Анализ хозяйственной и финансовой деятельности предприятия на примере ООО "НПРС-1"

100

7856453

100

89,04

102,21

Данные таблицы 3 показывают, что на протяжении трех лет наблюдается преобладание иммобилизованной части имущества, что является непредпочтительным. Также это наглядно видно на диаграмме. Доля оборотных активов в 2007 г. уменьшилась по сравнению с 2006 г. на 11,88%, в 2008 г. произошло незначительное их увеличение на 4,65%. Внеоборотные активы значительно увеличились в 2007 г. за счет оборотных активов, в 2008 наблюдается их снижение.

Поскольку низкая доля оборотных активов в составе имущества предприятия, несомненно, негативно сказывается на производственно-финансовой деятельности и, впоследствии, - на финансовой устойчивости организации, важно отметить, что темп роста мобильной части имущества в 2008 г. 121,61% значительно опережает темп роста иммобилизованной части 95,92%.



Рисунок 1 - Динамика активов предприятия за 2006-2008г.г.

Таблица 4 - Структура внеоборотных активов предприятия

Наименование активов	2006 год	2007 год	2008 год	% изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	2007-2006	2008-2007
Нематериальные активы	36	0,0007	6	0,0001	47	0,0008	16,7	783,3
Основные средства	2351908	42,8	2683754	46,2	2723359	49	114,1	101,5
Незавершенное строительство	712539	13	576416	10	428756	7,7	80,9	74,4
Долгосрочные финансовые вложения	2428785	44,2	2544292	43,8	2415681	43,3	104,8	94,9
Итого по разделу	5493268	100	5804468	100	5567843	100	105,7	95,9

Следовательно, заметна благоприятная для предприятия тенденция роста внеоборотных активов, обслуживающих собственный оборот за счет увеличения основных средств 2723359 тыс.руб..

По данным таблицы видно, что происходит увеличение нематериальных активов, что свидетельствует об ориентации на вложения в интеллектуальную собственность. Также это видно на диаграмме.



Рисунок 2 - Динамика внеоборотных активов за 2006-2008 г.г.

Незавершенное строительство в составе внеоборотных активов имеет тенденцию к снижению, следовательно, происходит постепенное освоение капитальных вложений. В 2008 г. вложения освоены на 92,3%. В целом динамика изменения характеризуется положительно.

В таблице 5 представлено общее изменение пассива бухгалтерского баланса ООО «НПРС-1».

Таблица 5 - Соотношение собственного и заемного капитала ООО «НПРС-1» за 2006 - 2008 г.г.

Наименование пассивов	2006 год	2007 год	2008 год	% изменение
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	2007-2006	2008-2006
Собственный капитал	5669102	65,67	5798365	75,44	6106019	77,72	102,28	105,31
Заемный капитал	2963135	34,33	1887972	24,56	1750434	22,28	55,97	92,72
Всего	8632237	100	7686337	100	7856453	100	89,04	102,21



Рисунок 3 - Динамика пассива баланса предприятия за 2006-2008 г.г.

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что удельную долю в пассиве предприятия на протяжении трех лет занимает собственный капитал предприятия 75,44% в 2007 г. и 77,72% в 2008 г., причем наблюдается рост данного пассива на 2,28% в 2007 г. и на 5,31% в 2008 г. Заемный капитал предприятия наоборот снижается в 2007 г. на 1075163 тыс. руб. или на 9,77%, и в 2008 г. на 137538 тыс. руб. или на 2,28%. Изменения в структуре пассива носят положительный характер, поскольку увеличение собственных средств увеличивает финансовую устойчивость предприятия.

Анализ структуры кредиторской задолженности проведем с помощью данных таблицы 6.

Таблица 6 - Структура заемного капитала ООО «НПРС-1» в 2006-2008 г.г.

Наименование пассивов	2006 год	2007 год	2008 год	% изменение
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	2007-2006	2008-2007.
Долгосрочные обязательства	410120	13,84	174910	9,26	190086	10,86	42,65	108,68
Краткосрочные обязательства	2553015	86,16	1713062	90,74	1560348	89,14	67,10	91,09
Всего	2963135	100	1887972	100	1750434	100	63,72	92,72

Данные таблицы показывают, что кредиторская задолженность Общества сначала понизилась на 13,2% (на 184401 тыс. руб.) в 2007 г., обусловлено это было понижением задолженности перед прочими кредиторами на 173 818 тыс. руб. В 2008 г. кредиторская задолженность увеличилась на 242 663 тыс. руб., причиной чему явилось увеличение по всем составляющим кредиторской задолженности, кроме задолженности перед государственными внебюджетными фондами: преимущественно, задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 8,45% или на 88432 тыс. руб.; задолженность перед прочими кредиторами на 142182 тыс. руб.

Таблица 7 - Структура кредиторской задолженности ООО «НПРС-1» в 2006-2008 г.г.

Наименование пассива	2006 г.	2007 г.	2008 г.	% изменение
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	2007-2006	2008-2007.
Поставщики и подрядчики	1084536	77,6	1046295	86,3	1134727	78	96,47	108,45
Задолженность пред персоналом организации	53141	3,8	62851	5,19	73301	5,04	118,27	116,63
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	16152	1,16	0	0	0	0	0	0
Задолженность по налогам и сборам	25255	1,81	59355	4,9	60954	4,19	235,02	102,69
Прочие кредиторы	217395	15,57	43577	3,59	185759	12,77	20,05	426,28
Всего	1396479	100	1212078	100	1454741	100	86,80	120,02

Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии (К_а), равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия:

К_а = реальный собственный капитал/общая величина источников средств организации и коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_з/с), вычисляемый по формуле:

К_з/с = долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы/реальный собственный капитал

При расчете данных коэффициентов следует брать реальный собственный капитал, совпадающий для акционерных обществ с величиной чистых активов (таблица 8). По данным таблицы видно, что в структуре реального собственного капитала преобладает нераспределенная прибыль, причем этот пассив имеет тенденцию к увеличению на 2,3% в 2007 г. и на 5,35% в 2008 г., что является положительным для организации.

Таблица 8 - Структуры реального собственного капитала ООО «НПРС-1

Наименование пассива	2006 г.	2007 г.	2008 г.	% изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	2007-2006	2008-2007
Уставный капитал	1300	0,02	1300	0,02	1300	0,02	100	100
Добавочный капитал	47700	0,85	47700	0,82	47700	0,78	100	100
Резервный капитал	195	0,003	195	0,003	195	0,003	100	100
Нераспределенная прибыль	5619907	99,13	5749170	99,16	6056824	99,2	102,30	105,35
Итого реальный собственный капиталл	5669102	100	5798365	100	6106019	100	102,28	105,31

Расчет коэффициента автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств приведен в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ структуры пассива баланса (расчет коэффициентов)

Наименование пассива	2006 г.	2007 г.	2008 г.	% изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	2007-2006	2008-2007
Реальный собственный капитал	5669102	65,67	5798365	75,44	6106019	77,72	102,28	105,31
Заемный капитал	2963135	34,33	1887972	24,56	1750434	22,28	63,72	92,72
Итого источников средств	8632237	100	7686337	100	7856453	100	89,04	102,21
Коэффициент автономии	0,66	-	0,75	-	0,77	-	-	-
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,52	-	0,33	-	0,29	-	-	-

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств привлекло 0,52 руб. заемных в 2006 г., в 2007 г. 0,33 руб., а в 2008 г. 0,29 руб.. Нормативный показатель . Полученные показатели не превышают нормативного, из чего следует, что предприятие не имеет зависимости от внешних источников средств. Предприятие не теряет автономности о чем свидетельствует коэффициент автономии, который увеличивается в динамике за три года.

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели.

1. Наличие собственных оборотных средств.

Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

(1)

где - наличие собственных оборотных средств;

- источники собственных средств (итог разд. III «Капитал и резервы»);

- основные средства и вложения (итог разд. I баланса «Внеоборотные активы»);

Рассчитаем показатель наличия собственных оборотных средств по предприятию ООО «НПРС-1»

=175834 тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

Изменение показателя собственных оборотных средств с 6103 тыс. руб. до 538176 тыс. руб. является положительной тенденцией. У предприятия наблюдается достаточное количество собственных оборотных средств, то есть его постоянные пассивы достаточны для финансирования постоянных активов.

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

(2)

где - наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;

- долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд. IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

По предприятию ООО «НПРС-1»:

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

На предприятии произошло значительное уменьшение собственных и долгосрочных заемных средств на 417147 тыс. руб. в 2007 г. В 2008 г. наблюдается обратная ситуация, произошло увеличение на 559 455 тыс. руб.

То есть у предприятия есть необходимые средства для формирования запасов и затрат.

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

где - общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат;

- краткосрочные кредиты и займы (стр. 610, 621, 627 разд. V баланса «Краткосрочные обязательства»).

По предприятию ООО «НПРС-1»:

= 2827026 тыс. руб.

= 1716086тыс. руб.

= 1968596 тыс. руб.

Уменьшение общей величины источников основных средств на 1110940 тыс. руб. в 2007 г. является отрицательной тенденцией, в 2008 г. произошел рост на 252510 тыс. руб. Увеличение может быть достигнуто путем привлечения большого количества товарных кредитов и авансов под работы и заказы либо при минимизации различного рода внеоборотных активов.

На основе данных трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

(4)

где - запасы и затраты (ЗИЗ )(стр. 210 + стр. 220 разд. II баланса «Оборотные активы»);

ЗИЗ₂₀₀₆ = 448996 тыс. руб.; ЗИЗ₂₀₀₇ = 397534 тыс. руб.; ЗИЗ₂₀₀₈ = 399495 тыс. руб.

Уменьшение ЗИЗ на 51462 тыс. руб. в 2007 г. неблагоприятно, в 2008 г. увеличение ЗИЗ свидетельствует об отсутствии проблем со снабжением, которые могут привести к остановке производства.

175834- 448996 = - 273162 тыс. руб.

-6103 - 397534 = - 403637 тыс. руб.

538176-399495 = + 138681тыс. руб.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

585954 - 448996 = + 136958 тыс. руб.

168807 - 397534 = - 228727тыс. руб.

728262 - 399495 = + 328767 тыс. руб.

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

(6)

= 2827026 - 448996 = + 2378030 тыс. руб.

= 1716086 - 397534 = + 1318552 тыс. руб.

= 1968596 - 399495 = +1569101 тыс. руб.

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования () являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия:

1. Абсолютная устойчивость показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Определяющее условие абсолютной устойчивости:

(7)

2. Нормальная устойчивость - предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность. Определяющее условие:

(8)

3. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации. Определяющее условие:



(9)

4. Кризисное финансовое состояние - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства. Определяющее условие:

(10)

В 2006 г. для предприятия была характерна нормальная устойчивость:

В 2007 г. предприятие перешло в неустойчивое финансовое состояние:

Предприятие в 2007 г. стало иметь недостаток не только собственных, но и долгосрочных заемных источников.

В 2008 г. для предприятия характерно абсолютное устойчивое финансовое состояние, следовательно запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Однако его рассматривать как идеальное, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

На практике такая ситуация встречается достаточно редко, особенно когда предприятие сначала перешло в неустойчивое финансовое положение, а потом за один год смогло обрести абсолютную финансовую устойчивость.

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

Базисными величинами могут быть:

значения показателей за прошлый период;

среднеотраслевые значения показателей;

значения показателей конкурентов;

теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.

В активе основных относительных показателей для оценки финансовой устойчивости предприятия ООО «НПРС-1» могут быть использованы следующие коэффициенты:

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

где - долгосрочные кредиты и займы;

- краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность;

- общая величина собственных средств предприятия.

Расчет и выводы по данному показателю приводятся в анализе структуры пассива баланса

2. Коэффициент соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств

= (12)

=

=

Коэффициент показывает, что на начало периода на 1 рубль краткосрочных обязательств в 2007 г. приходилось 0,10 руб. долгосрочных, а в 2008 г. 0,12 руб. Коэффициент подтверждает, что на предприятии к 2008 г. отсутствует недостаток долгосрочных источников покрытия затрат и следовательно не возникают текущие финансовые трудности.

3. Коэффициент маневренности

=(13)

где F - основные средства и вложения

Е_С - величина собственных оборотных средств предприятия

=

=

=

Коэффициент имеет тенденцию роста с -0,001 до 0,09 в 2008 г., что является благоприятным, предприятие становится способным поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Нормативный коэффициент К_м = 0,2…0,5. На 2008 г. предприятие имеет мало возможностей для финансового маневра.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами К_о

где - общая величина оборотных средств предприятия



Нормативный В 2007 г. коэффициент - 0,003 показывал, что у предприятия отсутствуют в наличии собственные средства, необходимые для его финансовой устойчивости. Чем больше коэффициент, тем больше возможностей у предприятия проводить независимую финансовую политику. В 2008 г. коэффициент не только увеличился, но и превысил свое нормативное значение, стал равен 0,24. На предприятии появилось достаточное количество собственных средств.

Таким образом, анализируя относительные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «НПРС-1», можно сказать, что в 2007 г. предприятие не имеет зависимости от внешних источников средств. Отсутствует недостаток долгосрочных источников покрытия затрат и следовательно не возникают текущие финансовые трудности. Предприятие способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Предприятие способно проводить независимую финансовую политику, о чем свидетельствует коэффициент обеспеченности собственными средствами.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие приемы:

структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т. е. анализ ликвидности баланса;

расчет финансовых коэффициентов ликвидности.

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа данные актива и пассива баланса группируются по следующим признакам:

по степени убывания ликвидности (актив);

по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250);

А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240 + стр. 270);

A3 - медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 - стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140);

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 110 + стр. 120 - стр. 140). Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата;

П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» (стр. 620 + стр. 660);

П2 - краткосрочные пассивы. Разд. V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660);

ПЗ - долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 +стр. 520);

П4 - постоянные пассивы. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр. 216).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

Неравенства 1 и 2 характеризуют текущую ликвидность, неравенства 3 и 4 - перспективную.

Текущая ликвидность (ТЛ) свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (_) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1+А2) - (П1 +П2).(16)

Перспективная ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3-П3.(17)

Для комплексной оценки ликвидности баланса (применяемой, например, для выбора наиболее надежного партнера) рассчитывается коэффициент общей ликвидности баланса. Для соблюдения ликвидности коэффициент должен быть больше или равен единице. Для анализа ликвидности баланса ООО «НПРС-1» необходимо составить таблицу, используя метод сравнения (таблица 12). Оценим абсолютную ликвидность баланса предприятия ООО «НПРС-1» в 2006-2007 г.г. и проанализируем полученные данные (таблицы 10,11).

Таблица 10 - Анализ актива баланса

Активы, тыс. руб.
2006	2007	2008
А1=9183+1051720=1060903	А1=20772+13387=34159	А1=13261+660478=673739
А2=1601877+115=1601992	А2=1302805+28=1302833	А2=1183328+185=1183513
А3=169875+279121-54475+2428785=2823306	А3=316347+81187-46785+2544292=2895041	А3=378841+20654-56966+2415681=2758210
А4=36+2351908-2428785= -76841	А4=6+2683754-2544292=139468	А4=47+2723359-2415681=307725

Таблица 11 - Анализ пассива баланса

Пассивы, тыс. руб.
2006 г.	2007 г.	2008 г.
П1=1396479	П1=1212078	П1=1454741
П2=1156536	П2=500984	П2=105607
П3=390247	П3=140000	П3=140000
П4=5669102-54475=5614627	П4=5798365-46785=5751580	П4=6106019-56966=6049053

Проведем сопоставление полученных данных (таблица 12):

ТЛ₂₀₀₆ = (1060903+1601992) - (1396479+1156536) = 109810 тыс. руб.

ТЛ₂₀₀₇ = (34159+1302833) - (1212078+500984) = - 376070 тыс. руб.

ТЛ₂₀₀₈ = (673739+1183513) - (1454741+105607) = 296904 тыс. руб.

ПЛ₂₀₀₆ = 2823306 - 390247 = 2433059 тыс. руб.

ПЛ₂₀₀₇ = 2895041 - 140000 = 2755041 тыс. руб.

ПЛ₂₀₀₈ = 2758210 - 140000 = 2618210 тыс. руб.

Таблица 12 - Результаты расчета для определения ликвидности баланса

Условие абсолютной ликвидности баланса	2006 г.	2007 г.	2008 г.
А1>П1	1060903<1396479	34159<1212078	673739<1454741
A2>П2	1601992>1156536	1302833>500984	1183513>105607
А3>П3	2823306>390247	2895041>140000	2758210>140000
А4<П4	-76841<5614627	139468<5751580	307725<6049053

На основе сопоставления можно сделать вывод о том, что условие абсолютной ликвидности не выполняется ни в одном из исследуемых периодов, во всех не выполняется первое неравенство. В 2006 г. платежный недостаток- 335576 тыс.руб., в 2007 г. - 1177919 тыс. руб., в 2008 г. - 781002 тыс. руб., что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, но наблюдается тенденция снижения недостатка в 2008 г. на 396917 тыс. руб., что является благоприятным для предприятия. Несмотря на то, что неравенство 2 соблюдается в 2007 г., есть платежный излишек 801849 тыс. руб., текущая платежеспособность предприятия неудовлетворительна -376070 тыс. руб. В 2008 г. предприятие восстанавливает свою текущую платежеспособность 296 904 тыс. руб., что является положительным.

Соблюдение неравенства 3 и 4 свидетельствует о достаточности перспективной ликвидности предприятия. Однако в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные, а перспективная ликвидность - текущую.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Данные показатели представляют интерес не только для руководителей предприятия, но и для внешних субъектов анализа; коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Для оценки ликвидности предприятия применяют следующие финансовые коэффициенты:

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

;;

Нормативный показатель . Полученный во всех периодах коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормативного показателя, это говорит о том, что у предприятия достаточно оборотных средств, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент критической (срочной) ликвидности

где Д - денежные средства и краткосрочные вложения

r_a - дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев

==1,04;=

=

Нормативное значение коэффициента К_к.л.0. В 2006 г. коэффициент соответствовал нормативному значению, в 2007 г.понизился до 0,78., а в 2008 г. повысился до 1,19. Это обусловлено уменьшением кредиторской задолженности и кредитов и займов на 152714 тыс. руб. и увеличением краткосрочных вложений на 647091 тыс. руб.

3.Коэффициент абсолютной ликвидности :

== 0,42

== 0,02

Нормативное значение коэффициента . Низкое значение показателя абсолютной ликвидности в 2007 г. указывает на снижение платежеспособности предприятия ООО «НПРС-1», в 2008 г. показатель достигает своего нормативного значения, восстанавливается платежеспособность.

Проанализировав финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия можно сделать вывод о том, что в 2008 г. все показатели заметно улучшились, что свидетельствует о положительной тенденции развития, о повышении платежеспособности предприятия.

Спрогнозировать платежеспособность можно на основе метода экстраполяции.

Прогнозирование строится на основе динамики коэффициента текущей платежеспособности предприятия К_т.л., нормативное значение которого равно 2, и динамики коэффициента обеспеченности собственными средствами К_о, нормативное значение которого 0,1.

Поскольку значения показателей выше нормативных, рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности за период равный 3 месяцам:

где и - соответственно фактическое значение коэффициента

ликвидности в конце и в начале отчетного периода

- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

6 - период восстановления (прогнозирования) платежеспособности, мес. Т - отчетный период, мес.

. Коэффициент утраты платежеспособности выше 1, это означает, что в ближайшее время предприятие сохранит свою платежеспособность.

2.4 Оценка деловой активности предприятия

Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев.

Качественные критерии - это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т. п. Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с критериями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия).

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Используемая система показателей деловой активности базируется на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятий. Это обстоятельство позволяет по данным расчета показателей контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия.

К системе показателей деловой активности предприятия относят:

1. Выручка от реализации - V

На конец 2006 г. на предприятии ООО «НПРС-1» выручка составила 4456105 тыс. руб., к концу 2007 г. показатель вырос до 6297862 тыс. руб., к концу 2008 г. вырос до 6970898 тыс. руб. В дальнейшем показатель выручки понадобится для расчетов других показателей деловой активности.

2. Чистая прибыль - P_r

P_r = Прибыль отчетного года - налог на прибыль)

P_r2006 = 81874 тыс. руб.

P_r2007 = 129818 тыс. руб.

P_r2008 = 307660тыс. руб.

Увеличение прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль, является положительной тенденцией развития.

3. Производительность труда - П_Т

где среднесписочная численность работников

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс.руб.

Результаты показывают тенденцию роста производительности труда. К концу 2007 года показатель вырос на 221,5 тыс. руб., а к концу 2008 г. на 60,94 тыс. руб., это свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов.

4. Фондоотдача производственных фондов - Ф

где F_ср - средняя за период стоимость внеоборотных активов

руб.;;

Полученный результат означает, что на 1 рубль стоимости внеоборотных активов реализовано продукции на 1,23 руб. Это достаточно низкий показатель для предприятия нефтяной отрасли. На начало года данный показатель составлял 1,13 руб., следовательно, предприятию за год удалось увеличить фондоотдачу на 0,1 руб., что свидетельствует о положительной тенденции развития.

5. Коэффициент общей оборачиваемости капитала - О_к

где В_ср - средний за период итог баланса

Показатель означает, что скорость оборота всех средств предприятия 0,90. На начало периода данный показатель составлял 0,77,

6. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - О_об

Ra_ср - средняя за период величина оборотных активов

; ;

Полученный коэффициент означает, что скорость оборота материальных ресурсов предприятия за анализируемый период 3,34 или что на 1 рубль оборотных активов приходится 3,34 руб. выручки. На начало периода данный показатель был 2,45, следовательно, он существенно увеличился на 0,89.

7. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств О_м.ср

где Z_cр - средняя за период величина запасов и затрат

дней;дней

дней

Полученный коэффициент означает, что число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму равно 17,49 дней

8. Средний срок оборота материальных оборотных средств С_м.ср.(дни)

Продолжительность оборота материальных средств за 2008 г. 20,87 дня., снижение показателя в динамике является благоприятной тенденцией развития.

9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности О_д/з



где - средняя за период дебиторская задолженность

Данный показатель означает, что число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием равно 5,7. На начало периода показатель составлял 4,33, за период значение увеличилось, следовательно отношения с дебиторами ухудшились.

10. Средний срок оборота дебиторской задолженности Сд/з

Полученный коэффициент оборачиваемости означает, что продолжительность одного оборота дебиторской задолженности за период 64,04 дня.

На начало периода данный показатель составлял 84,30 дня. Снижение показателя - неблагоприятная тенденция.

11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности О_к/з



где - средняя за период кредиторская задолженность

Данный показатель означает, что за период скорость оборота задолженности предприятия 5,23. На начало периода показатель составлял 4,83. Увеличение показателя неблагоприятно сказывается на ликвидности.

12. Продолжительность оборота кредиторской задолженности С_к/з

Полученный коэффициент оборачиваемости означает, что продолжительность одного оборота кредиторской задолженности за период 69,79 дней.

На начало периода данный показатель составлял 75,57 дня. Уменьшение показателя характеризуется как неблагоприятная тенденция.

13. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала О_ск

где Ис_ср - средняя за период величина собственного капитала и резервов

Активность денежных средств, которыми рискуют акционеры 1,17. На начало периода она была 1,10. Поскольку показатель вырос (на 0,07), то и повысилась эффективность используемого собственного капитала.

14. Продолжительность операционного цикла Ц_о (дни)

Данный показатель означает, что общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности равно 84,91 дня, на начало периода продолжительность составляла 153,5 дня. Снижение благоприятно, поскольку предприятие должно стремиться к снижению значения данного показателя.

15. Продолжительность финансового цикла Ц_ф (дни)



Продолжительность финансового цикла Ц_ф означает, что 15,12 дней - это время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Показатель снизился на 77,93 дня, что является положительный тенденцией для предприятия. Цель управления оборотными средствами - сокращение финансового цикла, то есть сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня.

16. Коэффициент устойчивости экономического роста К_ур

где Д - дивиденды, выплачиваемые акционерам

Р_Р - прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль)

К_ур2006 = ; К_ур2007 =

К_ур2008 =

Полученный коэффициент устойчивости отражает перспективу экономического развития предприятия. Определяет возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств. В среднем темп увеличения экономического потенциала ООО «НПРС-1» равен 6,18.

Таким образом, расчет относительных показателей предприятия ООО «НПРС-1» позволяет сделать следующие выводы. За период выручка предприятия увеличилась на 673036 тыс. руб., следствием чего стал рост таких показателей деловой активности предприятия как производительности труда на 60,94 тыс. руб., фондоотдачи внеоборотных активов предприятия на 0,43 руб. и других коэффициентов.

Число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием увеличилось, следовательно, ухудшились отношения с дебиторами. Скорость оборота задолженности предприятия увеличилась, уменьшилась продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, что можно оценить как неблагоприятную тенденцию развития.

Но, тем не менее, эффективность собственного капитала повысилась.

2.5 Оценка рентабельности предприятия

Рентабельность - один из основных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется, прежде всего, в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности.

Являясь показателем эффективности, рентабельность определяется соотношением результата и затрат. В качестве результата в данном случае используется тот или иной показатель прибыли. А затраты могут быть представлены себестоимостью, стоимостью имущества или отдельных его видов, размером авансируемого капитала. Поэтому основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности);

показатели доходности имущества предприятия. Формируются на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества (рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов);

показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала (рентабельность собственного капитала, рентабельность перманентного капитала).

При формулировании конечных выводов при анализе финансово-экономического состояния предприятия необходимо учитывать следующие особенности показателей рентабельности.

Произведем расчеты основных показателей рентабельности предприятия ООО «НПРС-1»

Рентабельность продаж:

где Р_р - прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (ф.№2,стр.050);

V - выручка от реализации продукции (работ, услуг) (ф.№2, стр.010).

Рентабельность продаж ООО «НПРС-1» показывает, что с 1 рубля продаж предприятие на конец 2008 г. имеет 0,0572 руб. прибыли. Данный показатель напрямую связан с динамикой цены реализации продукции, уровнем затрат на производство. Рентабельность реализованных услуг:



где З - себестоимость реализации

;

Рентабельность реализованных услуг показывает, что за период прирост прибыли от понесенных затрат повысилась составил 7,11%, что свидетельствует об отсутствии необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью реализованных услуг.

Рентабельность всего капитала предприятия

где - чистая прибыль, после уплаты налога; - средний за период итог баланса

;

Рентабельность всего капитала предприятия за период выросла и составила 0,0396 руб., прирост 149%. Рост рентабельности является благоприятной тенденцией развития, но поскольку рентабельность всего капитала меньше рентабельности продаж на 1,31%, можно сделать вывод о неудовлетворительном использовании капитала предприятия ООО «НПРС-1».

Рентабельность внеоборотных активов предприятия

где F_o - средняя за период стоимость основных внеоборотных активов,

F_oo - средние остатки за период оборотных средств предприятия.

;

;

Рентабельность внеоборотных активов предприятия за период составила 5,41%, это означает, что на 1 рубль стоимости внеоборотных активов приходится 0,0541 рубля чистой прибыли.

Рентабельность собственного капитала:

где И_сср - средняя за период величина собственного капитала и резервов

Рентабельность собственного капитала показывает, что на 1 рубль собственного капитала приходится 0,0517 рубля чистой прибыли, прирост 128,76%.

В целом по предприятию ООО «НПРС-1» показатели рентабельности невысокие, но не всегда снижение уровня рентабельности следует рассматривать как негативную тенденцию, поскольку в хозяйственной деятельности такого крупного предприятия как ООО «НПРС-1» происходят изменения, требующие крупных инвестиций и затрат, кроме того, нефтяная отрасль сама по себе характеризуется большой капиталоемкостью производства.

Заключение

Таким образом, в ходе производственной практики была достигнута основная цель практики - изучение особенностей технологии производства, закрепление теоретических знаний, приобретение практических навыков на предприятии нефтяной отрасли.

Объектом исследования производственного процесса было ООО «НПРС-1» и его структурное подразделение - управление по ремонту скважин, где и осуществлялось прохождение практики.

Были приобретены такие практические навыки как составление и анализ бюджета затрат УПС, оформление и согласование актов на списание материалов, основных средств и малоценных и быстроизнашивающихся предметов, создание карточек основных средств в программе SAP R3, являющейся корпоративной информационной системой общества, развитие и совершенствование которой является приоритетным направлением деятельности предприятия, составление заявок на закупку материалов для осуществления ремонта скважин, составление графиков работ и ведение табелей учета рабочего времени в программе «BOSS-кадровик».

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «НПРС-1» показал, что на предприятии соблюдается «золотое правило экономики», следовательно, издержки производства и обращения снижаются, а ресурсы предприятия используются более эффективно.

Организация находится в состоянии абсолютной устойчивости, что означает полное покрытие затрат и запасов своими собственными оборотными средствами.

Проанализировав финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия можно сделать вывод о том, что в 2008 г. все показатели заметно улучшились, что свидетельствует о положительной тенденции развития, о повышении платежеспособности предприятия Анализа динамики показателей производства за 2006-2008 г.г. показал, что в целом предприятие справляется с поставленными перед собой планом задачами и не наблюдается спада показателей производства.

ремонт скважина анализ финансы предприятие

Список литературы

1. Бухгалтерский баланс ООО «НПРС-1» за 2006 г.

2. Бухгалтерский баланс ООО «НПРС-1» за 2007 г.

3. Бухгалтерский баланс ООО «НПРС-1» за 2008 г.

4. Отчет о прибылях и убытках ООО «НПРС-1» за 2006 г.

5. Отчет о прибылях и убытках ООО «НПРС-1» за 2007 г.

6. Отчет о прибылях и убытках ООО «НПРС-1» за 2008 г.

7. Устав ООО «НПРС-1»

8. Годовой отчет за 2006 г.

9. Годовой отчет за 2007 г.

10. Годовой отчет за 2008 г.

11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика,2000.

12. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: Издательство «ПРИОР»

13. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2000. - 688 с.

15. Малышев Ю. М., Тищенко В. Е., Шматов В. Ф. Экономика нефтяной и газовой промышленности. Учебник для нефтяных техникумов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Недра, 1980. - 277 с.

16. Уманский Л. М., Уманский М. М. Экономика нефтяной и газовой промышленности. М.: Недра, 1974. - 528 с.

17. Шматов В. Ф., Тищенко В. Е., Малышев Ю. М. и др. Экономика, организация и планирование буровых и нефтегазодобывающих предприятий. М.: Недра, 1974. - 304 с.

Размещено на Allbest.ru