Инвестиционная деятельность коммерческого банка (на примере ОАО "Сбербанк России")

Инвестиционные банковские операции - это операции, в которых банки выступают в роли "инициаторов вложения средств".

Основное содержание инвестиционной политики банка связано с определением круга ценных бумаг, наиболее пригодных для вложения средств, оптимизацией структуры портфеля инвестиций на каждый конкретный период.

В любом банковском учреждении при осуществлении как кредитных, так и инвестиционных операций, главное внимание уделяется проблеме ликвидности баланса и контролю за предельными показателями выдачи ссуд.

1.3 Организационные инвестиционные технологии: текущее состояние и тенденции развития

Инвестиционные технологии - это вложение капитала в денежной, материальной и нематериальной формах в объекты инноваций в сфере банковских информационных технологий.

Основные виды инвестиционных технологий: социальные проекты; научно-технические (инновационные) проекты; производственно-технологические проекты; проекты повышения качества и эффективности; информационные проекты, направленные на использование современных методов и средств хранения, передачи, обработки информации.

Динамика развития банковского сектора за последние 3-5 лет демонстрирует, что одним из наиболее активно развивающихся направлений деятельности кредитных организаций является внедрение инноваций в сфере банковских технологий. При этом инвестиции банков в развитие технологий продолжают расти. В 2011 г. совокупные затраты ста крупнейших банков страны на информационные технологии и телекоммуникации возросли на 16,7% по сравнению с 2010 г. и составили 25,679 млрд. руб. Их доля в структуре организационных и управленческих затрат составляет 12,4%.

Топ-10 банков по затратам на информационные технологии и коммуникации приведен в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Расходы банков на информационные технологии и коммуникации [38]

Банк	Расходы, млн. руб.	Прирост (по сравнению с 2010 г.), %
Сбербанк	9326,9	26,8
ВТБ 24	1202,0	19,7
Банк "Хоум Кредит"	758,5	26,4
Альфа-Банк	725,9	9,2
ЮниКредит Банк	701,7	-27,7
Райффайзенбанк	630,5	2,7
Россельхозбанк	629,1	19,5
ОТП Банк	594,5	49,8
Ситибанк	590,6	11,5
Росбанк	550,0	24,5

При этом в 2011 г. определился еще один вектор развития банков в части повышения уровня информатизации, который может стать устойчивой тенденцией. Речь идет о выделении ИТ-подразделений в самостоятельные структуры в целях повышения эффективности управления технологическими проектами и сопровождения сложных информационных систем. По такому пути пошли Сбербанк (создана компания "Сбербанк-Технологии") и БИНБАНК (создана компания Universal Kube).

Развитие электронной торговли, использование Интернета и мобильных коммуникаций привело к появлению новых платежных технологий. Поэтому одним из наиболее значимых направлений в развитии инвестиционных технологий современного коммерческого банка является внедрение новых платежных технологий.

Основными факторами, влияющими на развитие платежных технологий являются следующие:

1) изменение предпочтений и повышение технологической грамотности клиентов, обусловленные:

- развитием Интернета.

Различные исследования показывают, что в настоящий момент в России Интернетом пользуются уже около 60 млн. человек, а к 2014 г. их количество может приблизиться к 80 млн. При этом пользователи Интернета являются наиболее активной - в плане интереса к новым технологиям - группой клиентов, а развитие социальных сетей дает возможность кредитным организациям напрямую взаимодействовать с этой группой, получая информацию об их потребностях и представляя для обсуждения свои проекты и услуги;

- ростом спроса клиентов на использование новых технологий и дистанционных каналов обслуживания.

В частности, исследование "Новые цифровые технологии: переломный момент", проведенное PricewaterhouseCoopers, демонстрирует, что большинство клиентов готовы платить за технологичные банковские услуги (по данным опроса, около 10 фунтов стерлингов в месяц), если для них будут очевидны их удобство и польза;

2) рост конкуренции в банковском секторе.

Привлечение новых клиентов - физических лиц, а также удержание существующей клиентской базы требуют от коммерческих банков предложения новых сервисов, которые будут отличать их от конкурентов и позволят клиентам наиболее удобным и быстрым способом совершать операции и получать услуги.

В таблице 1.3 приведены результаты опроса клиентов о способах осуществления платежей, которые они используют.

Таблица 1.3 - Способы оплаты, используемые клиентами при совершении платежей

Способ оплаты	Клиенты, использующие соответствующий способ оплаты, %
Через кассу в отделении банка	68
Через Почту России	33
Через банкомат	35
Через платежный терминал	35
В салоне сотовой связи через оператора	15
В кассе магазина	8
Банковской картой через Интернет	3
Со счета мобильного телефона	2
Электронными деньгами	1
Интернет-банкинг	1
Мобильный интернет-банкинг	<1
Другое	4
Затрудняюсь ответить	<1

Эта статистика, с одной стороны, отражает преобладание традиционных способов совершения платежей, с другой - демонстрирует тот потенциал развития, которым обладают современные платежные механизмы. Для оценки их перспективности целесообразно рассмотреть сравнительные данные по двум группам клиентов: являющихся и не являющихся пользователями Интернета (таблица 1.4).



Таблица 1.4 - Сравнительные данные использования способов оплаты двух групп клиентов

Способ оплаты	Доля клиентов, использовавших представленные способы оплаты в течение последнего года, %
	клиенты, не являющиеся пользователями Интернета	пользователи Интернета
Оплата банковской картой товаров/услуг через Интернет	3	50
Оплата электронными деньгами	1	43
Оплата со счета мобильного телефона	2	33
Оплата с использованием интернет-банкинга	1	22
Оплата с использованием мобильного интернет-банкинга	<1	10

3) изменение законодательной базы.

Принятый в прошлом году Федеральный закон от 27.06.2011 N 161-ФЗ "О национальной платежной системе" (далее - Закон о НПС) сформировал правовую базу для развития новых механизмов совершения платежей. После его принятия дальнейшие перспективы таких направлений, как электронные деньги, оплата со счета мобильного телефона, стали более очевидны, что привлекло на этот рынок новых участников и, соответственно, стало катализатором развития новых технологий и схем предоставления соответствующих услуг клиентам.

Также существенное влияние на развитие платежных и карточных технологий оказал Федеральный закон от 27.07.2010 N 210-ФЗ "Об организации предоставления государственных и муниципальных услуг". Следствием его утверждения стал старт следующих федеральных проектов:

- универсальная электронная карта;

- карта электронного правительства;

- создание единого портала государственных услуг (http://www.gosuslugi.ru), реализующего для граждан возможность получения и оплаты государственных услуг в электронном виде;

4) стремительное развитие рынка смартфонов.

Широкое распространение смартфонов, с учетом их функциональных возможностей, позволяет коммерческим банкам выстраивать бизнес-модели предоставления услуг клиентам через этот технологичный канал. В числе таких услуг могут быть: мобильный интернет-банкинг; мобильные версии электронных кошельков (использование электронных денег); реализация расчетов с использованием счетов мобильных телефонов (совместно с операторами связи); выпуск SIM-карт с банковским приложением (совместно с мобильными операторами); другое.

На данный момент уровень востребованности мобильных устройств для получения финансовых услуг не достиг высоких показателей, что иллюстрирует таблица 1.5, но положительная динамика в этом вопросе заметна для всех участников рынка. В этой связи большинство крупных и средних банков уже инвестируют средства в развитие данного канала обслуживания клиентов.

Таблица 1.5 - Востребованность финансовых услуг, предоставляемых посредством мобильных устройств связи

Финансовые услуги, предоставляемые посредством мобильного телефона	Доля клиентов, пользующихся услугой, %
1	2
Получение sms-оповещений об операциях по карте	16
Управление банковскими счетами (интернет-банкинг)	2
Управление электронным кошельком	1
Оплата услуг связи со счета мобильного телефона	3
Оплата услуг со счета мобильного телефона (путем передачи sms-сообщений)	2
Мобильный телефон не используется для получения финансовых услуг	78
Клиенты, затруднившиеся с ответом	2



Современной тенденцией развития рынка платежных услуг является сотрудничество банков (традиционных поставщиков такого вида сервисов) с организациями, представляющими другие сферы деятельности.

В таблице 1.6 представлен перечень технологий и инструментов, появившихся на рынке платежных услуг за последние несколько лет. Традиционные механизмы оплаты (наземный эквайринг, платежные поручения и т.д.), а также каналы осуществления платежей (интернет-банкинг, банкоматы, платежные терминалы) в данном обзоре не рассматривались.

Таблица 1.6 - Перечень новых платежных технологий и инструментов, реализуемых на рынке

Партнеры по реализации	Платежные инструменты	Платежные технологии
Мобильные операторы	SIM-карта с банковским приложением; предоплаченные и виртуальные карты к счету мобильного телефона	Оплата со счета мобильного телефона
Государство (государственные структуры и подрядчики)	Универсальная электронная карта; карта электронного правительства	Оплата услуг, налогов, пошлин на едином портале государственных услуг; информационный обмен с Федеральным казначейством через систему УНИФО
Транспорт	Банковская карта с транспортным приложением	Пополнение транспортного приложения через дистанционные каналы обслуживания банков
Социальные сети	-	Осуществление платежей в социальных сетях, привязка банковской карты к аккаунту в социальной сети
Собственная реализация (при необходимости - с привлечением поставщиков программного обеспечения)	Банковская карта с бесконтактной технологией PayWave/ PayPass	Электронный кошелек; интернет-эквайринг; автоплатежи; платежи по технологии прямого дебетования



Представим краткие характеристики и комментарии по каждому из приведенных в таблице 1.6 пунктов.

1. Сотрудничество банков с мобильными операторами.

1.1. SIM-карта с банковским приложением.

Данный продукт позволяет клиенту оплачивать товары и услуги с использованием мобильного телефона. Для этого на SIM-карту осуществляется запись банковского приложения по бесконтактной технологии PayWave/PayPass. SIM-карта может использоваться в телефонах последнего поколения, поддерживающих технологию NFC (в случае если телефон ее не поддерживает, клиенту может быть выдана NFC-антенна, устанавливаемая под заднюю панель телефона). Оплата с использованием такого телефона осуществляется в торгово-сервисных предприятиях, которые оборудованы терминалами, поддерживающими технологию PayWave/PayPass.

1.2. Оплата со счета мобильного телефона.

В соответствии с Законом о НПС мобильные операторы в целях проведения платежей со счетов телефонов обязаны привлекать кредитные организации для осуществления расчетов с получателями денежных средств.

Схема проведения расчетов в данном случае выглядит следующим образом: по факту оформления клиентом распоряжения на оплату мобильный оператор осуществляет перевод денежных средств со счета телефона на счет электронных денег клиента, открытый кредитной организацией (как правило, условие об открытии клиенту счета электронных денег включено в оферту на подключение сервиса оплаты со счета телефона). Оператор электронных денег незамедлительно переводит их получателю средств.

В рамках данной схемы расчетов между мобильным оператором и банком осуществляется информационно-технологическое взаимодействие, условия которого определены соответствующим договором.

Подобные проекты реализованы у всех крупных мобильных операторов. Как правило, мобильные операторы реализуют такой сервис в сотрудничестве сразу с несколькими банками, так как каждый банк может предложить оператору собственную базу поставщиков услуг, в адрес которых смогут платить абоненты.

1.3. Предоплаченные и виртуальные карты к счету мобильного телефона.

Данная технология является дополнением к услуге оплаты со счета мобильного телефона. То есть клиент, помимо оплаты в адрес поставщиков услуг, предложенных мобильным оператором, получает возможность:

- осуществлять покупки в интернет-магазинах (в случае оформления виртуальной карты к счету мобильного телефона). Реквизиты виртуальной карты для оплаты через Интернет клиент получает в sms-сообщении;

- осуществлять покупки в торгово-сервисных предприятиях и интернет-магазинах (в случае оформления предоплаченной карты к счету мобильного телефона). Карту клиент может получить по почте или иным предусмотренным способом.

Расчеты по операциям, осуществляемым по данным картам, производятся с участием мобильного оператора и коммерческого банка по схеме, описанной выше.

2. Сотрудничество банков с государством (государственными структурами и подрядчиками). В последние годы сотрудничество банковской структуры с государственными структурами и подрядчиками приобретает все большее значение. Созданные в рамках реформ финансово-экономические рычаги обеспечивают возможности для реализации инвестиционных проектов.

2.1. Универсальная электронная карта (УЭК).

Проект подразумевает решение двух амбициозных задач:

1) создания в России локальной платежной системы с собственным расчетным и клиринговым центром;

2) выпуска для каждого гражданина УЭК, содержащей три компонента, записанные на чип:

- банковское приложение;

- электронную подпись гражданина, реализующую возможности дистанционного взаимодействия граждан с государственными органами. Инструмент взаимодействия - единый портал государственных услуг;

- социальное приложение - идентификатор гражданина в системах различных видов страхования (авто, медицинское и т.д.), в системах пользования общественным транспортом и др.

В настоящее время оценить степень готовности федеральной и региональной инфраструктуры к началу эмиссии карт проблематично. В этой связи коммерческие банки достаточно настороженно относятся к вступлению в данный проект, ожидая дальнейших действий, прежде всего, от его инициаторов (Сбербанк, УРАЛСИБ и АК БАРС).

2.2. Карта электронного правительства. Карта Электронного правительства совмещает в себе возможности платежной банковской карты и средства квалифицированной электронной подписи, обеспечивающей доступ к личному кабинету Единого портала государственных услуг.

Проект был инициирован Ростелекомом как исполнителем работ по созданию инфраструктуры электронного правительства (в частности, единого портала государственных услуг). Его реализация подразумевает выпуск банковских карт международных платежных систем с записанной на чипе электронной подписью гражданина. Возможности электронной подписи на данной карте аналогичны тем, которые описаны для универсальных электронных карт.

Проект уже реализован при участии банка "Санкт-Петербург" и Альфа-Банка, клиенты которых имеют возможность получить данные карты. В ближайшее время еще ряд банков планируют приступить к эмиссии карт электронного правительства.

2.3. Оплата услуг, налогов, пошлин на едином портале государственных услуг (ЕПГУ).

Помимо получения государственных и муниципальных услуг, на базе ЕПГУ реализуется возможность оплаты гражданами государственных (налоги, штрафы, пошлины и т.д.) и коммерческих платежей. Оператором системы расчетов в данном случае выступает Ростелеком, осуществляющий интеграцию коммерческих банков в структуру ЕПГУ для эквайринга карт и расчетов по совершаемым операциям.

2.4. Информационный обмен с Федеральным казначейством через систему учета начислений и фактов оплаты (УНИФО).

Взаимодействие с Федеральным казначейством через систему УНИФО (систему учета начислений и фактов оплаты) предполагает двусторонний информационный обмен:

1) передача Федеральному казначейству сведений о государственных платежах, совершенных через все каналы обслуживания кредитной организации.

2) получение от Федерального казначейства информации о выставленных клиентам счетах (задолженности).

Данное направление обмена может использоваться кредитными организациями для предоставления клиентам информации о выставленных счетах через дистанционные каналы обслуживания. Одновременно может быть реализована возможность оплаты клиентом этих счетов на основе данных, полученных от Федерального казначейства.

Такая технология предоставляет клиенту удобный способ оплаты государственных платежей без необходимости заполнения большого количества специфических полей платежного документа и, соответственно, минимизирует риски ввода ошибочных реквизитов и дальнейшего разбора платежей с некорректными реквизитами.

3. Сотрудничество банков с транспортными компаниями.

3.1. Банковская карта с транспортным приложением.

Эмиссия карт с транспортным приложением (на основе бесконтактного чипа Mifare) является апробированной технологией в достаточно большом количестве регионов (Москва, Санкт-Петербург, Уфа, Казань, Екатеринбург и др.). Однако потенциал данного направления еще не исчерпан..

3.2. Пополнение транспортного приложения через дистанционные каналы обслуживания банков.

Данная технология, с одной стороны, предоставляет удобный сервис клиентам, с другой - снижает нагрузку на пункты реализации проездных билетов в транспортных структурах. С точки зрения проведения расчетов по таким платежам ни у коммерческих банков, ни у транспортных компаний нет сложностей.

4. Сотрудничество банков с социальными сетями. Осуществление платежей в социальных сетях, привязка банковской карты к аккаунту в социальной сети.

Развитие социальных сетей за последние годы превратило их не только в ключевой канал коммуникации между различными участниками, но и в площадку, на которой клиент может пользоваться различного рода услугами, не покидая пространства данной сети (например, услугами электронной почты, просмотра видео и т.д.). В этой связи кредитным организациям целесообразно рассматривать возможности организации платежной витрины на базе социальных сетей.

Например, проект, реализованный Альфа-Банком совместно с сайтом "Одноклассники", позволил пользователям данной социальной сети осуществлять платежи за различные услуги (связь, Интернет, коммунальные платежи и т.д.). Схема проведения платежей схожа со схемами, используемыми электронными кошельками: к аккаунту в сети осуществляется привязка банковской карты, с которой и происходит дальнейшая оплата.

Также готовится к запуску собственная платежная система Facebook. Она позволит платить за размещение рекламы в Facebook, мониторинг посетителей и SEO-продвижение. Расчеты в данной системе будут обеспечивать банк "Русский Стандарт" и Банк24.ру.

5. Собственная реализация (инновационные проекты, которые могут быть реализованы банками без участия партнеров из других сфер деятельности).

5.1. Банковская карта с бесконтактной технологией Pay Wave/PayPass.

Данная технология позволяет клиентам осуществлять расчеты по картам путем поднесения карты к терминалу без передачи ее кассиру, что сокращает время обслуживания клиентов при оплате товаров/услуг.

В настоящее время ряд банков уже сертифицировались или в ближайшее время будут сертифицированы на эмиссию и эквайринг данных карт.

5.2. Электронный кошелек.

Закон о НПС создал нормативное поле для развития расчетов с использованием электронных денег. В этой связи ряд крупных игроков банковского рынка, в частности Сбербанк, заявили о планах по созданию собственной системы электронных денег.

5.3. Интернет-эквайринг.

В связи с высокими темпами развития интернет-торговли данное направление становится все более привлекательным для банков. Технология расчетов по операциям, осуществляемым в Интернете, не отличается от технологии расчетов по картам в торгово-сервисных предприятиях. Поэтому основная проблема, требующая решения в случае развития интернет-эквайринга, - это минимизация рисков мошенничества, которые в данном случае существенно выше, чем при развитии сети наземного эквайринга.

5.4. Автоплатежи.

Предоставление клиенту услуги автоматического пополнения счета телефона при достижении определенного минимального порога на данном счете путем безакцептного перечисления денежных средств с банковского счета. Реализация такой услуги подразумевает организацию информационно-технологического взаимодействия с поставщиками услуг.

Данный сервис реализован, в частности, у Сбербанка в сотрудничестве с топ-3 мобильных операторов, у МТС Банка и МТС.

5.5. Платежи по технологии прямого дебетования.

Данная услуга позволяет клиенту не отслеживать наличие задолженности по тем или иным услугам (например, коммунальным), так как клиент в случае выставления поставщиком услуг счета будет извещен об этом посредством уведомления от банка с просьбой акцептовать платеж или уведомления о совершении платежа.

Анализ перспективы развития направлений деятельности кредитных организаций в сфере платежных услуг в разрезе представленных инструментов и технологий показал, что в целях усиления конкурентных преимуществ, а также сохранения позиций на рынке банкам необходимо расширять спектр имеющихся платежных предложений. При этом определение приоритетов развития целесообразно осуществлять в соответствии со стратегическими целями банка, профилем клиентской базы, наличием ресурсов, а также тенденциями государственного регулирования.



2. Анализ инвестиционной деятельности ОАО "Сбербанк"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО "Сбербанк"

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют более четверти банковской системы страны. По существующей информации, Сбербанк входит в 50 крупнейших банков мира по размеру основного капитала.

На сегодняшний день Сбербанк является самым большим банком российской банковской системы. По объему активов и капитала, по финансовым результатам и масштабам инфраструктуры банк в несколько раз превосходит другие кредитные организации.

Учредителем и основным акционером Сбербанка является Банк России, в настоящее время ему принадлежит более 60% голосующих акций и более 57% в уставном капитале банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 263 тыс. юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала Сбербанка России (более 32%) свидетельствует о его инвестиционной привлекательности. Государственной властью принято решение о постепенной приватизации пакета акций Сбербанка, принадлежащего Банку России.

Сбербанк России имеет собственную трехуровневую расчетную систему, расположенную во всех часовых поясах и экономических регионах страны и включающую более 20 тыс. отделений и филиалов. Расчетная сеть Сбербанка России сопоставима по размерам только с расчетной системой Банка России и является второй в Российской Федерации по количеству проводимых операций, объемам платежей и количеству филиалов. Эта расчетная система позволяет проводить существенные объемы и количество платежей внутри регионов и между ними в режиме реального времени. Все территориальные расчетные центры Сбербанка России работают в круглосуточном режиме.

Организационная структура банка определяется его Уставом, в котором содержатся положения об органах управления банка, их полномочиях, ответственности и взаимосвязи при осуществлении банковских операций. Управляет акционерным банком общее собрание акционеров, которое созывается не реже одного раза в год, при этом возможны случаи внеочередного собрания акционеров по требованию учредителей, Совета директоров, ревизионной комиссии или акционеров банка. На собрании акционеров присутствуют все акционеры, однако, право голоса имеют лишь владельцы обыкновенных акций.

Решения принимаются простым большинством голосов. Общее собрание акционеров утверждает и вносит изменения в Устав банка, Положение о Совете директоров, Правлении банка, ревизионной комиссии, принимает решение о расширении числа участников или их выходе из банка, утверждает годовой отчет, распределяет прибыль банка, принимает решения о формировании его фондов, создании и ликвидации его филиальной сети, а также решает другие важные для банка вопросы.

Для выполнения штабных функций, в банке формируются определенные службы, включающие: административно-хозяйственный отдел; юридический отдел, в котором юристы проверяют правильность оформления документов, составления договоров, проведение трастовых операций (представление клиента в суде); отдел кадров, который занимается подбором и расстановкой кадров; отдел эксплуатации и внедрения вычислительной техники; бухгалтерию (рисунок 2.1).

В целом организационная структура строится по отраслевому признаку, например, отдел кредитования включает отделы по кредитованию отдельных отраслей экономики.



Рисунок 2.1 - Организационная структура банка

Структура данного типа структуры банка предполагает деление банковской деятельности на отдельные части, представляющие собой до некоторой степени обособленные отрасли деятельности пли функции, осуществление которых служит достижению целей, стоящих перед банком.

Организационная структура отделения банка представлена на рисунке 2.2.



Рисунок 2.2 - Организационная структура отделения банка в г. Излучинск

Текущее руководство исполнительно-распорядительной деятельностью отделением банка осуществляет руководитель отделения.

Отдел учета внутрибанковских операций выполняет следующие функции: учет, расчеты и бухгалтерская отчетность банка; расчеты платежей в бюджет по всем видам налогов и расчеты с внебюджетными фондами; начисление заработной платы; учет материальных ценностей и основных фондов; расчет экономических нормативов и ФОР.

Операционный отдел осуществляет операционное обслуживание клиентуры.

Касса осуществляет кассовые операции.

Функциями специалиста службы безопасности являются контроль рисков банковской деятельности на уровне, как отдельного сотрудника, так и кредитной организации в целом.

Юридический отдел осуществляет обеспечение и контроль за правилами применения в Банке действующего законодательства; контроль за законностью оформления открытия и закрытия счетов физических и юридических лиц.

По данным Банка России, доля Сбербанка России превышает 30% платежей, проводимых через расчетную сеть Банка России. Сбербанк осуществляет 3,1 млн. расчетных операций ежедневно на общую сумму более 960 млрд. руб.

Более 500 российских кредитных организаций (около 50% от общего числа) и более 150 банков-нерезидентов более чем из 25 стран мира имеют свыше 1500 счетов в Сбербанке России в 20 видах валют и драгоценных металлах.

Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью, в настоящее время в нее входят 18 территориальных банков и более 19 100 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в Белоруссии. В соответствии с новой стратегией Сбербанк планирует расширить свое международное присутствие, выйдя на рынки Китая и Индии. Рассматривая международный вектор как важнейшую составляющую стратегии своего развития, Сбербанк России осуществляет казначейские операции на международном рынке и операции торгового финансирования, поддерживает корреспондентские отношения более чем с 220 ведущими банками мира и участвует в деятельности ряда авторитетных международных организаций, представляющих интересы мирового банковского сообщества.

Благодаря масштабам корреспондентской и филиальной сети Сбербанк России в настоящее время проводит по своей расчетной системе большое количество платежей своих клиентов и респондентов, занимает лидирующие позиции на российском денежном рынке и предлагает своим партнерам полный спектр операций с российским рублем.

При организации корреспондентских отношений Сбербанк оказывает следующие услуги:

- открытие и обслуживание корреспондентских счетов в рублях, свободно конвертируемых и ограниченно конвертируемых валютах;

- открытие и обслуживание корреспондентских счетов в российских рублях с предоставлением кредита в виде овердрафт;

- проведение платежей сверх установленного операционного времени;

- открытие и обслуживание обезличенных счетов драгоценных металлов;

- открытие и обслуживание накопительных счетов в валюте для оплаты уставного капитала;

- поддержание неснижаемого остатка средств на корреспондентских счетах кредитных организаций на условиях начисления процентов по ставкам межбанковского рынка;

- проведение расчетов по поручениям клиентов, в том числе по внешнеторговым операциям, проведение расчетов по межбанковским сделкам (конверсионным, депозитным, банкнотным);

- осуществление платежей с конверсией в 20 видах свободно конвертируемых и ограниченно конвертируемых валют, отличных от валюты счета;

- осуществление операций по приему и выдаче наличных денежных средств с корреспондентских счетов в иностранной валюте в пределах установленного максимального ежедневного объема операций с одним респондентом для банков-резидентов;

- осуществление переводов физических лиц, в том числе международных;

- организация электронного документооборота.

Сбербанк России открывает банковские счета, совершает платежи в рублях и иностранной валюте, а также осуществляет расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц (резидентов и нерезидентов) и индивидуальных предпринимателей. Он осуществляет расчеты по поручению своих клиентов на территории России и за рубежом. При выполнении операций по счету в случае недостаточности собственных средств клиенты могут воспользоваться услугой овердрафтного кредитования. Всю необходимую информацию об операциях по счету клиенты Сбербанка могут получать с помощью автоматизированной системы "Клиент - Сбербанк" в разнообразных форматах.

Данная система позволяет пользователю:

- получать информацию о состоянии счета и операциях по счету;

- передавать рублевые и валютные платежные поручения, получать отчеты об их исполнении;

- отправлять заявки на приобретение векселей, покупку и продажу иностранной валюты;

- давать поручения Сбербанку о перечислении денежных средств во вклады и на счета банковских карт физических лиц по проектам заработной платы;

- вести архив платежных документов;

- вести служебную переписку с банком;

- импортировать платежные документы из программы бухгалтерского учета компании и экспортировать в нее данные из выписок и платежных документов;

- назначать отдельным сотрудникам компании различные права по получению информации из банка и совершению банковских операций по счету.

Сбербанк России предоставляет своим клиентам возможность дистанционного управления счетом в банке через Интернет и телефон. Системы дистанционного обслуживания позволяют без необходимости посещения офиса банка в любое удобное время получать текущую информацию о состоянии счета, а также совершать банковские операции по счету. Использование Сбербанком современных технологий позволяет максимально защитить клиента от несанкционированного доступа к счету или потери информации. Автоматизированные системы дистанционного обслуживания обеспечивают конфиденциальность и надежную защиту информации, передаваемой в ходе электронных расчетов корпоративных клиентов.

Автоматизированная система интерактивного голосового обслуживания позволяет оперативно и в круглосуточном режиме получать по телефону или факсу информацию о состоянии счетов клиентов и сведения о наступлении срока платежа или срока погашения кредита.

Банковские карты Сбербанка России дают возможность безопасно оплачивать товары и услуги. Сбербанк предлагает выпуск и обслуживание карт международных платежных систем Visa, MasterCard и American Express, а также собственных микропроцессорных платежных карт. Имеется возможность оформления разнообразных банковских карт.

Для корпоративных клиентов, предприятий малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей Сбербанком предоставляется широкий спектр услуг на основе платежных карт:

- зачисление заработной платы, пенсии и других видов доходов на счета по вкладам и счета банковских карт (зарплатные проекты);

- проведение расчетов уполномоченными представителями (держателями) организаций-клиентов с использованием банковских корпоративных карт;

- возможность приема в качестве средства платежа за предоставляемые клиентами товары и услуги карт ведущих международных платежных систем (торговый эквайринг).

Клиенты Сбербанка России - физические лица (держатели) могут использовать банковские платежные продукты на основе:

- дебетовых универсальных платежных карт;

- кредитных карт;

- дебетовых и кредитных карт с участием партнерских торгово-сервисных организаций (кобрендинг);

- многофункциональных социальных карт.

Совершение банковских операций без посещения подразделения банка может осуществляться через мобильный банк, Интернет или устройства самообслуживания.

Мобильный банк - это комплекс услуг, предоставляемых посредством мобильной связи держателям банковских карт Сбербанка России. Осуществлять операции по банковской карте можно при помощи самостоятельных SMS-запросов в банк. Кроме этого, имеется возможность установить на мобильный телефон небольшое специальное программное обеспечение, которое предоставляет интерфейс для использования услуги "мобильный банк" и автоматически формирует запросы в банк.

Автоматизированная система дистанционного банковского обслуживания клиентов Сбербанка России позволяет ее пользователям управлять своими счетами, совершать платежные операции и получать необходимую информацию через Интернет.

Терминалы и банкоматы (устройства самообслуживания) Сбербанка России позволяют его клиентам самостоятельно совершать основные банковские операции. Устройства самообслуживания Сбербанка позволяют оперативно и без обращения в подразделение банка совершать основные банковские операции: получать наличные по банковской карте, пополнять счет банковской карты, оплачивать услуги операторов сотовой связи, ЖКХ, интернет-провайдеров и спутникового телевидения, погашать кредит, переводить деньги со счета на счет, получать информацию по своим счетам. Совершать платежи в устройствах самообслуживания можно не только с использованием банковской карты, но и наличными денежными средствами (в банкоматах с функцией приема наличных и информационно-платежных терминалах).

Сбербанк России совершает переводы в рублях и иностранной валюте между отделениями Сбербанка России, а также в другие кредитные организации на территории Российской Федерации и за ее пределами. Переводы - это способ перевести денежные средства физических лиц в пределах России и за рубеж посредством систем:

- внутренних переводов (денежные переводы между отделениями Сбербанка и в другие кредитные организации);

- внешних переводов (перевод денежных средств в страны дальнего и ближнего зарубежья);

- срочных переводов "блиц" (денежные переводы между отделениями Сбербанка России со сроком исполнения не более одного часа и филиалами дочерних банков в Казахстане и на Украине).

Переводы физических лиц осуществляются без открытия счета и со счета по вкладу.

Без открытия счета - перевод может осуществляться в рублях и иностранной валюте наличными деньгами и может быть направлен для выплаты физическому лицу наличными деньгами либо путем зачисления на банковский счет.

Со счета по вкладу - перевод может осуществляться в рублях и иностранной валюте путем списания средств со счета по вкладу и может быть выплачен физическому лицу в любом регионе России или банке-нерезиденте наличными деньгами или путем зачисления на банковский счет.

Цели дальнейшего развития Сбербанка России фокусируются на четырех основных направлениях преобразований, которые предполагают значимые изменения во всех областях его деятельности.

1. Максимальная ориентация на клиента и в этом смысле превращение Сбербанка России в сервисную компанию. Это значит, что банк будет стремиться удовлетворить максимальный объем потребностей в финансовых услугах каждого своего клиента и тем самым максимизировать свои доходы от каждого набора клиентских отношений.

2. "Индустриализация" систем и процессов в Сбербанке России, которая должна повысить уровень управляемости и масштабируемости, снизить затраты, улучшить качество обслуживания клиентов и которая позволит банку более эффективно управлять кредитными и другими видами рисков.

3. Формализация производственной системы Сбербанка России как новой идеологии управления банком. Разработка процедур формализации производственной системы проводится на базе технологий Lean; этот подход предполагает интегрированную работу по оптимизации и рационализации деятельности по всем направлениям снизу вверх, создание в банке систематической способности к обновлению и самосовершенствованию, а также изменение менталитета и ценностных установок сотрудников.

4. Банк ставит перед собой задачу стать значимым участником мировой финансовой системы, поэтому выделяет развитие операций на международных рынках как одно из приоритетных направлений.

В период 2010-2012 гг. ОАО "Сбербанк" продемонстрировал высокую эффективность деятельности, улучшил финансовую отчетность, что явилось объективным показателем успешного, эффективного и динамичного развития бизнеса. Основные показатели деятельности банка представлены в таблице 2.1.

Капитал банка в течение анализируемого периода увеличился с 848,2 млн. руб. до 1156,9 млн. руб.

За 2010-2011 год совокупные активы возросли на 3322 млн. руб.(42,3%) и составили на 2012 г. - 10419 млн. руб. (2010 г. - 7097 млн. руб., 2011 г. - 8523 млн. руб.). Указанный рост был вызван ростом портфеля ценных бумаг и увеличением объема кредитования клиентов.

Таблица 2.1 - Основные показатели деятельности ОАО "Сбербанк"

Показатели	Ед. изм.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Динамика, %
					2011 / 2010 гг.	2012 / 2011 гг.
Капитал	млрд. р.	848,2	1049,9	1156,9	23,8	10,2
Активы	млрд. р.	7097	8523	10419	20,1	22,2
Чистые процентные доходы	млрд. р.	499,9	502,8	575,8	0,6	14,5
Прибыль	млрд. р.	56,2	242,2	408,9	330,9	68,8
Чистая прибыль	млрд. р.	21,6	173,9	310,5	705	78,5
Кредитный портфель	млрд. р.	5265,4	5843,4	7839,1	11	34,2
Остаток средств на счетах физических лиц	млрд. р.	3701,1	4702,1	5532,2	27	17,7
Остаток средств на счетах юридических лиц	млрд. р.	1578,0	1835,5	2196,1	16,3	19,6
Рентабельность активов (ROAA)	%	0,4	2,3	3,2	1,9	0,9
Рентабельность капитала (ROAE)	%	3,2	20,6	20,1	17,4	0,5
Прибыль на 1 акцию (EPS)	руб.	0,65	3,35	2,79	2,7	0,56

За 2010 год прибыль Сбербанка возросла на 186 млрд. руб., за 2011 год этот показатель продолжил расти и в 2012 прибыль составила 408,9 млрд. руб. (2010 г. - 21,6 млрд. руб., 2011 г. - 173,9 млрд. руб.).

Вследствие роста прибыли увеличился объем чистой прибыли, которая составляла на в 2011 г. составила 21,6 млрд. руб., а в 2012 г. - 310,5 млрд. руб., что на 78,5% превышает показатель 2011 года.

Увеличение чистой прибыли за 2010-2012 гг. привело к росту показателей рентабельности. За 2010-2012 год банк продемонстрировал высокие результаты деятельности, что подтверждено рентабельностью собственных средств 20,1%, рентабельность активов 3,2%. Показатели рентабельности ROAA увеличился в 2,8 раз и ROAE увеличился в 17,5 раз по сравнению с 2010 годом.

Портфель кредитов клиентам за 2010-2012 год увеличился на 45,2% в связи с ростом объема кредитования как физических лиц, так и корпоративных клиентов (2010 г. - 5265.4 млрд. руб., 2011 г. - 5843,4 млрд. руб., 2012 г. - 7839,1 млрд. руб.).

Прибыль на обыкновенную акцию за 2010 год увеличилась в 2,7 раз и составила в 2011 г. - 3,35 руб. на 1 акцию, в 2010 этот показатель составлял 0,65 руб. на 1 акцию, видно, что ее стоимость значительно выросла в цене. За 2012 г. показатель снизился и составил 2,79 руб. на 1 акцию, это частично связано с отрицательной переоценкой офисной недвижимости.

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют более четверти банковской системы страны (26%), а доля в банковском капитале находится на уровне 30%. Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. Для более понятного восприятия, далее будут рассмотрены основные показатели доля Сбербанка на финансовом рынке, а также представлены рейтинги кредитных агентств, которые позволяют дать объективную оценку эффективной работы Сбербанка России на сегодняшний день.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что увеличилась доля Сбербанка в активах банковского сектора до 26,8%. На данное увеличение повлиял портфель ценных бумаг банка, который за анализируемый период значительно возрос.

Доля банка в капитале банковского сектора незначительно понизилась за 2010 год до 26,4%, но к 2012 году доля капитала составила 29,1%.

Таблица 2.2 - Доля Сбербанка на различных сегментах финансового рынка, %

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Активы	26,2	27,3	26,8
Капитал	28,6	26,4	29,1
Кредиты корпоративным клиентам	31,8	31,3	32,9
Кредиты частным клиентам	32,7	31,9	32,0
Средства корпоративных клиентов	17,7	16,6	14,5
Средства частных клиентов	49,4	47,9	46,6
Прибыль до налогов из прибыли	21,1	39,2	46,5

Темпы роста кредитования в Сбербанке оставались практически неизменными на протяжении всего анализируемого период, в результате доли Банка в этих сегментах составили: в кредитах корпоративным клиентам на уровне 32,9%; в кредитах физическим лиц на уровне 32%.

Высокий уровень рублевой ликвидности Сбербанка, поддерживаемый стабильным притоков средств клиентов, позволил Банку снизить ставки привлечения и, таким образом сократить свои процентные расходы. В свою очередь, это повлияло на снижение доли Банка на рынке привлечения средств корпоративных клиентов с 17,7% до 14,5% , частных клиентов с 49,4 до 46,6%.

Качество кредитного портфеля улучшилось, сто стало основным фактором роста прибыли Сбербанка и привело к увеличению его доли в совокупной прибыли банковской системы с 21,1% до 46,5%.

Международные рейтинговые агентства Fitch и Moody's присвоили Сбербанку России кредитные рейтинги инвестиционного уровня.

Кредитные рейтинги инвестиционного уровня - это финансовый показатель свидетельствующий о кредитоспособности коммерческого банка.

Большинство рейтингов соответствуют суверенным кредитным рейтингам РФ данных агентств (таблица 2.3).

В 2012 г. рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило индивидуальный рейтинг Сбербанка с C/D до С.

Таблица 2.3 - Кредитные рейтинги ОАО "Сбербанка России"

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
	Fitch Ratings	Moody's	Fitch Ratings	Moody's	Fitch Ratings	Moody's
Долгосрочный рейтинг в иностранной валюте: Сбербанк	ВВВ -среднее качество	Baal -среднее качество	ВВВ -среднее качество	Baal -среднее качество	ВВВ -среднее качество	Baal -среднее качество
Российская Федерация	ВВВ -среднее качество	Baal -среднее качество	ВВВ -среднее качество	Baal -среднее качество	ВВВ -среднее качество	Baal -среднее качество
Рейтинг международных обязательств: Ноты участия в кредитах, выпущенные в рамках MTN-программы Сбербанка	ВВВ -среднее качество	А3 - качество выше среднего, инвестиции надежны	ВВВ -среднее качество	А3 - качество выше среднего, инвестиции надежны	ВВВ	А3 - качество выше среднего, инвестиции надежны
Еврооблигации РФ	ВВВ -среднее качество	Baal -среднее качество	ВВВ -среднее качество	Baal -среднее качество	ВВВ -среднее качество	Baal -среднее качество

Сбербанку был присвоен Рейтинг устойчивости на уровне "bbb". Рейтинг характеризует кредитоспособность Банка без учета внешней поддержки.

Рейтинги отражают степень потенциальной поддержки банка. Сбербанк оценивается как стратегически важный банк, учитывая стремление Сбербанка развивать международный бизнес, а также вливание капитала и предоставление финансирования с момента приобретения.

2.2 Анализ инвестиционного процесса банка ОАО "Сбербанк"

Стратегической линией Сбербанка России является кредитование реального сектора экономики. Банк является одним из главных локомотивов российского экономического роста.

Портфель кредитов корпоративным клиентам в 2012 г. вырос на 12,2% и достиг 4766 млрд. руб. В структуре кредитного портфеля возросла доля специализированных кредитов, в основном за счет финансирования инвестиционных и строительных проектов. Одновременно снизилась доля коммерческих кредитов, предоставляемых клиентам на пополнение оборотных средств, приобретение движимого и недвижимого имущества, расширение и консолидацию бизнеса и др.

В течение 2012 г. Сбербанк выдал кредитов корпоративным клиентам на сумму около 5 трлн. руб., причем темпы выдачи кредитов на протяжении года были стабильными и не снизились в конце года, когда ситуация с ликвидностью на мировом и российском рынке стала особо острой. Около 75% выданных банком, в течение года кредитов, было предоставлено российским компаниям территориальными банками в регионах.

Вместе с тем, в условиях возросших кредитных рисков кредитная политика Сбербанка была пересмотрена в сторону ужесточения - сформулированы новые принципы кредитования клиентов, предусматривающие применение более консервативного подхода при оценке рисков, финансового состояния и перспектив деятельности заемщиков. Кроме того, предусмотрены изменения в технологии кредитного процесса, в том числе усиление мониторинга за текущей ссудной задолженностью, изменение требований к существующим и новым клиентам по вновь выдаваемым кредитам, по пролонгации, рефинансированию и реструктуризации уже выданных кредитов.

При кредитовании корпоративных клиентов Сбербанк активно использовал традиционные кредитные продукты: кредитование коммерческих и производственных программ, внешнеторговых операций, в том числе с использованием аккредитивной формы расчетов, кредитование с применением векселей банка, овердрафтное кредитование счета, предоставление всех видов банковских гарантий. Помимо непосредственной выдачи кредитов банк осуществлял финансирование экономики и путем приобретения облигаций корпоративных эмитентов.

Крупнейшим кредитором Сбербанка является промышленность (60,3%), где ведущие позиции занимают предприятия ТЭК, машиностроения и металлургии. 18,8% кредитов было выдано для финансирования торгово-посреднической деятельности. Вместе с тем, существенное превосходство Сбербанка перед коммерческими банками по величине капитала дает возможность предоставлять кредиты, объем которых отвечает запросам крупнейших российских предприятий. Таким образом, кредитование крупных российских компаний закрепляется за Сбербанком.

На рисунке 2.3 представлена доля кредитов, выданных в 2012 г. Сбербанком России юридическим лицам по их сфере деятельности.



Рисунок 2.3 - Кредитный портфель юридических лиц по отраслям экономики

В течение года Сбербанк России выдал компаниям на инвестиционные цели кредиты на сумму, превышающую 600 млрд. руб. В итоге к 2013 г. ссудный портфель банка в части инвестиционного кредитования и проектного финансирования увеличился на 39% и составил около 1,1 трлн. руб. В 2013 году начато финансирование новых проектов в области разведки и добычи калийно-магниевых солей, реконструкции сталеплавильного и прокатного производств, развития сетей связи, производства цемента, строительства нефтеналивной станции, приобретения и передачи в лизинг подвижного состава и самолетов, реконструкции аэровокзального комплекса и др. Продолжено финансирование крупномасштабных проектов по строительству трубопроводной системы "Восточная Сибирь - Тихий океан", вводу в эксплуатацию воздушных судов, разработке никелевого месторождения, развитию сетей мобильной связи, строительству литейно-прокатного комплекса, завода нефтепродуктов, почтово-грузового комплекса и многих других проектов.

Банк активно сотрудничал с компаниями по финансированию строительных проектов. Портфель кредитов по данному направлению, выданных предприятиям различных отраслей, увеличился на 40% и превысил в 2012 г. 620 млрд. руб.

На финансирование экспортно-импортных операций клиентов Сбербанк направил в 2012 г. более 230 млрд. руб., остаток задолженности по таким кредитам увеличился в 1,5 раза и составил около 400 млрд. руб.

Кроме того, банк активно привлекал ресурсы от зарубежных финансовых институтов для финансирования внешнеторговых контрактов клиентов. За 2012 г. темп прироста операций торгового и экспортного финансирования 75%, а объем привлеченных ресурсов составил около 2 млрд. долл. США.

Работа Сбербанка России с контрагентами (банками и экспортными агентствами), финансирующими торговые и экспортные операции, позволяет сохранить для клиентов привлекательность транзакций даже в условиях роста стоимости ресурсов на мировых рынках.

Предвидя ухудшение экономической ситуации в России, связанное с финансовым кризисом, Сбербанк России внес изменения в политику управления портфелями ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг банка в 2012 г. составил 493,7 млрд. руб., что на 9,7 млрд. руб. меньше, чем годом ранее. На 97,4% портфель представлен долговыми инструментами (таблица 2.4). Структура портфеля ценных бумаг Сбербанка России представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.4 - Распределение инвестиций между долевыми и долговыми инструментами

Показатели	2011 г.	2012 г.
	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5
Долговые ценные бумаги	492 207	97,8	480 690	97,4
Долевые ценные бумаги	11 132	2,2	12 988	2,6
Итого ценных бумаг	503 339	100,0	493 678	100,0



Таблица 2.5 - Структура портфеля ценных бумаг в 2012 г.

Показатели	Доля, %
1	2
Еврооблигации РФ	52%
ОВГВЗ	7%
ОФЗ-ГКО	39%
Муниципальные облигации	2%
Корпоративные ценные бумаги	Менее 1%

Большая часть портфеля ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, представлена:

- облигациями федерального займа - 39,7% портфеля;

- облигациями корпоративных эмитентов - 23,6% портфеля, из которых около 60% имеют рейтинги инвестиционного уровня, присвоенные международными рейтинговыми агентствами (рисунок 2.4).

Портфель ценных бумаг традиционно большей частью состоит из рублевых инструментов (таблица 2.6).

Доля инвестиций в инструменты в иностранной валюте (в основном в долларах США и евро) увеличилась с 5,5 до 11,7%. Основную часть этих вложений составляют еврооблигации РФ - 92% от общего объема валютных инвестиций.

Рисунок 2.4 - Структура портфеля ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи



Таблица 2.6 - Валютная структура вложений в долговые ценные бумаги

Показатели	2011 г.	2012 г.
	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %
Долговые инструменты в национальной валюте	464 965	94,5	424 447	88,3
Долговые инструменты в иностранной валюте	27 242	5,5	56 243	11,7
Итого	492 207	100,0	480 690	100,0

Сбербанк выступает в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг, имеет лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление следующих видов деятельности:

- брокерская деятельность (лицензия № 077-02894-100000 от 27 ноября 2000 г.);

- дилерская деятельность (лицензия № 077-03004-010000 от 27 ноября 2000 г.);

- деятельность по управлению ценными бумагами (лицензия № 077-03099-001000 от 27 ноября 2000 г.);

- депозитарная деятельность (лицензия № 077-02768-000100 от 08 ноября 2000 г.);

- деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (лицензия № 22-000-1-00012 от 04 октября 2000 г.).