114,9

3.

Основные материалы за вычетом отходов

3738,28

40,7

4.

Основная заработная плата производственных рабочих

3,05

0,03

5.

Дополнительная заработная плата производственных рабочих

1189,6

12,97

6.

Отчисления на социальные цели

2736

29,8

7.

Накладные расходы

1506,7

16,5

Итого: (п.3+п.4+п.5+п.6+п.7)

9173,63

100

7.2 Классификация затрат по степени их зависимости от объема производства

Рис.2. Классификация затрат

7.3 Смета затрат на производство продукции по статьям расходов и элементам затрат

Увязка сметы затрат на производство продукции по статьям расходов и элементам затрат в таблице 8

Таблица 8.

№ п/п	Статьи затрат	Элементы затрат	Сумма затрат
		материальные затраты	оплата труда	отчисления на соц.нужды	амортизация	прочие расходы
I. Прямые переменные затраты
1.	Основные материалы за вычетом отходов	3738280					3738280
2.	Основная заработная плата производственных рабочих		3050,2				3050,2
3.	Дополнительная заработная плата		1189578				1189578
4.	Отчисления на социальные цели			2736021,6			2736021,6
II. Накладные расходы
5.	Амортизация основных фондов				89880		89880
6.	Амортизация нематериальных активов					6000	6000
7.	Арендная плата					342000	342000
8.	Отчисления в ремонтный фонд					27820	27820
9.	Вспомогательные материалы	16692					16692
10.	Электроэнергия	58835					58835
11.	Износ инструмента	338000					338000
12.	Заработная плата вспомогательных рабочих		1235520				1235520
13	Отчисления на соц. цели вспомогательных рабочих			370656			370656
14	Заработная плата адм. - упр. персонала		2418000				2418000
15	Отчисления на соц. цели адм. - упр. персонала			725400			725400
16	Командировочные расходы					241800	241800
17	Представительские расходы					103485	103485
18	Реклама					158569	158569
19	Краткосрочный кредит					918	918
20	Прочие расходы					1210571	121057
	Сумма затрат по элементам	4151807	4846148	3832077	89880	2091163	15011075

7.4 Сводная смета затрат на производство продукции по экономическим элементам

На основании данных, представленных в табл. 9 составляется смета затрат по экономическим элементам

Таблица 9. Смета затрат на производство продукции по экономическим элементам

№ п/п	Элементы затрат	Сумма, тыс.руб./год	Удельный вес затрат, %
1.	Материальные затраты	4151807	27,64
2.	Оплата труда	4846148	32,26
3.	Отчисления на социальные нужды	3832077	25,5
4.	Амортизация	89880	0,6
5.	Прочие расходы	2091163	13,9
	Итого затрат	15011075	100

8. Калькулированные себестоимости продукции

Калькулированные означает расчет себестоимости единицы продукции. Основное назначение калькуляции определение нижнего предела цены. Калькулированные себестоимости продукции осуществляется по статьям расходов, представленным в табл. 5.

Первые 6 статей рассчитываются на единицу продукции прямым путем по методике, рассмотренной выше (п.7.1.).

8.1 Расчет накладных расходов на единицу продукции

Расчет накладных расходов осуществляется в трёх вариантах:

В первом для условий однономенклатурного производства, эти расходы на единицу продукции () определяются делением их общей суммы на объем производства:

(руб./ед.),

где общая сумма накладных расходов на годовой объем производства, тыс.руб. /год.

Во втором варианте накладные расходы на единицу продукции рассчитываются для условий многономенклатурного производства по формуле:

(руб./ед.),

где коэффициент накладных расходов; основная заработная плата производственных рабочих на единицу продукции.

Коэффициент накладных расходов представляет собой отношение общей суммы накладных расходов к сумме основной заработной платы производственных рабочих, занятых изготовлением различных изделий.

Третий вариант расчета накладных расходов на единицу продукции предполагает их разделение на переменные () и постоянные расходы).

(руб./ед.),

(руб./ед.),

где и соответственно коэффициенты переменных и постоянных накладных расходов.

В свою очередь коэффициенты соответствующих накладных расходов определяются по формулам:

где и соответственно переменные и постоянные накладные расходы предприятия за год, руб./год (см. табл.4).

По всем трем вариантам расчет себестоимости продукции следует свести в таблицу 8.

Таблица 8. Калькуляция себестоимости продукции

№ п/п	Статьи расходов руб./ед.	Варианты калькуляции
		1	2	3
1	Основные материалы	1482	1482	1482
2.	Реализуемые отходы	44,2	44,2	44,2
3.	Основные материалы за вычетом отходов	1437,8	1437,8	1437,8
4.	Основная заработная плата	3050,2	3050,2	3050,2
5.	Дополнительная заработная плата	457,5	457,5	457,5
6.	Отчисления на социальные цели	1052,3	1052,3	1052,3
7.	Накладные расходы	2831	2831
	в т.ч. переменные накладные			182
8.	Итого переменные прямые и переменные накладные расходы			3140
9.	Постоянные накладные расходы			2653
10.	Себестоимость единицы продукции	5793	5793	5793

9. Определение минимально допустимого уровня цены

Как было отмечено ранее, целью курсовой работы является определение минимального уровня цены, т.е. такого её значения, которое обеспечивает получение прибыли достаточной для выплаты заданного уровня дивидендной ставки. Этот уровень численно можно представить в виде следующего выражения:

где себестоимость единицы продукции, руб./ед.;

минимальный уровень рентабельности продукции, %.

9.1 Определение минимального уровня рентабельности

Минимальный уровень рентабельности позволяет установить прибыль, необходимую для выплаты дивидендов. Установить этот уровень можно графическим путем. Для этого необходимо выявить зависимость дивидендной ставки от уровня рентабельности продукции и соответствующей ему цены:



Минимальный уровень рентабельности и соответствующая ему минимальная цена получается графически на пересечении двух прямых:

1 прямой, выражающей зависимость дивидендной ставки от уровня рентабельности;

2 прямой, выражающей задаваемый уровень дивидендной ставки (Нсттр).

Для получения зависимости дивидендной ставки от уровня рентабельности продукции задаются произвольно двумя значениями уровня рентабельности (например, 20% и 40 %) и для этих значений определяются два уровня цен:

,

где задаваемый уровень рентабельности, %

а)(руб./ед),

б)(руб./ед),

где задаваемый уровень рентабельности, %

Для выбранных двух значений рентабельности и соответствующих им цен определяются выручка и прибыль от реализации продукции

а)(руб./год),

б)(руб./год),

а)(руб./год).

б)(руб/год)

Определение налогооблагаемой прибыли

Налогооблагаемая прибыль () представляет собой разность между прибылью от реализации и уплачиваемыми налогом на имущество () и

,руб./год.

(руб./год.)

(руб./год.)

Налог на имущество уплачивается в размере 2,2% от общей стоимости основных средств.

Прибыль после налогообложения ()

,руб./год,

(руб./год)

(руб./год)

где налог на прибыль (20% от налогооблагаемой прибыли).

Отчисления в резервный фонд

,руб./год,

где коэффициент, учитывающий отчисления в резервный фонд (= 0,05).

(руб./год)

(руб./год)

Погашение кредита и уплата процента за кредит

Плата за кредит принимается во внимание лишь в части, которая осуществляется из прибыли.

(руб./год),

где размер кредита;

общая ставка процента за кредит, 19%;

годовая ставка процент за кредит, включаемая в себестоимость в пределах ставки центрального банка, умноженного на коэффициент, равный 2.0 (например, r=8,25% *2= 16.5%) ;

срок взятия кредита (3 месяца).

Погашение кредита осуществляется в полной сумме из чистой прибыли.

Прибыль к распределению:

На выплату дивидендов в курсовой работе рекомендуется использовать 35 % от нераспределенной чистой прибыли:

,руб./год,

Пр_нч= П_р - К_рф С_кр, руб./год

Пр_нч1 = (р./год)

Пр_нч2 = (р./год)

1 = 0,35 * Пр_нч1 = 0,35* = 797733 (р./год)

2 = 0,35 * Пр_нч2 = 0,35* = 1599020,4(р./год)

где фонд накопления;

фонд потребления;

прибыль, предназначенная для выплаты дивидендов.

Для большей наглядности механизм распределения прибыли необходимо представить в виде схемы с указанием соответствующих цифр для двух вариантов цен (рис.3).



Определение дивидендной ставки

Определение дивидендных ставок осуществляется по схеме, представленной в табл. 11. Значения дивидендных ставок (Нст1 и Нст2) рассчитываются для двух значений цены (Ц1 и Ц2) с различной рентабельностью (с1 = 20 % и с2 = 40 %).

Таблица 9. Определение дивидендных ставок при различных уровнях рентабельности

№	Наименование позиций	Уровень рентабельности:
		с1 = 20%	с2= 40%
1	Сумма прибыли, предназначенная для выплаты дивидендов (), р./год	797733	1599020,4
2	Количество акций (Nакц.) (п 3.3)	11129	11129
3	Номинал акций (Накц.)	100	100
4	Величина дивиденда на одну акцию, р.	72	144
5	Ставка дивиденда , %	30	55

Рис.5. Зависимость ставки дивиденда (Нст) от рентабельности (с)

Расчет дивидендной ставки осуществляется для двух значений цены (с различной рентабельностью) и на основе этих расчетов выводится зависимость дивидендной ставки от двух факторов:

от уровня цены;

от процента чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов.

Данная зависимость представляется в виде графика, аналогичный тому, который представлен на рис.2.

На пересечении прямых, характеризующих зависимость ставки дивиденда от рентабельности продукции, процента прибыли, направляемого на выплату дивидендов и прямой, характеризующей задаваемый уровень приемлемой дивидендной ставки, получим минимальный уровень рентабельности и соответствующий ему уровень цены. Таким образом, минимальный уровень рентабельности составляет сmin ?8 %.

9.2 Определение минимального уровня цены

Установленный уровень минимальной рентабельности сравнивается со средними значениями рентабельности продукции, равной приблизительно 1315%:

Так как расчетный уровень минимальной рентабельности меньше среднего (10,15%), то производство продукции следует признать целесообразным.

На основе полученного значения минимальной рентабельности определяется минимальный уровень цены

Цmin = (66)

9.3 Установление цены продажи

На основании минимального уровня рентабельности определяется желаемый уровень рентабельности (сср ? сж) и устанавливается цена продажи:

Цпр =

Где: желаемый уровень рентабельности (сж) можно принять на уровне 15ч18 %.Примем сж = 15%.

Цпр =

9.4 Определение дивидендной ставки, исходя из установленной цены продажи

Расчет чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов при установленной цене продажи (Цпр), представляется в виде рис.6.

Рис.6. Схема распределения прибыли при установленной цене продажи

Определение дивидендной ставки при установленной цене продажи осуществляется аналогично вышерассмотренной схеме (п. 9.1). Схема определения дивидендной ставки представлена в табл.12 .

Таблица 12.

№	Наименование позиций	Уровень рентабельности:
		с = 15%
1	Сумма прибыли, предназначенная для выплаты дивидендов (Прдв), р./год	597445,3
2	Количество акций (Nакц.) (п 3.3)	11129
3	Номинал акций (Накц.)	100
4	Величина дивиденда на одну акцию, р.	53,7
5	Ставка дивиденда , %	53,7%

10. Определение минимального объема продаж

Одним из решающих факторов, определяющим целесообразность производства продукции, является объем продаж. Для обеспечения прибыльной работы предприятие должно обеспечить объем производства не ниже определенного уровня. Объем продаж, при превышении которого обеспечивается безубыточная работа, носит название точки безубыточности. В основе её определения лежит деление затрат на переменные и постоянные затраты. Эту точку можно установить в условиях одно и многономенклатурного производства аналитическим и графическим способами.

10.1 Определение точки безубыточности в условиях однономенклатурного производства

В условиях однономенклатурного производства расчет точки безубыточности выполняется по следующей формуле:

Где: Qкр - критический объем производства продаж, ед./год;

Спост - постоянные затраты, р./год;

Ц - цена единицы продукции (цена продажи), р./ед.;

Спер - удельные переменные затраты (прямые и накладные), р./ед.



Рис.7. Зависимость затрат и выручки от объема продаж

Рис.8. Зависимость затрат и цены от объема продаж



Рис.9. Зависимость прибыли от объема продаж

Зависимость затрат и выручки от объема продаж можно представить графически несколькими способами (см. рис. 7, 8, 9).

10.2 Определение точки безубыточности в условиях многономенклатурного производства

В условиях многономенклатурного производства расчет точки безубыточности выполняется по следующему выражению:

(68)

Где: - удельный вес переменных расходов в выручке от реализации продукции. В курсовой работе величину kпер можно принять как отношение удельных переменных расходов к цене продукции.

Выражение (1 - kпер) представляет собой маржинальный доход, выраженный в относительных единицах (коэффициент маржинального до- хода).



Получаемое по формуле (68) выражение представляет собой точку безубыточности в стоимостной форме, т. е. минимальную выручку от реализации, при превышении которой предприятие начнет получать прибыль.

Эту точку можно получить графическим путем (рис. 10).

Рис. 10. Зависимость маржинального дохода (Мg) от объема реализованной продукции (в денежном выражении)

Рис.11. Зависимость прибыли от объема реализованной продукции (в денежном выражении)

10.3 Определение финансовой устойчивости предприятия

Точка безубыточности характеризует запас финансовой устойчивости предприятия. Чем больше планируемый или фактический объем продаж превышает точку безубыточности, тем устойчивее финансовое положение предприятия и тем меньше риск убытков от возможного падения производства. Запас финансовой прочности можно представить как в абсолютном, так и в относительном выражениях.

В абсолютном выражении запас финансовой устойчивости определяется по разности планируемого (фактического) объекта продаж и точки безубыточности.

В относительном выражении рассчитывается коэффициент финансовой устойчивости

Где: Qпл - соответственно планируемый объем продаж (в физическом либо денежном выражении);

Qкр - точка безубыточности (в соответствующих единицах).

Чем больше значение коэффициента kфу, тем устойчивее финансовое положение предприятия.

11. Исследование точки безубыточности

11.1 Анализ безубыточной деятельности предприятия

Точка безубыточности, установленная ранее, получена при определенных фиксированных переменных и постоянных затратах и минимальной цене. В процессе реализации проекта могут возникнуть отклонения от указанных параметров в ту или иную сторону, что естественно отразится на точке безубыточности.

Например, чтобы обеспечить безубыточную деятельность предприятия необходимо компенсировать снижение цен или увеличение затрат ростом объема продаж. Поэтому важно знать реакцию точки безубыточности на изменение переменных параметров (затрат, цены). Эту реакцию можно отразить как в форме таблицы, так графически. В качестве исходной формулы можно принять выражение

Последовательно корректируя каждую составляющую формулы на коэффициент изменения параметра, получим соответствующее значение Qкр:

а)

б)

в) (72)

где: kц, kпер, kпост - соответственно коэффициенты, учитывающие изменение цены, переменных и постоянных затрат. Интервал изменения перечисленных коэффициентов в курсовой работе можно принять от 0,7 до 1,3.Принимаем

За точку отсчета (k = 1,0) принимаются те значения цены, перемен- ных и постоянных затрат, которые были получены ранее. Выполнив соответствующие расчеты точки безубыточности при различных значениях коэффициентов (kц, kпер, kпост), результаты заносятся в табл. 13.

Таблица 13. Зависимость точки безубыточности от изменения цены, переменных и постоянных затрат

№	Факторы	Точка безубыточности, Qкр, ед./год
		Коэффициенты, учитывающие изменение параметров
		0,7	0,8	0,9	1,0	1,1	1,2	1,3
1	Изменение цены	4525	3148	2414	1957	1646	1420	1249
2	Изменение переменных затрат	1544	1661	1719	1957	2149	2382	2672
3	Изменение постоянных затрат	1370	1565	1761	1957	2153	2348	2544

11.2 Графическое отображение зависимости точки безубыточности от изменения различных факторов

На основе данных, представленных в табл. 13, строится график зависимости точки безубыточности от изменения цены, переменных и постоянных затрат.

Примерная форма графика представлена на рис. 12.

Из графика следует, что, изменяя цену, переменные и постоянные затраты, можно смещать точку безубыточности и получать желаемое ее значение.

В курсовой работе необходимо сделать основные выводы, вытекающие из графика:

1. Что необходимо сделать для того, чтобы компенсировать потери от снижения цены и увеличения затрат на определенную величину?

2. Насколько можно сократить объем продаж, чтобы сохранить безубыточную работу, если ожидается рост цен и снижение издержек на определенную величину?

На основе графика необходимо оценить чувствительность точки безубыточности к изменению цены, переменных и постоянных затрат, т. е. на сколько процентов изменится точка безубыточности при изменении на 10 % перечисленных факторов. Проанализировать комплексное влияние цены, переменных и постоянных затрат на изменение точки безубыточности при разнонаправленности изменении перечисленных факторов. Одновременно из графика необходимо установить пороговое значение переменных, при превышении которых точка безубыточности лишается смысла, поскольку стремится к бесконечности.

Так, например, из графика следует, что снижение цены более чем на 18ч20 % невозможно компенсировать никаким увеличением объема продаж.

Рис. 13. Зависимость точки безубыточности от изменения цены, переменных и постоянных затрат

На основе графика была оценена чувствительность точки безубыточности к изменению цены, переменных и постоянных затрат, т. е. на сколько процентов изменится точка безубыточности при изменении на 10% перечисленных факторов

(Qкр f(x))/ Qкр

· при снижении цены на 10% увеличение объема продаж на 25,6%;

· при увеличении цены на 10% уменьшение объема продаж на 17%;

· при увеличении переменных издержек на 10% увеличение объема продаж на 11,7%;

· при уменьшении переменных издержек на 10% уменьшение объема продаж на 9,4%;

· при увеличения постоянных издержек на 10% увеличение объема продаж на 10%;

· при уменьшении постоянных издержек на 10% уменьшение объема продаж на 10%.

Таким образом, можно сделать вывод, что точка безубыточности более чувствительна к цене, чем к переменным или постоянным издержкам т.к. при изменении цены требуется большее изменение объема продаж, чем при изменении издержек.

Проанализировано комплексное влияние цены, переменных и постоянных затрат на изменение точки безубыточности при разнонаправленном изменении перечисленных факторов

· при увеличении данных факторов на 10% увеличение объема продаж на 1,6%;

· при уменьшении данных факторов на 10% увеличение объема продаж на 2%;

Из вышесказанного следует, что при уменьшении цены и издержек (переменных и постоянных) лучшее сохранить безубыточную работу, чем при увеличении цены и издержек.

Из полученного графика сложно установить пороговое значение переменных, при превышении которых точка безубыточности лишается смысла, поскольку стремится к бесконечности. Однако можно сказать, что уменьшение цены гораздо сильнее влияет на увеличение критического объема, чем увеличение издержек.

Чтобы компенсировать потери от снижения цены и увеличения затрат на 10% необходимо увеличить объем продаж на 15,8%.

Можно сократить объем продаж, чтобы сохранить безубыточную работу, если ожидается рост цен и снижение издержек на 10%, на 12,1%.

12. Экономические показатели предприятия

Таблица 14. Абсолютные экономические показатели предприятия

№ п/п	Абсолютные показатели	Единица измерения	Величина
1	Производственная мощность	ед./год	2600
2	Минимальная цена	р./ед.	6256
3	Цена реализации	р./ед.	6662
4	Объем продаж	тыс. р./год	17321,2
5	Себестоимость единицы продукции	р./ед.	5793
6	Прибыль от реализации	тыс. р./год	2259,4
7	Чистая прибыль	тыс. р./год	1796,9
8	Количество работающих	чел.	6
9	Активы баланса	тыс. р./год	1200
9.1	Основные средства	тыс. р./год	599,2
9.2	Нематериальные активы	тыс. р./год	30
9.3	Оборотные активы	тыс. р./год	570,2
10	Акционерный капитал	тыс. р./год	1112,9
11	Привлеченные средства (краткосрочная задолженность)	тыс. р./год	64,2
12	Номинал акции	р./акция	100
13	Количество акций	ед.	11129
14	Ставка дивиденда	%	53,7

Таблица 15. Относительные экономические показатели предприятия

№ п/п	Относительные показатели	Формула	Единица измерения	Величина
1	Объем продаж на 1 р. активов			15,56
2	Объем продаж на 1 р. оборотных средств (количество оборотов)			30,4
3	Продолжительность одного оборота		дни	12
4	Объем продаж на одного работающего		тыс. р./чел.	2886,8
5	Прибыль от реализации на 1 р./год выручки от реализации		%	13,0
6	Прибыль от реализации на 1 р. активов		%	203
7	Чистая прибыль на 1 р. акционерного капитала		%	161
8	Чистая прибыль на 1 р. активов		%	150

Заключение

В заключение необходимо сделать вывод о допустимых условиях эффективной работы предприятия и приемлемости полученных относительных показателей работы предприятия по сравнению со средними их значениями.

В данной курсовой работе были выявлены приемлемые условия, необходимые для создания предприятия акционерного типа, были определены потребности в имуществе предприятия и источники его формирования. Также был составлен первоначальный баланс предприятия, исходя из которого, можно судить о том, что основным источником формирования имущества является акционерный капитал (92,9%), краткосрочные пассивы составляют 7,1%.

В процессе выполнения курсовой работы была определена численность работников предприятия. Численность производственных рабочих определялась по методу трудоемкости выполняемых работ, вспомогательных рабочих - по рабочим местам и нормам обслуживания, а численность инженерно-технических работников устанавливалась на основе штатного расписания. Таким образом, общая численность работников составила 12 человек.

А также была рассчитана смета затрат по статьям расходов, затем была осуществлена увязка статей расходов с соответствующими элементами затрат и на основе этой увязки устанавливалась сводная смета затрат на производство продукции по экономическим элементам. Затраты по экономическому содержанию группируются по следующим элементам: материальные затраты, которые составили 17,2% от общей суммы затрат, затраты на оплату труда - 57,1%, Единые социальный налог - 17,1%, амортизация основных фондов - 0,5%, прочие затраты - 8,1%.

Была выявлена зависимость дивидендной ставки от уровня рентабельности продукции и соответствующей ему цены. При уровне рентабельности 20% получили значение дивидендной ставки 114,5%, а при 40% - 229,4%. На основе полученных данных был определен минимальный уровень рентабельности (5,5%) и минимальный уровень цены (9493руб./ед.), т.е. такое её значение, которое обеспечивает получение прибыли достаточной для выплаты заданного уровня дивидендной ставки.

Как было сказано выше, одним из решающих факторов, определяющим целесообразность производства продукции является объем продаж. Для обеспечения прибыльной работы предприятие должно обеспечить объем производства не ниже определенного уровня. Был определен объем продаж, при превышении которого обеспечивается безубыточная работа

Анализ экономических показателей говорит о том, что наше предприятие при рентабельности 15% может производить достаточное количество продукции, реализовывать ее на рынке и получать достаточно высокую прибыль, необходимую не только для выплаты дивидендов, но и для развития предприятия.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. - М.: Норма, 2000. - 555 с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) (ред. от 09.03.2010).

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 05.04.2010).

4. Об акционерных обществах: федеральный закон от 26.12.1995 г. №208-ФЗ в ред. от 31.12.2005.

5. Цены и ценообразование: учебник / под ред. профессора В.Е. Ешпова. - 5-е изд. - М.; СПб.: Питер, 2008. - 476 с.

6. Экономика организаций (предприятия): учебник / под ред. проф. Н.А. Сафронова. - 2-е изд. - М.: Экономист, 2006. - 618 с.

7. Экономика организаций (предприятия): учебник / под ред. проф. И.В. Сергеева. - 3-е изд. - М.: Проспект, 2006. - 552 с.

8. Экономика предприятия (фирмы): учебник / под ред. О.И. Волкова и О.В. Девяткина - М.: Инфра-М, 2004. - 600 с.

9. Экономика предприятия: учебник / под ред. акад. В.М. Семенова. - 4-е изд. - М.; СПб.; Киев; Минск: Питер, 2006. - 383 с.

10. Экономика предприятия: учебник / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля и В.А. Швандера. - 4-е изд. - М.: Юнити, 2007. - 670 с.

11. Экономика предприятия: учебное пособие / под ред. А.И. Ильина. - 3-е изд. - М.: ООО "Новое знание", 2005. - 696 с.

Размещено на Allbest.ru