Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Для расчета себестоимости объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, необходимо величину спроса на изделие (стр.1) умножить на себестоимость единицы продукции в следующем отчетном году (стр.3).

Чтобы рассчитать прибыль от продаж на планируемый период находим разность между объемом продаж, который может быть включен в бизнес-план (стр.4), и себестоимостью объема продаж продукции, включенной в бизнес-план (стр.5).

Для того, чтобы узнать насколько эффективно работает ООО «Вымпел Траст», определяется коэффициент рентабельности каждого вида выпускаемых им изделий, который рассчитывается по следующей формуле:

_изд = прибыль от продаж(стр.6) / объем продаж(стр.4) * 100 %

_А = 200 000 / 2 600 000 * 100 % = 7,69 %

_В = 250 000 / 2 300 000 * 100 % = 10,87 %

_С = 262 500 / 3 225 000 * 100 % = 8,147 %

_Е = 22 000 / 196 000 * 100 % = 11,22%

Таким образом, все производимые изделия приносят небольшую прибыль и являются затратоемкими. Наиболее рентабельными являются изделия В (10,87%) и Е (11,22 %), т.е. изделие В приносит прибыль, приходящуюся на 1 руб. проданной продукции, равной 0,1087, а изделие Е - 0,11227. Наиболее выгодным является производство и реализация изделия Е.

Предприятию следует оценить динамику спроса и постараться увеличить производство наиболее прибыльных изделий: Е и В.

Таблица 6

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п\п	Показатель	За отчетный год	На планируемый период, обеспеченный спросом
1	2	3	4
1	Выручка от продаж	6 240 000	8 321 000
2	Переменные затраты	3 831 360	4 855 360
3	Постоянные затраты	1 847 040	2 731 140
4	Прибыль от продаж (стр.1 - стр.2 - стр.3)	561 600	734 500
5	Маржинальный доход в составе выручки от продаж (стр.1 - стр.2)	2 408 640	3 465 640
6	Доля маржинального дохода в выручке от продаж, (стр.5: стр.1)	0,3860	0,4165
7	"Критическая точка" объема продаж, тыс.руб. (стр.3: стр.6)	4 785 078	6 557 359
8	Запас финансовой прочности, тыс. руб. (стр.1 - стр.7)	1 454 922	1 763 641
9	Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % (стр.8 : стр.1) * 100%	23,316	21,195

«Критическая точка» - это объем продаж, при котором уровень выручки равен затратам, и предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков. Область ниже критической точки - это убыток, выше - прибыль. Уровень запаса финансовой прочности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического.

На основании сделанных расчетов можно сделать вывод:

Критическая точка в отчетном году значительно ниже, чем на планируемый период, разница составляет 1 772 281 тыс.руб. Рост критической точки отрицательное явление, т.к. с помощью продажи большего количества продукции предприятие может полностью покрыть свои затраты и начать получать прибыль. Уровень запаса прочности снизился на 2,121%, то есть количество продукции приносящей прибыль. Хотя и в отчетном году уровень финансовой прочности на много ниже нормы. Это означает, что предприятие реализует около 80% своей продукции и покрывает свои издержки, и лишь с 20% получает прибыль. Предприятию следует принять меры по снижению критической точки, за счет повышения уровня спроса и продаж продукции, обладающей наибольшей рентабельностью.

2.2 Анализ затрат и себестоимости продукции

1. Проанализируйте данные формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Дайте характеристику производственного процесса с точки зрения структуры его затрат, объясните возможные причины ее изменения в зависимости от трансформации производственной программы. Подготовку информации, необходимой для выводов, обобщите в табл. 7 «Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы».

2. Охарактеризуйте динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб. продаж). Выявите влияние на изменение данного показателя структуры проданной продукции, себестоимости отдельных ее видов и цен на нее.

3. Определите степень влияния отдельных факторов на стоимость используемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения.

4. Определите степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда и резервы их снижения. Укажите возможное направление анализа затрат по оплате труда при расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета.

5. Дайте оценку и проведите анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов. Результаты расчетов обобщите в табл. 8 «Состав, структура и динамика доходов и расходов». На основе полученных данных сделайте выводы о причинах превышения доходов над расходами в рассмотренных периодах.

Таблица 7

Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

№ п\п	Наименование элемента затрат по обычным видам деятельности	За прошлый год	За отчетный год	Изменение (+,-)
		тыс.руб.	доля %	тыс.руб.	доля %	тыс.руб.	доля %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Материальные затраты	2 878 150	60,162	3 566 212	62,803	+688 062	+2,641
2	Затраты на оплату труда	1 027 800	21,484	1 135 680	20,000	+107 880	-1,484
3	Отчисления на социальные нужды	259 048	5,415	295 277	5,200	+36 229	-0,215
4	Амортизация	445 292	9,308	506 003	8,911	+60 711	-0,397
5	Прочие затраты	173 710	3,631	175 228	3,086	+1 518	-0,546
6	Итого	4 784 000	100	5 678 400	100	+894 400	-

Удельный вес каждого элемента затрат рассчитываем как соотношение суммы затрат по элементу к общей сумме затрат и умножаем на 100.

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым можно наблюдать рост затрат на 894 400 тыс. руб. Наибольший удельный вес в общей структуре затрат составляют материальные затраты, затем расходы на оплату труда, амортизационные отчисления, отчисления на социальные нужды и прочие соответственно. Это позволяет определить производство как материалоемкое.

В отчётном году материальные затраты увеличились на 688 062 тыс. руб. (2,641 %). Это наибольший рост в структуре всех затрат. На долю затрат на труд (с отчислениями на социальные нужды) приходится около 25,200%. Это ниже чем в прошлом году на 1,699%. По остальным элементам затрат в отчетном году произошло снижение удельного веса в общем объеме затрат.

Расчет влияния факторов на уровень затрат на 1 рубль продаж

№ п\п	Показатель	Себестоимость продукции, тыс.руб.	Себестоимость продукции в отпускных ценах, тыс.руб.	Затраты на 1 рубль продаж, коп.
1	2	3	4	5
1	Предыдущий год	q0p0 = 4 784 000		q0z0 = 5 200 000		q0p0 / q0z0 = 92,00
2	Исходя из выпуска и ассортимента отчетного года по себестоимости и ценам предыдущего года	q1p0 = 5 260 000		q1 z0 = 5 720 000		q1p0 / q1z0 = 91,96
3	Отчетный год в ценах на продукцию предыдущего года	q1p1 = 5 678 400		q1z0 = 5 720 000		q1p1 / q1z0 = 99,27
4	Отчетный год	q1p1 = 5 678 400		q1z1 = 6 240 000		q1p1 / q1z1 = 91,00

Найдем отклонение в затратах на 1 руб. продукции. Себестоимость проданной продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим годом снизилась на 1,0 коп. (91,00 - 92,00= - 1,0 коп.).

Проводим анализ влияния факторов на изменения себестоимости проданной продукции.

1-й фактор - влияние изменения структуры ассортимента проданной продукции:

91,96 - 92,0 = - 0,04 коп.

2-й фактор - влияние изменения себестоимости отдельных видов продукции:

99,27- 91,96 = + 7,31 коп.

3-й фактор - влияние изменения цен на проданную продукцию

91,00 - 99,27 = - 8,27 коп.

Общее влияние факторов: - 1,0 коп.

Таким образом, затраты на 1 рубль продукции высоки. В отчетном году они снизились на 1 коп. с каждого рубля проданной продукции. Снижение затрат на 1 рубль продаж вызвано увеличением цен на продукцию А и В и неизменной ценой на изделие С, а также уменьшением затрат на изготовление этого изделия. Также себестоимость продукции в отчетном году выросла на 7,31 коп. на каждый рубль продаж, что вызвано увеличением себестоимости отдельных видов изделий.

Проведем анализ влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов. Для проведения анализа используем информацию, предложенную в Приложении 3.

Приложение 3

№п/п	Наименование материала	Количество, т	Цена, тыс. руб.	Стоимость материалов, тыс. руб.
		Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Материал вида X	1510	2230	480	510	724 800	1 137 300
2	Материал вида Y	1610	1360	195	270	313 950	367 200
3	Материал вида Z	863	1288	600	720	517 800	927 360
4	Материал вида W	2 240	2 287	590	496	1 321 600	1 134 352
	Итого	х	х	х	х	2 878 150	3 566 212

Двухфакторная мультипликативная модель:

Стоимость Кол - во Стоимость

израсходованного = израсходованного * заготовления

материала (цена)

Влияние этих факторов находим способом абсолютных разниц. При этом количественным фактором является количество израсходованного материала, а качественным - цена материала.

Материал Х

1-й фактор - влияние изменения количества израсходованного материала

(2 230 - 1 510) * 480 = + 345 600 тыс. руб.

2-й фактор - влияние изменения цены материала

(510 - 480) * 2 230 = + 66 900 тыс. руб.

Общее влияние факторов: + 412 500 тыс. руб.

Материал Y

1-й фактор - влияние изменения количества израсходованного материала

(1 360- 1 610) * 195 = - 48 750 тыс. руб.

2-й фактор - влияние изменения цены материала

(270 - 195) * 1 360 = + 102 000 тыс. руб.

Общее влияние факторов: + 53 250 тыс. руб.

Материал Z

1-й фактор - влияние изменения количества израсходованного материала

(1 288 - 863) * 600 = + 255 000 тыс. руб.

2-й фактор - влияние изменения цены материала

(720 - 600) * 1 288 = + 154 560 тыс. руб.

Общее влияние факторов: + 409 560 тыс. руб.

Материал W

1-й фактор - влияние изменения количества израсходованного материала

(2 287 - 2 240) * 590 = + 27 730 тыс. руб.

2-й фактор - влияние изменения цены материала

(496 - 590) * 2 287 = - 214 978 тыс. руб.

Общее влияние факторов: - 187 248 тыс. руб.

Общее влияние факторов на уровень материальных затрат составляет:

+ 412 500 + 53 250 + 409 560 - 187 248 = + 688 062 тыс. руб.

Таким образом, повышение уровня материальных затрат на 688 062 тыс. руб. произошло:

за счет увеличения количества израсходованного материала на

+ 345 600 - 48 750 + 255 000 + 27 730 = + 579 580 тыс. руб.

за счет увеличения себестоимости изготовления (цены) на

+ 66 900 + 102 000 + 154 560 - 214 978 = + 108 482 тыс.руб.

Таким образом, общее влияние факторов на уровень материальных затрат составило + 688 062 тыс. руб. Материальные затраты выросли на + 579 580 тыс. руб. из-за перерасход материала, а увеличение цены на материалы вызвало повышение себестоимости заготовления на + 108 482 тыс. руб.

Сумма резерва: Стоимость материала за отчетный год - (Стоимость материала за предыдущий год * Темп роста выручки)

Материал Х = 1 137 300 - (724 800*1,2) = 267 540 тыс. руб.

Материал Y = 367 200 - (313 950*1,2) = - 9 540 тыс. руб.

Материал Z = 927 360 - (517 800*1,2) = 306 000 тыс. руб.

Материал W = 1 134 352 - (1 321 600*1,2) = - 451 568 тыс. руб.

Таким образом, по материалам X и Z произошел перерасход на сумму 573 540 тыс. руб., а по материалам Y и W - экономия на сумму 461 108 тыс. руб.

У предприятия есть резерв снижения себестоимости продукции за счет: устранения перерасхода в количественном выражении материалов Х и Z на величину резерва 573 540 тыс. руб., приобретения материалов по более низкой цене.

Определим степень влияния на уровень затрат по оплате труда таких факторов как численность работников и средняя заработная плата на 1 работника.

Анализ степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда

№ п\п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.	1 286 848	1 430 957	+ 144 109
2	Численность работников, чел.	26 640	27 810	+ 1 170
3	Средняя зарплата на 1 работника, тыс. руб. ( стр.1: стр.2)	48 305,11	51 454,76	+ 3 149,65
4	Степень влияния факторов:	Х	Х
	а) изменение численности работников, тыс. руб.	Х	Х	+ 56 517
	б) изменение средней зарплаты на 1 работника, тыс. руб.	Х	Х	+ 87 592

Затраты на оплату труда рассчитываются как произведение численности работников на среднюю заработную плату на 1 работника.

Влияние этих факторов находим способом абсолютных разниц.

Качественным показателем является средняя заработная плата на 1 работника, а количественным - численность работников.

1-й фактор - влияние изменения численности работников

+ 1 170 * 48 305,11= + 56 517 тыс. руб.

2-й фактор - влияние изменения средней заработной платы на 1 работника

+ 3 149,65* 27 810 = + 87 592 тыс. руб.

Общее влияние факторов: + 144 109 тыс. руб.

Таким образом, в отчетном году выросли расходы на оплату труда по сравнению с предыдущим периодом на 144 109 тыс. руб. Это вызвано увеличением численности работников (56 517 тыс. руб.) и ростом средней зарплаты на 1 работника (87 592 тыс. руб.).

Необходимо добиваться повышения производительности труда рабочих, чтобы обеспечить эффективную производственную работу предприятия.

Проведем анализ доходов и расходов предприятия.

Таблица 8. Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п\п	Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Отклонение (+,-)
		Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Выручка (нетто)	6 240 000	99,420	5 200 000	99,355	+1 040 000	+0,065
2	Проценты к получению	18 513	0,295	18 084	0,346	+ 429	-0,051
3	Прочие доходы	17 904	0,285	15 685	0,299	+2 219	-0,014
4	Всего доходов	6 276 417	100	5 233 769	100	+1 042 648	-
5	Себестоимость продукции	- 4 182 379	69,306	- 3 523 617	70,463	+658 762	-1,157
6	Коммерческие расходы	- 587 477	9,735	- 494 943	9,898	+92 534	-0,163
7	Управленческие расходы	- 908 544	15,056	- 765 440	15,307	+143 104	-0,251
8	Проценты к уплате	- 203 145	3,366	- 64 520	1,290	+138 625	+2,076
9	Прочие расходы	- 153 070	2,537	- 152 130	3,042	+940	-0,505
10	Всего расходов	- 6 034 615	100	- 5 000 650	100	+1 033 965	-
11	Превышение доходов над расходами	241 802	-	233 119	-	+8 683	-

Таким образом, из таблицы видно, что доходы превысили расходы на величину 8 683 тыс. руб.

Доходы предприятия в отчетном году увеличились на 1 042 648 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. В структуре доходов преобладает такой элемент, как выручка от продажи, что отражается в росте данного показателя на 1 040 000 тыс. руб. или 0,065 %.

Расходы предприятия в отчетном году выросли по сравнению с прошлым на 1 033 965 тыс. руб. В структуре расходов самым весомым элементом является себестоимость продукции. За счет данного показателя произошло увеличение расходов в целом на 658 762 тыс. руб. ил 1,157 %. Остальные статьи расходов в общей сумме всех расходов составляют менее 5 % по каждой статье расходов.

Итак, можно сделать вывод о достаточно эффективном развитии производственного процесса, о положительной тенденции, что наглядно продемонстрировано опережением роста доходов над расходами.

2.3 Анализ финансовых результатов деятельности организации

1. На основе показателей отчета о прибылях и убытках проанализируйте динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли. Определите факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Обобщите результаты проведенных расчетов в табл. 9 «Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации». Сделайте вывод, за счет какого вида доходов в большей степени формируется прибыль, какие расходы занимают наибольший удельный вес и в какой степени налоги повлияли на размер чистой прибыли.

2. Проанализируйте характер изменений прибыли от продаж за отчетный период. Определите степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж. Дайте оценку качества прироста прибыли. Рассчитайте резерв увеличения прибыли от продаж.

3. Исходя из показателей отчета о прибылях и убытках, рассчитайте коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности. Сделайте выводы на основании полученных результатов.

4. Определите рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Обобщите результаты расчетов в табл. 10 «Анализ рентабельности активов». Проанализируйте степень влияния каждого фактора и сделайте выводы относительно возможности ее повышения.

5. Определите динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оцените характер этого влияния. Обобщите результаты в табл. 11 «Анализ рентабельности собственного капитала», сделайте выводы по результатам проделанной работы. Докажите, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность (доходность) собственного капитала. Сделайте выводы.

Таблица 9. Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации

№ п\п	Наименование показателя	Прошлый год	Отчетный год	Изменения (+;-)
1	2	3	4	5
1	Валовая прибыль	1 676 383	2 057 621	+ 381 238
2	Прибыль от продаж	416 000	561 600	+ 145 600
3	Прибыль (убыток) по прочим операциям	-136 445	-135 166	+ 1 279
4	Прибыль (убыток) до налогообложения	233 119	241 802	+ 8 683
5	Налог на прибыль	- 17 119	- 23 533	- 6 414
6	Чистая прибыль (убыток)	216 000	218 269	+ 2 269
7	Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:	Х	Х	Х
	а) изменения прибыли до налогообложения	Х	Х	+ 8 383
	б) изменение суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей	Х	Х	- 6 414

Таким образом, наибольший рост в отчетном году по сравнению с прошлым наблюдается такого показателя, как валовая прибыль (381 238 тыс. руб.), также значительно выросла прибыль от продаж - на 145 600 тыс. руб. Чистая прибыль отчетного периода увеличилась на величину 2 269 тыс. руб. Это стало возможно за счет увеличения прибыли до налогообложения на 8 383 тыс. руб. и уменьшения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей на 6 414 тыс. руб.

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п	Показатель	Прошлый год, тыс. руб., ? Q0Z0 ,?Q0P0	Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости, тыс. руб., ? Q1Z0, ?Q1P0	Отчетный год, тыс. руб. ? Q1Z1 , ?Q1P1
1	2	3	4	5
1	Выручка от продаж	5 200 000	5 720 000	6 240 000
2	Полная себестоимость проданной продукции	4 784 000	5 260 000	5 678 400
3	Прибыль от продаж	416 000	460 000	561 600

Структура полной себестоимости за отчетный год - 100% :

себестоимость проданных товаров - 73,65%;

коммерческие расходы - 10,35%;

управленческие расходы - 16%.

Показатели отчетного года при прошлогодних ценах и себестоимости рассчитываются следующим образом:

Полная себестоимость проданной продукции:

5 260 000 x 100% = 5 260 000 тыс.руб.

Затем определяем степень влияния факторов:

1 - влияние изменение объема продаж:

прирост продукции отчетного = (5 720 000 / 5 200 000) * 100 % = 110,00 %

года к предыдущему

? Р^N = = + 41 600 тыс. руб.

2 - изменение структуры ассортимента продукции:

прибыль за предыдущий год прибыль за предыдущий год

? Р_стр-ры = при объеме и ассортименте (Р₁) -только при объеме продаж (Р₂) отчетного года отчетного года

Р₂ = (416 000 * 110) / 100 = 457 600 тыс. руб.

? Р_стр-ры = 460 000 - 457 600 = + 2 400 тыс. руб.

3 - изменение себестоимости проданной продукции:

определяется сопоставлением себестоимости отчетного года с себестоимостью отчетного года по ценам и затратам предыдущего года.

? S = 4 182 379 - 3 873 990 = + 308 389 тыс. руб.

? Р_S = - 308 389 тыс. руб.

4 - изменение коммерческих расходов:

? КР = 587 477 - 544 410 = + 43 067 тыс. руб.

? Р_КР = - 43 067 тыс. руб.

5 - изменение управленческих расходов:

? УР = 908 544 - 841 600 = + 66 944 тыс. руб.

? Р_УР = - 66 944 тыс. руб.

6 - изменение цен на продукцию:

? Р^ц = 6 240 000 - 5 720 000 = + 520 000 тыс. руб.

Общее влияние факторов: + 145 600 тыс. руб.

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым прибыль от продаж выросла на 145 600 тыс. руб. за счет увеличения объема продаж на 41 600 тыс. руб.; за счет повышения цен на продукцию на 520 000 тыс. руб. и за счет изменения структуры ассортимента, выпуска более рентабельной продукции на 2 400 тыс. руб. Также наблюдается уменьшение прибыли из-за повышения себестоимости продукции и увеличения коммерческих и управленческих расходов на 308 389 тыс. руб., 43 067 тыс. руб. и 66 944 тыс. руб. соответственно.

Показатели рентабельности активов отражают эффективность использования имущества организации. Эта группа показателей отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб., вложенный в активы организации.

Составим дополнительную таблицу для факторного анализа рентабельности активов.

Таблица 10. Анализ рентабельности активов организации

№ п\п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль (ЧП), тыс. руб.	216 000	218 269	+ 2 269
2	Средняя стоимость активов (В), тыс. руб.	2 488 348	2 732 022	+ 243 674
3	Рентабельность активов (сА), %	0,087	0,080	- 0,007
4	Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли	Х	Х	- 0,015
	б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	0,002
	в) изменения коэффициента зависимости	Х	Х	0,005

В₀ = (2 357 382 + 2 619 314) / 2 = 2 488 348 тыс. руб.

В₁ = (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 022 тыс. руб.

с^А = Прибыль до налогообложения / В

с^В₀ = 216 000 / 2 488 348 = 0,087 %

с^В₁ = 218 269 / 2 732 022 = 0,080 %

Факторная модель:

,

таким образом, мы перешли к трехфакторной мультипликативной форме.

а) Изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли:

(- 0,007) * 5,7150 * 0,3657 = - 0,015 %

б) Изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

0,035* (+ 0,1268) * 0,3657 = 0,002 %

в) Изменения коэффициента зависимости:

0,035* 5,8418* (+ 0,0253) = 0,005 %

Общее влияние факторов: (- 0,015) + 0,002 + 0,005 = - 0,008%

На основе сделанных расчетов можно сделать вывод о том, что рентабельность активов предприятия не значительно уменьшилась на 0,008 %, что говорит о не совсем эффективном использовании активов предприятия.

табл. 11. Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	216 000	218 269	+ 2 269
2	Собственный капитал, тыс. руб.	1 578 460	1 663 857	+ 85 397
3	Рентабельность собственного капитала, %	0,137	0,131	- 0,006
4	Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:	х	х	х
	а) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли	х	х	- 0,023
	б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	х	х	0,003
	в) изменение финансового рычага	х	х	0,013

Факторная модель:

,

таким образом, мы перешли к трехфакторной мультипликативной форме.

а) Изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли:

(- 0,007) * 5,7150 * 0,5764= - 0,023 %

б) Изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

0,035* (+ 0,1268) * 0,5764= 0,003 %

в) Изменение финансового рычага:

0,035* 5,8418 * (+ 0,0656) = 0,013 %

Общее влияние факторов: - 0,023 + 0,003 + 0,013 = - 0,007 %

В результате сделанных расчетов можно сделать вывод о том, что рентабельность собственного капитала в отчетном году снизилась на 0,007 % по сравнению с предшествующим периодом. Причинами этого негативного для предприятия явления послужило снижение рентабельности продаж. Предприятию следует сократить объем заемного капитала.

2.4 Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации

1. Используя показатели комплексной оценки хозяйственной деятельности организации, рассмотренные в данной курсовой работе, и аналогичные показатели конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз» и «Агат», проведите сравнительную рейтинговую оценку результативности их деятельности. Информация о сопоставляемых показателях представлена в справке № 3.

2. Результаты анализа деятельности ООО «Рубин» и комплексной оценки его места в конкурентной среде подытожьте в заключении к данной курсовой работе. Разработайте рекомендации, направленные на повышение эффективности хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Показатели для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО	Наибольшее значение показателя (эталон)
		"Алмаз"	«Вымпел Траст»	"Агат"
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	0,089	0,086	0,035	0,089
2	Рентабельность активов	0,092	0,096	0,080	0,096
3	Рентабельность собственного капитала	0,135	0,130	0,131	0,135
4	Рентабельность доходов	0,028	0,032	0,035	0,035
5	Рентабельность расходов	0,045	0,047	0,036	0,047
6	Коэффициент финансовой независимости	0,572	0,578	0,609	0,609

Далее для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей - определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем.

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

R_ij =

Таблица 12

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО	Коэф-фициент значи-мости
		"Алмаз"	" Вымпел Траст "	"Агат"
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	1,8	1,6807	0,2784	1,8
2	Рентабельность активов	1,2858	1,4	0,9722	1,4
3	Рентабельность собственного капитала	2,0	1,8546	1,8832	2,0
4	Рентабельность доходов	1,024	1,3375	1,6	1,6
5	Рентабельность расходов	1,3751	1,5	0,88	1,5
6	Коэффициент финансовой зависимости	1,4997	1,5313	1,7	1,7
7	Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	4,948	4,993	4,327	х
8	Ранжирование мест ООО	2	1	3	х

Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя:

1) ООО «Алмаз»

2) ООО «Вымпел Траст»

3) ООО «Агат»

В итоге сделанных расчетов видно, что первое место занимает ООО «Вымпел Траст», второе - ООО «Алмаз» и третье - «Агат».

Выводы

1. Анализ баланса на момент оценки указывает на удовлетворительное экономическое состояние предприятия, причем финансовая устойчивость предприятия в исследуемых периодах находится примерно на одном уровне.

2. Совместное рассмотрение структуры активов и пассивов позволяет подтвердить ранее сделанный вывод, что рост запасов сопровождается ростом краткосрочных обязательств. То есть, рост запасов и увеличение доли дебиторской задолженности ухудшает экономическое состояние организации.

3. Динамика собственных средств за исследуемый период отрицательна, что вызывается нарастанием дебиторской задолженности.

4. Значительна динамика роста заемных средств. Наиболее динамично росли долгосрочные обязательства. Главный отрицательный результат показывает рост краткосрочных обязательств, что резко снижает финансовую устойчивость Общества.

5. Все коэффициенты ликвидности оцениваемого предприятия находятся на границе минимальных рекомендуемых значений. То есть у предприятия достаточно текущих активов для обеспечения его текущей деятельности, его текущих активов достаточно для погашения краткосрочных обязательств.

6. Коэффициенты коэффициенты финансовой устойчивости оцениваемого предприятия, за исключением коэффициента соотношения заемных и собственных средств оказались соответствующими минимальным рекомендуемым значениям. То есть организация имеет пограничную финансовую устойчивость.

7. Предприятие имеет все положительные коэффициенты рентабельности, но наблюдается их явное снижение в 2010 году по отношению к 2009 году.

8. Общество неэффективно использует имеющиеся в её распоряжении ресурсы. Это приводит к завышенной себестоимости и, соответственно, к занижению прибыли от выручки

9. Общий вывод состоит в том, что на момент оценки экономическое состояние Общества следует характеризовать, как удовлетворительное, но близкое к критическим показателям.

При проведении сравнительной рейтинговой оценке результативности деятельности конкурирующих организаций анализируемое предприятие заняло первое место, но положение общества близко к критическим показателям.

Размещено на Allbest.ru