Анализ и планирование в системе управления корпоративными финансами

Увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей, предполагает оказание помощи основными группами поддержки - банком, акционерами или владельцами.

Увеличение объема производства и продаж обеспечивает увеличение денежных средств, получаемых от реализации продукции, т.е. увеличение абсолютно ликвидных активов. Необходимо выделить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль, провести анализ цены и объема реализуемой продукции для определения наиболее разумного компромисса.

Прогнозирование финансового состояния предприятия всегда должно осуществляться после комплексного анализа с целью определения перспективного финансового состояния в ближайшем будущем и, как следствие, разработки соответствующих мероприятий. Прогнозирование движения денежных средств является важнейшей составляющей прогнозирования финансового состояния в целом.

Выводы и предложения

Финансовые вложения в 2012 г. по сравнению с 2010 г. снизились на 541 рубль (0,2%). Основные средства повысились в 2012 г. по сравнению с 2010 г. на 94390 рублей (16,2%).

С 2010 г. по 2012 г. удельный вес основных средств имеет наибольший показатель. Так в 2012 г. он составляет 75,6%. А наибольший удельный вес финансовых вложений наблюдается в 2010 г. и равен 27,4%.

Запасы в 2012 г. по сравнению с 2010 г. повысились на 175063 рублей (45.3%). Также увеличились финансовые вложения в 2012 г. на 25776 рублей. Однако в 2012 г. по сравнению с 2010 г. снизились дебиторская задолженность на 25148 рублей (60,9%) и денежные средства на 21362 рублей (99%).

Удельный вес запасов с 2010 г. по 2012 г. имел самый высокий показатель (например, в 2012 г. 93%). В 2011 г. также наибольший удельный вес приходится на финансовые вложения (19%). В 2010 г. помимо запасов (86%) наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность (9,2%).

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) в 2012 г. по сравнению с 2010 г. повысилась на 269621 рублей (56,2%). Все остальные показатели с 2010 г. по 2012 г. не имели отклонений.

С 2010 г. по 2012 г. наибольший удельный вес приходится на нераспределенную прибыль и уставный капитал. Так в 2012 г. наибольший удельный вес нераспределенной прибыли составил 73%. А в 2010 г. наибольший удельный вес уставного капитала составил 28,4%.

Заемные средства в 2012 г. по сравнению с 2010 г. увеличились на 56855 рублей (56,3%). А прочие обязательства в 2012 г. снизились на 2033 рубля (73,7%). С 2010 г. по 2012 г. наибольший удельный вес приходится на заемные средства (например, 99,5% в 2012 г.). В 2010 г. наибольший удельный вес также приходится и на прочие обязательства (2,7%).

Заемные средства в 2012 г. по сравнению с 2010 г. снизились на 60466 рублей (17,8%). Также снизилась кредиторская задолженность в 2012 г. на 17437 рублей (34,7%). Повысились доходы будущих периодов в 2012 г. на 202 рубля, оценочные обязательства на 1435 рублей.

В 2012 г. наибольший удельный вес приходится на заемные средства и равен 89%. В 2010 г. наибольший удельный вес также приходится на заемные средства (87,1%). А в 2011 г. наблюдается наибольший удельный вес как заемных средств (50,9%) , так и кредиторской задолженности (47,5%).

Значение коэффициента текущей ликвидности за анализируемые года находится ниже нормы. Для финансово устойчивого предприятия значение этого коэффициента должно составлять не менее 2. В 2010-2011 гг. он был равен 1,2. В 2012 г. значения данного показателя возросло и составило 1.9.Тенденция увеличения данного показателя свидетельствует об улучшении ликвидности фирмы. Значение коэффициента абсолютной ликвидности также находится ниже нормы. Для финансово устойчивого предприятия значение этого коэффициента должно составлять не менее 0,2. В 2011 г. данный показатель возрос до 0,3, но уже в 2012 г. он снова снизился до своего первоначального значения 0,1. Наблюдается падение ликвидности данного коэффициента. Значение коэффициента срочной ликвидности также находится ниже нормы. В 2011 г. данный показатель возрос до 0.4, но в 2012 г. он снова снизился до 0,1. В целом предприятие характеризуется низкой ликвидностью.

За исследуемые периоды из всех показателей рентабельности больше всего уменьшилась рентабельность оборотных активов на 19,88%. Это является отрицательной тенденцией. Также уменьшилась рентабельность собственного капитала на 11,98%, рентабельность собственных и долгосрочных заемных средств на 10,77%. Рентабельность продаж предприятия в 2012 г. по сравнению с 2010 г. также уменьшилась на 8,65%, что также является отрицательной тенденцией.

Значение коэффициента автономии находится в пределах нормы. Коэффициент автономии в 2012 г. по сравнению с 2010 г. увеличился на 0,1. Значение коэффициента финансовой зависимости также находится в пределах нормы (не более 0,5). В 2012 г. данный показатель снизился по сравнению с 2010 г. на 0,1. Плечо финансовой устойчивости также находится в пределах нормы. В 2012 г. по сравнению с 2010 г. данный показатель увеличился на 0,7.

Коэффициент маневренности положителен и растет с годами. В 2012 г. данный показатель увеличился по сравнению с 2010 г. на 0,4. Коэффициент постоянных активов превышает норму. Для финансово устойчивого предприятия значение этого коэффициента должно составлять менее 0,5. Наблюдается рост показателя - это является отрицательной тенденцией.

Показатель чистый оборотный капитал положителен. В 2012 г. по сравнению с 2010 г. он увеличился на 230594 тыс. рублей. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2012 г. по сравнению с 2010 г. снизился на 0,3, что является отрицательной тенденцией.

Предлагаем нашему предприятию увеличить собственный капитал, совершенствовать работы по взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные средства и тем самым повысит ликвидность. Привлечь дополнительные долгосрочные источники финансирования, пополнить уставный капитал за счет средств дополнительных вкладов собственников, что также повысит ликвидность данного предприятия.

Также предлагаем нашему предприятию пересмотреть цены на продукцию, так цена недостаточно высока, чтобы правильно и эффективно покрыть издержки. Чем выше будет показатель отрицательной рентабельности, тем ниже уровень цены. Предлагаем предприятию более эффективно применять свои активы, для того чтобы не упускать выгоду.

Список использованной литературы

Бюджетный кодекс РФ от 31.07.1998 г. № 145-ФЗ с изменениями и дополнениями.

Налоговый кодекс РФ (часть первая) от 31.07.1998г. № 146-ФЗ с последующими изменениями и дополнениями.

Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие. /Т.Б.Бердникова. - М.: Издательство «ИНФРА-М», 2007.

Герасимова, В.Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятий (теория, методика, ситуации, задания): учебное пособие / В.Д. Герасимова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2009. - 256 с.

Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / В.И.Макарьева, Л.В.Андреева - М.: Финансы и статистика, 2007. - 262 с.

Миронова, И. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий /И.А. Миронова / под ред. д.э.н., проф. С. М. Бычковой // СПб.: ПрофиКС, 2008. - 79 с.

Никитушкина И.В., Макарова С.Г., Студников С.С. Корпоративные финансы: учеб.пособие. - М.: Эксмо, 2009

Росс С., Вестерфилд Р. Основы корпоративных финансов. - М.: Бином, 2008.

Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебник. / Г.В.Савицкая - М.: ИНФРА-М, 2007. - 368 с.

Савицкая, Т.В. Экономический анализ: Учебник. - 12-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2007 - 679 с.

Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 237 с.

Размещено на Allbest.ru