92

84

Личные средства учредителей

24

33

Кредиты финансовых учреждений, банков

24

21

Финансовая поддержка местных властей и фондов предпринимательства

8

11

Заёмные средства у родственников и друзей

33

17

Имущество физических и юридических лиц

9

9

Ссуды других организаций и предприятий

9

5

Гранты

2

3

Займы кредитных кооперативов и союзов

1

1

Примечание - Источник: данные общероссийской общественной организации малого и среднего бизнеса «ОПОРА РОССИИ».

Все вышеприведенные виды финансирования имеют соответствующие источники. Примерный перечень источников финансирования малого бизнеса следующий:

1) финансирование:

- из накопленной капитализированной прибыли (за счет фонда развития фирмы);

- из накопленного амортизационного фонда и текущих амортизационных отчислений;

- из резервного фонда для покрытия временных текущих убытков, планируемых на период, предшествующий выходу предприятия на проектные показатели объемов выпуска и продаж;

- из уставного капитала (при превышении им действующего норматива поддержания определенной величины уставного капитала);

2) заемные средства:

- банковские кредиты;

- средства, выручаемые от размещения на биржевых или внебиржевых фондовых рынках облигаций предприятия;

- коммерческий кредит поставщиков материальных ресурсов (запасов сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий, услуг контрагентов и пр.) при покупке их в рассрочку или с отсроченным платежом;

- лизинг;

3) привлеченные средства:

- средства акционеров - учредителей (участников) и тех, кто приобрел акции предыдущих дополнительных эмиссий (выпусков акций);

- средства от размещения на фондовом рынке новых выпусков акций;

- франчайзинг;

4) прочие смешанные или нетрадиционные источники финансирования:

- выпуск и размещение конвертируемых акций и облигаций;

- инновационный кредит;

- получение форвардных контрактов на поставку осваиваемой продукции со значительно отсроченным сроком поставки и при наличии от заказчика авансовых платежей.

В настоящее время в целом для финансовой структуры малых фирм характерны следующие черты:

- недостаток собственных средств;

- ограниченный доступ к кредитам в отличие от крупных фирм;

- повышенный уровень себестоимости продукции в сравнении с крупными фирмами, что мешает производить инвестирование в нужный момент из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов;

- нерегулярность финансирования.

Уровень развития малого и среднего бизнеса в настоящее время не соответствует потребностям экономики страны. Рост производства продукции, работ и услуг на малых предприятиях явно не отражает их потенциала в формировании валового внутреннего продукта России.

В настоящее время по-прежнему низкой остается доля малых предприятий в ВВП. Если в большинстве западных стран этот показатель превышает 50 %, а в некоторых доходит и до 70 %, то в России в 2007 г. по оценке Минэкономразвития России этот показатель составил порядка 17 %. Для сравнения, доля малых и средних предприятий в ВВП Великобритании, США, Германии, Японии колеблется от 50 % до 55 %, в Италии и Франции - около 60 % [38, c. 15].

Одной из причин неразвитости малого и среднего бизнеса в России остается ограниченный доступ таких предприятий к источникам финансирования. Потребность предприятий малого бизнеса во внешнем финансировании, по оценкам специалистов, удовлетворена лишь на 15 - 20%.

К настоящему времени более 80 % кредитов предоставлено малым и средним предприятиям на срок до одного года. Предлагаемые условия финансирования формируют и соответствующую структуру предпринимательства: 72 % оборота малого и среднего бизнеса приходится на долю торговли и услуг, на промышленность - только 13,5 %, на строительство - 7 %.

Рынок кредитования малого бизнеса характеризуется относительно невысокой степенью конкуренции, так как вплоть до последнего времени в России действовало ограниченное число банков, преимущественно региональных, специализирующихся в этой сфере деятельности. Большинство крупных российских банков готовятся к запуску программ массового кредитования малого бизнеса. Наибольшую активность проявляют Альфа-Банк, МДМ-Банк, Промышленно-строительный банк, Сбербанк, УРАЛСИБ и Внешторгбанк.

В настоящее время крупнейшим игроком на рынке кредитования малого бизнеса является Сбербанк, - его доля составляет не менее 30% рынка. В последние годы темпы роста кредитования малого бизнеса в Сбербанке опережают темпы роста его совокупного кредитного портфеля. Доля ссудной задолженности малого бизнеса в кредитном портфеле банка за последние 4 года почти удвоилась и превысила уровень в 10%.

В отраслевой структуре кредитов Сбербанка малому бизнесу ведущее место занимает торговля (более 50 %), а также промышленность, строительство и транспорт.

Активными участниками этого рынка являются региональные банки. До 20 % рынка приходится на программу кредитования малого бизнеса, финансируемую за счет средств ЕБРР. Среди банков - участников программы: Сбербанк, Банк кредитования малого бизнеса (КМБ-Банк, Москва), Национальный банкирский дом (НБД-Банк, Нижний Новгород), Дальневосточный банк (Владивосток), Уралтрансбанк (Екатеринбург), Челиндбанк (Челябинск), банк «Центринвест» (Ростов-на-Дону) и Сибакадембанк (Новосибирск).

Наиболее активным региональным банком на рынке кредитования малого бизнеса является КМБ-Банк, который за последние 5 лет выдал около 50 тыс. кредитов на общую сумму в $450 млн. Кредитный портфель банка составляет около $140 млн.

В настоящее время КМБ-Банк выдает примерно 3 тыс. кредитов в месяц при среднем размере кредита около $6 тыс. долл. Кредиты малому бизнесу составляют 80 % активов банка.

2.3 Финансирование малого бизнеса в Новосибирской области

Проведенная реструктуризация задолженности по налогам, увеличение развития импортозамещения, политика сдерживания цен и тарифов на продукцию и услуги естественных монополий способствовали активизации деятельности малых предприятий.

Малыми предприятиями производится 53,4 % общего объема продукции предприятий области. На постоянной основе в малом бизнесе работает 143,2 тыс. человек [29].

Развитие розничной торговли в последние годы и упрощение налогообложения с введением закона «О едином налоге на вмененный доход для определенных видов деятельности на территории Новосибирской области» привело к росту числа физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица.

По данным Федеральной службы государственной статистики в последние годы по количеству действующих малых предприятий область занимает 8 место, по обороту малых предприятий - 12 - 14 места среди субъектов Российской Федерации. В Сибирском федеральном округе область по количеству действующих предприятий и по обороту малых предприятий занимает первое место.

Средства юридических лиц на 1 января 2004 г. достигли 10,9 млрд.руб., увеличившись за год на 3,9 млрд. руб. или на 56 %. Такая динамика связана, главным образом, с увеличением производства товаров и услуг в большинстве отраслей экономики области и улучшением состояния в сфере расчетов.

Статистика малых предприятий Новосибирской области представлена в таблице 2.2 [29].

Таблица 2.2 - Статистика показателей среднего и малого бизнеса в Новосибирской области

№ п/п	Показатели малых предприятий	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.
1	Количество, ед.	25590	25510	25560	26914
	Темп роста, %	95,7	99,7	100,2	105,3
1.1	Сельское хозяйство, ед.	312	376	408	444
	Доля в общем объёме, %	1,2	1,5	1,6	1,6
1.2	Обрабатывающее производство, ед.	3132	3172	2877	3223
	Доля в общем объёме, %	12,2	12,4	11,3	12
1.3	Строительство, ед.	2555	2226	2436	2424
	Доля в общем объёме, %	10	8,8	9,5	9
1.4	Торговля, ед.	14070	13377	13350	12087
	Доля в общем объёме, %	54,9	52,4	52,3	44,9
2	Среднесписочная численность, чел.	133621	126219	136091	141947
	Темп роста, %	93,3	94,5	107,8	104,3
3	Выпуск товаров и услуг (товарооборот), млн.руб.	37448,4	163288,7	213644	253754
	Темп роста, %	94,4	127,3	130,8	118,8
4	Инвестиции, млн.руб.	2588	3190,6	4245,3	12167,1
	Темп роста, %	107,4	123,3	133,1	286,6

Примечание - Без учета данных по индивидуальным предпринимателям и крестьянским (фермерским) хозяйствам. На 01.01.08 число крестьянских (фермерских) хозяйств и индивидуальных предпринимателей в сельском хозяйстве составило 3802 единицы.

В составе средств предприятий и организаций растет доля срочных депозитов с 6,4 % на начало 1998 г. до 24,5 % на 1 января 2004 г. [29].

Вместе с тем, ресурсная база банковского сектора остается преимущественно краткосрочной: на срок свыше года в настоящее время привлечено только 22 % ресурсов банковского сектора. Активы банковского сектора оцениваются в 55,9 млрд. руб. Деятельность банков и филиалов ориентируется на потребности региональной экономики, трансформацию сбережений населения в инвестиции. Основным направлением активных операций является кредитование предприятий и населения, на долю которого приходится 71 % активов (по России - 54 %). Этому способствует увеличение числа предприятий, имеющих стабильное финансовое состояние и рассматриваемых банковским сектором в качестве достаточно надежных заемщиков. На 1 января 2004 г. размер предоставленных кредитов составил 39,5 млрд. руб. [29].

По объему кредитных вложений Новосибирская область лидирует в Сибирском федеральном округе. В то же время банковские кредиты не являются существенным источником инвестиций в основной капитал, их доля в общей сумме инвестиций составила 3,1 %. Это практически вдвое ниже, чем в среднем по Сибирскому федеральному округу (5,7 %) [29].

В составе кредитных вложений высокими темпами увеличились кредиты населению - за год они возросли в 3,4 раза (на 3,3 млрд. руб.) и на 1 января 2004 г. составили 4,6 млрд. руб. Более половины из них (55 %) предоставлены на срок свыше года. Вместе с тем, доля кредитов населению в структуре кредитных вложений банков и филиалов остается незначительной - 11,7 %. Активно работает на этом рынке ограниченное число банков.

Основными сдерживающими факторами являются рискованность операций, связанная с отсутствием кредитных историй и, в большинстве случаев, с недостаточностью обеспечения. Кроме того, развитие кредитования населения требует развитой розничной инфраструктуры, большого количества офисов и отделений [29].

Другим динамично развивающимся направлением активных операций является кредитование индивидуальных предпринимателей, но доля кредитов, предоставленных предпринимателям, остается незначительной и составляет 2 % [29].

В 2004 - 2005 гг. произошло некоторое снижение количества малых предприятий. В 2004 гг. это было связано с перерегистрацией органами статистики юридических лиц и индивидуальных предпринимателей и удалением из соответствующих реестров недействующих хозяйствующих субъектов [29].

В 2005 г. небольшой спад произошел в связи с тем, что часть малых предприятий перешла в разряд средних, а также некоторые утратили статус юридических лиц, в связи с регистрацией их учредителей в качестве индивидуальных предпринимателей.

Снижение величины показателя «Выпуск товаров и услуг малыми предприятиями (без НДС) по всем видам деятельности» произошло в основном за счет снижения этого показателя в промышленности и торговле из-за перехода ряда малых предприятий в средние с большими объемами выпуска продукции.

Средний темп роста оборота организаций малого бизнеса за период 2005 - 2007 гг. составил 125,4 %.

Средний темп роста инвестиций в основной капитал субъектов малого предпринимательства за период 2004 - 2007 гг. составил 162,6 %.

По данным за 2007 г. оборот организаций малых предприятий составил 253754,4 млн. руб., что соответствует 32 % от областного объема организаций. На долю предприятий оптовой и розничной торговли, ремонта автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования приходится более 74,6 % оборота малых предприятий, на долю предприятий в сфере материального производства - 15,6 % [29].

Малыми предприятиями в 2007 г. осуществлено инвестиций в основной капитал малых предприятий на сумму 12167,1 млн. руб., что составило 13,3 % от областного объема инвестиций.

48,4 % от общего объема освоенных малыми предприятиями инвестиций освоено ими в сфере строительства; 24,2 % - в сфере оптовой и розничной торговли, ремонта автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; 5,8 % - в сфере обрабатывающих производств.

В 2007 г. на территории области действовало 26914 малых предприятий (2,4 % от числа малых предприятий России). В расчете на 1000 человек, постоянно проживающих в области, приходится в среднем 10,2 малых предприятий и 32,5 субъектов малого предпринимательства (юридических лиц и индивидуальных предпринимателей). Предпринимательской деятельностью без образования юридического лица в аналогичный период занималось 58,7 тысяч человек [29].

За период реализации областной целевой программы «Государственная поддержка малого и среднего предпринимательства в Новосибирской области на 2004 - 2008 годы» продолжала формироваться и развиваться инфраструктура поддержки малого предпринимательства, обеспечивающая удовлетворение потребностей малого бизнеса в финансовой, информационной, консалтинговой и иных видах поддержки.

В настоящее время растет банковская сеть, предлагающая малому бизнесу льготные программы кредитования (в соответствии с заключенными между банками и администрацией Новосибирской области соглашениями о сотрудничестве по оказанию финансовой поддержки субъектам малого предпринимательства) - от краткосрочных кредитов до долгосрочных инвестиционных кредитов.

В соответствии с Федеральным законом Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», законом Новосибирской области от 2 июля 2008 г. № 245-ОЗ установлено, что инфраструктурой поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в Новосибирской области является система коммерческих и некоммерческих организаций, которые создаются, осуществляют свою деятельность или привлекаются в качестве поставщиков (исполнителей, подрядчиков) в целях размещения заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных нужд Новосибирской области при реализации региональной программы развития субъектов малого и среднего предпринимательства, обеспечивающих условия для создания субъектов малого и среднего предпринимательства в Новосибирской области, и оказания им поддержки [28].

В настоящее время инфраструктура поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в Новосибирской области включает в себя также:

1) центры и агентства по развитию предпринимательства;

2) государственные и муниципальные фонды поддержки предпринимательства;

3) фонды содействия кредитованию (гарантийные фонды, фонды поручительств), акционерные инвестиционные фонды и закрытые паевые инвестиционные фонды, привлекающие инвестиции для субъектов малого и среднего предпринимательства;

4) технопарки;

5) научные парки;

6) инновационно-технологические центры;

7) бизнес-инкубаторы;

8) палаты и центры ремесел, центры поддержки субподряда, маркетинговые и учебно-деловые центры;

9) агентства по поддержке экспорта товаров;

10) лизинговые компании;

11) консультационные центры;

12) иные организации, которые могут быть созданы в Новосибирской области в соответствии с федеральным законодательством.

В настоящее время областные исполнительные органы государственной власти Новосибирской области осуществляют поддержку муниципальных программ развития субъектов малого и среднего предпринимательства (далее - муниципальные программы) в виде их организационного и ресурсного обеспечения.

Организационное обеспечение муниципальных программ осуществляется посредством оказания методической, информационной и консультационной поддержки органов местного самоуправления при разработке и реализации ими муниципальных программ в порядке, определяемом администрацией Новосибирской области.

Ресурсное обеспечение муниципальных программ осуществляется в форме [28]:

1) финансовой поддержки путем предоставления на конкурсной основе бюджетам муниципальных образований субсидий из областного бюджета Новосибирской области для софинансирования мероприятий муниципальных программ;

2) имущественной поддержки путем предоставления органам местного самоуправления или муниципальным учреждениям государственного имущества Новосибирской области для обеспечения реализации мероприятий муниципальных программ в соответствии с Законом Новосибирской области от 6 декабря 2001 г. № 198-ОЗ «Об управлении и распоряжении государственной собственностью Новосибирской области» [25].

Программами развития малого и среднего предпринимательства предусматриваются следующие направления:

1) совершенствование инфраструктуры поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в Новосибирской области;

2) развитие информационного и методического обеспечения субъектов малого и среднего предпринимательства;

3) обеспечение содействия в организации подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров для субъектов малого и среднего предпринимательства;

4) содействие в продвижении товаров (работ, услуг) субъектов малого и среднего предпринимательства на региональные и зарубежные рынки;

5) оказание содействия в сертификации и стандартизации производимой субъектами малого и среднего предпринимательства продукции;

6) развитие системы кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства;

7) финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по проблемам развития малого и среднего предпринимательства;

8) решение иных вопросов в сфере поддержки развития малого и среднего предпринимательства.

Финансовая поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства осуществляется в следующих формах [25]:

1) предоставление субсидий;

2) бюджетные инвестиции;

3) государственные гарантии Новосибирской области по обязательствам субъектов малого и среднего предпринимательства.

Представленные субсидии идут на компенсацию части:

- лизинговых платежей;

- затрат на участие в выставках или ярмарках;

- арендных платежей;

- затрат на обновление основных средств;

- затрат на технологическое присоединение энергопринимающих устройств (энергетических установок) субъектов малого и среднего предпринимательства к электрическим сетям территориальных сетевых организаций Новосибирской области;

- затрат на реализацию бизнес-плана предпринимательского проекта;

- затрат на патентование (оформление прав интеллектуальной собственности на территории Российской Федерации и за рубежом) и других затрат, предусмотренных законодательством.

Состав общего объема субсидий рассчитывается по формуле (2.1) [20]:

, (2.1)

где С - объём субсидий, предусмотренных на очередной финансовый год в федеральном бюджете на государственную поддержку малого и среднего предпринимательства;

С₁ - объём субсидий, распределяемых между бюджетами субъектов Российской Федерации в очередном финансовом году на софинансирование мероприятий;

С₂ - объём субсидий, распределяемых между бюджетами субъектов Российской Федерации в очередном финансовом году на софинансирование мероприятия.

Распределение субсидий между субъектами Российской Федерации на софинансирование мероприятий, указанных в подпунктах »а»-»д» пункта 2 настоящих Правил, осуществляется по формуле (2.2) [20]:

, (2.2)

где С_1i - объём субсидии бюджету i-го субъекта Российской Федерации;

Di - количество малых и средних предприятий - юридических лиц, зарегистрированных на территории i-го субъекта Российской Федерации по состоянию на 1 октября отчетного финансового года;

D - количество малых и средних предприятий - юридических лиц, зарегистрированных в Российской Федерации по состоянию на 1 октября отчетного финансового года.

Распределение невостребованных субсидий осуществляется по формуле (2.3) [20]:

, (2.3)

где С_Зi - объём субсидии бюджету i-го субъекта Российской Федерации на содействие занятости населения;

С_З - объём невостребованных субсидий, распределяемый между субъектами Российской Федерации в очередном финансовом году на софинансирование мероприятий, направленных на содействие занятости населения на территории субъекта Российской Федерации;

Vi - численность рабочих мест, создание которых предполагается субъектами малого и среднего предпринимательства на территории i-го субъекта Российской Федерации, получившего право на получение субсидии на содействие занятости населения;

SUM Vi - общая численность рабочих мест, создание которых предполагается субъектами малого и среднего предпринимательства на территориях субъектов Российской Федерации, получивших право на получение субсидий на содействие занятости населения;

Расходы бюджета Новосибирской области на поддержку малого бизнеса в 2004 - 2008 гг. представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Расходы бюджета Новосибирской области на поддержку малого бизнеса [26]

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Всего расходов областного бюджета, тыс.руб.	20322362	24109786	27043608	30400985	34234465
Расходы на малый бизнес и предпринимательство, тыс.руб.	15515,4	18380,7	21320,2	24684	28524,8
Доля расходов на малый бизнес, %	0,076	0,076	0,079	0,081	0,083
Прирост расходов на малый бизнес и предпринимательство к предыдущему году, %	-	18,47	15,99	15,78	15,56

Примечание - Источник: Закон Новосибирской области от 23.07.2004 № 215-ОЗ «Об утверждении Программы социально-экономического развития Новосибирской области на среднесрочную перспективу (2004 - 2008 годы)».

В настоящее время государственная поддержка субъектов инновационной деятельности, в том числе малого и среднего предпринимательства, осуществляющих инновационную деятельность, оказывается в виде предоставления из областного бюджета Новосибирской области [27]:

1) субсидий, направляемых на:

а) подготовку, осуществление трансфера и коммерциализацию технологий, включая выпуск опытной партии продукции, ее сертификацию, модернизацию производства и прочие мероприятия;

б) компенсацию части процентной ставки по банковским кредитам для реализации научно-технических и инновационных программ и проектов, в том числе части лизинговых платежей;

в) реализацию научно-технических проектов по федеральным целевым и муниципальным целевым программам;

г) разработку проектов создания инновационной инфраструктуры;

2) предоставления государственных гарантий Новосибирской области в качестве обеспечения исполнения обязательств инвестора, возникающих в процессе реализации инновационных инвестиционных программ и проектов;

3) предоставления на льготных условиях земельных участков и объектов недвижимости, находящихся в собственности Новосибирской области, в соответствии с действующим законодательством;

4) предоставления льгот по аренде областного имущества;

5) иных мер, установленных законодательством Новосибирской области.

В течение 2004-2008 гг. в Новосибирской области объём финансовой поддержки субъектов малого бизнеса нестабилен. Так, в 2005 г. отмечается снижение финансирования на 32,69 % по сравнению с 2004 г.

Объём финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства по Новосибирской области в 2004 - 2008 гг. представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Финансовая поддержка субъектов малого предпринимательства Новосибирской области в 2004 - 2008 гг.

Наименование мероприятия	2004	2005	2006	2007	2008	Всего
1	2	3	4	5	6	7
1. Предоставление целевых займов, млн. руб.	6,05	2,10	3,40	-	-	11,55
Доля в объёме финансовой поддержки, %	57,34	29,58	36,17	-	-	25,98
2. Субсидирование, млн. руб.	0,00	1,00	2,00	7,60	9,80	20,40
Доля в объёме финансовой поддержки, %	0,00	14,08	21,28	100,00	100,00	45,90
3. Развитие системы микрокредитования, млн. руб.	4,50	4,00	4,00	-	-	12,50
Доля в объёме финансовой поддержки, %	42,66	56,34	42,55	-	-	28,12
Итого, млн. руб.	10,55	7,10	9,40	7,60	9,80	44,45
Прирост к показателю предыдущего года, %	-	-32,69	32,39	-19,15	28,95	353,55

Примечание - Источник: Закон Новосибирской области от 23.07.2004 № 215-ОЗ «Об утверждении Программы социально-экономического развития Новосибирской области на среднесрочную перспективу (2004-2008 годы)»

При росте финансовой поддержки в 2006 г. в дальнейшем объём денежных средств, направленных на финансовую поддержку малого бизнеса, снизился в 2007 г. на 19,15 %., в 2008 г. - вырос. Объём финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства по Новосибирской области на период 2009 - 2013 гг. представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Финансовая поддержка субъектов малого предпринимательства в Новосибирской области в 2009 - 2013 гг.

Наименование мероприятия	Годы
	2009	2010	2011	2012	2013
Субсидирование, тыс.руб.	104500	23650	26700	31300	34400
Доля в объёме финансовой поддержки, %	65,52	58,90	55,39	56,09	55,57
Поддержка муниципальных программ развития малого и среднего предпринимательства, тыс.руб.	55000	16500	21500	24500	27500
Доля в объёме финансовой поддержки, %	34,48	41,10	44,61	43,91	44,43
Всего, тыс.руб.	159500	40150	48200	55800	61900
Прирост к показателю предыдущего года, %	258,85	-74,83	20,05	15,77	10,93

Примечание - Источник: Постановление двадцать седьмой сессии Новосибирского областного Совета депутатов от 30.10.2008 № 180 «Об областной целевой программе «Развитие субъектов малого и среднего предпринимательства в Новосибирской области на 2009-2013 годы»

В 2009 -2010 гг. отмечается увеличение финансирования поддержки малого бизнеса в Новосибирской области, как и на период до 2013 гг. При этом в 2010 г. общая сумма денежных средств снижена, по сравнению с 2009 г. на 74,83 %.

В дальнейшие годы планируется постепенное увеличение денежных средств, направляемых на финансирование субъектов малого предпринимательства. Основная доля средств будет направлена на финансирование субсидий, и несколько меньшая доля - на финансирование поддержки муниципальных программ развития малого и среднего предпринимательства.

ГЛАВА 3. Основные направления решения финансовых проблем малого бизнеса в России

3.1 Внутренние источники финансирования малого бизнеса

В основе экономики рыночного типа на микроуровне лежит 5-элементная система финансирования ее системообразующих компонентов (субъектов малого бизнеса):

1) самофинансирование;

2) прямое финансирование через механизмы рынка капитала;

3) банковское кредитование;

4) бюджетное финансирование;

5) взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.

При самофинансировании речь идет о финансировании деятельности субъектов малого бизнеса за счет генерируемой ею прибыли.

Потенциал самофинансирования малого предпринимательства составляет примерно двух-трехкратный объем годовой инвестиционной активности малого бизнеса (по вложениям в основной капитал). К тому же ориентация малых предприятий на собственные источники финансирования является наименее рисковым способом приобретения финансов.

В зависимости от источников их образования финансовые ресурсы подразделяются на [72, с. 4]:

- собственные финансовые ресурсы (уставный капитал; нераспределенная прибыль; амортизационные отчисления; фонды денежных средств);

- привлеченные ресурсы (коммерческие кредиты; бюджетное финансирование).

Самофинансирование осуществляется через внутренние финансовые ресурсы предприятий, которые образуются в процессе их хозяйственной деятельности.

С точки зрения экономической теории финансовые ресурсы представляют собой капитал, который, будучи вложенным, в хозяйственную деятельность и последовательно пройдя все стадии производственно-коммерческого цикла (кругооборот капитала), приносит доход.

Конкретный состав финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта во многом определяется его организационно-правовой формой.

Следует отметить, что в ряде случаев законодательство устанавливает допустимые значения (чаще всего в виде минимально возможных размеров) отдельных источников финансовых ресурсов, например:

- минимальные размеры уставного капитала (определены для отдельных отраслей хозяйственной деятельности, например для финансовых организаций, для предприятий определенной организационно-правовой формы, например для акционерных обществ);

- минимальные размеры страховых резервов.

Финансовые ресурсы (ресурсы, выражаемые в терминах финансов) представлены в активе баланса предприятия: иными словами, они весьма разнообразны и могут быть классифицированы по различным признакам. В частности, это долгосрочные материальные, нематериальные и финансовые активы (внеоборотные активы), производственные запасы, дебиторская задолженность и денежные средства и их эквиваленты.

На стадии производства финансовые отношения формируются лишь потенциально, поскольку здесь отсутствует их важный признак - движение денежных средств. Потенциально - значит, что в этом случае с помощью умелого объединения факторов производства создается прибавочная стоимость, приобретающая в последующем форму валового дохода.

Вторая стадия воспроизводственного процесса - распределение. Именно она является сферой функционирования финансовых отношений, а значит, и образования финансовых ресурсов. Здесь происходит распределение и отчуждение стоимости общественного продукта в денежной форме, а также формирование доходов субъектов производства в соответствии с их вкладом или формирование целевых отдельных частей стоимости у одного владельца. Эта стадия характеризуется обособленным (от движения товаров), односторонним движением стоимости.

На стадии обмена движение денежных средств продолжается, хотя приобретает качественно иные характеристики. Стоимость уже не отчуждается, а лишь меняет свою форму с денежной на товарную - происходят акты купли и продажи товаров. Движение денежной формы стоимости сопровождается встречным (двусторонним) движением стоимости в товарной форме. Отсутствие же распределительных отношений на этой стадии не позволяет считать ее сферой функционирования финансовых отношений. Вместе с тем, именно в этот период финансовые ресурсы могут продолжать свое движение, но уже в качестве товара: например, ссуды.

На четвертом этапе воспроизводственного процесса - стадии потребления - так же, как и на первой, отсутствует движение денежных средств, то есть финансовых отношений нет. Финансовые ресурсы возникают и функционируют на второй стадии воспроизводственного процесса - стадии распределения. Так происходит образование финансовых ресурсов на уровне первичного звена экономики - предприятия.

Финансовые ресурсы - прежде всего запасы, источники финансовых средств, имеющих целевое назначение.

Денежные средства - совокупность средств предприятия, выраженная денежным (наличным или безналичным) оборотом. Наличный оборот может быть представлен кассой предприятия, а безналичная форма - счетами в банках, платежными поручениями, аккредитивами и т.д. Деньги есть форма измерения стоимости, при финансовых отношениях - распределяемой стоимости.

Фонды денежных средств (денежные фонды) - обособленная часть денежных средств предприятия, имеющая узкоцелевое назначение (амортизационный и ремонтный фонды, фонд потребления и т.д.). Фондовая форма образования и использования средств, как правило, регламентирована предприятием, относительно стабильна (в плане поддержания своего существования), контролируема. Нефондовая форма денежных средств - средства в расчетах, платежах бюджетно-кредитной системе.

Финансовыми средствами называются средства, которые немедленно могут быть использованы предприятием в качестве знаков стоимости, характеризующих ее движение. Понятие «средства» целесообразно использовать при характеристике текущей деятельности. Например, предприятие может обладать финансовыми средствами, представленными деньгами (в кассе и на счетах) и государственными ценными бумагами.

Финансовые ресурсы - более емкое понятие, включающее наряду с финансовыми средствами (для обеспечения текущей деятельности) и потенциально возможные, которые могут быть получены при необходимости (либо в перспективе, либо с некоторым дисконтом от реализации активов предприятия). Данное положение исходит из того, что деятельность предприятия не ограничивается текущим временем и может быть спланирована на перспективу.

Таким образом, в понятие финансовые ресурсы входят текущие и потенциально возможные средства [70, с. 128], которые при необходимости могут быть использованы как знаки распределяемой стоимости [49, с. 12] (то есть наличная, безналичная формы денег, ценные бумаги и др.).

Все активы предприятия могут быть рассмотрены как капитал и, при необходимости, возможные финансовые ресурсы. В таком случае финансовые ресурсы есть фактор производства.

Рациональное соотношение источников формирования оборотных активов зависит от отраслевой специфики организаций. Очевидно, что в торговых организациях в высокой доле собственных оборотных средств нет необходимости, а в производственной сфере высокая доля собственных источников желательна, но трудно достижима.

В составе внутренних источников основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении организации, которая распределяется на цели накопления и потребления. Накопительная ее часть используется для развития производства.

Прибыль, направляемая на потребление, предназначена для социальных и иных целей.

Прибыль является финансовым результатом деятельности организации, которая обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом, или убыток [73 , с. 16].

Конечный финансовый показатель отражает все стороны деятельности предприятия, организации и включает прибыль (или убыток) от реализации продукции, работ и услуг, от финансовых вложений и кредитных операций (разность процентов полученных и уплаченных, доходы от участия в других организациях, операционные доходы и расходы), а также сальдо прочих внереализационных доходов и расходов.

Существует несколько трактовок прибыли в зависимости от методов исчисления: бухгалтерская, экономическая и налоговая.

Бухгалтерская прибыль - прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.

Экономическая прибыль - разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя.

Несоответствие бухгалтерской и экономической прибыли выражается в том, что первая не отражает экономического содержания прибыли, а следовательно, реальный результат деятельности организации за отчетный период. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем.

В соответствии с рисунком 3.1 представлен механизм формирования бухгалтерской и экономической прибыли.



Рисунок 3.1 - Механизм формирования бухгалтерской и экономической прибыли [49, c. 76]

Конечный результат финансово-хозяйственной деятельности характеризует доход от обычных видов деятельности, порядок формирования которой регламентируется соответствующими законодательными актами.

По сумме доходов от обычных видов деятельности сложно оценить уровень организации производства, эффективности использования производственных факторов (основных и оборотных фондов, трудовых факторов и т.д.). Поэтому в качестве показателя, характеризующего степень участия непосредственных и наиболее существенных элементов производства, выступает прибыль от реализации продукции - прибыль от продаж [50, c. 18].

В формировании прибыли от продаж участвуют следующие составляющие основной деятельности - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. По величине прибыли от основной деятельности можно характеризовать всю производственную коммерческую деятельность. Следовательно, прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг можно считать наиболее значимой и важной для ее производителя.

В состав доходов организации включаются не только доходы от основных видов деятельности, но и прочие доходы. Сформированная таким образом прибыль выступает в качестве основного источника расширенного воспроизводства, решения вопросов социального характера и стимулирования коллектива. Таким образом, эта прибыль становится основным показателем оценки не только производственной, но и финансовой деятельности предприятий.

Для определения конечного финансового результата деятельности организаций является группировка доходов и расходов, которая представлена в международных стандартах финансовой отчетности (МСФО). В МСФО группировка осуществляется в зависимости от трех видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.

Это позволяет обеспечить контроль, во-первых, за степенью риска вложений капитала, во-вторых, за эффективностью операций; определить рентабельность активов по каждому из видов деятельности.

В отличие от классификации, принятой в бухгалтерском учете, доходы в целях налогообложения делятся на доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав и внереализационные доходы [3].

Аналогичная классификация предусмотрена и в отношении расходов, которые в зависимости от их характера, а также условий осуществления и направлений деятельности налогоплательщика подразделяются на расходы, связанные с производством и реализацией, и внереализационные расходы (статья 252 НК РФ).

Прибыль - важный источник расширения производства и обеспечения других внутрихозяйственных потребностей; часть ее используется для материального стимулировании работающих и удовлетворения их социальных запросов; постоянно возрастает роль прибыли в формировании бюджетных внебюджетных и благотворительных фондов [43, c. 178].

Прибыль как экономическая категория отражает доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природный ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является произведенная продукции, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

Прибыль как важнейшая категории рыночных отношений выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятии. Но все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли в качестве единственного показателя оценить невозможно. Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используется система показателей.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

Определение прибыли от производства и продажи товаров (работ, услуг) определяется вычитанием из валовой прибыли (брутто-прибыли) общехозяйственных и коммерческих расходов, приходящихся на реализованную продукцию (работы, услуги).

Определение прибыли от продажи определяется суммированием прибыли от производства и продажи товаров (работ, услуг) и доходов (убытков) от продажи имущества и имущественных прав.

Определение результата от внереализационных операций определяется арифметическим сложением доходов от видов деятельности, не связанных с производством и реализацией (от участия в других, организациях, процентов по ценным бумагам и дивиденды от участия в капитале других предприятий, доходов от сдачи имущества в аренду и т.д.) за минусом расходов по внереализационным операциям.

Прибыль отчетного периода, то есть общая балансовая прибыль представляет собой алгебраическую сумму прибылей от производства и продажи продукции (работ, услуг), дохода (убытка) от продажи имущества и имущественных прав и результата от внереализационных операций (доходы от внереализационных операций минус расходы от внереализационных операций).

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется вычитанием из балансовой прибыли величины налогов.

Определение нераспределенной прибыли, включаемой в бухгалтерский баланс осуществляется вычитанием из чистой прибыли средств, использованных в отчетном периоде.

В соответствии с рисунком 3.2, представлена общая схема формирования и распределения валовых поступлений коммерческой организации [46, c. 487].



Рисунок 3.2 - Общая схема формирования и распределения валовых поступлений коммерческой организации [46, c. 487]

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом [43, c. 14]:

- прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

- прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления в взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

- величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшения результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части - на потребление.

Различают нераспределенную прибыль без учета решения о выплате дивидендов (распределении прибыли между участниками) и нераспределенную прибыль с учетом решения о выплате дивидендов (распределении прибыли между участниками). Первая показывается в отчете о прибылях и убытках как чистая прибыль, вторая - в бухгалтерском балансе (раздел «Капитал и резер- вы») [31, c. 224].

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей [16]. В ПБУ № 4/99, устанавливающем методические основы формирования бухгалтерской отчетности в РФ, под чистой прибылью (нераспределенной прибылью, непокрытым убытком) принято понимать конечный финансовый результат деятельности организации по состоянию на отчетную дату.

В соответствии с рисунком 3.3, представлен механизм влияния экономической прибыли на движение капитала.

Рисунок 3.3 - Механизм влияния экономической прибыли на движение капитала

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служба и утверждается руководствующим органом предприятия.

В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых за счет прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонд развития производства, социальные фонды.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая часть увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления, вторая часть характеризует долю прибыли, используемой на потребление. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия убытков, финансирования различных затрат.

Нераспределенная прибыль в широком смысле - как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Таким образом, финансовый результат представляет собой прибыль или убыток от операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.

3.2 Кредитование как один из институтов финансирования малого бизнеса

Кредит - ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование ссудой.

Кредитование представляет собой одну из форм финансового обеспечения предпринимательской деятельности [47, c. 216].

Согласно ст. 819 ГК РФ по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредитование может осуществляться не только по кредитному договору. В гл. 42 ГК РФ содержатся нормы о товарном и коммерческом кредите.

В специальной литературе довольно часто в отношении небанковского кредитования употребляется термин «коммерческое кредитование». Однако отождествлять эти два термина вряд ли целесообразно. В ст. 823 ГК РФ коммерческим кредитованием признается только предоставление кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг в договорах, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками.

Кроме того, нормы о кредитовании содержатся в бюджетном и налоговом законодательстве: малые предприятия могут получать бюджетный кредит, а также налоговый и инвестиционный налоговый кредиты.

Бюджетный кредит - форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам или другому бюджету на возвратной и возмездной основах (ст. 6 БК РФ).

Налоговый кредит представляет собой изменение срока уплаты налога на срок от трех месяцев до одного года при наличии хотя бы одного из оснований, указанных в пп. 1 - 3 п. 2 ст. 64 НК РФ.

Инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором организации при наличии оснований, указанных в ст. 67 НК РФ, предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.

На сегодняшний день льготное кредитование субъектов малого бизнеса осуществляют:

- специализированные банки;

- государственные региональные и муниципальные фонды поддержки малого предпринимательства;

- частные фонды поддержки малого предпринимательства и международные небанковские финансовые организации;

- кредитные кооперативы.

Кредитование, в том числе и льготное, имеет множество видов: краткосрочное, долгосрочное, гарантированное, государственное, банковское, потребительское, коммерческое и т.д.

В специальной литературе наибольшее значение придается делению кредитования на следующие два вида: банковское и небанковское.

Данное деление имеет значение не только для оценки правомерности той или иной деятельности, но и для вопросов налогообложения, что косвенно влияет и на кредитование субъектов малого бизнеса.

Банковское кредитование осуществляется в различных правовых формах: кредиты, включая межбанковские; приобретение (учет) векселей; выплаты по банковским гарантиям; финансирование под уступку денежного требования (факторинг) и т.д.

Привлечение денежных средств физических и юридических лиц, в том числе и субъектов малого бизнеса, в качестве основной деятельности может осуществлять помимо банков целый ряд организаций: страховые организации, негосударственные пенсионные фонды, общества взаимного кредитования, общества взаимного страхования и т.д. [37, c. 21].

Современная кредитно-финансовая система России предоставляет все три главных вида услуг, относящихся к сфере кредитования бизнеса. Сюда относятся [32]:

- кредитный договор;

- договор финансирования под уступку денежного требования;

- договор лизинга.

Существующие на данный момент возможности финансирования бизнеса: юридическим лицам предоставляются все виды кредитов, в том числе [73, c. 18]:

1) овердрафт (беззалоговый кредит под обороты по счету, до 50% от среднемесячных поступлений на счет от сторонних контрагентов, исключая платежи самим себе в рамках группы компаний);

2) кредит на пополнение оборотных средств; на пополнение бизнеса; на покупку бизнеса;

3) кредит на покупку недвижимости (в том числе коммерческая ипотека); оборудования;

4) кредит на покрытие кассовых разрывов;

5) кредитная линия;

6) факторинг;

7) лизинг;

8) ломбардное кредитование бизнеса;

9) банковские гарантии;

10) инвестиции в предприятия Российской Федерации.

С наступлением кризиса финансовое состояние субъектов малого бизнеса ухудшилось, некоторые из них отягощены многочисленными кредитами, однако этот факт не мешает им стать участниками факторинговых операций [56, c. 22].

При факторинге, в отличие от кредита, оценивается не только текущее состояние клиента, но и его потенциальная возможность развиваться в будущем. Это немаловажный аспект, поскольку в условиях повсеместной финансовой нестабильности обремененным кредитами организациям практически нереально получить дополнительные долговые средства, т.к. организациям с долгами закладывать почти нечего - все, что можно, уже заложено. К тому же существует риск изменения цены на заложенное имущество не в лучшую сторону, а для факторинговых сделок залог не требуется.

Именно поэтому в настоящее время спрос на факторинговые операции значительно повышается. Определенное влияние на готовность малого бизнеса использовать финансирование под уступку денежного требования оказывает и тот факт, что показатели объемов кредитования банков значительно снизились, и даже для тех организаций, которые никогда не задумывались об участии в факторинговых сделках, этот вид финансирования стал настоящей возможностью.

В настоящее время также большой популярностью пользуется овердрафт, поскольку данный вид кредитования краткосрочный, не предполагает залога, самый дешевый и самый простой по процедуре оформления. Заемщик может взять в кредит до 30% ежемесячного оборота по счету [52, c. 16].

Кроме того, достаточно популярен универсальный продукт «Кредит-Бизнес», который может использоваться на различные нужды. Сумма кредита по нему - до 9 млн рублей, срок кредитования - до трех лет, форма предоставления - единовременная выдача, кредитные линии с лимитом задолженности или лимитом выдачи, график погашения - равными платежами (аннуитет), индивидуальный график, возможна отсрочка погашения основного долга до 9 мес. Многие субъекты малого бизнеса с помощью этого кредита могу реализовать свои небольшие проекты, но преимущественно данный вид кредитования используется для пополнения оборотного капитала.