Современные проблемы экономики РФ и задачи модернизации

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. МИРОВАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КОНЪЮНКТУРА И РОССИЯ

2. ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА

3. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

4. ПРОБЛЕМЫ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО И ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

5. ИНФЛЯЦИЯ. МЕРЫ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ

6. РЫНОК ТРУДА. ПРОБЛЕМЫ БЕЗРАБОТИЦЫ В РОССИИ

7. ИНВЕСТИЦИИ В РЕАЛЬНЫЙ СЕКТОР ЭКОНОМИКИ

8. МАЛОЕ И СРЕДНЕЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО В РОССИИ

9. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ РОССИИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК



ВВЕДЕНИЕ

С начала 2000 гг. в России отмечается значительный рост основных макроэкономических показателей. Несмотря на достижение высоких показателей, в настоящее время сохраняются определенные проблемы перехода на модель устойчивого экономического роста; кроме того, в некоторых отраслях Россия отстает в развитии по основным показателям от среднемировых значений. В этих условиях весьма важным представляется подготовка работ, направленных на анализ современных тенденций развития российской экономики, обобщения достижений отечественной и зарубежной экономической науки, изучение проблем функционирования хозяйственных субъектов и выявление основных направлений формирования приоритетов развития России.

Проработка проблем дальнейшего развития России требует уточнения складывающейся экономической и геополитической ситуации, выработки принципиально новых подходов и положений.

Глубокие изменения, происходящие в течение последних десятилетий в современных социально-экономических отношениях, производстве и образе жизни людей, резкое возрастание роли науки, образования, технологического прогресса в развитии экономики, существенно усиливают значение активного и творческого характера человеческой деятельности и требуют радикального пересмотра подходов, сложившихся в хозяйственной практике. В современных условиях активизация инновационных процессов, ориентированных на ресурсосбережение, становится основным фактором, определяющим темпы экономического развития и уровень конкурентоспособности национальной экономики.



1. МИРОВАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КОНЪЮНКТУРА И РОССИЯ

Изменение экономической конъюнктуры в мире, риск рецессии, масштабы ее возросшего влияния на экономику, перспективы замедления глобального экономического роста, его вероятные масштабы и протяженность - сегодня темы оживленной дискуссии. На Всемирном экономическом форуме в Давосе (2008) тематика, связанная с мировой экономической конъюнктурой, не имела конкурентов по популярности. Колебания темпов экономического роста напрямую связаны не только с ситуацией на финансовых рынках, но и с состоянием банковской системы, доступностью кредита, масштабами жилищного строительства, состоянием национальных бюджетов, динамикой социальных расходов, уровнем жизни населения.

Экономический рост в России начался в 1997 г. после преодоления постсоциалистической рецессии, связанной с крахом советской экономики, перестройкой важнейших экономических институтов. В 1998 г. рост был прерван резким ухудшением мировой экономической конъюнктуры, оттоком капитала с многих развивающихся рынков, падением цен на нефть до беспрецедентного за последние 30 лет уровня. Рост восстановился в 1999 г. и с тех пор продолжается уже 11 лет.

В начале рост носил восстановительный характер. Его основным источником было использование производственных мощностей, созданных в советское время.

Начиная с 2003-2004 гг., он все в большей степени приобретает инвестиционный характер. Темпы прироста инвестиций в основной капитал находятся на устойчиво высоком уровне. В 2009 г. они превысили 15 %.

При таких темпах роста рыночной экономики, интегрированной в систему глобальных рынков, имеющей с 1992 г. конвертируемую валюту, стабильную ситуацию в финансовой и денежной системе, доходы населения (в реальном исчислении) на протяжении последних 10 лет растут темпами, превышающими 10 % в год.

Рост доходов населения - основа устойчивости сложившейся в последние годы в России политической конструкции.

Нередко приходилось слышать и читать, что нынешние высокие темпы российского экономического роста лишь результат благоприятной конъюнктуры на рынке нефти. Происходящее на этом рынке действительно серьезно влияет на состояние российского платежного баланса, бюджета. Однако начало экономического роста в России, отнюдь, не было связано с благоприятной динамикой цен на нефть. Наиболее динамично растущие отрасли российской промышленности не нефть и газ, а производство машин и электрооборудования. Разумеется, можно сформулировать гипотезу, суть которой в том, что высокие цены на нефть и обеспечивают быстрый спрос на российскую машиностроительную продукцию. Но принять такое предположение не позволяют данные о быстром росте машиностроительного экспорта, темпы прироста которого в 2006-2009 гг. приблизились к 10 %.

Диверсификация российской экономики, снижение уровня ее зависимости от конъюнктуры топливных и сырьевых рынков - стратегическая проблема, стоящая перед нашей страной.

Структурные реформы в России после 2004 г. замедлились.

В начале октября 2008 г. страна находилась на грани серьезного банковского кризиса, что было связано с развитием событий на мировых финансовых рынках. Оперативные действия Центрального банка позволили эту угрозу устранить.

Когда в России создавались основы рыночной экономики, естественным было стремление использовать для изучения оценки происходящего инструментарий, выработанный в экономически развитых странах. Значительная часть современной экономической теории связана с анализом цикла конъюнктуры, влиянием на него динамики совокупного спроса и предложения, процентной, денежной, бюджетной политики, валютного курса. Неудивительно, что в России возникло стремление использовать сформированные в мире методы анализа цикла при обсуждении происходящего в стране.

Российская экономика сильнее, чем экономики других стран СНГ, зависит от мировой конъюнктуры. В 1997-1998 гг. страна столкнулась с кризисом на развивающихся рынках, начавшийся в 1997 г. экономический рост сменился падением. В 2001 г. американская экономика оказалась в состоянии рецессии. Российская отреагировала на это сильно: темпы роста ВВП в 2001 г. упали по сравнению с 2000 г. более чем на 5 %. Понять причины, почему колебания мировой конъюнктуры влияют на Россию сильнее, чем на мир в целом, нетрудно. 80 % экспорта нашей страны - это нефть, нефтепродукты, газ и металлы. Цены на эти товары чувствительны к изменениям темпов роста глобальной экономики.

В период 2000-2005 гг. российская финансовая политика строилась по такому сценарию: в условиях благоприятной конъюнктуры государство быстро улучшало бюджетный баланс, создавало финансовые резервы, что позволяло адаптироваться к изменениям конъюнктуры на важнейших для нас рынках. В 2006 г. бюджетная политика была нейтральной, государство перестало наращивать профицит бюджета. В 2007 г. в условиях благоприятной конъюнктуры государство быстро наращивало бюджетные расходы, форсировало экономический рост за счет ослабления бюджетного баланса.

В 2000-2012 гг. в нашей стране инфляция росла медленно. Это не единственный показатель, свидетельствующий о перегреве экономики. В стране, начиная с 2004 г., высокими темпами увеличивается заработная плата (в реальном исчислении). В 2007 г. ее рост ускорился до 15 %. Как это нередко случается в условиях перегрева экономики, начинается форсированный рост притока капитала в Россию. В 2007 г. наша страна ввезла более 80 млрд долл. иностранного капитала. Никто не гарантирует, что при ухудшении мировой конъюнктуры удастся рефинансировать рост коммерческих кредитов за счет новых заимствований.

2. ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА

Динамика российского ВВП вовсе не является уникальной на посткоммунистическом пространстве. Темп роста в большинстве стран бывшего СССР был выше, чем в России. Причем это касается как постсоветских стран, в которых более высокий рост в какой-то мере является результатом «эффекта базы» (глубины спада) и продолжения действия еще восстановительных тенденций, так и стран Центральной и Восточной Европы, вступивших в ЕС и сформировавших экономические институты, не во всем благоприятные для экономического роста. Исключительно высокие темпы характерны для Китая и Индии.

Между тем пока государство продолжает действовать по принципу «рост любой ценой». Несмотря на экономический бум и связанную с ним инфляцию, правительство продолжает подхлестывать рост при помощи бюджетных вливаний. Выделяемые средства в основном направляются в социальную сферу (вложения в человеческий капитал), в развитие инфраструктуры и инновационную деятельность. Такой подход понятен и объясним, поскольку именно в этих секторах заключены узкие места дальнейшего развития страны.

Экономический рост пока остается преимущественно количественным. Хотя сектора услуг растут высокими темпами, это в основном традиционные услуги (прежде всего торгово-посредническая деятельность), а никак не высокотехнологичные. Технико-внедренческие особые экономические зоны развиваются, но пока не стали реальными точками роста инноваций, способных оказывать сколько-нибудь значимое влияние на характер экономического роста.

Требуются серьезные структурные сдвиги, ослабляющие зависимость страны от положения в топливно-энергетическом комплексе. Ставя целью предстоящего двенадцатилетнего периода вхождение России в пятерку ведущих экономик мира (по размеру ВВП), Концепция рассматривает три возможных сценария долгосрочного развития: инерционный, экспортно-сырьевой и инновационный.

Инерционный сценарий предполагает сохранение доминирования энергосырьевых секторов при постепенном замедлении темпов роста добычи и экспорта продукции ТЭКа из-за отставания в развитии инфраструктуры/

Экспортно-сырьевой сценарий предполагает активное использование конкурентных преимуществ России в энергетическом секторе, реализацию крупных инфраструктурных проектов, позволяющих наращивать производственный потенциал традиционных отраслей российского экспорта. Среднегодовой рост экономики в таком случае может составлять порядка 5,5 %. Основное внимание здесь уделяется развитию энергетики и транспорта, причем в силу специфического характера этих секторов можно предположить существенное усиление роли государства в организации и регулировании хозяйственной жизни. Этот сценарий, естественно, означает усиление зависимости от мировой конъюнктуры цен на продукцию ТЭКа и сырья.

Инновационный сценарий предполагает использование конкурентных преимуществ в топливно-сырьевой сфере для диверсификации и качественного обновления российской экономики. Экономический рост может достигать 6-6,5 % в год.

Данный сценарий предполагает осуществление структурного маневра, в результате которого доля инновационного сектора должна будет повыситься с нынешних 10 % ВВП примерно до 20 %, а доля нефтегазового сектора, напротив, снизиться с 20 до 10-12 %.

Три названных сценария не следует рассматривать как альтернативы. Скорее, это последовательные этапы в движении российской экономики к новому качеству.

Заглядывая в перспективы российской экономики нельзя сказать однозначно о безоблачном будущем.

Основываясь на современных реалиях и тенденциях, можно выделить несколько источников потенциальных проблем, влияющих на экономический рост и ведущих к политической и финансовой дестабилизации.

Во-первых, начало глобальной рецессии, дыхание которой явно ощущается в последнее время. Это и будет означать изменение фазы делового цикла, что для России может оказаться особенно болезненным по контрасту с высокими темпами ее нынешнего развития. На протяжении большей части двадцатого столетия наша страна не испытывала циклических колебаний, характерных для рыночной экономики. Однако в настоящее время нет никаких оснований считать, что мы будем свободны от подобного рода колебаний и впредь. Более того, отсутствие опыта антициклической политики, хорошо известной рыночным экономикам минувшего века, делает Россию особенно уязвимой перед угрозой циклических колебаний. А поскольку российская экономика еще не настолько интегрирована в мировую, чтобы быть частью антициклического регулирования развитых стран, можно ожидать развертывания у нас рано или поздно классического экономического кризиса.

Во-вторых, падение цен на нефть. В 1970-е гг. все были уверены, что цены на топливно-энергетические ресурсы вышли на новый рубеж. К тому же для провоцирования кризиса совершенно не обязательно падение цен до уровня ниже 10 долл. за баррель. За последние годы Россия далеко продвинулась по пути наращивания бюджетных расходов и усиления зависимости положения дел в стране от колебаний мировой конъюнктуры. Сколько-нибудь существенное снижение цен на нефть больно отразится на бюджетных обязательствах, что вряд ли можно будет компенсировать средствами Стабилизационного фонда. Обострение экономических трудностей в России будет происходить параллельно с улучшением ситуации в большинстве ведущих экономик мира, у конкурентов российского бизнеса, - ведь для них снижение цен на нефть даст дополнительные стимулы для роста.

В-третьих, возможность возникновения дефицита платежного баланса и усиления зависимости положения страны от притока иностранных инвестиций. В этой ситуации иностранные инвестиции становятся критическими для роста, но критическим для их притока становится состояние политико-правовых и экономических институтов. Именно они или сделают страну привлекательной для иностранного капитала, или станут тормозом на его пути.

В-четвертых, дестабилизация может быть связана и с началом энергетического кризиса. Быстро развивающаяся российская экономика требует все больше энергетических ресурсов. Между тем активность энергетических компаний по разведке и разработке новых месторождений крайне низка. Мы продолжаем считать себя крупной энергетической державой, видя в этом и одно из фундаментальных условий все той же «суверенной демократии». Энергетический кризис отнюдь не благоприятствует политической стабильности и устойчивости дальнейшего экономического роста. Он сам может оказаться мощным фактором, провоцирующим рецессию.

Наконец, в-пятых, серьезные проблемы в будущем породит быстро нарастающая в настоящее время частная внешняя задолженность. Налицо две причины, делающие такую ситуацию весьма опасной.

С одной стороны, усиливается зависимость национальной экономики от ситуации на мировых финансовых рынках. Сейчас, когда цена заимствований низка, обильный приток внешних кредитов питает экономический рост в России. На сегодня доступность дешевых кредитов не менее важна для роста, чем высокие цены на нефть и газ. Однако изменение ситуации на долговом рынке может привести к серьезным экономическим проблемам. Удорожание кредитов станет сдерживающим фактором на пути экономического развития.

Сильная сырьевая ориентация экономики России затрудняет достижение поставленных целей экономического развития сразу по нескольким причинам.

Во-первых, для сырьевых товаров характерны высокие колебания цен, превышающие ценовую нестабильность прочих товарных групп. В этой связи страны с сырьевой структурой экономики испытывают дополнительные трудности при проведении макроэкономической политики, поскольку изменчивость цен на сырье имеет своим следствием значительные колебания бюджетных доходов и реальных обменных курсов валют стран-экспортеров. В ситуации благоприятной ценовой конъюнктуры увеличение доходов государства, как правило, сопровождается ростом расходных обязательств бюджета, исполнение которых в долгосрочной перспективе зависит от величины будущих сырьевых доходов, т.е. конъюнктуры мировых рынков. Таким образом, если не принимаются меры по диверсификации экономики, возрастают риски проведения несбалансированной бюджетной политики. В период же высоких цен страны-экспортеры часто сталкиваются со значительным повышением курсов своих национальных валют, что снижает конкурентоспособность национальных производителей торгуемых товаров и повышает риски деиндустриализации экономики. Макроэкономическая уязвимость стран-экспортеров сырья повышает их риски и снижает привлекательность для инвесторов.

Во-вторых, сырьевая зависимость негативно сказывается на экономической динамике по технологическим причинам. Так, низкая трудоемкость сырьевых производств даже с учетом создания рабочих мест в смежных отраслях, как правило, не позволяет создать достаточное количество рабочих мест в высокопроизводительном секторе экономики. Кроме того, используемые в сырьевом секторе технологии являются относительно простыми и, следовательно, слабо стимулируют развитие обрабатывающих предприятий с высокой долей добавленной стоимости и тем самым ограничивают рост производительности труда в масштабах всей экономики.

В связи со значительным эффектом экономии от масштаба добывающие отрасли характеризуются высокой степенью концентрации производства. Поэтому типичным для сырьевых экономик является господствующее положение нескольких крупных компаний, которые играют особую роль в экономической и политической жизни страны, что приводит к тесному переплетению интересов государства и добывающих корпораций. Подобная социально-экономическая структура способна, как показывает опыт многих развивающихся стран, тормозить развитие конкуренции и в политической жизни, и в экономической деятельности.

В-третьих, в странах с сырьевой зависимостью, при прочих равных условиях, больше размер государственного сектора и уровень государственных расходов. Добыча полезных ископаемых генерирует значительную природную ренту, которая изымается и перераспределяется через бюджет. Из-за этого осуществление экономической политики в таких странах предъявляет повышенные требования к системе управления общественными финансами и к качеству институтов общественного сектора в целом. При слабых институтах концентрация налоговой базы в добывающем секторе в сочетании с экономическим доминированием добывающих компаний резко ослабляет возможности для общественного контроля за использованием бюджетных средств и повышает риски коррупции государственного аппарата.

Отметим, что диверсификация экономики не является гарантией успешного развития, и, наоборот, сырьевая структура экономики не обязательно ведет к отставанию от стран-лидеров экономического роста. Существуют примеры высокоразвитых стран с высокой долей сырьевого сектора в ВВП (Норвегия, Австралия) и примеры стагнации диверсифицированных экономик (Япония, Португалия). Однако в большинстве случаев успешное экономическое развитие сопровождается увеличением доли несырьевых отраслей в структуре промышленного сектора, а также повышением роли высокотехнологичных секторов и сферы услуг в экономике.

Для России формирование условий для устойчивого долгосрочного социально-экономического развития и сокращения отставания в уровне жизни представляется крайне затруднительным без полномасштабной диверсификации национальной экономики. Несмотря на увеличение в последние годы экономической активности в несырьевом секторе и на растущее число правительственных документов, подчеркивающих необходимость диверсификации, говорить об устойчивом структурном сдвиге в пользу обрабатывающих производств все еще преждевременно.

3. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

Реформа банковской системы России, продвигается чрезвычайно медленно. Между тем за последнее время банки существенно улучшили свои основные экономические показатели. Российская банковская система в 2003 г. устойчиво вышла на траекторию ускоренного роста, банковские активы росли опережающими темпами по сравнению с ростом экономики.

Несмотря на рост совокупного капитала и активов всей банковской системы с начала 2000-х гг., российская банковская система все еще испытывает определенные проблемы. В основном банки все еще специализируются на перераспределении доходов между предприятиями и оттоке капитала, а не на трансформации сбережений в инвестиции. Российские банки в небольшой степени участвуют в предоставлении долгосрочных ресурсов экономике.

Одной из проблем является также то, что основная доля кредитов концентрируется в экспортно-ориентированных отраслях. Структура банковского кредитования экономики довольно устойчива и не ориентирована на перелив капитала в пользу обрабатывающих производств. Значительная часть банков (29 % всех активов) ориентирована на валютную ликвидность. Это, в первую очередь, «нефтегазовые» банки. Если бы они расширили кредиты до среднего по банковской системе уровня, то кредитование экономики могло бы вырасти на 1,1-1,5 % ВВП.

Российские банки имеют высокую степень зависимости от экспортных отраслей. Экспортно-зависимая часть банковской системы сосредотачивает в себе 35-40 % активов.

Перелив капитала из сырьевых секторов в обрабатывающие сдерживается «связанным» и закрытым характером кредитования внутри финансово-промышленных групп. Эти кредиты составляют примерно до 40-45 % кредитного портфеля банковской системы (без Сбербанка и Внешторгбанка). Замедление прироста средств предприятий в пассивах банков сопровождается ростом вкладов населения, что делает ресурсную базу банков более дорогой. Сбережения населения все активнее участвуют в формировании ресурсной базы банковской системы. На настоящий момент благодаря росту доходов населения и стабильности частные лица уже положили в банки 50 млрд долл. Темпы прироста данного источника банковских ресурсов вдвое выше темпов прироста средств на счетах предприятий, несмотря на большие доходы экспортно-ориентированных отраслей, реальный ежегодный темп прироста составляет 37 и 18 % соответственно.

Необходимо также отметить, что основные барьеры в развитии банковской системы носят не количественный, а структурный и поведенческий характер.

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что российская банковская система может в ближайшее время столкнуться с паузой роста, связанной с необходимостью перегруппировки сил и выработки новых моделей поведения.

Модернизация банковской системы преследует две группы целей. Во-первых, создание позитивных условий для развития цивилизованного и эффективного банковского бизнеса. Для этого необходимы изменения как внутри банковской системы, с целью повышения ее качества, так и изменения в окружении банковской системы, для устранения барьеров и снижения себестоимости банковского бизнеса.

Для повышения качества банковской системы необходимо обеспечение таких параметров, как:

- стабильность (устойчивость, оптимальный уровень рисков);

- грамотное бизнес-планирование;

- эффективные внутренние процедуры, соответствующие законодательству и банковским правилам, профессиональный менеджмент;

- высокое доверие кредиторов и вкладчиков;

- «чистота» операций, противодействие незаконным доходам;

- достаточные финансовые возможности, высокое качество капитала;

- прозрачность и высокое качество отчетности;

- развитая банковская инфраструктура: сеть филиалов, современные технологии, совершенная расчетная система;

- информационная прозрачность клиентской среды;

- разрешение региональным представительствам проводить кредитную работу с индивидуальными предпринимателями и частными лицами;

- создание облегченных условий для ипотечного кредитования и выпуска ипотечных ценных бумаг;

- создание специализированных судов по банкротствам и финансовым спорам.

Стоит отметить, что практика последних лет свидетельствует, что концепция единой государственной денежно-кредитной политики, разрабатываемая ЦБ РФ, довольно часто вступает в противоречие с концепцией финансовой политики правительства РФ, что отражается на состоянии важнейших параметров российской экономики. Так, до настоящего времени не снижаются объемы неплатежей, остро ощущается нехватка оборотных средств на предприятиях, практически не снижается вывоз капитала за рубеж. Как показывает опыт, в случаях, когда удается достигнуть известного согласия между финансовыми ведомствами, что реализуется в проведении последовательной и адекватной финансовой политики, происходят положительные изменения в движении значений важнейших экономических индикаторов: растут фондовые индексы, снижаются процентные ставки и т.д.

Возникновение фактической привязки денежного предложения к приросту валютных резервов означает, что капитализация российского фондового рынка и банковской системы страны все в большей степени осуществляется через приток иностранного капитала. Это может привести к фактическому перемещению прав собственности и контроля за российской финансовой системой за рубеж. В настоящее время практически сохраняется зависимость денежной базы от величины чистых международных резервов, что объективно означает возможность перспективной ремонетизации экономики величиной избыточного поступления свободно конвертируемой иностранной валюты. Фактически это является продолжением долларизации российской экономики, что обусловливает низкую инвестиционную активность, слабость банковской системы, подавленный внутренний спрос. При этом величина монетизации экономики по-прежнему недостаточна. Медленно снижается уровень инфляции, что тормозит развитие экономики, усиливает дифференциацию общества, способствует снижению параметров качества жизни населения.

В целом используемые в настоящее время технологии управления финансовой системой не могут решить назревшие проблемы повышения инвестиционной активности, нормализовать платежи и расчеты, улучшить финансовое положение производственных предприятий реального сектора экономики. Изменить существующую технологию управления возможно, на наш взгляд, путем введения новых инструментов в механизм функционирования банковской системы.

Единственной и наиболее значимой задачей нынешних дней является рост капитализации российских банков, решить которую невозможно простым росчерком пера, и в данной ситуации административные рычаги воздействия на банки должны отойти на второй план, уступив место рыночным механизмам и структурным реформам, улучшающим общую инфраструктуру для банковской деятельности. Необходимо отрабатывать механизмы взаимодействия банковского сообщества с государственными надзорными организациями.

Рассмотрим основные системные проблемы современного банковского сообщества, которые, в свою очередь, можно разделить на следующие типы:

структурные - это проблемы, связанные со сложившейся практикой осуществления деятельности внутри системы, в нашем случае банковской, устранение которых приведет к существенному росту эффективности деятельности субъектов данной системы;

внешние - проблемы, природа возникновения которых носит внешний по отношению к самой системе характер, решение данных проблем не зависит от воли и желания субъектов системы.

К основным и наиболее острым проблемам первого типа можно отнести следующие: рефинансирование средних и мелких банков; порядок проведения банковских платежей через ЦБ РФ; рискованный подход банков при формировании кредитных портфелей.

К проблемам второго типа можно отнести: тотальную подчиненность деятельности коммерческих банков государственной политике, что, в свою очередь, напрямую противоречит всем известным законам рыночной экономики, утверждающим, что государство не имеет права вмешиваться в отношения между рыночными субъектами, если они не несут социально опасный характер.

Другой проблемой, перед которой сталкиваются современные банки, является рейсовый порядок проведения платежей, который уже не отвечает ни современному уровню технического развития, ни требованиям, предъявляемым банкам со стороны их клиентов. В связи с этим хотелось бы видеть более эффективные действия ЦБ РФ по модернизации устаревшей платежной системы. Это в свою очередь существенно повысит скорость прохождения платежей и будет способствовать росту ВВП страны.

Еще одной проблемой банковской системы России является рост «проблемной» кредиторской задолженности, большую часть которой формируют потребительские кредиты населению. В сложившейся ситуации виновны и сами банки, которые в стремлении разместить как можно больше имеющихся средств, переходят допустимую границу риска, упуская или отставляя на второй план надежность данных инвестиций. Для решения проблемы предлагается расширять количество доходных инструментов вложения средств, развивать финансовый рынок, однако это дело не одного года. С нашей же точки зрения, в качестве превентивной меры подобного разбазаривания средств достаточно обязать банки не скрывать информацию о соотношении проблемных кредитов к общему объему кредитных вложений.

Последней проблемой является «тотальная подчиненность» банков политике правительства. Примером этого стала развернувшаяся борьба с «обналичиванием» денежных средств, что противоречит законам рыночной экономики. Запрещение административными мерами проведения каких-либо видов операций, не являющихся социально опасными, является оказанием давления на субъекты рыночных отношений.

Банковская система - производная от всей российской экономики, задача которой удовлетворять спрос, предъявляемый к ней со стороны хозяйствующих субъектов.



4. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО И ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Потребительский кредит является одним из самых распространенных видов банковских операций в развитых странах Запада. Большинство кредитных карт Запада являются именно дебетовыми, что принципиально отличается от кредитных карт, распространенных в нашей стране. Дебетовая кредитная карта может иметь дебетовый остаток, что означает, что в пределах определенного лимита банк-эмитент фактически кредитует покупки владельца кредитной карты по покрытию его текущих расходов.

Потребительский кредит получил такое широкое распространение в промышленно развитых странах в первую очередь потому, что посредством использования данной технологии финансирования покупок резко расширяется емкость рынка по целому спектру потребительских товаров и недвижимости. По существу, целые фрагменты потребительского рынка функционируют лишь благодаря использованию различных схем потребительского кредитования. В России производители товаров длительного пользования сталкиваются с проблемой ограниченности спроса, вызванной как раз отсутствием возможности продажи в рассрочку. В первую очередь это касается жилищного строительства и отчасти автомобилестроения, торговых организаций, реализующих достаточно дорогой импортный ширпотреб, бытовую и оргтехнику.

Между тем с точки зрения практического применения схемы потребительского кредитования не представляют ничего сложного. Единственное объективное условие, необходимое для широкого распространения потребительского кредитования, - это нормализация политического и экономического климата, включая упорядочение и четкое соблюдение хозяйственного законодательства:

В России в последние годы банковский сектор стабильно растет и качественно меняется, сильнее ориентируясь на кредитование производства и населения. В связи с этим возникла необходимость выстраивания инфраструктуры защиты потребительского кредитования. Здесь основные надежды возлагаются на закон о потребительском кредитовании.

Сложившиеся тенденции по развитию сектора потребительского кредитования следует оценить позитивно. Розничный банковский бизнес в целом и сектор кредитования особенно являются одним из наиболее привлекательных направлений в России на фоне повышения доверия населения к банковской системе, роста денежных доходов и снижения доходности по ряду других направлений банковского бизнеса.

Очевидно, что, несмотря на высокие темпы роста розничного кредитования в России, потенциал данного сегмента остается огромным. Кроме того, наблюдаются активные процессы усиления конкуренции в данной области, что создает дополнительный импульс для развития. Таким образом, в ближайшие несколько лет наиболее вероятным представляется сохранение высоких тенденций развития данного направления банковского бизнеса.

Однако у банков может возникнуть ряд проблем в данном направлении, среди которых следует выделить, например, проблемы риска при существенном увеличении кредитного портфеля российских банков. Так, в настоящее время банки кредитуют население под довольно высокие проценты, закладывая высокие риски невозврата из-за недостаточного объема сведений о партнере при заключении сделки, в ближайшем будущем по мере усиления конкуренции в секторе, особенно с активизацией прихода иностранных банков, ставки будут снижаться.

Решить данные проблемы призвана система кредитных бюро. Напомним, что институт кредитных историй (кредитные бюро) создается для более точной оценки потенциальных заемщиков. Эти учреждения ведут картотеку, содержащую информацию о прошлых кредитных операциях заемщиков, основываясь на сведениях, предоставляемых кредитными организациями, а также собственных источниках. Кредиторы, при условии регулярности и достоверности предоставления информации о своих клиентах, получают доступ к этой информации. Таким образом, кредитные организации получают возможность гораздо более точного прогнозирования и составления наименее рисковых кредитных портфелей, а добросовестные заемщики получают доступ к более дешевым кредитным ресурсам за счет более эффективной, быстрой и менее дорогостоящей процедуры оценки связанного с ним риска. Кроме того, стимулируется повышение дисциплины возврата кредитных средств. Таким образом, создание действенного института кредитных историй является необходимой мерой для дальнейшего цивилизованного и эффективного развития банковского кредитования в стране.

Главный отличительный признак потребительского кредита - целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В России только получает распространение, ограниченно используется кредитование под залог недвижимости. В зарубежной практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.

Формирование системы ипотечного жилищного кредитования - одно из приоритетных направлений современной государственной жилищной политики.

На современном этапе основным способом решения столь сложной задачи, как решение жилищной проблемы, может явиться долгосрочное ипотечное жилищное кредитование населения. Избежать множества негативных явлений, сопутствующих развитию системы ипотечного кредитования, позволит изучение опыта зарубежных стран, который основывается на стремлении максимально гармонизировать отношения кредитора и заемщика. Система долгосрочного ипотечного жилищного кредитования в России должна опираться на имеющийся международный опыт развития ипотечного кредитования, быть адаптирована к российской законодательной базе, учитывать макроэкономические условия, ограниченную платежеспособность населения, высокую инфляцию. Основные направления решения этих проблем изложены в Концепции развития системы ипотечного жилищного кредитования в России. Итак, первая и основная задача государства в становлении системы ипотечного жилищного кредитования заключается в создании законодательной базы и нормативном регулировании процесса с целью снижения финансовых рисков участников и повышения доступности жилья для граждан.

Привлечение средств населения на льготных условиях с целью строительства жилья в рассрочку должно быть в сочетании с государственными или городскими субсидиями. Залог недвижимого имущества с целью получения ссуды устанавливается на основании договора между заемщиком и банком. Имущество, на которое устанавливается ипотека, остается во владении и пользовании залогодателя без нарушения гражданского законодательства, а также положения Закона РФ «О залоге».

Сравнение различных подходов к организации системы ипотечных кредитов показывает, что основное различие в развитых странах в организации ипотечного рынка заключается в формировании различных механизмов привлечения ресурсов для выдачи ипотечных ссуд. Различными специалистами высказываются разнообразные мнения по поводу формирования системы жилищного ипотечного кредитования в России.

Одни говорят о необходимости использовать так называемую немецкую модель, основанную на целевых сбережениях. Источниками кредитных средств выступают в основном счета до востребования и срочные вклады как физических, так и юридических лиц. Средства граждан, накапливаемые на депозитных счетах в специализированных сберегательных учреждениях в целях приобретения жилья в будущем, направляются на финансирование выдачи ипотечных кредитов заемщикам, готовым приобрести жилье в настоящий момент. Другие специалисты высказывают мнение о необходимости создания полноценного вторичного рынка закладных, когда привлечение ресурсов осуществляется на рынке капитала, которое обычно осуществляется путем создания института вторичного рынка. Его целью является приобретение выдаваемых банками ипотечных кредитов либо рефинансирование этих кредитов иным способом.

Таким образом, вопрос заключается в том, какая из данных систем - жилищные контрактные сбережения или институты вторичного рынка - больше подходят для развития в России с учетом специфических условий, сложившихся в настоящее время в нашей стране.

Американская модель ипотечного кредитования

Американская система опирается на вторичный ипотечный рынок. В США он построен на базе трех ипотечных агентств, основная задача которых выкуп у банков ипотечных кредитов и выпуск на их основе собственных ценных бумаг.

Американская схема действует следующим образом: банк выдает ипотечный кредит заемщику, то есть перечисляет ему (а точнее, от его имени продавцу квартиры) свои средства в обмен на обязательство в течение определенного срока ежемесячно переводить в банк фиксированную сумму. Это обязательство заемщика обеспечено залогом приобретаемого жилья.

Таким образом, в США ставки по ипотечным кредитам оказываются не связанными ни со ставками по другим банковским кредитам, ни со стоимостью депозитов. Единственное, что их определяет, это ставка, по которой ипотечные кредиты покупаются агентствами.

Низкие ставки по ипотечным кредитам в рамках американской модели обеспечивает бюджет, то есть налогоплательщики. В США это хорошо понимают и именно поэтому делают все возможное, чтобы дешевыми кредитами не пользовались люди, покупающие элитное жилье. Поэтому-то и существует ограничение на максимальную величину кредита, который может быть выкуплен агентствами.

Если следовать данной модели, очевидно, что если эти бумаги не получат государственную гарантию (либо гарантии субъектов Федерации), то инвесторы сочтут их высокорискованными инструментами, требующими высокой доходности. В случае же наличия госгарантий ставки по этим бумагам будут близки к ставкам по еврооблигациям российских эмитентов. Доходность, которую сейчас требуют инвесторы по последним, превышает 30 % годовых.

Агентства, выкупая у банков ипотечные кредиты, должны назначать ту ставку, которую потребуют инвесторы, плюс свою маржу. Проблема состоит не только в том, что ипотечные кредиты оказываются очень дорогими, но и в том, что агентство не может знать, какую доходность будут требовать инвесторы через несколько месяцев, потребных для выкупа у банков ипотечных кредитов. Даже если и найдется какой-либо источник средств на раскрутку вторичного ипотечного рынка, создать его, скорее всего, не удастся.

Итак, привлечь дешевые ресурсы и создать широкомасштабное ипотечное кредитование в России за счет вторичного рынка ценных бумаг пока нереально.

Поскольку ряду организаторов ипотеки уже понятно, что нереально создать широкомасштабное ипотечное кредитование в России за счет вторичного рынка ценных бумаг, началось движение в сторону так называемой немецкой ипотеки, которую более корректно следовало бы именовать контрактной сберегательной системой.

Немецкая модель ипотечного кредитования

Суть немецкой системы ипотечного кредитования заключается в создании замкнутого ипотечного финансового рынка. Он формируется вокруг специализированных сберегательно-ипотечных кредитных учреждений.

Кассы имеют возможность выдавать кредиты по ставкам ниже рыночных, поскольку сами привлекают средства по ставкам ниже рыночных. Дело в том, что вкладчиками и заемщиками строительно-сберегательных касс являются одни и те же люди - члены кассы. Низкая доходность депозита - своего рода плата за право получить ипотечный кредит по низкой ставке. В Германии уже много лет стабильно привлекаются средства под 3 % годовых и выдаются ипотечные кредиты по ставке 5 % при колебании рыночных ставок на такие кредиты, выдаваемые обычными банками, от 7 до 12 % годовых.

Согласно германскому закону о строительно-сберегательных кассах, эти организации не могут осуществлять никаких активных операций, кроме выдачи ипотечных кредитов своим членам. Таким образом, в отличие от вкладчика коммерческого банка, не имеющего ни малейшего понятия, как, на какие нужды и насколько рискованно используются его средства, ипотечный вкладчик точно знает, кто и на каких условиях пользуется его деньгами. Если в случае дефолта какой-то член кассы решает воспользоваться лазейками в законодательстве и не выселяется из заложенного жилья, ему приходится иметь дело не только с судом, но и с другими членами кассы, вполне резонно считающими, что у них пытаются украсть их деньги.

Большим преимуществом этой системы в наших условиях является отсутствие необходимости требовать от будущего заемщика подтверждения платежеспособности. В самом деле, если человек, по документам получающий 200 долл. в месяц, исправно в течение полутора лет вносил ежемесячно по 500 долл., то можно предположить, что он и в дальнейшем сможет делать это.

Итак, «немецкая» система обеспечения ипотеки дешевыми ресурсами может быть легко внедрена в России. Однако это вовсе не означает, что контрактная сберегательная модель ипотеки идеальна.

Во-первых, в условиях значительного подъема рыночных процентных ставок возрастает риск изъятия членами накопительных касс своих низкодоходных депозитов, чтобы вложить их в высокодоходные рыночные активы, даже потеряв возможность получить дешевый ипотечный кредит. Вторая группа рисков заключается в возможности снижения реальных заработков членов кассы и, соответственно, их способности гасить выданный кредит. Для контрактной сберегательной системы эта проблема стоит даже в большей степени, чем для американской. Третья проблема исключительно российская. Дело в том, что наше законодательство не предусматривает особой формы кредитных организаций, работающих по контрактной сберегательной схеме. Создать такую организацию в виде подразделения коммерческого банка нельзя, так как нельзя гарантировать, что средства вкладчиков не будут использованы на другие нужды.

Главное же препятствие для введения сберегательной системы ипотеки сегодня, в условиях острейшего банковского кризиса и массового нарушения банками своих обязательств перед вкладчиками, состоит в невозможности убедить нормального россиянина ежемесячно несколько лет вкладывать средства в какую-то кредитную организацию в ожидании ипотечного кредита.

Система ипотечного кредитования занимает уникальное положение в национальной экономике. Во-первых, в настоящее время ипотечное кредитование в большинстве экономически развитых стран не только является основной формой улучшения жилищных условий, но и оказывает существенное влияние на экономическую ситуацию в стране в целом. С другой стороны, система ипотечного кредитования представляет сегодня сложнейший механизм, состоящий из взаимосвязанных и взаимозависимых подсистем.

5. ИНФЛЯЦИЯ. МЕРЫ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ

В начале 2010 г. произошло значительное замедление инфляции, в результате появляется надежда на то, что по итогам года удастся уложиться в правительственный ориентир в размере 8 %.

Напомним, что в 2011 г. ЦБ РФ планирует снизить инфляцию до уровня 6-7 %. Такая задача представляется нам совершенно нереалистичной с учетом значительного ускорения инфляции в начале 2014 г.

Можно заметить, что инфляция в России остается достаточно высокой даже по сравнению со странами СНГ. Причиной все еще высоких темпов роста потребительских цен в РФ могут быть как рост денежного предложения, вызванный необходимостью поддержания стабильного курса рубля, немонетарные факторы, такие как высокая монополизация рынков, быстрый рост цен на продовольствие, а также и другие, не выясненные пока причины

В крайнем проявлении инфляция последовательно приводит:

к утрате деньгами всех функций;

уничтожению товарно-денежных отношений;

натуральному обмену.

Термин «инфляция» возник в связи с массовым переходом на неметаллические деньги и отражал факт переполнения ими каналов денежного обращения. Избыток неметаллических денег вызывал их обесценение, что, в свою очередь, приводило к росту цен.

Возможно переполнение денежного обращения и металлическими деньгами. В условиях обращения металлических денег инфляция могла быть вызвана двумя причинами:

порчей монеты ее эмитентами, вызывающей недоверие к обращающимся деньгам и рост цен;

избытком полноценных денег, также приводящим к росту цен.

Инфляция, вызванная второй причиной, - достаточно редкое явление. Признание возможности инфляционных процессов при металлическом обращении имеет принципиальное значение и подтверждает справедливость количественной теории: неметаллические деньги не породили инфляцию, а только стали благоприятным условием для ее проявления.

Уровень цен в экономике предопределяется количеством обращающихся в ней денег.

Соответственно важнейшей причиной усиления инфляционных процессов является более быстрый рост номинальной денежной массы по сравнению с ростом национального продукта в физическом выражении:

Таким образом, темпы инфляции:

1) прямо пропорциональны темпам роста денежной массы и темпам увеличения скорости обращения денег;

2) обратно пропорциональны темпам роста реального продукта.

Зная эти переменные, можно объяснить динамику инфляции в прошлом и прогнозировать ее развитие в будущем. Снижение объемов реального продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, так как меньшему количеству продуктов противостоит прежнее количество денег. Наоборот, возрастание объемов реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции, т.е. снижению уровня цен. Следует отметить, что дефляция на практике встречается крайне редко. В современной экономике инфляционные процессы чаще всего развиваются независимо от того, растет или снижается объем реального продукта.

При стабильных значениях скорости обращения денег и прироста реального продукта инфляция определяется темпами роста денежной массы.

Рост количества денег в обращении полностью предопределяется кредитной эмиссией ЦБ РФ:

увеличение активов ЦБ РФ по любому направлению приводит к увеличению денежной базы;

увеличение денежной базы через эффект мультипликатора приводит к увеличению денежной массы в обращении;

увеличение денежной массы в обращении приводит к увеличению темпов инфляции.

Таким образом, любое увеличение активов ЦБ РФ носит инфляционный характер, а по их направлениям можно судить об источниках инфляции.

Денежная масса, созданная в результате кредитной эмиссии ЦБ РФ, влияет на темпы инфляции не сразу, а через определенный промежуток времени, течение которого изменение объемов денежной массы вызывает соответствующее изменение темпов роста цен.

если денежная масса в обращении увеличивается, то через некоторое время темпы инфляции возрастают;

если денежная масса в обращении уменьшается, то через некоторое время темпы инфляции снижаются.

Инфляция оказывает отрицательное влияние на развитие общества, так как ухудшается экономическое положение и возникает социальная напряженность.

Ухудшение экономического положения выражается:

- в снижении объемов производства;

- переливе капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыль;

- расширении спекуляций в связи с резким изменением цен;

- ограничении кредитных операций;

- обесценении финансовых ресурсов государства.

Для преодоления инфляции и стабилизации денежного обращения проводятся денежные реформы или антиинфляционная политика.

Виды денежных реформ:

нуллификация - объявление недействительными обесцененных денежных знаков;

девальвация - понижение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран;

ревальвация - повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам;

4) деноминация - укрупнение стоимости денежной единицы и обмен денежных знаков на новые с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, тарифов, заработной платы и т.д.

Антиинфляционная политика не вносит изменения в денежную систему страны и представляет собой комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

В рамках антиинфляционной политики существует два основных направления: дефляционная политика и политика доходов.

Дефляционная политика заключается в регулировании денежного спроса через использование денежно-кредитного и налогового механизмов и предполагает ограничение денежной массы посредством снижения государственных расходов, повышения процентных ставок за кредит и усиления налогового бремени. Дефляционная политика приводит к замедлению темпов экономического роста.

Политика доходов подразумевает параллельный контроль над ценами и заработной платой посредством полного замораживания или установления пределов их роста. Проведение политики доходов может вызвать социальные противоречия

При выявлении особенностей инфляционных процессов в России следует учитывать проинфляционные факторы, доставшиеся в наследство России от советской экономики; инфляционные последствия избранной модели рыночных реформ; специфичность осуществления процессов рыночной трансформации в России, методов и приемов регулирования инфляции, проведения макроэкономической политики.

Экономика России крайне уязвима к эффекту импортируемой инфляции. Со снижением курса рубля растут цены импортируемых товаров, а затем «подтягиваются» цены товаров отечественного производства. Если учесть, что около половины потребительского рынка приходится на иностранные товары, то ясно, что динамика понижения валютного курса рубля непосредственно определяет темпы инфляции.

Другой аспект импорта инфляции - введение внутренней конвертируемости рубля. С предоставлением валютных прав физическим лицам и предприятиям с 1992 г. усилился спрос на иностранную валюту, особенно доллары США.

Инфляционным фактором является не только внутреннее бегство от рубля к доллару, но и внешнее «бегство» российского капитала за рубеж. Из-за «бегства» капитала Россия лишается одного из существенных источников инвестиций, необходимых для экономического роста и сдерживания инфляции.