Диагностика банкротства БМК

-21,2694

-2,4658

-19,1964

Согласно расчетам по отечественным моделям, на предприятии ОАО «БМК» по прежнему присутствует угроза банкротства, поскольку значения Z-критерия по модели Г.В. Савицкой ниже 8. Следует отметить, что прогнозные значения Z-критерия по отечественным моделям носят отрицательный характер, хотя и наблюдается явная положительная динамика изменения Z-критериев в результате предложенных мероприятий. Таким образом, можно утверждать, что предложенные мероприятия положительно повлияли на финансовое состояние ОАО «БМК», повысив его ликвидность и платежеспособность, и снизив угрозу наступления банкротства.

Заключение

В данной работе был проведен анализ финансового состояния ОАО «БМК» за 2006-2008 гг. Экономическое и финансовое состояние предприятия за исследуемый период было достаточно стабильным. Своевременно и в полном объёме выплачивалась заработная плата работникам, перечислялись налоги и велись расчёты с вышестоящей организацией. Финансовым результатом деятельности предприятия в течение всего исследуемого периода была балансовая прибыль. Наблюдается увеличение доли внеоборотных активов в составе имущества предприятия - такое соотношение можно считать вполне приемлемым, учитывая специфику деятельности ОАО «БМК» - производственная деятельность. Величина основных средств выросла на 18631 тыс. руб. за 2006-2008 гг. (на 26,2%).

Самой большой составляющей оборотных фондов ОАО «БМК» являются фонды обращения, их удельный вес в общей сумме постепенно снижается с 97,19% в 2006 г. до 66,48% в 2008 г. Это свидетельствует (учитывая специфику предприятия - в первую очередь производство молочной продукции) о недостаточности вложения средств в запасы сырья и материалов и об излишнем их содержание в виде дебиторской задолженности, что отрицательно сказывается на финансовом обеспечении производственной деятельности ОАО «БМК».

В целом у предприятия не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, хотя и наблюдается рост собственных оборотных средств. У ОАО «БМК» наблюдается недостаток собственных средств в обороте, т.е. при формировании внеоборотных активов предприятие использует заемные источники, что в принципе недопустимо, т. к. скорость оборачиваемости основных средств предприятия всегда ниже, чем скорость оборачиваемости кредиторской задолженности, т.е. вложение заемных средств в основные производственные фонды по меньшей мере нерентабельно.

Согласно полученных данных в результате диагностики банкротства, можно сделать вывод, что по результатам работы за последние 2 года предприятие ОАО «БМК» незначительно, но ухудшило свое финансовое состояние, скачки и уменьшения значений отдельных коэффициентов следует отнести к отрицательной работе предприятия, данные анализа ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости свидетельствуют о возможной угрозе банкротства.

ОАО «БМК» не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, несомненно в современных условиях дополнительные доходы могли бы помочь предприятию упрочить свое финансовое состояние, добиться получения большей прибыли.

Таким образом, в свете полученных результатов прогнозирования банкротства и анализа финансового состояния можно предпринять следующие меры по оптимизации финансово-хозяйственной деятелньости:

1. Увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.

2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Основные источники расходования денежных средств - расходы на содержание помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и др. активов.

4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль.

5. Повысить конкурентоспособность продукции для увеличения торгового оборота не прибегая к внешнему финансированию.

Также рекомендуется, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности.

Основными факторами повышения конкурентоспособности продукции ОАО «БМК» являются следующие: качество, цена, коммерческие критерии, создание новой продукции, степень удовлетворения потребителей. Руководству ОАО «БМК» необходимо направить все усилия на решение следующих основных задач:

- во-первых, на повышение качественных и потребительских характеристик при снижении цен на выпускаемую продукцию, что должно создать условия для доминирования в конкурентной борьбе;

- во-вторых, на постоянное внедрение в производство новых технологий, позволяющих выпускать усовершенствованную продукцию;

- в-третьих, на неуклонное сокращение всех видов затрат на производство продукции.

Реализация этих задач позволит предприятию ОАО «БМК» повысить конкурентоспособность своей продукции и обеспечить устойчивое финансовое положение.

Список используемой литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник.». - М.: Финансы и статистика, 2006 - 288 с.

2. Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?». - М.: Финансы и Статистика, 2004 - 223 с.

3. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Под. Ред. Л.Е. Басовского. М.: ИНФРА - М, 2002. - 222 с.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА - М, 2002. - 215 с.

5. Богатин Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия. - М.: ИНФРА М: 2002. - 412 с.

6. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ: СПб - Питер, 2005. - 340 с.

7. Бухалков В.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 392 с.;

8. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебное пособие / Под. Ред Гиляровскаой Л.Т. - 2 - е издание, доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 659 с.

9. Ермолович Л.Л., Сивчук Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под ред. Ермолович Л.Л. Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 222 с.

10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. М.: ООО «ТК Велби», 2002. - 424 с.

11. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности» - М.: Финансы и статистика, 2000 - 432 с.

12. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. - М.: «Дело и Сервис», 2001. - 400 с.;

13. Курс экономики: учеб./под ред. Б.А. Райзенберга - М.: ИНФРА-М, 2001. - 716 с.;

14. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для ВУЗов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 389 с.

15. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 359 c.

16. Павлова Ю.Н. Финансовый менеджмент: Уч. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, - 269 с.;

17. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для ВУЗов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 360 с.

18. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс лекций. М.: Юрайт-Издат, 2003. - 220 с.

19. Савицкая Г.В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА - М, 2001. - 288 с.

20. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.

21. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2005 - 425 с.

22. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. «Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия». - М.: Перспектива, 1996 - 432 с.

23. «Финансовый менеджмент: теория и практика»/ Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 2003 - 463 с.

24. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Учебник М.: ИНФРА - М, 2005. - 350 с.

25. Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. М.: «МарТ» 2003 - с. 293

26. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации. М.: ИНФРА - М, 2002. - 289 с.

Размещено на Allbest.ru