Потребление, инвестиции, сбережения в рыночной экономике

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«КАЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ФИНАНАСОВО - ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»

Кафедра макроэкономики и экономической теории

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономическая теория»

Тема: «Потребление, инвестиции, сбережения в рыночной экономике»

Автор курсовой работы

Мустафина Д.Р.

Казань 2010г.

Содержание

Введение

1. Сущность потребления, сбережения и инвестиций в рыночной экономике

1.1 Характеристика потребления, сбережения и инвестиций

1.2 Инвестиции и их функциональная роль. Модель Дж. Кейнса IS (инвестиции - сбережения). Кейнсианский крест. Эффект мультипликатора и акселератора

1.3. Потребление и его взаимосвязь со сбережением. Склонность к сбережению и склонность к потреблению

2. Потребление, сбережение и инвестиции в условиях экономического кризиса

2.1 Отношение потребление - сбережение в современной экономике России и Республике Татарстан

2.2 Российская экономика: инвестиционный аспект

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Представленная работа посвящена теме «Потребление, сбережение и инвестиции в рыночной экономике». Проблема данного исследования носит актуальный характер в современных условиях. Об этом свидетельствует частое изучение поднятых вопросов.

Самое общее определение указанных понятий можно выполнить следующим образом: Потребление - использование, употребление, применение продукции, вещей, благ, товаров, услуг в целях удовлетворения потребностей [12, с.282].

Сбережения - часть денежных доходов населения, которую люди откладывают для удовлетворения будущих потребностей, для предстоящих крупных покупок или других расходов [12, с.334]. Инвестиции - долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские и инновационные проекты, социально - экономические программы [12, с.123].

Целью данной работы является изучения темы «Потребление, сбережение и инвестиций в рыночной экономике» с точки зрения новейших отечественных и зарубежных исследований по сходной проблематике.

В рамках достижения поставленной цели, так же поставлены решения следующих задач:

1. Изучить теоретические аспекты «Потреблений, сбережений и инвестиций в рыночной экономике»;

2. Сказать об актуальности проблемы «Потребление, сбережение и инвестиций в рыночной экономике» в современных условиях;
3. Обозначить тенденции развития тематики «Потребление, сбережение и инвестиций в рыночной экономике».

Работа имеет традиционную структуру и включает в себя введение, основную часть, состоящую из 2 глав, заключение и список использованных источников.

Во введении обоснована актуальность выбора темы, поставлены цель и задачи работы, охарактеризованы методы исследования и источники информации.

Глава первая раскрывает общие вопросы и сущность потребления, сбережения и инвестиций.

Во второй главе изложены пути решения проблем в условиях кризиса и приведены статистические данные.

Теоретической и методологической основой данной работы явились законодательные акты, нормативные документы по теме работы, базовая учебная литература, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных данной тематике, справочная литература и прочие актуальные источники информации.

1. Сущность потребления, сбережения и инвестиций в рыночной экономике

1.1 Характеристика потребления, сбережения и инвестиций

Потребление представляет собой сумму денежных средств, которая тратится на приобретение материальных благ и услуг, используемых для удовлетворения материальных и духовных потребностей людей.

В каждом универмаге покупателю предлагается огромное количество товаров. Однако, ввиду ограниченности финансовых ресурсов он не имеет возможности удовлетворить все свои запросы. Поэтому он, прежде всего, интересуется ценами и на основании полученной информации приобретает набор товаров, наилучшим образом соответствующий его желаниям и возможностям. [7, с.449]

Существует несколько альтернативных концепций поведения потребителя, различающихся исходными предпосылками. Выделяют 2 основные концепции: анализ поведения потребителя на основе гипотез количественного измерения полезности (кардиналистская концепция) и анализ поведения потребителя на основе гипотез порядкового измерения полезности (ординалистская концепция).

Кардиналистская концепция включает в себя 3 гипотезы:

- Гипотеза I. Потребитель так расходует свой бюджет, чтобы, получить максимальное удовлетворение от совокупности приобретенных благ.

- Гипотеза II. Каждый потребитель может выразить свое желание приобрести некоторое благо посредством количественной оценки полезности этого блага. Шкала измерения полезности определена с точностью до линейного преобразования. Единица, служащая масштабом измерения полезности, получила название ютила (utility -- полезность, англ.).

- Гипотеза III («первый закон Госсена»). Предельная полезность блага убывает, т. е. полезность каждой следующей единицы блага, получаемой в данный момент, меньше полезности предыдущей единицы.

Принятие трех названных гипотез означает, что в основе плана потребления индивида лежит составленная им таблица полезностей, в которой каждая единица всех потребляемых благ имеет количественную оценку полезности в ютилах. В качестве примера такой таблицы, названной по имени первого ее составителя таблицей Менгера, служит табл. 1.1.

Таблица 1.1.1

№ единицы		Вид благ
	хлеб	молоко	яблоки
I	23	21	20
II	20	19	18
III	18	18	15
IV	15	16	13
V	14	15	10

Ориентируясь на такую таблицу, потребитель при заданных ценах на блага формирует структуру и объемы покупок, которые позволяют при заданном бюджете приобрести максимальную сумму ютилов.

В общем виде задача состоит в том, чтобы максимизировать функцию полезности: U = U(Q1,Q2,…..Qn) max; при бюджетном ограничении: М = Р1Q1 + Р2 Q2 + ... + Рn Qn, где М -- величина бюджета. Решение этой задачи сводится к максимизации функции Лагранжа:

L= U(Q1,Q2,…..Qn) + ?( Р1Q1 + Р2 Q2 + ... + Рn Qn- М) (1.1.1)

которой в данном случае можно дать следующую интерпретацию: потребитель стремится получить максимум полезности от приобретенных благ (первое слагаемое функции Лагранжа) и небольшой суммы денег (второе слагаемое), оставшейся у него вследствие ограниченной делимости благ. Тогда сомножитель Лагранжа ? характеризует предельную полезность денег (бюджета). [3, с. 61]

Ординалистская концепция включает в себя следующие гипотезы:

- Гипотеза ненасыщения. При прочих равных условиях потребитель предпочитает большее количество данного блага меньшему его количеству.

- Гипотеза полной упорядоченности. При наличии двух различных наборов благ потребитель всегда предпочитает один из них другому или признает их равноценными .

- Гипотеза транзитивности. Если потребитель предпочитает набор А набору В, а набор В набору С, то он предпочитает набор А набору С; соответственно, если набор А для потребителя равнозначен набору В и набор В равноценен набору С, то наборы А и С тоже для него равнозначны. Гипотеза транзитивности позволяет однозначно расставить в определенной последовательности всевозможные сочетания благ независимо от очередности их по парного сравнения.

- Гипотеза рефлексивности. При наличии двух одинаковых наборов благ потребитель считает, что любой из них не хуже другого. [3, с.72]

Гипотеза выпуклости. Если некоторый набор благ F потребитель признает равнозначным другому набору из этих же благ -- H, то все наборы, соответствующие линейной комбинации аF + (1 - а)Н при 0 < а < 1, являются для него более предпочтительными.

Выпуклость кривой безразличия к началу координат означает, что в пределах заданного уровня благосостояния каждая следующая единица уменьшающегося блага равнозначна все большему количеству увеличивающегося блага. Это иллюстрирует рис. 1.1.1.: чтобы сохранить данный уровень удовлетворенности (остаться на данной кривой безразличия), каждая следующая порция блага А должна компенсироваться все возрастающей порцией блага В.



Рис. 1.1.1. Предельная норма замещения

Наличие множества равнозначных для потребителя сочетаний различных количеств двух благ свидетельствует о том, что для него эти блага в определенной мере взаимозаменяемы. Количественной характеристикой такой взаимозаменяемости является предельная норма замещения (замены).

Предельная норма замещения блага А благом В (МRSва) показывает, насколько можно сократить потребление блага А при увеличении потребления блага В на единицу, не изменяя при этом степень удовлетворенности потребителя:

МRSва= ?Qа / ?Qв u= const (1.1.2)

Предельная норма замещения двух благ всегда отрицательна по определению. Из-за выпуклости кривой безразличия к началу координат абсолютное значение МRSва уменьшается по мере движения вдоль кривой безразличия слева направо. [3, с.74]

Часть дохода, которая в данный момент не потребляется является сбережением. Это не что иное, как отсроченное потребление. За счет сбережений обеспечиваются в будущем производственные и потребительские нужды. Сбережения производятся фирмами, домашними хозяйствами и населением.

Потребление и сбережения находятся между собой в тесной связи и зависимости и формируются под влиянием одних и тех же факторов. Потребление используется для удовлетворения текущих нужд, сбережения - для будущих. Взаимосвязь располагаемого дохода и потребления образует функцию потребления. Зависимость сбережений от получаемого дохода называется функцией сбережений. Обе эти функции характеризуют динамику соотношения расходов и отложенного спроса. Для определения динамики в прогнозных расчетах исчисляют склонность к потреблению и сбережению.

Средняя склонность к потреблению (АРС) отражает желание семей приобретать товары. Она выражается отношением потребляемой части дохода (расходов на потребление) ко всей величине дохода

(1.1.3)

Предельная склонность к потреблению (МРС) выражает отношение любого изменения в потреблении к тому изменению в величине дохода, которое обусловило изменение потребления

(1.1.4)

Величина потребительских расходов определяется уровнем дохода, МРС всегда будет меньше единицы, так как Y>C. Если МРС=0, то все приращение дохода пойдет в сбережения; если МРС=1, то все приращение дохода расходуется на потребление. [15, с.185]

Определенная сумма должна быть потрачена на нужды необходимого потребления: плата за еду, жилище, отопление, освещение и т. д. Возможно, что эти расходы у кого-то потребуют всего дохода, а у кого-то останется излишек, который либо может быть истрачен на предметы не первой необходимости, либо может пойти на сбережения.

Сбереженные деньги не обязательно должны быть инвестированы, помешены в банк или сберегательную ассоциацию, чтобы приносить доход. Их можно просто припрятать. Некоторые, например, хранят свои сбережения в наличных, спрятанных в матрасе или под половицей. Если подобное хранение денег становится типичным, это может иметь вредные последствия для экономики.

Почему люди сберегают средства? Есть много причин, по которым люди предпочитают не тратить свои деньги, а сберегать их. Перечислим некоторые из них:

- Перестраховочные мотивы: деньги откладываются «на черный день».

- Бережливость: некоторые люди или народы в силу привычки или обычая более экономны в своем потреблении, чем другие. По традиции, жители Северной Англии и Шотландии более бережливы, чем те, которые живут на юго-востоке Англии.

- Отсроченная покупка: сбережения предназначаются для финансирования потребления в будущем (например, покупка машины или поездка в отпуск).

- Контрактные обязательства: деньги откладываются для погашения закладной или выплаты ссуды, уплаты страховых взносов и т. п.

Основной фактор, определяющий размеры сбережений, -- это уровень дохода. По мере роста национального дохода возрастает и уровень сбережений. На размеры сбережений также влияют налоги (которые затрагивают уровень доходов после уплаты налогов), политика правительства по вопросу сбережений, доступность кредита и ожидания ценовых изменений. Раньше полагали, что сбережения зависели от действующих процентных ставок. Если процентные ставки повышались, люди сберегали больше, чтобы получить выгоду от более высоких процентов, если ставки падали, стимул к сбережениям также ослабевал.

Для чего нужны сбережения? Как уже говорилось, деньги, не потраченные на потребление, это, по определению, сбереженные деньги. Они могут использоваться для финансирования потребления в будущем, но если их не припрятывать, то какое применение они могут иметь, пока не нужны? Ответ: сбереженные деньги можно заставить работать, чтобы принести их владельцу еще больше денег. Так, например, внесение денег на банковский депозит принесет вкладчику проценты; покупка правительственных ценных бумаг также позволит получать проценты, а, кроме того, во многих случаях обеспечит прирост капитала.

Хотя процентные ставки не имеют особо важного значения при определении общих уровней сбережений, они могут повлиять на форму, в которой хранятся сбережения. Если банки платят более высокие проценты, например по сравнению со сберегательными ассоциациями, то следует ожидать, что большая доля имеющихся сбережений будет привлечена банками.

Размещение сбережений в каком-либо «месте» часто называется их инвестированием. Можно услышать об инвестировании в строительную компанию или в страховой полис. Термин «инвестирование» следует употреблять с осторожностью, так как он имеет два значения. В первом случае он обозначает вклад сбережений в какой-либо форме, а во втором -- приобретение новых капитальных активов (основного капитала), таких, как фабрика или машина. Капиталовложения жизненно важны для общества, так как обеспечивают средства производства дополнительных товаров или услуг. Эти инвестиции способствуют росту валового национального продукта (ВНП), что приводит к улучшению уровня жизни [10, с.137].

В соответствии с национальным законодательством (закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации»), инвестиции - это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги; технологии; машины, оборудование; лицензии, - в том числе на товарные знаки; кредиты; любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности или другие виды деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта [1, ст.1].

Наиболее общим и распространенным в рыночной экономике считается понимание под инвестициями процесса вложения средств в любой форме для получения дохода или какого-либо другого эффекта.

В рыночной экономике по своей сущности инвестиции сочетают в себе две стороны инвестиционной деятельности: затраты ресурсов и результаты. Инвестиции осуществляются с целью получения результата (дохода или иного результата) и являются бесполезными, если они не приносят такого результата. Кроме того, можно еще отметить следующие общие, характерные черты инвестиций: они, как правило, носят долгосрочный характер (это относится к реальным инвестициям; краткосрочные инвестиции осуществляются в финансовой сфере с быстроликвидными ценными бумагами); инвестиционная деятельность и принимаемые инвестиционные решения оказывают комплексное воздействие на все стороны предпринимательской деятельности и социально-экономическую ситуацию в регионе [14, с.219].

Разнообразие экономических отношений, которое присуще инвестиционному процессу, предопределяет необходимость классифицировать инвестиции. Все инвестиции по признаку назначения делятся на три основные группы: финансовые, реальные, инвестиции в нематериальные активы.

Финансовые инвестиции -- это вложение капитала в акции, облигации и другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности, а также банковские депозиты. Финансовые инвестиции могут быть как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг.

В современных условиях одним из основных видов финансовых инвестиций являются портфельные инвестиции -- вложение капитала в группу проектов, например приобретение ценных бумаг предприятий. Формирование и управление оптимальным инвестиционным портфелем является главной задачей инвестора, осуществляемой посредством операций купли-продажи ценных бумаг на фондовом рынке (рынок ценных бумаг).

1.2. Инвестиции и их функциональная роль. Модель Дж. Кейнса IS (инвестиции - сбережения). Кейнсианский крест. Эффект мультипликатора и акселератора

Уровень инвестиций оказывает существенное воздействие на объем национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество макропропорций в национальной экономике. Кейнсианская теория особо подчеркивает тот факт, что уровень инвестиций и уровень сбережений определяется во многом разными процессами и обстоятельствами.

Инвестиции (капиталовложения) в масштабах страны определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, возведение жилых домов, прокладка дорог, а, следовательно, и создание новых рабочих мест зависят от процесса инвестирования, или реального капиталообразования [6, с.370].

Взаимосвязь сбережений, инвестиций, уровня процента и уровня дохода можно графически представить таким образом: (рис. 1.2.1).

На этом графике представлена модель «IS», т. е. «investment-saving» («инвестиции-сбережения»), впервые разработанная английским экономистом Джоном Хиксом в 30-х гг. нашего столетия и дополненная в 50-е годы американским экономистом Элвином Хансеном.

Что же иллюстрируют эти кривые? Модель «IS» позволяет показать одновременно связи между четырьмя переменными: сбережениями, инвестициями, процентом и национальным доходом. При помощи этой модели можно понять условия равновесия на реальном рынке, т. е. рынке товаров и услуг. Ведь равенство I и S и есть условие этого равновесия.

Рис. 1.2.1 Модель «IS» «инвестиции-сбережения»

Анализ начнем с IV квадранта. Здесь изображена известная обратно пропорциональная зависимость между инвестициями и реальной ставкой процента. Чем выше r, тем ниже I. В данном случае уровню r0 соответствуют инвестиции в размере I0. Далее обращаемся к III квадранту. Биссектриса, исходящая из начала осей координат III квадранта, есть не что иное, как отражение равенства, о котором неоднократно говорилось, т. е. I = S. Она помогает найти такое значение сбережений, которое равно инвестициям: I0 = S0. Затем исследуем II квадрант. Представленная здесь кривая - это уже известный нам график сбережений, ведь S зависит от реального дохода (Y). Уровню S0 соответствует объем реального дохода Y0. И, наконец, в I квадранте можно, зная уровень r0 и Y0 найти точку IS0.

Если норма процента повысится, то произойдут следующие изменения: повышение процентной ставки от уровня r0 до r, приведет к уменьшению инвестиций, т. е. до уровня I1. Этому соответствуют и меньшие сбережения S1 , образовавшиеся при меньшем объеме дохода Y1. Следовательно, теперь можно найти точку IS1. Через точки IS0 и IS1 можно провести кривую IS.

Итак, кривая IS показывает различные сочетания между ставкой процента и национальным доходом при равновесии между сбережениями и инвестициями. Это - не функциональная зависимость, в том смысле, что доход (Y) не является аргументом, а процентная ставка (r) - функцией. Важно понять, что любая точка на кривой IS отражает равновесный уровень сбережений и инвестиций при различных сочетаниях дохода и ставки процента. Это естественно, так как условием равновесия на реальном рынке является равенство I= S [6, с.376].

Для рассмотрения упрощенной схемы взаимосвязи между доходом, потреблением и инвестициями, допустим, что экономика является «закрытой», следовательно, не зависит от внешних потоков товаров, капиталов, рабочей силы. Нас интересует под воздействием каких параметров «двигаются» доходы.

Пусть доходы равны расходам. На графике (рис. 1.2.2.) это равенство отображено в виде прямой OF с углом наклона в 45° (биссектрисы).

F

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

B

O

Рис. 1.2.2 Кейнсианский крест

Все значения доходов, равных расходам, соответствуют точкам, лежащим на этой прямой.

Известно, что часть дохода идет на потребление C, а часть откладывается в виде сбережений S. Расходы растут, но не в той степени, как увеличиваются доходы Для кривой BC, отражающей уровень потребления, характерно его приращение с постепенным убыванием.

В начале потребительские расходы обеспечиваются как за счет текущего дохода, так и за счет прошлых сбережении («проедания» ранее накопленных средств и запасов). В точке A сбережения равны нулю. После достижения этого рубежа часть дохода начинает откладываться в виде сбережении S. Теперь потребление растет, несколько отставая от роста дохода.

Соответствие между совокупным спросом и совокупным доходом - предпосылка достижения равновесия в экономике. Оно будет иметь место тогда (рис. 1.2.2.), когда сбережения равны инвестициям. Если инвестиции уменьшаются, то уменьшается и доход. Меньшие размеры дохода означают соответствующее уменьшение сбережений, а от размера сбережений зависят инвестиции (5, с 158).

Важную роль в экономической теории играет концепция мультипликатора. В переводе мультипликатор означает «множитель» (multiplication - умножение, увеличение; multiplier - множитель, коэффициент). Инвестиционный мультипликатор множит, усиливает спрос в результате воздействия инвестиций на рост дохода, т.е. ?Y = k * ?I, где ?Y и ?I соответственно выражают приращение дохода и инвестиций.

Мультипликатор служит количественным выражением «принципа мультипликации», согласно которому всякое увеличение занятости, непосредственно связанное с автономными инвестициями, например государственными расходами на общественные работы, приводит к росту потребительского спроса, тем самым стимулируя выпуск продукции в отраслях, производящих предметы потребления, и вызывая дальнейшее увеличение потребительского спроса со стороны занятых в других смежных отраслях производства. Этот принцип, выдвинутый Р. Ф. Каном в 1931, был детально исследован Дж. М. Кейнсом, А. Хансеном, П. Сэмюэлсоном, и др. и в соединении с «принципом акселерации» вошёл в модели экономического роста.

Мультипликатор непосредственно зависит от «предельной склонности к потреблению» -- С. Последняя определяется как отношение между приращением дохода и расходами на потребление из этого приращения и измеряется дробью:

k = ?C / ?Y (1.2.1)

где : ?C - приращение потребления, а ?Y - приращение дохода

Если ?Y = k * ?I, то:

k = ?I / ?Y (1.2.2)

Но, исходя из уравнения ?Y = ?C + ?I и сделав соответствующие преобразования в формуле (1.2.2) имеем:

k = 1/ (1- ?C / ?Y) = 1/ 1- С (1.2.3)

Выражение (1.2.3) и есть мультипликатор. Так же его можно заменить алгебраическим выражением «предельной склонности к сбережениям».

Акселератор, ускоритель, в современной буржуазной макроэкономии коэффициент отношения прироста инвестиций к вызвавшему его относительному приросту дохода, потребительского спроса или готовой продукции. Акселератор выражается формулой:

V = It / Yt -1 - Yt-2 (1.2.4)

Он служит количественным выражением «принципа акселерации», согласно которому каждый прирост или сокращение дохода, спроса или продукции вызывает (или требует) большего в относительном (процентном) выражении прироста или сокращения «индуцированных» инвестиций. Этот принцип, выдвинутый А. Афтальоном в 1913 и Дж. М. Кларком в 1919, был впоследствии более детально разработан англичанином Р. Харродом и американцами Дж. Хиксом, П. Сэмюэлсоном и включен в неокейнсианские модели экономического роста.

Акселератор соединяется с мультипликатором в виде уравнения национального дохода Хикса:

Yt = At + (1 - s ) Yt-1 + V( Yt-1- Yt-2 ) (1.2.5.)

где: А -- автономные инвестиции, (I - s) -- доля потребления в национальном доходе или его приросте [8, с.88].

1.3 Потребление и его взаимосвязь со сбережением. Склонность к сбережению и склонность к потреблению

Центральная проблема макроэкономики для кейнсианской теории -- факторы, определяющие уровень и динамику национального дохода, его распределение. Эти факторы кейнсианство рассматривает с позиции реализации в условиях формирования эффективного спроса. В связи с этим он сосредоточил усилия на изучении основных составных частей совокупного спроса, т.е. потребления и сбережения, а также факторов, от которых зависит движение этих составных частей спроса в целом. Потребление (С) в совокупном спросе является самой значительной частью.

В реальной жизни нет ни отдельных людей, ни семей, которые тратили бы свои деньги одинаковым образом, поэтому в экономической теории используется так называемая качественная модель поведения -- это усредненная модель расходов людей с различными уровнями доходов, построенная на основе исследований бюджетов семей. Эти модели называются законами Энгеля, по имени немецкого статистика Эрнста Энгеля (1821-1896) [13, с.178].

В потреблении имеют приоритеты следующие группы расходов по степени их желаемости для семьи:

- питание;

- одежда;

- жилье;

- транспорт;

- медицина;

- образование;

- сбережения.

По мере роста доходов расходы на питание в абсолютной величине увеличиваются, но уменьшается их удельный вес. Это не означает, что более обеспеченные люди едят больше, они просто питаются лучше, приобретают более качественные товары. Более или менее постоянные расходы на жилье, расходы на одежду, отдых, развлечения растут быстрее роста доходов, их удельный вес быстро увеличивается.

Весьма быстро по мере роста доходов растут и сбережения, которые на Западе считают самым люксовым товаром.

Естественно, что с ростом доходов растет и спрос, увеличиваются расходы на потребление. Но это не означает, что расходы увеличиваются в той же самой пропорции, на ту же самую сумму. Возражая классикам, Кейнс писал об ошибочности утверждения, что «вся стоимость продукции должна быть израсходована прямо или косвенно на покупку продуктов», будто «весь доход человека расходуется на покупку услуг и товаров». Расходуются не все деньги, получаемые в виде дохода; часть их откладывается в виде сбережений. Поэтому совокупные расходы представляют лишь одну часть совокупного дохода, другая его часть - сбережения.

Изображенная на рис. 1.3.1 простая функциональная связь (расходы растут не в той степени, в какой увеличиваются доходы) представляет одно из исходных положений кейнсианской теории.

По Кейнсу, доход является основным фактором, определяющим потребление. Он считает, что размеры сбережений - это остаток, образуемый в виде разницы между размером дохода и уровнем потребления. Размеры сбережений регулирует не процентная ставка, которая, как считали классики, поощряет сбережения.

Рис. 1.3.1 Схематическое изображение концепции Кейнса [16, с.216].

Средняя склонность к потреблению (1.3.1) -- отношение потребления к доходу -- уменьшается по мере роста дохода.

АРС = C/Yd (1.3.1)

где: АРС - средняя склонность к потреблению;

C - величина потребления;

Yd - величина располагаемого дохода.

Предельная склонность к потреблению (МРС = ?С/?Y) -- доля потребления в каждой дополнительной денежной единице располагаемого дохода. Согласно теории Кейнса, по мере увеличения располагаемого дохода растут расходы на потребление.

Есть и три дополнительных обоснования этого ограничения предельной склонности к потреблению. Речь идет о следующем:

- функция потребления применима для групп населения с низким и средним доходом, именно с ними связано взвешивание распределения дополнительного дохода между потреблением и сбережением. В группах с высоким доходом его дальнейший рост автоматически увеличивает сбережение (подход Кузнеца);

- потребление зависит от дохода только в той мере, в которой он распространен в данной среде проживания. Вследствие этого в малодоходных группах существует стремление обеспечить уровень жизни, сравнимый с группой-эталоном, что автоматически приводит к сокращению сбережений (подход Дюзенбери);

- при росте доходов сбережение возрастает быстрее, чем потребление, а при уменьшении доходов сбережение сокращается еще более быстро (подход Модильяни).

Средняя склонность к сбережению -- это доля располагаемого дохода, которую домашние хозяйства сберегают:

APS=S/Yd (1.3.2.)

где: APS -- средняя склонность к сбережению;

S -- величина сбережений;

Yd -- величина располагаемого дохода.

Предельная склонность к сбережению -- доля прироста сбережений в любом изменении располагаемого дохода:

MPS = AS / AYd (1.3.3.)

где: MPS -- предельная склонность к сбережению;

AS -- прирост сбережений;

AYd -- прирост располагаемого дохода.

В краткосрочной перспективе по мере роста текущего располагаемого дохода АРС убывает, a APS возрастает, т.е. с ростом дохода семьи сокращается доля затрат на потребление и относительно возрастает доля сбережений. Однако в долгосрочной перспективе средняя склонность к потреблению стабилизируется, так как на величину потребительских расходов оказывает влияние не только размер текущего располагаемого дохода семьи, но и размер общего жизненного достатка, а также величины ожидаемого и постоянного доходов.

Величины потребления и сбережений относительно стабильны при условии, что государство не предпринимает специальных действий по их изменению, в том числе через систему налогообложения. Стабильность этих величин связана с тем, что на решения домашних хозяйств «потреблять» или «сберегать» влияют соответствующие традиции. К тому же факторы, не связанные с доходом, многообразны, и изменения в них нередко взаимоуравновешиваются [4, с.193].

2. Потребление, сбережение и инвестиции в условиях экономического кризиса.

2.1 Отношение потребление - сбережение в современной экономике России и Республике Татарстан

Стремление экономической системы к достижению устойчивого экономического роста способствует удовлетворению потребностей общества в целом и его отдельных граждан. При этом оптимальное соотношение «потребление - сбережение» выступает ключевым вопросом на этапе реализации социальной, инвестиционной, структурной политики государства. Целью исследования является анализ особенностей потребления и сбережения населения в России и Республики Татарстан на протяжении периода 1990-2009 годов.

Трансформация экономической системы России ярко отразилась на системе отношений «потребление - сбережение». Одним из ключевых факторов, влияющих на потребительское и сберегательное поведение населения, является доход, который определяет двойственный характер воздействия: с одной стороны, рост дохода влияет на благосостояние граждан, что приводит к росту потребления и сбережения, с другой стороны - рост потребления и сбережения способствуют росту благосостояния домохозяйств. В период 1991-2008 г.г. денежные доходы населения отличались четкой тенденцией к росту. Сохранилась тенденция к увеличению денежных доходов населения и в период мирового экономического кризиса. Денежные доходы в расчете на душу населения в 2008 г. составили 15105,8 рубля в месяц и увеличились по сравнению с 2007 г. на 19,9%.

Если к потреблению населения отнести расходы на покупку товаров и услуг и обязательные платежи, то доля потребления в доходах населения составляет 80%. Соответственно, 20%, согласно кейнсианской концепции, приходятся на сбережения, которые включают в себя собственно сбережения, покупку иностранной валюты, превышение доходов над расходами.

При невысокой доле сбережений в денежных доходах населения предельная склонность к сбережению на протяжении 1994-2007 гг. составляла в среднем 0,1%. Таким образом, при получении дополнительного дохода 1/10 часть направлялась в сбережения. Отрицательные значения предельной склонности к сбережению характерны для 1998, 2004, 2008 гг., в которые наблюдались кризисные явления, и население увеличивало долю потребления, расходуя отложенные сбережения. В 2008 году, несмотря на незначительный прирост реального располагаемого дохода на 2,7%, сокращение сбережений оказалось более значительным с 9,6% до 6%. В 2009 году произошло сокращение денежных доходов на 8,3%.

По результатам выборочного обследования потребительское поведение домашних хозяйств в Республике Татарстан в 2007 и в 2008 годах отличается от общероссийских тенденций. Доля конечного потребления в располагаемых ресурсах составила в 2008 году - 59,5%, при этом по сравнению с 2007 годом она снизилась на 1,2%, что противоречит общей закономерности увеличения потребления в период кризиса.

Основную долю денежных средств население Республики Татарстан расходует на потребление. В марте 2009 г. население республики израсходовало на покупку товаров и оплату услуг 78.1% всех денежных доходов (в марте 2008 г. - 77,9%), на оплату обязательных платежей и взносов - 9,5% (в марте 2008 г. - 9,9%). Сберегаемая часть доходов населения составила 14,0% от всех денежных доходов (в марте 2008 г. - 11,2%).

В течение 2008 года отношение «потребление - сбережение» в структуре денежных доходов жителей Республики Татарстан было подвержено сезонным колебаниям. В январе население превысило сумму расходов над суммой полученных доходов на 13%, что объясняется тем, что премии и бонусы, полученные в конце декабря 2007 года, население расходует во время новогодних праздников. Данную гипотезу подтверждает ситуация и в 2009 году, когда перерасход денежных средств в январе составил 19%.

Сбережения населения Республики Татарстан отражали развитие кризисных явлений в экономике, когда в октябре 2008 года уровень сбережений составил отрицательное значение - 0,2% от денежных доходов населения. В среднем в 2008 году население Республики Татарстан сберегало 8,1% от месячного денежного дохода [9, с 29].

Базовый индекс потребительских цен (БИПЦ), исключающий изменения цен на отдельные товары, подверженные влиянию факторов, которые носят административный, а также сезонный характер, в марте 2010г. составил 100,5%, с начала года - 101,5% (в марте 2009г. - 101,4%, с начала года - 104,3%).

Индекс потребительских цен в марте 2010г. относительно февраля составил 100,6%, в том числе на продовольственные товары - 101,0%, непродовольственные товары - 100,4%, услуги - 100,4% (см. Приложение 1).

2.2 Российская экономика: инвестиционный аспект

Российское преломление глобального финансово-экономического кризиса ознаменовалось практически повсеместным снижением деловой активности, падение производства, ростом безработицы, сокращением реальных доходов населения, сужением его покупательной способности, сжатием банковского кредита. Еще сильнее кризис ударил по инвестиционной деятельности предприятий. Не секрет, что инвестиции -- основа будущего развития, играющая главную роль в воспроизводственных процессах, что от масштабов и направлений инвестиционной активности в решающей мере зависят темпы и качество экономического роста, включая диверсификацию структуры народного хозяйства и его инновационно - технологическую модернизацию. Поэтому кризисное падение капиталовложений не только продуцирует краткосрочные негативные эффекты в виде уменьшения спроса на инвестиционную продукцию и вытекающего отсюда снижения объемов работ строительного сектора и выпуска продукции машиностроительных отраслей, но и чревато долгосрочными отрицательными последствиями, связанными с блокированием в грядущие годы ввода новых производственных мощностей.

Начало 2009 г. было отмечено сокращением инвестиций в основной капитал и физических объемов строительства, массовым отказом от реализации проектов. Развертывание кризиса повлекло за собой иссякание различных финансовых источников инвестирования. Падение производства в связи с резким сужением внутреннего спроса и с неблагоприятной конъюнктурой мирового рынка, снижение цен на промышленную продукцию, рост товарных запасов и возникавшие цепочки неплатежей -- все это вело к ухудшению финансовых результатов производства, а сокращение объемов прибыли в свою очередь уменьшало объемы реинвестируемых собственных средств предприятий [11, с.13].

По состоянию на конец 2009г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 268,2 млрд.долларов США, что на 1,4% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 55,5% (на конец 2008г. - 51,6%), доля прямых инвестиций составила 40,7% (46,3%), портфельных - 3,8% (2,1%).

В 2009г. в экономику России поступило 81,9 млрд.долларов США иностранных инвестиций, что на 21,0% меньше, чем в 2008г. (в I квартале 2009г. - 12,0 млрд.долларов США (на 30,3% меньше), во II квартале - 20,2 млрд.долларов США (на 31,2% меньше), в III квартале - 22,5 млрд.долларов США (на 22,9% меньше), в IV квартале - 27,2 млрд.долларов США (на 2,8% меньше).

Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в 2009г. 76,7 млрд.долларов США, или на 12,8% больше, чем в 2008г. (в I квартале 2009г. - 12,1 млрд.долларов США (на 15,3% меньше), во II квартале - 19,7 млрд.долларов США (на 1,2% меньше), в III квартале - 18,8 млрд.долларов США (на 36,2% больше), в IV квартале - 26,1 млрд.долларов США (на 30,9% больше).

В 2009 г. в стране имело место значительное падение инвестиционной активности. Как правило, продолжали реализовываться лишь проекты, находившиеся в завершающей стадии. Инвестиционные планы компаний подвергались корректировкам в отношении сокращения или переноса сроков реализации инвестпроектов на более поздние периоды.( Правительственная комиссия по инвестиционным проектам еще в конце 2008 г. перенесла на 2010 г. начало амбициозного строительства скоростной железной дороги «Санкт - Петербург - Хельсинки», на 2011 г. - прокладку Орловского тоннеля, разработку сметной документации автомобильной дороги «Краснодар--Абинск--Кабардинка», Южной трансрегиональной водной системы, и др.)

В относительно меньшей степени от снижения инвестиционной активности пострадали сельское хозяйство, пищевая промышленность и сфера услуг. Ряд серьезных проектов, начатых в докризисный период, реализовывался в металлургии, в структуре продукции которой, несмотря на обвал спроса на высококачественные марки стали, зафиксированы положительные подвижки. В худшем положении в течение года находились машиностроительные отрасли, деревообрабатывающие производства, стройиндустрия и химические производства.

Основными сдерживающими инвестиции факторами стали сжатие спроса и соответствующее падение выпуска продукции, появление избыточных мощностей, а также неопределенность перспектив развития, лишавшая предприятия стимула расширять производство. Наряду с этим инвестиционному процессу препятствовало резкое сужение финансовых источников инвестиций: снижение собственных средств предприятий в результате уменьшения прибыли, недоступность и дороговизна банковских кредитов.

Полного отказа корпораций от инвестиционной активности, однако, не произошло; ключевые инвестпроекты, запущенные до кризиса, были доведены до конца или продолжали реализовываться, было объявлено и о запуске некоторых новых проектов. Здесь сказалось относительное улучшение во втором полугодии мирохозяйственной конъюнктуры, определенную роль сыграли и правительственные меры господдержки отраслей экономики (бюджетные средства сохраняли доминирующую роль в финансировании крупных проектов, например, в рамках подготовки к Олимпиаде в Сочи, и доля госресурсов в источниках финансирования инвестиций росла). Кроме того, прошедший год продемонстрировал, что и в условиях кризиса благоприятные перспективы роста спроса способны побуждать компании инвестировать в развитие производства. [11, с.25].

Заключение

Рост доли сбережений в совокупном доходе домашних хозяйств, изменение структуры сбережений в период экономического кризиса связаны с возрастанием наличных средств на руках населения. Несмотря на увеличение темпов инфляции, население предпочитает не переводить сбережения в банковские вклады, не доверяя стабильности развития банковской системы в целом.

Таким образом, отношения «потребление - сбережение» в современной России характеризуются высокой долей потребительских расходов в совокупных доходах населения. Причинами низкой склонности россиян к сбережению являются психологические особенности, «потребительский бум», проводимая государством политика по стимулированию совокупного спроса. Мировой экономический кризис привел к еще большей склонности населения России к потреблению. Однако в Республике Татарстан наблюдается обратная тенденция увеличения доли сбережений. За последний год произошли значительные изменения в структуре сбережений. В период мирового экономического кризиса население Республики Татарстан предпочитает хранить сбережения в виде иностранной валюты, банковских вкладах и наличных средствах.

Ведущая роль инвестиций в развитии экономики определяется тем, что благодаря ним осуществляется накопление капитала предприятий, а, следовательно, создание базы для расширения производительных возможностей страны и экономического роста.

Без инвестиций невозможны: современное создание капитала, обеспечение конкурентоспособности товаропроизводителей на внешних и внутренних рынках. Процессы структурного и качественного обновления мирового товаропроизводства и рыночной инфраструктуры происходят исключительно путем и за счет инвестирования. Чем интенсивней оно осуществляется, тем быстрее происходит воспроизводственный процесс, тем активнее происходят эффективные рыночные преобразования.

Анализ инвестиционной активности предприятий в 2009 г. не позволяет сделать вывод об инициирующем влиянии кризиса на создание новых производств на базе передовых технологий (несмотря на наличие определенных к тому предпосылок, включая удешевление сырья). Хотя в течение года были реализованы отдельные инвестиционные проекты, в том числе в инновационных сегментах, ощутимой переориентации капиталовложений на отрасли глубокой переработки не произошло; сокращение инвестиций в добывающем секторе не сопровождалось их ростом в обрабатывающих, особенно в высокотехнологичных наукоемких производствах. С учетом этих негативных реальностей, очевидно, следует формулировать инвестиционные задачи антикризисно-модернизационной экономической политики государства.

кризис инвестиция кейнсианский мультипликатор

Список использованных источников

1. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 24.07.2007) // Справочно-правовая система «Гарант».

2. Альтер Л. Б., Модели мультипликатора и акселератора в макроэкономической динамике, в сб.: Капиталистическое воспроизводство в современных условиях, М., 1966.

3. Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Микроэкономика / Общая редакция Л.С. Тарасевич. СПб.: Изд - во СПбУЭФ, 1996. 352 с.

4. Журавлева Г.П. \ Экономика. Учебник - М.., 2001.

5. Иохин В.Я. Экономическая теория. / Учебник. - М.,2003 г.

6. Курс экономической теории. Учебник. \ Под общ ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. 5-е изд. - Киров, «АСА», 2002.

7. Мэнкью Н.Г. / Принципы экономикс. СПб: Питер Ком, 1999.- 784 с.,ил.

8. Носова С. С., Критика теорий мультипликатора и акселератора, в сборнике: Критика современных буржуазных теорий финансов, денег и кредита, М., 1966.

9. Отношения «потребление - сбережение» в современной экономике России т Татарстан / Ю.А. Тарасова Экономический вестник РТ. - 2009. № 3.

10. Полфреман Д., Форд Ф. / Основы банковского дела. - М.: ИНФРА - М, 1996. - 624 с.

11. Российская экономика - 2009: инвестиционный аспект. И. Кириченко, Т. Маршова. Российский экономический журнал - 2009 № 11/12.

12. Словарь современных экономических терминов / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Айрис-пресс, 2006 - 480 с.

13. Учебник по основам экономической теории. / Камаев В.Д. / М.: «ВЛАДОС»/ 2001 г.

14. Экономика предприятия. Учебник для вузов / Под ред. Е.Л. Кантора - СПб: Питер,2002. - 352 с.,ил.

15. Экономическая теория /Учебник/ Под. ред. проф. И.П.Николаевой/ М.ЮНИТИ-ДАНА/2005г./ стр.297.

16. Экономическая теория. Учебник для вузов. \ Под общ. ред. Видяпина В.И., Добрынина А.И., Журавлевой Г.П., 3-е изд. - М., 2002.

17. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]: Оценка индекса потребительских цен за 2009 г. - Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики, 2010. - Режим доступа: http://www.gks.ru/

Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]: Иностранные инвестиции в 2009 г. - Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики, 2010. - Режим доступа: http://www.gks.ru/

Приложение 1

Рис. 1

Рис.2



Рис.3

Приложение 2

Поступление иностранных инвестиций по типам

	2009г.	Справочно 2008г. в % к
	млн. долларов США	в % к
		2008г.	итогу
				2007г.	итогу
Инвестиции	81927	79,0	100	85,8	100
из них:
прямые инвестиции	15906	58,9	19,4	97,2	26,0
в том числе:
взносы в капитал	7997	50,4	9,8	107,4	15,3
из них реинвестирование	936	151,5	1,1	176,0	0,6
лизинг	103	60,8	0,1	в 2,0р.	0,2
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций	6440	65,8	7,8	83,9	9,4
прочие прямые инвестиции	1366	114,3	1,7	95,1	1,1
портфельные инвестиции	882	62,3	1,1	33,7	1,4
из них акции и паи	378	33,6	0,5	27,8	1,1
прочие инвестиции	65139	86,5	79,5	84,7	72,6
в том числе:
торговые кредиты	13941	86,2	17,0	115,4	15,6
прочие кредиты	50830	87,8	62,0	78,5	55,8
из них:
на срок до 180 дней	6604	99,8	8,1	193,0	6,4
на срок свыше 180 дней	44226	86,2	53,9	72,9	49,4
прочее	368	29,1	0,5	107,8	1,2

Приложение 3

Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности млн.долларов США

	2009г.	Накоплено на конец 2009г.
	поступило	Погашено (выбыло)	Переоценка и прочие изменения активов и обязательств
				всего	в % к итогу
Всего	81927	76671	4415	268226	100
в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	437	215	42	2008	0,7
рыболовство, рыбоводство	45	35	-0,4	157	0,1
добыча полезных ископаемых	10327	16293	-25	43883	16,4
обрабатывающие производства	22216	22403	3654	78644	29,3
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	437	279	315	5225	1,9
строительство	1012	594	17	4853	1,8
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	22792	18873	130	55208	20,6
гостиницы и рестораны	140	56	5	627	0,2
транспорт и связь	13749	6846	135	28174	10,5
финансовая деятельность	2658	5126	87	11780	4,4
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	7937	5751	60	34828	13,0
государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение	25	29	0,1	1144	0,4
образование	0,4	0,3	-	3	0,0
здравоохранение и предоставление социальных услуг	26	4	1	152	0,1
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	126	167	-6	1540	0,6

Размещено на Allbest.ru