Рекомендации по улучшению финансового состояния ЗАО "Агропромстой"

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

финансовая устойчивость стоимостной

Введение

Глава 1. Анализ, оценка и диагностика финансового состояния ЗАО «Агропромстой» (2011-2013 гг.)

1.1 Общая характеристика предприятия

1.2 Анализ стоимостных показателей ЗАО «Агропромстрой»

1.3 Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия

Глава 2. Рекомендации по улучшению финансового состояния ЗАО «Агропромстой»

2.1 Основные тенденции, выявленные в ходе проведенного анализа и диагностики финансового состояния ЗАО «Агропромстрой»

2.2 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью

2.3 Рекомендации по сокращению запасов

Заключение

Список используемой литературы



Введение

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капиталом, находящихся в распоряжении предприятия.

Актуальность заключается в том, что одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Объектом исследования является ЗАО «Агропромстрой», который является официальным дилером Лаффарж-Цемент, который специализируется на оптовой торговли строительными материалами.

Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.

Цель работы является совершенствование краткосрочной финансовой политики, как фактор укрепления финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Агропромстрой».

Для достижения данной цели в работе поставлены и решены следующие задачи: изучены теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия; проведена оценка, анализ и диагностика финансового состояния ЗАО «Агропромстрой»; разработаны мероприятия по совершенствованию краткосрочной финансовой политики предприятия, как для укрепления финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Агропромстрой».



1. Анализ, оценка и диагностика финансового состояния ЗАО «Агропромстой» (2011-2013 гг.)

1.1 Общая характеристика предприятия

Закрытое акционерное общество "Агропромстрой" было зарегистрировано 12.05.1998г. Основными видами деятельности общества являются: погрузо-разгрузочные работы; перевозка грузов, продажа сырья. Основную долю в производственной деятельности предприятия составляет работа по строительству федеральной дороги и перевозка груза и угля в близ лежащие территории.

Кроме основной деятельности осуществляются вспомогательные работы - сдача в аренду зданий и сооружений, использование территории, складских помещений длительного хранения товаров сторонних организаций; и другие. Управление ЗАО "Агропромстрой" принадлежит акционерам, которые на общем собрании назначают генерального директора.

Совет директоров собирается один раз в год для того, чтобы заслушать отчёт генерального директора о хозяйственной деятельности предприятия и его финансовом состоянии. Между собраниями совета директоров предприятием управляет генеральный директор, в пределах своих полномочий, наиболее важные текущие вопросы решаются на правлении предприятия, состоящем из руководителей структурных подразделений и руководителей первого уровня. Таким образом, в ЗАО "Агропромстрой" реализована и работает классическая организационная структура.

В условиях российской экономики линейно-функциональная структура не так эффективна, потому что по ней нельзя сказать какое из отделений заведомо убыточно, и поэтому необходима матричная структура. В каждом из периферийных объектов создаются свои командные центры и экономические отделы, которые на своём уровне лучше знают, какие проблемы возникли и решают их оперативно, не откладывая её надолго.

Такая структура существовала не всегда, так как в годы наибольшего подъёма развития предприятия, в период до переходной экономики, структура была наиболее разветвлённая, но в связи со сложившейся ситуацией в экономике, была проведена общая реорганизация и некоторые службы и отделы были ликвидированы или объединены для оптимизации деятельности ЗАО "Агропромстрой" и, соответственно, был уменьшен штат работников.

1.2 Анализ стоимостных показателей ЗАО «Агропромстрой»

Изучение бухгалтерской отчетности раскрывает причины достигнутых успехов и недостатков в работе организации, помогает найти пути совершенствования ее деятельности. Для анализа финансовой состояния предприятия большое значение имеют относительные показатели - коэффициенты, определяющие состояние основных, оборотных средств, степень финансовой независимости.

Аналитический баланс предприятия является более укрепленной формой официального баланса. Бухгалтерский баланс является самым содержательным источником информации о положении дел на предприятии, его платежеспособности и финансовой надежности как делового партнера.[1] Изучение бухгалтерской отчетности раскрывает причины достигнутых успехов и недостатков в работе организации, помогает найти пути совершенствования ее деятельности.

Важным направлением анализа динамики и структуры баланса являются вертикальный и горизонтальный анализы, в ходе которых оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга и на практике обычно строят аналитические таблицы, в которых анализируется как структура отчёта, так и динамика её отдельных показателей.

Анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей, чем и является баланс-нетто).[5] Аналитический баланс предприятия, бухгалтерский баланс состоит из двух частей - актив и пассив.

В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы имущества предприятия по функциональному признаку. Активы по сроку использования подразделяются на: внеоборотные активы - ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования; оборотные (текущие) активы - ресурсы, приобретенные с целью их использования в течение обычного производственного цикла фирмы или одного года. Пассивы предприятия (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяются на собственный капитал и заемный капитал.[9]

Собственный капитал включает уставной капитал, добавочный капитал, резервный капитал, накопленную прибыль, как распределенную, так и нераспределенную. Заемный капитал разделяется на долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства или текущие пассивы. Баланс может строиться по двум признакам - по степени увеличения или уменьшения ликвидности активов.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов ЗАО «Агропромстрой» позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу. Согласно составленному аналитическому балансу на ЗАО «Агропромстрой» валюта в течение 3-х лет снизилась на 6600 тыс. руб. или на 22,1%. Снижение является отрицательным моментом, так как валюта баланса, характеризующая денежный и производительный капитал, должна иметь повышательную тенденцию, что обеспечивает рост имущественного потенциала предприятия и увеличение его финансовых результатов. В структуре активов, внеоборотных активов в 2011 году составляют 1625 тыс. руб., а в 2013 году 5 тыс. руб. В структуре наблюдается уменьшение, на их уменьшение оказали влияния основные средства в 2011 году 1634 тыс. руб., а в 2013 году 5тыс. руб. Доля основных средств в тенденции снижается и в 2013 г. составила 0,021 %. Среди оборотных активов на предприятии наибольший удельный вес с 2011 - 2013 гг. составляют запасы и дебиторская задолженность. Удельный вес остальных составляющих прочих оборотных средств незначителен. Таким образом, у предприятия меньше становится в обороте наличных денежных средств.

Запасы активы, используемые в качестве сырья, материалов и т. п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг), приобретаемые непосредственно для перепродажи, а также используемые для управленческих нужд организации.[3] На рассматриваемый период занимают 30,07 %,индекс роста составляет 0,46. Что в конечном итоге приводит к огромному размеру сверхнормативных запасов, увеличению дебиторской задолженности, дефициту денежных средств на предприятии.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса предприятия ЗАО «Агропромстрой». В структуре пассива преобладает собственный капитал и на его долю приходится в 2011 году 41,6%, 2012 году 50,8%, а в 2013 году 60,4% это положительный момент, так как поддерживается финансовая устойчивость и финансовая независимость предприятия от внешних источников финансирования. В валюте баланса собственный капитал увеличивается в 2011 году он составлял 12456 тыс. руб., в 2012 году 14098 тыс. руб., а в 2013 году 14102 тыс. руб.

В таблице 1 представлен отчет о прибылях и убытках, который характеризует финансовые результаты деятельности предприятия.

Анализируя отчет о прибылях и убытках предприятия можно сделать следующие выводы:

1. Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) в 2011 году составила 37289 тыс. руб. и к 2013 году снизилась на 33,0%, это снижение обусловлено спадом объема продаж продукции.

2. Себестоимость проданных товаров имеет тенденцию к спаду с 27675 тыс. руб. в 2011 году до 24600 тыс.руб. в 2013 году, т.е. снижение составило 11,0%.

3. Спад затрат оправдан выручкой от продаж, которая имеет тенденцию к спаду и не превышает затраты.

Таблица 1 Финансовые результаты предприятия ЗАО «Агропромстрой»

Наименование		Абсолютные значения, тыс. руб.	Индекс роста
	Код. стр.	2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	2110	37289	23438	25015	0,670
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров(продукции, работ, услуг)	2120	27675	17516	24600	0,888
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ	2100	9614	5922	415	0,043
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ	2200	2196	667	415	0,188
Полная коммерческая себестоимость		35093	22771	24600	0,700
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ	2300	923	486	415	0,449
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные обязательные платежи	2410	95	-	-	-
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	2400	819	486	415	0,506
Cправочно:	-	50%	52%	55%	-
Реинвестиции		409,5	252,7	228,3	-
годовая амортизация	-	114,4	0,42	0,35	-
Потенциал самофинансирования	-	933,4	486,42	415,35	-
Финансовые издержки по обслуживанию банковских заимствований	-	3633,4	2899	2070	0,569
Цена капитала	-	21	22	23	1,095

Валовая прибыль в 2011 году - 9614 тыс. руб., к 2013 году - 415 тыс. руб., т.е. спад составил 96,0%.Прибыль до налогообложения в 2010 году - 923 тыс. руб., а в 2012 году - 415 тыс. руб., т.е. снижение на 66,0%; чистая прибыль в 2011 году - 819 тыс. руб., а в 2013 году - 415 тыс. руб., снижение на 50,0%.Чистая прибыль уменьшилась это является отрицательным моментом, так как чистая прибыль направляется в фонд накопления для финансирования экономического развития ЗАО «Агропромстрой», а также в фонд потребления на финансирование социального развития (выплата дивидендов по акциям, финансирование социальных программ). За анализируемый период предприятие не сработало без убытков.

1.2 Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия

Оценка эффективности работы предприятия проводится в следующей последовательности:

Оценка оборачиваемости капитала (активов) предприятия, диагностика деловой активности;

Оценка рентабельности хозяйственной деятельности;

Оценка рентабельности использования капитала (активов);

Оценка коммерческой эффективности предприятия.[4]

Коэффициент оборачиваемости капитала показывает сколько 1 руб. капитала приносит чистого дохода от реализации продукции. В 2011 году на анализируемом предприятии 1 руб. среднегодовой стоимости капитала приносил 1 руб. 25 коп. чистого дохода от реализации продукции, т.е. в течение года каждая единица капитала совершала 1,25 оборота. В динамике происходит снижение оборачиваемости до 1,07 оборотов в 2012 году, что свидетельствует об ухудшении оборачиваемости капитала предприятия. Это обусловлено опережением темпов роста стоимости, капитала, по сравнению с темпами роста выручки, что является негативной тенденцией, т.к. свидетельствует о снижении эффективности использования капитала.

Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдачи) показывает сколько каждый рубль основного имущества формирует выручка от реализации продукции.[7] В 2011 году на 1 руб. основного имущества совершал 22,947 оборотов.

Эффективность хозяйствования характеризуется также показателями рентабельности. В таблице 2 приведены коэффициенты, характеризующие рентабельность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек) отражает способность себестоимости товаров генерировать прибыль от продажи товаров предприятия. В 2010 году рентабельность основной деятельности 7,9%, значит, 1 руб. себестоимости проданных товаров генерировал почти 7,9 коп. прибыли от продаж, к 2012 году 1,7% (1,7 коп.). Спад показателя является отрицательной тенденцией и свидетельствует о понижении эффективности деятельности предприятия.

Таблица 2 Оценка рентабельности производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета	Финансовые коэффициенты
		числитель, тыс. руб.	знаменатель, тыс. руб.
		2011 год	2013 год	2011 год	2013 год	2011 год	2013 год
1	2	3	4	5	6	7	8
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)		Валовая прибыль	Себестоимость продукции	0,079	0,017
		2196	415	27675	24600	7,9%	1,7%
Рентабельность оборота (продаж)		Прибыль от продаж	Выручка от реализации продукции	0,059	0,017
		2196	415	37289	25015	5,9%	1,7%
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	Rбух	Бухгалтерская прибыль	Чистая выручка от продаж	0,025	0,0165
		923	415	37289	25015	2,5%	1,65%
Норма прибыли (коммерческая маржа)		Чистая прибыль	Чистая выручка от продаж	0,022	0,0165
		819	415	37289	25015	2,2%	1,65%

Рентабельность оборота (продаж) показывает способность выручки от реализации генерировать прибыль от продаж. В 2011 году 1 руб. выручки приносил почти 5,9 коп. прибыли от продаж, в 2013 году почти 1,7 коп.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает способность чистой выручки от продаж генерировать бухгалтерскую прибыль.[6] В 2010 году 1 руб.выручки приносил почти 2,5 коп. прибыли, в 2013 году почти 1,65 коп.

Рентабельность использования активов - способность активов предприятия генерировать валовую прибыль. В 2011 году 32,1 коп, в 2013 году 1,8 коп. В динамике показатель сокращается, что является отрицательным фактором.

Рентабельность совокупных вложений - сколько совокупных вложений приходится на чистую прибыль и процентный интерес. В 2011 году 15 коп., в 2013 году 10,8 коп. Эффективность использования капитала снизилась, что обусловлено тем, что совокупные вложения увеличивается быстрее, чем рост чистой прибыли и процентного интереса.

В 2011-2013 гг. на анализируемом предприятии почти все показатели рентабельности использования капитала (активов) имеют тенденцию к спаду, что свидетельствует о неэффективном использовании капитала.



2. Рекомендации по улучшению финансового состояния ЗАО «Агропромстой»

2.1 Основные тенденции, выявленные в ходе проведенного анализа и диагностики финансового состояния ЗАО «Агропромстрой»

По результатам финансового анализа ЗАО «Агропромстрой» за 2011-2013 гг. выявлены доминирующие тенденции, характеризующие его финансовое состояние, в том числе позитивные (положительные) и негативные (отрицательные).

К позитивным можно отнести:

- увеличение собственного капитала предприятия на указывает на проведение более независимой финансовой политики;

- за анализируемый период происходит рост дебиторской и кредиторской задолженности в 1,6 раза, такая тенденция указывает на увеличение данным предприятием предоставления коммерческого (товарного) кредита, но когда платежи задерживаются, предприятие вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности, увеличивая тем самым кредиторскую задолженность;

- анализ платежеспособности предприятия, проведенный с использованием показателей ликвидности, свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия, коэффициент быстрой ликвидности имеет положительную тенденцию роста в 2013 году значение показателя 1,76 раза, нормативное значение 1, коэффициент «критической оценки» в 2013 году - 2,5. Наблюдается тенденция роста. Предприятие увеличивает способность выполнить краткосрочные обязательства при сохранении производственных запасов. Коэффициент текущей ликвидности: значение в 2013 году - 2,5. Наблюдается рост данного коэффициента.

Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия позволяет нам увидеть за какой срок (в днях), предприятие возвращает оборотные средства.[3] В 2011 году - 368,1, в 2012году - 569,6, в 2013 году - 341,2. Тенденция к снижению обусловлена ростом коэффициента оборачиваемости и это является положительной характеристикой, т.к. рост оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия.

Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия - показывает сколько оборотных средств необходимо для получения каждого рубля выручки от реализации.[6] В 2011 году - 1,023, в 2012 году - 1,583, в 2013 году - 0,948. Спад этого показателя является положительной характеристикой, т.к. предприятие для получения каждого рубля выручки использует все больший объем оборотных активов. Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам предприятия - показывает, сколько предприятие имеет оборотных средств для погашения каждого рубля краткосрочных оборотных средств. В 2011 году - 1,62, в 2012 году - 2,033, в 2013 году - 2,528. Показатель демонстрирует положительную динамику, что обусловлено ростом темпов снижения краткосрочных обязательств по сравнению с темпами спада оборотного капитала; уровень чистого оборотного капитала в имуществе.

В 2011 году - 0,36%, 2012 году - 0,5%, 2013 году - 0,6%. Отсюда, тенденция к повышению, что является положительным моментом. Однако величина собственного оборотного капитала, как и его доля в структуре имущества крайне не значительна.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (в какой мере каждый рубль запасов сформирован собственными оборотными средствами). В 2011 году - 0,71 коп., в 2012 году - 1,31 коп., в 2013 году - 2 руб. 00 коп., отсюда, тенденция к повышению. Это положительный момент, так возрастает роль собственных оборотных средств в формировании производственных запасов, но значение коэффициента остается крайне низким.

Доля производственных запасов в текущих активах предприятия - показывает какая часть оборотных активов представлено производственными запасами.[2] В 2011 году - 0,53, в 2012 году - 0,38, в 2013 году - 0,3. Снижение показателя обусловлено значительным снижением стоимости производственных запасов, это является положительной характеристикой, т.к. не сопровождается соответственно ростом выручки; коэффициент оборачиваемости запасов - показывает, сколько оборотов в год совершают производственные запасов.

Рост коэффициента оборачиваемости производственных запасов обусловлено снижением темпов роста производственных запасов по сравнению с темпом роста выручки.[4] Рост коэффициента оборачиваемости приводит к снижению периода оборачиваемости с 147 до 101 дня, что является положительным фактором. Положительным моментов в деятельности данного предприятия является снижение производственного цикла 46 дней и финансового цикла на 61,1 дней, что можно назвать положительной тенденцией и эффективным управлением оборотными активами.

По итогам анализа вероятность банкротства невелика. Расчет показателей был произведен выше, и их анализ показал, что в соответствии с данными критериями ЗАО «Агропромстрой» не является предприятием - банкротом.

Также на данном предприятии были выявлены и негативные тенденции развития: снижение валюты баланса предприятия за анализируемый период на 6600 тыс.руб. или на 22,1%. Спад является отрицательным моментом, так как валюта баланса, характеризующая денежный и производительный капитал, должна иметь повышательную тенденцию, что обеспечивает рост имущественного потенциала предприятия и увеличение его финансовых результатов. На предприятии наибольший удельный вес с 2011 - 2013 гг. составляют запасы и дебиторская задолженность. Главной функцией дебиторской задолженности является обеспечения готовой продукции от момента отгрузки до момента оплаты.

Негативным моментом в деятельности данного предприятия является увеличение операционного цикла на 62 дня, коммерческого цикла на 108 дней, что можно назвать негативной тенденцией, и не эффективным управлением оборотными активами.

В 2011 году рентабельность основной деятельности 7,9%, значит на 1 руб. себестоимости проданных товаров генерировал почти 7,9 коп. прибыли от продаж, к 2013 году 1,7% (1,7 коп.). Экономическая рентабельность - способность предприятия посредством привлечения и использования финансового капитала генерировать чистую прибыль предприятии. В 2011 году 2,7 коп., в 2013 году 1,8 коп. Эффективность использования капитала ухудшается в связи с отставанием темпов роста чистой прибыли от увеличения стоимости имущества предприятия.

Финансовая рентабельность - способность предприятия посредством привлечения и использования собственного капитала генерировать чистую прибыль.[3] В 2011 году 6,6 коп., в 2013 году - 2,9 коп., показатель снижается, что показывает, что предприятие не эффективно использует собственный капитал. В 2011-2013 гг. на анализируемом предприятии почти все показатели рентабельности использования капитала (активов) имеют тенденцию к спаду, что свидетельствует о неэффективном использовании капитала.

ЗАО «Агропромстрой» в 2013 году нарушило «Золотое правило бизнеса», так как все показатели предприятия снизились в анализируемый период. Негативные тенденции, выявленные при финансово-экономическом анализе предприятия ЗАО «Агропромстрой» за период с 2011 по 2013 гг.



2.2 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью

В условиях развития предприятия большое значение уделяют дебиторской задолженности. В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведение расчетов со своими контрагентами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятия как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть, оно по сути кредитует покупателей.

Нужно отметить, что любые хозяйственные правоотношения сторон рискуют возникновением долга. На сегодняшний день предприятия все чаще сталкиваются с дебиторской задолженностью. Небольшая задержка расчетов покупателей может отразиться на предприятие плачевно и довести предприятия до банкротства.

Руководство и административные работники, оказывая влияние на процесс управления дебиторской задолженностью организации, должны иметь полную информацию о ходе всех хозяйственных процессов. Регулирование дебиторской задолженностью осуществляется с помощью мониторинга. В общем виде мониторинг определяют как постоянное наблюдение за каким-либо процессом с целью выявления его соответствия желаемому результату или исходному положению.

Мониторинг необходим, поскольку он позволяет выявить, насколько часто происходят нарушения в той или иной области. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям предполагает решение таких задач, как разработка методик по оценке рисков, формированию портфеля заказов, расчету сроков предоставления кредита, оценке надежности дебиторов, установление стандартов по работе с дебиторами, разработка детальных графиков погашения дебиторской задолженности, система поощрения и санкций для дебиторов и т.д. 

Очень важная проблема, которая стоит перед ЗАО « Агропромстрой», это проблема ликвидации дебиторской задолженности. Неплатежи, не совершенство рыночной системы, являются первоначальной причиной этой проблемы. Но и это далеко не все предпосылки, создающие проблему роста дебиторской задолженности.

Теоретически, осуществление предпринимательской деятельности участниками имущественного оборота предполагает, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвращают вложенные средства, но и получают доходы. Однако, на практике, не редко возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятия не имеют возможности взыскать долги с контрагентов. В этом случае дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда и годы.

Как правило, причиной является неплатежеспособность должника. Рост дебиторской задолженности приводит к неэффективной работе предприятия. Ухудшается финансовое состояние предприятия, т.к. «зависшая» дебиторская задолженность - это денежные средства которые выпадают из оборота и естественно не только не дают дохода, но и ставят очень часто предприятие в трудное положение при расчетах с другими предприятиями, а это влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пений неустоек за нарушение обязательств перед кредиторами.

В сложившейся неблагоприятной экономической ситуации, широкое распространение получила гибкая система скидок за оплату в срок. Именно скидки за оплату в срок способствуют сокращению дебиторской задолженности. Они позволяют вовремя получить денежные средства от покупателей и заказчиков, так как являются своего рода стимулятором для более быстрых расчетов.

Скидки, представляемые покупателям и заказчикам можно подразделить на две группы:

1 группа. Торговые скидки - это процентные скидки от базовой цены ЗАО «Агропромстрой» имеет общий прейскурант цен, чтобы часто не менять эти цены, например при продаже постоянному покупателю, при реализации товара определенными партиями нужно использовать торговую скидку как процент от основной цены. При продаже со скидкой счет выставляется на чистую сумму, т.е. основная цена по прейскуранту минус скидка и дебиторская задолженность уже признается по этой сумме.

2 группа. Скидка за оплату в срок, т.е. скидка в зависимости от срока оплаты. Эти скидки предлагаются с целью побудить покупателя оплатить счет до окончания оговоренного срока платежа. Например, ЗАО «Агропромстрой» в договоре на продажу строительных материалов свыше 10000 руб оговаривает срок платежа в течении 60-и дней. Однако, при оплате за эту продукцию в течении 10-и дней покупателю предоставляется скидка 5%. Такие условия в договоре на куплю - продажу обозначаются « 5/10; n/60».[9]

Многие покупатели предпочитают использовать такие скидки, поскольку отказ от них эквивалентен займу денег под проценты. Применение этих скидок способствует сокращению сомнительной задолженности и увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности. Решить эту проблему на исследуемом предприятии можно с помощью валового метода. Применяя этот метод, реализацию и дебиторскую задолженность записывают на общую (валовую), без скидок, сумму выставленного счета.

Скидки отражаются только в том случае, когда оплата производится в период их действия. Для записи применяется контр счет к счету продаж, который в конце года появляется в отчете о прибылях и убытках как корректирующая статья.[1] К общей величине выручки от продаж при расчете чистой выручки от продаж. Другой корректирующей статьей может быть счет 42/2 и 42/3 «Возврат товаров и скидки», также имеющий дебетовое сальдо и отражающий информацию о сумме возвращенных товаров или других представленных скидках.

Например ЗАО «Агропромстрой» продает строительные материалы на сумму 30 тыс. руб.. На условиях возврата платежей в течении 30 дней - т.е. при установлении срока оплаты тридцать дней, действует двух процентная скидка в течении десяти дней.

1. Делается соответствующая бухгалтерская запись.

2. Покупатель оплачивает 14 тыс. руб. в течении периода действия скидки, т.е. в течении 10 дней

2% Ч 14 тыс. руб.=280руб - вычитается из 14 тыс руб..

280 руб. - скидка за оплату в срок;

30 тыс. руб. счета к получению.

Покупатель оплачивает оставшуюся часть 16 тыс. руб после срока действия скидки:

В результате этих операций: Счет «Счета к получению» закрыт;

На счете «Денежные средства» - деньги, полученные при условии предоставления скидки на часть отпущенной (реализованной) продукции; На счете «Реализация» - общая (валовая) сумма продаж; На счете «Скидки за оплату в срок» - величина предоставленных скидок.

Несмотря на незначительные суммы скидки, при больших объемов покупок это может явится хорошим стимулом для покупателей. На применении этот метод имеет и свои недостатки, т.к. скидки отражаются в уменьшении дохода, а, следовательно, доходы и активы оцениваются по наименьшей из возможных стоимостей. В этом случае также возникает и проблема с правильным определением резервов на покрытие будущих безнадежных долгов. Эта проблема сводится к тому, чтобы при использовании метода резервирования принцип соответствия доходов и расходов отчетного периода не нарушался.

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. В последнее время задолженность предприятия достигла астрономической суммы, значительная часть которой в ходе инфляции теряется. При инфляции, например, в 30% в год в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в начале года. Поэтому не выгодно держать деньги в наличности, не выгодно продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, т.к. выплаты по различным видам кредиторской задолженности производится деньгами, покупательская способность которых к моменту выплаты уменьшается.

Чтобы посчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть её сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (за минусом полученного пени), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени. Еще одной важной проблемой является определение оптимального размера скидок, т.к. в условиях инфляции любая отсрочка не позволяет получить всю стоимость реализованной продукции.

2.3 Рекомендации по сокращению запасов

Управление запасами - важная часть общей политики управления оборотными активами предприятия, основная цель которой -- обеспечение бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации совокупных затрат по обслуживанию запасов. С точки зрения управления оборотными активами к производственным запасам относят не только сырье и материалы, необходимые для производственного процесса, но также незавершенное производство, готовую продукцию и товары для перепродажи. Для предприятия одинаково плохо испытывать как недостаток, так и избыток производственных запасов.[2] Для управления производственными запасами необходимо располагать финансово-экономической информацией, отражающей поэтапной состав запасов, включая сырье, материалы, топливо и прочее, а так же их структуры в базовом периоде.

Сокращать запасы необходимо через режим экономии без ущерба для производства. Плохое управление запасами или вовсе не контролирование их может привести к неплатежеспособности предприятия.

Для управления производственными запасами необходимо располагать их номенклатурой, что отсутствует в официальной бухгалтерской балансе.

Для снижения запасов предприятию нужно обеспечить: минимизацию расходов на формирование производственных запасов при обеспечении непрерывности технологического процесса и обеспечение ритмичности производства; экономное и рациональное использование товарно-материальных ценностей. Обеспечение оптимального соотношения между потребностью в текущих активах и оборотным капиталом, привлекаемых в оборот предприятия. Минимизация операционного и финансового циклов движения оборотных средств предприятия. Данные для управления запасами представлены в (табл.32)

Таблица 3 Исходные данные для управления запасами

№ п/п	Производственные запасы	2013 год
		Структура, %	Состав, тыс. руб.
1	Тара и тарные материалы	46,4	3250
2	Готовая продукция на складе	53,5	3750
3	Итого запасы	99,9	7000
4	НДС по запасам	0,1	13
5	Итого запасы	100	7013

Используя экспертные оценки финансового отдела, разработанные мероприятия целевого назначения, направления на сокращение запасов без ущерба для финансовых резервов (доходы от продаж).

Для снижения запасов предприятию нужно обеспечить: минимизацию расходов на формирование производственных запасов при обеспечении непрерывности технологического процесса и обеспечения ритмичности производства. Обеспечение оптимального соотношения между потребностей в текущих активах и оборотным капиталом, привлекаемым в оборот предприятия. Минимизация операционного и финансового циклов движения оборотных средств предприятия. Проведем квалификацию запасов и проведем их снижение. В результате, в проектном периоде состав и структура запасов будет иметь следующий вид, который представлен в (табл.33)

Таблица 4 Снижение производственных запасов в проектном периоде

№ п/п	Производственные запасы	2013 год	Экономия по накопленным запасам	Проектный период
		С Структура, %	Состав, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6=4-5
1	Тара и тарные материалы	46,4	3250	292	2958
2	Г Готовая продукция на складе	53,5	3750	340	2158
3	Итого запасы	99,9	7000	632	6368
4	НДС по запасам	0,1	13	-	-
5	Итого запасы	100	7013	632	6381

Анализируя (табл.33) можно сделать следующие выводы:

Готовая продукция: предприятию удалось найти нового партнера - покупателя 340 тыс. руб.). В результате проведенных мероприятий по запасом ЗАО «Агропромстрой» сократятся на 0,09 % или на 632 тыс. руб., что положительно скажется на ТФП, которая в свою очередь сократиться на эту же сумму 632 тыс. руб. Таким образом, ТФП (+) в проектном периоде составит 13465 тыс. руб.



Заключение

В результате формирования рыночной экономики не все предприятия смогли адаптироваться к изменившимся условиям хозяйствования, что привело к значительному ухудшению их финансового положения. Поэтому особую актуальность приобретает формирование финансовой политики, отвечающей интересам предприятия. Основной целью предприятия должно стать построение новой эффективной системы управления финансами, обеспечивающий повышение эффективности хозяйственной деятельности.

Данная работа заключается в разработке мероприятий по совершенствованию краткосрочной финансовой политики ЗАО «Агропромстрой». Анализ финансового состояния предприятия является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных итогового анализа финансового состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

Проведенный финансовый анализ и оценка финансового состояния ЗАО «Агропромстрой» позволили сделать следующие выводы.

Согласно представленному аналитическому балансу валюта баланса ежегодно уменьшается 0,779, что является отрицательной тенденцией. У предприятия можно выделить три самых крупных актива: дебиторская задолженность, запасы производственные, недвижимое имущество.

Темп роста текущих активов быстрее, чем темп роста основного капитала. Индекс роста основного капитала равен 0,003, индекс роста оборотных активов равен 0,824. Кредиторская задолженность снижается по сравнению с дебиторской задолженность, следовательно на предприятии кредиторская задолженность не покрывает дебиторскую, поэтому у предприятия нет ЧКК.

На протяжение всего рассматриваемого периода платежеспособность предприятия имеет положительную тенденцию и предприятие можно назвать платежеспособным, так как большинство рассчитанных коэффициентов выше нормативных значений.

Однако следует провести мероприятия по повышению эффективности использования ресурсов предприятия, повышения его кредитоспособности, а также по улучшению финансового состояния.

В целом, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние можно считать удовлетворенным, так как, не смотря на превышение нормативов, большинство финансовых коэффициентов в 2013 году снижаются. Это вызвано кризисным состоянием экономики. Наиболее тяжелый период был в 2012 году, так как многие показатели сократились по сравнению с 2011 годом, в 2013 году по многим из них наметилась тенденция я росту. Следовательно, предприятие находиться в стадии выздоровления.

Все показатели рентабельности на ЗАО «Агропромстрой»» в анализируемом периоде демонстрируют понижательную тенденцию. Рентабельность издержек в динамике 2012 года 1,7% то есть 1 рубль себестоимости генерировать 1,7 коп. прибыли от продажи товаров. В динамике наблюдается понижательная тенденция.

Таким образом, поставленная цель работы по разработке совершенствование краткосрочной политики, как фактор укрепления финансовой устойчивости предприятия была достигнута.



Список использованных источников литературы

Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2012.

Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельника. - 2-е изд., испр. И доп. - М.: Омега-Л, 2011.

Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие/В.Г.Артеменко, М.В.Белендир. - М: ДиС 2010.

Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2010.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве-стиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2010.

Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2012.

Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника-.Центр, Эльга, 2010.

Большаков, С.В. Основы управления финансами: учеб. пособие. - М.: ИД ФБК-Пресс, 2011.

Бочаров В.А.Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2011.

Размещено на Allbest.ru