Основные и оборотные средства предприятия. Процедуры банкротства

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Федеральное агентство по образованию РФ

Казанский государственный архитектурно-строительный университет

Кафедра экономики и предпринимательства в строительстве

Курсовая работа

«Экономика предприятия»

Казань 2013

Введение

Предметом изучения в курсе экономики предприятия является производство, его описание и объяснение в условиях конкретного предприятия. В условиях рыночной экономики значение прибыли ориентирует предприятие на увеличение объема реализации продукции, нужной потребителю, снижение затрат на реализацию. Прибыль - один из основных показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятия. Она не только источник обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия, но и приобретает все большое значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Именно поэтому целью данной курсовой работы является: научиться определять прибыль предприятия, рассчитать производительность труда, найти чистый дисконтированный доход и разобраться в проблеме организации внутренней безопасности организации.

Задачи курсовой работы:

1. рассчитать итоги по общей стоимости основных фондов, изменения стоимости основных фондов;

2. определить производительность труда, среднемесячную заработную плату, балансовую прибыль, рентабельность реализованной продукции;

3. определить балансовую и чистую прибыль;

4. определить чистый дисконтированный доход, индекс доходности, период окупаемости;

5. определить размер товарной продукции на предприятии; размер реализованной, валовой и чистой продукции; определить себестоимость реализованной продукции.

1. Основные фонды

С течением времени основные производственные фонды подвергаются физическому и моральному износу. Часть основных фондов, отслужившая свой срок, либо морально устаревшая, заменяются новыми, вновь вводимыми, технологически более совершенными. В этой связи среднегодовая стоимость ОПФ рассчитывается по формуле:

Где - стоимость ОПФ на начало планируемого периода (тыс.руб.)

- стоимость вновь введенных в течение года основных фондов (тыс.руб.)

- стоимость выбывших в течение года основных фондов (тыс.руб.)

n₁ - количество полных месяцев, в течении которых основные фонды находились в эксплуатации (мес.)

n₂ - количество полных месяцев со дня выбытия основных фондов до конца года (мес.)

k, z - количество видов вновь введенных и выбывающих основных фондов соответственно.

Таблица 1 Исходные данные для задания № 1.

Номер варианта	Варианты решений	Стоимость основных фондов на 01.01 (тыс.руб.)	Выпуск продукции, (тыс.руб.)	Среднесписочная численность человек
		Изменения стоимости основных фондов; Ввод(+), выбытие основных фондов (-), (тыс.руб.)
		Годовая норма амортизации, (%)
		здания	сооружения	передаточные устройства	машины и оборудование	транспортные средства
15	1	506	154	88	855	96	7455	445
		01.04 (+100)	01.10 (-30)	01.03 (+80)	01.09 (-20)
		5,4	5,5	5,3	12,7	13,5
	2	380	108	101	1101	55	5611	320
		01.07 (+30)	01.04 (+100)	01.10 (-30)	01.03 (+80)	01.09 (-20)
		6,0	7,2	5,8	13,0	14,0
	3	650	202	55	530	107	8297	612
		01.07 (+30)	01.07 (-30)	01.04 (+100)	01.10 (-30)	01.03 (+80)
		5,2	6,0	5,0	11,8	12,2

1.1 Среднегодовая стоимость основных фондов по видам, процентное содержание групп ОПФ

Среднегодовая стоимость основных фондов по видам:

_ здания:

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

_ сооружения:

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

_ передаточные устройства:

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

_ машины и оборудование:

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

_ транспортные средства:

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

Среднегодовая стоимость основных фондов в целом по предприятию:

1.

2.

3.

1.2 Стоимость основных фондов на конец года

Рассчитывается по следующей формуле:

Где - балансовая стоимость ОПФ на конец отчетного периода (руб.)

- балансовая стоимость ОПФ на начало отчетного периода (руб.)

- стоимость введенных ОПФ (руб.)

- стоимость выбывших ОПФ (руб.)

1. тыс. руб.

2. тыс. руб.

3. тыс. руб.

1.3 Сумма амортизации по каждому виду основных фондов и в целом по предприятию

Амортизация - это постоянный процесс перенесения стоимости основных фондов на себестоимость выпускаемой продукции с целью частичного и полного их восстановления.

Перенесенная стоимость основных средств составляет амортизационные отчисления, которые накапливаются в течение всего срока службы объекта, образуя амортизационный фонд. Амортизационный фонд предназначен для финансирования воспроизводства основных фондов.

Годовая величина амортизационных отчислений вычисляется по формуле:

где Ф_сред. - среднегодовая стоимость ОПФ (руб.)

Н_а - норма амортизационных отчислений, (%)

1. тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

2. тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

3. тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

1.4 Средняя норма амортизации

Для объективного формирования амортизационного фонда необходима обоснованная система норм амортизации. Эти нормы должны быть экономически обоснованы, установлены в централизованном порядке, основываться на единых методических принципах построения.

Норма амортизации - установленный годовой процент погашения стоимости основных производственных фондов, рассчитывается по формуле:

или

где - норма амортизационных отчислений, (%);

- первоначальная стоимость ОПФ (руб.);

- остаточная стоимость ОПФ (руб.);

- нормативный службы ОПФ или амортизационный период (лет).

1.5 Показатели эффективности использования оборотных фондов

Показатель фондоотдачи показывает, сколько продукции выпускается на единицу стоимости основных производственных фондов. Определяется по формуле:

где - выпуск продукции в периоде, (руб.);

- среднегодовая стоимость ОПФ за тот же период, (руб.).

Показатель фондоемкости является обратной величиной фондоотдачи и показывает потребность в ОПФ на единицу стоимости произведенной продукции и вычисляется по формуле:

где - выпуск продукции в периоде, (руб.);

- среднегодовая стоимость ОПФ за тот же период, (руб.).

Рост показателя фондоотдачи и снижение фондоемкости продукции свидетельствует об улучшении использования основных производственных фондов.

Эффективность работы предприятия во многом определяется уровнем фондовооруженности труда и рассчитывается по формуле:

где Ф_воор - стоимость основных производственных фондов (руб.);

- число рабочих (работников, производственного персонала) предприятия (чел.).

Поступление и выбытие ОПФ в течение года характеризуются так называемые показатели движения, к ним относятся коэффициенты ввода и выбытия.

Разница между коэффициентами ввода и выбытия позволяет сделать вывод, что предприятие увеличило, либо уменьшило свои ОПФ.

А также, если , то речь идет о расширении основного капитала, и наоборот, если , то на предприятии происходит сокращение основного капитала.

1. тыс.руб.

тыс.руб.

2. тыс.руб.

тыс.руб.

3. тыс.руб.

тыс.руб.

1.

2.

3.

2. Оборотные средства предприятия

В формализованном виде балансовая (валовая) прибыль определяется по формуле:

где - прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (руб.), рассчитывается следующим образом:

где Выр - выручка от продаж (реализации) продукции (работ, услуг) (руб.);

Себ - затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) (руб.);

- прибыль от реализации иных материальных ценностей (руб.);

- доходы от внереализационных операций, уменьшенные на сумму расходов по этим операциям (руб.).

Рентабельность продукции (реализованной продукции) выражается отношением балансовой (валовой) прибыли к себестоимости готовой продукции:

Расчет показателя затрат на рубль товарной продукции:

Абсолютные и относительные показатели отклонения (перерасход, экономия) себестоимости единицы продукции можно представить следующим образом:

· Показатели абсолютного отклонения.

· Показатели относительного отклонения.

· Изменение себестоимости общего объема производства.

Расчеты снижения себестоимости по важнейшим технико-экономическим факторам могут быть представлены в следующем виде.

а) Процент изменения уровня себестоимости в зависимости от уровня норм и цен на сырье, материалы, топливо, энергию:

где - индекс норм по отдельным видам материальных ресурсов (доли ед.);

- индекс цен по видам материальных ресурсов (доли ед.);

- доля затрат по конкретному виду материальных ресурсов в себестоимости продукции (%).

б) Процент изменения уровня себестоимости в зависимости от уровня производительности труда и заработной платы:

где - индекс заработной платы (доли ед.);

- индекс производительности труда (доли ед.);

- доля заработной платы и отчислений на социальные нужды в себестоимости продукции (%).

в) Процент изменения уровня себестоимости в зависимости от уровня постоянных расходов и объемов производства:



где - индекс постоянных расходов (доли ед.);

- индекс объема производства (доли ед.);

- доля постоянных расходов в себестоимости продукции (%).

Данные для расчета приведены ниже:

Таблица 2

Номер варианта

Q, тыс.т.

Выр, тыс.руб.

С

Себ, руб.

В том числе

МЗ, руб.

Расх, руб.

, руб.

, руб.

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

15

862,8

876,15

873191

913722

1645

1363

719,21

521,37

333,22

141,89

222,86

223,02

98,54

93,21

64,59

63,25

Таблица 3

Номер варианта	Стоимость материала в себестоимости продукции, ()%	Отчисления на социальные нужды, ()%	Доля постоянных расходов, ()%
15	24	20	32

2.1 Производительность труда

где - объём производства, тонн

С - среднесписочная численность работников, чел.

2.2 Среднемесячная заработная плата

тыс.руб.

тыс.руб.

тыс.руб.

тыс.руб.

тыс.руб.

тыс.руб.

3. Прибыль, рентабельность предприятия

Необходимо различать прибыль балансовую (валовую) и чистую (остаточную). В формализованном виде балансовая (валовая) прибыль определяется по формуле:

Где - прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (руб.), рассчитывается следующим образом:

- выручка от продаж (реализации) продукции (работ, услуг) (руб.);

- затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) (руб.);

- прибыль от реализации иных материальных ценностей (руб.);

- доходы от внереализационных операций, уменьшенные на сумму расходов по этим операциям (руб.).

Чистая (остаточная) прибыль определяется путем вычитания из балансовой прибыли налогов, отчислений, штрафов и других первоочередных платежей:

где - налогооблагаемая прибыль (руб.);

- налог на прибыль по ставке, а также прочие налоги и сборы.

Рентабельность предприятий (производства) определяется как отношение балансовой (валовой) прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств :

Рентабельность продукции (реализованной продукции) выражается отношением балансовой (валовой) прибыли к себестоимости готовой продукции:

Расчет ведем по исходным данным, представленным ниже:

Таблица 4

Номер варианта	Выр, тыс. руб	Себ, тыс. руб	Пво, тыс. руб.	Расх(во), тыс. руб.	Прмц, тыс. руб.
15	1870	334	75	45	10

3.1 Прибыль от реализованной продукции

тыс.руб.

3.2 Балансовая прибыль

тыс. руб.

3.3 Налог на чистую прибыль, а также прочие налоги сборы

тыс. руб.

тыс. руб.

3.4 Чистая прибыль

тыс. руб.

4. Инвестиции

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) - эта разница между будущим доходом от реализации проекта, в которой вкладываются инвестиции и инвестиционными вложениями за расчетный период времени, приведенными к одному году и определяется ниже:

где T - продолжительность расчетного периода (лет);

t - порядковый номер года;

- величина ежегодных инвестиций в денежном выражении;

- коэффициент дисконтирования,

Если инвестиции единовременные (К), то ЧДД рассчитывается как:

Если ЧДД инвестиционного проекта положителен, проект является эффективным и может рассматриваться вопрос о его принятии. Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект. Если инвестиционный проект будет осуществлен при отрицательном ЧДД, инвестор понесет убытки.

Индекс доходности (ИД) - это отношение будущего дохода от реализации проекта, в который вкладывается инвестиции к величине этих инвестиций за расчетный период времени, приведенные к одному году и определяются как:

Период окупаемости инвестиционного проекта (срок окупаемости) - это число лет, необходимых для возмещения инвестиционных расходов.

5. Планирование и прогнозирование развития предприятия

Производственная программа - важнейший раздел плана развития предприятия.

Базой для разработки производственной программы является здание по производству продукции в натуральном выражении.

Единицы измерения: штуки, метры, киловатт-часы, комплекты и другие в соответствии со спецификой производства.

Сегодня банкротство представляет собой неизбежный и объективно обусловленный результат функционирования рыночных отношений. При этом лишь от случая зависит, что банкротом в данный момент оказывается именно этот, а не какой-то другой предприниматель. Основанием для такого вывода является множество причин, среди которых наиболее распространенными и очевидными являются следующие:

· неумение руководителей хозяйствующего субъекта из-за отсутствия опыта вести свое предпринимательское дело;

· неспособность хозяйствующего субъекта наладить эффективное производство нужных и пользующихся спросом товаров;

· хозяйствующий субъект неизбежно вступает в гражданско-правовые отношения с другими предпринимателями: передает свои деньги на хранение в банки и другие кредитные организации, продает имеющиеся у него в наличии сырье и материалы, под заключенные договоры, налаживает производство новой продукции и т.д.;

· каждое общество при всех типах и формах сталкивается с банкротством самого государства;

· банкротство способно поразить все народное хозяйство и, как следствие, все общество.

Учреждение, преодоление и ликвидация негативных последствий, в том числе с помощью норм права, в различной степени зависит от воли и возможностей каждого участника рыночных отношений, и эти правила действуют во всех странах, в том числе с высоко развитой экономикой. Заметный рост числа банкротств имеет место и сейчас.

Несостоятельность и разорение предпринимателей препятствуют нормальному развитию экономики, нарушают социально-политическую стабильность, создают напряженность в обществе, чреватую бунтами и иными формами неповиновения, лишают государство возможности полноценно выполнять свои функции.

В любой цивилизованной стране с развитой экономикой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений, является законодательство о банкротстве. Сейчас в нашей стране тема банкротства, наверно, актуальна как никогда. Я же хотела бы подробнее рассмотреть не банкротство в целом, а основные процедуры конкурсного процесса, поскольку, в принципе, они как раз и составляют его суть, именно их реализация позволяет достичь той цели, которой призван служить институт банкротства.

Из мировой практики банкротства мы знаем, что финансовая нестабильность компаний возникает в среднем на 25-20% из-за внешних факторов, на 70-75% - из-за внутренних. При этом банкротство компаний можно считать одной из стадий рыночной экономики, несущей возможное оздоровление, а также результатом негативного влияния различных внешних и внутренних факторов развития в рыночных условиях.

Для урегулирования создавшейся ситуации для компании, попавшей в полосу остановки производства и неплатежей, в правовом поле предпринимательской деятельности действует Федеральный закон от 26.10.2002 № 127 - ФЗ (ред. от 27.12.2009) «О несостоятельности (банкротстве)», Федеральный закон от 18.07.2006. №116 - ФЗ «О внесении изменений в статью 45 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)».

При рассмотрении дела в Арбитражном суде о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

· наблюдение;

· финансовое оздоровление;

· внешнее управление имуществом организации-должника;

· мировое соглашение;

· конкурсное производство (рассматривается, как стадия ликвидации организации).

Именно об этих процедурах и пойдет речь в моей работе.

5.1 Банкротство

Как правило, банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния компании, когда она проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по взаимоотношениям с бюджетом.

В настоящее время можно выделить следующие формы банкротства.

Преднамеренное банкротство характеризуется преднамеренным созданием топ - менеджерами или собственниками компании состояния неплатежеспособности, нанесением ей экономического вреда в личных интересах.

Фиктивное банкротство - это ложное объявление компании о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки платежей по своим финансовым обязательствам либо получение с них долгов.

Реальное банкротство характеризуется неспособностью компании восстановить свою платежеспособность в силу потерь финансовых ресурсов.

К положительным моментам следует отнести:

· ликвидацию компании-должника и возвращение долгов кредиторам;

· организацию нового бизнеса;

· смену собственника и администрации компании;

· восстановление финансовой устойчивости и реструктуризацию долговых обязательств;

· возможную передачу контрольного пакета акций компании государству.

К отрицательным моментам следует отнести:

· потерю кредиторами части своих финансовых ресурсов;

· возможность цепочки последующих банкротств;

· ухудшение материального положения работников компании;

· сужение рынка потребление;

· сокращение рабочих мест на рынке труда.

Рассмотрим более подробно стадии банкротства. Первую стадию иногда называют скрытой формой начала банкротства. На этой стадии начинается незаметное снижение прибыли компании (под влиянием внешних и внутренних факторов).

Первая стадия характеризуется зарождением финансовой неустойчивости, появлением негативных Явлений в хозяйственной деятельности. На этой стадии уменьшаются доходы и увеличиваются убытки. Однако производственный процесс не останавливается, объем продукции не снижаются. Нарастают отсрочки платежей по долгам, а также в бюджет.

Вторая стадия характеризуются финансовой неустойчивостью уменьшается объем сбыта продукции, возрастает задолженность, смещаются сроки оплаты платежей. В связи со сбоями в производстве появляются брак в производимой продукции.

Третья стадия характеризуется дальнейшим ухудшением показателей работы компании: ухудшением финансовых результатов, изменением статей актива и пассива. В этом случае происходят сбои в производственном процессе, задерживается или сокращается выплата заработной платы. На смену квалифицированным рабочим приходит неквалифицированный персонал.

Четвертая стадия характеризуется хронической финансовой неустойчивостью. На этой стадии происходит резкое уменьшение финансовых ресурсов, увеличивается кредиторская задолженность, резко снижаются объемы производства и продаж.

Пятая стадия характеризуется банкротством компании. На этой стадии компания не может своевременно гасить образовавшуюся задолженность. Наступает частичная, а затем полная остановка производства, за этим следует массовое сокращение персонала. Платежи не производятся.

Основными целями данного законодательства являются:

· сохранение работы компании с помощью юридических и финансовых механизмов;

· обеспечение защиты интересов кредиторов путем удовлетворения их требований;

· обеспечения наблюдения за сохранностью активов компании от негативных последствий.

Действующее законодательство, регулирующее процедуру банкротства, позволяет выделить следующие положения.

Несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требование кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Должник может быть признан банкротом только на основании решения арбитражного суда, в случае добровольной ликвидации он может самостоятельно объявить себя банкротом. Критерием несостоятельности компании - должника является её неплатежеспособность, когда она не может полностью погасить свою задолженность. К признакам банкротства законодательством о банкротстве отнесена неспособность должника удовлетворить требования кредиторов в течении трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу составляет не менее 100 тысяч рублей.

5.2 Процедуры банкротства

Так что же представляют из себя сами процедуры банкротства? Следует отметить, что процедуру банкротства компании следует рассматривать как с экономической, так и с юридической точки зрения.

С экономической точки зрения это внешние и внутренние факторы, наличие предпринимательского риска, обусловленного неквалифицированными решениями администрации компании.

С юридической точки зрения это возможность правого решения погашения задолженности по платежам, заработной плате, в бюджет и др.

С этой точки зрения законодательство о банкротстве защищает финансовые интересы кредиторов.

Процедура банкротства компании имеет основными целями погасить задолженность перед кредиторами и в будущем восстановить производство компании.

Процедуру банкротства можно разделить на внесудебную и судебную.

Внесудебная процедура банкротства предусматривает досудебную санацию, а также иные меры по предупреждению банкротства.

При рассмотрении дела о банкротстве должника применяются следующие судебные процедуры банкротства (ст.27 Федерального закона №127-ФЗ):

· наблюдение;

· финансовое оздоровление;

· внешнее управление;

· конкурсное производство;

· мировое соглашение.

Кратко рассмотрим указанные выше судебные процедуры.

Наблюдение, финансовое оздоровление и внешнее управление применяется по решению Арбитражного суда, однако, у организации-должника на любом этапе есть возможность заключить с кредиторами при их согласии мировое соглашение.

Использование этих процедур направлено на улучшение экономического положения организации-должника, они являются последними попытками со стороны Арбитражного суда помочь организации, устранить неплатежеспособность, повысить ее финансовую устойчивость.

Подготовка дела к судебному разбирательству включает в себя:

· определение круга заинтересованных лиц (кредиторов), их извещение;

· подготовку необходимых финансовых документов, характеризующих деятельность компании-должника;

· проверку обоснованности возражений компании-должника против требований кредиторов;

· назначение экспертизы финансовых документов компании-должника;

· решение вопроса об обеспечении исковых требований.

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве арбитражный суд может принять одно из следующих решений:

· о признании должника банкротом;

· об открытии конкурсного производства;

· об отказе в признании должника банкротом;

или определений:

· о введении финансового оздоровления;

· о введении внешнего управления;

· о прекращении производства по делу о банкротстве;

· об оставлении заявления о признании должника банкротом без рассмотрения дела по существу;

· об утверждении мирового соглашения между компанией-должником и кредиторами.

5.3 Наблюдение

Наблюдение - процедура банкротства, применяемая к компании-должнику, в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа его финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

В этом случае компания-должник продолжает работу под руководством администрации, но под контролем временного управляющего. Временный управляющий утверждается арбитражным судом для проведения наблюдения в соответствии с Федеральным законом №127-ФЗ.

На основании сведений, собранных временных управляющим, арбитражным судом принимается решение о дальнейшей судьбе компании - должника. В отличие от остальных процедур, которые применяются в делах о банкротстве, процедура наблюдения обязательна. Введение процедуры наблюдения не является основанием для отстранения администрации компании-должника от полномочий, но является основанием для ее работы с определенными ограничениями.

Определение Арбитражного суда о введение в организации-должнике процедуры наблюдения производится на основе рассмотрения судом обоснованности заявлений должника, кредитора или уполномоченных органов о признании должника банкротом. Заявление должника подается в суд в письменной форме и подписывается руководителем предприятия.

В заявлении должно быть указано:

· наименование Арбитражного суда;

· сумма требований кредиторов по денежным обязательствам в размере, который не оспаривается должником;

· сумма задолженности по возмещению вреда;

· обоснование невозможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме;

· сведения о наличии имущества;

· и т.д.

По результатам рассмотрения обоснованности требований заявителя к должнику Арбитражный суд выносит определение (если требования признаны обоснованными), в котором указывается о введении процедуры наблюдения, об утверждении временного управляющего, размера его вознаграждения и источника его выплаты. Временный арбитражный управляющий выбирается на основе трёх кандидатур, составленных заявленной саморегулируемой организацией и удовлетворяющих требованиям к кандидатуре арбитражного управляющего.

Наблюдение является процедурой, направленной на обеспечение сохранности имущества должника и проведение тщательного анализа его финансового состояния для поиска возможности восстановления платежеспособности предприятия.

Наблюдение - обязательная стадия разбирательства дела о банкротстве. Данная процедура вводится с момента принятия Арбитражным судом заявления о признании должника банкротом на срок до 7 месяцев. С этого момента имущественные требования к предприятию могут быть предъявлены только с соблюдением порядка, предусмотренным ФЗ «О Несостоятельности (банкротстве)»:

· приостанавливается исполнение документов по имущественным взысканиям (искл. - исполнительные документы, выданные на основании судебных решений);

· запрещается выплата дивидендов;

· не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, если нарушается очередность удовлетворения требований кредиторов;

· и т. д.

Временный управляющий имеет право получить любую, в том числе конфиденциальную, информацию о финансовом состоянии компании, которую ему в силу закона обязана предоставить администрация.

При введении процедуры наблюдения временный управляющий имеет право предъявлять в арбитражный суд от своего имени требования о признании недействительными сделок, заявлять возражения относительно требований кредиторов, обращаться в арбитражный суд с ходатайством о принятии дополнительных мер по обеспечению сохранности имущества компании - должника и др. (п.1 ст.66 Федерального закона №127-ФЗ).

Введение наблюдения не означает отстранение руководителя предприятия и иных органов управления, которые осуществляют свои полномочия с ограничениями (например: они не вправе принимать решения о реорганизации или ликвидации должника, о создании филиалов и представительств). Если руководитель организации-должника не принимает необходимых мер по обеспечению сохранности принадлежащего предприятию имущества, чинит препятствия временному управляющему при исполнении его обязанностей, то Арбитражный суд вправе отстранить руководителя от должности.

Не позднее, чем за 10 дней до даты окончания наблюдения должно состояться первое собрание кредиторов, созываемое временным управляющим. На собрании принимаются решения о:

· введении финансового оздоровления;

· введении внешнего управления;

· мировом соглашении;

· открытии конкурсного производства;

· образовании комитета кредиторов;

· выборе реестродержателя.

В настоящее время широкое распространение получили иски арбитражных управляющих о признании недействительными оспоримых сделок компании-должника или о применении последствий недействительности ничтожных сделок компании-должника, совершенных в нарушение законодательства о банкротстве.

5.4 Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к компании-должнику в целях восстановления ее платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Административный управляющий утверждается арбитражным судом для проведения финансового оздоровления в соответствии с Федеральным законом №127-ФЗ.

Финансовое оздоровление является оздоровительной процедурой, которая применяется к должнику, имеющему возможность в течение определенного времени удовлетворить требования кредиторов самостоятельно, без вмешательства посторонних арбитражных управляющих.

Срок финансового оздоровления - не более двух лет. Этот срок, как считают некоторые юристы, может оказаться нереальным в сложных ситуациях, когда финансовое оздоровление связано с осуществлением крупномасштабных мероприятий.

Вопрос о введении финансового оздоровления решается на первом заседании Арбитражного суда по делу о банкротстве, проводимом по окончании наблюдения.

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов.

Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего (административный управляющий - осуществляет контроль за ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности).

Однако существует еще одна процедура, связанная с оздоровлением компании-должника, - санация.

Отличие между финансовым оздоровлением и санацией заключается в следующем:

· досудебная санкция является досудебной процедурой и заключается в оказании финансовой помощи должнику;

· во время внешнего управления вводится мораторий на оплату задолженности.

С принятием арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления для компании-должника наступают следующие последствия:

· требования кредиторов по денежным обязательствам, срок исполнения которых наступил на дату введения финансового оздоровления, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка предъявления требований к должнику, установленных Федеральным законом №127-ФЗ;

· отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов, аресты на имущество должника и иные ограничения в части распоряжения принадлежащего ему имущества могут быть наложены исключительно в рамках Федерального закона №127-ФЗ;

· приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям;

· запрещается выплата дивидендов;

· не начисляются неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные финансовые санкции.

Должник не вправе без согласия собрания кредиторов совершать сделки, в совершении которых у него имеется заинтересованность или которые связаны с приобретением, отчуждением имущества должника, стоимость которого составляет более 5 % балансовой стоимости активов должника на последнюю отчетную дату, предшествующую дате заключения сделки, а также, которые влекут за собой выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств и гарантий.

Должник не вправе без согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) и лица или лиц, предоставивших обеспечение, принимать решение о своей реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании).

Должник не вправе без согласия административного управляющего совершать сделки, которые:

· влекут за собой увеличение кредиторской задолженности должника более чем на пять процентов суммы требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов на дату введения финансового оздоровления;

· связаны с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо либо косвенно имущества должника;

· влекут за собой уступку прав требований, перевод долга;

· влекут за собой получение займов (кредитов).

Таким образом, сделки, совершенные должником с нарушением выше указанных условий, могут быть признаны недействительными по заявлению лиц, участвующих в деле о банкротстве.

План финансового оздоровления и график погашения задолженности разрабатывается участниками должника. Однако при наличии противоречий между названными и иными документами приоритет имеют положения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности; а при наличии противоречий между ними большей силой обладает график погашения задолженности как документ более конкретный.

План финансового оздоровления и график погашения задолженности утверждаются собранием кредиторов.

Окончание процедуры может быть как досрочным, так и своевременным - в любом случае обязательно полное исполнение графика погашения задолженности. После этого в течение месяца должны быть удовлетворены реестровые требования, установленные в рамках финансового оздоровления. Если все требования исполнены, то на основании отчета административного управляющего арбитражный суд прекращает производство по делу о банкротстве; в противном случае управляющий должен созвать собрание кредиторов, которое решит вопрос о введении внешнего управления либо о признании должника банкротом.

Особый порядок прекращения финансового оздоровления установлен для случаев, когда оно вводилось не на основании решения собрания, а на основании ходатайства о предоставлении обеспечения вопреки воле собрания, направленной на введение внешнего управления либо конкурсного производства. Этот порядок состоит в том, что основанием прекращения процедуры является неисполнение графика в течение любого срока; при этом допускается обращение в арбитражный суд (минуя административного управляющего и собрание кредиторов) любого лица, участвующего в деле о банкротстве.

По завершении (окончании либо прекращении) финансового оздоровления возможен переход либо к внешнему управлению, если есть экономические предпосылки и позволяют сроки (совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может превышать двух лет; более того, внешнее управление не вводится, если финансовое оздоровление проводилось более 18 месяцев). В противном случае суд выносит решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства

5.5 Внешнее правление

Внешнее управление направлено на сохранение деятельности компании и ее оздоровление и является обязательной процедурой банкротства, которая вводится по решению арбитражного суда только тогда, когда это может привести к восстановлению платежеспособности компании-должника.

Введение внешнего управления в организации-должника производится на основе определения Арбитражного суда, в котором утверждается и кандидатура внешнего управляющего.

Внешнее управление имуществом организации вводится в случае, если есть основания полагать, что причиной тяжелого финансового состояния должника явилось неудовлетворительное управление предприятием и имеется реальная возможность восстановить платежеспособность должника.

Внешнее управление вводится не более чем на 18 месяцев, который можно продлить на срок до 24 месяцев.

В отличие от полномочий временного управляющего, внешний управляющий осуществляет руководство организацией в полном объеме вместо отстраненных органов управления должника. С даты введения данной процедуры:

· отменяются все ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

· вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей;

· не начисляются неустойки (штрафы, пени).

Последствиями процедуры внешнего управления являются:

· отстранение директора компании-должника от работы и возложение управление делами на внешнего управляющего;

· снятие ранее принятых мер по обеспечению требований кредиторов;

· арест имущества компании-должника и иные ограничения по распоряжению имуществом должника, которые могут быть наложены в соответствии с законодательством о банкротстве.

Процедура внешнего управления может предусматривать следующие меры по восстановлению имущества компании-должника:

· перепрофилирование производства;

· закрытие убыточных производств;

· взыскание дебиторской задолженности;

· продажу части имущества компании;

· уступку прав требования должника;

· продажу компании-должника как бизнеса;

· замещение активов компании-должника.

К особой категории лиц, на основании закона выступающих от имени компании-должника, относятся арбитражные управляющие в процедурах внешнего управления и конкурсного производства. Внешний управляющий приобретает полномочия органов управления по ведению дел компании-должника в силу п.2 ст.94 Федерального закона №127-ФЗ.

Отчет внешнего управляющего, рассмотренный собранием кредиторов, и протокол собрания направляются в арбитражный суд не позднее чем через пять дней после даты проведения собрания кредиторов.

К отчету внешнего управляющего должны быть приложены реестр требований кредиторов, условий кредиторов, голосовавших против принятого решения или не принимавших участия в голосовании.

По результатам рассмотрения отчета внешнего управляющего арбитражный суд может вынести одно из следующих решений:

· о прекращении производства по делу о банкротстве при удовлетворении всех требований кредиторов в соответствии с реестром;

· о продлении срока внешнего управления;

· об отказе в утверждении отчета внешнего управляющего;

· о признании компании-должника банкротом и открытии конкурсного производства.

При предъявлении требования о признании сделок недействительными срок исковой давности следует исчислять с того момента, когда внешний управляющий узнал или должен был узнать о совершенной сделке. Внешний управляющий может предъявлять в арбитражный суд иски о применении последствий ничтожной сделки и о признании недействительной оспоримой сделки только по общим основаниям, прямо упомянутых в ГК РФ, независимо от того, заключены они до или после введения внешнего управления (ст. 20 Федерального закона №127-ФЗ), либо по специальным основаниям, предусмотренным тем же законом. При предъявлении требований о применении последствий ничтожной сделки и о признании недействительной оспоримой сделки по общим основаниям он действует от имени компании-должника в качестве ее исполнительного органа. При предъявлении аналогичных требований по специальным основаниям он действует от своего имени.

Меры по восстановлению платежеспособности организации при проведении внешнего управления:

1. Продажа части имущества должника.

После проведения инвентаризации и оценки имущества должника внешний управляющий вправе приступить к продаже имущества на открытых торгах, однако эта процедура не должна препятствовать осуществлению хозяйственной деятельности должника.

Виды торгов по ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»:

· открытые торги - если имущество имеет стоимость свыше ста тысяч рублей;

· закрытые торги - если имущество должника ограничено в обороте;

· если балансовая стоимость имущества менее ста тысяч рублей, то оно продается в порядке, предусмотренном планом внешнего управления.

2. Уступка прав требований должника.

Продажа прав требований должника осуществляется внешним управляющим на основании договора купли-продажи, который должен содержать следующие требования:

· о получение денежных средств за проданное право не позднее чем через 15 дней с даты заключения договора;

· o переход права осуществляется только с момента его полной оплаты.

3. Исполнение обязательства должника перед третьими лицами.

Собственник имущества должника до окончания производства по делу о банкротстве вправе удовлетворить все требования кредиторов или предоставить должнику денежные средства, достаточные для удовлетворения всех требований. Денежные средства считаются предоставленными должнику на условиях договора беспроцентного займа, срок которого определен моментом востребования, но не ранее окончания срока, на который была введена процедура внешнего управления.

В случае исполнения обязательств должника собственником имущества происходит прекращение внешнего управления и производства по делу.

4. Продажа имущества должника.

Эта процедура может быть включена в план внешнего управления на основании решения органа управления должника. В решении о продаже имущества должника должно содержаться указание на минимальную цену продажи.

Объектом продажи могут быть также филиалы и иные структурные подразделения должника - юридического лица.

При продаже имущественного комплекса все трудовые договоры, действующие на дату продажи, сохраняют силу, при этом права и обязанности работодателя переходят к покупателю организации.

Новый собственник имущества и внешний управляющий не позднее, чем за 10 дней подписывают договор купли-продажи предприятия. Денежные средства, вырученные от продажи, включаются в состав имущества должника.

5. Замещение активов должника.

Проводится путем создания на базе имущества должника одного или нескольких открытых акционерных обществ (ОАО). Замещение активов путем создания на базе имущества должника ОАО может быть включено в план внешнего управления, но только при условии, что за принятие такого решения проголосовали все кредиторы.

Акции нового ОАО включаются в состав имущества должника и могут быть проданы на открытых торгах.

По результатам рассмотрения деятельности внешнего управляющего может быть внесено определение о переходе к расчетам с кредиторами, если имеются признаки восстановления платежеспособности организации должника. В противном случае Арбитражным судом принимается решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Следует отметить, что принятие арбитражным судом решения о признании компании-должника банкротом влечет открытие конкурсного производства. Таким образом, с момента открытия конкурсного производства должник юридически объявляется банкротом.

5.6 Конкурсное производство

Процедура банкротства, применяемая к компании-должнику, признанной банкротом в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов, называется конкурсным производством. Особенности конкурсного производства характеризуются следующим.

Конкурсный управляющий приобретает полномочия руководителя и иных органов управления компании-должника в силу п.1 ст.129 Федерального закона №127-ФЗ.

Конкурсный управляющий производит расчеты с кредиторами в соответствии с реестром требований кредиторов, который закрывается по истечении двух месяцев с даты опубликования сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Продажа имущества компании-должника на открытых торгах осуществляется конкурсным управляющим после проведения инвентаризации и оценки имущества компании-должника. При этом начальная цена продажи устанавливается независимым оценщиком. Порядок и сроки продажи имущества должника должны быть одобрены собранием кредиторов.

Определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства является основанием для внесения записи о ликвидации компании-должника в Единый государственный реестр юридических лиц.

В ст.129 Федерального закона №127-ФЗ определено право конкурсного управляющего при осуществлении своих полномочий предъявлять от имени компании-должника требования о признании недействительности сделок или о применении последствий ничтожной сделки. Кроме того, конкурсный управляющий имеет право предъявлять требования о недействительности сделок компании-должника по общим основаниям недействительности сделок.

Несостоятельность может быть признана в судебном порядке либо объявлена самим должником. Судебное признание банкротства возможно, как по требованию кредиторов (или прокурора), так и по заявлению самого неплатежеспособного должника. В предусмотренных законом случаях руководитель должника обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом, статья 8 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Таким образом, как объявление банкротом, так и последующая ликвидация юридического лица могут быть как принудительными (по судебному решению), так и добровольными (по решению самого банкрота, принятому совместно с его кредиторами). Основную особенность такой ликвидации составляет обязательное соблюдение конкурсного порядка распределения имущества между кредиторами.

С момента принятия арбитражным судом заявления о банкротстве приостанавливается производство и исполнение по всем делам, связанным с обращением взыскания на имущество должника, а любые имущественные требования к нему могут предъявляться лишь в конкурсном порядке. Кредиторы на своем общем собрании принимают решение либо о применении к должнику предупредительных мер, либо об обращении в суд с ходатайством о признании его банкротом и об открытии конкурсного производства.

Конкурсное производство открывается с момента судебного признания должника банкротом. Конкурсное производство осуществляется назначенным судом конкурсным управляющим в срок, как правило, не более года. С этого же момента считается наступившим срок исполнения всех денежных обязательств должника (что уравнивает требования всех кредиторов независимо от сроков их возникновения) и одновременно прекращается начисление пени (неустоек) и процентов по всем видам его задолженности. Совершение сделок с имуществом должника, предъявление требований отдельными кредиторами и исполнение в их пользу теперь допускаются только в порядке конкурса. Все полномочия по управлению делами должника и распоряжению его имуществом переходят к конкурсному управляющему. Конкурсный управляющий, вправе требовать признания недействительными совершенных должником сделок и расторжения, заключенных им договоров, направленных на уменьшение его имущества; он может предъявлять иски об истребовании имущества должника у третьих лиц, а также принимать иные меры по поиску, выявлению и возврату находящегося у них имущества должника (ст. 127 Закона). Конкурсный управляющий проводит инвентаризацию и оценку выявленного имущества должника, которое предназначено для удовлетворения требований кредиторов (конкурсной массы). В конкурсную массу не включаются находящийся на балансе должника жилищный фонд и отдельные объекты социально-культурной сферы и коммунальной инфраструктуры, а также некоторые другие виды имущества (например, изъятые из оборота) ст.ст. 131, 132 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Имущество, составляющее конкурсную массу, продается управляющим с согласия кредиторов по общему правилу на открытых (публичных) торгах. Из вырученных от продажи сумм производятся расчеты с кредиторами в соответствии с очередностью их требований и в порядке, установленном законом для ликвидации юридических лиц. Вне очереди покрываются судебные расходы и вознаграждения управляющим при банкротстве, а также требования, возникшие в периоды наблюдения, внешнего управления и конкурсного производства (в том числе текущие коммунальные и эксплуатационные платежи).

Требования кредиторов по текущим платежам удовлетворяются в следующей очередности:

· в первую очередь удовлетворяются требования по текущим платежам, связанным с судебными расходами по делу о банкротстве, выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, требования по текущим платежам, связанным с оплатой деятельности лиц, привлечение которых предусмотрено законодательством Российской Федерации и осуществляется арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве;

· во вторую очередь удовлетворяются требования об оплате труда лиц, работающих по трудовым договорам, а также об оплате деятельности лиц, привлеченных арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве наряду с указанными в абзаце втором настоящего пункта обязанностями;

· в третью очередь удовлетворяются требования по коммунальным платежам, эксплуатационным платежам, необходимым для осуществления деятельности должника;

· в четвертую очередь удовлетворяются требования по иным текущим платежам.

Требования кредиторов по текущим платежам, относящиеся к одной очереди, удовлетворяются в порядке календарной очередности.

Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

· в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;

· во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;

· в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, удовлетворяются за счет стоимости предмета залога в порядке, установленном статьей 138 настоящего Федерального закона.

Действия конкурсного управляющего контролируются кредиторами и арбитражным судом. По завершении расчетов с кредиторами конкурсный управляющий представляет суду отчет с приложением реестра требований кредиторов (с указанием размера погашенных требований) и документов, подтверждающих продажу имущества и погашение требований кредиторов. После рассмотрения отчета управляющего арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства, которое является основанием для внесения записи в реестр юридических лиц о ликвидации юридического лица - должника. Конкурсный управляющий по истечении тридцати, но не позднее шестидесяти дней с даты получения определения арбитражного суда о завершении конкурсного производства должен представить указанное определение в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц.

С момента внесения такой записи в указанный реестр (т.е. государственной регистрации) конкурсное производство считается завершенным, а юридическое лицо - ликвидированным.

5.7 Мировое соглашение

Процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве путем достижения соглашения между компанией-должником и кредиторами, называется мировым соглашением.

Классической мерой предотвращения ликвидации организации является мировое соглашение должника с кредиторами. Оно принимается по решению общего собрания кредиторов на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве и утверждается Арбитражным судом, но только после погашения должником задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

Смысл мирового соглашения заключается в быстром окончании дела путем волеизъявления участвующих в деле лиц, чем достигается определенность в имущественных отношениях должника с кредиторами на взаимоприемлемых для них условиях. Это дает возможность должнику, как правило, продолжать свою коммерческую деятельность и использовать имеющиеся у него средства и получаемую прибыль для выплаты долгов.

Условия мирового соглашения обязательны как для должника, так и для кредиторов и уполномоченных органов. Содержание соглашения могут составлять:

· условия об отсрочке или рассрочке исполнения обязательств должника;

· об уступке прав требования должника;

· об исполнении его обязательств третьими лицами;

· об уменьшении (скидке) долга;

· о прекращении обязательств путем предоставления взамен отступного, изменения (новации) их содержания или прощения долга;