Размещено на http://allbest.ru

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования

«ФинансовЫЙ УНИВЕРСИТЕТ при Правительстве Российской Федерации»

Департамент экономической теории

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Экономическая теория»

На тему: «Благоприятный инвестиционный климат и предельная эффективность капитала»

Москва

2017

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА И ПРЕДЕЛЬНОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ КАПИТАЛА

1.1 Понятие, сущность и классификация инвестиций

1.2 Методика оценки инвестиционного климата предприятия

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО ПКФ «АТЛАНТАВТО»

2.1. Организационно-экономическая характеристика организации

2.2 Анализ динамики и структуры капитала предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Мы живем в мире, который постоянно эволюционирует, развивается. Причина этому естественный отбор. Жизнь в условиях ограниченности ресурсов выдвигает жесткие требования к пользователям данных ресурсов. Как и в природе, наиболее сильный и развитый представитель вида обладает большими благами, а слабые находятся на грани жизни и смерти, так и в современном бизнес-сообществе сильные делят «добычу» поровну, а другие вынуждены подбирать «объедки» или вообще уйти. Это условия конкурентной рыночной среды. Каждая коммерческая структура каждого рыночного сегмента вынуждена отстаивать свои позиции среди сотен конкурентов.

В нынешних условиях преобладания предложения над спросом, чтобы победить в конкурентной борьбе, необходимо уже не просто быть активней, мобильней и напористей, необходимо уметь анализировать текущую рыночную ситуацию и учитывая множество как внешних, так и внутренних факторов, спрогнозировать будущие возможности. Бизнес - это езда на велосипеде. Необходимо постоянно двигаться, иначе упадешь. Поэтому каждая коммерческая организация, стремясь диверсифицировать свою деятельность, сталкивается с необходимостью инвестировать свои или заемные средства в различные инвестиционные проекты. Именно умение спрогнозировать, посчитать, определить выгодность того или иного проекта дает организациям те конкурентные преимущества с помощью которых они смогут захватить большую долю существующего рынка или выйти на новые.

От того что производят, сколько производят и какими затратами зависит мощь и эффективность экономики страны. Основу развития предприятий в рыночной экономике составляет конкуренция между предприятиями своей страны и предприятиями других стран. Конкуренция заставляет предприятия снижать затраты на производство, осуществлять поиск новых методов производства, новых технологий и новых продуктов. А это невозможно сделать без инвестиций. Инвестиционная деятельность предприятий становится во главу угла их развития, и без которой само их существование становится проблематичным.

Целью работы является изучение благоприятного инвестиционного климата и предельную эффективность капитала.

Для достижения цели необходимо выполнить ряд задач:

- изучить понятие, сущность и классификацию инвестиций;

- рассмотреть методику оценки инвестиционного климата предприятия;

- дать организационно-экономическая характеристика организации;

- проанализировать динамику и структуру капитала предприятия.

Объект исследования это управления оборотными средствами организации на примере ООО ПКФ «АтлантАвто».

Теоретической базой исследования являются учебные пособия, периодические издания, работы экономистов таких как В.В.Ковалева, Ю.Бигхема, А.Ф.Ионовой, Н.Н.Селезневой, С.В.Дыбаль, М.Г.Лапуста, Т.Ю.Мазуриной, Г.Б.Поляк и другие.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА И ПРЕДЕЛЬНОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ КАПИТАЛА

1.1 Понятие, сущность и классификация инвестиций

Инвестиции - это вложение некоторого капитала с целью получения выгоды.

Инвестирование - активная экономическая деятельность, которая принципиально отличается от пассивной - такой, например, как покупка товара или услуги. Для физического лица, вливание инвестиций - это возможность получить некоторую свободу, позволяющую жить в свое удовольствие и при этом не посещать работу. Звучит как сказка, но все это реальность. Инвестиционная деятельность предусматривает то, что владельцы крупных капиталов вкладывают средства в проекты, которые им кажутся перспективными. Для организаций это получение дохода при малых усилиях. Давайте разберемся, что же такое инвестиции.

Правильно будет начать с юридического понимания данного термина. Федеральный Закон № 39-ФЗ от 25.02.1999 года «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Согласно этому Закону «инвестиции» - ценные бумаги, денежные средства, иное имущество, в том числе имущественные и иные права, имеющие денежную оценку, вложенные в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности для получения прибыли и (или) достижения иного положительного эффекта».

Все наши действия в той или иной степени имеют юридическую основу и отражены в нашем законодательстве. Данный закон действует на отношения, относящиеся к капитальному строительству, но инвестировать можно и в другие сферы нашей жизнедеятельности.



Рисунок 1.1 - Понятия инвестиций

Конечно, чаще всего под инвестициями мы понимаем вложение денег в проект, приносящий нам потом реальный доход. Но виды инвестиций значительно разнообразней. Разберем, какие же виды инвестирования могут быть. Рассмотрим их в совокупности с пониманием данных терминов в бухгалтерском учете:

1. Средства денежные - это средства в валюте отечественной или иностранной, находящиеся как в кассе(счет 50), так и на расчетном (счет 51), валютном (счет 52) или другом счете в банке, расположенном на территории нашей страны и за границей, в быстро реализуемых финансовых бумагах, в платежных, денежных документах (счет 55).

2. Вклады целевые банковские - это деньги физических лиц, которые они отдали в банк, предназначенные на получение в будущем вложенных денежных и процентов за пользование этими средствами. Обычно это высокодоходные и долгосрочные вложения. Главная задача -работа на перспективу. Так как речь идет о физических лицах, то и счетов с проводками у них не бывает.

3. Пай - это сумма взноса, выраженная в денежной форме (смотреть надо на счет 58), который впоследствии будет рассматриваться в виде доли в общем капитале фирмы, общества, компании, кооператива, приходящаяся на данное гражданина или юридическое лицо.

4. Акции (тот же счет 58) - это ценная бумага, разрешающая ее владельцу участвовать своими средствами в деятельности акционерного общества, а также на получение дивидендов (соответствующей доли прибыли от деятельности общества).

5. Технологии - это способ преобразования энергии, материи, информации в процессе изготовления и производства продукции, переработки и обработки материалов, сборки готовой продукции, ревизия управления, качества. Она воплощает в себе приемы, методы, режим, последовательность операций, работы, также неразрывно связана с имеющимся оборудованием, средствами, инструментами, используемыми материалами. Технологии это сущность производства и задействуют они счета 20, 21,23, 25,26,28,29.

6. Машины или оборудование - в бухгалтерской плане счетов используется для этого понятия счет 01 «Основные средства» на субсчете которого аккумулируются: лабораторное оборудование, силовые машины и оборудование, регулирующие приборы и устройства, рабочие машины и оборудование, вычислительная техника, измерительные приборы, медицинское оборудование, прочие машины и оборудование.

7. Лицензия - это определенный вид разрешения, выдаваемое государственными органами на введение оговоренных видов хозяйственных операций или определенной деятельности. Это документ, также указывает на срок, в течение которого данную деятельность можно вести. Он устанавливает условия ее осуществления. Идут постоянные споры о том, на каком счете необходимо учитывать этот документ. Его относят на счет 97- это расходы для будущих периодов, так и на счет 04 в виде нематериальных активов. Есть эксперты, которые предлагают списывать стоимость лицензии единовременно, при приобретении ее.

8. Товарный знак (счет 04) - это зарегистрированное в определенном государственном учреждение обозначение, которое в дальнейшем будет располагаться на товаре, упаковке. Он привлекает внимание потребителей. Товар со знакомым обозначением легче и охотнее раскупают. Товарный знак эффективен в рекламе.

9. Кредит (полученный отражается на счете 66, 67, выданный на счете 58,76) - это сумма денег, полученная одним лицом от другого лица на время, с условиями возврата их вместе с вознаграждением (обычно в виде процентов). Может рассматриваться как отсрочка платежа.

10. Интеллектуальные ценности - это продукты деятельности, выраженный более в знаниях, нежели имеющий форму материального объекта. Продукт интеллектуальной деятельности (счет 04).

11. Любые другие имущественные права и имущество- то есть совокупность вещей и материальных ценностей, состоящих в собственности лица (физического или юридического), находящегося в оперативном управлении. Виды инвестирования безграничны, все счета в бухгалтерском учете могут быть задействованы.

Теперь разобравшись с видами и формами вложений, стоит разобраться в вопросе, а куда же их можно инвестировать и на какой срок. Инвестиции бывают долгосрочные и краткосрочные. В бухгалтерском учете принято считать краткосрочными вложения до одного года. Остальные являются долгосрочными.

Так, долгосрочные инвестиции - это вложения в капитальное строительство, как в создание нового дома, так и в расширение, реконструкцию, технического перевооружения действующих объектов или предприятий.

Эти работы изменяют сущности предмета инвестирования, а затраты, которые при этом были, не списываются на издержки в отчетном периоде их приобретения, а увеличивают стоимость данного основного средства. То есть эти затраты будут находиться в стоимости приобретенного сооружения, здания, оборудования, или транспортного средства, а также земельного участка или иного объекта, актива нематериального характера.

Есть среднесрочные инвестиции, срок вложения от года до трех лет. Это может быть вложение как в акции, паи или другие ценные бумаги, так и затраты на реконструкцию.

Как пример краткосрочных инвестиций, можно рассматривать вложения в акции или ценные бумаги. Данные вложения должны быть ликвидны, легко реализуемы. Желательно, чтобы цена их на бирже росла с каждым днем.

Инвестиции бывают двух видов (рис. 1.2.)

Рисунок 1.2 - Виды инвестиций

1. Финансовые - это затраты на приобретение финансовых инструментов, которые на сегодняшний день имеются в изобилии на нашем рынке. Это могут быть облигации, акции, прочие ценные бумаги или банковские депозиты.

Учитываются по счету 58 «Финансовые вложения», где открываются субсчета по направлениям вложения. Также сюда можно отнести предоставление кредитов, продажа товара в лизинг. Не исключено и участие в спекулятивных сделках, таких как покупка и продажа валюты, ценных бумаг, драгоценных металлов.

2. Под реальными инвестициями понимается закупка или вложение в здания, земли, реконструкцию, ремонт, приобретение бизнеса или товарного знака. Учитываются они по счету 01 «Основные средства», на соответствующем субсчете или 04 «Нематериальные активы». Списывается их стоимость путем амортизации со счета 02 или 05.

Рисунок 1.3 - Классификация инвестиций

По основным направлениям инвестирование может подразделяться на следующие виды:

1. Прямые инвестиции, когда вложения инвестора имеют четко выраженную цель управления компанией или производством. Обычно это приобретение акций компании. Участие и управление дает пакет акций, который более 10% от доли уставного капитала.

2. Реальные инвестиции, это средства, вложенные в основные средства и позволяющие модернизировать, расширить производственный процесс, увеличить материально-производственные запасы. Это вложение в основной или оборотный капитал предприятия.

3. Интеллектуальные инвестиции в основном используются на больших предприятиях, так как связаны с вложением денег в обучение, развитие своих сотрудников. Эти вложения всегда влекут крупные вложения и не всегда прозрачны для руководителя. В малых предприятиях данный вид инвестиций практически неприменим, поэтому граждане очень часто сами инвестируют в собственное развитие, не прибегая к помощи своих боссов.

4. Портфельные инвестиции, это пассивная деятельность. Заключается она в том, что через брокеров закупается или собирается портфель с разными ценными бумагами. Инвестор отстраняется от участия в управлении и получает свой доход прикладывая минимум усилий.

5. Нефинансовые инвестиции бывают в том случае, если инвестируют не деньги, а права, земельные участки, лицензии или любой другой материальной неденежный актив.

Форма собственности инвестированного капитала

Государственные, инвестиционные ресурсы принадлежат государству.

Иностранные - это инвестиции иностранных граждан или структур вложенные в деятельность наших предприятий или другой объект предпринимательской деятельности, для извлечения прибыли.

Также вид собственности может быть смешанным. В этом случае могут присутствовать все три формы инвестиционных ресурсов.

Учитываться инвистиции могут двумя способами. В первом учет ведется валовым способом. В данном случае к учету принимается общий объем всех вкладываемых средств. Во втором сумма берется без амортизационных отчислений. Это чистые инвестиции.

Инвестиции в предприятие можно разделить на две категории по своей значимости, конечной цели. Это активные инвестиции, вложения, позволяющие предприятию значительно улучшить свои показатели, увеличить эффективность и конкурентноспособность, утвердиться в выбранном сегменте рынка. Также возможны пассивные инвестиции. Они обеспечивают предприятию стабильность в уже занятых им позициях на рынке, позволяют поддерживать производство и не снижать показатели рентабельности.

Если для инвестора совершенно понятна основная цель (значения) его действий, она прописана в определении и говорит о том, что инвестор делает вложения с целью приобретения прибыли. Для предприятий, получающих инвестиции, не все так однозначно. Конечно, новый капитал дает определенный толчок организации, поднимает ее на новый уровень развития. В то же время вливание денег со стороны может нарушить внутренний баланс и привести к непредвиденным последствиям.

Инвестиции это рискованное предприятие. Чем выше опасность потерять вложения, тем прибыльнее доход от данной сделки (конечно, в случае положительного результата). Риск всегда можно просчитать. Вероятность неправильно вложить свой капитал зависит от политического климата, четкого законодательства, социальной атмосферы в регионе инвестирования, экономической и финансовой среды, экологии и разгула криминала. Из этих семи составляющих складывается вероятность получения прибыли в конкретной инвестиции.

В целом для процветания инвестиционной деятельности в регионе, там необходимо создать стабильный и предсказуемый климат со строгим соблюдением закона.

1.2 Методика оценки инвестиционного климата предприятия

В настоящее время непременным условием благополучного экономического развития любой компании является активная инвестиционная деятельность. Именно этим можно объяснить увеличивающийся интерес субъектов инвестиционной деятельности к существующим методикам оценки инвестиционного климата предприятия.

В современной экономической литературе понятия "инвестиционный климат" и "инвестиционная привлекательность" отождествляются, однако, по мнению авторов, инвестиционная привлекательность является составляющей инвестиционного климата. Под инвестиционным климатом понимается совокупность факторов, включающих помимо динамических показателей инвестиционной привлекательности более постоянные характеристики региона, такие как географическое положение, природные ресурсы, природно-климатические условия.

При определении понятия инвестиционного климата и методик его оценки, мнения ученых существенно расходятся. В экономической литературе приводится множество отечественных и зарубежных методик оценки инвестиционного климата, которые различаются концептуальными подходами, количеством и набором анализируемых показателей.

Инвестиционный климат предприятия представляет собой интегральную оценку эффективности функционирования предприятия. Она предполагает, прежде всего, оценку окупаемости вовлекаемых инвестиционных ресурсов в бизнесе. Для этих целей целесообразно рассчитывать показатели платежеспособности, финансовой эффективности, деловой активности и др.

Инвестиционный климат предприятия во многом определяется уровнем оптимизации структуры капитала, который можно проиллюстрировать, используя следующие показатели.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные финансовые обязательства.

2. Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / (краткосрочные обязательства - резервы предстоящих расходов).

3. Общий коэффициент покрытия = общая сумма ликвидных оборотных средств/ сумма краткосрочных обязательств.

4. Промежуточный коэффициент покрытия = (денежные средства+ краткосрочные финансовые вложения и расчеты) / краткосрочные обязательства.

5. Коэффициент автономии = собственные средства / имущество предприятия.

6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = =заемные средства / собственные средства.

7. Коэффициент общей платежеспособности = оборотные активы / финансовые обязательства.

8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = собственные оборотные средства / (производственные запасы и затраты + денежные средства + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы).

9. Коэффициент маневренности собственных средств = сумма собственных оборотных средств / сумма источников собственных средств и др.

Инвестиционный климат предприятия также характеризуется системой следующих показателей эффективности производственной и финансовой деятельности предприятия:

- удельный вес реализуемых товаров и выполняемых услуг на экспорт;

- выполнение договорных обязательств;

- состояние кредиторской и дебиторской задолженности;

- удельный вес самофинансируемого дохода в выручке от продаж;

- удельный вес чистой прибыли в общей величине прибыли от продаж;

- чистая прибыль, приходящаяся на 1 работника;

- удельный вес резервного фонда, фонда социальной защиты, фонда развития в добавленной стоимости;

- величина дивидендов;

- техническое состояние производственного потенциала;

- рентабельность продаж, инвестированного и собственного капитала;

- показатели эффективности использования материальных и трудовых ресурсов;

- показатели оборачиваемости оборотных средств и основных производственных фондов;

- ассортимент товаров и услуг, пользующихся повышенным спросом на внутреннем и внешнем рынках;

- соотношение уровня цен предприятия и уровня цен на товары и услуги у конкурентов;

- качество выпускаемой продукции и услуг, уровень ее инновационности и конкурентоспособности;

- макроэкономическая среда - проводимая в стране денежно-кредитная, налогово-бюджетная, ценовая, амортизационная политика, правила валютообменных и внешнеэкономических операций, уровень инфляции и процентных ставок, изменение курса национальной валюты и другие меры государственного регулирования политики.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА В ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО ПКФ «АТЛАНТАВТО»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

Юридическое название организации Общество с Ограниченной Ответственностью ПКФ «АтлантАвто», находящееся по адресу: 625043, Российская Федерация, Тюменская область, город Тюмень, улица Щербакова, дом 137.

Компания зарегистрирована 13 октября 2010 года регистратором Инспекция Федеральной налоговой службы № 3 по г. Тюмени. Генеральный директор организации - Распутин Сергей Николаевич.

Согласно документам, предъявленным при регистрации, основным видом деятельности является оптовая и розничная торговля через собственные магазины и агентов (за вознаграждение или на договорной основе).

На сегодняшний день ООО ПКФ «АтлантАвто» - это самостоятельное предприятие, которое предоставляет полный комплект услуг:

- оптовые и розничные продажи грузовых отечественных автомобилей и запасных частей;

- доставка запасных частей собственным транспортом на территории столицы и России.

Компания ООО ПКФ «АтлантАвто» работает с 2010 года. За это время она добились отличных результатов в области поставки запасных частей для различных автомобилей и продаже грузовых отечественных автомобилей.

Всё оборудование, запасные части и автомобили предлагаемые компанией тщательно проверяются.

За долгие годы ООО ПКФ «АтлантАвто» накопила огромный опыт работ по продаже автомобилей и запасных частей к ним.

14 мая 2013 года состоялось торжественное открытие нового магазина запасных частей «Арго Софт».

Новый магазин удобно расположился на улице Азина, 19.

Общество действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и создано решение №1 учредителей о создании Общества на основе Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Магазины представляют собой объекты нового формата, современная архитектура, просторная планировка, большие и удобные парковки, продажа полного набора товарного ассортимента - всё это сегодня востребовано на автомобильном рынке каждого города. ООО ПКФ «АтлантАвто» - это большой ассортимент автомобилей и запасных частей для оптовых и розничных покупателей по доступным ценам (более 7000 наименований).

За небольшую историю ООО ПКФ «АтлантАвто» приобрел огромный опыт работы, смог вместе со своими постоянными клиентами преодолеть трудные времена и вырасти в серьезную компанию, которая гарантирует качественное обслуживание в г. Тюмени.

«Арго Софт» воплощает в себе концепцию о представлении комплексного обслуживания в сфере продаж автомобилей и запасных частей. Компания стремимся к высокому качеству обслуживания, и для этого у нее есть все необходимые составляющие - опытный персонал, современное оборудование.

ООО ПКФ «АтлантАвто» осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ и Уставом организации.

Главным органом управления обществом является правление, в состав которого входят учредители.

Непосредственно всей работой организации руководит генеральный директор, который подчиняется правлению.

В подчинение генерального директора находятся все структуры организации.

Организационная структура ООО ПКФ «АтлантАвто» представлена на рис.2.1.

Рисунок 2.1 Организационная структура ООО ПКФ «АтлантАвто»

Для ООО ООО ПКФ «АтлантАвто» характерна линейно - функциональная организационная структура.

Цель ООО ПКФ «АтлантАвто» представить покупателям уровень сервиса, отвечающий самым высоким стандартам. Получение максимальной прибыли путем предоставление конкурентной услуги.

ООО ПКФ «АтлантАвто» ставит перед собой выполнение следующих задач:

1) формирование лояльного покупательского спроса на предоставляемые услуги;

2) повышение рентабельности бизнес процессов;

3) формирование команды единомышленников.

Теперь дадим экономическую характеристику ООО ПКФ «АтлантАвто» на основании бухгалтерских балансов и отчетах о финансовых результатах за 2014- 2016 гг.

Таблица 2.1

Технико-экономические показатели ООО ПКФ «АтлантАвто» за2014-2016 гг

Показатели	За год	Абсолютное отклонение, ±	Темп прироста, %
	2014	2015	2016	2015- 2016	2014- 2016	2015- 2016	2014- 2016
1	2	3	4	5	6	7	8
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	4240	4740	4800	60	560	1,3	13,2
Среднегодовая балансовая стоимость основных средств, тыс.руб.	2100	2150	2200	50	100	2,3	4,8
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.	1545	1915	2105	190	560	9,9	36,2
Выручка от реализации, тыс.руб.	8600	9500	10000	500	1400	5,3	16,3
Себестоимость реализации продукции, тыс.руб.	7600	8400	8700	300	1100	3,6	14,5
Материальные расходы, тыс.руб.	6500	7500	8650	1150	2150	15,3	33,1
Расходы на оплату труда, тыс.руб.	1600	1700	1800	100	200	5,9	12,5
Количество персонала, чел.	8	7	7	0	-1	0	-12,5
Количество промышленно- производственного персонала, чел.	6	5	5	0	-1	0	-16,7
Чистая прибыль, тыс.руб.	200	220	300	80	100	36,4	50
Фондоотдача	4,1	4,4	4,5	0,1	0,5	2,9	11,0
Фондоемкость	0,2	0,2	0,2	-0,01	-0,02	-2,8	-9,9
Фондовооруженность	350	430	440	10	90	2,3	25,7
Производительность труда персонала, тыс.руб./чел.	1075	1357,1	1428,6	71,4	353,6	5,3	32,9
Производительность труда промышленно- производственного персонала, тыс.руб.	1433,1	1900	2000	100	566,7	5,3	39,5
Материалоёмкость продукции, %	68,4	69,4	70,0	0,6	1,6	0,9	2,4
Средняя зарплата, руб.	16666,7	20238,1	21428,6	1190,5	4761,9	5,9	28,6
Рентабельность продукции, %	2.6	2.6	3,4	0,8	0,8	1,7	31,0
Рентабельность активов, %	4.7	4.6	6.3	1.6	1.5	34.7	32.5
Рентабельность собственного капитала, %	12.9	11.5	14.3	2.8	1.3	24.1	10.1

По данным таблицы 2.1 видно, что среднегодовая стоимость активов в 2016 году составляет 4800 тыс. руб.

Это на 60 тыс. руб. больше прошлогоднего показателя, (темп прироста составляет 1.3%), а по сравнению с показателем за 2014 год стоимость активов увеличилась на 560 тыс. руб. (темп прироста активов ООО ПКФ «АтлантАвто» за 2014-2016 годы составляет 13.2%).

Среднегодовая стоимость основных средств (по балансовой стоимости) составляет в 2016 году 2200 тыс. руб.

За последний год стоимость основных средств увеличилась на 50 тыс. руб. (темп прироста основных средств за последний год составил 2.3%). В сравнении с 2014 годом, стоимость основных средств увеличилась на 100 тыс. руб. (темп прироста за 2014-2016 годы составляет 4.8%).

Среднегодовая стоимость собственного капитала в 2016 году составляет 2105 тыс. руб.

За последний год собственный капитал увеличился на 190 тыс. руб. (темп прироста за последний год составил 9.9%). По сравнению с показателем за 2014 год собственный капитал вырос на 560 тыс. руб. (темп прироста составляет 36.2%).

Выручка от реализации составила в 2016 году 10000 тыс. руб. За последний год объем реализации вырос на 500 тыс. руб. (темп прироста за последний год составил 5.3%).

По сравнению с показателем за 2014 год объем реализации вырос на 1400 тыс. руб. (темп прироста составляет 16.3%).

Сравнивая темпы прироста капитала, собственного капитала, основных средств и выручки от реализации, мы видим, что самый большой темп прироста у собственного капитала (9.9%).

За 2015-2016 годы темп прироста собственного капитала больший темпа прироста основных средств. Это хороший показатель, который свидетельствует о том, что основные средства наращиваются за счет собственных средств.

Сравнивая темп прироста собственного капитала с активами, мы видим, что темп прироста собственного капитала больший темпа прироста активов, и это хороший показатель.

Выручка от реализации растет большими темпами, чем активы предприятия.

Это говорит об эффективном использовании ресурсов. Но для того, чтобы предприятие не исчерпало свои технические и материальные запасы, необходимо наращивать капитал пропорционально увеличению оборотов.

2.2 Анализ динамики и структуры капитала предприятия

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО ПКФ «АтлантАвто» в таблице 2.2

Таблица 2.2Горизонтальный и вертикальный анализ балансов ООО ПКФ «АтлантАвто» за 2014-2016 гг.

Актив	На конец года	Абс. откл. +/-	Темп роста, %	Удел. вес, %	Откл. удел. веса, %
	2014	2015	2016	2016 от 2015	2016 от 2014	2016 от 2015	2016 от 2014	2014	2015	2016	2016 от 2015	2016 от 2014
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Нематериальные активы	1500	1500	1700	100	200	6,3	13,3	30,7	34,8	34	-0,8	3,3
Результаты исследований и разработок	20	20	50	20	30	66,7	150	0,4	0,7	1	0,3	0,6
Нематериальны е поисковые активы	30	30	20	10	-10	100	-33,3	0,6	0,2	0,4	0,2	-0,2
Материальные поисковые активы	50	50	60	55	10	1100	20	1,0	0,1	1,2	1,1	0,2
Основные средства	2200	2200	2300	200	100	9,5	4,5	45,1	45,7	46	0,3	0,9
Доходные вложения в материальные ценности	60	170	70	-100	10	-58,8	16,7	1,2	3,7	1,4	-2,3	0,2
Финансовые вложения	70	80	100	20	30	25	42,9	1,4	1,7	2	0,3	0,6
Отложенные налоговые активы	80	5	200	195	120	3900	150	1,6	0,1	4	3,9	2,4
Всего внеоборотные активы	4100	4000	4600	600	500	15	12,2	84,0	87,0	92	5,0	8,0
Запасы	160	180	200	20	40	11,1	25	3,3	3,9	4	0,1	0,7
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	60	80	50	-30	-10	-37,5	-16,7	1,2	1,7	1	-0,7	-0,2
Дебиторская задолженность	120	40	20	-20	-100	-50	-83,3	2,5	0,9	0,4	-0,5	-2,1
Финансовые вложения (за исключением денежных средств)	130	130	10	-120	-120	-92,3	-92,3	2,7	2,8	0,2	-2,6	-2,5
Денежные средства и денежные эквиваленты	200	50	60	10	-140	20	-70	4,1	1,1	1,2	0,1	-2,9
Прочие оборотные активы	110	120	60	-60	-50	-50	-45,5	2,3	2,6	1,2	-1,4	-1,1
Всего оборотные активы	780	600	400	-200	-380	-33,3	-48,7	16,0	13,0	8	-5,0	-8,0
Стоимость активов	4880	4600	5000	400	120	8,7	2,5	100	100	100	0	0

Структура активов приведена в рисунке 2.2

Рисунок 2.2 - Структура активов ООО ПКФ «АтлантАвто» за 2014-2016 гг

Стоимость нематериальных активов на конец 2016 года составляет 1700 тыс.руб., что на 100 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 6.3 %. Удельный вес нематериальных активов в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 34 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость нематериальных активов увеличилась на 200 тыс.руб. или на 13.3 %.

Стоимость результатов исследований и разработок на конец 2016 года составляет 50 тыс.руб., что на 20 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 66.7 %. Удельный вес результатов исследований и разработок в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 1 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость результатов исследований и разработок увеличилась на 30 тыс.руб. или на 150 %.

Стоимость нематериальных поисковых активов на конец 2016 года составляет 20 тыс.руб., что на 10 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 100 %.

Удельный вес нематериальных поисковых активов в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 0.4 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость нематериальных поисковых активов уменьшилась на 10 тыс.руб. или на -33.3 %.

Стоимость материальных поисковых активов на конец 2016 года составляет 60 тыс.руб., что на 55 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 1100 %.

Удельный вес материальных поисковых активов в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 1.2 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость материальных поисковых активов увеличилась на 10 тыс.руб. или на 20 %.

Стоимость основных средств на конец 2016 года составляет 2300 тыс.руб., что на 200 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 9.5 %. Удельный вес основных средств в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 46 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость основных средств увеличилась на 100 тыс.руб. или на 4.5 %.

Стоимость доходных вложений в материальные активы на конец 2016 года составляет 70 тыс.руб., что на 100 тыс.руб. меньше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет -58.8 %. Удельный вес доходных вложений в материальные активы в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 1.4 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость доходных вложений в материальные активы увеличилась на 10 тыс.руб. или на 16.7 %.

Стоимость долгосрочных финансовых вложений на конец 2016 года составляет 100 тыс.руб., что на 20 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 25 %. Удельный вес финансовых вложений в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 2 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость финансовых вложений увеличилась на 30 тыс.руб. или на 42.9 %.

Стоимость отложенных налоговых активов на конец 2016 года составляет 200 тыс.руб., что на 195 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 3900 %. Удельный вес отложенных налоговых активов в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 4 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость отложенных налоговых активов увеличилась на 120 тыс.руб. или на 150 %.

Стоимость внеоборотных активов на конец 2016 года составляет 4600 тыс.руб., что на 600 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 15 %. Удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 92 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость внеоборотных активов увеличилась на 500 тыс.руб. или на 12.2 %.

Стоимость запасов на конец 2016 года составляет 200 тыс.руб., что на 20 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 11.1 %. Удельный вес запасов в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 4 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость запасов увеличилась на 40 тыс.руб. или на 25 %.

Стоимость налога на добавленную стоимость на конец 2016 года составляет 50 тыс.руб., что на 30 тыс.руб. меньше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет -37.5 %.

Удельный вес налога на добавленную стоимость в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 1 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость налога на добавленную стоимость уменьшилась на 10 тыс.руб. или на -16.7 %.

Стоимость дебиторской задолженности на конец 2016 года составляет 20 тыс.руб., что на 20 тыс.руб. меньше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет -50 %.

Удельный вес дебиторской задолженности в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 0.4 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость дебиторской задолженности уменьшилась на 100 тыс.руб. или на -83.3 %.

Стоимость финансовых вложений на конец 2016 года составляет 10 тыс.руб., что на 120 тыс.руб. меньше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет -92.3 %.

Удельный вес финансовых вложений в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 0.2 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость финансовых вложений уменьшилась на 120 тыс.руб. или на -92.3 %.

Стоимость денежных средств на конец 2016 года составляет 60 тыс.руб., что на 10 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 20 %. Удельный вес денежных средств в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 1.2 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость денежных средств уменьшилась на 140 тыс.руб. или на -70 %.

Стоимость прочих оборотных активов на конец 2016 года составляет 60 тыс.руб., что на 60 тыс.руб. меньше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет -50 %. Удельный вес прочих оборотных активов в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 1.2 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость прочих оборотных активов уменьшилась на 50 тыс.руб. или на -45.5 %.

Стоимость оборотных активов на конец 2016 года составляет 400 тыс.руб., что на 200 тыс.руб. меньше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет -33.3 %. Удельный вес оборотных активов в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 8 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость оборотных активов уменьшилась на 380 тыс.руб. или на -48.7 %.

Стоимость активов на конец 2016 года составляет 5000 тыс.руб., что на 400 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 8.7 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость активов увеличилась на 120 тыс.руб. или на 2.5 %.

Проанализируем пассивы исследуемого предприятия в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов баланса ООО ПКФ «АтлантАвто» за 2014-2016 гг

	На конец года	Абс. откл. +/-	Темп роста, %	Удел. вес, %	Откл. удел. веса, %
	2014	2015	2016	2016 от 2015	2016 от 2014	2016 от 2015	2016 от 2014	2014	2015	2016	2016 от 2015	2016 от 2014
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	120 0	120 0	120 0	0	0	0	0	24.6	26.1	24	-2.1	-0.6
Собственные акции, выкупленные у акционеров	60	70	10	-60	-50	- 85.7	- 83.3	1.2	1.5	0.2	-1.3	-1.0
Переоценка внеоборотных активов	30	50	10	-40	-20	-80	- 66.7	0.6	1.1	0.2	-0.9	-0.4
Добавочный капитал (без переоценки)	40	80	20	-60	-20	-75	-50	0.8	1.7	0.4	-1.3	-0.4
Резервный капитал	70	60	10	-50	-60	- 83.3	- 85.7	1.4	1.3	0.2	-1.1	-1.2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	370	600	900	300	530	50	143. 2	7.6	13.0	18	5.0	10.4
Всего собственный капитал	177 0	206 0	215 0	90	380	4.4	21.5	36.3	44.8	43	-1.8	6.7
Заемные средства	30	10	40	30	10	300	33.3	0.6	0.2	0.8	0.6	0.2
Отложенные налоговые обязательства	40	30	50	20	10	66.7	25	0.8	0.7	1	0.3	0.2
Оценочные обязательства	20	40	30	-10	10	-25	50	0.4	0.9	0.6	-0.3	0.2
Прочие обязательства	50	20	10	-10	-40	-50	-80	1.0	0.4	0.2	-0.2	-0.8
Всего долгосрочные обязательства	140	100	130	30	-10	30	-7.1	2.9	2.2	2.6	0.4	-0.3
Заемные средства	220 0	210 0	2200	100	0	4.8	0	45.1	45.7	44	-1.7	-1.1
Кредиторская задолженность	70	80	20	-60	-50	-75	- 71.4	1.4	1.7	0.4	-1.3	-1.0
Доходы будущих периодов	200	50	100	50	-100	100	-50	4.1	1.1	2	0.9	-2.1
Оценочные обязательства	300	150	200	50	-100	33.3	- 33.3	6.1	3.3	4	0.7	-2.1
Прочие обязательства	200	20	200	180	0	900	0	4.1	0.4	4	3.6	-0.1
Всего краткосрочные обязательства	2970	2400	2720	320	-250	13,3	-8,4	60,9	52,2	54,4	2,2	-6,5
Всего краткосрочные обязательства	4880	4600	5000	400	120	8,7	2,560,9	100	100	100	0	0

Структура пассивов приведена в рисунке 2.3

Рисунок 2.3 - Структура пассивов баланса ООО ПКФ «АтлантАвто» за 2014-2016 гг

Стоимость уставного капитала на конец 2016 года составляет 1200 тыс.руб. За исследуемый период значение показателя не изменилось.

Стоимость собственных акций на конец 2016 года составляет 10 тыс.руб., что на 85.7 тыс.руб. меньше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет -85.7 %. Удельный вес собственных акций в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 0.2 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость собственных акций уменьшилась на 83.3 тыс.руб. или на -83.3 %.

Стоимость переоценки внеоборотных активов на конец 2016 года составляет 10 тыс.руб. , что на 80 тыс.руб. меньше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет -80 %.

Удельный вес переоценки внеоборотных активов в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 0.2 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость переоценки внеоборотных активов уменьшилась на 66.7 тыс.руб. или на -66.7 %.

Стоимость добавочного капитала на конец 2016 года составляет 20 тыс.руб., что на 75 тыс.руб. меньше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет -75 %. Удельный вес добавочного капитала в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 0.4 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость добавочного капитала уменьшилась на 50 тыс.руб. или на -50 %.

Стоимость резервного капитала на конец 2016 года составляет 10 тыс.руб., что на 83.3 тыс.руб. меньше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет -83.3 %. Удельный вес резервного капитала в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 0.2 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость резервного капитала уменьшилась на 85.7 тыс.руб. или на -85.7 %.

Стоимость нераспределенной прибыли на конец 2016 года составляет 900 тыс.руб., что на 50 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 50 %.

Удельный вес нераспределенной прибыли в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 18 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость нераспределенной прибыли увеличилась на 143.2 тыс.руб. или на 143.2 %.

Стоимость собственного капитала на конец 2016 года составляет 2150 тыс.руб., что на 4.4 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 4.4 %.

Удельный вес собственного капитала в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 43 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость собственного капитала увеличилась на 21.5 тыс.руб. или на 21.5 %.

Стоимость заемных средств на конец 2016 года составляет 40 тыс.руб., что на 300 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 300 %. Удельный вес заемных средств в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 0.8 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость заемных средств увеличилась на 33.3 тыс.руб. или на 33.3 %.

Стоимость отложенных налоговых обязательств на конец 2016 года составляет 50 тыс.руб., что на 66.7 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 66.7 %. Удельный вес отложенных налоговых обязательств в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 1 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость отложенных налоговых обязательств увеличилась на 25 тыс.руб. или на 25 %.

Стоимость оценочных обязательств на конец 2016 года составляет 30 тыс.руб., что на 25 тыс.руб. меньше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет -25 %.

Удельный вес оценочных обязательств в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 0.6 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость оценочных обязательств увеличилась на 50 тыс.руб.или на 50 %. Стоимость прочих обязательств на конец 2016 года составляет 10 тыс.руб., что на 50 тыс.руб. меньше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет -50 %. Удельный вес прочих обязательств в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 0.2 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость прочих обязательств уменьшилась на 80 тыс.руб. или на -80 %.

Стоимость долгосрочных обязательств на конец 2016 года составляет 130 тыс.руб., что на 30 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 30 %. Удельный вес долгосрочных обязательств в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 2.6 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость долгосрочных обязательств уменьшилась на 7.1 тыс.руб. или на -7.1 %.

Стоимость краткосрочных займов на конец 2016 года составляет 2200 тыс.руб., что на 4.8 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 4.8 %. Удельный вес краткосрочных займов в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 44 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость краткосрочных займов уменьшилась на 0 тыс.руб. или на 0 %.

Стоимость кредиторской задолженности на конец 2016 года составляет 20 тыс.руб., что на 75 тыс.руб. меньше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет -75 %. Удельный вес кредиторской задолженности в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 0.4 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость кредиторской задолженности уменьшилась на 71.4 тыс.руб. или на -71.4 %.

Стоимость доходов будущих периодов на конец 2016 года составляет 100 тыс.руб., что на 100 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 100 %.

Удельный вес доходов будущих периодов в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 2 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость доходов будущих периодов уменьшилась на 50 тыс.руб. или на -50 %.

Стоимость оценочных обязательств на конец 2016 года составляет 200 тыс.руб., что на 33.3 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 33.3 %. Удельный вес оценочных обязательств в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 4 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость оценочных обязательств уменьшилась на 33.3 тыс.руб. или на -33.3 %.

Стоимость прочих краткосрочных обязательств на конец 2016 года составляет 200 тыс.руб., что на 900 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 900%. Удельный вес прочих краткосрочных обязательств в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 4 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость прочих краткосрочных обязательств уменьшилась на 0 тыс.руб. или на 0 %.

Стоимость краткосрочных обязательств на конец 2016 года составляет 2720 тыс.руб., что на 13.3 тыс.руб. больше показателя за 2015 год; темп прироста за данный период составляет 13.3 %.

Удельный вес краткосрочных обязательств в общей стоимости активов составляет на конец 2016 года 54.4 %. По сравнению с 2014 годом, стоимость краткосрочных обязательств уменьшилась на 8.4 тыс.руб. или на -8.4 %

Проведем анализ использования основного капитала в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ показателей эффективного использования основного капитала ООО ПКФ «АтлантАвто» за 2014-2016 годы

Показатель	На конец года	Абсолютное отклонение, ±
	2014	2015	2016	2016 от 2015 гг	2016 от 2014 гг
Доля основного капитала в собственном	1.2	1.0	1.1	0.1	-0.2
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения	0.5	0.5	0.5	0.00	0.01

По данным баланса мы видим, что доля основного капитала в собственном составляет на конец 2016 года 1.1 (2300 / 2150). За последний год показатель увеличился на 0.1, а по сравнению с показателем на конец 2014 року, увеличился на 0.2.

Таблица 2.5

Анализ показателей эффективности использования оборотного капитала ООО ПКФ «АтлантАвто» за 2014 - 2016 годы

Показатель	На конец года	Абсолютное отклонение, ±
	2014	2015	2016	2016 от 2015 гг	2016 от 2014 гг
1	2	3	4	5	6
Собственный оборотный капитал	- 2330	- 1940	- 2450	-510	-120
Коэффициент маневренности собственных средств	-1.3	-0.9	-1.1	0.2	-0.2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0.5	-0.4	-0.5	-0.1	-0.01

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения составляет на конец 2016 года 0.5 ((2300 ) / 5000). За последний год показатель уменьшился на 0.00, а по сравнению с значением на конец 2014 года, показатель уменьшился на 0.01.

Подытоживая исследования, отметим, что основной капитал сформирован за счет собственных и привлеченных источников финансирования, что является негативным фактором.

Проведем анализ эффективности использования оборотного капитала.

Собственный оборотный капитал составляет на конец 2016 года -2450 (2060 - 4600) тыс. руб. За последний год стоимость собственного оборотного капитала уменьшилась на 510 тыс. руб., а по сравнению со значением за 2014 год уменьшилась на 120 тыс. руб. что является негативным фактором.

Коэффициент маневренности собственных средств составляет на конец 2016 года -1.1 (-2330 / 1770). За последний год показатель уменьшился на 0.2 тыс. руб., а по сравнению со значением за 2014 год увеличился на 0.2, что является положительным фактором.

Коэффициент обеспечение собственным оборотным капиталом составляет на конец 2016 года -0.5 (-2450 / 5000). За последний год показатель уменьшился на 0.1 тыс. руб. а по сравнению со значением за 2014 год уменьшился на 0.01, что является негативным фактором.

Порядок расчетов показателей

Коэффициент платежеспособности (финансовой независимости, автономности) на конец 2014 года:

1770 / 4880 = 0.4;

Коэффициент платежеспособности (финансовой независимости, автономности) на конец 2015 года:

2060 / 4600 = 0.4;

Коэффициент платежеспособности (финансовой независимости, автономности) на конец 2016 года: 2150 / 5000 = 0.4;

Коэффициент финансовой устойчивости на конец 2014 года:

(1770 +140) / 4880 = 0.4;

Коэффициент финансовой устойчивости на конец 2014 года:

(2060 +100) / 4600 = 0.5;

Коэффициент финансовой устойчивости на конец 2014 года:

(2150 +130) / 5000 = 0.5;

Коэффициент финансовой зависимости на конец 2014 года:

(4880 - 1770) / 4880 = 0.6;

Коэффициент финансовой зависимости на конец 2015 года:

(4600 - 2060) / 4600 = 0.6;

Коэффициент финансовой зависимости на конец 2016 года:

(5000 - 2150) / 5000 = 0.6;

Коэффициент финансового риска (финансового ливериджа) на конец 2014 года: (4880 - 1770) / 1770 = 1.8;

Коэффициент финансового риска (финансового ливериджа) на конец 2015 года: (4600 - 4600) / 2060 = 1.2;

Коэффициент финансового риска (финансового ливериджа) на конец 2016 года: (5000 - 2150) / 2150 = 1.3;

Коэффициент общей платежеспособности на конец 2014 года:

(4100 + 780) / (4880 - 1770) =1.6;

Коэффициент общей платежеспособности на конец 2015 года: (4000 + 600) / (4600 - 2060) =1.8;

Коэффициент общей платежеспособности на конец 2016 года:

(4600 + 400) / (5000 - 2150) =1.8;

Коэффициент текущей платежеспособности на конец 2014 года: (200 +130) / 2970 = 0.1;

Коэффициент текущей платежеспособности на конец 2015 року:

(50 +130) / 2400 = 0.1;

Коэффициент текущей платежеспособности на конец 2016 року:

(60 +10) / 2720 = 0.03;

Коэффициент долгосрочного привлечения средств на конец 2014 года:

140 / (1770 + 140) = 0.1;

Коэффициент долгосрочного привлечения средств на конец 2015 года:

100 / (2060 + 140) =0.05;

Коэффициент долгосрочного привлечения средств на конец 2016 года:

130 / (2150 + 140) = 0.1;

Коэффициент краткосрочной задолженности на конец 2014 года:

2970 / (2970 + 140) = 1.0;

Коэффициент краткосрочной задолженности на конец 2015 года:

2400 / (2400 + 100) = 1.0;

Коэффициент краткосрочной задолженности на конец 2016 года:

2720 / (2720 + 130) = 1.0;

Коэффициент участия акционерного капитала на конец 2014 года:

1200 / 4880 = 0.2;

Коэффициент участия акционерного капитала на конец 2015 года:

1200 / 4600 = 0.3;

Коэффициент участия акционерного капитала на конец 2016 года:

1200 / 5000 = 0.2;

Доля основного капитала в собственном на конец 2014 года:

2200 / 1770 = 1.2;

Доля основного капитала в собственном на конец 2015 года:

2100 / 2060 = 1.0;

Доля основного капитала в собственном на конец 2016 года:

2300 / 2150 = 1.1;

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения на конец 2014 года: (2200 +160 +60 ) / 4880 = 0.5;

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения на конец 2015 года: (2100 +180 +80 ) / 4600 = 0.5;

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения на конец 2016 года: (2300 ) / 5000 = 0.5;

Собственный оборотный капитал на конец 2014 года:

1770 - 4100 = -2330;

Собственный оборотный капитал на конец 2015 года:

4880 - 4000 = -1940;

Собственный оборотный капитал на конец 2016 года:

2060 - 4600 = -2450;

Коэффициент маневренности собственных средств на конец 2014 года:

-2330 / 1770 = -1.3;

Коэффициент маневренности собственных средств на конец 2015 года:

-1940 / 4880 = -0.9;

Коэффициент маневренности собственных средств на конец 2016 года:

-2450 / 2060 = -1.1;

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2014 года: - 2330 / 4880 = -0.5;

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2015 года: - 1940 / 4600 = -0.4;

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2016 года: - 2450 / 5000 = -0.5;

инвестиция оборотный капитал торговый

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Говоря об инвестициях, всегда интересно знать -когда же можно будет по ним получить доход, то есть срок окупаемости. Это отношение суммы затраченных инвестиций к полученной годовой прибыли.

Можно вместо прибыли (если наши вложения долгосрочные) взять данные от экономии (снижения себестоимости продукции, полученным в результате строительства, внедрения новой техники, технического перевооружения) и соотнести их к тому количеству лет, за которые мы получим наш желаемый результат.