Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

24

Введение

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой выводы о результатах деятельности предприятия на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов.

Целью выполнения курсовой работы являются:

закрепление теоретических знаний, полученных студентами в процессе изучения дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»;

формирование практических навыков проведения комплексного экономического анализа;

обобщение полученных результатов анализа, определение комплексной величины резервов, которые в конечном итоге могут быть квалифицированы как готовые к мобилизации в производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации выполнен на основе бухгалтерской отчетности за 2009 - 2010 годы производственного предприятия ООО «Вымпел Траст», которое занимается производством комплектующих к автомобилям.

В курсовой работе будут построены различные факторные модели (двухфакторные, трех факторные и четырехфакторные) анализируемых показателей. Будет составлен и проанализирован бизнес-план на будущий период, а также даны рекомендации по улучшению финансового положения организации. Будет определена рентабельность производственной деятельности, а также рентабельность активов.

В современной рыночной экономике наблюдается рост конкурентной борьбы. И для того что бы предприятие эффективно работало и могло получать максимум прибыли, руководству организации просто не обходимо проводить комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.

1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий проводится с целью оценки финансового состояния предприятия и уровня финансовых рисков предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации выполнен на основе бухгалтерской отчетности за 2009 - 2010 годы производственного предприятия ООО «Вымпел Траст», которое занимается производством комплектующих к автомобилям.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности включает в себя:

- анализ балансовых отчетов,

- анализ валюты баланса (горизонтальный и вертикальный анализ),

- анализ ликвидности,

- анализ финансовой устойчивости,

- анализ рентабельности,

- анализ финансовых показателей (выручки и прибыли).

Рассмотрим отдельные наиболее важные строки баланса, вычислим абсолютные и относительные (в процентах) отклонения.

Таблица.

Наименование		Отклонение
Баланс	2009 г.	2010 г.	Абсолют.	Относит.
Денежные средства	57600	52000	5600	-9,722
Дебиторская задолженность	351200	402000	50800	14,46
Запасы	715200	836000	120800	16,89
Всего оборотных средств	1124000	1290000	166000	14,77
Основные средства (первоначальная стоимость)	491000	527000	36000	7,33
Износ	146200	166200	20000	13,68
Основные средства (остаточная стоимость)	344800	360800	16000	4,64
Сумма активов	1468800	1650800	182000	12,39
Кредиторская задолженность	145600	175200	29600	20,33
Векселя к оплате	200000	225000	25000	112,5
Начисления	136000	140000	4000	2,94
Всего краткосрочных пассивов	481600	540200	58600	12,67
Долгосрочные пассивы	323432	424612	101180	31,28
Акционерный капитал	460000	460000	-	-
Прибыль нераспределенная	203768	225988	22220	10,9
Собственный капитал	663768	685988	22220	3,35
Всего источников	1468800	1650800	182000	12,39
Отчет о прибылях и убытках	2008 г.	2009 г.
Выручка от продаж	3432000	3850000	418000	12,28
Себестоимость проданной продукции	2864000	3250000	386000	13,48
Постоянные расходы	340000	430300	90300	26,56
Амортизация	18900	20000	1100	5,82
Прибыль до вычета процентов и налогов EBIT	209100	149700	59400	-28,40
Проценты к уплате	62500	76000	13500	21,6
Прибыль до вычета налогов	146600	73700	72900	-49,73
Налоги (20%)	29320	14740	14580	-49,73
Чистая прибыль	117280	58960	58320	-49,73
Другие данные
Цена акции на 31 декабря, руб.	8.50	6.00	2.50	-29,41
Число выпущенных в обращение акций	100000	100000	-	-
Дивиденды на акцию, руб.	0.22	0.22	-	-
Годовая плата по долгосрочной аренде, руб.	40000	40000	-	-

Рассмотрим основные коэффициенты (показатели):

Актив. = первоклассные ликвидные средства (денежные средства, оставшиеся у предприятия)= Денежные средства

= быстро реализуемые активы = дебиторская задолженность (от покупателя, краткосрочные фин. вложения, ценные бумаги)= Дебиторская задолженность

= медленно реализуемые активы = запасы готовой продукции

= трудно реализуемые активы = внеоборотные активы (незаконченное строительство) = Основные средства (остаточная стоимость)

= наиболее срочные обязательства (налоги, заработная плата, кредит) = кредиторская задолженность = Кредиторская задолженность + Начисления

= краткосрочные кредиты и займы = Векселя к оплате

= долгосрочные кредиты и займы = Долгосрочные пассивы

= постоянная задолженность = (уставной капитал, средства собственников) = Собственный капитал

< (57600 <281600 в 2009), (52000<315200 в 2010) но в идеале

> (351200>200000 в 2009 году и 402000>225000 в 2010 году)

> (715200>323432в 2009 году и 836000>424612)

< (344800< 663768 в 2009 году и 360800 <685988 в 2010)

1)Рассмотрим коэффициенты ликвидности («текучести», времени превращения активов в деньги) = коэффициенты платёжеспособности.

а)Коэффициент абсолютной ликвидности = уровень платёжеспособности (отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам, показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.)

Ка1=/ + = 57600/(281600 +200000)= 0,12 в 2009 году, 0,097 в 2010 году, но нормальная ситуация, когда Ка1 >= 0,2 - 0,25.

б) Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства, показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами компании, т.е. сколько раз способна компания удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы.

Ктл =)/ + = 408800/481600= 0,848(в 2009); 454000/540200=0,840

но нормальная ситуация, когда Ктл >= 1

в)Коэффициент покрытия = отн. текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам), показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия:

Кпокр =)/ + = 1124000/481600=2,33(в 2009); 1290000/540200=2,388

В идеале Кпокр>= 2

2)Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости - показатели обеспечения предприятия собственными источниками, на сколько предприятие независимо от кредиторов, инвесторов с финансовой точки зрения и растет или снижается эта зависимость.

а) коэффициенты финансовой независимости

Кфин.независ.=() =683768/1468800=0,465(в 2009), 685988/1650800 = 0,416

В идеале Кфин.независ.>= 0,5 (в зависимости от отрасли)

б) Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов и затрат рассчитывается делением величины собственных источников покрытия запасов и затрат к стоимости запасов и затрат.

Кобеспечен. собст. источ. запасов и затрат.=()

Кобеспечен. собст. источ. запасов и затрат.=)=

0,473(в 2009); 685988-360800/836000= 0,389

В идеале, Кобеспечен.собст. источ. запасов и затрат.>= 0,1

3)Коэффициенты деловой активности - показывают эффективность использования активов, эффективность использования предприятием своих средств. К этой группе относятся различные показатели оборачиваемости, поскольку скорость оборота, т.е. превращения в денежную форму, средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

а)Кобор.акт.= . 3432000/1468800=2,34(в 2009); 3850000/1650800= 2,33 (показывает, сколько раз прошёл полный цикл производства и продажи продукции).

Т время обор. = D/Kакт., где D- длительность периода;

Т время обор. = 360/2,34= 153 дня.(в 2009) 360/2,33= 154 дня. (в 2010).

б)Коэффициент фондоотдачи - показывает эффективность внеоборотных активов (осоновн. средства) - сколько выручки с 1 рубля внеоборотных активов. То есть, показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую единицу стоимости основных фондов, которые были в нее вложены.

Фондоотдача = Произведенная Товарная Продукция / Первоначальная стоимость Основных Фондов

Фондоотдача = Годовой выпуск продукции / Среднегодовая стоимость основных фондов

Кфондоотд.= Основные средства (первоначальная стоимость))ост стоим.

Кфондоотд.= 344800) = 9,95(в 2009); 360800) = 10,67 (в 2010);

в)Коэффициент оборачиваемости товарно - материальных ценностей - это коэффициент, характеризующий оборачиваемость запасов компании за период времени.:

Коборач.тов.-матер.ценностей =Выручка/Стоимость товарно-материальных ценностей

товарно-материальные ценности включают:

· сырье и компоненты,

· малоценные и быстроизнашивающиеся предметы с учетом накопленного износа,

· незавершенное производство,

· готовая продукция,

· товары для перепродажи,

· и товары отгруженные.

Стоимость товарно-материальных ценностей = Запасы

Коборач.тов.-матер.ценностей = Выручка/ Запасы

Коборач.тов.-матер.ценностей= 715200) = 4,798(в 2009); 715200) = 4,798(в 2010);

Определим время оборачиваемости активов:

, где Д - длительность анализируемого периода

где Т время обор. = D/Kакт., где D- длительность периода;

г)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз прошёл процесс инкассации дебиторской задолженности:

Кдебит.задол. = Выручка/ Дебиторс.задолж. = =9,77 (в 2009); =9,577 (в 2010);

Определим время оборачиваемости дебиторской задолженности:

Дебиторская задолженность обернулась в выручке 9,77 и 9,57 раз в 2008 и 2009 гг. соответственно, что составило 36 и 37 дней производственного цикла.

4)Коэффициенты рентабельности (прибыльности). Рентабельность предприятия - показатель эффективности использования основных средств предприятия, производственных ресурсов. Общая рентабельность предприятия определяется как отношение прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств.

а) К обеспеченности долга определяется отношением совокупного долга к EBITDA.

совокупный долг = кредиторская задолженность + Векселя к оплате + Всего краткосрочных пассивов + Долгосрочные пассивы = ЗАЁМНОМУ КАПИТАЛУ

EBITDA= EBIT + Амортизация + Износ = 209100 +18900+146200 = 374200(в 2009)

149700+20000+166200 = 335900(в 2010)

К обеспеченности долга = совокупный долг/EBITDA=

совокупный долг = ЗАЁМНОМУ КАПИТАЛУ= Краткосрочные пассивы (Долгосрочные пассивы, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства) =

К обеспеченности долга = совокупный долг/EBITDA=(323432)/374200= 0,86 (в 2009); (424612)/335900 = 1,26(в 2010)

В идеале, К обеспеченности долга<=3

б) коэффициент фондов уплаты процентов:

TIE=EBIT/I= EBIT/ Проценты к уплате = 209100/62500=3,35(в 2009); 149700/76000= 1,97 (в 2010)

в) коэффициент обеспеченности долгосрочных обязательств - обеспеченности финансовых обязательств активами

FCC= (EBIT+Аренда)/(I+Аренда+Фонды погашения)= (EBIT+Аренда)/(I+Годовая плата по долгосрочной аренде).

(209100 + 40000)/(62500 +40000) = 249100/102500 = 2,43(в 2009); (189700)/(116000) = 1,63(в 2010). В идеале, должен быть >1.

5)Коэффициенты, основанные на показателях чистой прибыли:

а) Рентабельность продаж - показывает эффективность текущих затрат и долю чистой прибыли:

ROS= (Прибыль чистая/Выручка)*100% = 117280/3432000 *100% = 3,412(в 2009); 58960/3850000*100%= 1.53(в 2010).

Экономическая рентабельность (основана на использовании показателя доходов до уплаты процентов и налогов):

Экономическая рентабельность показывает точку безубыточности при которой выручка равна себестоимости, а прибыль нулю, то есть экономическая рентабельность снизилась с 14% до 9%, что показывает снижение способности зарабатывать доходы для погашения своих внешних обязательств.

б) Рентабельность всех активов:

ROА= (Прибыль чистая/Актив)*100% =117280/1468800 *100% = 7,9 (в 2009); 58960/1650800*100%= 3.57(в 2010).

в) ROE = (рентабельность собственного капитала) = ПРИБЫЛЬ ЧИСТАЯ / СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

ROE = 117280 /663768 = 0,177 (в 2009); 58960/685988= 0,086 (в 2010)

УДЕЛЬНЫЙ ВЕС ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ = Дивидендные Выплаты/ Чистую прибыль - какую долю составляет в чистой прибыли

Дивидендные Выплаты = Число выпущенных в обращение акций* Дивиденды на акцию, руб. = 100000*0.22= 2200000

УДЕЛЬНЫЙ ВЕС ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ = Число выпущенных в обращение акций* Дивиденды на акцию, руб. / Чистую прибыль

Удел. вес дивид. выплат = 2200000/117280 = 18,75 (в 2008) 2200000/58960 = 37,313

То есть, коэффициент финансового устойчивого роста (показывает способность обеспечения своего развития за счёт собственных источников) =

Куст. роста = ROE (1- Удел. вес дивид. выплат) = 0,177(1-18,75) = -0,01(в 2009); 0,086(1-37,313)= 0,0023(в 2010).

Коэффициент обеспеченности темпа роста за счет внутренних источников (показывает возможности фирмы увеличить в следующем году свои активы за счет внутреннего финансирования при условии, что будут сохранены все пропорции предыдущего года) =



(117280 - 22000) / 460000 х 100 % = (95280/460000) х 100 % = 20,7 % (в 2009)

(58960 - 22000) / 460000 х 100 % = (36960/460000) х 100 % = 8,03% (в 2010)

Из полученных расчетов видно, что такие возможности у фирмы резко снижены и составляют только 8,03 %. Таким образом, фирма имеет шанс увеличить свои активы за счет внутреннего финансирования только на 8,03 %, тогда как в 2009 г. эти возможности составляли 20,7 %.

По полученным расчетам видно, что собственный капитал предприятия за 2009г. сформирован из собственных источников лишь на 45%, а в 2010г. это значение уменьшилось до 41% и не достигает нормального значения 50% Т.е. происходит снижение доли собственных источников при формировании собственного капитала и для его формирования привлекался заемный капитал в 2009г. в размере 55%, а в 2010г. - 59%, что говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия и что оно не может полностью покрыть свои обязательства своими собственными средствами. Эффективность снизилась до 4,5% в 2010г. с 9,9% в 2009г.

Проведём комплексный детальный анализ хозяйственной деятельности предприятия. экономический финансовый комплексный анализ

1.2 Анализ балансовых отчетов

АКТИВ	Код показателя	2008	2009
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	344800	360800
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	344800	360800
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	715200	836000
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	351200	402000
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	57600	52000
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	1124000	1290000
БАЛАНС	300	1468800	1650800
ПАССИВ	Код показателя	2008	2009
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	460000	460000
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	203768	225988
ИТОГО по разделу III	490	663768	685988
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520	323432	424612
ИТОГО по разделу IV	590	323432	424612
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	136000	140000
Кредиторская задолженность	620	145600	175200
в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660	200000	225000
ИТОГО по разделу V	690	481600	540200
БАЛАНС	700	1468800	1650800

Активы баланса в исследуемых периодах возрастают, но этот рост в основном происходит за счет роста запасов и дебиторской задолженности. В результате в активах баланса удельный вес оборотного капитала достигает практически 80%. Кроме того, во внеоборотных активах происходит рост основных средств, предположительно за счёт приобретения нового оборудования или переоценки существующего, что в результате также даёт увеличение активов баланса.

Рост оборотного капитала в активах предприятия сопровождается ростом нераспределённой прибыли и увеличением пассива суммы Капитала и резервов только за счёт этого показателя. В результате на момент оценки в пассиве баланса собственный капитал составляет около 42%.

Одновременно в исследуемых периодах происходит рост долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия. Краткосрочные обязательства в пассиве баланса составляют около 33% всех источников средств. Это указывает на удовлетворительную финансовую устойчивость предприятия. Рост краткосрочных обязательств практически совпадает с ростом дебиторской задолженности в активах баланса. Именно этот рост дебиторской задолженности привел к необходимости привлечения дополнительных средств и снижению в оборотных активах денежных средств.

Вывод: анализ баланса на момент оценки указывает на удовлетворительное финансовое состояние предприятия, причем финансовая устойчивость предприятия в исследуемых периодах находится примерно на одном уровне.

1.3 Анализ валюты баланса

Вертикальный анализ

При вертикальном анализе валюты баланса показатели статей активов и пассивов рассчитываются в процентах от итогов актива и пассива. Это позволяет четко увидеть структуру статей баланса и изменение структуры активов и пассивов за исследуемый период.

АКТИВ	Код показателя	2009	2010
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	23,47	21,86
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	23,47	21,86
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	48,69	50,64
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	23,91	24,35
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	3,92	3,15
Прочие оборотные активы	270	0,00	0,00
ИТОГО по разделу II	290	76,53	78,14
БАЛАНС	300	100,0	100,0
ПАССИВ	Код показателя	2009	2010
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	31,32	27,87
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	13,87	13,69
ИТОГО по разделу III	490	45,19	41,55
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520	22,02	25,72
ИТОГО по разделу IV	590	22,02	25,72
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	13,62	13,63
Кредиторская задолженность	620	9,91	10,61
в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660	9,26	8,48
ИТОГО по разделу V	690	32,79	32,72
БАЛАНС	700	100,0	100,0

Из данных таблицы видно, что удельный вес внеоборотных активов снизился, а удельный вес оборотных активов вырос. Наибольший вес на рост удельного веса оборотных активов оказали рост в валюте баланса доли запасов и дебиторской задолженности.

Совместное рассмотрение структуры активов и пассивов позволяет подтвердить ранее сделанный вывод, что рост запасов сопровождается ростом краткосрочных обязательств. То есть, рост запасов и увеличение доли дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние организации.

Вывод: анализ баланса на момент оценки указывает на удовлетворительное финансовое состояние предприятия.

Горизонтальный анализ

При горизонтальном анализе валюты баланса показатели баланса за первый исследуемый год принимаются за 100 процентов, а показатель последующего года указывается в процентах от показателей первого года. Это позволяет наглядно увидеть динамику изменения показателей по всем статьям балансов и облегчает анализ динамики изменения валюты баланс.

АКТИВ	Код показателя	2009	2010
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	100,0	104,6
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	100,0	104,6
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	100,0	116,9
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	100,0	114,5
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	100,0	90,3
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	100,0	114,8
БАЛАНС	300	100,0	112,4
ПАССИВ	Код показателя	2009	2010
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	100,0	100,0
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	100,0	110,9
ИТОГО по разделу III	490	100,0	103,3
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520	100,0	131,3
ИТОГО по разделу IV	590	100,0	131,3
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	100,0	112,5
Кредиторская задолженность	620	100,0	120,3
в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660	100,0	102,9
ИТОГО по разделу V	690	100,0	112,2
БАЛАНС	700	100,0	112,4

За анализируемый период валюта баланса выросла на 12,4%, при этом внеоборотные активы выросли на 4,6%, а оборотные активы - на 14,8%. Это указывает на рост оборачиваемости капитала организации, при явно выраженной динамике роста нераспределённой прибыли.

При выраженном росте активов баланса значительна динамика роста заемных средств. Наиболее динамично росли долгосрочные обязательства - 31,3%. Отрицательный результат показывает рост на 20,3% краткосрочных обязательств, что резко снижает финансовую устойчивость организации.

Вывод: анализ валюты баланса (вертикальный и горизонтальный анализ) подтверждает ранее сделанный вывод о том, что на момент оценки организация имеет удовлетворительное финансовое состояние.

1.4 Анализ финансовых коэффициентов

Анализ финансовых коэффициентов устанавливает относительные показатели финансовой деятельности предприятия. Анализ финансовых коэффициентов позволяет оценить эффективность деятельности предприятия, и выявить финансовые риски, связанные с его деятельностью. Финансовых параметров, определяющих финансовое состояние предприятия, насчитывается несколько десятков. Для целей оценки рассматривались аналитические коэффициенты, в наибольшей степени, характеризующие существенные стороны финансового положения предприятия, которые были сгруппированы в четыре группы:

- анализ ликвидности,

- анализ финансовой устойчивости,

- анализ рентабельности,

- анализ деловой активности,

Анализ ликвидности

Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства за счет своих оборотных активов. Коэффициенты ликвидности показывают достаточно ли у предприятия текущих активов для обеспечения его текущей деятельности. Существует три основных коэффициента, отражающих финансовое состояние предприятия по краткосрочным обязательствам (текущим пассивам):

- Коэффициент абсолютной ликвидности,

- Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия),

- Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).

Коэффициенты ликвидности отражают отношение к величине задолженности, которая должна быть погашена в течение того же финансового периода (Краткосрочные обязательства за минусом доходов будущих периодов):

· в коэффициенте абсолютной ликвидности - стоимости абсолютно ликвидных активов компании - суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств;

· в коэффициенте быстрой ликвидности - в числителе добавляется дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев;

· в коэффициенте текущей ликвидности - в числителе все оборотные активы за минусом дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 12 месяцев.

Значения коэффициентов ликвидности по оцениваемому обществу представлены в таблице.

Название коэффициента	2009	2010
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,12	0,10
Коэффициент быстрой ликвидности	0,85	0,84
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	2,33	2,39

Рекомендуемые значения коэффициентов ликвидности составляют:

- коэффициент абсолютной ликвидности - ? 0,1 - 0,7,

- коэффициент быстрой ликвидности - ? 0,7 - 1,2,

- коэффициент текущей ликвидности - ? 1,5 - 3,5.

Как можно увидеть, все коэффициенты ликвидности оцениваемого предприятия находятся на границе минимальных рекомендуемых значений. То есть у предприятия достаточно текущих активов для обеспечения его текущей деятельности, его текущих активов достаточно для погашения краткосрочных обязательств.

Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости призван определить уровень финансовой независимости предприятия, соответствие состояния его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственного развития и динамику изменения его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия может характеризоваться с помощью анализа следующих коэффициентов:

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,

- коэффициент маневренности собственных средств,

- коэффициент автономии,

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется отношением источников собственных оборотных средств к сумме оборотных активов. В данном случае этот коэффициент определяется как сумма итогов раздела III и доходов будущих периодов за минусом итогов раздела I баланса деленная на итоги раздела II:

(ст.490 + ст.640 - ст.190) / ст.290.

Коэффициент маневренности, показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. В коэффициенте маневренности собственных средств тот же числитель делится на итог активов баланса за минусом итогов краткосрочных и долгосрочных обязательств кроме доходов будущих периодов:

(ст.490 + ст.640 - ст.190) / (ст.300 - ст.590 - ст.690 + ст.640).

Коэффициент автономии, характеризует долю собственного капитала в суммарных пассивах предприятия. Коэффициент автономии определяется отношением активов баланса за минусом долгосрочных и краткосрочных обязательств без доходов будущих периодов к общему итогу баланса:

(ст.300 - ст.590 - ст.690 + ст.640) / ст.700.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, показывает, сколько земных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы. Этот коэффициент определяется отношением суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств к сумме активов баланса за минусом обязательств без доходов будущих периодов:

(ст.590 + ст.690) / (ст.300 - ст.590 - ст.690 + ст.640).

Значения и динамика коэффициентов финансовой устойчивости представлены в таблице.

Название коэффициента	2009	2010
Обеспеченность собственными оборотными средствами	0,3	0,3
Коэффициент маневренности собственных средств	0,5	0,5
Коэффициент автономии	0,5	0,4
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,2	1,4

Рекомендуемые значения коэффициентов финансовой устойчивости составляют:

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - ? 0,1, желательно около 0,5,

· коэффициент маневренности собственных средств - 0,2 - 0,5,

· коэффициент автономии - 0,5,

· коэффициент соотношения заемных и собственных средств - ? 0,7.

Как можно увидеть, все коэффициенты финансовой устойчивости оцениваемого предприятия, за исключением коэффициента соотношения заемных и собственных средств оказались соответствующими минимальным рекомендуемым значениям. То есть организация имеет пограничную финансовую устойчивость.

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности определяются отношением эффекта к ресурсам, используемым предприятием. То есть, показатели эффективности отражают эффективность деятельности предприятия через эффективность используемых ресурсов.

Рентабельность характеризуется следующими показателями:

- рентабельность продаж,

- общая рентабельность,

- общая рентабельность продукции,

- рентабельность активов (ROA),

- отдача на собственный капитал (ROE).

Рентабельность продаж характеризуется отношением Прибыли (убытков) от продаж к Выручке (нетто) от продажи товаров.

Общая рентабельность характеризуется отношением Прибыли (убытков) от продаж к Полной себестоимости продукции основной деятельности (Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг плюс Коммерческие и Управленческие расходы).

Общая рентабельность продукции определяется отношением Прибыли (убытков) от обычной деятельности к Выручке (нетто) от продажи товаров.

Рентабельность активов (ROA) определяется как отношение Прибыли (убытков) от обычной деятельности к среднегодовой стоимости активов предприятия.

Отдача на собственный капитал (ROE) определяется как отношение Прибыли (убытков) от обычной деятельности к стоимости всех Активов предприятия за минусом Долгосрочной и Краткосрочной задолженности без Доходов будущих периодов.

Показатели рентабельности представлены в таблице.

Название коэффициента	2009	2010
Рентабельность продаж, %	6,1	3,9
Общая рентабельность, %	6,5	4,0
Рентабельность активов (ROA), %	8,0	3,6
Отдача на собственный капитал (ROE), %	17,7	8,6
Рентабельность оборотных активов (RCA), %	10,4	4,6
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %	34,0	16,3

Как видно из этой таблицы предприятие имеет все положительные коэффициенты рентабельности, но очень явно видно их двухкратное снижение в 2009 году по отношению к 2008 году.

1.5 Анализ финансовых показателей (выручки и прибыли)

Анализ финансовых результатов организации выполняется на основе Отчетов о прибылях и убытков в периоды 2009 - 2010 г.г. Свод этих данных представлен в таблице.

Показатель
наименование	2009	2010
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров	3432000	3850000
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	-2882900	-3270000
Валовая прибыль	549100	580000
Коммерческие расходы
Управленческие расходы	-340000	-430300
Прибыль (убыток) от продажи	209100	149700
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате	-62500	-76000
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Прочие внереализационные доходы
Прочие внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения	146600	73700
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль	-29320	-14740
Иные аналогичные платежи (штрафы, пени по расчетам с бюджетом)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	117280	58960

Структура финансовых результатов организации.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности	2009	2010
Выручка (нетто) от продажи товаров	100,0	100,0
Себестоимость реализации товаров	84,0	84,9
Валовая прибыль	16,0	15,1
Коммерческие расходы	0,0	0,0
Управленческие расходы	9,9	11,2
Прибыль (убыток) от продажи	6,1	3,9
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	0,0	0,0
Проценты к уплате	1,8	2,0
Доходы от участия в других организациях	0,0	0,0
Прочие операционные доходы	0,0	0,0
Прочие операционные расходы	0,0	0,0
Внереализационные доходы	0,0	0,0
Внереализационные расходы	0,0	0,0
Прибыль (убыток) до налогообложения	4,3	1,9
Отложенные налоговые активы	0,0	0,0
Отложенные налоговые обязательства	0,0	0,0
Текущий налог на прибыль	0,9	0,4
Иные аналогичные платежи (штрафы, пени)	0,0	0,0
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	3,4	1,5

Из таблицы видно значительное ухудшение финансовых показателей в 2009 году по сравнению с 2008 годом. В 2009 году уровень прибыли от продаж снизился до 3,9 процентов. Это произошло за счет увеличения удельного веса себестоимости от реализации продукции и увеличения уровня управленческих расходов расходов с 9,9 до 11,2 процентов. Кроме того, у организации вырос уровень использования заемных средств, что привело к росту статьи Проценты к уплате с 1,8% до 2,0%..

На основании изложенного можно сделать вывод, что организация неэффективно использует имеющиеся в её распоряжении ресурсы. Это приводит к завышенной себестоимости и, соответственно, к занижению прибыли от выручки.

2. Анализ ресурсного потенциала организации

1. Определите степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от продаж по сравнению с прошлым годом. Расчеты проведите наиболее целесообразным способом с учетом состава показателей, предложенных в справке № 1 «Данные статистических и оперативных отчетов, используемые в процессе анализа ресурсного потенциала организации». Полученные результаты оформите в табл. 1 «Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов». В пояснениях охарактеризуйте результаты проведенных расчетов. Выявите размер резерва увеличения объема продаж за счет оптимизации использования трудовых ресурсов.

Таблица 1 Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№	Показатель	2009	2010	Динамика показателя, %	Изменение + -	Расчёт влияния фактора	Фактор, повлиявший на выявленное изменение
1	Численность рабочих (N), чел.	11 200	11424	102	+ 2,000	21780	Численность рабочих
2	Число отработанных человеко-дней (Чд)	2 744 000	2 856 000	104,0816327	+ 4,000	43560	Число дней отработанных одним рабочим
3	Число отработанных человеко-часов (Чч)	21 952 000	22 848 000	104,0816327	+ 4,000	43560	Средняя продолжительность одного рабочего дня
4	Объем продаж (без НДС) (V), тыс. руб.	1 089 000	1 100 500	101,0560147	+ 1,000	10890	Среднечасовая выработка

- Динамику численности рабочих рассчитываем по формуле:

%, аналогично, по остальным показателям.

- Для определения разницы в процентах для показателя сопоставляют выявленную динамику показателя с аналогичным результатом предыдущего показателя. Разница (в %) показывает влияние изменения среднегодового числа дней, отработанных одним рабочим, на прирост выручки от продаж.

Разница в процентах численности рабочих отчетного года по сравнению с предыдущим, рассчитывается по формуле:

- Расчет влияния фактора:

Степень влияния изменения численности рабочих равна:

N^R = (+ 2,000* 1 089 000) / 100 = 21 780 тыс. руб.

Аналогично определяем степень влияния всех остальных факторов: число отработанных человеко-дней, число отработанных человеко-часов.

- Общее влияние факторов рассчитывается: Таким образом, прирост объема продаж от реализации продукции по сравнению с прошлым годом составил 11 97 90 тыс. руб. Это было достигнуто за счет увеличения численности производственных рабочих (объем продаж вырос на 21780 тыс. руб.); за счет увеличения средней продолжительности рабочего дня (объем продаж увеличился на 43560 тыс. руб.); за счет увеличения средней часовой выработки (объем продаж вырос на 10 890тыс. руб.).

2.1 Анализ производства и объема продаж

1. Определите влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен.

2. Используя данные о результатах маркетингового исследования спроса на изделия А, В, С, D и E, представленные в Приложении 4 «Исходные данные для составления бизнес-плана на будущий отчетный период» и в сносках к нему, разработайте часть бизнес-плана по продаже продукции организации на следующий год. В процессе анализа выделите четыре группы продукции в зависимости от уровня их рентабельности, дайте характеристику каждой из них и объясните, какие виды продукции и почему следует выпускать и продавать в будущем году.

3. На основе данных, представленных в выписке из отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и справке № 2 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию», и результатов анализа по предыдущему пункту задания определите точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период. Результаты расчетов оформите в табл. 6 «Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом». Сделайте выводы на основании результатов проведенных расчетов. Анализируя полученные результаты, следует учесть, что нормативное значение уровня запаса финансовой прочности составляет 40-50 % объема продаж.

Таблица 2 Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

№ п\п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
А	Б	1	2	3
1	Объем продаж (без НДС) (V), тыс. руб.	1 089 000	1 100 500	+ 11 500
2	Стоимость материалов в себестоимости продаж (Мз), тыс. руб.	578 150	689 212	+ 111 062
3	Коэффициент материалоотдачи (Мо) проданной продукции (рассчитать)	1,8067	1,7498	- 0,0569
4	Влияние на изменение объема продаж (V) следующих факторов:			+ 1 040 000
	а) изменение стоимости материалов в себестоимости продаж (?Мз) (рассчитать), тыс. руб.	Х	Х	+ 1 243 122
	б) изменения материалоотдачи проданной продукции (?Мо) (рассчитать), тыс. руб.	Х	Х	- 203 122

Для определения влияния факторов на прирост объема продаж в отчетном году составим мультипликативную модель:

С помощью метода абсолютных разниц получим:

- Определим влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж: (тыс.руб.)

- Определим влияние изменения материалоотдачи проданной продукции: ( тыс.руб.)

Общее влияние факторов равно:

+(-189155)= 11 500 (тыс.руб.)

В итоге, в отчетном году объем продаж вырос на 11 500 тыс.руб. по сравнению с предшествующим годом. Изменение материальных затрат благоприятно повлияло на объем продаж, но отрицательно - на материалоотдачу. Можно предположить, что материальные затраты на предприятии в основном росли за счет себестоимости заготовления отдельных видов материалов, которое составило тыс.руб. Так же в отчетном году произошло снижение материалоотдачи на 1тыс.руб., таким образом это снижение является реальным резервом увеличения объема производства и продаж продукции.

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п\п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
А	Б	1	2	3
1	Объем продаж (без НДС) (V), тыс. руб.	1 089 000	1 100 500	+ 11 500
2	Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств (ОС пр), тыс. руб.	200 098	208 604	+ 8 506
3	Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии (Рд), дн.	240	241	+1
4	Коэффициент сменности работы оборудования (Ксм)	1,0	1,05	+ 0,05
5	Средняя продолжительность смены (П см), ч	7,5	7,0	- 0,5
5а	Общее время работы активной части основных средств с учетом их сменности, тыс.руб. (стр.2*3*4*5)	360 176 400	369 510 695,4	+9 334 295,4
6	Объем продаж, приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования(В ч), руб. (стр.1: стр.5а)	2,6846	3,1776	+ 0,4930
7	Влияние на изменение объема продаж следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменение первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, тыс. руб.	Х	Х	+ 41 103,37
	б) изменение количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, тыс.руб.	Х	Х	+4200,137
	в) изменения КСМ	Х	Х	+1019,04
	г) изменения средней продолжительности смены, тыс.руб.	Х	Х	- 1426,656
	д) изменения продукции, приходящейся на 1т.р. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, тыс.руб.	Х	Х	+ 3667,87

Расчетная формула: N = ОС_пр * Р_д * К_см * П_см * B_Ч

1-я подстановка:

N^ОСпр = 8 506* 240 * 1, 0 * 7,5 * 0,0026846 = 41 103,37368 тыс. руб.

2-я подстановка:

N^ЧD = 208 604* 1 * 1, 0 * 7,5 * 0,0026846= 4200,137 тыс. руб.

3-я подстановка:

N^Ксм = 4200,1372 * 241 * 0,05 * 7,5 * 0,0026846= 1019,04 тыс. руб.

4-я подстановка:

N^Чч = 4200,1372 * 241 * 1,05 * (-0,5) * 0,0026846= - 1426,656 тыс. руб.

5-я подстановка:

N^Вч = 4200, 1372 * 241 * 1,05 * 7,0 * 0,0004930= 3667,87 тыс. руб.

Общее влияние факторов:

+ 41 103,37 + 4200,137 + 1019,04 - 1426,656 + 3667,87 = + 48563,761 тыс. руб.

Таким образом, по сравнению с предыдущим годом объем продаж увеличился на + 48563,761тыс. руб. На фондоотдачу активной части основных производственных средств в свою очередь повлияли следующие факторы:

- увеличение количества дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии на 1 день, привело к увеличению фондоотдачи на 4200,137 тыс. руб.;

- изменение коэффициента сменности на 0,05 привело к увеличению фондоотдачи на + 1019,04 тыс. руб.;

- уменьшение средней продолжительности смены на - 0,5 часа привело к уменьшению фондоотдачи на - 1426,656 тыс. руб.;

- изменение объема продукции, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования на + 0,4930 руб. привело к увеличению фондоотдачи на + 3667,87тыс. руб.

Определим характеристики деятельности организаций. Воспользуемся усредненным вариантом определения участия экстенсивных и интенсивных факторов в выпуске и продаже продукции.

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности

использования ресурсов в процессе производства

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Темп прироста, %	Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж (К экстi)	Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж
						Экстенсивности использования ресурса (К экстi x 100)	Интенсивности использования ресурса (100-К экстi x 100)
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Численность рабочих, чел.	11 200	11424	1,0000	0,0500	5,0	95,0
2	Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов, тыс. руб.	200 098	208 604	3,0207	0,1510	15,10	84,90
3	Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс. руб.	578 150	689 212	23,9064	1,1953	119,53	- 19,53
4	Выручка от продаж продукции, тыс. руб.	520000	624000	20	X	X	X
5	Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов	X	X	X	?К экст.i/ n	?К экст.i x 100/ n	100-?К экст.i x 100/ n
6	Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов	X	X	X	0,4654	46,54	53,46

- - Гр. 5 = гр. 4: гр.3 * 100 - 100;

- Гр. 6 стр.1 (2, 3) = гр. 5 стр.1 (2, 3) : гр. 5 стр.4;

- Гр. 6 стр.6 = ? гр. 6 по стр. 1,2,3 : n;

- Гр. 7 стр. 1 (2, 3) = гр. 6 * 100;

- Гр. 7 стр. 6 = ? гр. 7 по стр. 1,2,3 : n;

- Гр. 8 стр. 1 (2, 3) = 100- гр. 7 стр. 1 (2, 3);

- Гр. 8 стр. 6 = ? гр. 8 по стр. 1,2,3 : n.

Таким образом, выручка от продажи возросла в результате экстенсивного использования производственных ресурсов на 46,54% и их интенсивного использования на 53,46 %. Проведенный анализ говорит об интенсивности производства на предприятии.

Резервом увеличения объема продаж может служить рациональное использование ресурсного потенциала самого предприятия. Но этот резерв должен быть обеспечен всеми материально-техническими ресурсами, необходимыми для бесперебойной работы предприятия.

Таблица 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов

№ п\п	Показатель	Резерв увеличения объема продаж, выявленный в процессе анализа	Резерв увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов
1	2	3	4
1	Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов	110 344	22 321
2	Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов	203 122	22 321
3	Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств	22 321	22 321
4	Итого комплектный резерв	Х	22 321

Таким образом, увеличение объёма продаж достигнуто в отчётном году за счёт комплексной системы мер наилучшего использования трудовых ресурсов, материалов и основных средств.

Комплектный резерв будет равен 22 321 тыс. руб., поскольку такая сумма резерва обеспечена всеми необходимыми ресурсами.

Таблица 5а

Информация и дополнительные аналитические расчёты, необходимые для определения влияния различных факторов на изменение выручки от продаж

№ п/п	Наиме-нование проданной продукции	Количество проданной продукции, шт.	Цена на проданную продукцию, тыс. руб.	Выручка за прош-лый год, тыс. руб.	Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб.	Выруч-ка за прош-лый год, тыс. руб.
		за прошлый год	за отчетный год	за прошлый год	за отчетный год		При структуре прошлого года	При структуре отчетного года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Изделие А	8 000	9 000	200	210	1 600 000	1 760 000	1 800 000	1890000
2	Изделие В	4 000	4 000	300	407,5	1 200 000	1 320 000	1 200 000	1630000
3	Изделие С	6 000	6 800	400	400	2 400 000	2 640 000	2 720 000	2720000
	Итого	18 000	19 800	Х	Х	5 200 000	5 720 000	5 720 000	6240000

К роста = Итого количество продукции за отчетный год / Итого количество продукции за предыдущий год = стр.4 гр.4 / стр.4 гр.3.

К роста = 19 800: 18 000 = 1,1

Расчетный показатель выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года, тыс.руб. рассчитывался, как произведение выручки за прошлый год на коэффициент роста (1,1)

Изделие А=1600000*1,1=1760000 тыс.руб.

Изделие В=1200000*1,1=1320000 тыс.руб.

Изделие С=2400000*1,1=2640000 тыс.руб.

Расчетный показатель выручки за отчетный год при ценах прошлого года рассчитывался, как произведение количества изделия за отчетный год и цены прошлого года.

Изделие А=9000*200=1800000 тыс.руб.

Изделие В=4000*300=1200000 тыс.руб.

Изделие С=6800*400=2720000 тыс.руб.

В отчетном году выручка возросла на 1040000 тыс.руб. по сравнению с предшествующим годом (62400000-5200000)

На прирост объема продаж влияют следующие факторы: изменение количества проданной продукции, ее структуры и цен на нее.

1-й фактор - влияние изменения количества проданной продукции определяется сопоставлением выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года с выручкой за прошлый год

Nq = 5 720 000 - 5 200 000 = + 520 000 тыс. руб.

2-й фактор - влияние изменения структуры проданной продукции определяем сопоставлением выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года с выручкой за отчетный год при структуре отчетного года и ценах прошлого года

Nq_i = 5 720 000 - 5 720 000 = 0

3-й фактор - влияние изменения цен определяем сопоставлением выручки за отчетный год в ценах отчетного года с выручкой за отчетный год и ценах прошлого год

Nр = 6 240 000 - 5 720 000 = + 520 000 тыс. руб.

Общее влияние факторов: + 1 040 000 тыс. руб.

Таким образом, увеличение объема продаж обусловлено увеличением количества проданной продукции на 520 000 тыс. руб. и ростом цен на проданную продукцию. В данной ситуации необходимо через снижение цен на продукцию обеспечить ее доступность для покупателей, при этом не в ущерб ее качества.

Таким образом, можно произвести 200 шт. изделия Е, а для выпуска изделия D на предприятии нет соответствующих условий, поэтому при расчете изделие D не включаем.

Объем продаж, исходя из спроса и возможности выпуска продукции, который может быть включен в бизнес-план, находят как произведение спроса на изделие (стр.1) на цену на изделие на будущий период (стр.2). Объем продаж изделия Е составит 196 000 тыс. руб., поскольку его можно произвести 200 шт.