Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Резонторг"

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Резонторг»

2.1 Общие сведения о предприятии ООО «Резонторг»

Полное официальное наименование организации - Общество с ограниченной ответственностью «Резонторг».

Сокращенное наименование организации - ООО «Резонторг».

Юридический адрес и местонахождение - 236016, Калининградская область, улица Клиническая 83.

ООО «Резонторг» учреждено гражданином России Гуляевым Е.А. (Учредитель) в соответствии с Уставом и служит для получения его Учредителем максимальной прибыли на вложенный капитал путем осуществления различных видов производственной и коммерческой деятельности, не противоречащих действующему законодательству Российской Федерации.

ООО «Резонторг» является юридическим лицом по российскому праву: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиков в суде.

ООО «Резонторг» может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, если это не противоречит предмету и целям деятельности и определенно ограниченным Уставом ООО «Резонторг».

ООО «Резонторг» в своей деятельности руководствуется Уставом, законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.

Права и обязанности юридического лица ООО «Резонторг» приобретает с момента его государственной регистрации.

Основной целью создания ООО «Резонторг» является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли, содействия наиболее полному удовлетворению потребностей в промышленной продукции, товарах и услугах, а также насыщение рынка товарами и услугами и получение прибыли. Предметом деятельности ООО «Резонторг» являются:

- осуществление оптовой и розничной торговли;

- открытие магазинов;

- осуществление внешнеэкономической, торгово-закупочной деятельности; товарообменных и лизинговых операций;

- создание складов, ответственное хранение товаров и складское обслуживание;

- рекламно-издательская деятельность;

- торговое представительство, а также участие в них;

- иная коммерческая деятельность, включая торговые, маркетинговые и посреднические операции.

Исполнительным органом предприятия, а также ответственным за организацию бухгалтерского учета и соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций является руководитель предприятия (Учредитель).

Руководителем ООО «Резонторг» введена в штат должность бухгалтера. Бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю и несет ответственность за ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности, а также обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением обязательств.

Законодательство Российской Федерации о бухгалтерском учете состоит из Федерального закона от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», устанавливающего единые правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета в Российской Федерации, других федеральных законов, указов Президента Российской Федерации и постановлений Правительства Российской Федерации.

Управление предприятием осуществляет руководитель, которому подчиняются все сотрудники предприятия. Обобщенная структура предприятия представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Обобщенная структура предприятия ООО «Резонторг»

Руководитель ООО «Резонторг» одновременно является основным его учредителем. Руководитель без доверенности от имени предприятия имеет право представлять его интересы, заключать договоры, выдавать доверенности, утверждать штатное расписание, издавать приказы и указания.

Руководителю подчиняются главный бухгалтер и сотрудники отдела снабжения, а также торговый и обслуживающий персонал.

Руководитель осуществляет оперативное руководство деятельностью общества; имеет право подписи под финансовыми документами, представляет интересы общества, как в РФ, так и за ее пределами; утверждает штаты, заключает трудовые договоры с работниками; совершает сделки; открывает в банках счета общества.

Основной задачей отдела снабжения является качественное поддержание ассортиментного состава продукции, который дает возможность сохранять преимущественные позиции в конкурентной борьбе, и способствует более качественному удовлетворению запросов потребителей, а также получению максимальной прибыли от реализации. От результативных показателей работы отдела зависит потенциал организации, поэтому его сотрудники стремятся к установлению и поддержке партнерства с ведущими производителями и разработчиками качественной продукции.

Торговый и обслуживающий персонал организует приемку готовой продукции, а также дальнейшую реализацию товара потребителю, которая осуществляется сотрудниками, исполняющими следующие функциональные обязанности:

- кассир торгового зала - осуществляет непосредственный отпуск товаров, а также осуществляет упаковку товара, в том числе и подарочную;

- сотрудник (продавец) торгового зала - организуют взаимодействие с гостями магазина, путем предложения широчайшего ассортимента качественной и красивой продукции, которая имеет сертификаты и необходимую документацию. Результатом работы сотрудников торгового зала является оптимальное удовлетворение потребности имеющихся покупателей и привлечение новых.

Основные задачи, стоящие перед бухгалтером ООО «Резонторг»:

- организация планирования, учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- обеспечение действующих условий оплаты труда на предприятии и разработка предложений по их совершенствованию;

- осуществление контроля за сохранностью собственности, правильным расходованием денежных средств и материальных ценностей;

- осуществление принятой на предприятии методологии учета, составление бухгалтерских, налоговых и статистических отчетов;

- осуществление учета всех операций, связанных с движением финансовых средств, имущества предприятия и его обязательств перед контрагентами при обеспечении основной деятельности предприятия.

Описание продукции, реализуемой предприятием

ООО «Резонторг» является официальным представителем таких известных производителей как Rosme, Lauma. Нижнее белье этих марок всегда высочайшего качества, которое удовлетворит самых взыскательных покупательниц. Нижнее белье, реализуемое ООО «Резонторг», всегда элегантно, а новые коллекции отвечают тенденциям моды. При этом в ассортименте всегда представлены и классические модели женского нижнего белья.

Фирма NEW ROSME - одно из ведущих предприятий по производству корсетных изделий в Прибалтике. История NEW ROSME берёт начало в 1952 году, когда компания начала пошив корсетных изделий в Риге.

Изобилие моделей ROSME охватывает все существующие решения современного ассортимента. В коллекциях NEW ROSME удачно сочетаются утончённый дизайн и функциональность. Большой выбор используемых материалов - от изысканных кружев до простоты хлопка - способен удовлетворить любой вкус. В коллекциях марки NEW ROSME всегда присутствуют изделия больших полнот и размеров. Благодаря строгому подходу к качеству изделий и выбору поставщиков высококачественных материалов, изделия соответствуют высоким международным стандартам.

С самого начала своей деятельности Lauma Lingerie становится лидером в Латвии и задает тон в Прибалтике. Продукция предприятия была знаменита на весь Советский Союз. За годы свободного развития Lauma Lingerie вышла на новые позиции - теперь этот бренд любят женщины многих стран мира. Ассортиментный ряд указанного производителя представлен высококачественным женским нижним бельем по приемлемой для потребителя цене. Кроме того, имеется в наличии обширный каталог купальников, белья для молодых девушек и корсетных изделий, который позволяет выбрать модель в любом ценовом диапазоне.

Руководитель ООО «Резонторг» формирует коллекцию магазина, посещая выставки указанных производителей в Латвии, а также других городах Прибалтики.



Рисунок 2.2 - Выручка от реализуемой ООО «Резонторг» продукции по итогам 2012 г., тыс. руб.

Ежеквартально ООО «Резонторг» обновляет коллекцию. На ассортимент прошлых сезонов разработана гибкая система скидок, кроме того, продавцами и кассирами торгового зала осуществляется реализация подарочных сертификатов и подарочная упаковка товара, что привлекает к приобретению не только женщин, но и мужчин желающих в краткие сроки сделать красивый презент близким дамам.

Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия

По состоянию на 31 декабря 2012 года нераспределенная прибыль составила по итогам 2012 года - 489 тыс. руб. Динамика основных показателей деятельности ООО «Резонторг» приведена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Динамика основных показателей деятельности ООО «Резонторг»

Первые четыре показателя за 2011 - 2012 годы дефлятируем, т.е. приводим к индексу потребительских цен, используемому для пересчета сводных показателей, выраженных в текущих ценах (т. е. в ценах на данный период) в цены базисного периода (т. е. цены года, принятого за базу отсчета) который равен:

-2011 год к 2010 году равен 105,9,

-2012 год к 2011 году равен 108,3, то есть 2012 год к 2010 году (базовому) равен 114,7.

Таким образом, получим следующие данные:

· 2011 год:

- выручка от продаж = 15821/105,9*100 = 14939,57;

- себестоимость проданных товаров = 15142/105,9*100 = 14298,39;

- прибыль от продаж = 679/105,9*100 = 641,17;

- чистая прибыль отчетного периода = 429/105,9*100 = 405,1;

· 2012 год:

- выручка от продаж = 15228/114,69*100 = 13277,53;

- себестоимость проданных товаров = 15094/114,69*100 = 13160,69;

- прибыль от продаж = 679/114,69*100 = 116,84;

- чистая прибыль отчетного периода = 58/114,69*100 = 50,57.

Рентабельность продаж - это отношение суммы прибыли от продаж к объему проданной продукции.

Рп = (В-С-КР-УР)/В*100%,

где: В- выручка от продаж,

С- себестоимость проданных услуг,

КР и УР - коммерческие и управленческие расходы.

Рп. 2010 = (12962-12576)/12962*100 = 2,98%;

Рп. 2011 = (14939,57-14298,39)/ 14939,57*100 = 4,29%;

Рп. 2012 = (13277,53-13160,69)/ 13277,53*100 = 0,88%.

Рентабельность активов - этот показатель отражает эффективность использования имущества предприятия.

Ракт. = Прч. / Ср ст. имущ.*100%

где: Прч.- чистая прибыль предприятия,

Ср ст. имущ.- средняя стоимость имущества (равна сумме значений на начало и конец периода разделенной на 2).

Ракт.2010 = [320/(0,5 *(1417+2613)]*100 = 15,88%;

Ракт. 2011 = [405,1 /(0,5 * (2613+3513)]*100 = 13,23%;

Ракт. 2012 = [50,57 /(0,5 * (3513+3644)]*100 = 1,41%.

В 2011 году одна тысяча рублей имущества предприятия дает 13,23 чистой прибыли, что на 2,65 меньше, чем в 2010 году, однако в 2012 году показатель ухудшается на 11,82 по отношению к предыдущему году и на 14,47 по отношению к 2010 году. Показатель резко снизился, что говорит о необходимости пересмотреть структуру имущества.

Рентабельность оборотных активов - этот показатель отражает эффективность использования оборотных активов предприятия.

Роб.акт. = Прч. / Ср ст. акт.*100%

где: Прч.- чистая прибыль предприятия,

Срст.акт.- средняя стоимость оборотных активов (равна сумме значений на начало и конец периода разделенной на 2).

Роб.акт. 2010 = [320/(0,5 *(1005+1905)]*100 = 30,48%;

Роб.акт. 2011 = [405,1 /(0,5 * (1905+2477)]*100 = 18,49%;

Роб.акт. 2012 = [50,57 /(0,5 * (2477+2297)]*100 = 2,12%.

Из приведенных расчетов следует, что на рентабельность продаж влияют такие изменяющиеся факторы, как выручка от продаж и себестоимости продаж.

Помимо вышеперечисленных показателей, различают также рентабельности реализации и чистую рентабельность.

Рентабельность реализации - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рр. = прибыль от продаж / выручка от продаж * 100%

Рр. 2010 = (386/12962) *100 = 2,98%;

Рр. 2011 = (641,17/14940) *100= 4,29%;

Рр. 2012 = (116,84/13277,5) *100= 0,88%.

В 2011 году на одну тысячу рублей реализованных услуг приходится 4,29 прибыли от продаж, что на 1,31 больше, чем в 2010 году, однако в 2012 году показатель ухудшается на 3,41 по отношению к предыдущему году и на 2,1 по отношению к 2010 году. В связи с тем, что на предприятии отсутствуют коммерческие и управленческие расходы, то прибыль от продаж равна валовой прибыли, следовательно, данный показатель является и валовой рентабельностью.

Чистая рентабельность - показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

Рч.= чистая прибыль /выручка от продаж * 100%

Рч. 2010 = (320/12962) *100 = 2,47%;

Рч. 2011 = (405,1/14940) *100= 2,71%;

Рч. 2012 = (50,57/13277,5) *100= 0,38%.

В 2011 году на одну тысячу рублей реализованных услуг приходится 2,71 чистой прибыли, что на 0,24 больше, чем в 2010 году, однако в 2012 году показатель ухудшается на 2,33 по отношению к предыдущему году и на 2,09 по отношению к 2010 году.

Рентабельность собственного капитала - показывает эффективность использования собственного капитала, характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал.

Рс.кап. = чистая прибыль/ средняя стоимость собственного капитала*100%

Рс.кап. 2010 = [320/(0,5 *(622+302)]*100 = 69,26%;

Рс.кап. 2011 = [405,1 /(0,5 * (302+731)]*100 = 78,43%;

Рс.кап. 2012 = [50,57 /(0,5 * (731+789)]*100 = 6,65%.

В 2011 году одна тысяча рублей собственного капитала дает 78,43 чистой прибыли, что на 9,17 больше, чем в 2010 году, однако в 2012 году показатель ухудшается на 71,78 по отношению к предыдущему году и на 62,61 по отношению к 2010 году. Также этот показатель дает информацию, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.

Затратоотдача - показывает, сколько прибыли от продаж приходится на одну тысячу рублей затрат.

З = прибыль от продаж/затраты на производство*100%

З 2010 = (386/12576) *100 = 3,07%;

З 2011 = (641,17/14298) *100= 4,48%;

З 2012 = (116,84/13160,7) *100= 0,89%.

В 2011 году на одну тысячу рублей затрат приходится 4,48 прибыли, что на 1,41 больше, чем в 2010 году, однако в 2012 году показатель ухудшается на 3,59 по отношению к предыдущему году и на 2,18 по отношению к 2010 году.

Исходя из данных таблицы, представленных на рис.1.3., можно сделать вывод, что основные финансовые показатели предприятия в 2012 году ухудшились по сравнению с предыдущими периодами. Прибыль уменьшилась за счёт превышения темпов роста себестоимости проданных товаров/услуг над темпами роста выручки от продаж. Снизилась рентабельность продаж и рентабельность предприятия в целом. Фонд заработной платы снизился из-за уменьшения численности работников в 2012 году по сравнению с 2011 годом.

Маркетинг предприятия

Маркетинг-микс - набор маркетинговых инструментов, которые используются компанией для решения маркетинговых задач на целевом рынке.

Дж.Маккарти предложил классифицировать маркетинговые инструменты по четырем направлениям: продукт, цена, место (т. е. распределение) и продвижение (или четыре «Р» маркетинга - Product, Price, Place, Promotion).

С точки зрения покупателей, предназначение каждого маркетингового инструмента - увеличение выгоды потребителя. Роберт Лотерборн предполагает, что четыре «Р» продавца соответствуют четырем «С» потребителя:

Продукт (Product) Решение потребителя

Цена (Price) Издержки покупателя

Место (Place) Удобство

Продвижение Коммуникации

ООО «Резонторг»:

Ассортимент - Выбор предоставляемых товаров

Сниженный цены- Затраты покупателя

Центр города- Транспорт с любой точки города удобно

Реклама в СМИ, журналы, афиши и т. д.

Итак, в конкурентной борьбе побеждают компании, которые поддерживают эффективную связь с потребителями и способны удовлетворить их потребности в отношении экономичности и удобства приобретения данного товара.

2.2 Анализ финансового - хозяйственной деятельности предприятия

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Целью горизонтального анализа является выявление абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса за определенный период, оценка влияния этих изменений на финансовое состояние предприятия. [10,309]

Горизонтальный анализ баланса ООО «Резонторг» за 2010- 2012 годы приведен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Горизонтальный анализ ООО «Резонторг»

Анализ динамики средств предприятия и источников их формирования осуществляется в процессе горизонтального анализа формы 1 Бухгалтерского баланса за 2010, 2011 и 2012 годы.

Представленные в таблице 2.2 данные позволяют сделать следующие выводы:

1. Общая сумма внеоборотных активов предприятия значительно увеличилась на 639 тыс. руб., в то время как сумма обязательств незначительно уменьшилась за счет снижения займов и кредитов.

2. Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения основных и денежных средств.

3. Стоимость оборотных активов увеличилась к 2012 году на 392 тыс.руб., однако в 2012 году по сравнению с предыдущим наблюдается снижение стоимости на 180 тыс.руб. Сумма оборотных средств предприятия увеличилась по отношению к 2010 году на 130,03 в 2011 году и на 120,58 в 2012 году. Это увеличение произошло главным образом за счет денежных средств и долгосрочной дебиторской задолженности. Отметим также, что на фоне значительного увеличения оборотных средств величина кредиторской задолженности также увеличилась.

4. Величина собственного капитала увеличилась на 487 тыс.руб. за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая в 2011 - 2012 годах увеличилась на 429 тыс.руб. и 58 тыс.руб. соответственно по отношению к предыдущему году.

5. Величина заемного капитала уменьшилась на 52 тыс.руб. а величина привлеченного капитала (кредиторская задолженность) увеличилась на 596 тыс.руб.

6. Величина собственных оборотных средств, равная разнице между собственным капиталом и внеоборотными активами, отрицательна, но наблюдается тенденция к уменьшению этой разницы.

7. Величина рабочего капитала, равная разнице между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, отрицательна, однако до 2012 года наблюдалась тенденция к уменьшению данной разницы.

8. Сумма нераспределенной прибыли в 2011 - 2012 годах также значительно увеличилась.

Вертикальный анализ - представление финансового отчёта в виде относительных показателей, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Динамические ряды этих величин позволяют отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия. [10,314] Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Для этого суммы по статьям и разделам актива и пассива рассчитываются в процентах к валюте баланса. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Представленные в таблице 2.3 данные позволяют сделать следующие выводы:

1. Доля оборотных средств предприятия составляет более половины активов, однако в 2012 году снижается за счет снижения доли запасов и краткосрочной дебиторской задолженности, а также увеличения доли основных средств.

2. Доля собственного капитала увеличилась за счет нераспределенной прибыли, что можно рассматривать как источник снижения уровня дебиторской задолженности. Собственный капитал компании находится на очень низком уровне (около 20%), несмотря на увеличение нераспределенной прибыли, что говорит о высоком уровне рискованности предприятия стать банкротом.

Таблица 2.3 - Вертикальный анализ «ООО Резонторг»

3. Доля кредиторской задолженности составляет половину от величины пассивов предприятия, однако ее удельный вес постепенно увеличивается.

4. Наблюдается тенденция к увеличению доли собственных средств в источниках финансирования, однако доля заемного капитала превышает темпы увеличения собственного капитала, что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.

Ликвидность хозяйствующего субъекта означает способность его быстро и в полном объеме покрывать свои обязательства. Различают ликвидность баланса и ликвидность различных групп.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок обращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и распложены в порядке убывания ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

В зависимости от скорости превращения в денежные средства (степени ликвидности), активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - высоколиквидные активы -- к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения или строка баланса 250 + строка баланса 260.

А2 - быстрореализуемые активы -- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = краткосрочная дебиторская задолженность (строка баланса 240)

A3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.

A3 = запасы (строка баланса 210) + Долгосрочная дебиторская задолженность (строка баланса 230) + НДС (строка баланса 220) + прочие оборотные активы (строка баланса 270).

А4 - трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса, включающие внеоборотные активы (строка баланса 190)

А4 = внеоборотные активы = строка баланса 190

Статьи пассива баланса (обязательства предприятия) группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (строка баланса 620)

П1 = кредиторская задолженность = строка баланса 620

П2 - среднесрочные обязательства - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства

П2 = краткосрочные заемные средства (строка баланса 610) задолженность участникам по выплате доходов (строка баланса 636) + прочие краткосрочные обязательства (строка баланса 660)

ПЗ - долгосрочные обязательства - это статьи баланса, включающие долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

ПЗ = долгосрочные обязательства (строка баланса 590) доходы будущих периодов (строка баланса 640) + резервы предстоящих расходов и платежей (строка баланса 650)

П4 - постоянные обязательства - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»

П4 = капитал и резервы (собственный капитал организации) (строка баланса 490)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить соотношения активов и обязательств.

Баланс может иметь абсолютную, нормальную, критическую ликвидность или быть неликвидным.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ? П I; А2 ? П2; A3 ? ПЗ; А4 < П4.

Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств в одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Баланс имеет нормальную ликвидность, если выполняются следующие соотношения: А1+А2 ? П1+П2; АЗ ? ПЗ; А4 < П4.

Баланс имеет критическую ликвидность, если выполняются следующие соотношения: А1+А2+АЗ ? П 1+П2+ПЗ; А4 < П4.

Баланс является абсолютно неликвидным - при условии А4 > П4.

Анализ ликвидности баланса ООО «Резонторг» приведен в таблице 2.4.

Результаты расчетов показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

- 2010 год: А1 < П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 > П4;

- 2011 год: А1 < П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 > П4;

- 2012 год: А1 < П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 > П4.

Данные показатели свидетельствуют о том, что баланс является абсолютно неликвидным.

Таблица 2.4 - Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	2010 год	2011 год	2012 год	ПАССИВ	2010 год	2011 год	2012 год	Платежный излишек (+) / недостаток (-)
								2010 год	2011 год	2012 год
1	2	3	4	5	6	7	8	9=2-6	10=3-7	11=4-8
Наиболее ликвидные активы А1	67	169	181	Наиболее срочные обязательства П1	1291	1782	1887	-1224	-1613	-1706
Быстро реализуемые активы А2	446	524	437	Краткосрочные обязательства П2	1020	1000	968	-574	-476	-531
Медленно реализуемые активы A3	1392	1784	1679	Долгосрочные обязательства ПЗ	0	0	0	1392	1784	1679
Трудно реализуемые активы А4	708	1036	1347	Постоянные пассивы П4	302	731	789	406	305	558
БАЛАНС	2613	3513	3644	БАЛАНС	2613	3513	3644	0	0	0

За анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Величина запасов превысила долгосрочные обязательства. Несмотря на имеющийся платежный излишек по группе A3, он по причине низкой ликвидности запасов не сможет быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Более детальным является анализ платежеспособности организации при помощи относительных показателей платежеспособности. Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, в количестве достаточном для покрытия всех краткосрочных обязательств и одновременного бесперебойного осуществления коммерческой деятельности.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность рассчитываются исходя из данных баланса (см. приложение 1,3,5).

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом, используется общий показатель платежеспособности, который позволяет осуществить оценку изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, вычисляемый по формуле:

По.п.= (А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3) ? 1

Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на основе отчетности.

По.п.2010= (67+0,5*446+0,3*1392)/ (1291+0,5*1020+0,3*0) = 0,39;

По.п.2011= (169+0,5*524+0,3*1784)/ (1782+0,5*1000+0,3*0) = 0,42;

По.п.2012= (181+0,5*437+0,3*1679)/ (1887+0,5*968+0,3*0) = 0,38.

Коэффициент абсолютной ликвидности - отражает платежеспособность на дату составления баланса, характеризует мгновенную способность исполнить краткосрочные обязательства организации в ближайшее время за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент рассчитывается как отношение всех ликвидных активов к краткосрочной задолженности.

Ка.л.= А1/ (П1+П2) желательное значение Ка.л. ? 0,2ч0,5.

Ка.л. 2010= 67/ (1291+1020)= 0,029;

Ка.л. 2011= 169/ (1782+1000) = 0,061;

Ка.л. 2012= 181/ (1887+968) = 0,063.

Коэффициент промежуточной ликвидности («критической оценки») -показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может немедленно погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности.

Кп.л. = (А1+А2)/(П1+П2) ? 0,7ч0,8; желательное значение Кп.л. ? 1.

Кп.л.2010= (67+446)/ (1291+1020) = 0,22;

Кп.л.2011= (169+524)/ (1782+1000) = 0,25;

Кп.л.2012= (181+437)/ (1887+968) = 0,22.

Коэффициент текущей ликвидности - показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам предприятие может погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Кт.л. = (А1+А2+А3)/(П1+П2) - минимальное значение Кт.л. = 1,0-1,5, оптимальное значение Кт.л. = 2,5-3,5.

Кт.л.2010= (67+446+1392)/ (1291+1020) = 0,82;

Кт.л.2011= (169+524+1784)/ (1782+1000) = 0,89;

Кт.л.2012= (181+437+1679)/ (1887+968) = 0,80.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Км.к. = А3/ ((А1+А2+А3)-(П1+П2)).

Км.к.2010= 1392 / (67+446+1392) - (1291+1020) = -3,429;

Км.к.2011= 1784 / (169+524+1784) - (1782+1000) = -5,849;

Км.к.2012= 1679/ (181+437+1679) - (1887+968) = -3,009.

Понижение показателя в динамике является положительным эффектом.

Доля оборотных средств в активах - показывает, какой удельный вес занимают оборотные активы в общей сумме имущества организации, структуру оборотных средств.

Доб. = (А1+А2+А3)/(А1+А2+А3+А4), желательное значение Доб. ? 0,5.

Доб.2010 = (67+446+1392) / (67+446+1392+708) =0,729;

Доб.2011 = (169+524+1784) / (169+524+1784+1036) =0,705;

Доб.2012 = (181+437+1679) / (181+437+1679+1347) =0,630.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности; показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных источников.

Ко.с. = (П4- А4)/ (А1+А2+А3), желательное значение Ко.с.. ? 0,1.

Ко.с.2010 = (302-708) / (67+446+1392) = - 0,213;

Ко.с.2011 = (731-1036) / (169+524+1784) = - 0,123;

Ко.с.2012 = (789-1347) / (181+437+1679) = - 0,243.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Резонторг», имеют значения, приведенные в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Финансовые коэффициенты платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности	нормативные значения	2010 год	2011 год	2012 год	отклонение
					2011 к 2010	2012 к 2011	2012 к 2010
Общий показатель платежеспособности L1	? 1	0,393	0,423	0,381	0,03	-0,042	-0,012
Коэффициент абсолютной ликвидности L2	? 0,2ч0,5	0,029	0,061	0,063	0,032	0,002	0,034
Коэффициент быстрой ликвидности L3	? 0,7ч1	0,222	0,249	0,216	0,027	-0,033	-0,006
Коэффициент текущей ликвидности L4	2,5ч3,5	0,824	0,890	0,805	0,066	-0,085	-0,019
Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5	0,1ч1,0	-3,429	-5,849	-3,009	-2,420	2,84	0,42
Доля оборотных средств в активах L6	? 0,5	0,729	0,705	0,630	-0,024	-0,075	-0,099
Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7	? 0,1	-0,213	-0,123	-0,243	0,09	0,12	-0,03

Коэффициент текущей ликвидности характеризует также и кредитоспособность предприятия:

1). Если L4 > 1,5, то предприятие кредитоспособно;

2). Если L4 < 1, то предприятие некредитоспособно.

Исходя из вышеназванных критериев оценки кредитоспособности, анализируемое предприятие некредитоспособно. В целом можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.

В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 6% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, то около 25% текущих обязательств может быть погашено не только за счет денежных средств и поступлений от разных дебиторов. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, что текущие активы незначительно покрывают краткосрочные обязательства. Т.к. соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств низкое, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, следовательно, возникает угроза для финансовой стабильности организации.

У предприятия есть возможность реализовать основные средства, за счет чего формируется финансовый результат (прибыль) или убыток от прочей реализации, который увеличивает (уменьшает) балансовую прибыль предприятия. Уменьшается размер основных средств, повышается ликвидность баланса, ускоряется оборот всего капитала. Однако оценка данной операции должна в первую очередь производиться с точки зрения потребности предприятия в реализуемых объектах основных средств, возможности их замещения более оптимальными по стоимости их содержания.

Финансовая устойчивость - характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых их финансовых средств. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования, растет или снижается уровень независимости.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Финансовая устойчивость оценивается посредством анализа структуры средств предприятия, соотношения стоимости товарных запасов и собственных и заемных источников их формирования, соотношения краткосрочных и долгосрочных активов и обязательств. Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятий и их обеспеченность источниками покрытия (пассивами).

Необходимо соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < (Собственный капитал *2 - Внеоборотные активы) или строка баланса 290 < (строка баланса 490 *2 - строка баланса 190).

2010 год: 1905 > (302*2 - 708);

2011 год: 2477 > (731*2-1036);

2011 год: 2297 > (789*2 - 1347).

Как видно из расчета, соотношение не выполняется, следовательно, предприятие финансово неустойчиво.

Это самый простой и приблизительный способ оценки финансовой устойчивости. Для наиболее детального и часто применяемого способа оценки финансовой устойчивости организации используют коэффициентный анализ, который характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде.

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) - отражает соотношение заемного и собственного капиталов и показывает, сколько заемных средств организация привлекает на 1 рубль собственного капитала.

Кк.= (заемный капитал (строка баланса 590) + привлеченный капитал (строка баланса 690)) / собственный капитал (строка баланса 490)<1,5.

Кк.2010 год: 2311/302= 7,652;

Кк.2011 год: 2782 /731= 3,806;

Кк.2012 год: 2855 /789= 3,619.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (собственными оборотными средствами) - показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

Коб.= (собственный капитал (строка баланса 490) - внеоборотные активы (строка баланса 190)) / оборотные активы (строка баланса 290) > 0,1 опт. > 0,5.

Коб.2010 год: (302 - 708) /1905= -0,213;

Коб.2011 год: (731 - 1036) /2477= -0,123;

Коб.2012 год: (789 - 1347) /2297= -0,243.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, какая часть активов организации сформирована за счет собственных средств. Считается, что доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заеных средств с целью поддержания стабильной финансовой структуры. Высокое значение коэффициента отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных заемных средств.

Ка.= собственный капитал (строка баланса 490) / валюта баланса (строка баланса 700) ? 0,4ч0,6

Коб.2010 год: 302 /2613= 0,116;

Коб.2011 год: 731 /3513= 0,208;

Коб.2012 год: 789 /3644= 0,217.

Коэффициент финансирования - показывает количество собственного капитала приходящегося на 1 рубль заемных и привлеченных средств, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств.

Кф.= собственный капитал (строка баланса 490) / заемный капитал (строки баланса 590 и 690) > 0,7 опт.=1,5

Кф.2010 год: 302 /2311= 0,131;

Кф.2011 год: 731 /2782= 0,263;

Кф.2012 год: 789 /2855 = 0,276.

Коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

Кф.у.= (собственный капитал (строка баланса 490) + долгосрочные обязателъства) (строка баланса 590) / валюта баланса (строка баланса 700) ? 0,6.

Кф.у.2010 год: 302 +2311/2613= 1;

Кф.у.2011 год: 731 +2782/3513= 1;

Кф.у.2012 год: 789 +2855/3644 = 1.

В таблице 2.5 представлены данные финансовой устойчивости предприятия ООО «Резонторг»

Таблица 2.5 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Резонторг»

Наименование показателя	Нормативные значения	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение 2011 года
					2011 к 2010	2012 к 2011	2012 к 2010
Коэффициент капитализации U1, %	< 1,5	7,652	3,806	3,619	-3,846	-0,187	-4,033
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования U2, %	> 0,1 опт. 0,5	-0,213	-0,123	-0,243	0,09	-0,12	-0,03
Коэффициент финансовой независимости U3, %	? 0,4ч0,6	0,116	0,208	0,217	0,092	0,009	0,101
Коэффициент финансирования U4, %	> 0,1; опт. 1,5	0,131	0,263	0,276	0,132	0,013	0,145
Коэффициент финансовой устойчивости U5, %	? 0,6	1	1	1	0,000	0,000	0,000

Уровень общей финансовой независимости определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. Коэффициент финансовой независимости отражает степень независимости организации от заемных источников. Он показывает, что в среднем 18% активов предприятия сформированы за счет собственных средств, однако прослеживается увеличение данного показателя. Заемный капитал организации превышает собственный в среднем в 5 раз - это негативно сказывается на финансовой независимости предприятия, однако высокая доля заемного капитала за анализируемый значительно снижается, что говорит о положительной тенденции, но все же незначительно влияет на положение предприятия в целом. Финансовое положение предприятия за отчетный период возможно охарактеризовать значительным улучшением в 2011 году по сравнению с предыдущим, однако из-за ухудшения показателей в 2012 году существенных изменений не произошло. Как в начале периода, так и в конце предприятие находилось в неустойчивом финансовом состоянии. Это обусловлено недостатком собственных оборотных средств.

Необходимо отметить, что не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Можно сказать лишь, что владельцы предприятия (акционеры, инвесторы и т. д.) предпочитают разумный рост в динамике доли заёмных средств и напротив, кредиторы (поставщики сырья, банки, контрагенты и т. д.) отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Для характеристики достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно записать следующим образом:

СОС = Капитал и резервы (строка баланса 490) - Внеоборотные активы (строка баланса 190).

СОС 2010год = 302 - 708 = -406;

СОС 2011год = 731 - 1036 = -305;

СОС 2012год = 789 - 1347 = -558.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал. Определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:

ФК = (Капитал и резервы (строка баланса 490) + Долгосрочные пассивы (строка баланса 590)) - Внеоборотные активы (строка баланса 190).

ФК 2010год = (302 + 0) - 708 = -406;

ФК 2011год = (731+ 0) - 1036 = -305;

ФК 2012год = (789+ 0) - 1347 = -558.

3. Общая величина основных источников формирования запасов. Определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:

ОИ = (Капитал и резервы (строка баланса 490) + Долгосрочные пассивы (строка баланса 590) + Краткосрочные займы и кредиты (строка баланса 690)) - Внеоборотные активы (строка баланса 190).

ОИ 2010год = (302 + 0 + 2311) - 708 = 1905;

ОИ 2011год = (731+ 0 + 2782) - 1036 = 2477;

ОИ 2012год = (789+ 0 + 2855) - 1347 = 2297.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Фс = СОС - З,

где З= Общая величина запасов (стр.210 баланса)

± Фс 2010год = -406 - 1370 = - 1776;

± Фс 2011год = -305 - 1743 = - 2048;

± Фс 2012год = -558 - 1641 = - 2199.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

± Фт = ФК - З;

± Фт 2010год = -406- 1370 = - 1776;

± Фт 2011год = -305- 1743 = - 2048;

± Фт 2012год = -558- 1641 = - 2199.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Фо = ОИ-З.

±Фо 2010год = 1905 - 1370 = 535;

±Фо 2011год = 2477 - 1743 = 734;

±Фо 2012год = 2297 - 1641 = 656.

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S(ф)= 1,еслиФ>0,

0, если Ф < 0

Выделяют 4 типа финансовой ситуации:

если S {1; 1; 1} - абсолютная финансовая независимость, когда запасы полностью формируются за счет собственных оборотных средств, то есть предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.

если S {0; 1; 1} - нормальная финансовая независимость, которая гарантирует платежеспособность. Для формирования запасов предприятию достаточно собственных и долгосрочных источников финансирования, то есть предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.

если S {0; 0; 1} - неустойчивое финансовое состояние, когда для формирования запасов предприятию наряду с собственными и долгосрочными источниками необходимо привлекать краткосрочные заемные средства. Это состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

если S {0; 0; 0} - кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного и заемного капиталов не хватает на финансирование материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

На основе данных баланса приведенных в приложениях 1,3,5 построим таблицу 2.6 анализируемого предприятии, позволяющую наиболее наглядно оценить источники финансирования.

Таблица 2.6 - Оценка достаточности источников финансирования

Показатель источников средств	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение
1	2	3	4	5 = 3-2	6=4-3	7=4-2
1.Определение величины
1.1 наличие собственных оборотных средств - СОС	-406	-305	-558	101	-253	152
1.2 наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов (функционирующий капитал) - ФК	-406	-305	-558	101	-253	152
1.3 общая величина источников формирования запасов - ОИ	1905	2477	2297	572	-180	392
2.Определение излишка (+) или недостатка (-) источников средств для покрытия запасов
2.1 Излишек или недостаток собственных источников формирования запасов - Ф(с)	-1776	-2048	-2199	-272	-151	-423
2.2 Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов -Ф(т)	-1776	-2048	-2199	-272	-151	-423
2.3. 2 Излишек или недостаток общих источников формирования запасов -Ф(о)	535	734	656	199	-78	121

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации за анализируемый периода S {0; 0; 1}, что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии анализируемого предприятия.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости, которые являются наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

- общие показатели оборачиваемости;

- показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

- скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

- периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Информация о величине выручки от продажи содержится в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической.

В общем виде универсальные формулы расчета показателей выглядят следующим образом:

Коэффициенты оборачиваемости средств (обороты) = Выручка от продаж/Средняя за период величина средств.

Для оценки деловой активности рассчитываются и анализируются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) -показывает эффективность использования имущества и отражает скорость оборота(в количестве оборотов за период всего капитала организации) всего капитала организации. Показывает, сколько выручки от продаж получает организация с каждого рубля актива.

К об. кап.= выручка от продаж/средняя стоимость активов = строка 010 (ф.№2) / 0,5*(строка 190+ строка 290(ф.№1)).

К об. кап.2010 = 12962/ 0,5 * (2613+1417) = 6,433;

К об. кап.2011 = 15821/ 0,5 * (2613+3513) = 10,330;

К об. кап.2012 = 15228/ 0,5 * (3513+3644) = 4,255.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств - отражает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за анализируемый период. Показывает, сколько выручки от продаж получает организация с каждого рубля, вложенного в оборотные активы.

К об. об.= выручка от продаж/ средняя стоимость оборотных активов = строка 010 (ф.№2) / 0,5* строка 290(ф.№1).

К об. об.2010 = 12962/ 0,5 * (1005+1905) = 8,909;

К об. об.2011 = 15821/ 0,5 * (1905+2477) = 7,221;

К об. об.2012 = 15228/ 0,5 * (2477+2297) = 6,38.

3. Период оборота оборотных средств - показывает длительность оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных).

П о.о.=средняя стоимость оборотных средств *t/выручка от продаж = строка 290(ф№1)/ строка 010(ф№2)

П о.з.2010 = 365/ 8,909= 40,97;

П о.з.2011 = 365/ 7,221= 50,547;

П о.з.2012 = 365/ 6,38= 57,21.

4. Фондоотдача - показывает эффективность использования основных средств организации и отражает размер выручки, приходящийся на 1 рубль стоимости основных средств.

Ф = выручка от продаж/ средняя стоимость основных средств = строка 010 (ф.№2) / 0,5* строка 120(ф.№1).

Ф 2010 = 12962/ 0,5 * (412+708) = 23,146;

Ф 2011 = 15821/ 0,5 * (708+1036) = 18,061;

Ф 2012 = 15228/ 0,5 * (1036+1347) = 12,781.

5. Коэффициент отдачи собственного капитала - показывает скорость оборота собственного капитала. Отражает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

К об.с.к.= выручка от продаж/ средняя стоимость собственного капитала = строка 010 (ф.№2) / 0,5* строка 490(ф.№1).

К об.с.к.2010 = 12962/ 0,5 * (622+302) = 28,056;

К об.с.к.2011 = 15821/ 0,5 * (302+731) = 30,631;

К об.с.к.2012 = 15228/ 0,5 * (731+789) = 20,037.

6. Коэффициент оборачиваемости запасов - показывает скорость оборота материальных средств.

К об.з.= выручка от продаж/ средняя стоимость запасов = строка 010 (ф.№2) / 0,5* строка 210(ф.№1).

К об.з.2010 = 12962/ 0,5 * (682+1370) = 12,634;

К об.з.2011 = 15821/ 0,5 * (1370+1743) = 10,164;

К об.з.2012 = 15228/ 0,5 * (1743+1641) = 9.

7. Период оборота запасов - показывает, за какое количество дней в среднем оборачиваются запасы в анализируемом периоде. Характеризует период времени, необходимый для превращения запасов в готовую продукцию и ее реализацию.

П о.з.=средняя стоимость запасов *t/выручка от продаж = строка 210(ф№1)/ строка 010(ф№2)

П о.з.2010 = 365/ 12,634= 28,890;

П о.з.2011 = 365/ 10,164= 35,911;

П о.з.2012 = 365/ 9= 40,556.

8. Коэффициент оборачиваемости денежных средств - показывает скорость оборота денежных средств.