Анализ и управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия (на примере ООО "Строй-Р")

В ООО «СТРОЙ-Р» средняя фактическая стоимость строительства 1 кв.м в 2012 г. составила 37008 руб., по Московской области - 36755руб.[28] Данный показатель свидетельствует о том, что уровень расходов на строительство соответствуют средним по отрасли.

ООО «СТРОЙ-Р» проводится гибкую ценовую политику, разница цены продажи на начальном этапе и после сдачи объекта может достигать 50%. На начальном этапе, для привлечения средств, цена 1кв. м, может быть выше себестоимости на 3-5%. На данном этапе, как правило, покупателями выступают бизнес-партнеры и сотрудники ООО «СТРОЙ-Р». Данная политика позволяет решать вопросы финансирования строительства на начальном этапе.

Заключение

Актуальность темы дипломного проекта анализ и управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью подтверждаются как практикой хозяйственной деятельности предприятий, так и работами известных ученых-экономистов. На данные показатели опираются, при принятии решений, не только руководство предприятий, но и сотрудничающие с ним деловые партнеры, кредитные организации, а также налоговые и другие государственные органы. Одно из неотъемлемых условий финансовой устойчивости предприятия является ее платежеспособность.

Актуальность данной проблемы остро стоит перед всеми предприятиями, но особо остро перед предприятиями строительного комплекса. Специфика производственной деятельности, большие капитальные затраты на строительство, длительный срок производственного цикла, постоянно требуют финансовой поддержки заемными средствами и только грамотный анализ и управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью, позволит эффективно решать финансовые вопросы.

Цель дипломного проекта изучение методик, выработка рекомендаций по анализу и управлению платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия на примере ООО «СТРОЙ-Р» - выполнена.

Проведенное монографическое исследование показало, что по-прежнему остается актуальным вопрос о разработки общих критериев оценки финансового состояния предприятия в разрезе видов деятельности, отраслей национальной экономики.

Рассмотрены методические основы расчета и оценки коэффициентов финансовой устойчивости. Показатели, которые характеризуют финансовую независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Проанализированы методы управления финансовой устойчивостью и ликвидностью в строительстве. Управление финансовой устойчивостью строительного предприятия в реальном режиме времени предполагает, что управленческие воздействия могут быть текущими и оперативными. Оперативное управление -- это управление по отклонениям фактических значений показателей от нормативных, а текущее управление -- это соблюдение принятых тенденций. Для регулирования направлениями использования денежных средств необходимо использовать в управлении показатели сводной калькуляции и баланса движения денежных средств (платежный баланс).

Изучена общая характеристика ООО «СТРОЙ-Р» и его организационно-правовые особенности. Основными видами деятельности Общества являются производство и реализация работ и услуг в строительстве, осуществление функций заказчика по строительству на территории Московской области. За период 2012 г. ООО «СТРОЙ-Р» введено в эксплуатацию 6121 кв.м жилья, средняя фактическая стоимость строительства составила 37008 руб./кв.м, рентабельность продаж составила 16,2%.

По результатам SWOT-анализа предложено продолжать использовать достигнутый опыт и репутацию компании в борьбе с конкурентами, усиливать деятельность филиалов, осваивать новые территории, наращивать объемы и усиливать качество строительства, привлекать молодых специалистов для передачи опыта.

Обобщены группы показателей финансовых характеристик ООО «СТРОЙ-Р». Валюта баланса в конце 2012 г. уменьшилась на 297307 тыс. руб., или на 28,5%, что является отрицательной характеристикой.

Оборотные активы за 2012г. выросли с 349006 тыс.руб. до 456961тыс.руб. прирост составил 30,9%. В тоже время внеоборотные активы уменьшились на 27,9% за данный период. Совокупность данных показателей является положительным признаком.

Также положительным показателем баланса является то, что за отчетный период собственный капитал вырос на 20% и составил 413932 тыс.руб., а заемный снизился на 20% и составил 330745 тыс. руб., величина собственного капитала организации превышает величину заемного.

Дебиторская задолженность снизилась на 26,7% и составила 116262тыс.руб., а кредиторская задолженность снизилась на 23,4% и составила 130324 тыс.руб. Дебиторская и кредиторская задолженности примерно равны, что является оптимальным соотношением.

На конец года величина собственных средств в обороте составила 16,9%, и превысила минимальную величину в 10%, что также является положительным признаком.

Еще положительным признаком баланса является то, что вместо статьи «Непокрытый убыток» присутствует статья «Нераспределенная прибыль» и составляет 412632 тыс.руб.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «СТРОЙ-Р» за 2012г. показывает, что в течение года предприятию удалось выровнять ситуацию с текущей ликвидностью и в конце года предприятие имеет положительную платежеспособность, текущая ликвидность составляет 17671тыс.руб. Организация в период следующего года также платежеспособно, перспективная ликвидность составляет 108545 тыс. руб.

Исходя из значений коэффициентов платежеспособности, можно сделать вывод, что на начало 2012 г. у ООО «СТРОЙ-Р» имелись проблемы с платежеспособностью, но за период 2012 г. предприятие полностью исправило ситуацию и на начало 2013 г. ООО «СТРОЙ-Р» полностью платежеспособно.

Подвергнут разбору факторный анализ финансовой устойчивости ООО «СТРОЙ-Р». Анализируя коэффициенты финансовой устойчивости за 2012г. можно сделать ряд определенных выводов. На начало 2012г. ООО «СТРОЙ-Р» по всем показателям находился в финансово не устойчивом состоянии, но в течение года ситуация по большинству показателей улучшилась. ООО «СТРОЙ-Р» является финансово независимой, но не достаточно финансово устойчивой организацией. Проанализировав показатели финансового состояния, получается, что ООО «СТРОЙ-Р» на начало 2012г. относился к 4-му классу, к организациям с неустойчивым финансовым состоянием, платежеспособность находилась на нижней границе допустимых значений. В течение года организации удалось выправить ситуацию и концу 2012г. ООО «СТРОЙ-Р» перешел во 2-й класс, это организации с нормальным финансовым состоянием. ООО «СТРОЙ-Р» за 2012 г. удалось улучшить финансовые показатели и соответствовать организациям с нормальным финансовым состоянием, перейти в разряд рентабельных организаций.

Предложены методы по совершенствованию экономической устойчивости ООО «СТРОЙ-Р».

Управление финансовой устойчивостью зависит от благоприятной инвестиционной обстановки на строительном рынке, но в большей степени от умения самой организации изыскивать и использовать все имеющиеся у нее возможности для саморазвития, от умения планировать и осуществлять собственную финансовую политику в изменяющихся условиях рыночной ситуации.

Используя формулу интегрального показателя устойчивости, проведен анализ прогноза на 2013 год, который показал: ткущий показатель устойчивости находится в зоне нормальной устойчивости и составляет 0,61. Показатель находится на границе нижнего предела данной зоны, при неблагоприятном сценарии развития произойдет переход в зону с неустойчивым экономическим положением, что демонстрирует показатель пессимистического сценария равный 0,51. Расчет реалистического сценария развития, равный 0,62, позволяет, надеется, что в ООО «СТРОЙ-Р» продолжат меры по укреплению своей устойчивости.

Выработаны рекомендации по оптимизации структуры капитала ООО «СТРОЙ-Р».

Используя метод трех подходов к финансированию неоднородных по экономической природе групп активов за счет источников средств предприятия, оптимальное соотношение собственного и заемного капитала демонстрируется при умеренном подходе, где потребность варьирующей (переменной) части оборотных активов 372339 тыс. руб. полностью покрывают за счет краткосрочных обязательств.

Проведенная проверка оптимальности использования краткосрочных обязательств в покрытии переменной части оборотных активов 372339 тыс. руб., используя критерии доходности собственного капитала, доказала что, проверяемая сумма наиболее близка к оптимальной.

Таким образом, структура капитала оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия. Используемые в работе методы управления структурой капитала позволят добиться оптимального соотношения между собственным и заемным капиталом, что является одной из главных задач менеджмента организации, для достижения финансовой устойчивости предприятия.

Список использованной литературы

Нормативные акты

1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) (с поправками)

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (с учетом изменений и дополнений).

3. Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: (часть первая) от 31.07.1998 №146-ФЗ, принят ГД ФС РФ 16.07.1998 (с последними изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2010.

4. Федеральный закон Российской Федерации «Об Акционерных обществах» № 208 от 26.12.1995г. (с последними изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2010.

5. Градостроительный кодекс Российской Федерации от 29 декабря 2004 г. N 190-ФЗ (с изменениями на 15 марта 2013 г.)

6. Федеральный закон от 01.12.2007 N 315-ФЗ (ред. от 25.06.2012) "О саморегулируемых организациях" (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2013)

7. Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. N 214-ФЗ "Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации" (с изменениями и дополнениями).

8. Постановление Правительства РФ от 21 апреля 2006 г. N233 "О нормативах оценки финансовой устойчивости деятельности застройщика" (с изменениями от 16 января 2007 г.).

9. Постановление Правительства РФ от 27 октября 2005 г. N645 "О ежеквартальной отчетности застройщиков об осуществлении деятельности, связанной с привлечением денежных средств участников долевого строительства" (C изменениями и дополнениями от 16 января 2007 г.)

10. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 N 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций" (фактически утратил силу).

11. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 30 ноября 2006 г. N 06-137/пз-н "Об утверждении Инструкции о порядке расчета нормативов оценки финансовой устойчивости деятельности застройщика".

12. Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 N 118 "Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)"

Литература

13. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учебно-методический комплекс / под ред. проф. Л.М. Полковского. - М.: Финансы и статистика, 2008.

14. Анализ финансовой отчетность: учебник / Л.В. Донцова, Н.А.Никифорова. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. - 368 с.

15. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./ Г.В. Савицкая.- Минск: ООО «Новое знание», 2001.-688с.

16. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2003.

17. Бочаров В. В. Корпоративные финансы. - СПб.: Питер, 2008.

18. Гиляровская Л., Вехорева А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия: учебник / Л. Гиляровская, А. Вехорева. - СПб: Издательский Дом «Питер», 2007.

19. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство «Финпресс», 2002. - С.171

20. Журнал "Экономика строительства" №8/2005, «Оценка экономической устойчивости строительного предприятия». А. С. Барканов, канд. экон. наук, докторант МГСУ.

21. Зуб А.Т. Стратегический менеджмент: Теория и практика: Учебное пособие для вузов. -- M.: Аспект Пресс, 2002. -- 415 с.

22. Итоги работы вида деятельности Строительство в Московской области за январь - декабрь 2012 года (Мособлстат)

23. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю. Финансы предприятий: Учебное пособие / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина. - М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2009. - С. 581. С. 564.

24. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я. Лукасевич. - М.: Эксмо, 2009.

25. Новрузов Б.. Журнал "Консультант". № 7. 2009 г.

26. Скобара В.В. Аудит. - М.: Просвещение, 2005.

27. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. -С.78. С. 94.

28. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник/ Под ред. Стояновой E.С. -М.: Перспектива, 1998.

29. Финансы: Учебник / Под ред. проф. В.В. Ковалева. - М.: ТК Велби, 2004.

30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: практическое пособие / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2004. - С. 9.

31. Ширенбек Х. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов. 15-е изд. // Пер. с нем. под общ. ред. И.П. Бойко, С.В. Валдайцева, К. Рихтера. - СПб.: Питер, 2005 - с. 376

32. Slatter, S (1984), Corporate Recovery: Successful Turnaround Strategies and their Implementation, Penguin, London

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Приложение 5

Размещено на Allbest.ru