Современные банковские системы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по экономической теории

Современные банковские системы

Содержание

Введение

1. Современная банковская система: принципы построения, структура, механизм функционирования, конкуренция и государственное регулирование

2. Воздействие банковской системы на денежное обращение

3. Коммерческие банки, их функции и операции

4. Небанковские финансово-кредитные учреждения

5. Центральный банк: его статус, функции и роль в современной экономике

6. Банковско-кредитная система Российской Федерации: становление, проблемы и перспективы развития

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В настоящее время изучение банковской системы является одним из актуальных вопросов российской экономики.

Банки - особый вид предпринимательской деятельности, связанный с движением ссудных капиталов, их мобилизацией и распределением. В отличие от ссудного капитала банкир представляет собой разновидность капиталиста-предпринимателя. Промышленные капиталисты вкладывают свой капитал в промышленность, торговые - в торговлю, а банкиры - а банковское дело. Ссудный капиталист предоставляет в ссуду собственный капитал, банкиры оперируют в основном чужими капиталами. Доходом ссудного капиталиста является ссудный процент, а доходом банкира - банковская прибыль ( процент, доходы от ценных бумаг, комиссионные и пр.)

Выбранная мною тема актуальна, так как банки - одно из центральных звеньев в системе рыночной экономики. Развитие современной банковской системы - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Без неё не может существовать современное общество, так как именно банки, являясь центром, через которые осуществляются платежи, формируют нормальное функционирование предприятий, проведение платежей и расчетов осуществление товарно-денежных отношений. В то же время именно благодаря банкам осуществляется перераспределение средств от тех, у кого имеются свободные денежные средства, тем, кому они в данный момент необходимы, благодаря мобилизации свободных денежных средств и выдачи кредитов.

Целью моей работы является изучение понятия современной банковской системы, ее структуры и сущности, функций Центрального и коммерческого банков.

В работе я ставлю перед собой задачи рассмотреть:

1. Принципы построения, структуру, механизм функционирования, конкуренцию и государственное регулирование.

2. Воздействие банковской системы на денежное обращение.

3. Коммерческие банки, их функции и операции.

4. Небанковские финансово-кредитные учреждения.

5. Центральный банк: его статус, функции и роль в современной экономике.

6. Банковско-кредитная система Российской Федерации: становление, проблемы и перспективы развития.

1. Современная банковская система: принципы построения, структура, механизм функционирования, конкуренция и государственное регулирование

Чтобы сформулировать определение понятия «банковская система» и одновременно понять, почему и в какой момент некая общность банков становится системой, рассмотрим следующие основные понятия: принципы построения, структура, механизм функционирования, конкуренция и государственное регулирование.

Банковская система -- совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.*

Современная банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства.

Современные банковские системы имеют сложную, многозвенную структуру.

Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских услуг и продуктов. Широкий спектр операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре.

Совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих и предоставляющих в долг денежные средства, образует банковско-кредитную систему страны.

Масштабы финансового посредничества в современной экономике поистине огромны. Представление об этом дает статистика денежных потоков. Современная кредитная система Российской Федерации выглядит следующим образом: На первом уровне находится Центральный банк (Банк России), который осуществляет контроль и регулирование деятельности всей кредитной системы страны.

Второй уровень занимают коммерческие банки, а также специализированные небанковские кредитно-финансовые институты.

Cтруктура банковской системы - в странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки.

Небанковские кредитно-финансовые институты: инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании и др.

Банковская система России уникальна. Она представляет собой банковский кентавр -- голова в виде многоуровневой филиальной банковской системы и туловище в виде корреспондентской двухуровневой банковской системы.

Здесь сплошными линиями показаны филиальные связи, пунктиром -- корреспондентские. Легко видеть, что с точки зрения банковского управления -- это двухуровневая банковская система, состоящая из Банка России и коммерческих банков. Но с точки зрения коммуникационной -- это многоуровневая банковская система. К тому же в нее вставлена еще одна многофилиальная банковская система Сбербанка РФ, соединенная с Банком России корреспондентскими связями.

Статус, функции, операции Центрального банка России определены Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10 июля 2002 г.

В новой редакции «Закона о банках и банковской деятельности» четко прослеживаются три основных принципа: либерализация ведения банковской деятельности, усиление мер по обеспечению устойчивости банковской системы, приближение положений закона к нормам прямого действия. Закон, по существу, впервые в российском банковском законодательстве определил перечень и существо исключительно банковских операций, для которых потребуется лицензия ЦБ РФ и которые могут осуществлять только особым образом зарегистрированные «кредитные организации». Закон внес определенную ясность в регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг, обусловил изменения в порядке регистрации банков и ужесточил требования к сохранению банковской тайны.

Целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Банк России выполняет следующие функции:

- во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

- монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

- является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

- устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

- устанавливает правила проведения банковских операций;

- осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

- принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций;

- осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

- организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль;

- определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

- устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

- осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации.

Конкуренция:

Некоторые признаки конкурентного поведения можно найти у самых первых банков средневековья и даже у древних прообразов кредитных институтов, но о реальной банковской конкуренции до второй половины XIX в. говорить не принято. С одной стороны, это обусловлено экономическими причинами: банков было относительно мало. Рынок был не насыщен, и в этих условиях существовала возможность расширения собственного дела без ущемления интересов друг друга. С другой стороны, неразвитость банковской конкуренции была связана со специфической предпринимательской этикой банкиров. Согласно которой банковское дело воспринималось как нечто принципиально отличное от обычной коммерции, от торговли товарами.

В общем виде конкуренцию можно определить как соперничество рыночных субъектов, заинтересованных в достижении одной и той же цели. Такими рыночными субъектами являются либо продавцы, либо покупатели. Характерные признаки конкуренции следующие:

- существование рынков с альтернативными возможностями выбора для покупателей (продавцов);

- наличие большего или меньшего количества покупателей (продавцов), соревнующихся между собой и использующих различные инструменты рыночной политики;

- чередование применения этих инструментов одними конкурентами и ответных мер других конкурентов.

Банковская конкуренция - это совершающийся в динамике процесс соперничества коммерческих банков и прочих кредитных институтов, в ходе, которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на рынке кредитов и банковских услуг.

К регулирующей функции относится регулирование денежной массы в обращении. Это достигается путём сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики. Политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики.

Контролирующая функция включает определения соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Также, сюда относятся разработка необходимых для институтов экономических коэффициентов и норм и контроль над ними. Главными целями банковского регулирования и банковского надзора являются поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов.

Государственное регулирование банковской деятельности в рыночной экономике осуществляется, прежде всего, в рамках самой банковской системы и находит свое выражение в воздействии на коммерческие банки Центробанка.

Государственное регулирование имеет три вида:

1.правовое регулирование;

2.административное;

3.экономическое.

Правовое регулирование устанавливает правила функционирования рынка, экономических отношений. Целью правового регулирования является обеспечение цивилизованных рыночных отношений, соблюдение интересов их участников. Осуществляется путем разработки и введения в действие законодательных и нормативных актов.

Все элементы, из которых складывается банковская деятельность, регулируются действующим законодательством. Соответствующие положения, скажем, в отношении денежно-кредитной политики закреплены в Конституции Российской Федерации, в федеральном конституционном законе “О Правительстве Российской Федерации”, в Федеральном законе “О центральном банке Российской Федерации (Банке России)”.

Административное регулирование подразумевает управление. Оно основывается непосредственно на силе государственной власти. К административным методам относятся: развитие функций самоуправления; контроль над соблюдением стандартов на производимую продукцию; установление квот, таможенных пошлин на импорт в целях защиты отечественного производителя товаров; определение приоритетных направлений дотаций, инвестиций и др.

Экономические регуляторы - воздействие на экономические интересы отечественных производителей товаров. Материальное стимулирование развития определенных видов деятельности согласно потреблениям общества.

Экономическое государственное регулирование включает в себя:

меры прямого воздействия на экономику - целевое финансирование (региональные и целевые программы), система государственных закупок;

косвенные регуляторы - денежно-кредитная, бюджетно-налоговая, амортизационная, валютная, таможенная политики.

Стабилизационная политика - поддерживает равновесие совокупного спроса и совокупного предложения путем сглаживания колебаний экономики.

Основные цели стабилизационной политики - достижение необходимого уровня занятости; стабильность экономического роста; сдерживание инфляции.

Россия столкнулись с шоком, поводом для которого сначала стало обвальное снижение цен на нефть, банковский кризис, а затем всё усугубилось неадекватной политикой Правительства и Банка России.

Кстати, в ноябре 2008 года 1/3 доходов федерального бюджета получены за счет переоценки валютных активов «стабфонда». Реальный рост экономики в последние годы был сосредоточен в потребительском секторе и строительстве. Вес этих секторов в ВВП составляет ~57% против ~31% сырьевого сектора, включая обрабатывающую промышленность, обслуживающую сырье.

Инфляция в России будет снижаться (при допущении, что курс рубля не будет сильно девальвирован к нынешним значениям). Мы ожидаем потребительскую инфляцию на уровне 9% за 2009 год. За октябрь-декабрь инфляция в России с учетом фактора сезонности составила по нашим расчетам 9,4% годовых по сравнению с ~13,5% за 2008 год почти не изменились из-за весь 2008 год. Цены производителей в России существенного снижения цен на сырьевые товары в конце года, в ближайшем будущем этот эффект дойдет и до розничных цен (особенно по ценам на бензин).

Одним из наиболее доступных инструментов господдержки к концу 2008 года стали без залоговые кредиты Банка России, когда ими могли воспользоваться более 120 банков. Но кредиты Банка России, которые позволили стабилизировать систему в конце 2008 г., в начале 2009 г. не могли рассматриваться как источник для средне- и долгосрочного кредитования. Эти средства были направлены на поддержание краткосрочной ликвидности, и их объем слабо повлиял на динамику кредитного портфеля. Даже те банки, которые привлекли кредиты ЦБ и при этом нарастили кредитование, опирались на более долгосрочные средства клиентов, в то время как средства Центробанка служили «подушкой ликвидности» на случай непредвиденного оттока ресурсов. Кроме того, ЦБ на какое-то время стал основным поставщиком рублевых ресурсов, необходимых для проведения платежей, в т.ч. по налогам.

банковский экономика государственный конкуренция

Банки с наибольшей долей средств, привлеченных от ЦБ РФ, на 01.07.09

		Доля средств ЦБ РФ в пассивах на 01.07.09	Темп прироста кредитного портфеля за 1 полугодие 2009 г.
1	ОАО ИКБ "ПЕТРОФФ-БАНК"	35,0%	124%
2	ООО "БТА БАНК"	31,0%	-35%
3	АБ "БПФ" (ЗАО)	26,9%	-5%
4	ЗАО АКБ "ЦЕНТРОКРЕДИТ"	26,6%	55%
5	ЗАО "МЕЖДУНАРОДНЫЙ ПРОМЫШЛЕННЫЙ БАНК"	25,2%	10%
6	ГПБ (ОАО)	23,1%	22%
7	НБ "ТРАСТ" (ОАО)	20,8%	27%
8	КБ "РЕНЕССАНС КАПИТАЛ" (ООО)	19,8%	-36%
9	ООО "ХКФ БАНК"	19,6%	-20%
10	КБ "ЕВРОТРАСТ" (ЗАО)	19,4%	-20%
11	АКБ "СОЮЗ" (ОАО)	19,0%	-40%
12	ОАО "АИКБ"ТАТФОНДБАНК"	19,0%	5%
13	МОРСКОЙ БАНК (ОАО)	18,6%	-1%
14	АКБ "ПЕРЕСВЕТ" (ЗАО)	18,6%	25%
15	СБ БАНК (ООО)	18,4%	9%

2. Воздействие банковской системы на денежное обращение

Денежное обращение или динамика денежной массы, занимая важнейшее место в системе денежно-кредитных отношений, играет огромную роль в процессах экономического роста, снижения уровня инфляции и повышения занятости экономически активного населения. Банк России, являясь главным элементом банковской системы, и, соответственно, основным субъектом управления денежным обращением, осуществляет денежно-кредитную политику в соответствии с синтезированной концепцией кейнсианства и монетаризма. От нее зависит непосредственное формирование целей регулирования денежной массы России, которые в краткосрочном и среднесрочном этапе заключаются в поддержании стабильности цен и сглаживании конъюнктурных колебаний. Основной же целью денежно-кредитной политики долгосрочного этапа является поддержание достаточного экономического роста.

- процентные ставки по операциям Банка России;- нормативы обязательных резервов;- операции на открытом рынке;- рефинансирование банков;- депозитные операции;- валютное регулирование;- установление ориентиров роста денежной массы;- прямые количественные ограничения.

На фоне тенденций, происходящих в российской экономике в целом, развитие банковского сектора выглядит более уверенно, несмотря на сохраняющиеся проблемы с ликвидностью.

11 ноября 2009 г. Совет директоров Банка России принял решение об эмиссии в декабре 2009 г. двенадцатого выпуска бескупонных краткосрочных облигаций Банка России с погашением 15 июня 2010 г. в объеме 400 млрд. руб.

Идентификационный номер - 4-12-21BR0-9.

Объем выпуска - 400 000,0 млн. руб.

Форма выпуска - документарные бескупонные краткосрочные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением их сертификата.

Номинальная стоимость одной облигации - 1000 руб.

Объем неконкурентных заявок - не более 50% от общего объема заявок, поданных дилером.

Дата погашения облигаций - 15 июня 2010 га.

Даты и условия проведения аукционов по размещению бескупонных краткосрочных облигаций Банка России будут объявлены дополнительно. (Департамент внешних и общественных связей Банка России)

Объем денежной базы Банка России в узком определении на 9 ноября 2009 г. составил 4081,3 млрд. руб. против 4049,7 млрд. руб. на 2 ноября 2009 г.

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России. (Департамент внешних и общественных связей Банка России).

Российский Банк Развития - подписал кредитный договор с Кредит Европа Банком. РосБР предоставляет кредит в размере 106 млн. руб. на финансирование малых и средних предприятий Центрального, Северо-Западного, Приволжского и Южного федеральных округов.

Российский банк развития в рамках реализации Программы финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства выдал банку Морской кредит в размере 110 млн. руб.

Подписанный банками кредитный договор предусматривает, что выделенные средства направляются на кредитование малых и средних предприятий Москвы и Московской области. При этом 25 млн. руб. пойдут на кредитование столичных субъектов МСП, 85 млн. руб. - на поддержку малого и среднего бизнеса Подмосковья. (Пресс-служба банка).

3. Коммерческие банки, их функции и операции

Коммерческий банк - негосударственное кредитное учреждение, специализирующееся на приеме депозитов, краткосрочном кредитовании и расчетном обслуживании клиентов, занимающееся также посредническими операциями, осуществляющее универсальные банковские операции для предприятий всех отраслей главным образом за счет денежных капиталов и сбережений, привлеченных в виде вкладов.

Банковская система - одна из важнейших структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.

Традиционными операциями для банка являются: осуществление денежных расчетов, пассивные и активные операции. Денежные расчеты в рамках национальной экономики могут иметь наличную и безналичную форму.

При безналичной форме расчетов проводятся записи по счетам в банках, когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя. Широкому распространению такой формы денежных расчетов может способствовать только разветвленная сеть банков. Государство заинтересовано в организации и развитии безналичной формы расчетов, поскольку это приводит к существенной экономии издержек обращения и облегчает изучение и регулирование макроэкономических процессов.

Безналичные расчеты проводятся по банковским счетам, которые открываются клиентам для хранения и перевода денежных средств после представления документов. Банковские счета, могут быть следующих видов: расчетные счета (расчетные субсчета), текущие, депозитные, валютные. Счета могут быть простыми и контокоррентными.

Расчетные счета открываются всеми фирмами независимо от формы организационно-правовой деятельности, действующими на основе коммерческого расчета и имеющими статус юридического лица.

Депозитные счета открываются для хранения части средств предприятия в течение определенного времени.

Текущие счета открываются организациям и учреждениям, не занимающимся коммерческой деятельностью, либо нехозрасчетным подразделениям фирмы.

Валютные счета предназначены для проведения безналичных расчетов в различной форме.

Чаще банк рассматривается как учреждение, которое принимает вклады и выдает ссуды. Эти операции относятся или к пассивным, или к активным.

Структура основных операций коммерческого банка

- пассивные операции (привлечение средств);

- активные операции (размещение средств);

- активно-пассивные (посреднические, трастовые и пр.) операции.

В российской банковской практике операции коммерческих банков также обычно делят на три группы.

Пассивные операции - операции по привлечению средств в банки. Значение пассивных операций для банка велико. В условиях рыночной экономики особую важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, оптимизация их структуры и в связи с этим качество управления всеми источниками денежных средств, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого банка. Устойчивая ресурсная база банка позволяет ему успешно проводить ссудные и иные активные операции. Поэтому каждый коммерческий банк стремится наращивать свои ресурсы.

К пассивным операциям банка относят: привлечение средств на расчетные и текущие счета юридических и физических лиц; открытие срочных счетов граждан, предприятий и организаций; выпуск ценных бумаг; займы, полученные от других банков, и т.д.

Все пассивные операции банка, связанные с привлечением средств, в зависимости от их экономического содержания делятся на:

- депозитные, включая получение межбанковских кредитов;

- эмиссионные (размещение паев или ценных бумаг банка).

Ресурсы банка состоят из заемных средств и собственного капитала. Собственный капитал - это средства, принадлежащие непосредственно банку, в отличие от заемных, которые банк привлек на время. Особенность собственного капитала банка по сравнению с капиталом других предприятий заключается в том, что собственный капитал банков составляет примерно 10%, а на предприятиях - около 40-50%. Несмотря на небольшой удельный вес, собственный капитал банка выполняет несколько жизненно важных функций.

Защитная функция. Банковские активы состоят из капитальных и текущих статей. Капитальные статьи активов -- земля, здания, принадлежащие банку; текущие - денежная наличность банков, учетные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды и инвестиции.

Сущность кредитных операций заключается в кредитовании фирм и населения.

Значительная доля активов банка (примерно 88%) финансируется вкладчиками. Поэтому главной функцией акционерного капитала банка и приравненных к нему средств является защита интересов вкладчиков. Защитная функция собственного капитала означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. Важно иметь в виду, что большая часть убытков банка покрывается не за счет капитала, а текущих активов. В отличие от большинства фирм сохранение платежеспособности банка обеспечивается частью собственного капитала. Банк считается платежеспособным пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов равна сумме обязательств, за вычетом необеспеченных обязательств, плюс его акционерный капитал. Однако такой подход существовал не всегда. Из истории России известно, что коммерческий банк в конце XIX в. мог считаться несостоятельным, если его капитал сокращался до размера, при котором он должен был прекратить свою деятельность согласно уставу, или при отсутствии в уставе особого указания - если капитал его сокращался на 73%.

Тема защитной функции капитала банка особенно актуальна сегодня, поскольку в нашей стране, с одной стороны, еще не создана эффективная система страхования депозитов; с другой - нестабильная экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе, проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной информационной базы, нередко отсутствие профессиональных знаний у части банкиров, и другие негативные факторы приводят к банковским банкротствам и потере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей страны наличие собственного капитала является первым условием надежности банка.

Оперативная функция. Для начала успешной работы банку необходим стартовый капитал, который используется на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансовых резервов на случай непредвиденных убытков. На эти цели используется также собственный капитал.

Регулирующая функция. Помимо обеспечения финансовой основы для операций и защиты интересов вкладчиков, собственные средства банков выполняют также регулирующую функцию, которая связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам контролировать проводимые операции.

Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от степени их специализации или, наоборот, универсализации, особенностей их деятельности, состояния рынка ссудных ресурсов и др.

«Новые» операции коммерческих банков.

Значительная доля современных операций банка относится к доверительным (трастовым) операциям. Трастовые операции - это особая форма взаимоотношений банков с клиентами. Владельцы денежных средств, имущества или других ценностей, предоставляют право и доверяют банкам самостоятельно размещать их с наибольшей выгодой, за что банки получают соответствующее комиссионное вознаграждение, а сами владельцы активов (денежных средств, имущества, ценностей и т.д.) - соответствующую прибыль.

Особую группу операций составляют финансовые и биржевые услуги. Это управление пакетами акций, консультации, бюджетное и налоговое планирование, помощь в слиянии.

4. Небанковские финансово-кредитные учреждения

Кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

Большую роль в развитии рынка ссудных капиталов стали выполнять небанковские финансово-кредитные учреждения.

1) Страховые компании. Формой организации страховых компании являются: могут быть АО; на взаимной основе, когда каждый держатель полиса акционер компании; компания формируется на кооперативных началах. Участники страхуют самих себя и не продают его сторонним лицам; система Ллойд и состоящая из синдиката, в котором паи - вклады страховых компаний и брокерских страховых фирм. Ответственность по страховому риску распределяется по членам синдиката. Особенностью накопления, капитала страховых компаний - получение страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитываются на основе страховых тарифов и доходов от инвестиций. Специфика накопления капитала у страховых компаний это расчет страховых премий. Однако она существенно различается для страхования жизни и страхования имущества. Формирование накоплений страховых компаний зависят и от расширения страхового рынка, новых видов страхования и новшества в действующих видах страхования.

Страхование является особым видом экономических отношений, поэтому экономико-финансовые основы деятельности страховой компании отличаются от других видов коммерческой деятельности. Отличия касаются, прежде всего, вопросов формирования финансового потенциала и поддержания финансовой устойчивости страховщика.

Финансовая устойчивость страховой компании обеспечивается: размером оплаченного уставного капитала страховой компании; размерами страховых резервов; оптимальным портфелем размещения страховых резервов; системой перестрахования; обоснованностью страховых тарифов и другими факторами.

Сегодня реальные перспективы отечественного страхования нельзя рассматривать вне контекста борьбы с кризисом.

На рисунке представлена схема формирования и использования финансов страховой компании.

«Если говорить о путях преодоления кризиса, то до начала второго квартала текущего года можно было выделить три подхода, которые, в той или иной степени, имели распространение в кругах российских «decision makers». Они естественным образом опирались на трактовку причин развивающегося в РФ кризиса и, соответственно, его хода и продолжительности. Попробуем выделить основные моменты, характеризующие их содержание.

1. Причины кризиса - внешние, причем не имеющие фундаментального характера, а вызванные некими сбоями в механизме функционирования экономики США. В настоящее время эти отклонения американцами устраняются, и если все будет реализовано ими правильно и своевременно, то кризис будет преодолен в течение 2-х лет.

Широкомасштабных специальных, тем более, протекционистских, мер по поддержке реального сектора отечественной экономики реализовывать не нужно. Главное - не следует менять основы социально-экономической политики. Не нужно целенаправленных инвестиций в реальный сектор. Нужно поддерживать финансово-банковскую систему и все само собой исправится.

2. Основные причины кризиса - внешние. Необходимы протекционистские меры, но главным образом, по поддержке нефтяных, газовых и некоторых других экспортеров пусть даже за счет остальных отраслей экономики и населения (завышенные внутренние цены на горючее, планируемый рост внутренних цен на газ до уровня мировых цен, несмотря на принципиально иные климатические условия в РФ и т.п.)».

2) Пенсионные фонды. Создаются в основном частными; корпорациями, которые являются их владельцами. Однако ПФ передается на управление в траст отделы КБ или страховым компаниям. Такой ПФ называется незастрахованным. Однако корпорация может заключить соглашение со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае ПФ является застрахованным, т.к. создан в рамках страховой компании. Основой ПФ являются ресурсы, поступающие от предприятий, корпораций и взносов частных вкладчиков, заключается в том, что он формируется за счет взносов (предприятии рабочих и служащих) аккумулированных на длительное время. ПФ, управляемые банками широко используется для приобретения больших пакетов акции крупных корпораций, за что КБ получают значительные комиссионные. Это позволяет сконцентрировать в руках нескольких фондов большую часть ценных бумаг, особенно акций.

Рассмотрим каким образом кризис отразился на пенсионных фондах :

До светлой даты выхода на заслуженный отдых еще годы и десятилетия.

И чтобы денежки, которые работодатель отчисляет из вашей зарплаты на накопительную часть пенсии, за это время не съела инфляция, а наоборот, заначка росла и множилась, и предусмотрена возможность такого выбора.

Возможность выбирать управляющих у граждан появилась еще в 2002 году. Те, кто сразу не поленился сделать выбор, сейчас уже могут судить о результатах. Например, УК «Открытие» за последние три года приумножила накопительные пенсии на 12,1%, РН-ТРАСТ - на 7,64%, УК «Промсвязь» - на 7,36%.

Накоплениями тех, кто не подавал заявления о выборе УК или НПФ (а таких граждан большинство), по умолчанию управляет государственная УК - Внешэкономбанк (ВЭБ), у которого за последние три года доходность составила 3,85%. А теперь припомните, что инфляция за эти годы была не менее 10%, и представьте, как обесценились ваши накопления. Дело в том, что ВЭБ все это время вкладывал денежки будущих пенсионеров в государственные ценные бумаги, а доходность по ним очень мала.

Информация о доходности инвестирования средств пенсионных накоплений  (II квартал 2009 года)

№ п/п	Формализованное наименование управляющей компании	Наименование инвестиционного портфеля управляющей компании	Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений
			Доходность инвест-ния средств пенсионных накоплений за период с начала текущего года, % годовых	Доходность инвестир. средств пенсионных накоплений за предшеств. 12 месяцев, % годовых	Доходность инвест-вания средств пенсионных накоплений за предшествующие 3 года, % годовых
1	2	3	4	5	6
1	АГАНА УК	КОНСЕРВАТИВНЫЙ	0,89	-29,95	-4,57
2	АГАНА УК	СБАЛАНС-ННЫЙ	71,79		0,25
3	АК БАРС КАПИТАЛ УК		29,15	-27,39	-6
4	АЛЕМАР УК		50,34	-28,39	-5,13
5	АЛЬФА-КАПИТАЛ УК		22,01	-9,93	-0,7
6	АЛЬЯНС РОСНО УК	СБАЛАНСИРОВАННЫЙ	33,07	-19,04	-2,66
7	АЛЬЯНС РОСНО УК	КОНСЕРВАТИВНЫЙ	20,04	-14,62	-1,55
8	АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР УК		54,39	-23,41	-4,16
9	АТОН-МЕНЕДЖМЕНТ УК		38,59	-12,15	1,69
10	БАЗИС-ИНВЕСТ УК		63	-18,66	-1,54
11	БИНБАНКА УК		28,25	-11,99	-1,89
12	БКС УК	ДОХОДНЫЙ	49,15	-6,48	0,73
13	БКС УК	СБАЛАН-ВАННЫЙ	38,18	-5,21	2,6
14	БФА УК		42,44	-7,92	2,1
15	ВИКА УК		12,79	3,43	6,52
16	ВТБ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИУК		73,07	-5,63	2,3
17	ВЭБ УК		3,21	-1,26	3,85
18	ДОВЕРИЕ КАПИТАЛ УК	СБАЛАНС-ВАННЫЙ	23,71	-21,51	-3,27
19	ДОВЕРИЕ КАПИТАЛ УК	АКТУАЛЬНЫЙ	8,15	-13,4	-2,25
20	ДОВЕРИЕ КАПИТАЛ УК	ПЕРСПЕКТИВНЫЙ	24,88	-25,8	-2,95
21	ДОСТОЯНИЕ УК		17,19	-20,94	-2,9
22	ЕРМАК УК		92,32	-15,17	-0,03
23	ИНВЕСТ ОФГ УК		28,72	-7,68	2,55
24	ИНГОССТРАХ-ИНВЕСТИЦИИ УК		31,45	-21,2	-3,01
25	ИНТЕРФИН КАПИТАЛ УК		33,51	-8,54	1,68
26	ИНТЕРФИНАНС УК		43,65	-8,76	3,09
27	КАПИТАЛЪ УК		47	-5,74	2,56
28	КИТ ФОРТИС ИНВЕСТМЕНТС УК		34,67	-20,43	-1,54
29	ЛИДЕР УК		7,38	-10,16	1,09
30	МДМ УК		30,75	-8,01	3,61
31	МЕТАЛЛИНВЕСТТРАСТ УК		25,39	-45,37	-14,94
32	МЕТРОПОЛЬ УК		51,52	-16,37	-0,55
33	МИР УК		22,08	-17,21	-1,61
34	МОНОМАХ УК		43,94	-20,8	-2,57
35	НАЦИОНАЛЬНАЯ УК		22,23	-26,33	-3,54
36	ОТКРЫТИЕ УК		36,94	9,95	12,1
37	ПАЛЛАДА УК		34,98	-17	-4,78
38	ПЕНСИОННАЯ СБЕРЕГАТ-НАЯ УК		38,59	-21,41	-0,65
39	ПЕНСИОННЫЙ РЕЗЕРВ УК		29,12	-6,46	3,48
40	ПИОГЛОБАЛ УК		49,29	-3,39	3,9
41	ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ УК		82,89	-5,84	5,42
42	ПРОМСВЯЗЬ УК		30,21	2,42	7,36
43	ПРОМЫШЛЕННЫЕ ТРАДИЦИИ УК		28,41	-8,14	1,96
44	РЕГИОН ЭСМ УК		40,39	-1,87	3,99
45	РЕГИОНГАЗФИНАНС УК		33,24	-12,07	-0,19
46	РН-ТРАСТ УК		16,32	4,16	7,64
47	РОСБАНК УК		21,87	-1,94	3,87
48	РТК НПФ УК		8,61	-12,99	-3,96
49	РФЦ-КАПИТАЛ УК		41,94	-7,52	0,86
50	СОЛИД МЕНЕДЖМЕНТ УК		53,02	-25,45	-3,91
51	ТРИНФИКО УК	СБАЛАНС-ВАННЫЙ	74,51	3,95	6,1
52	ТРИНФИКО УК	ДОЛГОСРОЧНОГО РОСТА	129,78	-5,79	3,66
53	ТРИНФИКО УК	КОНСЕРВАТИВНОГО СОХРАНЕНИЯ КАПИТАЛА	24,58	8,79	6,98
54	ТРОЙКА ДИАЛОГ УК		92,98	-22,81	-4
55	УМ УК		36,37	-4,86	3,04
56	УРАЛСИБ-УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ УК		28,9	-4,94	1,49
57	УРАЛСИБ УК		31,51	-7,23	1,05
58	УРАЛСИБ ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТУК		29,11	-7,83	1,33
59	ФБ АВГУСТ УК		36,8	0	0
60	ФИНАМ МЕНЕДЖМЕНТ УК		9,46	-5,83	3,19
61	ЦЕНТРАЛЬНАЯ УК		89,96	-25,88	-6,4
62	ЭНЕРГОКАПИТАЛ УК		2,98	0	0
63	ЯМАЛ УК		19,66	-0,24	3,9

В нынешнем году, после глубокого падения, на российском фондовом рынке снова начался рост. И частные УК быстро начали наверстывать потери (см. таблицу). Так, за первое полугодие 2009 года доходность первой двадцатки управляющих компаний, показавших наилучший результат, составила от 40% годовых и более. За то же самое время ВЭБ заработал 3,21%.

3) Инвестиционные компании. Путем выпуска акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги (далее ц.б.) промышленных корпораций. Закрытого типа инвестиционные компании осуществляют выпуск акций сразу в определенном кол-ве. Открытого типа инвестиционные компании выпускают свои акции постепенно, определенными порциями в основном новым покупателям. Особенностью инвестиционных компаний является то, что среди покупателей их ц.б. возрастает доля кредитно-финансовых учреждений и торгово-промышленных корпораций.

Инвестиционные компании привлекают к инвестиционной деятельности широкие слоя населения благодаря чему удается мобилизовать значительные средства для капиталовложений в экономику, а во 2-х создать иллюзию, что каждый может стать владельцем акций.

Мировой экономический кризис оставил свой отпечаток и в этой сфере деятельности. Данные Ernst & Young любопытно сравнить с официальной статистикой, согласно которой в начале 2008 года в России был зафиксирован чистый отток капитала. Это означает, что инвесторы предпочитают не только не вкладываться в Россию, но и забирать средства из страны. Впрочем, в последние месяцы чистый отток снова сменился притоком так статистика крупнейших инвестиционных компаний в I полугодии 2009 года показала что:

Совокупный объем торгов всех участников рейтинга на ФБ ММВБ и классическом рынке РТС за 9 месяцев 2009 года составил более 550 млрд. долл. При этом самым активным стал III квартал, объем торгов по акциям за июль, август и сентябрь составил почти 242 млрд. долл., тогда как во II квартале эта сумма не превышала 214 млрд. долл.

4) Благотворительные фонды. Их развитие связано со стремлением владельцев состояний избежать больших налогов при передачи наследства. Участники благотворительных фондов освобождаются от налога на наследство и части подоходного налога.

Благотворительные фонды существенно ощутили на себе снижения объемов пожертвований из-за финансового кризиса.

Первыми сокращение финансирование почувствовали на себе -- образование и культура.

Кризис вынуждает компании сокращать расходы. Экономить приходится на зарплатах, страховках, бонусах и непрофильных тратах. Отменяются корпоративные выезды и тренинги, отзываются рекламные контракты. Благотворительные фонды тоже ждут сокращения объемов пожертвований.

5. Центральный банк: его статус, функции и роль в современной экономике

Центральный банк Российской Федерации ( Банк России ) верхний уровень двухуровневой системы в Российской Федерации, которая состоит из Банка России и других банков.

Статус ЦБ РФ определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны.

Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономический - метод управления и только в отдельных случаях административный.

Статус, задачи и функции, полномочия и принципы организации и деятельности ЦБ РФ как публично-правовой организации законодательно определяются Конституцией Российской Федерации и другими федеральными законами. Согласно Конституции Российской Федерации основной задачей Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля. В соответствии со ст. 3 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" основными целями деятельности Банка России являются:

1) укрепление покупательной способности и курса рубля по отношению к иностранным валютам;

2) развитие и укрепление банковской системы России;

3) обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Реализация этих целей осуществляется Банком России независимо от органов государственной власти (ст. 75 Конституции Российской Федерации и ст. 5 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"). Получение прибыли не входит в цели деятельности Банка России.

Принцип независимости - основной элемент статуса Центрального банка Российской Федерации - определяется, прежде всего в том, что Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Независимость статуса Банка России отражена в ст. 1, 2 и 5 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Банк России является юридическим лицом и выступает как субъект публичного права. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России осуществляются самим Банком России; изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются. Финансовая независимость Центрального банка Российской Федерации выражается также в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах.

Организационная структура ЦБ РФ устроена как единая централизованная структура управления. В эту систему входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, учебные заведения и другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществления деятельности банка.

Основная цель деятельности ЦБ РФ - защита и обеспечение стабильности рубля. Банк России выступает как единственный эмиссионный центр и орган банковского регулирования, надзора. Комплекс основных функций Банка России закреплен в ст. 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", в соответствии с которой Банк России:

- во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

- монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

- является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

- устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

- устанавливает правила проведения банковских операций. бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

- осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом:

- осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

- регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

- осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения своих основных задач;

- осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты, определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

- организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

- проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений. Публикует соответствующие материалы и статистические данные, а также выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Для реализации возложенных на него функций ЦБ РФ участвует в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации.

Если рассматривать ЦБ с бухгалтерской стороны, то к его активам можно отнести золотовалютные резервы страны, кредиты, выданные ЦБ правительству и коммерческим банкам, государственные облигации. К пассивам - депозиты коммерческих банков в ЦБ (обязательные резервы и дополнительные депозиты); наличные деньги, которые ЦБ выпустил в обращение; счета казначейства, которые обслуживает ЦБ, капитал ЦБ.

Центральный банк - важнейшая часть государственной машины, его состояние сигнализирует о здоровье экономики, а функционирование должно происходить скоординировано с другими государственными институтами

6. Банковско-кредитная система Российской Федерации: становление, проблемы и перспективы развития

Создание развитой банковской системы ключевое условие радикальных экономических преобразований в любой стране.

Банковская система России представляет собой двухуровневую систему, состоящую из Центрального Банка Российской Федерации, коммерческих банков, включая их филиалы, а также других кредитных учреждений. Коммерческие банки начали развиваться с августа 1988г., когда был зарегистрирован первый такой банк.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР.

2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В законе были определены функции банка в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков.

В последние годы стали предлагаться другие варианты формирования финансового рынка и банковской системы в России, тесно связывающие между собой, оздоровление государственных финансов (ликвидацию бюджетного дефицита), реформу банковской системы и создание рынка капиталов. Применение таких мер позволит расширить использование денежных средств на финансирование экономической деятельности и разорвать звено, связывающую денежную и бюджетную политику.

Также предполагается проведение валютной политики, обеспечивающей стабильность обменного курса рубля, который, должен поддаваться регулированию и изменению.

Общепризнанным элементом программ перехода России к новой тактике экономических преобразований является необходимость изменения банковской политики.

В современной экономической ситуации в России имеется точка зрения, согласно которой российские банки могут развиваться лишь так, как им позволяет это экономические и политические неурядицы в стране. В последнее время деятельность банков была связана с защитой от резких колебаний процентных ставок и курса рубля, тогда как традиционный банковский бизнес ( предоставление инвестиционных займов и кредитов) плохо у них функционировали.

За последние несколько лет в России удалось отделить институты, отвечающие за проведение кредитно - денежной политики, от коммерческих банков. Вместе с этим развитие кредитных функций банков столкнулось с рядом трудностей, связанных с общеэкономической нестабильностью и с действием таких факторов, как:

- сложность дробления мегабанков которые остались от социализма; в результате стали учреждаться банки на основе отраслевых или региональных критериев, что не привело к возникновению эффективной конкуренции между ними;

- низкий уровень банковской технологии и недостаточная компетентность новых банков в сфере финансового анализа, оценки кредитоспособности клиентов и т.д.;

- высокая задолженность предприятий: поскольку многие банки были склонны продлевать сроки расчетов или снабжать связанные с ними предприятия дополнительными средствами; это позволяло им не фиксировать потери по займам в отчетах, хотя и очень ограничивало средства, которые могли пойти на поддержку динамично развивающих предприятий.

Во всех экономически развитых странах приоритетное значение отводится регулированию банковской системы. Банки в рыночной экономике играют роль ведущих хозяйственных агентов и важнейших каналов воздействия на макроэкономические процессы. Их исключительное значение заключается в поддержании стабильного социального климата.

Реформирование российской экономики и ее восстановление сопряжено с обеспечением стабильного функционирования банковской системы и, в частности, с развитием и совершенствованием системы банковского надзора. Следует отметить, что одной из существенных целей ЦБ России является развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации. Исходя из этого, в современных условиях задачей банковского надзора является минимизация негативных социально-экономических последствий снижения ликвидности кредитных организаций.

Реализация этой задачи предлагает:

-- предупреждение системного банковского кризиса; -- снижение риска неконтролируемой утери ликвидности отдельными кредитными организациями.

Развитие и совершенствование банковского законодательства являются одним из основных направлений банковской реформы. Разработка и реформа нормативной базы требует сотрудничества между правительством, банками и предприятиями частного сектора.

Многие недостатки российской банковской системы отражают трудности и противоречия осуществляемых в стране преобразований. Кроме того, банки унаследовали от прошлого такие пороки, как негибкость, неготовность вести честную конкурентную борьбу, стремление получать ресурсы из госказны и. т. д. Многие банки пошли по пути "искусственной коммерциализации", превратились в денежных спекулянтов-посредников, предпочитающих кредитовать посреднические структуры.

Перспективы развития Банковско-кредитной системы РФ:

Без сильного и конкурентного банковского сектора страна будет жить от кризиса к кризису, от преодоления последствий старых пузырей к формированию новых. Поэтому от того, какая политика в отношении банковского сектора будет выработана сегодня, зависит будущее страны на много лет вперед.

За последние месяцы правительство России и Центральный банк РФ больше всего были озабочены необходимостью поддержания и наращивания объемов кредитования. Действительно, недавно началось абсолютное сокращение кредитного портфеля банковского сектора. Как показывает опыт других стран, при нынешних темпах падения ВВП и промышленного производства сохранить, а тем более увеличить этот портфель невозможно, какими бы административными рычагами государство ни располагало. Но главное -- этого и не требуется, ибо в результате возникают дополнительные риски. Перекладывая риски реального сектора на банки, где за прошедшие годы экономического роста они и так накоплены в огромном количестве, надо понимать, что погашать задолженность все равно придется с привлечением средств государства.