6. Анализ показателей прибыли предприятия

Показатели выручки от реализации и себестоимости определяют прибыль от реализации и рентабельность. Собственно говоря, именно показатели рентабельности и показатели прибыли в рыночной экономике являются основными показателями, характеризующими эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Основным показателем, характеризующим финансовые результаты в группе данных показателей - прибыль от реализации продукции, прибыль отчетного периода и чистая прибыль предприятия, а также все показатели рентабельности, определяемые на основе данных показателей прибыли.

Показатели прибыли анализируемого предприятия представлены в нижеследующей таблице:

Таблица 13 - Динамика показатели прибыли от реализации продукции и прибыли отчетного года в 2006-2008 году

Показатели	2006	2007	2008	Изменение (+, -)	Темп роста, %
				2007 к 2006	2008 к 2007	2007 к 2006	2008 к 2007
1 Выручка от реализации продукции	16 228	21 967	27 646	5 739	5 679	135,36	125,85
2 Себестоимость реализованной продукции	16 131	21 414	26 356	5 283	4 942	132,75	123,08
3 Прибыль от основной деятельности	97	553	1 290	456	737	570,10	233,27
4 Прибыль от прочих операций (прибыль от прочей реализации)	-525	-615	-800	-90	-185	117,14	130,08
5 Прибыль /убытки/ от внереализационных операций	0	529	100	529	-429	-	18,90
Общая прибыль отчетного года (балансовая прибыль)	-428	467	590	895	123	-109,11	126,34

Как видно из представленных данных, наибольший удельный вес в прибыли отчетного года в 2006, 2007, 2008 годах составляет прибыль от основной деятельности предприятия (прибыль от реализации).

В 2006 году, как не трудно убедиться, общая прибыль отчетного периода (балансовая прибыль) составляла отрицательную величину - убыток был равен 428 млн. р.. При этом прибыль от реализации составляла 97 млн. рублей, а общий убыток предприятия был обусловлен наличием убытков от операций по прочей реализации (которые составляли 525 млн. р.).

В 2007 году общая прибыль составила 467 млн. рублей. При этом основной вклад в данный показатель был внесен прибылью от реализации, которая составила 553 млн. р.. Прирост прибыли от реализации, таким образом, составил 456 млн. р.. Кроме того, у предприятия имелась прибыль от внереализационных операций - 529 млн. р., а также убыток по операциям прочей реализации - 615 млн. р.. В целом же по итогам 2007 года общая прибыль предприятия увеличилась на 895 млн. р.. на 123 млн. р., составив 590 млн. р.. При этом данное увеличение произошло преимущественно благодаря увеличению прибыли от реализации, которая выросла с 553 до 1 290 млн. рублей или почти в 2,33 раз.

Таблица 14 - Структура балансовой прибыли

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год
	млн.руб.	% к общей сумме прибыли	млн.руб.	% к общей сумме прибыли	млн.руб.	% к общей сумме прибыли
Прибыль от основной деятельности	97	-22,66	553	118,42	1 290	218,64
Прибыль от прочих операций	-525	122,66	-615	-131,69	-800	-135,59
Прибыль /убытки/ от внереализационных операций	0	0,00	529	113,28	100	16,95
Общая прибыль отчетного года (балансовая прибыль)	-428	100,0	467	100,0	590	100,0

В 2007 году удельный вес прибыли от основной деятельности (прибыль от реализации) составил 118,42 %, что на 141,08 % больше по сравнению с 2006 годом и на 100,22 % меньше по сравнению с 2008 годом. Таким образом, прибыль от реализации продукции постепенно увеличила свою значимость в составе балансовой прибыли в 2006-2008 году.

В целом, проведенный анализ позволил сделать вывод, что основной вклад в формирование предприятием прибыли в 2006-2008 году был внесен прибылью от реализацией. Для проведения факторного анализа изменения прибыли от реализации продукции требуется использовать следующую факторную модель:

, (18)

где - объем реализации продукции;

- структура реализованной продукции;

- себестоимость продукции;

- цены реализации.

Структурно-логическая модель факторной системы при этом имеет следующий вид:

Рисунок 2 - Структурно-логическая модель прибыли от реализации

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли от реализации. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли от реализации. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль от реализации находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли от реализации находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли от реализации можно определить, используя данные таблицы 15:

Таблица 15 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации, млн.р.

Показатель	2006	2006, пересчитанный на фактический объём продаж	2007
Выручка от реализации продукции (В)	16 228,0	18 001,5	21 967,0
Себестоимость продукции (С)	16 131,0	17 893,9	21 414,0
Прибыль	97,0	107,6	553,0

Сам анализ проведём при помощи способа цепной подстановки, последовательно заменяя каждую плановую величину на фактическую:

Таблица 16 - Расчёт условных показателей для определения влияния разных факторов на прибыль от реализации продукции, млн. р.

Показатель	Условия расчёта	Порядок расчёта	Сумма прибыли
	VРП	УД	Ц	С
2006	2006	2006	2006	2006	В2006 - С2006 = 16 228 - 16 131	97,0
Усл.1	2007	2006	2006	2006	П2006*КРП = 97 * (7 809 / 7 335)	103,3
Усл.2	2007	2007	2006	2006	Ву - Су = 18 001,5 - 17 893,9	107,6
Усл.3	2007	2007	2007	2006	В2007 - Су = 21 967,0 - 17 893,9	4 073,1
2007	2007	2007	2007	2007	В2007 - С2007 = 21 967,0 - 21 414,0	553,0

В данной таблице размер валовой прибыли, пересчитанной на фактический объем продаж был определен по методике, приведенной в книге «Анализ хозяйственной деятельности» под редакцией Г.В. Савицкой (в таблице обозначена под показателем Усл.2). Размер прибыли определяется путем умножения базовой прибыли на темп роста размера реализованной продукции в натуральном выражении:

. (19)

После проведения данного расчёта можно определить и размер влияния каждого из ранее названных факторов на величину прибыли:

Таблица 17 - Расчёт влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции, млн. р.

Показатель	Влияние фактора	Сумма прибыли
	VРП	УД	Ц	С
2006	2006	2006	2006	2006	97,0
Усл.1	2007	2006	2006	2006	103,3
Усл.2	2007	2007	2006	2006	107,6
Усл.3	2007	2007	2007	2006	4 073,1
2007	2007	2007	2007	2007	553,0
Расчёт	Усл.1 - 2006	усл.2 - усл.1	усл.3 - усл.2	2007 - усл.3
Значение влияния	6,3	4,3	3 965,5	-3 520,1	456,0

Полученные результаты позволяют сделать следующие выводы:

- Увеличение объёмов реализованной продукции в 2007 году по сравнению с 2006 г. способствовало увеличению прибыли на 6,3 млн. р..

- Изменение структуры выпускаемой продукции привело к тому, что прибыль предприятия увеличилась на 4,3 млн. р. по сравнению с аналогичным показателем за 2006 г.

- Рост цен реализации продукции способствовал увеличению прибыли от реализации продукции на 3 965,5 млн. р..

- Увеличение себестоимости продукции привело к потере прибыли в сумме 3 520,1 млн. р..

В целом, прибыль от реализации предприятия увеличилась на 456 млн. р. (почти в 5,7 раз) под воздействием всех перечисленных факторов по сравнению с уровнем прибыли в 2006 году.

Расчет влияния основных факторов на сумму прибыли от реализации за 2007-2008 год можно провести, воспользовавшись следующими данными:

Таблица 18 - Исходные данные для факторного анализа изменения прибыли от реализации в 2008г. по сравнению с 2007г., млн.р.

Показатель	2007	2007, пересчитанный на фактический объём продаж	2008
Выручка от реализации продукции (В)	21 967,0	25 921,3	27 646,0
Себестоимость продукции (С)	21 414,0	25 268,7	26 356,0
Прибыль	553,0	652,6	1 290,0

Анализ проведём при помощи способа цепной подстановки, последовательно заменяя каждую плановую величину на фактическую, как это было осуществлено при анализе факторов изменения прибыли от реализации в 2008 году по сравнению с ее уровнем в 2007. Для этого необходимо будет воспользоваться следующей таблицей:

Таблица 19 - Расчёт условных показателей для определения влияния разных факторов на прибыль от реализации продукции, млн. р.

Показатель	Условия расчёта	Порядок расчёта	Сумма прибыли
	VРП	УД	Ц	С
2007	2007	2007	2007	2007	В2007 - С2007 = 21 967 - 21 414	553,0
Усл.1	2008	2007	2007	2007	П2007*КРП = 553 * (7 464,6 / 7 809)	528,6
Усл.2	2008	2008	2007	2007	Ву - Су = 25 921,3 - 25 268,7	652,6
Усл.3	2008	2008	2008	2007	В2008 - Су = 27 646 - 25 268,7	2 377,3
2008	2008	2008	2008	2008	В2008 - С2008 = 27 646 - 26 356	1 290,0

После проведения данного расчёта можно определить и размер влияния каждого из ранее названных факторов на величину прибыли:

Таблица 20 - Расчёт влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции, млн. р.

Показатель	Влияние фактора	Сумма прибыли
	VРП	УД	Ц	С
2007	2007	2007	2007	2007	553,0
Усл.1	2008	2007	2007	2007	528,6
Усл.2	2008	2008	2007	2007	652,6
Усл.3	2008	2008	2008	2007	2 377,3
2008	2008	2008	2008	2008	1 290,0
Расчёт	Усл.1 - 2006	усл.2 - усл.1	усл.3 - усл.2	2007 - усл.3
Значение влияния	-24,4	124,0	1 724,7	- 1 087,3	737,0

Полученные результаты позволяют сделать следующие выводы:

- Сокращение объёмов реализованной продукции в 2008 году по сравнению с 2007 г. способствовало уменьшению прибыли на 24,4 млн. р..

- Изменение структуры выпускаемой продукции привело к тому, что прибыль предприятия увеличилась на 124 млн. р..

- Рост цен реализации продукции способствовал увеличению прибыли от реализации продукции на 1 724,7 млн. р..

- Увеличение себестоимости продукции привело к потере прибыли в сумме 1 087,3 млн. р..

В целом, прибыль от реализации предприятия увеличилась в 2008 году на 737 млн. р. под воздействием всех перечисленных факторов по сравнению с уровнем прибыли в 2007 году.

Рисунок 3 - Обобщение результатов факторного анализа прибыли от реализации продукции в 2007-2008 году

Таким образом, основное влияние на увеличение прибыли предприятия от реализации в 2007-2008 году оказало увеличение среднереализационных цен на продукцию предприятия.

Полученная предприятием прибыль подлежит распределению. При этом выделяют обязательное распределение - уплату в бюджеты Республики Беларусь различных сборов и налогов, а также распределением прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Для проведения данного анализа рассмотрим следующую таблицу:

Таблица 21 - Распределение прибыли за 2006-2008 годы

Показатель	2007	2008	Отклонение	Темп роста, %
	млн. руб.	уд.вес, %	млн. руб.	уд.вес, %	млн. руб.	уд.веса, п.п.
1 Прибыль общая (балансовая прибыль)	467	100	590	100	123		126,34
2 Платежи из прибыли, из них :	306	65,52	185	31,36	-121	-34,17	60,46
а) налог на недвижимость	55	11,78	59	10	4	-1,78	107,27
б) налог на доходы и прибыль	251	53,75	126	21,36	-125	-32,39	50,20
3 Прибыль, остающаяся в распоряжении (стр.1 - стр.2)	161	34,48	405	68,64	244	34,17	251,55
4 Местные налоги, сборы, платежи	25	5,353	0	0	-25	-5,35	0,00
5 Чистая прибыль (стр.3 - стр.4)	136	29,12	405	68,64	269	39,52	297,79
6 Распределенная прибыль, в т.ч.:	0	0	0	0	0	0,00	-
6.1 отчисления в резервный фонд	0	0	0	0	0	0,00	-
6.2 отчисления в фонд накопления	0	0	0	0	0	0,00	-
6.3 отчисления в фонд потребления	0	0	0	0	0	0,00	-
6.4 направлено на иные цели	0	0	0	0	0	0,00	-
7 Нераспределенная прибыль (стр.5 - стр.6)	136	29,12	405	68,64	269	39,52	297,79

Из таблицы видно, что в 2007 году наибольший удельный вес в балансовой прибыли составляли налоги и платежи из прибыли - 65,52 %. Кроме того, из прибыли предприятия уплачивались местные налоги и сборы, так что уровень чистой прибыли в общей прибыли предприятия составил 29,12 %. В результате чистая прибыль составила только 136 млн. р.. В 2008 году произошло сокращение налогов, уплачиваемых из прибыли - на 121 млн. р. (или на 39,54 %), а также местных налогов - на 25 млн. р.. В результате чистая прибыль предприятия увеличилась не на 123 млн. р. (это прирост общей прибыли за 2008 год), а на 269 млн. р. или на 197,79 %. В результате уровень чистой прибыли в общей прибыли предприятия вырос с 29,12 % в 2007 году до 68,64 % в 2008 году соответственно.

Изучение данных приведенной таблицы также показывает на то обстоятельство, что прибыль предприятия не распределялась ни в фонд потребления, ни в фонд накопления, ни по иным направлениям. В результате величина нераспределенной прибыли возросла со 136 до 405 млн. р. или на 197,79 %.

Таким образом, подведение итогов позволяет сделать вывод, что в 2007 году общая прибыль составила 467 млн. р.. При этом основной вклад в данный показатель был внесен прибылью от реализации, которая составила 553 млн. р.. В 2008 году общая прибыль увеличилась существенно меньше - только на 123 млн. р., составив 590 млн. р.. При этом данное увеличение произошло преимущественно благодаря увеличению прибыли от реализации, которая выросла с 553 до 1 290 млн. р. или почти в 2,33 раз. Исследование факторов, оказавших влияние на изменение прибыли от реализации, позволило сделать вывод, что основным фактором, способствовавшим увеличению прибыли от реализации, явилось увеличение цен на продукцию предприятия - в 2007 году за счет этого фактора прибыль от реализации увеличилась на 3 965,5 млн. р., в 2008 году - на 1 724,7 млн. р.. Сокращению прибыли от реализации способствовало увеличение себестоимости реализованной продукции - в 2007 году на 3 520,1 млн. р., в 2008 году - на 1 087,3 млн. р. соответственно. Анализ распределения прибыли при этом показал, что чистая прибыль предприятия после уплаты налогов не распределялась, так что величина нераспределенной прибыли возросла со 136 до 405 млн. р. или на 197,79 %.

7. Анализ показателей рентабельности предприятия

Для того, чтобы определить эффективность работы предприятия в целом, необходимо рассмотреть показатели рентабельности. Эти показатели являются наиболее обобщающими, характеризующими деятельность предприятия, показывая реальные результаты его работы, обеспечивая возможность сравнения работы данного предприятия с функционированием прочих организаций данной отрасли, а также позволяя сравнивать результаты с уровнем средней рентабельности по отрасли в целом.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных видов деятельности, окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Именно показатели рентабельности позволяют сделать вывод относительно эффективности использования средств промышленного предприятия, эффективности его производственно-финансовой деятельности.

Достоинством показателей рентабельности в том, что они могу частично нивелировать влияние ценовых факторов инфляции, позволяя дать более объективную оценку работы предприятия, точнее очертив круг возможных проблем.

Все возможные показатели рентабельности можно объединить в одну из следующих групп [13, с. 257]:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли отчетного года, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. В данной работе мы рассчитаем рентабельность продаж и рентабельность издержек на основании валовой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) - отношение валовой прибыли (П_РП) или чистой прибыли (ЧП) к. сумме затрат по реализованной продукции (З_РП):

или . (20)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) - отношение валовой прибыли или чистой прибыли к сумме полученной выручки:

или . (21)

Данный показатель показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Анализ рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат) мы проведём в целом по всему предприятию. Для этого есть смысл воспользоваться следующей факторной моделью:

. (22)

Основные показатели рентабельности за 2007 год и 2008 год приведены в таблице 22:

Таблица 22 - Показатели рентабельности

Показатель	2006	2007	2008	Изменение (+,-)
				2007 к 2006	2008 к 2007
1 Выручка от реализации продукции	16 228	21 967	27 646	5 739	5 679
2 Себестоимость продукции	16 131	21 414	26 356	5 283	4 942
3 Прибыль от реализации	97	553	1 290	456	737
4 Рентабельность продукции (стр.3 / стр.2)	0,60	2,58	4,89	1,98	2,31
5 Рентабельность реализации (стр.3 / стр.1)	0,60	2,52	4,67	1,92	2,15

Из таблицы видно, что в 2008 году рентабельность производственной деятельности и рентабельность реализованной продукции увеличились.

Рентабельность продукции предприятия составила по итогам 2006 года 0,6 % . В 2007 году она выросла на 1,98 п.п., составив 2,58 %. По итогам 2008 года рентабельность продукции увеличилась на 2,31 п.п., составив 4,89 %.

Рентабельность реализации (рентабельность продаж, в части реализации продукции) составила 0,6 % в 2006 году, и выросла до 2,52 % в 2007 году, и до 4,67 % в 2008. Прирост рентабельности реализации составил, таким образом, 1,92 п.п. в 2007 году и 2,15 п.п. в 2008 году соответственно.

Очевидно, что увеличению рентабельности способствовало увеличение прибыли, факторы которого были установлены ранее. Однако показатели рентабельности зависят также и от прочих показателей. Потому проведем факторный анализ рентабельности продукции и рентабельности продаж предприятия. Для анализа нам понадобятся исходные данные, которые приведены в таблице 15.

Расчёт показателей рентабельности и некоторых иных промежуточных данных, необходимых для расчёта влияния различных факторов на уровень рентабельности, осуществим в нижеприведённой таблице 23:

Таблица 23 - Расчёт показателей для определения влияния разных факторов на рентабельность затрат

Показатель	Условия расчёта	Порядок расчёта	Значение
	VРП	УД	Ц	С
R2007	2007	2007	2007	2007		2,58
RУсл.1	2008	2007	2007	2007		2,58
RУсл.2	2008	2008	2007	2007	=	2,583
RУсл.3	2008	2008	2008	2007		9,41
R2008	2008	2008	2008	2008	=	4,89

Как видно из приведенной таблицы, рентабельность затрат, рассчитанная на основании прибыли от реализации, возросла с 2,58 % до 4,89 % или на 2,31 п.п. Данный прирост был проанализирован в нижеследующей таблице на основании способа абсолютных разниц:

Таблица 24 - Расчёт влияния факторов первого уровня на изменение величины рентабельности затрат

Показатель	Влияние фактора	Значение
	VРП	УД	Ц	С
R2007	2007	2007	2007	2007	2,58
RУсл.1	2008	2007	2007	2007	2,58
RУсл.2	2008	2008	2007	2007	2,583
RУсл.3	2008	2008	2008	2007	9,41
R2008	2008	2008	2008	2008	4,89
Расчёт	RУсл.1 - R2007	RУсл.2 - RУсл.1	RУсл.3 - RУсл.2	R2008 - RУсл.3
Значение влияния	0	0,003	6,827	-4,51	2,31

Полученные результаты необходимо правильно интерпретировать. Как видно из данных таблицы, рентабельность затрат за прошедший период возросла на 2,31 процентных пункта. Это произошло вследствие положительного влияния изменения структуры выпускаемой продукции (оказываемых услуг), что способствовало увеличению рентабельности на 0,003 п.п., а также увеличением отпускных цен на продукцию, которое привело к возрастанию рентабельности на 6,827 п.п. Данное положительное влияние оказалось компенсировано отрицательным воздействием увеличения затрат на производство продукции, что способствовало сокращению рентабельности затрат на 4,51 п.п. В результате совместного воздействия указанных факторов произошло увеличение рентабельности по сравнению с величиной, имевшей место в 2007 году.

После данной части анализа необходимо осуществить рассмотрение и изменение рентабельности продаж, для чего будет использована следующая факторная модель:

. (23)

В качестве источника информации для анализа рентабельности продаж будут использованы данные таблицы 2.15.

Таблица 25 - Расчёт показателей для определения влияния разных факторов на рентабельность затрат

Показатель	Условия расчёта	Порядок расчёта	Значение
	VРП	УД	Ц	С
R2007	2007	2007	2007	2007		2,517
RУсл.2	2008	2008	2007	2007	=	2,518
RУсл.3	2008	2008	2008	2007		8,599
R2008	2008	2008	2008	2008		4,666

В результате проведенных расчетов показателей рентабельности продаж ПРУП «Борисовский хрустальный завод» было установлено, что данный показатель вырос с 2,52 % до 4,67 % или на 2,15 процентных пунктов.

Для получения более подробных результатов, лучшим образом характеризующим влияние различных факторов на рентабельность продаж, необходимо провести факторный анализ, рассчитав влияние воздействующих на рассматриваемый показатель факторов, то и будет осуществлено с использованием данных, приведенных в нижеследующей таблице:

Таблица 26 - Расчёт влияния факторов первого уровня на изменение величины рентабельности затрат

Показатель	Влияние фактора	Размер рентабельности
	VРП	УД	Ц	С
R2007	2007	2007	2007	2007	2,517
RУсл.2	2008	2008	2007	2007	2,518
RУсл.3	2008	2008	2008	2007	8,599
R2008	2008	2008	2008	2008	4,666
Расчёт	RУсл.2 - R2007	RУсл.3 - RУсл.2	R2008 - RУсл.3
Значение влияния	0,001	6,081	-3,933	2,15

Примечание - Источник: собственная разработка.

Из приведенных выше сведений можно увидеть, что изменение рентабельности продаж было вызвано активным воздействием всех факторов. На рентабельность продаж в данной связи повлияли изменение размера и структуры реализованной продукции, повышение цен реализации продукции и рост уровня затрат. Изменение состава и структуры реализованной продукции привело к увеличению рентабельности продаж на 0,001 п.п. Второй фактор (увеличение цен реализации готовой продукции) способствовал увеличению рентабельности продаж на 6,081 процентных пунктов. Одновременно с этим увеличение себестоимости реализуемой продукции способствовало уменьшению рентабельности продаж на 3,933 процентных пунктов. Все названные в данном перечне факторы и обеспечили выявленную динамику рентабельности продаж, обеспечив рост данного показателя на 2,15 процентных пунктов по сравнению с уровнем 2007 года.

Итак, подводя общий итог данной части анализа, необходимо сказать, что рентабельность продаж и рентабельность затрат в 2008 году выросли по сравнению с 2007 годом, что стало следствием роста из-за увеличения объема производства и цен реализации. В то же время данные показатели сократились в результате увеличения себестоимости реализованной продукции.

Рассмотрим также показатели рентабельности производства отдельных видов изделий, составляющих основной ассортимент продукции предприятия, для чего потребуется исходная информация о ценах на продукцию по их видам и их себестоимости:

Таблица 27 - Исходная информация для проведения анализа рентабельности отдельных видов продукции

Вид продукции	Цена (Ц)	Себестоимость (С)	Прибыль
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2006	2007	2008
1 Рассеи-ватель	2 124	2 596	2 891	1 403	1 698	1 874	721	898	1 017
2 Ваза для цветов	15 989	18 703	28 143	10 134	13 072	22 656	5 855	5 631	5 487
3 Рюмка	2 655	3 245	4 661	1 590	2 331	3 296	1 065	914	1 365
4 Фужер	1 947	2 596	2 950	1 181	1 811	2 136	766	785	814

Для проведения анализа потребуется использовать следующую факторную модель:

 или , (9)

где - рентабельность продукции;

- цена единицы изделия;

- себестоимость единицы изделия.

Расчет показателей рентабельности продукции осуществим в следующей таблице:

Таблица 28 - Показателей рентабельности отдельных видов продукции

Вид продукции	Себестоимость (С)	Прибыль	Рентабельность
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2006	2007	2008
1 Рассеи-ватель	1 403	1 698	1 874	721	898	1 017	51,39	52,89	54,27
2 Ваза для цветов	10 134	13 072	22 656	5 855	5 631	5 487	57,78	43,08	24,22
3 Рюмка	1 590	2 331	3 296	1 065	914	1 365	66,98	39,21	41,41
4 Фужер	1 181	1 811	2 136	766	785	814	64,86	43,35	38,11

Расчет влияния факторов на изменение показателя рентабельности продукции осуществим методом цепных подстановок, для чего потребуется рассчитать показатели условной прибыли и рентабельности:

Таблица 29 - Расчет условных показателей прибыли от реализации

Вид продукции	Цена (Ц)	Себестоимость (С)	Прибыль
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2006	2006 в ценах 2007	2007	2007 в ценах 2008	2008
1 Рассеи-ватель	2 124	2 596	2 891	1 403	1 698	1 874	721	1 193	898	1 193	1 017
2 Ваза для цветов	15 989	18 703	28 143	10 134	13 072	22 656	5 855	8 569	5 631	15 071	5 487
3 Рюмка	2 655	3 245	4 661	1 590	2 331	3 296	1 065	1 655	914	2 330	1 365
4 Фужер	1 947	2 596	2 950	1 181	1 811	2 136	766	1 415	785	1 139	814

После определения необходимых показателей прибыли по отдельным видам продукции найдем промежуточные показатели рентабельности, необходимые для расчета влияния факторов на изменение результативного показателя:

Таблица 30 - Расчет промежуточных показателей рентабельности отдельных видов продукции

Вид продукции	Себестоимость (С)	Прибыль	Промежуточные показатели рентабельности
	2006	2007	2008	2006	2006 в ценах 2007	2007	2007 в ценах 2008	2008	2006 в ценах 2007	2007 в ценах 2008
1 Рассеи-ватель	1 403	1 698	1 874	721	1 193	898	1 193	1 017	85,03	70,26
2 Ваза для цветов	10 134	13 072	22 656	5 855	8 569	5 631	15 071	5 487	84,56	115,29
3 Рюмка	1 590	2 331	3 296	1 065	1 655	914	2 330	1 365	104,09	99,96
4 Фужер	1 181	1 811	2 136	766	1 415	785	1 139	814	119,81	62,89

Определяем влияние факторов на изменение рентабельности продукции в 2007 году:

Таблица 31 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности продукции за 2007 год

Вид продукции	Рентабельность	Изменение рентабельности за 2007г
	2006	2006 в ценах 2007	2007	за счет цен	за счет себестоимости	всего
1 Рассеиватель	51,39	85,03	52,89	33,64	-32,15	1,50
2 Ваза для цветов	57,78	84,56	43,08	26,78	-41,48	-14,70
3 Рюмка	66,98	104,09	39,21	37,11	-64,88	-27,77
4 Фужер	64,86	119,81	43,35	54,95	-76,47	-21,51

В результате анализа можно сделать следующие выводы:

- Рентабельность производства рассеивателей составила 51,39 % в 2006 году и увеличилась на 1,5 п.п. в 2007 году за счет роста цен (данный фактор привел к увеличению рентабельности на 33,64 п.п.). Однако увеличение себестоимости сократило рентабельность на 32,15 п.п.

- Рентабельность производства ваз сократилась на 14,7 п.п. с 57,78 % до 43,08 % в 2007 году. Это было обусловлено увеличением себестоимости (данный фактор привел к сокращению рентабельности на 41,48 п.п.). Однако увеличение цены на данный продукт увеличило рентабельность на 26,78 п.п.

- Рентабельность производства рюмок сократилась на 27,77 п.п. с 66,98 % до 39,21 % в 2007 году. Это было обусловлено увеличением себестоимости (данный фактор привел к сокращению рентабельности на 64,88 п.п.). Однако увеличение цены на данный продукт увеличило рентабельность на 37,11 п.п.

- Рентабельность производства фужеров сократилась на 21,51 п.п. с 64,86 % до 43,35 % в 2007 году. Это было обусловлено увеличением себестоимости (данный фактор привел к сокращению рентабельности на 76,47 п.п.). Однако увеличение цены на данный продукт увеличило рентабельность на 54,95 п.п.

Определяем влияние факторов на изменение рентабельности продукции в 2008 году:

Таблица 32 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности продукции за 2008 год

Вид продукции	Рентабельность	Изменение рентабельности за 2008г
	2007	2007 в ценах 2008	2008	за счет цен	за счет себестоимости	всего
1. Рассеиватель	52,89	70,26	54,27	17,37	-15,99	1,38
2. Ваза для цветов	43,08	115,29	24,22	72,22	-91,07	-18,86
3. Рюмка	39,21	99,96	41,41	60,75	-58,54	2,20
4. Фужер	43,35	62,89	38,11	19,55	-24,78	-5,24

Проведенные расчеты показали, что в 2008 году произошло увеличение рентабельности производства рассеивателей (на 1,38 п.п.) и рюмок (на 2,20 п.п.). Рентабельность производства прочих основных видов продукции сократилась.

Увеличение рентабельности производства рассеивателей с 52,89 % до 54,27 % произошло за счет роста цен (данный фактор привел к увеличению рентабельности на 17,37 п.п.). Вместе с этим, увеличение себестоимости привело к потере рентабельности на 15,99 п.п.

Увеличение рентабельности производства рюмок с 39,21 % до 41,41 % произошло за счет увеличения цен (на 60,75 п.п.). Однако рост себестоимости привел к потере рентабельности на 58,54 %.

Сокращение рентабельности производства ваз на 18,86 п.п. было связано с увеличением себестоимости (на 91,07 %). Однако увеличение цен способствовало некоторому росту рентабельности на 72,22 %.

Сокращение рентабельности производства фужеров на 5,24 п.п. было связано с увеличением себестоимости (на 24,78 %). Однако увеличение цен способствовало некоторому росту рентабельности на 19,55 %.

На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

В 2007 году общая прибыль составила 467 млн. р.. При этом основной вклад в данный показатель был внесен прибылью от реализации, которая составила 553 млн. р.. В 2008 году общая прибыль увеличилась существенно меньше - только на 123 млн. р., составив 590 млн. р.. При этом данное увеличение произошло преимущественно благодаря увеличению прибыли от реализации, которая выросла с 553 до 1 290 млн. р. или почти в 2,33 раз. Исследование факторов, оказавших влияние на изменение прибыли от реализации, позволило сделать вывод, что основным фактором, способствовавшим увеличению прибыли от реализации, явилось увеличение цен на продукцию предприятия - в 2007 году за счет этого фактора прибыль от реализации увеличилась на 3 965,5 млн. р., в 2008 году - на 1 724,7 млн. р.. Сокращению прибыли от реализации способствовало увеличение себестоимости реализованной продукции - в 2007 году на 3 520,1 млн. р., в 2008 году - на 1 087,3 млн. р. соответственно. Анализ распределения прибыли при этом показал, что чистая прибыль предприятия после уплаты налогов не распределялась, так что величина нераспределенной прибыли возросла со 136 до 405 млн. р. или на 197,79 %.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

[1] Савицкая, Г. А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие/ Савицкая Г.А. - 6-е изд., перераб. и доп.- Мн.: Новое издание, 2001. - 704с.

[2] Старова, Л. И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Методическое пособие для студентов экономических специальностей. В 2-х ч., Ч.1./ Старова. Л.И. - Мн.: БГУИР, 2005. - 153 с.

[3] Заяц, Н.Е. Финансы предприятий. / Н.Е.Заяц.- Мн.: Высшая школа, 1995, 217 с.

[4] Сафронова, Н.А. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. Н.А.Сафронова.- М.: «Юристъ», 2000 - 584 с.

[5] Ефимова, О.В. Финансовый анализ. / О.В.Ефимова. - М.: Финансы и статистика, 2001 г.

[6] Плотницкий, М.И. Макроэкономика: Учеб. пособ. для экон. спец. вузов./ Под ред. М.И. Плотницкого. - Мн.: Новое знание, 2000, 426 с.

[7] Королько, А.А. Современная экономика предприятия: Учеб. пособие. / А.А. Королько - Мн.: Веды, 2003. - 527 с.

[8] Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента./ И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 327 с.

[9] Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия: Учеб. пособие, 2-е изд., доп. / Л.В. Прыкина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 407 с.

[10] Поршнев, А. Г. Управление организецией: Учебник/ Под.ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А.Соломатина.- М.:ИНФРА-М, 2007.-667с

[11] Соломатин, Н.А. Оперативное управление производством. / Н.А. Соломатин.- М.: ГАУ, Ротапринт, 2001.-187c.

[12] Базылев, Н.И. Экономическая теория. / Под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. - Мн.: БГЭУ, 1999. - 550с.

[13] Попов, В.М. Бизнес-планирование. Учебник/ Под ред. В.М. Попова - М; 2001-625 с.

[14] Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник. / В.И.Стражев - Минск, 2003 - 363 с.

[15] Лисицын, Н.А. Экономика, организация и планирование промышленного производства /под общ. ред. Н.А. Лисицына. - Мн.: Вышэйшая школа, 1990- 446 с.

[16] Шимова, О.С. Основы экологии и экономика природопользования. / Шимова О.С. и Соколовский Н.К..- Мн.: БГЭУ, 2002.

[17] Временная типовая методика определения экономической эффективности природоохранных мероприятий и оценка экономического ущерба, причиняемого народному хозяйству загрязнением окружающей среды. - Мн., 1986.

[18] Экономические механизмы природопользования: состояние и перспективы: Сб. науч.трудов. - Мн.: НИЭИ Минэкономики РБ, 1998.