуск товаров низкого качества вызывает потери товаров, повышенные издержки обращения по их хранению, транспортировке, по содержанию торговых помещений, нерациональное использование рабочего времени. Кроме того, наличие неходовых товаров и товаров низкого качества вызывает замедление оборачиваемости, снижает эффективность использования основных и оборотных средств. Улучшение торгово-оперативной, коммерческой работы будет способствовать снижению издержек обращения.

Также направлением снижения издержек обращения и повышения эффективности осуществления торговой деятельности является развитие маркетинговой службы. В этой связи необходимо принимать меры по совершенствованию службы изучения спроса, расширить торговлю по предварительным заказам потребителей.

Для обеспечения конкурентоспособности необходимо систематически следить за конъюнктурой рынка, стремиться наиболее полно удовлетворять покупательский спрос с целью расширения своей доли на рынке. При этом необходимо уделять внимание оценке деятельности конкурентов. Исходя из того, что цена товара представляет собой совокупную величину затрат и прибыли, то конкурентоспособность торгового предприятия зависит от совокупности его расходов.

Снижению издержек обращения также поспособствует улучшение товародвижения и сокращение времени обращения товаров. В этих целях необходимо совершенствовать торговое обслуживание покупателей, наиболее полно использовать трудовые, материальные и финансовые ресурсы. На сокращение издержек обращения также может оказать улучшение транспортных связей, увеличение грузоподъемности и мощности подвижного состава, повышение уровня механизации погрузочно-разгрузочных работ на всех видах транспорта.

На издержки обращения оказывает влияние ускорение научно-технического прогресса, использование достижений науки, повышение производительности труда, техническое перевооружение торговли. Оснащение современным торгово-технологическим оборудованием, инвентарем и средствами механизации и автоматизации способствует повышению эффективности труда работников и снижению издержек обращения при повышении качества торгового обслуживания покупателей.

Типичный подход при определении важнейших направлений снижения издержек - это экономия всех ресурсов, которые потребляются в процессе обращения. Так как затраты на оплату труда в ООО Магазин №15 «Продукты» занимают большую долю, то необходимо рациональное и эффективное использование трудовых ресурсов. Это можно обеспечить за счет:

- качественного подбора кадров, их подготовки и обучения;

- создания для эффективной работы условий, как технические (свет, тепло), так и организационно-психологические (своевременное обеспечение рабочих всем необходимым для работы, рациональный режим деятельности, поощрение стремления работников к творчеству и повышению квалификации, к профессиональному росту, предоставление самостоятельной деятельности);

- создания такой структуры предприятия, которая учитывала бы требования рынка, возможности предприятия и в то же время не была бы консервативна.

Для повышения производительности труда необходимо совершенствовать систему материального и морального поощрения, внедрение и дальнейшее совершенствование сдельно-премиальной системы оплаты труда. Рост производительности труда в торговле уменьшает затраты труда, снижает расходы на оплату труда, хранению и транспортировке товаров. Совершенствование системы материального поощрения наряду с улучшением системы оплаты труда должно быть направлено на повышение экономической эффективности торговли, на устранение излишних расходов, непланируемых потерь от уплаченных штрафов за невыполнение договоров.

Важным фактором снижения издержек обращения является внедрение прогрессивных форм торговли, таких как самообслуживание, торговля по заказам покупателей, торговля по образцам и другие. Это наряду с улучшением режима работы торгового предприятия обеспечит дальнейшее повышение уровня обслуживания покупателей.

Основные направления снижения расходов необходимо изыскивать в совершенствовании торгово-технологического процесса и повышении эффективности использования всех видов ресурсов, развитии маркетинговой службы.

Режим экономии торгового предприятия предполагает снижение потерь товаров в процессе их доставки, хранения и реализации, рациональное использование транспортных средств, ликвидацию потерь рабочего времени и потерь по таре, ускорение оборачиваемости оборотного капитала и т.д.

Важным резервом экономии издержек обращения является ускорение оборачиваемости средств, вложенных в товарные запасы, что позволит увеличить долю собственных средств в оплате товаров. Не менее важным резервом экономии является сокращение и полное устранение не планируемых потерь: штрафов, пеней, неустоек, убытков от списания дебиторской задолженности. Для этого необходимо обеспечить четкую организацию учета и контроля за выполнением договорных обязательств.

На каждом предприятии успех борьбы за строгое соблюдение режима экономии завит от творческой инициативы и многообразия форм хозяйствования. Важное место в этом деле отводится работникам экономического отдела. Их усилия должны быть направлены на работу предприятия по методу полного хозяйственного ведения, что будет служить стимулом для соблюдения режима экономии каждым работником на своем рабочем месте.

Таким образом, снижение издержек обращения на торговом предприятии должно происходить при одновременном повышении культуры торговли за счет следующих факторов:

- повышения качества товаров и расширения их ассортимента в соответствии со спросом покупателей на основе укрепления межотраслевых хозяйственных связей;

- экономии времени и снижения затрат живого труда за счет роста производительности труда;

- внедрения достижений научно-технического прогресса, обеспечивающих повышение эффективности использования материально-технической базы, и заключается в более полном использовании экономических ресурсов имеющихся на предприятиях и приобретение нового оборудования и инвентаря;

- совершенствования организации торговли и труда;

- внедрения прогрессивных форм торгового обслуживания;

- совершенствования системы управления и планирования, сокращения расходов на управление;

- совершенствования методов хозяйствования, повышения роли материальных и моральных стимулов в деле достижения наибольших результатов при наименьших затратах, более широкого внедрения автоматизированных систем управления;

- повышения эффективности использования оборотных средств и ускорения их оборачиваемости;

- улучшения транспортировки, заключения договоров на поставку с продавцами, улучшения условий хранения товаров, рационализация товародвижения;

- повышения ответственности трудового коллектива за качество работы, за обеспечение ритмичности завоза и бесперебойной продажи товаров.

Выявление резервов снижения издержек обращения является важнейшим условием повышения эффективности и культуры торговли, удовлетворения спроса покупателей на предлагаемые товары при наименьших затратах.

Для снижения издержек обращения и принимая во внимание структуру издержек на предприятии, можно рассмотреть следующие инвестиционные проекты:

1. Снижение уровня расходов за счет установки газобаллонного оборудования.

Значительное уменьшение транспортных расходов может произойти в результате установки, работающему на бензиновом двигателе, газоболонного оборудования.

Ниже представлены основные характеристики, необходимые для дальнейших расчетов (см. табл. 12).

Таблица 12. Технические характеристики при различных топливных системах

Экономия денежных средств при переходе на газовое оборудование из расчета на 1 автомобиль за рабочий день Эдн = 20 · 22 - 10 · 18 = 260 руб./день.

Таким образом, оборудование окупит себя через 21 500 / 260 = 83 дня.

В данном случае применение динамических методов оценки инвестиционных проектов не требуется, т.к. сумма инвестиций незначительна и проект внедрения данного оборудования окупает себя чуть менее чем за 3 месяца.

2. Приобретение новой техники

Пусть коэффициент дисконтирования равен 12% в год. Необходимо определить чистую приведенную стоимость проекта. Проект рассчитан на 5 лет эксплуатации. Ежегодный показатель инфляции составляет 8%.

Ниже представлен чистый денежный поток при приобретении автомобилей и рассчитано значение чистой текущей стоимости (см. табл. 13).

Таблица 13. Формирование чистого денежного потока при приобретении автомобилей