Инфраструктура рынка в развитых странах и Республике Беларусь

-высокую культуру и современные технологии в организации торговли;

- наличие специального набора требований к торгуемым инструментам;

- эффективные механизмы гарантирования исполнения сделок;

- строгие требования к членам бирж и ассоциированным лицам;

-высокую квалификацию персонала.

Несмотря на многообразие форм функционирования биржевого рынка и торгуемых инструментов, все биржи имеют схожие функции и макроэкономические задачи.

С макроэкономической точки зрения деятельность бирж представляет собой сектор услуг. В первую очередь следует выделить возможность участвовать через биржу в торгах на организованном рынке. Члены биржи на профессиональном уровне ведут торговлю и представляют интересы клиентов, не имеющих возможности принимать непосредственное участие в торговле на бирже и прибегающих к услугам посредников. Тесно связана с этой услугой и другая - предоставление биржей необходимого для торговли помещения и технической инфраструктуры. Другой важной услугой биржи являются гарантии исполнения сделки. Ее выполнение достигается тем, что к обращению на бирже, во-первых, допускаются только бумаги, соответствующие определенным требованиям, т.е. прошедшие процедуру листинга. Во-вторых, на бирже имеется возможность подтверждения условий каждой сделки. Кроме того, биржа берет на себя обязанности служить посредником при осуществлении расчетов [9].

2.3 НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА

Совокупность всех взимаемых в государстве налогов, методы и принципы их построения, способы исчисления и взимания, налоговый контроль, устанавливаемы в законодательном порядке, образуют налоговую систему. Под налогом понимается обязательный индивидуальный платеж, взимаемый с юридических и физических лиц в целях финансового обеспечения деятельности государства.

Каждой стране присуща своя, отличная от других налоговая система, которая складывалась под воздействием разных экономических, политических, социальных условий, со свойственными ей налогами, их структурой, способами взимания, ставками, фискальными полномочиями различных уровней власти, налоговой базой, сферой действия налогов, налоговыми льготами [10, с.73].

Опыт длительного развития налоговой системы США свидетельствует о том, что формирование ее было нацелено на выполнение двух основных функций - фискальной и стимулирующей, нахождению оптимальных соотношений между ними. Особенностью налоговой системы США является предоставление права федеральным, местным и органам власти штатов устанавливать самостоятельно порядок налогообложения, налоги и их ставки. Отдельные виды налогов взимаются всеми ветвями власти - федеральными, штатов и местными. К таким, например, относится индивидуальный подоходный налог [11, с. 157].

В США налоговая система имеет 3 уровня:

Верхний уровень - федеральный бюджет. Осуществляет контроль за соблюдением налогового законодательства и сбором федеральных налогов - подоходного налога, налога на недвижимость, налога на дарения, а также некоторых акцизов;

Средний уровень - бюджет штатов. Действуют налоговые службы штатов, собирающие налоги и сборы, вводимые законодательными собраниями штатов. Эти налоги поступают в бюджеты штатов;

Нижний уровень - бюджет местных органов власти. Местные налоговые органы, которые взимают налоги, вводимые местными органами власти.

Для современной американской налоговой системы характерно параллельное использование основных видов налогов как федеральным правительством, так и правительствами штатов и местными органами власти. Это относится к подоходным налогам и акцизам на отдельные товары, к налогам с наследств и дарений, к взносам в фонды социального страхования.

В результате население уплачивает три вида подоходного налога (федеральный, штатный и местный), два вида поимущественного налога и универсального акциза (штатный и местный).

Наиболее значительными в современной налоговой системе федерального правительства являются подоходные налоги, в налоговых системах штатов - универсальные и специфические акцизы, в местных налоговых системах - поимущественный налог.

Тремя главными источниками государственных доходов являются: личный подоходный налог, отчисления на социальное страхование, а также акцизные сборы и налоги с продаж.

Более четверти государственных доходов поступает от налогов на социальное страхование. Эти налоги являются отчислениями, дающими право тем, кто их производит, на получение пенсии и выплат по нетрудоспособности.

Налоги с продаж и акцизные сборы являются налогами, взимаемыми с продаж определенных товаров. На федеральном уровне имеются акцизы на алкогольные напитки и табачные изделия, а также на автомобили, телефонные переговоры и авиационные билеты. На уровне штатов и местных органов важным источником доходов являются налоги на продажи вообще (при этом некоторые товары часто от них освобождаются) [11, с. 158].

В Соединенных Штатах не практикуется налог на добавленную стоимость, являющийся важным источником государственных доходов во многих странах, особенно европейских. Налог на добавленную стоимость эквивалентен обычному налогу на розничную торговлю, взимаемому по общей ставке со всех товаров, продаваемых в экономике. Налог на добавленную стоимость взимается на всех стадиях производства. Сумма, подлежащая налогообложению на каждой стадии, не равна цене продажи, а составляет всего лишь добавленную стоимость, т.е. равна цене продажи за вычетом затрат на покупку факторов производства.

Налоги, дающие наиболее крупные и стабильные поступления, направляются в федеральный бюджет. На его долю приходится примерно 70% доходов и расходов.

Действующая налоговая система США включает: индивидуальные подоходные налоги(48%), налоговые отчисления в фонд социального обеспечения (33%), налоги на прибыль корпораций (10%), налоги с розничных продаж потребительских товаров, акцизные сборы, таможенные пошлины, налоги на движимую и недвижимую собственность, налоги на наследства и дарения. Из этого следует, что основными источниками доходов являются индивидуальные подоходные налоги [10, с.78].

В США к нарушителям налогового законодательства применяются штрафы, сочетающие взыскание 5% от суммы неуплаченного налога и 50% от суммы, которую налогоплательщик мог бы получить в случае размещения соответствующих средств в банке. Неисполнение налоговой обязанности в установленный срок влечет взыскание, помимо налога, от 2% до 15% суммы недоимки или 5% от нее за каждый месяц просрочки, но не более 25%. Минимальный размер санкций не может составлять менее 100 долларов [10, с.84].

Все составляющие систему налогообложения Великобритании налоги и сборы поделены на два уровня - центральный и местный.

К центральным налогам относятся: подоходный налог с населения, подоходный налог с корпораций (корпорационный налог), налог на доходы от нефти, налог с наследства и косвенные налоги (налог на добавленную стоимость, пошлины и акцизы, гербовые сборы).

На местном уровне взимаются лишь поимущественные налоги (налоги на имущество) [10, с. 80].

К основным налогам, формирующим бюджетную систему Великобритании, относятся подоходный налог с физических лиц, налог на прибыль с корпораций, налог на капитал, НДС, акцизы, налог на недвижимость [12, с. 213].

Минимальная ставка подоходного налога составляет 10%, основная - 23%, а максимальная (для дохода свыше 28 тысяч фунтов стерлингов) - 40% [11, с. 168].

Законодательство предусматривает ряд льгот по подоходному налогу. Например, не облагаются налогом проценты по отдельным сберегательным сертификатам, ряд социальных пособий, доходы от некоторых образовательных стипендий. Освобождены от уплаты подоходного налога благотворительные организации при условии, что такой доход используется только в благотворительный целях. Физические лица имеют право на скидки по подоходному налогу [13, с. 91].

Налог на прибыль корпораций взимается по так называемой импутационной системе, которая предполагает обложения всей суммы полученной прибыли. Общая ставка налога составляет 30%, а для субъектов малого бизнеса - от 10% до 20% [10, с. 80].

Важная роль в доходах бюджета принадлежит НДС. Этот налог уплачивается предпринимателями, оборот которых превышает 52 тысячи фунтов стерлингов в год. Предприятия, имеющие такой доход, обязаны зарегистрироваться в налоговых органах в качестве плательщика налога. Ставка составляет 17,5%.

Предусмотрены льготы по продуктам питания, печатной продукции, строительству некоммерческого жилья, банковским и страховым услугам, образованию и здравоохранению [11, с. 170].

Одним из старейших налогов является гербовый сбор. Это сбор на документы при регистрации различных сделок по передаче имущества. Передача акций облагается гербовым сбором в размере 0,5% стоимости передаваемой собственности [13, с. 93].

Налоговая система Франции интересна тем, что именно в этой стране был разработан и впервые в 1954г. внедрен налог на добавленную стоимость. Налоговая система нацелена в основном на обложение потребления.

Характерные черты налоговой системы Франции:

-стимулирующее воздействие на повышение эффективности экономики;

- социальная направленность;

- учет территориальных аспектов.

Для французской системы характерна также жесткая законодательная регламентация, сочетающаяся, вместе с тем, с гибкостью. Эластичность налоговой системы заключается в том, что ежегодно в соответствии с изменениями политической и экономической конъюнктуры законодательно уточняются ставки налогов [14].

Налоговая система является главным источником поступлений в центральный бюджет, которые составляют более 90% его доходной базы.

Налоговая система Франции предусматривает следующие основные виды налогов: косвенные, прямые и гербовые сборы. 50% от косвенных налогов составляет НДС, который обеспечивает 45% всех налоговых поступлений [10, с. 81].

К налогам, идущим в центральный бюджет относятся: НДС, подоходный налог с физических лиц, налог на прибыль предприятий, пошлины на нефтепродукты, акцизы (кроме обычных продуктов, к акцизам относят: спички, мин. вода, услуги авиатранспорта), налог на собственность, таможенные пошлины, налог на прибыль от ценных бумаг и другие.

Основные местные налоги: туристский сбор, налог на семью, налог на профессию, налог на уборку территории, налог на использование коммуникаций, налог на продажу зданий. В целом, местные налоги составляют 30% общего налогового бремени, они же наполняют 40% местных бюджетов [10, с. 81].

На подоходный налог возложены функции стимулирования вкладов населения в сбережения, недвижимость, покупку акций. Все это создает сложную систему расчета налога и применения многочисленных льгот и вычетов.

Существенно более весомым является налогообложение доходов юридических лиц (хозяйствующих субъектов), которые помимо прогрессивного налога на прибыль (ставка которого от 10 до 42%, а наиболее распространенный уровень - 34%) уплачивают налоги, исчисляемые от расходов на оплату труда (налог на профессиональное образование (0,6%), налог на долгосрочную профессиональную подготовку (1,5 - 2,3%) и налог на жилищное строительство (0,65%)).

Главным источником государственных доходов во Франции являются акцизы и НДС, который обеспечивает 45% всех налоговых бюджетных поступлений. Стандартная ставка НДС в стране - 18,6%, льготные ставки 2,1; 4 и 5,5%, повышенная - 22% [15, с. 96-97].

Несвоевременная уплата налога, а также задержка с подачей декларации наказывается взысканием пени в размере 0,75% за каждый месяц просрочки и дополнительно 10% от суммы недоимки [9, с. 85].

Налоги служат не только главным источником пополнения государственных доходов, но и одним из основных рычагов воздействия государства на рыночную экономику. Поэтому создание эффективной системы налогообложения является одной из важнейших задач любой страны. Эффективность налоговой системы обнаруживается через ее способность выполнять возложенные на нее функции.

Так как ситуация непрерывно изменяется, то существует необходимость постоянного совершенствования налоговой системы с учетом перспектив развития национальной экономики.

Нужно отметить, что системы налогов в разных странах отличаются друг от друга: по структуре, набору налогов, способам их взимания, налоговым ставкам, фискальным полномочиям различных уровней власти, налоговой базе, налоговым льготам.

Так, например во Франции наибольшее внимание уделяется НДС, в то время как в США такого вида налога не существует.

Система налогообложения является механизмом аккумуляции доходов госбюджета и воздействия на общественное производство: на его структуру, его размещение, на темпы научно-технического развития. Налоги стимулируют или, напротив, ограничивают развитие отдельных отраслей, создают предпосылки для снижения издержек производства и обращения частных предприятий и фирм, повышения их конкурентоспособности на мировом рынке.

В рыночной экономике налоги выполняют столь важную роль, что можно с уверенностью сказать: без хорошо налаженной, четко действующей налоговой системы, отвечающей условиям развития общественного производства, эффективная рыночная экономика невозможна[16].

3. ОСОБЕННОСТИ И ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНФРАСТРУКТУРЫ РЫНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

банковский налоговый инфраструктура рынок

Реформирование экономики и появление новых субъектов хозяйствования нуждаются в надежном и эффективном механизме регулирования рынка, одну из составных частей которого должна составлять инфраструктура. Элементный состав рыночной инфраструктуры в Республике Беларусь к настоящему времени сформирован неполно и фрагментарно. Процесс становления идет стихийно, в большинстве случаев не обеспечен необходимой нормативно-правовой базой и явно отстает от потребностей времени.

Налоговая политика является неотъемлемой частью социально-экономической политики страны. Она развивается и изменяется вместе с приоритетами государства. На нынешнем этапе она приобрела такие важные черты, как устойчивость и стабильность функционирования, выраженная направленность на стимулирование воспроизводственных процессов.

Программой социально-экономического развития страны в области бюджетно-налоговой политики предусмотрено совершенствование налогового законодательства, основными целями которого являются снижение налоговой нагрузки, улучшение налогового администрирования и повышение рациональности, справедливости и стабильности налоговой системы.

Не следует забывать и о социальной направленности бюджета белорусского государства. Высокая концентрация финансовых ресурсов в бюджете нашей страны обусловлена широкомасштабным комплексом социальных гарантий: бесплатным образованием, здравоохранением, развитой системой пенсионного обеспечения и социального обслуживания [17, c. 24].

Основы бюджетно-налоговой системы страны заложены в Конституции Республики Беларусь. Согласно ее нормам, все граждане республики обязаны принимать участие в финансировании государственных расходов путем уплаты законодательно установленных налогов сборов и пошлин. Право устанавливать республиканские налоги и сборы, утверждать республиканский бюджет и отчет о его исполнении принадлежат Парламенту - Национальному собранию РБ [18, c.681].

Структура налоговой системы Беларуси схожа с аналогичными в развитых странах. Она включает прямые (налог на прибыль, подоходный налог, налог на недвижимость и т. д.), косвенные (НДС, акцизы, платежи из выручки и др.), смешанные (земельный и экологический налоги, отчисления в инновационные фонды и т.д.) и прочие налоги (ввозные, вывозные таможенные сборы и пошлины, оффшорный сбор и др.) [17, c.26].

Налоговая система Республики Беларусь включает в себя республиканские и местные налоги. Согласно закону «О бюджете Республики Беларусь», республиканскими налогами являются следующие:

¦ налог на доходы и прибыль;

¦ чрезвычайный налог для ликвидации последствий катастрофы на Чернобыльской АЭС;

¦ налог на добавленную стоимость на товары (работы, услуги), производимые на территории Республики Беларусь;

¦ налог на добавленную стоимость и акцизов на товары, ввозимые на таможенную территорию Республики Беларусь;

¦ акцизы на товары (за исключением акцизов на автомобильное топливо, кроме импортированного топлива);

¦ сборы за проезд автомобильных транспортных средств иностранных государств по автомобильным дорогам общего пользования Республики Беларусь в размере 50%;

¦ патентные пошлины и сборы;

¦ консульские и другие сборы;

¦ доходы от внешней торговли и внешнеэкономических операций;

¦ другие обязательные платежи.

¦ от акцизов на автомобильное топливо (кроме импортированного топлива) - 20%;

В налоговой системе Республики Беларусь определяются следующие виды косвенных, прямых и смешанных налогов. К косвенным налогам относятся:

1. Одноступенчатые платежи: акцизы (налог с производителя), налог с продажи (налоги с розничного оборота), налоги на отдельные виды услуг и прочие.

Кумулятивные многоступенчатые платежи: отчисления в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки, отчисления в фонд стабилизации экономики производителей сельскохозяйственной продукции и продовольствия, целевые сборы, связанные с финансированием, содержанием и ремонтом жилищного фонда, отчисления в местный бюджетный жилищно-инвестиционный фонд.

Прямыми налогами в Республике Беларусь являются следующие платежи и сборы:

1) Имущественные налоги: налог на недвижимости

1) Подоходные налоги:

ѕ прогрессивные налоги: подоходный налог;

ѕ пропорциональные налоги: налог на прибыль, на дохода на содержание и развитие инфраструктуры, транспортный сбор, сборы с пользователей, единый налог с индивидуальных предпринимателей и иных физических лиц и прочие целевые сборы.

К смешанным налогам относятся:

ѕ Социальные платежи: чрезвычайный налог, отчисления в фонд содействия занятости и Фонд социальной защиты населения.

ѕ Прочие налоги и сборы: земельный налог, экологический налог, отчисления в фонд охраны природы и фонд «Энергосбережение», налоги на пользование местными фондами и т. д [19, c.89-90].

В 2011 году ряд налогов в Беларуси отменено, что позволит оставить у предприятий около 700 млрд. рублей:

· налог на услуги (5% из выручки);

· местный сбор на развитие;

· платежи в составе экологического налога;

· авансовые платежи по НДС и акцизам;

· налоги на доходы населения от выращивания сельскохозяйственной продукции на своих участках.

Особенностью бюджета 2011 года является тот факт, что в нем учтены изменения в Налоговом кодексе, которые существенно упрощают систему налогообложения. В целом налоговая нагрузка в 2011 году снизится на 0,4% к ВВП.

В структуре бюджета отмечен значительный рост социального пакета за счет повышения заработной платы, пенсий, стипендий и других социальных гарантий обществу.

Доходы консолидированного бюджета в 2011 году прогнозируются в размере Br54,5 трлн., что составит 118% к оценке 2010 года. Расходы консолидированного бюджета составят Br60,53 трлн. (118,3%).

Доходы республиканского бюджета в 2011 году предусматриваются в сумме Br33,6 трлн., или 116,9% к ожидаемому исполнению 2010 года. Расходы республиканского бюджета запланированы в размере Br39,6 трлн. (123,3%).

Основными источниками налоговых доходов консолидированного бюджета являются: НДС - 35,1%, налоги от внешнеэкономической деятельности - 13,3%, налоги на доходы и прибыль - 12,8%, подоходный налог - 10,1%, акцизы - 9,8%. В 2011 году увеличатся доходы бюджета от ввозных таможенных пошлин.

В проекте бюджета страны на 2011 год предусмотрено увеличение дефицита до 3% к ВВП (или около Br6 трлн.). Финансирование дефицита бюджета предусматривается за счет внутренних и внешних источников[20].

Дальнейшее совершенствование системы налогового администрирования в республике видится прежде всего в развитии информационных технологий.

В перспективе необходимы формирование баз данных на единой либо совместимых платформах, переработка форм налоговых деклараций и приложений к ним, внедрение программного продукта, позволяющего оценить, насколько отраженные плательщиками в налоговых декларациях суммы налогов соответствуют их реальным налоговым обязательствам. Программой деятельности Министерства по налогам и сборам предусмотрены модернизация и дальнейшее развитие информационной системы МНС, в рамках которой должны быть решены задачи объединения информационных ресурсов, минимизации затрат по обработке больших массивов данных, введения электронного документооборота. Реализация данного проекта позволит перевести работу с плательщиками на качественно новый, безбумажный уровень.

Совершенствование налоговой системы должно укреплять позиции страны в конкурентной борьбе, привлекать иностранный капитал, стимулировать внутренние инвестиции и занятость, увеличивать личные доходы и потребительский спрос. Все это в конечном счете должно способствовать ускорению темпов экономического роста.

Цель налоговой реформы должна заключаться не в том, чтоб собирать больше налогов и тем самым решить проблему бюджетного обеспечения, а в том, чтобы:

ѕ по мере снижения обязательств государства в области бюджетных расходов уменьши уровень налоговых изъятий;

ѕ сделать налоговую систему более справедливой по отношению к налогоплательщикам, находящимся в различных экономических условиях;

ѕ повысить уровень нейтральности налоговой системы по отношению к экономическим решениям производителей и потребителей (налоги должны вноси минимум искажений в систему относительных цен, процесс формирования сбережений, распределение времени между досугом и работой и т. д.).

Эти задачи требуют дальнейшего совершенствования налоговой системы, ключевые моментами которого являются снижение налогового бремени, а также улучшение системы администрирования налогов, направленное на снижение уровня издержек исполнения налогового законодательства как для государства, так и для налогоплательщиков[17, c.31].

Национальная банковская система - совокупность кредитных институтов, специальных организаций и компаний, создающих средства платежа, аккумулирующих свободные денежные средства и представляющих их в распоряжение хозяйствующих субъектов в соответствии с установленными правилами.

Первоначально функции ЦБ закреплялись не только за государственными, смешанными или акционерными банками, но и за крупными частными банками. Повышение требовательности к надежности таких банков, возрастание ответственности и усиление связей с правительством привели к тому, что в дальнейшем подавляющее большинство особо важных частных банков было национализировано (Англия, Франция). Сегодня центральные банки чаще всего функционируют как государственные (ФРГ, Россия), реже как акционерные общества (ФРС США) или смешанное предприятие с участием частного капитала (Япония).

На втором уровне банковской системы доминируют коммерческие банки. Коммерческий банк (от итал. commerce - торговля, деловой) выступает юридическим лицом, выполняет соответствующие операции, получает прибыль и уплачивает налоги.

Небанковские кредитно-финансовые организации выполняют лишь некоторые банковские операции. Поэтому сами по себе полноценными банками не являются.



Центральный банк страны
Региональные управления	Расчетно-платежный центр
Второй уровень Коммерческие банки
	Крупные универсальные	Средние и мелкие специализированные
	Третий уровень
	Небанковские финансовые кредитные, страховые и т. п. организации
Рис. 2 Общая структура национальной банковской системы

Для повышения благосостояния народа и приближения его к уровню развитых европейских государств необходимо обеспечить ускоренное социально-экономическое развитие Республики Беларусь. Для этого должны быть задействованы все сферы, секторы и отрасли экономики, инструменты и механизмы экономической политики. Как показывает опыт развитых стран, важная роль в экономической системе и в обеспечении экономического и социального развития государства принадлежит банковскому сектору.

Основными целями развития банковской системы Беларуси являются рост ресурсной базы банков и совершенствование банковских инструментов соответственно потребностям экономики и населения [4, c.416-423].

Банковская система РБ - система переходного периода с ярко выраженными направлениями развития в сторону рыночной системы. Однако элементы централизованной системы присутствуют, а в ряде случаев поддерживаются административными методами.

В банковской системе Беларуси в соответствии с нормами рыночной экономики происходит усиление конкуренции между банками. Конкурентная борьба в сочетании с негативными явлениями в экономике ведет к вытеснению мелких и средних банков. Происходит концентрация и централизация банковского капитала. Концентрация выражается в увеличении общей суммы банковских ресурсов и ресурсов, приходящихся на отдельный банк. Так, семь крупнейших банков республики охватывают более 80% собственных капиталов банковской системы. Централизация - вытеснение мелких банков крупными и слияние крупных банков. При таком объединении можно рассчитывать на финансовую поддержку государственных органов, в частности центрального банка.

В Республике Беларусь развивается банковская система с огромными различиями роли того или иного банка в экономике. С этих позиций необходимы четкие показатели рейтинга банков, открытости результатов их работы [21, c.31].

На территории Республики Беларусь на 1 января 2011 г. зарегистрирован 31 банк, в том числе 25 банков - с участие иностранного капитала в уставном фонде. При этом у 8 банков уставный капитал полностью сформирован за счет средств нерезидентов, еще в 12 банках доля иностранного капитала в уставном фонде превышает 50%.

Филиальная сеть банков насчитывает 311 филиалов. Кроме того, на территории Республики Беларусь открыто 8 представительств иностранных банков.

Совокупный зарегистрированный уставный фонд по банковскому сектору за 2006 - 2010 годы увеличился на 9,06 трлн. рублей и на 1 января 2011 г. составил 12,02 трлн. рублей (4 млрд. долларов США в эквиваленте).

Объем нормативного капитала банковского сектора за 2006 год - 2010 годы увеличился в 4,4 раза в номинальном выражении и на 1 января 2011 г. составил 17,63 трлн. рублей. Нормативы достаточности нормативного капитала (не менее 8 процентов) выполнили все банки (фактически на 1 января 2011 г. - 20,45 процента).

Требования банков к экономике увеличились в 7 раз и на 1 января 2011 г. составили 92,88 трлн. рублей. Соотношение требований банков к экономике к ВВП возросло с 20,3 процента на 1 января 2006 г. до 57 процентов на 1 января 2011 г.

Ресурсы банков в белорусских рублях и иностранной валюте за 2006 - 2010 годы увеличились в 6,2 раза и на 1 января 2011 г. составили 127,54 трлн. рублей. Соотношение ресурсов банков к ВВП выросло с 31,5 процента на 1 января 2006 г. до 78,3 процента на 1 января 2011 г[22, c.6].

Прогнозируется, что за 2011 - 2015 годы на фоне роста прямых иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь требования банков к экономике возрастут в 2,7 раза. По отношению к ВВП к концу 2015 года требования банков к экономике составят 70 процентов. Отношение активов к ВВП может достичь 85 процентов при их абсолютном росте в 2,3 раза, при этом объем банковских услуг возрастет в 3,5 раза [22, c.38].

Считается, что рыночно ориентированная кредитная система должна, кроме банков, включать небанковские учреждения, например кредитные институты как страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и др. В структуре рыночно ориентированных кредитных систем сокращается доля банков и увеличивается доля небанковских финансово-кредитных учреждений, принимающих активное участие в аккумуляции свободных денежных ресурсов и их перераспределении. В Республике Беларусь на долю активов банков приходится свыше 99% активов кредитной системы.

Для дальнейшего развития рыночной банковской системы в Республики Беларусь необходимы: стабилизация и структурная перестройка экономики; тесная взаимосвязь экономических процессов во всех звеньях экономики; совершенствование законодательных нормативных актов в области экономических, в том числе кредитных отношений; использование международных стандартов банковского дела; научно-обоснованная денежно-кредитная политика [21, c.31].

На биржевом рынке обстановка характеризуется очень незначительным объемом сделок по акциям из-за отсутствия интереса инвесторов к выставляемым на биржу корпоративным ценным бумагам по причине непривлекательности объектов либо малого содержания пакетов.

В Республике Беларусь на данный момент действует ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа", образованная в результате реорганизации ОАО "Белорусская фондовая биржа" в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 20.07.1998 №366 "О совершенствовании системы государственного регулирования рынка ценных бумаг". На сегодняшний день БВФБ - единственная в стране целостная структура, на основе которой создана общенациональная система биржевых торгов на всех основных сегментах финансового рынка.

Инфраструктура рынка ценных бумаг в Республике Беларусь в настоящее время состоит из следующих элементов: эмитентов; владельцев ценных бумаг; ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа"; депозитарной системы, представленной РУП "Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг", Центрального депозитария Национального банка Республики Беларусь и депозитариев второго уровня; профессиональных участников рынка ценных бумаг (юридических лиц, включая банки и Фонд государственного имущества Министерства экономики Республики Беларусь).

Основа фондового рынка - акции открытых акционерных обществ. Значительная часть эмиссий акций приходится на создаваемые на базе государственной собственности ОАО и акционерные банки.

Наиболее развитым и ликвидным сегментом рынка ценных бумаг в Республике Беларусь является рынок государственных ценных бумаг, посредством которого Правительство и Национальный банк решают задачи денежно-кредитного регулирования.

Биржевой рынок негосударственных ценных бумаг составляют корпоративные ценные бумаги (акции и облигации субъектов хозяйствования), муниципальные облигации (целевые жилищные облигационные займы местных органов государственной власти) и векселя.

Перспективы развития биржи значительны, и опыт экономически развитых стран может быть востребован, несмотря на некоторые временные проблемы экономического развития самого "локомотива еврозоны".

В первую очередь необходимо совершенствовать законодательную базу, парламенту - принимать эффективные законы, позволяющие активно работать всем профессиональным участникам рынка - от государства до индивидуального инвестора - и обеспечивающие соблюдение прав иностранных и внутренних инвесторов, следовательно, нужны законы, дающие равные права предприятиям и организациям всех форм собственности. Это главное условие успешного функционирования финансового рынка в Беларуси и, как следствие, фондовой биржи как основного инструмента рынка [8, c.50].

В целях развития страховой деятельности необходимо унифицировать законодательство, повысить капиталоемкость страховых организаций, развивать добровольные виды страхования, повысить эффективность системы надзора и регулирования страховой деятельности, совершенствовать порядок формирования страховых резервов, сформировать единую автоматизированную систему сбора и обработки данных страховой деятельности.

Под инструментарием развития консалтинговой деятельности понимают те средства, которые консультанты используют в своей работе по решению проблем клиента. Инструментарий консалтинговой деятельности тесно связан с профессиональным уровнем консультантов, их знанием и опытом в определенных сферах организации бизнеса. Оценка качества предоставляемых услуг является важной задачей для консалтинговой фирмы. Качество консалтинговых услуг определяется как профессиональным уровнем консультантов, так и эффективностью каждого их этапов процесса консультирования. Одним из основных аспектов качества является правильность определения проблемы клиента и постановка адекватных целей и задач, направленных на ее решение. Активная политика по продвижению консалтинговых услуг может привести к существенным изменениям основных показателей деятельности консалтинговой компании.

В целях эффективного развития консалтинговой компании целесообразно осуществлять процесс планирования и разрабатывать стратегию развития не только в направлении улучшения качества услуг, развития профессиональных навыков, но и осуществлять разработку стратегии в области управления отношениями с клиентами компании.

Алгоритм стратегического планирования и управления отношениями консалтинговой компании с клиентами может быть представлен следующим образом (рис. 3).

Ситуационный анализ
Анализ внутренней	Анализ внешней
среды	среды
Определение целей консалтинговой компании
Разработка базовой стратегии
взаимодействия с клиентами
Привлечение клиентов компании
Исследование потребностей клиентов
Исследование	Исследование
специфических	специфических
потребностей	ограничений
Разработка индивидуальных стратегий развития
взаимоотношений с клиентами
Оценка степени удовлетворения клиентов
Оценка финансовых результатов
Повышение качества и расширение ассортимента

Рис. 3 Алгоритм стратегического управления взаимоотношениями консалтинговой фирмы с клиентами

Этапы, перечисленные на рисунке 3, представляют собой логическую последовательность действий в рамках стратегического планирования на рынке консалтинговых услуг, которая позволяет учесть особенности этого рынка и исключительную ценность поддержания взаимоотношений между консалтинговой фирмой и заказчиками [23,c.111-117].

Сегодня большинство предприятий нуждаются в современном и эффективном оборудовании, однако собственных средств на это не хватает. В этих условиях наиболее активной и перспективной формой обновления основных фондов является лизинг.

Создание эффективности действующей экономической системы в Республике Беларусь в условиях недостатка у предприятий собственных оборотных средств, кредитных ресурсов и бюджетных ассигнований предполагает активную деятельность рынка лизинговых услуг. В мировой практике лизинг является одним из основных инструментов привлечения инвестиций в реальный сектор экономики, позволяет обновить устаревшую производственную базу на основе прогрессивных технологий производства и управления, приобрести основные производственные фонды на выгодных для субъектов хозяйствования условиях, что особенно актуально для современного этапа экономического развития в Беларуси. Несмотря на преимущество лизинга перед другими финансовыми инструментами, эта форма экономических отношений в Беларуси развивается медленными темпами. Объем лизинговых операций в общем объеме инвестиций составляет только 2%, тогда как в зарубежных странах этот показатель варьируется от 15 до 30%.

В последнее время лизингом занимаются белорусские банки, такие как АСБ «Беларусбанк», ОАО «Белпромстройбанк». Заметное место занимают лизинговые компании, принадлежащие физическим лицам («Лизинг-сервис»).

Необходимо отметить, что в Республике Беларусь получил распространение финансовый лизинг, однако он развит недостаточно хорошо.

Успешному развитию лизинга препятствует ряд проблем, которые предстоит решить:

ѕ несовершенство действующего законодательства, в первую очередь в области налогообложения, ценообразования, защиты прав собственника-инвестора;

ѕ невозможность заключения госпредприятиями лизинговых договоров под залог своего имущества, что является существенным препятствием для обновления производственных фондов;

ѕ слабая банковская система;

ѕ недостаточность финансового, в том числе валютного потенциала;

ѕ слабая диверсификация предоставляемых услуг;

ѕ « нехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний;

ѕ неразвитость связей со страховыми компаниями (в Республике Беларусь практически отсутствует рынок перестраховочных услуг);

ѕ отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которая предоставляла бы информацию о предложениях лизинговых компаний, их услуг, о его достоинствах.

В целях развития лизинга в Республике Беларусь необходимо провести детальный анализ деятельности имеющихся лизинговых компаний и разработать пути преодоления трудностей. Также необходимо разработать практические рекомендации по совершенствованию действующего законодательства, организации лизинга, оценки и анализа его эффективности.

Действующее законодательство не способствует развитию международного лизинга. Пока не созданы условия для активного участия белорусских лизингодателей в экспорте отечественной продукции. Сегодня российские производители и лизингодатели предлагают различные схемы товарных кредитов белорусским компаниям. И белорусским предприятиям приходится соглашаться на такие схемы.

В развитых странах на долю лизинговых операций приходится до 30% в общем объеме инвестиций. Развитие лизинга положительно сказывается на экономике страны особенно в кризисные периоды. Инвестиции по договорам лизинга перетекают в реальный сектор экономики, способствуют тем самым эффективному вложению капитала в основные фонды, внедрению новых технологий, росту конкурентоспособности субъектов хозяйствования, росту производительности труда, а также «смягчению» инфляции.

В перспективе лизинг, как одна из рыночных и высокорентабельных форм предпринимательства, может дать рост общих объемов инвестиций в республике и реально расширит выбор методов и способов хозяйствования, представится реальная возможность продвижения отечественной продукции на внутренний и международный рынок, обновления машин и оборудования, не прибегав к крупным капиталовложениям, в условиях низкой покупательной способности [24, с.39-41].

Основная проблема аудита - разработка национальных стандартов, которые бы оговаривали основные правила аудиторской деятельности, кроме того еще и учитывали бы особенности перехода к рыночной экономике, налогообложение, национальные традиции в организации бухгалтерского учета, зарубежный опыт, опыт предшествующих лет, методические разработки в области контроля и ревизии [3, c.32].

Перспективы трастовых отношений в Республике Беларусь:

ѕ Денежные средства в национальной валюте БР или валюте других государств, находящихся на счетах в банках, а так же на счетах за пределами РБ - путем перечисления в безналичном порядке банковским переводом на трастовый счет.

ѕ Платежные поручения, ценные бумаги, ценные инвестиционные бумаги как в валюте РБ, так и в валюте других государств - путем совершения передаточной надписи, или переоформления их на имя доверительного управляющего, или фактической передачи.

ѕ Наличие денежных средств в национальной валюте РБ и валюте других государств, находящихся в кассах юридических лиц либо у физических лиц, - путем инкассации и зачисления на трастовый счет.

ѕ Дебиторская задолженность - путем переоформления задолженности на доверительного управляющего и отражения дебиторской задолженности по трастовому счету[3, c.35-36].

Существенное значение для развития рынка и формирования рыночной экономики имеют свободные экономические зоны (СЭЗ).

Свободная экономическая зона - часть территории государства с точно определенными границами и специальным правовым режимом, устанавливающим более благоприятные, чем обычные, условия осуществления предпринимательской и иной деятельности.

Организационно-экономический механизм функционирования СЭЗ Республики Беларусь регламентируется законодательством РБ. Данное законодательство включает Закон Республики Беларусь «О свободных экономических зонах в Республике Беларусь», Таможенный и Инвестиционный кодексы Республики Беларусь, Положение о соответствующих свободных экономических зонах, Положение о фондах развития соответствующих свободных экономических зон, а также иное законодательство Республики Беларусь, касающееся СЭЗ. Согласно Положениям, все зоны являются комплексными, включающими производственные, экспортные и свободные таможенные зоны.

Цели и задачи создания СЭЗ в Республики Беларусь:

· увеличение притока иностранных инвестиций, улучшение инвестиционного климата и привлечение стратегических инвесторов;

· обеспечение дополнительных условий для привлечения новых и высоких технологий, передового зарубежного опыта;

· содействие международной интеграции и сотрудничеству; стимулирование экспорта и импортозамещающих производств; создание новых рабочий мест, повышение загрузки имеющихся рабочих мощностей;

· развитие и расширение сферы работ и услуг;

· развитие инфраструктуры территорий, эффективное использование имеющихся [3, с.13-14].

В настоящее время в мире насчитывается более 400 свободных экономических зон (преимущественно в развитых странах). Господствующее положение в СЭЗ занимают японские ТНК, США и Западная Европа.

Для привлечения иностранного каптала, в СЭЗ очень важны: политическая стабильность; отсутствие хаоса, дезорганизации хозяйственных связей; законопорядок, а не война законов; дешевая рабочая сила. В настоящее время в нашей стране большинство этих условий отсутствует. Сказывается также отсутствие опыта создания и функционирования СЭЗ [3, c.13-15].

В Беларуси осуществляется ряд мер по развитию инфраструктуры рынка в различных направлениях. В бюджетно-налоговой политике совершенствуются структуры и механизмы взимания установленных налогов и сборов с ориентацией на максимальное приближение налоговой системы республики к применяемым в экономически развитых странах, происходит оптимизация бюджетных расходов с концентрацией их на приоритетных направлениях социально-экономического развития страны, изменяются схемы распределения поступлений налога на доходы и прибыль между республиканским и местными бюджетами. Для формирования конкурентоспособного финансового рынка создается интегрированный электронный информационный ресурс этого рынка, развиваются национальные рейтинговые агентства. Также происходит либерализация валютного законодательства, совершенствование деятельности банков в сфере предотвращения легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования террористической деятельности. Осуществляется стимулирование развития добровольных видов страхования, особенно относящихся к страхованию жизни, реализация программ дополнительного добровольного пенсионного страхования в рамках коммерческого страхования, совершенствование действующих и введение новых ёмких видов обязательного страхования. Обеспечиваются условия для развития интеграционных процессов, способствующих совершенствованию и расширению сфер взаимодействия национальных рынков ценных бумаг и производных финансовых инструментов с мировыми финансовыми институтами и структурами. Увеличиваются объемы поставок продукции белорусских производителей на условиях договоров международного лизинга.

Назначение рыночной инфраструктуры можно рассматривать по трем направлениям:

Экономическое назначение состоит в том, чтобы способствовать производству, распределению, обмену и потреблению материальных благ и услуг. Рыночная инфраструктура играет значительную роль в создании валового национального продукта. От уровня ее развития зависит успех создания цивилизованных рыночных отношений.

Политическое назначение. Правовое законодательство и прочие нормативные и административные акты оказывают непосредственное влияние на развитие рыночной инфраструктуры. Чем они совершеннее, тем совершеннее экономические отношения, тем больше перспектив для развития рынка. При этом следует учитывать и такие задачи, как защита потребителя, протекционистская политика и т.д.

Социальное назначение. Основная задача состоит в обеспечении воспроизводственных процессов в обществе. С одной стороны, способствуя развитию процессов производства материальных благ и услуг, рыночная инфраструктура невольно оказывает влияние на повышение качества жизни. С другой стороны, ее составляющие, субъекты, поддерживают здоровье рабочих и служащих, повышают их общеобразовательную и профессиональную подготовку, способствуют организации отдыха. Особенно следует отметить ее роль в создании рабочих мест, обеспечении рациональной занятости населения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рыночная инфраструктура - это совокупность элементов, обеспечивающих бесперебойное многоуровневое функционирование хозяйственных взаимосвязей, взаимодействие субъектов рыночной экономики и регулирующих движение товарно-денежных потоков. В данном определении речь идет о многоуровневом функционировании рыночной инфраструктуры, то есть о макро- и микроуровнях. Это позволяет увидеть не только различия традиционного и современного подходов в трактовке инфраструктуры, но и их преемственность.

Экономическая инфраструктура рынка оказывает существенное влияние на функционирование экономической системы в целом.

Рассмотренные выше инфраструктурные элементы являются неотъемлемой частью рыночных отношений. Эффективное функционирование рынка невозможно без существования этих институтов. Каждый из них отвечает за оптимальное взаимодействие отдельных сфер рынка. Они отражают реальные экономические тенденции, существующие на рынке, обеспечивают процесс производства, распределения и потребления продукции.

Внутреннее содержание рыночной инфраструктуры дополняется ее внешним содержанием - нормообразованием. Рыночной экономике необходима инфраструктура - система взаимосвязанных специализированных организаций, взаимосвязанных потоков товаров, услуг, денег, ценных бумаг и рабочей силы. Рыночная система нуждается в развитой системе аккумуляции сбережений, ядром которой являются фондовые биржи и банки.

В целом инфраструктура рынка определяется уровнем развития экономической системы. Например, на Западе, в развитых странах, существует мощная, достаточно разветвленная рыночная инфраструктура. Использование субъектами рынка новых информационных технологий в своей деятельности вывело рыночную инфраструктуру на более высокий качественный уровень, например, создание «виртуальных» банков, широкое распространение и использование компьютерных сетей, развитие крупных международных организаций.

Одной из причин недостаточного развития рыночной инфраструктуры является незавершенность нормативной правовой базы инновационно-инвестиционной, экономической, в том числе предпринимательской деятельности, исходя из требований повышения конкурентоспособности и обеспечения устойчивого экономического роста.

Для повышения эффективности функционирования рыночной инфраструктуры в Беларуси проводятся следующие мероприятия: упрощение процедур налогового администрирования и контроля, повышение эффективности использования бюджетных средств, формирование конкурентоспособного финансового рынка, улучшение качественных параметров деятельности банков, повышение уровня эффективности национального страхового рынка, развитие институтов финансового посредничества, обеспечение условий для развития интеграционных процессов, совершенствование правовых, экономических и организационных условий для развития лизинга, в том числе международного.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Экономическая теория: учебник / А.И. Добрынин [и др.]; под ред. В.И. Видяпина. - изд. перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2005. - 672 с.

2 Экономическая теория (политэкономия): учебник / В.И. Видяпин, Г.П. Журавлева. - 4-е изд. - М.: ИНФРА - М, 2004. - 640 с.

3 Дрозд, С.С. Инфраструктура рынка: пособие по одноименному курсу / С.С. Дрозд, И.В. Башлакова. - Гомель: ГГУ им. П.О. Сухого, 2006. - 76 с.

4 Лемешевский, И. М. Макроэкономика : учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений / И. М. Лемешевский. - Мн.: ООО «ФУАинформ», 2004. - 576 с.

5 Банковская система США. (Электронный ресурс). - Режим доступа: http://www.rbcard.com/bank/bs_amer1.htm - дата доступа: 09.10.2011.

6 Франция. Банковская система. (Электронный ресурс). - Режим доступа: http://www.justreal.ru/countries/France/bank - дата доступа: 09.10.2011.

7 Биржи в США. (Электронный ресурс). - Режим доступа: http://amerikos.com/usa/exchange-st - дата доступа: 17.10.2011.

8 Шулековский, В. Немецкая фондовая биржа - зеркало финансового рынка/ В. Шулековский // Банковский вестник. - 2005. - 19 июля.

9 Роль биржи в рыночной экономике. (Электронный ресурс). - Режим доступа: http://nick-pleshko.narod.ru/links2.html- дата доступа: 17.10.2011.

10 Налоговые системы стран дальнего и ближнего зарубежья: [Мировой опыт]// Вестник ВХС РБ. - 2005. - №9.

11 Пансков В.Г. Налоги и налогообложение: учеб. для вузов / В.Г. Пансков, В.Г. Князев - М.: МЦФЭР, 2003. - 336с.

12 Черник Д.Г. Основы налоговой системы: учеб. для вузов / Д.Г. Черник, А.П. Починок, В.П. Морозов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 511 с.

13 Левицкая, Е. Особенности налоговой системы Великобритании / Е. Левицкая, А. Сундукова // Вестник по налогам и сборам РБ. - 2005. - №27.

14 Налоговая система Франции. (Электронный ресурс). - Режим доступа: www.bashnalog.ru/nalogzapad.htm/ - дата доступа: 21.10.2011.

15 Банхаев, Ф.Е. Сравнительный анализ налоговых систем и его значение для совершенствования и реформирования налогового законодательства/ Ф.Е. Банхаев // Налоговый вестник. - 2001. - №3.

16 Налоговая система развитых стран. (Электронный ресурс). - Режим доступа: http://otherreferats.allbest.ru/finance/00112904_1.html - дата доступа: 22.10.2011.

17 Дейко, А. Налоговая система: рациональность, справедливость, стабильность /А. Дейко // Экономика Беларуси. - 2008. - №2.

18 Национальная экономика Беларуси: Потенциалы. Хозяйственные комплексы. Направления развития. Механизмы управления: учеб. пособие/ В. И. Шимов [и др.]; под ред. В.И. Шимова. - Мн.: БГЭУ, 2005. - 844 с.

19 Мельникова, Н.А. Бюджетная и налоговая система Республики Беларусь: учебное пособие для студентов экономических и юридических факультетов / Н.А. Мельникова. - Мн.: БГУ, 2005. - 262 с.

20 Особенности банковской системы. (Электронный ресурс). - Режим доступа: http://news.21.by/- дата доступа: 25.10.2011.

21 Кравцова, Г.И. Развитие рыночной банковской системы в Республике Беларусь / Г.И. Кравцова // Белорусский банковский бюллетень№4.- 2003.

22 Стратегия развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2011 - 2015 годы: Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 03.03.2011 г., №73.

23 Руденко, М. Инструментарий развития консалтинговой деятельности / М. Руденко // Маркетинг №4. - 2007.

24 Качановская, Н. Проблемы и перспективы развития лизинга в Республике Беларусь / Н. Качановская // Бухгалтерский учет и анализ. - 2006. 4 апреля.

Размещено на Allbest.ru