Инфраструктура рынка в развитых странах и Республике Беларусь

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ИНФРАСТРУКТУРА РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ЭЛЕМЕНТЫ

2. СПЕЦИФИКА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ В РАЗВИТЫХ СТРАНАХ

2.1 БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

2.2 БИРЖИ И ИХ РОЛЬ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

2.3 НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА

3. ОСОБЕННОСТИ И ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНФРАСТРУКТУРЫ РЫНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

С переходом к новым экономическим условиям, а именно к рыночному хозяйствованию, возникает необходимость создания рыночной инфраструктуры, которая обеспечила бы свободное движение товаров и услуг на рынке. Кроме того, важно создать такую инфраструктуру, которая соответствовала бы в полной мере рыночным условиям.

Современная рыночная экономика представляет собой систему хозяйствования, функционирование и эффективное развитие которой обеспечивается состоянием её инфраструктуры, зрелостью действующих институтов рынка. В настоящее время происходит расширение и усложнение функций, выполняемых инфраструктурой, возрастает ее роль в процессе организации и функционирования различных видов рынка. В значительной степени именно состояние инфраструктуры обеспечивает эффективное воспроизводство товарных отношений, способствует устойчивости и экономичности функционирования сложившихся рынков. В этой связи изменяются требования, предъявляемые к рыночной инфраструктуре, к её общей конфигурации и отдельным элементам. Соответствующая новым условиям инфраструктура формирует условия для стабильного функционирования экономики и реализации потенциала, заложенного в рыночных отношениях. В этом контексте вопросы анализа и выработки перспективных направлений развития инфраструктуры рыночной экономики приобретают существенное как теоретическое, так и практическое значение.

Инфраструктуру рыночных отношений формируют многочисленные институты, среди которых выделяются брокерские фирмы, различные биржи, инвестиционные компании, банки, лизинговые компании, центры занятости, страховые организации и другие.

Применительно к рынку (рыночной экономике) инфраструктура представляет собой совокупность организационно-правовых и экономических отношений, связывающая эти отношения при всем их многообразии в одно целое. С развитием рыночного механизма в экономике страны появляется необходимость создания специализированного вида деятельности по удовлетворению потребностей отдельных рынков, организованной системы, отражающей спрос и предложение.

Поэтому целью данной работы является выявление и раскрытие сущности инфраструктуры рынка, ее назначения; определение сущности банковской, биржевой и налоговой систем развитых стран. Также в работе рассмотрено развитие инфраструктуры рынка в Республике Беларусь, его особенности и проблемы.

В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:

1. Определить, в чем заключается сущность инфраструктуры рынка.

2. Охарактеризовать основные элементы рыночной инфраструктуры и показать их значимость в развитии рыночной экономики.

3. Проанализировать развитие инфраструктуры рынка в Республики Беларусь.

Изучение данной темы очень актуально и важно на данном этапе развития рыночных отношений.

Инфраструктура - неотъемлемая часть рынка, следовательно, ее изучение необходимо для становления и стабильного развития и функционирования рыночных механизмов, для оптимизации действия различных законов рынка, обеспечивающих процесс товародвижения, удовлетворяющих потребности населения, регулирующих социальную сферу общества.

Изучение инфраструктуры важно не только в сфере производства, но и касается социальной и культурной жизни общества. С предоставлением большей свободы действий гражданам появляются организации, обеспечивающие их самостоятельную деятельность, исходя из их собственных интересов.

Переход к рыночным отношениям еще не закончен, многие рыночные механизмы и законы еще не сформировались, действуют не в полную силу. Чтобы завершить этот процесс, прийти к стабильному, урегулированному рынку, необходимо изучать существующие рыночные институты, историю их возникновения, выявлять их недостатки, вырабатывать рекомендации по улучшению их функционирования.

Важным моментом является изучение зарубежного опыта. Так как зарождение основ рынка и его элементов произошло в странах Европы и Америки. Однако прямое переложение зарубежного опыта на белорусскую действительность не допустимо, так как необходимо учитывать белорусскую специфику, организацию хозяйствования. Таким образом, необходимо найти оптимальное сочетание рынка нашей страны и положительных черт зарубежных рынков.

Источниками информации для написания работы послужили базовая учебная литература, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных тематике "Инфраструктура рынка", справочная литература, прочие актуальные источники информации. При написании курсовой работы были рассмотрены труды таких авторов, как В.И. Видяпин, И.М. Лемешевский, Н.А. Мельникова, В.И. Шимов и др. Следует отметить работу И.В. Башлаковой и С.С. Дрозда, которая раскрывает сущность и элементы инфраструктуры рынка. Также в процессе подготовки были использованы многочисленные периодические публикации в журналах «Налоговый вестник», «Банковский вестник», «Белорусский банковский бюллетень», «Экономика Беларуси».

1. ИНФРАСТРУКТУРА РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ЭЛЕМЕНТЫ

Одной из особенностей современного этапа развития страны является повышение роли и совершенствование инфраструктуры. Впервые термин инфраструктура был использован в экономическом анализе для обозначения объектов и сооружений, обеспечивающих нормальную деятельность вооруженных сил (начало XX в.). Он произошел от латинских слов "infra" - ниже, под; "struktura" - строение, расположение. Несмотря на широкое использование, существуют различные трактовки этого понятия.

Одна группа авторов определяет инфраструктуру как всю систему обслуживания, видя функцию инфраструктуры в предоставлении услуг производству и населению, в обслуживании производства и населения.

Другие понимают под инфраструктурой только систему производственного обслуживания в виде ее назначения в создании общих условий производства, в обеспечении деятельности основного производства.

Известна и такая точка зрения, согласно которой инфраструктура составляет накопленное материальное богатство, как совокупность объектов и сооружений, обеспечивающих необходимые материально-технические условия для успешного функционирования предприятий промышленности, как часть национального богатства, которое призвано обеспечить беспрепятственное поле деятельности.

В 40-е годы XX в. на Западе под инфраструктурой стали понимать совокупность отраслей, обслуживающих нормальное функционирование материального производства. В нашей экономической литературе эта проблема получила основное развитие в 70-е годы.

Инфраструктура - это обязательный компонент любой целостной экономической системы и подсистемы. Она представляет собой составную часть общего устройства экономической или полит- экономической жизни, носящую подчиненный вспомогательный характер и обеспечивающую нормальную хозяйственную деятельность экономики или политической-системы в целом.

Процесс формирования инфраструктуры в качестве относительно самостоятельной сферы общественного производства прошел ряд этапов, определяемых крупными вехами в общественном разделении труда. Так, отделение ремесла от земледелия, или второе крупное общественное разделение труда, вызвав появление городов, объективно способствовало усилению продуктообмена между городом и деревней, что вело к развитию объектов инфраструктуры. Третье крупное разделение труда в обществе - отделение торговли от земледелия и промышленности - привело к дальнейшему росту продуктообмена за счет вовлечения в хозяйственный оборот новых территорий, что в свою очередь с необходимостью потребовало расширения инфраструктурной сферы.

Сегодня выделяют производственную инфраструктуру, обслуживающую производство (транспорт, связь, оптовая торговля и т.д.), социальную инфраструктуру - совокупность объектов отраслей сфер обслуживания (транспорта и связей по обслуживанию населения, образования, здравоохранения, социального обеспечения и т.д.), деятельность которых направлена на удовлетворение личных потребностей, обеспечение жизнедеятельности и интеллектуального развития населения, а также инфраструктуру рынка.

При рассмотрении вопроса о производственной инфраструктуре важно выделить то, что она не производит какой-либо продукт, лишь создает необходимые условия для его производства.

Инфраструктурные элементы экономики являются лишь следствием своеобразных функций, возложенных экономикой на инфраструктуру. Эти функции с течением времени изменяются и все более обособляются от функций основного производства. Поэтому в определении производственной инфраструктуры первичным признаком выступают ее функции, состоящие в обеспечении производства.

Особенностью хозяйственной деятельности предприятий инфраструктуры является то, что результат их деятельности нельзя резервировать или складировать, ибо он проявляется в форме процесса перемещения, хранения, передачи информации и т.д. Не следует характеризовать инфраструктуру как вспомогательную и тем более как второстепенную сферу.

Новым видом инфраструктуры является рыночная инфраструктура. С развитием рыночного механизма в экономике страны появляется необходимость создания специализированного вида деятельности по удовлетворению потребностей отдельных рынков, организованной системы, отражающей спрос и предложение. Появление рынка обусловило возникновение новых организаций, учреждений, обеспечивающих его цивилизованное функционирование.

Инфраструктура рынка - это совокупность организационно-правовых форм, опосредствующих движение товаров и услуг, акты купли-продажи, или совокупность институтов, систем, служб, предприятий, обслуживающих рынок и выполняющих определенные функции по обеспечению нормального режима его функционирования.

Функционирование рыночной инфраструктуры имеет двойственный характер: с одной стороны, это обслуживание рыночных субъектов, с другой - воспроизводство трудовых ресурсов, самого человека, т.е. фактора, который непосредственно участвует на рынке.

Функции инфраструктуры рынка следующие:

· облегчение участникам рыночных отношений реализации их интересов;

· повышение оперативности и эффективности работы рыночных субъектов на основе специализации отдельных субъектов экономики и видов деятельности;

· организационное оформление рыночных отношений;

· облегчение форм юридического и экономического контроля, государственного и общественного регулирования деловой практики;

· подготовка специалистов для эффективного функционирования рынка.

Изменения в экономике страны не могут не отразиться на ее структурных институтах: учреждениях, организациях, обслуживающих и обеспечивающих взаимодействие отдельных частей экономики, в том числе и на инфраструктуре рынка [1, c.83-86].

Основными элементами инфраструктуры современного рынка являются:

1) биржи (товарные, сырьевые, фондовые, валютные), их организационно оформленное посредничество;

2) аукционы, ярмарки и другие формы организационного небиржевого посредничества;

3) кредитная система и коммерческие банки;

4) эмиссионная система и эмиссионные банки;

5) система регулирования занятости населения и центры государственного и негосударственного содействия занятости (биржи труда);

6) информационные технологии и средства деловой коммуникации;

7) налоговая система и налоговая инспекция;

8) система страхования коммерческого хозяйственного риска и страховые компании;

9) специальные рекламные агентства, информационные центры и агентства средств массовой информации;

10) торговые палаты, другие общественные, добровольные и государственные объединения (ассоциации) деловых кругов;

11) таможенная система;

12) профсоюзы работающих по найму;

13) коммерческо-выставочные комплексы;

14) система высшего и среднего экономического образования;

15) аудиторские компании;

16) консультативные (консалтинговые) компании;

17) общественные и государственные фонды, предназначенные для стимулирования деловой активности;

18) специальные зоны свободного предпринимательства. Инфраструктура призвана обеспечить цивилизованный характер деятельности рыночных субъектов, ее элементы не навязаны субъектам извне, а порождены самими рыночными отношениями [2, c. 119].

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис 1- Инфраструктура рынка

Кратко охарактеризуем некоторые элементы инфраструктуры рынка.

Выставки - публичные, устроенные по определенному плану места для обозрения продуктов промышленности и искусства данного округа или страны или многих стран, задача которых представить общую картину состояния промышленности и искусства данного периода времени путем публичного соревнования производителей и массового привлечения потребителей, а также содействия их развитию.

Ярмарки - места периодических съездов торговцев и привоза товара главным образом для оптового торга.

Основными отличительными признаками различия между торгово-промышленными выставками и торговыми ярмарками-выставками являются масштаб предложения и неограниченный круг посетителей, присущий выставкам.

Типы ярмарок и выставок:

· общие ярмарки, выставки, смотры;

· отраслевые ярмарки, выставки;

· главные торговые ярмарки;

· более мелкие промышленные и торговые ярмарки;

· сольные выставки, их еще называют «тематическими»;

· выставки какой-либо одной фирмы или компании.

Торговый дом - крупное оптово-розничное предприятие, действующее на внутреннем рынке, имеющее разветвленную сеть розничных магазинов, которые к тому же ведут производственную деятельность или хотя бы контролируют производственные предприятия, имеющие отношение к продаваемым товарам.

По организационно-правовой форме торговый дом - акционерное общество, создаваемое на добровольных началах заинтересованными предприятиями и организациями различных форм собственности и направлений деятельности для:

¦ организации эффективного производства, переработки и сбыта по рыночным ценам продукции - промышленных товаров;

¦ ресурсного обеспечения;

¦ снабжения городского и сельского населения продуктами питания и товарами народного потребления.

Аукцион - продажа с публичного торга в установленное время и в заранее назначенном месте каких-либо товаров или имущества, заблаговременно выставленных для осмотра. Продаваемые товары или имущество достаются покупателю, предложившему самую высокую цену.

Принудительные аукционы проводятся судебными органами или органами власти с целью взыскания долгов с неплательщика, а также различными государственными и частными организациями для реализации конфискованных грузов, заложенного и невыкупленного в срок имущества, невостребованных и неоплаченных товаров и т. д.

Добровольные аукционы организуются по инициативе владельцев продаваемых товаров или имущества с целью наиболее выгодной их реализации.

Торги - разновидность аукциона - состязательная форма закупки, практикуемая, как правило, при внешнеэкономических операциях. При проведении торгов покупатель объявляет конкурс для продавцов на определенный товар. При этом оговариваются определенные технические и экономические характеристики продукции.

Внутренние торги - только с участием национальных предприятий.

Международные (тендеры) - с участием иностранных компаний.

Торги бывают: открытые (публичные), в которых могут принимать участие все желающие фирмы, и закрытые - с участием лишь наиболее известных на мировом рынке поставщиков и подрядчиков данной продукции.

Предприятия оптовой торговли продают товары розничным торговцам или непосредственным потребителям (если реализуется продукция производственно-технического назначения).

Предприятия розничной торговли представляют собой магазины, посредством которых осуществляется реализация товаров конечным потребителям для их личного некоммерческого использования.

Однако наиболее значимым элементом в сбытовой сети различных фирм на внутреннем рынке является фирменная торговля, которая включает в себя сеть фирменных магазинов, расположенных во всех крупных областных центрах и городах республики.

Торгово-промышленная палата (ТПП) - организация, создаваемая с целью содействия развития страны, ее интегрирования в широкую хозяйственную систему, формирования современной промышленной, финансовой, торговой инфраструктуры, создания благоприятных условий для предпринимательской деятельности, урегулирования отношений предпринимателей с их социальными партнерами, развития всех видов предпринимательства.

Направления деятельности ТПП: проведение выставочно-ярмарочных мероприятий; проведение экспертиз и сертификации продукции, поставляемой белорусскими предприятиями на зарубежные рынки; участие в выполнении республиканской программы экспорта.

ТПП страны принимает участие в подготовке проектов законов страны, постановлений правительства страны, решений министерств и ведомств страны, затрагивающих интересы предпринимателей.

Инфраструктура товарного рынка связывает друг с другом все сферы общественного производства и обеспечивает движение товарных потоков во всех направлениях, организует заключение контрактов на поставку товаров, сбыт продукции и обслуживание потребителей. Поэтому в своём составе она имеет такие элементы коммуникационного обеспечения, как: связь, транспорт, рекламные агентства, нотариат, аудиторские организации.

Рекламные агентства - организации, которые информируют покупателей о новинках, создают спрос, объясняют принципы действия товаров, описывают предлагаемые фирмами услуги, сообщают об изменении цен, формируют образ фирмы.

Реклама - неличные формы коммуникации, осуществляемые через посредство платных средств распространения информации с четко указанным источником финансирования.

Цель аудиторской деятельности - установление достоверности во всех существенных аспектах финансовой (бухгалтерской) отчетности экономических субъектов и соответствия ими финансовых и хозяйственных операций нормативным актам, действующим в РБ. Аудиторская компания «БУХБИЗНЕСАУДИТ» работает в сфере оказания высококлассных аудиторских услуг в Республике Беларусь на протяжении успешных 15 лет.

В рыночной экономике существует сектор профессиональных деловых услуг дня предприятий, оказываемых консалтинговыми, трастовыми, лизинговыми, риэлтерскими компаниями.

Консалтинговые компании - особые организации, оказывающие профессиональную помощь со стороны независимых, высококвалифицированных специалистов по управлению (менеджменту) в анализе проблем функционирования и развития различных предприятий, организаций. Консалтинг осуществляется в форме советов, рекомендаций и совместно вырабатываемых с клиентом решений.

Существуют два направления консалтинговых услуг:

1) Под процессом консультирования понимается любая форма оказания помощи в отношении содержания процесса или структуры задачи, при которой консультант не отвечает за выполнение задачи, но помогает ответственным за ее выполнение.

2) Рассматривает консультирование как особую профессиональную службу, которая работает по контракту и оказывает услуги организации с помощью квалифицированных лиц при решении определенных вопросов в организации.

Выделяют следующие разновидности услуг, входящих в консалтинг:

1. Стратегические вопросы развития: разработка и планирование общей стратегии развития, прогнозирование, организация филиалов, отделений и новых фирм, изменение формы собственности или состава собственников, приобретение имущества, акций или паев, совершенствование организационной структуры.

2. Финансовые вопросы: финансовое планирование и контроль, налоги, бухгалтерский учет, размещение на рынке акций или паев, кредит, страхование, оценка стоимости предприятий или имущества.

3. Управление кадрами: подбор сотрудников, контроль качества кадрового состава, система оплаты труда, повышение квалификации, обучение кадров, организация охраны труда и медицинское обслуживание, психологический климат в коллективе.

4. Текущее, управление производством и его обслуживание: организация и планирование производства, контроль качества продукции, материально-техническое обеспечение, организация ремонта и капитальных вложений, технологические вопросы, организация НИОКР.

5. Маркетинг и сбыт, формирование структурных подразделений по сбыту и маркетингу, подбор надежных партнеров-оптовиков, поиск новых заказчиков и рынков, стимулирование и исследование перспектив сбыта.

6. Информационные технологии и системы, использование компьютеров и информационных систем в управлении.

7. Управление проектом, решение комплекса управленческих проблем, возникающих при создании какого-либо нового объекта, подразделения, фирмы, выпуска нового товара и т. д.

8. Экономико-экологические вопросы: исследование экологической обстановки, организация экологических служб и т. д.

Процесс лизинга - комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с движением имущества между участниками лизинговой операции.

Лизинговая компания - это вновь создаваемые специализированные учреждения, восстанавливающие связи между предпринимателями-производителями и потребителями их продукции путем предоставления продукции последним в лизинг[3, с.24-37].

В экономической литературе к инфраструктуре относят основную торговую сеть, постоянно действующие ярмарки, аукционы для оптовой реализации товара, коммерческие банки для обслуживания коммерческих кредитов, складское хозяйство (элеваторы, холодильники), тарное и транспортное хозяйство, всякого рода биржи и информационные службы. В этом случае имеет место расширительное толкование инфраструктуры рынка.

Если говорить об организации торговой сети за рубежом, то среди получивших наибольшее распространение и наиболее перспективных следует выделить:

супермаркеты - магазины самообслуживания с преимущественно продовольственным ассортиментом;

«суперонтер» - перспективный магазин по торговле скоропортящимися товарами, располагающийся чаще всего вне города;

«конвиннес онтер» - небольшой магазин с ограниченным ассортиментом продуктов высокой степени готовности (как дополнение к крупному магазину);

«супертриадо» - новая модель крупного магазина, имеющая современный торговый центр с реализацией высококачественных дорогостоящих товаров, зону супермаркета-склада, зону продажи товаров улучшенного качества;

«драгонтер» - розничное предприятие с высокой степенью автоматизации операций, где принимают кредитные и дебиторские карточки;

магазин-дискаунт - магазин сниженных цен, реализует товары среднего качества по сравнительно невысоким ценам и др. [2, с.121].

Сущность рыночной инфраструктуры можно определить как комплекс специфических трудовых процессов по производству услуг, обеспечивающих обмен деятельностью в производстве и жизнедеятельности человека. Она призвана обеспечивать взаимосвязь деятельности инфраструктуры отраслей. От нее зависят воспроизводственные процессы и конкурентные возможности. Вместе с тем она является сферой приложения сложного и высококвалифицированного труда, играет большую роль в создании рабочих мест и обеспечении рациональной занятости населения.

2. СПЕЦИФИКА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ В РАЗВИТЫХ СТРАНАХ

Связь элементов инфраструктуры различных рынков очевидна: благодаря кредитно-финансовой инфраструктуре (банки, страховые компании, различные фонды) производство обеспечивается капиталом. Биржи труда обеспечивают производство рабочей силой. Фондовые биржи соединяют владельцев сбережений с будущими инвесторами. Товарные биржи обеспечивают движение товарных потоков в отраслевом и региональном направлениях, организуют заключение контрактов на поставку товаров, сбыт продукции и обслуживание потребителей.

Анализ показывает, что издержки плохой инфраструктуры эквивалентны дополнительному 30%-ному налогу на все коммерческие предприятия страны.

В целом инфраструктура рынка определяется уровнем развития экономической системы. Например, на Западе, в развитых странах, существует мощная, достаточно разветвленная рыночная инфраструктура. Использование субъектами рынка новых информационных технологий в своей деятельности вывело рыночную инфраструктуру на более высокий качественный уровень, например, создание «виртуальных» банков, широкое распространение и использование компьютерных сетей, развитие крупных международных организаций [3, с.7-8].

2.1 БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

Денежное обращение, денежное хозяйство и тем более денежно-кредитную систему следует представлять не только как совокупность правил, норм и принципов специфических отношений и функций. С позиций институционального анализа денежно-кредитная система всегда представляет как совокупность специальных организаций и учреждений, которые организуют движение денег и ссудного капитала, т. е. как национальная банковская система [4, c.416].

Банковские системы развитых стран с рыночной экономикой имеют как общие черты, связанные с общим направлением развития экономики, так и специфические, вызванные особенностями эволюции национальных экономик и национальных денежных рынков.

Общие признаки построения банковских систем:

- двухуровневый характер банковских систем развитых стран: первый уровень представлен центральным банком или аналогичным органом (органами) регулирования денежно-кредитной сферы и банковского надзора, второй уровень - кредитные и финансовые учреждения, непосредственно удовлетворяющие потребности экономических субъектов в банковском обслуживании (финансовые посредники);

- система надзора за деятельностью коммерческих банков.

Можно выделить три группы стран, отличающихся способами построения надзорных структур, местом и ролью центральных банков в этих структурах:

- страны, в которых надзор осуществляет центральный банк;

- страны, в которых надзор осуществляют другие органы, которым государство делегировало эти полномочия;

- страны, в которых надзор осуществляют центральный банк совместно с другими органами государственного управления;

- формы и методы регулирования банковской деятельности и денежно-кредитной сферы в целом: лицензирование, нормы пруденциального надзора за деятельностью банковских учреждений, операции центральных банков на денежном рынке, унификация форм расчетов.

Банковская система США - крупнейшая в мире, она располагает почти 90 000 банковских отделений и 371 000 банкоматов. На 30 сентября 2004 г. активы банков США составляли 9,88 триллионов долл. США, 5,98 триллионов долл. США было выдано в виду кредитов. Банковская деятельность в США более разнообразна, чем в большинстве стран Запада. На рынок США продолжают проникать и расширяться на нем крупные иностранные банки.

Как правило, в каждой стране выделяется один центральный банк (Англия, ФРГ, Франция, Россия). В США центральный банк представлен 12 относительно самостоятельными региональными федеральными банками, возглавляемыми Советом управляющих Федеральной резервной системы. Центральным банком европространства является Европейский центральный банк, которому национальные банки стран-членов ЕС передали по договору часть своих полномочий.

Насчитывается также около 4 т коммерческих банков - участников Федеральной резервной системы. При этом 3 крупнейших резервных банка (Нью-Йорка, Чикаго и Сан-Франциско) концентрируют свыше 50% активов ФРС. В отличие от других стран члены правительства США не входят в состав Совета управляющих ФРС Члены Совета управляющих назначаются Президентом на 14-летний срок. Назначение на второй срок исключено. Руководство ФРС может отказать в проведении внешней ревизии, финансируется за счет собственных доходов. Законы о структуре ФРС разрабатывает Конгресс США.

На сегодняшний день обязанности Федерального резервного банка подразделяются по четырем общим направлениям:

- осуществление монетарной политики государства путем влияния на денежную ситуацию и кредитование экономики с целью обеспечения максимальной занятости, стабильности цен и умеренных долгосрочных процентных ставок;

- контроль и регулирование деятельности банковских учреждений для обеспечения надежности и разумного устройства банковской и финансовой системы страны и защиты кредитных прав потребителей;

- подержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска, который может возникать на финансовых рынках;

- предоставление финансовых услуг депозитным учреждениям, правительству США и иностранным официальным учреждениям, в том числе выполнение основных функций в качестве обеспечения работы платежной системы страны.

Сеть из 12 Федеральных резервных банков и их филиалов (25 филиалов на 2004 г.) выполняет ряд системных функций, в том числе обеспечение функционирования платежной системы страны, распределение национальной валюты и монеты, контроль и регулирование деятельности банков-членов системы и банковских компаний, а также выполнение функций банкира Казначейства Соединенных Штатов. Каждый из 12 резервных банков несет ответственность за конкретный географический регион или округ США. Каждому резервному окружному банку присвоен свой номер и буква. Помимо выполнения системных функций в целом, таких как проведение в жизнь банковской и кредитной политики страны, Резервный банк выступает в качестве депозитария банков своего округа и выполняет прочие обязанности по своему округу.

Коммерческие банки США можно разделить на три типа, в соответствии с которыми государство проводит свою политику в отношении банков, а также по принципу, являются ли банки участниками Федеральной резервной системы или нет. Уполномоченные федеральным правительством банки (через Администрацию контролера валюты в Казначействе) являются национальными банками, согласно законодательству они - участники федеральной резервной системы. Уполномоченные штатами банки делятся на банки, являющиеся участниками федеральной резервной системы (банки-участники системы штата), и банки, не являющиеся членами такой системы. Банки штата могут и не входить в Федеральную резервную систему, но они могут стать ее участниками, если будут соответствовать стандартам, установленным Советом губернаторов [5].

Банковский сектор Соединенного Королевства - третий по величине в мире после США и Японии. Помимо того, что здесь функционирует одна из самых крупных банковских индустрий, Соединенное Королевство является также крупнейшим центром инвестиционной и частной банковской деятельности. Банковский сектор Соединенного Королевства имеет сильную международную ориентацию, что отражается в значительном иностранном присутствии и больших активах иностранных банков в Лондоне.

Число уполномоченных банков в Соединенном Королевстве составляло в 2004 г. около 690. Хотя количество зарегистрированных в Соединенном Королевстве банков и снизилось за последнее десятилетие, их средний размер и финансовая мощь возросли существенно. Общее число банков возросло за счет, главным образом, растущему присутствию банков стран ЕЭП (Европейское экономическое пространство). Многие из этих банков физически в Соединенном Королевстве не присутствуют, но могут принимать депозиты на основе трансграничного соглашения. Активы и пассивы банковского сектора Соединенного Королевства достигли в конце 2003 г. 4 165 млрд. фунтов ст., что почти в три раза превышает совокупный уровень 1993 г. Хотя за последнее десятилетие их доля несколько снизилась, иностранные банки в 2003 г. все еще владели более, чем половиной активов банковского сектора Соединенного Королевства. Банк Англии несет ответственность за поддержание общей стабильности финансовой системы в целом. Банк также контролирует экономические и финансовые нововведения на рынке как часть своего общего контроля функционирования системы.

Начиная с 6 мая 1997 г., Банк Англии получил оперативную независимость в проведении монетарной политики, и его роль как представителя правительства в контроле и управлении долговыми отношениями и наличностью была передана Администрации по управлению долгом. Решения относительно политики в сфере процентных ставок принимает Комитет монетарной политики под председательством Управляющего банком, состоящий из высшего руководства Банком и внешних членов Комитета. В Соединенном Королевстве представлены все основные международные финансовые учреждения.

Банковская система Франции - одна из самых развитых в мире. Вся банковская система Франции находится под контролем государства. Банки Франции не только не имеют право скрывать от соответствующих государственных служб размеры и формы счетов и движение капиталов, но, и обязаны сами информировать их о значительных операциях, особенно с зарубежными странами. Во Франции правила открытия банковских счетов считаются одинаковыми как для лиц-резидентов, так и для нерезидентов. Однако это утверждение чисто теоретическое. Каждый банк во Франции не только имеет свои требования и действует в соответствии с имеющимся у него опытом контактов с гражданами той или иной страны, но может и просто вежливо отказать. Одним из способов содействия открытию счета является рекомендация лица, хорошо зарекомендовавшего себя как клиент данного французского банка. Для получения кредита необходимо составить полное, внушительное досье, пройти медицинские тесты, выехать на встречу с представителями банка. Кредит можно получить на срок от 5 до 15 лет с выплатой примерно до 6% годовых в евро.

Все операции по кредитным карточкам контролируются общенациональным центром во Франции (и в США), что обеспечивает оперативную информацию о местонахождении и деятельности владельца. Французские банки выплачивают весьма низкие проценты по обычным вкладам. В то же время вкладчик имеет возможность вложить деньги в различные инвестиционные проекты, приносящие прибыль в зависимости от срока и степени риска. Данная часть банковской системы Франции достаточно развита [6].

Банковская система остается ведущим звеном институционального сектора финансовой системы. Устойчиво работающие финансовые рынки и институты, надежно функционирующая платежная система и система надзора позволят обеспечить финансовую стабильность в стране как важнейшее условие поддержания положительной динамики экономического развития.

2.2 БИРЖИ И ИХ РОЛЬ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

Институт бирж существует уже много веков. Слово «биржа» латинского происхождения и означает буквально «кожаный кошелек». Возникли биржи в XVI в. как специальные места, где собирались коммерсанты для совершения торговых операций. Первая биржа была учреждена в Антверпене в 1531 г., вторая - в Лондоне в 1566 г., третья - в Нью-Йорке на Уолл-стрит в 1792 г. В России первую биржу учредил Петр I в Санкт-Петербурге в 1703 г.

Деятельность бирж регулируется государственными органами и независимым органом, устанавливающими правила деятельности бирж и отдельных ее членов.

Биржа - это организационная форма оптовой торговли массовыми стандартными товарами или систематических операций по купле-продаже валюты, рабочей силы и ценных бумаг.

Биржа предназначена для всесторонней организации рынка. Сегодня биржа - это государственная или акционерная организация, выполняющая следующие функции:

· предоставление места для торговли (где собираются покупатели и продавцы и договариваются о ценах);

· организация биржевого торга;

· установление правил торговли, в том числе стандартов на продукцию, реализуемую через биржу;

· разработка пакетов типовых контрактов по сделкам купли-продажи;

· урегулирование или арбитраж споров;

· информационная деятельность;

· предоставление определенных гарантий при сделках с ценными бумагами или товарами, получение за это определенных комиссионных.

Все сделки (операции) на бирже можно подразделить на следующие группы:

1) сделки с реальным товаром (в общем обороте доля поставок реального товара на подавляющем большинстве товарных бирж не превышает 1-2%), когда продавец должен иметь товар в наличии и предъявить его к поставке в срок, обозначенный в контракте;

2) фьючерсные сделки с товарами, которых в момент заключения сделки в наличии нет (например, сделки на урожай будущего года). Эти сделки заключаются на определенный срок и могут быть много раз перезаключены. По сути, они представляют собой акты купли-продажи не самого товара, а права на товар. Это торговля не товарами, а обязательствами на их поставку. Фьючерсные сделки используются с целью страхования от возможных потерь в случае изменения рыночных цен при заключении сделок на реальный товар.

Фьючерсная биржевая торговля - один из наиболее динамичных секторов мировой рыночной экономики. В настоящее время насчитывается почти 150 фьючерсных бирж, с операциями 54 наименований товаров и оборотом свыше 3 трлн. долл. в год. На долю американских бирж приходится почти 85% фьючерсных сделок, английских - 8%, японских - 6%;

3) сделка с премией (опцион) дает возможность плательщику право выбора: выполнить обязательство или отказаться от него в рамках срока, оговоренного в контракте. Плательщиком премии может быть продавец (продает товар другому покупателю по более высокой цене) или покупатель (покупает товар по более низкой цене, а затем перепродает товар по более высокой цене и получает прибыль). Если цены неизменны или снижаются, плательщик пользуется правом отхода от сделки, а премия останется у получателя. В этом смысл биржевой игры;

4) подстраховочные операции или хеджирование двух типов: а) продажа биржевых контрактов («короткое» хеджирование); б) покупка биржевых контрактов («длинное» хеджирование). Эти операции выступают инструментом защиты доходов от риска при колебании цен.

5) сделки с последующей фиксацией цены («онкольные» сделки); сделки с приказом, подлежащим выполнению. В этом случае одна сторона предоставляет право другой стороне, установить цену в любой момент между подписанием контракта и поставкой товара. Цена здесь складывается из двух элементов:

¦ биржевой котировки (фьючерса)

¦ надбавки или скидки с нее (базиса).

К биржевому товару - предмету биржевой торговли предъявляются определенные требования, основными из которых являются: массовость производства, стандартность, наличие устойчивого спроса. На бирже функционируют:

¦ маклер - лицо, владеющее местом на бирже, осуществляющее сделки по поручению клиентов и за их счет, имеющее статус юридического лица и специализирующееся на определенных видах биржевых операций;

¦ брокер - посредник, содействующий совершению сделок между заинтересованными сторонами (клиентами), обычно заключает сделки по поручению клиентов и за их счет, получая за свои услуги вознаграждение; брокеры могут оказывать клиентам дополнительные услуги: изучение рынка, реклама, кредит;

¦ дилер - обобщенное понятие лица или фирмы, которые занимаются перепродажей товаров, чаще от своего имени и за свой счет. Прибыль дилера образуется за счет разницы цен, по которым он приобретает и продает товары;

¦ «бык» - термин из биржевой практики, обозначает спекулянта, играющего на повышение цен товаров; «бык» рассчитывает на повышение цен и в данный момент скупает у контрагентов товар, акции или биржевые контракты с тем, чтобы их позднее продать по более высокой цене;

¦ «медведь» - термин, противоположный «быку», обозначает спекулянта, играющего на понижение цен товаров, акций в целях извлечения прибыли; «медведь» ожидает, что цены снизятся.

Важнейшим элементом инфраструктуры товарного рынка является товарная биржа.

Товарная биржа - это организация оптового рынка, на котором торговля осуществляется по установленным биржей правилам в форме гласных публичных торгов, которые проводятся в определенном месте в определенное время.

Задачи биржи:

1. Организация купли-продажи в процессе биржевого торга продукции.

2. Создание, формирование цен, их котировка (курс).

3. Представление участникам торгов соответствующей информации.

По своему статусу товарная биржа является общественной организацией, не ставящей своей целью получение прибыли. Это союз предпринимателей и торговцев, образуемый в целях создания благоприятных условий для коммерческой деятельности. Виды товарных бирж:

· по номенклатуре реализации продукции - специализированные, универсальные;

· по степени участия посетителей - открытые, закрытые;

· по характеру биржевых операций - реального товара, фьючерсные.

Биржевые сделки - это соглашения о взаимной передаче прав и обязанностей в отношении биржевого товара.

В соответствии с объектом торга, биржевые сделки принято делить на две группы:

¦ Сделки с реальным товаром.

¦ Сделки без реального товара.

Сделки с реальным товаром:

1) Сделки с немедленной поставкой (коротким сроком поставки) - физический переход товара от продавца к покупателю на условиях, оговоренных в договоре купли-продажи.

2) Форвардные или срочные сделки - с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении прав и товаров с отстроченным сроком его поставки.

¦ Сделки с залогом - это договор, в котором один контрагент выплачивает другому контрагенту в момент заключения сумму, взаимоопределенную договором между ними в качестве гарантии исполнения своих обязательств.

¦ Сделки с премией - это договор, при котором один из контрагентов на основании особого заявления до определенного дня за установленное вознаграждение (премию) получает право потребовать от своего контрагента либо выполнение обязательств по договору, либо полностью отказаться от сделки.

¦ Сделки с кредитом - соглашение между брокером и клиентом, по которому брокер обязуется в обмен на товар, предложенный клиентом, предоставить ему интересующий его товар.

¦ Сделки с условием - это соглашение, при заключении которых брокер должен выполнить определенные поручения клиента.

¦ Бартерные сделки - это соглашения на товарообменные сделки с передачей права собственности на товар без платежа деньгами (натуральный обмен), т. е. сделки, при которых «товар» меняется на «товар» или «товар + деньги».

¦ Опционные - с уступкой на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара.

¦ Фьючерсные - взаимная передача прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара [3, c.16-19].

Фондовая биржа занимается куплей-продажей ценных бумаг. В широком смысле слова ценные бумаги - это особым образом оформленные документы, выражающие имущественные (долговые) обязательства. К ним относятся акции, облигации, векселя, ваучеры, сертификаты, коносаменты, варранты и др.

На первичном рынке ценных бумаг новые выпуски ценных бумаг размещаются акционерными обществами или правительством.

На вторичном рынке ценных бумаг осуществляются сделки купли-продажи ранее выпущенных ценных бумаг (перепродажа через фондовую биржу и внебиржевой оборот).

К участию в биржевой торговле допускаются ценные бумаги далеко не всех компаний. Здесь учитывается и степень известности компании, и величина их активов, и число выпущенных акций.

Неустойчивость фондовых бирж, вероятность их краха возрастает с увеличением в их деятельности доли спекулятивных фирм, стремящихся не к производству материальных благ и услуг, а лишь к необоснованной эмиссии ценных бумаг. Пагубным может оказаться и увлеченность осуществлением гигантских проектов, требующих огромных капитальных вложений. К финансовой катастрофе может привести массовая скупка предпринимателями различных акций без учета своих финансовых возможностей. Большую опасность для фондового биржевого дела представляет сговор крупных финансовых компаний с целью покупки или продажи ценных бумаг, осуществления фиктивных сделок по заранее установленным ценам. Создание множества акционерных компаний может быть предвестником биржевых катастроф. Причиной кризисов могут быть и ошибки государственных деятелей, влияющих на экономическую политику страны. Неизбежное разорение постигнет тех биржевых дельцом, которые имеют смутное представление о фондовом механизме, внутренних и глубинных факторах изменении курса ценных бумаг, условиях успешности и оправданности биржевых сделок.

Фондовые биржи как организованные и функционирующие рынки по купле-продаже ценных бумаг уходят в прошлое. Им на смену приходят межбанковские телекоммуникации (типа SWIFT).

Фондовые и товарные биржи США, основным предметом деятельности которых является обеспечение нормальных условий для оборота ценных бумаг и различных товаров, а также установка цен на рынках и распространение информации о них, наибольшее распространение получили в Соединенных Штатах Америки. На биржах США торгуются не только американские ценные бумаги и товары. Сюда стараются попасть компании со всего мира, так как именно американские биржи пользуются наибольшим доверием у инвесторов [7].

Основным звеном биржевой системы США является Нью-Йоркская фондовая биржа. Однако главенствующие позиции этой биржи не делают американский фондовый рынок моноцентрическим по типу организации.

Заметное место на нем занимают вторая по величине биржа, тоже расположенная в Нью-Йорке, Американская фондовая биржа, региональные биржи и в последнее десятилетие Чикагская биржа опционов. В отличие от Нью-Йоркской фондовой биржи, на Американской фондовой бирже осуществляется торговля ценными бумагами небольших и средних компаний. Работой Нью-Йоркской фондовой биржи руководит избираемый ее членами совет директоров. Ежегодно несколько десятков мест меняют своих владельцев, но в целом контингент членов Нью-Йоркской фондовой биржи характеризуется высокой стабильностью, что делает эту биржу одним из наиболее элитных институтов современной Америки.

Ведущую роль на бирже играют две категории членов Нью-Йоркской фондовой биржи: брокеры и так называемые специалисты. Последние составляют меньшинство членов Нью-Йоркской фондовой биржи, но они долгое время были доминирующей группой биржевиков, причем их влияние остается исключительно большим и поныне. Сила специалистов коренится в том, что они монополизировали непосредственное заключение сделок, брокеры не имеют права вести операции за свой счет и только доставляют специалистам поручения клиентов на куплю-продажу акций. Конкуренции между специалистами нет, и каждый из них ведет операции по строго определенным выпускам ценных бумаг. Специалист ведет операции за свой счет и не имеет права торговать непосредственно с клиентами биржи. Контрагентами в его сделках могут выступать только сами биржевики. Суть деятельности специалистов состоит в том, что он, в дословном переводе американской биржевой терминологии, "делает рынок, закрывая разрыв в ценах".

В Англии функционируют 22 фондовые биржи. Они действуют как акционерные общества. Ведущей фондовой биржей является Лондонская, которая концентрирует свыше 60% всех операций с ценными бумагами внутри страны. Однако главная ее особенность заключается в том, что свыше 50% торговли приходится на ценные бумаги иностранного происхождения, поскольку Лондон продолжает выполнять роль одного из мировых финансовых центров. Среди других следует указать фондовые биржи Глазго, Ливерпуля, Манчестера и Бирмингема.

В наши дни немецкая биржа представляет собой международный технологический и обслуживающий провайдер, позволяющий инвесторам и различным компаниям легко получить доступ к мировым рынкам капитала. Она предлагает широкий спектр биржевых продуктов и услуг - от торговли ценными бумагами и деривативами до операций системы электронных торгов, платежей и обеспечения рыночной информацией.

Система электронных торгов носит название Xetra. Благодаря ей немецкая биржа имеет платформу электронных торгов, предлагающую осуществлять сделки быстро и эффективно. У биржи широкая инфраструктура, но главная роль принадлежит трейдерам и брокерам, находящимся на торговой площадке и непосредственно осуществляющим биржевые сделки.

Надзор за операциями с ценными бумагами в ФРГ представлен трехуровневой системой надзора за биржевой деятельностью и включает в себя BAWe (Федеральный комитет по операциям с ценными бумагами), который осуществляет общий надзор за проведением биржевых и внебиржевых финансовых сделок, Государственную комиссию по надзору за биржами, а также Биржевой отдел по торговому инспектированию [8, с.47-49].

Биржа труда - посредническая организация, призванная обеспечить согласование интересом работников и работодателей, взаимоувязку спроса и предложения рабочей силы, оказание социальной помощи безработным. К классическим функциям биржи труда относятся следующие: учет свободной рабочей силы и вакансий на предприятиях, зарегистрированных па рынке труда, трудовая и материальная помощь безработным, организация переподготовки и повышение квалификации работников, финансирование дополнительных рабочих мест и другие услуги на меняющемся рынке труда (например, экспертиза профессиональной пригодности, консультирование и др.).

На функционировании биржевой инфраструктуры крайне пагубно может сказаться неглубокое или искаженное освещение прессой экономического положения страны, состояния биржевой деятельности, недобросовестное рекламирование различных фондов, проектов, ценных бумаг, ошибочные экономические прогнозы, распространение злонамеренных слухов. Это определяет возрастающую роль информационного бизнеса.

Переход от индустриальной цивилизации к постиндустриальной накануне XXI в. не может осуществляться без информационного бизнеса, который представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности в виде крупнейшего многоотраслевого комплекса, куда включаются не только производство ЭВМ, компьютеров, но и все другие виды деятельности, прямо или косвенно связанные с информацией.

Информационный бизнес, с одной стороны, сам входит в инфраструктуру рыночной экономики наряду с банками, биржами, рекламой и т.п., с другой - является самостоятельной формой предпринимательства в условиях рынка. Он зародился в западных странах в 60-х годах нашего столетия, а в 80-е годы превратился в своего рода «монстра» современной западной экономики. В 1990 г. он потреблял информационных технологий на сумму 2 трлн. долл., по уровню занятости в США и Японии превзошел материальное производство (60% всех работающих).

В наше время биржи занимают важное место в системе рыночных отношений. Они считаются показателем экономической и политической жизни стран, а биржевая информация относится к числу наиболее объективной и ценной. На деятельности бирж отражаются внутри- и внешнеполитические процессы, экономические процессы, субъективные экономические и политические интересы участников биржевой торговли и их клиентов.

Высокий престиж биржевой торговли в мире обусловлен рядом объективных причин, из которых следует отметить, прежде всего: